🇺🇸 Обзор экономики США в цифрах 🤓

🔸 ВВП 25 463 млрд +2,6% г/г
🔸 Ставка ФРС 5,5%
🔸 Инфляция 3,2%
🔸 Безработица 3,8%
🔸 Дефицит бюджета 5,8%
🔸 Государственный долг 32847 млрд , 129% к ВВП
🔸 Население 334 млн


#страны

🛢Нефть взлетела выше $90 на фоне продления сокращения добычи Саудовской Аравией 🇸🇦 и Россией 🇷🇺

Во вторник цены на нефть выросли более чем на 1% после того, как Саудовская Аравия и Россия договорились продлить добровольное сокращение добычи нефти до конца текущего года, сократив объем мирового рынка на 1,3 млн. баррелей.

Двойные заявления Эр-Рияда и Москвы подтолкнули фьючерсы на нефть эталонной марки Brent к росту на 1,4% до уровня выше $90 за баррель - цены, невиданной на рынке с ноября. В то же время фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) выросли на 1,9% и превысили отметку $87 за баррель.
Решение Эр-Рияда о продлении добровольного сокращения добычи на один миллион баррелей в сутки будет ежемесячно пересматриваться, и в случае необходимости могут последовать более активные действия. В то время как Россия также объявила, что продолжит сокращение добычи на 300 тыс. баррелей в сутки до конца года "для поддержания стабильности и баланса" на нефтяных рынках.

Шаг Саудовской Аравии превзошел ожидания рынка, и принятое решение, вероятно, приведет к увеличению расходов для автомобилистов и может оказать новое давление на отношения Саудовской Аравии с США.
В прошлом году президент США Джо Байден предупредил, что партнерство с Россией по сокращению добычи будет иметь неопределенные "последствия". Повышение цен на нефть может хорошо вписаться в стратегию финансирования программы Саудовской Аравии "Видение 2030" - амбициозного плана по реформированию экономики королевства, снижению зависимости от нефти и созданию рабочих мест для молодого населения.

Cтратеги инвестиционного банка Barclays уже повысили свой прогноз цены на нефть марки Brent на 2024 год на $8 долл. до $97 долл. за баррель, поскольку ожидают дальнейшего ужесточения баланса на рынке в следующем году. В качестве причины повышения прогноза стратеги назвали замедление роста предложения в странах, не входящих в ОПЕК+, в основном за счет США, а также сохранение недопроизводства со стороны ряда производителей ОПЕК+ в связи со структурными ограничениями.

☕️ С Добрым утром, Друзья!

Пампы на РФ рынке продолжаются и в лидерах вчера стали акции Русолово. За два дня акции компании разгоняли до +60%, а оборот превысил 13 млрд руб, что в два раза больше их капитализации 😱. Рост происходит при отсутствии новостей.

В остальном ММВБ грустил и потерял 0,74%, а лидерами падения стали металлурги, снижаясь на 3% без корп. новостей.

🤗Но не стоит отчаиваться, у ММВБ есть внутренние резервы для продолжения бесконечного роста:
🔸Только за август наши ряды пополнились 422 тыс. новых 🐹
🔸Сейчас доля физ. лиц в обороте торгов акциями составляет 82,7% (78,9% в июле)
🔸Инфляция - лучший друг индексов развивающихся стран и за последнюю неделю инфляция выросла на 0,11% (годовая 5,34%).
🔸нефть матушка также поддерживает отечественные нефтедобывающие компании. Brent уверенно закрепилась выше 90$
🔸Рубль ослабевает и ЦБ не видит проблем в ослаблении рубля и регулятор работает в рынке в формате зеркальных операций: нужно выплатить купонов на 1,5 млрд $ (в рублях), пожалуйста: ЦБ продаст валюты в рынок ровно на эту сумму, не миллионом больше.

Падает не только ММВБ, вместе с нами падают и другие мировые индексы, а доллар наоборот пользуется повышенным спросом и DXY торгуется по 104,85🚀.
🔸Dow Jones 📉0.57%
🔸S&P 500 📉0.70%
🔸Nasdaq 100  📉 1.06%

🌊Рост доллара и падение индексов объясняется новой панической атакой у инвесторов из-за ожиданий роста ставки от ФРС.
Эти ожидания получили подкрепление после публикации данных по индексу услуг США, который в августе достиг 54,4, что является самым высоким месячным значением с февраля и превзошло все оценки в опросе экономистов.
"Хорошо, это плохо".

