Черные лебеди: краткосрочный кризис, долгосрочные возможности
Немногие инвесторы могли предсказать, что вирусная вспышка положит конец самому продолжительному бычьему рынку в истории США. Пандемия COVID-19 подтолкнула акции далеко на территорию медвежьего рынка. С пика 19 февраля S&P 500 упал почти на 30% .
Хотя эта волатильность может вызвать панику у инвесторов, полезно иметь долгосрочную перспективу. События «черного лебедя», которые определяются как редкие и неожиданные события с серьезными последствиями, происходили на протяжении всей истории. Ниже мы изучим размер распродажи и продолжительность восстановления для некоторых из этих событий.
Войны, вирусы и завышенные оценки
С распродажами в диапазоне от -5% до -50% события «черных лебедей» по-разному повлияли на S&P 500. Вот некоторые события за последние полвека:
🔸Израильская арабская война / нефтяное эмбарго (рынок -17.1%, продолжительность 27, восстановление 1475)
🔸 Иранский кризис с заложниками (рынок -10.2%, продолжительность24, восстановление 51)
🔸 Черный понедельник (рынок-28.5%, продолжительность 5, восстановление 398)
🔸 Первая война в Персидском заливе (рынок -5.7%, продолжительность 6, восстановление 8)
🔸 Атаки 11 сентября (рынок -11.6%, продолжительность 6, восстановление 15)
И так далее...
Хотя снижение может быть серьезным, большинство из них были недолгими. Рынки обычно возвращались к предыдущим пиковым уровням не более чем через пару месяцев. Нефтяное эмбарго, «черный понедельник» и глобальный финансовый кризис являются заметными исключениями, восстановление которых длится год или более.
После «черного понедельника» Федеральная резервная система подтвердила готовность предоставить ликвидность , и рынок восстановился примерно за 400 торговых дней. И нефтяное эмбарго 1973 года, и глобальный финансовый кризис 2007 года привели к рецессии в США, затянувшей восстановление на несколько лет.
Так случилось и с covid кризисом, и с кризисом 2022 года, когда последствия избыточной ликвидности, которой залили рынки в 20-2021ом годах дошли до реального сектора и задрали цены приведя к повышенной инфляции, за чем последовал рост ставок и падения рынка, которое было стремительно выкуплено в основном благодаря технологическим компаниям.
Вместо итога. Любые сильные движения на рынке создают возможности. Ими можно и нужно пользоваться. Всем хорошего дня 👍
Немногие инвесторы могли предсказать, что вирусная вспышка положит конец самому продолжительному бычьему рынку в истории США. Пандемия COVID-19 подтолкнула акции далеко на территорию медвежьего рынка. С пика 19 февраля S&P 500 упал почти на 30% .
Хотя эта волатильность может вызвать панику у инвесторов, полезно иметь долгосрочную перспективу. События «черного лебедя», которые определяются как редкие и неожиданные события с серьезными последствиями, происходили на протяжении всей истории. Ниже мы изучим размер распродажи и продолжительность восстановления для некоторых из этих событий.
Войны, вирусы и завышенные оценки
С распродажами в диапазоне от -5% до -50% события «черных лебедей» по-разному повлияли на S&P 500. Вот некоторые события за последние полвека:
🔸Израильская арабская война / нефтяное эмбарго (рынок -17.1%, продолжительность 27, восстановление 1475)
🔸 Иранский кризис с заложниками (рынок -10.2%, продолжительность24, восстановление 51)
🔸 Черный понедельник (рынок-28.5%, продолжительность 5, восстановление 398)
🔸 Первая война в Персидском заливе (рынок -5.7%, продолжительность 6, восстановление 8)
🔸 Атаки 11 сентября (рынок -11.6%, продолжительность 6, восстановление 15)
И так далее...
Хотя снижение может быть серьезным, большинство из них были недолгими. Рынки обычно возвращались к предыдущим пиковым уровням не более чем через пару месяцев. Нефтяное эмбарго, «черный понедельник» и глобальный финансовый кризис являются заметными исключениями, восстановление которых длится год или более.
После «черного понедельника» Федеральная резервная система подтвердила готовность предоставить ликвидность , и рынок восстановился примерно за 400 торговых дней. И нефтяное эмбарго 1973 года, и глобальный финансовый кризис 2007 года привели к рецессии в США, затянувшей восстановление на несколько лет.
Так случилось и с covid кризисом, и с кризисом 2022 года, когда последствия избыточной ликвидности, которой залили рынки в 20-2021ом годах дошли до реального сектора и задрали цены приведя к повышенной инфляции, за чем последовал рост ставок и падения рынка, которое было стремительно выкуплено в основном благодаря технологическим компаниям.
Вместо итога. Любые сильные движения на рынке создают возможности. Ими можно и нужно пользоваться. Всем хорошего дня 👍
👍15
А что случилось? - самый типичный вопрос 🙋 пятницы. Как же так? Росли росли, а тут упали.
Индекс Мосбиржи был почти 3200 пунктов, а стал ниже 3100.
