☕️С Добрым утром, Друзья!

🤔Зерновая сделка существует (начало 2023) - Акции Русагро торгуются в боковике
Зерновую сделку прекратили (лето 2023) - Русагро не реагируют
Путин поговорил с Эрдоганом на счёт возобновления зерновой сделки, но её не возобновили - Русагро +13,5% за день 🚀

П-Последовательность😂

В целом на ММВБ вчера росли ВСЕ эмитенты и причины для роста всё те же на букву П:
🔸П - Понедельник
🔸П - Почему бы и нет
🔸П - Прибавляет нефть
🔸П - Потому что рубль слабый

Другую причину роста ММВБ можно увидеть из отчёта Мосбиржи об оборотах за август:
🚀 Общий объем торгов на всех рынках вырос на 56,9% г/г и составил 127,5 трлн руб. ;
🚀 Рынок акций вырос в 3,7 раза;
🚀 Срочный рынок — в 1,9 раза;
🚀 Рынок облигаций — на 82,5%;
🚀 Валютный рынок — на 63%;
🚀 Денежный рынок — на 44,7%.

Т.к. в России новых институциональных инвесторов за год не появилось, то можно сделать вывод, что рынки растут на 🐹 нас с вами.
Хотя ЦБ и Минфин прорабатывают вопрос разблокировки спецсчетов нерезидентов из «дружественных» России стран. Это должно упростить допуск на российский рынок иностранных инвесторов. Сейчас зарубежные брокеры не могут предоставить своим клиентам доступ к рынку акций России из-за режима счетов «С».
Допуск зарубежных инвесторов повысит ликвидность нашего рынка и придаст новые силы для роста.

Вчера в США был выходной, поэтому поговорим о Китае.
🇨🇳 Азиатские площадки сегодня под давлением из-за крадущегося 🐅 срока по выплатам процентов по облигациям Country Garden. Сегодняшние сроки это сроки выплаты с учётом всех допустимых отсрочек, полученных ранее. Сегодня компания должна перевести своим инвесторам 22,5 млн$, а до конца года ещё 162 млн$ по оффшорным облигациям.
Шаткое положение Китайских застройщиков усугубляется вяло растущим спросом после пандемии. В августе сфера услуг росла самыми медленными темпами за весь 2023 год.

⛽️Из интересного отмечу очередные забастовки рабочих на заводах $Chevron по производству СПГ в Австралии. Рабочие проектов СПГ Gorgon и Wheatstone в Западной Австралии начнут тотальную забастовку с 14 сентября.
❗️На заводы Gorgon и Wheatstone вместе приходится около 7 % мировых поставок СПГ.

Хотя Европа и заполнила газовые хранилища на 90%, но забастовка может отразиться на будущих пополнениях запасов, что вновь вызовет волатильность спотовых цен на газ, как это было летом.
В целом это позитивная новость для Новатэка и Газпрома. У этих компаний уже давно не было забастовок 😁🤗

Хорошего Вам дня и Удачных сделок🤗

🪬 Проблемы Китая идут на пользу Индии.

США и Запад 🇪🇺 обоснованно боятся усиления Китая, поэтому вынуждены искать других партнёров для бизнеса на развивающихся рынках.
И таким партёном всё чаще становится Индия $INDA .

🌏И действительно, ВВП Индии в 2022 году составил 3,4 трлн$ (+6,8% г/г) и её экономика является одной из самых быстрорастущих в мире , а в начале этого года население Индии стало самым большим в мире.

Население страны остаётся бедным, поэтому правительству Нарендры Моди приходится самостоятельно инвестировать миллиарды долларов в новую инфраструктуру и умело жонглируя тарифами и стимулами переманивают мировых производителей, особенно тех, кто стремится минимизировать зависимость от Китая.

🏆При поддержке США и дешёвых ресурсов из России вклад Индии в мировой ВВП в этом году составит чуть более 15%, сразу после Китая с 35% 🥇.

Как говорят аналитики, темпы роста ВВП Китая "нормализуются" и приближаются к общемировым нормам в 2-3%

Перед лицом замедляющегося Китая инвестиции в Индию становятся всё более привлекательными.

Что-то настроение в 🇺🇸не очень 🧐

☕️ С Добрым утром, Друзья!

Усилия ОПЕК+ увенчались успехом и цена на нефть brent закрепилась выше 90$. Но что хорошо для Саудовской Аравии и России, то плохо для развитых стран, т.к. высокие цены на нефть оказывают повышающее воздействие на инфляцию, что, в свою очередь, поддерживает высокие процентные ставки и тормозит экономический рост.
Рост цен на нефть обеспечили заявления Саудовской Аравии и России о продлении сокращения поставок до конца года.

