Согласно данным ADP, в июне в экономике США было создано 497 тысяч рабочих мест, что более чем в два раза превышает ожидания консенсус-прогноза (225 тысяч). Если рассматривать детали, то основной прирост обеспечили услуги (373 тыс.) и досуг/гостиничный бизнес (232 тыс.). С другой стороны, производство сократилось на 42 тыс. рабочих мест.
Корреляция между данными ADP и данными по занятости в несельскохозяйственном секторе, которые будут опубликованы сегодня позднее, в лучшем случае слабая.
Однако одно можно сказать наверняка: учитывая вчерашние движения, легкий сюрприз в виде роста уже в цене. Если NFP даст такой же сигнал, как и показатель ADP, рынок получит уверенность в том, что ожидаемая рецессия отодвигается и что ФРС, возможно, придется действовать более агрессивно. Вчерашний показатель ISM в сфере услуг (вырос до 53,9 с 50,3 в мае) стал еще одним аргументом в пользу этого мнения.
🏔На данный момент рынок видит пик ставки вблизи 5,5%, при этом повышение ставки в июле практически само собой разумеется, а последующее повышение на 25 б.п. более вероятно, чем нет.
Рынок труда является самым запаздывающим индикатором (мы рассказывали об индикаторах недавно - тут ) из всех. Поэтому было бы неправильно основывать предполагаемую денежно-кредитную политику на этих показателях.
Другие показатели более неоднозначны и продолжают рисовать картину замедляющейся (но не разрушающейся) экономики США.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍10
Индекс волатильности VIX 📈📉📈📉
VIX был первым индексом, введенным Chicago Board Options Exchange (CBOE) для измерения рыночных ожиданий будущей волатильности.
Будучи опережающим индексом, он строится с использованием подразумеваемой волатильности опционов на индекс S&P 500 и представляет собой рыночное ожидание 30-дневной будущей волатильности индекса S&P 500, который считается опережающим индикатором широкого фондового рынка США.
VIX измеряет величину движения цены S&P 500 (т. е. его волатильность).
Чем более сильны колебания цен в индексе, тем выше уровень волатильности, и наоборот.
Помимо того, что это индекс для измерения волатильности, трейдеры также могут торговать фьючерсами, опционами и ETF VIX, чтобы хеджировать или спекулировать на изменениях волатильности в индексе.
Расчет значений VIX 😳
сложен и для понимания его сущности вам не нужен (не надо знать как работает телевизор, чтобы его смотреть ).
Хотя формула математически сложна, теоретически она работает следующим образом: она оценивает ожидаемую волатильность индекса S&P 500 путем агрегирования взвешенных цен нескольких опционов пут и колл SPX.
‼️ Что показывает VIX
Как правило, значения VIX выше 30 обычно связаны с большой волатильностью, возникающей из-за повышенной неопределенности, риска и страха инвесторов.
Чем выше VIX, тем выше уровень страха и неуверенности на рынке, причем уровни выше 30 указывают на огромную неуверенность.
Значения VIX ниже 20 (сейчас ниже 20) обычно соответствуют стабильным периодам без стресса на рынках.
Долгосрочное среднее значение VIX около 21.
Вы наверняка видели индекс страха - так вот это VIX.
🤫 Как торговать VIX ( иными словами, как торговать волатильностью )
Как и все индексы, VIX нельзя купить напрямую.
Вместо этого можно открыть позицию в VIX через ETF ProShares VIX Short-Term Futures ETF ( VIXY ) и iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN ( VXXB ) , но не всем доступны эти ETF 😭
Влияет ли уровень VIX на премии и цены опционов?
Волатильность является одним из основных факторов, влияющих на цены и премии опционов на акции и индексы.
Поскольку VIX является наиболее широко используемым показателем волатильности широкого рынка, он оказывает существенное влияние на цены или премии опционов.
Более высокий VIX означает более высокие цены на опционы (т. е. более дорогие опционные премии), в то время как более низкий VIX означает более низкие цены опционов или более дешевые премии.
😇 Всем удачи, было интересно, ставьте 👍
VIX был первым индексом, введенным Chicago Board Options Exchange (CBOE) для измерения рыночных ожиданий будущей волатильности.
Будучи опережающим индексом, он строится с использованием подразумеваемой волатильности опционов на индекс S&P 500 и представляет собой рыночное ожидание 30-дневной будущей волатильности индекса S&P 500, который считается опережающим индикатором широкого фондового рынка США.
VIX измеряет величину движения цены S&P 500 (т. е. его волатильность).
Чем более сильны колебания цен в индексе, тем выше уровень волатильности, и наоборот.
Помимо того, что это индекс для измерения волатильности, трейдеры также могут торговать фьючерсами, опционами и ETF VIX, чтобы хеджировать или спекулировать на изменениях волатильности в индексе.
Расчет значений VIX 😳
сложен и для понимания его сущности вам не нужен (не надо знать как работает телевизор, чтобы его смотреть ).