Это вы называете упали. Понятно. Тогда вопрос, а что это мы столько росли без откатов? Это вас никак не смущало?
Или +200 рублей допустим по Ozon в день, это как норма?
Поискать фундаментал хотите 🤭, let's try, 5 случайные новости 📰 :
🔸Навальный 19 лет
🔸Уголовка за уклонение о мобилизации
🔸 Путин подписал закон о налоге на сверхприбыль
🔸Никакой мобилизацией и не пахнет. Картополов
🔸Бакс по 96, евро по 106
🔸Оленегорский горняк
Накидаем варианты более менее реальные : потому что пятница, потому что перегретый рынок и потому что гладиолус.
Всё теже многомиллионные сделки, которые вытянули рынок, сегодня перевернули кверху тормашками.
Тонкий рынок? Да вполне обычный российский рынок.
Вместо итога посмотрите акции за день и за неделю. ⬇️⬇️⬇️
И спите спокойно.
Добрых снов, хороших выходных 👋 👋 👋
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍19
🇸🇦 Саудовская Аравия подняла почти все сентябрьские цены на нефть для Азии и Европы.
Saudi Aramco повысила стоимость Arab Light для азиатских клиентов в августе на 0,30$ за баррель, так что она на 3,50$ превысит котировки ближневосточной корзины Омана/Дубая.
❗️Вместе с этим Aramco сохранила все цены для США на сентябрь без изменений.
Более дорогая саудовская нефть еще больше повлияет на низкую маржу переработки в Азии и побудит переработчиков искать альтернативы у других ближневосточных поставщиков или из США и Западной Африки и, конечно же, России.
Эр-Рияд пошёл на этот шаг из-за своего решения по снижению добычи нефти на 1 млн баррелей в сутки до сентября и заявило, что оно может быть продлено или даже увеличено сокращение добычи.
🇷🇺Россия также обязалась сократить свой экспорт.
🤔Отмечу, что Россия уже 1.5 года не раскрывает данные по экспорту и утверждает, что Джентльменам верят на слово...
🛢 Тем временем нефть продемонстрировала шестой недельный прирост подряд , что стало самой длинной победной серией более чем за год.
🇺🇸Пока ОПЕК + сокращают добычу и взвинчивают цены, запасы в США упали до рекордного уровня с 80-х г.г.
Аналитики отмечают, что Эр-Рияду могут потребоваться цены на уровне 100$ за баррель для покрытия государственных расходов.
Верите в нефть по 100$ до конца лета?
Saudi Aramco повысила стоимость Arab Light для азиатских клиентов в августе на 0,30$ за баррель, так что она на 3,50$ превысит котировки ближневосточной корзины Омана/Дубая.
❗️Вместе с этим Aramco сохранила все цены для США на сентябрь без изменений.
Более дорогая саудовская нефть еще больше повлияет на низкую маржу переработки в Азии и побудит переработчиков искать альтернативы у других ближневосточных поставщиков или из США и Западной Африки и, конечно же, России.
Эр-Рияд пошёл на этот шаг из-за своего решения по снижению добычи нефти на 1 млн баррелей в сутки до сентября и заявило, что оно может быть продлено или даже увеличено сокращение добычи.
🇷🇺Россия также обязалась сократить свой экспорт.
🤔Отмечу, что Россия уже 1.5 года не раскрывает данные по экспорту и утверждает, что Джентльменам верят на слово...
🇺🇸Пока ОПЕК + сокращают добычу и взвинчивают цены, запасы в США упали до рекордного уровня с 80-х г.г.
Аналитики отмечают, что Эр-Рияду могут потребоваться цены на уровне 100$ за баррель для покрытия государственных расходов.
Верите в нефть по 100$ до конца лета?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍20
Отчёты , которые вышли на прошлой неделе, но вы могли пропустить 😉👋 :
🇷🇺 $MDMG Группа Мать и дитя
🇷🇺 $GMKN НорНикель
🇷🇺 $SBER Сбер
🇺🇸 $RIG Transocean
🇺🇸 $TM Toyota Motor
🇺🇸 $BP
🇺🇸 $MO Altria
🇺🇸 $WDC Western Digital
🇺🇸 $VRTX Vertex Pharmaceuticals
🇺🇸 $MSTR MicroStrategy
🇺🇸 $AMD Advanced Micro Devices
🇺🇸 $PINS Pinterest
🇺🇸 $PFE Pfizer
🇺🇸 $CAT Caterpillar
🇺🇸 $MPC Marathon Petroleum
🇺🇸 $PXD Pioneer Natural Resources
🇺🇸 $CVS Health
🇺🇸 $SBUX Starbucks
🇺🇸 $QCOM QUALCOMM
🇺🇸 $PYPL PayPal
🇺🇸 $OXY Occidental Petroleum Corporation
🇺🇸 $KHC Kraft Heinz
🇺🇸 $AMZN Amazon
🇺🇸 $AAPL Apple
🇺🇸 $COIN Coinbase
И ещё много статистики в нашем втором канале @finanswer👋
И ещё много статистики в нашем втором канале @finanswer
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7
☕️ С Понедельником, Друзья!