На этом фоне и на фоне серии заявлений аналитиков из JP Mortgan и Morgan Stanley о перегретости акций связанных с ИИ американские индексы вчера падали:
🔸Dow Jones 📉0.56%
🔸S&P 500 📉0.42%
🔸Nasdaq 100  📉 0.08%

Однако, подслащивает пилюлю управляющий ФРС Кристофер Уоллер заявивший, что ФРС может позволить себе «действовать осторожно» с ужесточением монетарной политики, учитывая недавние данные, показывающие, что инфляция продолжает снижаться.
Но пока индексы не отреагировали на эти заявления.

🇨🇳 Китай остаётся под давлением ожидания слабых данных по экспорту. Эксперты ждут сокращение экспорта на 9,2% г/г, после падения на 14,5% в июле.

Barclays и Nomura настроены наиболее пессимистично, прогнозируя падение экспорта на 15%.
Китайский экспорт сокращается пятый месяц подряд из-за отсутствия новых экспортных заказов и импортных комплектующих, но есть и плюсы: цены на товары вернулись к росту благодаря внутреннему спросу.
Сокращение экспорта может привести к уменьшению профицита торгового баланса Китая до 73,80 млрд$ по сравнению с $80,6 млрд в июле.

🇷🇺 Китай потребляет меньше сырья, Европа наполнила свои газовые хранилища на 90%, Турция тоже под крышечку полна газом, но это не мешает акциям Газпрома расти на 2,3%🤦. Где логика?

👛Логика потерялась и в ослаблении рубля, при растущей нефти. На помощь здравому смыслу 15 сентября выйдет ЦБ и , вероятно, ещё раз резко повысит ключевую ставку из-за существенных проинфляционных рисков.
На этом фоне рынок облигаций продолжает падать, закладывая бОльшую доходность в облигации с постоянным купоном.
В текущих условиях сохраняют свою привлекательность облигации привязанные к к ставке RUONIA и короткие облигации.

Из интересного отмечу "их борьбу": По итогам 1п/г 2023 года Германия в 3,3 раза увеличила закупку российских удобрений по сравнению со средним уровнем за предыдущие пять лет. Германия закупила удобрений у России на 151,3 млн$ (361,5 тыс. тонн удобрений).
🚀🚀 🚜 🚀
Спрос на удобрения возник из-за проблем с поставками газа из России и ростом стоимости газа, т.к. газ это основное сырье для производства азотных удобрений. В 2022 году затраты на производство удобрений в Европе подскочили на 150%. Поэтому покупка уже готового продукта помогает снизить давление на газотранспортную систему и позволяет сэкономить на закупках газа из Норвегии и Австралии.

На этой позитивной ноте пожелаю хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

🇷🇺 Когда рынок встал не с той ноги ☕️

🇺🇸 Обзор экономики США в цифрах 🤓

🔸 ВВП 25 463 млрд +2,6% г/г
🔸 Ставка ФРС 5,5%
🔸 Инфляция 3,2%
🔸 Безработица 3,8%
🔸 Дефицит бюджета 5,8%
🔸 Государственный долг 32847 млрд , 129% к ВВП
🔸 Население 334 млн


#страны

🛢Нефть взлетела выше $90 на фоне продления сокращения добычи Саудовской Аравией 🇸🇦 и Россией 🇷🇺

Во вторник цены на нефть выросли более чем на 1% после того, как Саудовская Аравия и Россия договорились продлить добровольное сокращение добычи нефти до конца текущего года, сократив объем мирового рынка на 1,3 млн. баррелей.

Двойные заявления Эр-Рияда и Москвы подтолкнули фьючерсы на нефть эталонной марки Brent к росту на 1,4% до уровня выше $90 за баррель - цены, невиданной на рынке с ноября. В то же время фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) выросли на 1,9% и превысили отметку $87 за баррель.
Решение Эр-Рияда о продлении добровольного сокращения добычи на один миллион баррелей в сутки будет ежемесячно пересматриваться, и в случае необходимости могут последовать более активные действия. В то время как Россия также объявила, что продолжит сокращение добычи на 300 тыс. баррелей в сутки до конца года "для поддержания стабильности и баланса" на нефтяных рынках.