Интересно, что при растущей в США ставки, Банк Японии считает, что в настоящее время целесообразно продолжать смягчение денежно-кредитной политики, поскольку целевой показатель инфляции 🇯🇵еще не достигнут. Т.о. спрос на японские облигации вновь снизится, а эти деньги перейдут в американский гос долг.

Из интересного отмечу несколько новостей:
🇷🇺Правительство планирует возобновить льготное кредитование предприятий аграрно-промышленного комплекса к концу года. (программа льготного кредитования АПК была остановлена в августе, после внепланового повышения ставки ЦБ РФ).
Программа льготного кредитования сельхозсектора была запущена в 2017 году: с тех пор сельхозпроизводители могли брать краткосрочные (на 1 год) или инвестиционные (от 2 до 15 лет) кредиты по ставке до 5%. Они выдавались на развитие растениеводства и животноводства, а также на строительство, реконструкцию и модернизацию перерабатывающих предприятий...
🐂 Русагро

🇺🇸Ark Invest и 21Shares подали в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявку на первый в своем роде спотовый ETF на Ethereum💪
Ранее другие инвест дома подавали заявки на подобные ETF только для Bitcoin.
Интересно, пойдёт ли Ark Invest на те же грабли, только вместо разгона компаний малой капитализации , сейчас Кэти Вуд займётся разгонов мелких альткоинов 😁
"Главное зайти раньше и с выходом не задерживаться" (мысли всех любителей пирамид).

Хорошего Вам дня и Удачных сделок🤗

Сложная геополитическая обстановка и проблемы с инвестициями в мировые компании создают идеальные условия для инвестиций в отечественные компании.
Сегодня мы составили Топ долгосрочных идей от Finanswer о которых не только говорим, но и активно сами инвестируем🦅:

🏦 Финансовый сектор:
⚓️Отечественные компании больше не могут занимать на международных площадках, а развиваться без кредитов крайне сложно, поэтому активно растёт рынок облигаций.
⚓️Кроме того растущий индекс ММВБ классически создаёт привлекательные условия для проведения IPO.
🗽Также постоянная необходимость конвертации валютной выручки экспортёров и потребность импортеров в валютах разных стран (рупии, юани, лиры и пр.)
Эти три растущих категории создают волну крупных комиссионных для московской биржи!
$MOEX - Мосбиржа обязательный эмитент в портфелях российских инвесторов.

🛢Газ и нефть.
Оказывается трубы могут взрываться, создавая угрозы стабильным поставкам углеводородов, поэтому продажа сжиженного газа стала отличной альтернативой привычной трубе.
🏭 Новатэк уже десятки лет занимается развитием этого направления и строит целые города на севере, где работают вахтовым методом , а территория присутствия охватывает площади соразмерные со средними странам Европы. Такие крупные CAPEX внушают доверие.
💰Их бизнес модель предполагает уважительное отношение к акционерам, т.к среди их акционеров во всех проектах выступают международные компании, поэтому дивиденды это часть корпоративной культуры компании.
💡До ист. максимумов ещё 20% роста, что в условиях вне санкционных продаж выглядит весьма многообещающе.

🛢️Татнефть сталкивается с проблемой истощения своего крупнейшего Ромашкинского месторождения (его хватит ещё на каких то 28 лет), и компания пошла по пути глубокой переработки нефти продажи уже готовых полимерных изделий таких как:
- масло от фирмы Тaneko;
- синтетических каучуков различных марок, которые являются сырьем для шин и резинотехнических изделий,
- стекловолокна и продукции на его основе
и др.
На сегодняшний день Татнефть перерабатывает каждый второй баррель добытой нефти 💪 (самый большой показатель в России).
💰Татнефть на 34% принадлежит республике Татарстан, а значит республика беспрестанно следит за финансовым благополучием компании и контролирует справедливое разделение дивидендов! И нам акционерам привилегированных акций регулярно начисляют часть заработанной прибыли.

🏭Северсталь. Санкции больно ударили по международному бизнесу компании. Все металлурги предпочли не раскрывать в полной мере свои финансовые отчёты. Наиболее болезненно для долгосрочных инвесторов приостоновка выплаты дивидендов .
Тем не менее я продолжаю держать и наращивать акции $CHMF . Даже в текущих условиях компания нарастила продажи стальной продукции и сформировала подушку безопасности в 153 млрд рублей.
Также компания своевременно закончила в 2021 году свои проекты по модернизации и в этом году отчитались о снижении капитальных затрат.