Почему падали индексы в пятницу?
Что ждать от рубля?
Почему растут фьючерсы на пшеницу и другие актуальные темы новой недели обсуждаем на новой локации.
На фото: последнее фото с прошлого раскопа: рыбацкая морда в удивительном сохране.
Фото с новой локации: строительноство укрепленноно древнего жилища технологиями древних (без единого гвоздя)
https://youtu.be/GmuOX3qV9so
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗
Почему падали индексы в пятницу?
Что ждать от рубля?
Почему растут фьючерсы на пшеницу и другие актуальные темы новой недели обсуждаем на новой локации.
На фото: последнее фото с прошлого раскопа: рыбацкая морда в удивительном сохране.
Фото с новой локации: строительноство укрепленноно древнего жилища технологиями древних (без единого гвоздя)
https://youtu.be/GmuOX3qV9so
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗
YouTube
07.08 утренний обзор рынков с новой локации
все падает, куда бежать?
👍14
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Покуда рынок отскочил, вспомним события пятницы 😊
👍6😁5
Сегодня рынок в 🇷🇺 России выглядит суперпозитивно.
И это понятно, ведь вышли суперпозитивные фундаментальные новости.
🔸 IMOEX +1.51%
🔸 RTS +0.78 %
🔸 USD RUB +0.94%
Знаете какие новости? - Да никакие 😁
И это понятно, ведь вышли суперпозитивные фундаментальные новости.
🔸 IMOEX +1.51%
🔸 RTS +0.78 %
🔸 USD RUB +0.94%
Знаете какие новости?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😁14👍5
🏗 Легенда - Питерский застройщик элитной недвижимости сегодня погасил выпуск 3 на 1.2 млрд.
До этого в этом же году компания погасила выпуск на 2.0 млрд.
Я и ранее считал бумаги Легенды интересной инвестицией, но погашения считаю отличным знаком того, что компания справляется с долговой нагрузкой. 3,2 млрд погашенных долгов это отличный знак.
На данный момент остаются 2 выпуска:
🔸 $RU000A102Y66 ЛЕГЕНДА-001Р-04 Дата погашения: 08.04.2025 , в 2024 году начнётся амортизация. Доходность к погашению сейчас 14,28%☄️ - в тинькофф доступен к покупке только этот выкуск.
🔸 $RU000A1067H4 ЛЕГЕНДА-002Р-01 Дата погашения: 06.05.2027 , в 2026 году начнётся амортизация.
Легенда в июле опубликовала отчетность за 6 мес. 2023 г., составленную в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета (РСБУ).
По итогам 6 мес. 2023 г. выручка Легенда равна 68.51 млн руб., тогда как в 1 полугодии 2022 г. она составляла 73.1 млн руб..
Чистая прибыль компании в отчетном периоде составила 104.16 млн руб. по сравнению с 27.67 млн руб. в 1 полугодии 2022 г.
До этого в этом же году компания погасила выпуск на 2.0 млрд.
Я и ранее считал бумаги Легенды интересной инвестицией, но погашения считаю отличным знаком того, что компания справляется с долговой нагрузкой. 3,2 млрд погашенных долгов это отличный знак.
На данный момент остаются 2 выпуска:
🔸 $RU000A102Y66 ЛЕГЕНДА-001Р-04 Дата погашения: 08.04.2025 , в 2024 году начнётся амортизация. Доходность к погашению сейчас 14,28%
🔸 $RU000A1067H4 ЛЕГЕНДА-002Р-01 Дата погашения: 06.05.2027 , в 2026 году начнётся амортизация.
Легенда в июле опубликовала отчетность за 6 мес. 2023 г., составленную в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета (РСБУ).
По итогам 6 мес. 2023 г. выручка Легенда равна 68.51 млн руб., тогда как в 1 полугодии 2022 г. она составляла 73.1 млн руб..
Чистая прибыль компании в отчетном периоде составила 104.16 млн руб. по сравнению с 27.67 млн руб. в 1 полугодии 2022 г.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍12❤3
☕️ С добрым утром, Друзья!
Коррекция на ммвб и их перспективы.
Дивиденды Татнефти и Русагро.
Аналитики ждут повышения ставки от фрс до конца года. Будет ли мягкая посадка?
Пара слов про экспериментальную экспедицию
https://youtu.be/QEwqLzW9PEU
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗
Коррекция на ммвб и их перспективы.
Дивиденды Татнефти и Русагро.
Аналитики ждут повышения ставки от фрс до конца года. Будет ли мягкая посадка?
Пара слов про экспериментальную экспедицию
https://youtu.be/QEwqLzW9PEU
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗
YouTube
8.08 утренний обзор
перспективы ммвб, дивы татнефти, русагро.
американский рынок и фрс.
новости экспедиции
американский рынок и фрс.
новости экспедиции
👍16