Шаг Саудовской Аравии превзошел ожидания рынка, и принятое решение, вероятно, приведет к увеличению расходов для автомобилистов и может оказать новое давление на отношения Саудовской Аравии с США.
В прошлом году президент США Джо Байден предупредил, что партнерство с Россией по сокращению добычи будет иметь неопределенные "последствия". Повышение цен на нефть может хорошо вписаться в стратегию финансирования программы Саудовской Аравии "Видение 2030" - амбициозного плана по реформированию экономики королевства, снижению зависимости от нефти и созданию рабочих мест для молодого населения.

Cтратеги инвестиционного банка Barclays уже повысили свой прогноз цены на нефть марки Brent на 2024 год на $8 долл. до $97 долл. за баррель, поскольку ожидают дальнейшего ужесточения баланса на рынке в следующем году. В качестве причины повышения прогноза стратеги назвали замедление роста предложения в странах, не входящих в ОПЕК+, в основном за счет США, а также сохранение недопроизводства со стороны ряда производителей ОПЕК+ в связи со структурными ограничениями.

☕️ С Добрым утром, Друзья!

Пампы на РФ рынке продолжаются и в лидерах вчера стали акции Русолово. За два дня акции компании разгоняли до +60%, а оборот превысил 13 млрд руб, что в два раза больше их капитализации 😱. Рост происходит при отсутствии новостей.

В остальном ММВБ грустил и потерял 0,74%, а лидерами падения стали металлурги, снижаясь на 3% без корп. новостей.

🤗Но не стоит отчаиваться, у ММВБ есть внутренние резервы для продолжения бесконечного роста:
🔸Только за август наши ряды пополнились 422 тыс. новых 🐹
🔸Сейчас доля физ. лиц в обороте торгов акциями составляет 82,7% (78,9% в июле)
🔸Инфляция - лучший друг индексов развивающихся стран и за последнюю неделю инфляция выросла на 0,11% (годовая 5,34%).
🔸нефть матушка также поддерживает отечественные нефтедобывающие компании. Brent уверенно закрепилась выше 90$
🔸Рубль ослабевает и ЦБ не видит проблем в ослаблении рубля и регулятор работает в рынке в формате зеркальных операций: нужно выплатить купонов на 1,5 млрд $ (в рублях), пожалуйста: ЦБ продаст валюты в рынок ровно на эту сумму, не миллионом больше.

Падает не только ММВБ, вместе с нами падают и другие мировые индексы, а доллар наоборот пользуется повышенным спросом и DXY торгуется по 104,85🚀.
🔸Dow Jones 📉0.57%
🔸S&P 500 📉0.70%
🔸Nasdaq 100  📉 1.06%

🌊Рост доллара и падение индексов объясняется новой панической атакой у инвесторов из-за ожиданий роста ставки от ФРС.
Эти ожидания получили подкрепление после публикации данных по индексу услуг США, который в августе достиг 54,4, что является самым высоким месячным значением с февраля и превзошло все оценки в опросе экономистов.
"Хорошо, это плохо".

Интересно, что при растущей в США ставки, Банк Японии считает, что в настоящее время целесообразно продолжать смягчение денежно-кредитной политики, поскольку целевой показатель инфляции 🇯🇵еще не достигнут. Т.о. спрос на японские облигации вновь снизится, а эти деньги перейдут в американский гос долг.

Из интересного отмечу несколько новостей:
🇷🇺Правительство планирует возобновить льготное кредитование предприятий аграрно-промышленного комплекса к концу года. (программа льготного кредитования АПК была остановлена в августе, после внепланового повышения ставки ЦБ РФ).
Программа льготного кредитования сельхозсектора была запущена в 2017 году: с тех пор сельхозпроизводители могли брать краткосрочные (на 1 год) или инвестиционные (от 2 до 15 лет) кредиты по ставке до 5%. Они выдавались на развитие растениеводства и животноводства, а также на строительство, реконструкцию и модернизацию перерабатывающих предприятий...
🐂 Русагро

🇺🇸Ark Invest и 21Shares подали в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявку на первый в своем роде спотовый ETF на Ethereum💪
Ранее другие инвест дома подавали заявки на подобные ETF только для Bitcoin.
Интересно, пойдёт ли Ark Invest на те же грабли, только вместо разгона компаний малой капитализации , сейчас Кэти Вуд займётся разгонов мелких альткоинов 😁
"Главное зайти раньше и с выходом не задерживаться" (мысли всех любителей пирамид).

Хорошего Вам дня и Удачных сделок🤗