Металлургия это циклическая отрасль, и сейчас мы проходим дно цикла, при этом высокий спрос на сталелитейную продукцию на внутреннем рынке позволяет сохранить мощности компании и ценные кадры.
Также компания работает с дружественными международными партнёрами, которые также проявляют интерес к их продукции.

💰Руководство компании уже несколько раз намекали на скорый возврат к выплатам дивидендов. Если не случится катаклизмов, то можно ожидать выплату в 70-90 руб/акцию (~5-6%)

Продолжение следует...

🍁 Продолжаем с подборкой отличных бумаг, и почему они остаются быть интересными

Как известно 🇷🇺 Россия в инвестиционном плане - это в первую очередь нефть и газ 🛢
И потому моим лидером в этой области, конечно же, является Лукойл.

⛽️ Лукойл - это редкая негосударственная компания в отрасли, которая честно делится дивидендами с инвесторами и качественно заботится о результатах.
По последнему отчёту за первое полугодие компания заработала более 800 рублей на акцию. Кроме того высокие цены на нефть в мире, а также слабый рубль даёт основание полагать, что результаты по году окажутся ещё более приятными для акционеров.

Отдельно надо помнить об истории о выкупе расписок у нерезидентов. Тут 2 пути: компания приобретёт их с дисконтом 50% и погасит - что автоматически увеличит доли всех действующих акционеров, либо приобретёт и будет продавать постепенно на рынок, тогда компания заработает на этой сделке. Оба варианта позитивны для акционеров.

Я предполагаю, что котировки в скором времени окажутся выше исторических максимумов, на горизонте года думаю, что цена достигнет 8000-8500

🏦 СБЕР - крупнейший банк России, бенефициар комиссий, ухода западных банков, опора надёжности финансовой системы России.

Помимо красивых слов Сбер отчитывается регулярно о своих успехах, и они есть и будут. Несмотря на то, что на российском рынке в банковской сфере присутствует существенная конкуренция, однако, Сбер для большинства крупных компаний и большинства населения является понятным и объективным бизнесом.

Естественно в Сбере привлекают и дивиденды. Они точно будут , и вероятно превысят выплаченные дивиденды выплаченные в 2023 году. Банк в первом полугодии заработал 33 рубля на акцию. Если прибыль на акцию сохранится, и банк выплатит 50% согласно див политики, то это вполне может быть 30 рублей ( после 25 рублей этого года )

К дивидендному сезону думаю, что мы увидим 330-360 рублей

📱 VK
Увы , государственная it компания, занимающая значительную нишу социальных сетей России.
Компания охватывает и контакт, и одноклассников, и дзен.
Кроме того, компания постоянно растёт и развивается.
Последний отчёт демонстрирует рост выручки на 36% , и стабильные убытки.

Компания обладает тем самым "рвом" , через который потенциальным конкурентам не просто будет перебраться.
Аудитория растёт, рекламные доходы выросли 50%+
Кроме того компания приняла решение о редомициляции.

Несмотря на убытки , я думаю, что цена на горизонте года преодолеет отметку в 1000 рублей

📦 OZON
Ещё одна редкая финтех компания России, обладающая крупными мощностями, огромным потенциалом роста, уникальным софтом и привлекательностью как для покупателей, так и для продавцов площадки.

Об озоне писали недавно , и даже 2 раза.
Но я повторюсь: озон зарабатывает как сам продавая товары, так и организуя продажи для продавцов. Кроме того компания активно борется с конкурентами , такими как wb и y.market. Поэтому не удивительно, что выручка растёт, но компания по-прежнему генерирует убытки.
Это ставка на будущее, на рост.

На горизонте года, я думаю, что мы увидим цену около 4000

Все компании, о которых я писал выше есть у меня в портфеле. Оценки исключительно мои и не являются инвестиционными рекомендациями.

🇷🇺 После долгого периода роста Российские инвесторы забыли о том, что акцивы могут не только расти, но и снижаться.

При этом на вечерней сессии imoex торгуется приблизительно там же, где мы про него писали днем, чуть ниже 3200 пунктов.

🔮Можно начать прогнозировать тёмные времена на нашем рынке, но, я пока бы не предавался сомнениям и оставался в тех компаниях, в которык верили и пару недель назад.

Из глобальных событий, о которых все говорят ожидаемый рост ставки ЦБ 15 сентября. Это совсем не новость, а потому уже давно в цене.

Рынок это море 🌊, сегодня волна пошла вниз.

Нравится мне одно выражение про медведя 🐻 :
Иногда ты ешь медведя, а иногда медведь ест тебя.

Так вот, если что, сегодня вас покусали медведи. В остальном все как и раньше.

Доброй ночи 👋