Хотя формула математически сложна, теоретически она работает следующим образом: она оценивает ожидаемую волатильность индекса S&P 500 путем агрегирования взвешенных цен нескольких опционов пут и колл SPX.
‼️ Что показывает VIX
Как правило, значения VIX выше 30 обычно связаны с большой волатильностью, возникающей из-за повышенной неопределенности, риска и страха инвесторов.
Чем выше VIX, тем выше уровень страха и неуверенности на рынке, причем уровни выше 30 указывают на огромную неуверенность.
Значения VIX ниже 20 (сейчас ниже 20) обычно соответствуют стабильным периодам без стресса на рынках.
Долгосрочное среднее значение VIX около 21.
Вы наверняка видели индекс страха - так вот это VIX.
🤫 Как торговать VIX ( иными словами, как торговать волатильностью )
Как и все индексы, VIX нельзя купить напрямую.
Вместо этого можно открыть позицию в VIX через ETF ProShares VIX Short-Term Futures ETF ( VIXY ) и iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN ( VXXB ) , но не всем доступны эти ETF 😭
Влияет ли уровень VIX на премии и цены опционов?
Волатильность является одним из основных факторов, влияющих на цены и премии опционов на акции и индексы.
Поскольку VIX является наиболее широко используемым показателем волатильности широкого рынка, он оказывает существенное влияние на цены или премии опционов.
Более высокий VIX означает более высокие цены на опционы (т. е. более дорогие опционные премии), в то время как более низкий VIX означает более низкие цены опционов или более дешевые премии.
😇 Всем удачи, было интересно, ставьте 👍
👍16
🇨🇳 и 🇺🇸
Сегодня заканчивается 4х дневный визит в Китай министра финансов США Джанет Йеллен.
💼Поездка была направлена на восстановление непростых американо-китайских отношений, которые испортились на фоне споров о безопасности, технологиях и обострении конкуренции между первой и второй по величине экономикой мира .
Задача Йеллен была донести мысль, что США не стремятся к полному разделению экономик.
«Разъединение двух крупнейших экономик мира было бы дестабилизирующим фактором для мировой экономики, и это было бы практически невозможно осуществить», — сказала она.
Во время встречи с премьер-министром Китая Ли Цяном Йеллен подчеркнула необходимость сотрудничества. Она также выразила обеспокоенность по поводу отношения Пекина к американским компаниям, работающим в Китае, защищая при этом политику США, направленную на ограничение доступа Китая к важнейшим технологиям.
Отдельно стоит отметить холодность встречи со стороны Китая:
Китайские представители встречали министра финансов США еле заметными преветствиями, а сама Джаннет Йеллен проявляла чрезмерную приветливость, которая выразилась в многочисленных поклонах на встрече с китайским коллегой.
Такая приветливость может свидетельствовать о слабой переговорной позиции с точки зрения восточного протокола.
👀 Визит Йеллен был призван продолжить диалог начатый в ноябре президентом США Джо Байденом и его китайским коллегой Си Цзиньпином.
Но Китайская сторона не сообщила об инициативах со стороны США и призвало Вашингтон сделать первый шаг.
🇺🇸 Йеллен сообщила, что ограничение доступа Китая к передовым технологиям это меры направленные исключительно во имя национальной безопасности, а не для того, чтобы задушить продвижение Китая.
Одновременно с этим Йеллен также сослалась на жалобы американских компаний, в которых говорится, что Пекин активизирует использование субсидий и рыночных барьеров для защиты китайских компаний.
😐 Йеллен призвала к «здоровой экономической конкуренции».
💰Несмотря на растущие разногласия объём двусторонней торговли в 2022 году достиг рекордных 690 млрд$
Сегодня заканчивается 4х дневный визит в Китай министра финансов США Джанет Йеллен.
💼Поездка была направлена на восстановление непростых американо-китайских отношений, которые испортились на фоне споров о безопасности, технологиях и обострении конкуренции между первой и второй по величине экономикой мира .
Задача Йеллен была донести мысль, что США не стремятся к полному разделению экономик.
«Разъединение двух крупнейших экономик мира было бы дестабилизирующим фактором для мировой экономики, и это было бы практически невозможно осуществить», — сказала она.
Во время встречи с премьер-министром Китая Ли Цяном Йеллен подчеркнула необходимость сотрудничества. Она также выразила обеспокоенность по поводу отношения Пекина к американским компаниям, работающим в Китае, защищая при этом политику США, направленную на ограничение доступа Китая к важнейшим технологиям.
Отдельно стоит отметить холодность встречи со стороны Китая:
Китайские представители встречали министра финансов США еле заметными преветствиями, а сама Джаннет Йеллен проявляла чрезмерную приветливость, которая выразилась в многочисленных поклонах на встрече с китайским коллегой.
Такая приветливость может свидетельствовать о слабой переговорной позиции с точки зрения восточного протокола.
👀 Визит Йеллен был призван продолжить диалог начатый в ноябре президентом США Джо Байденом и его китайским коллегой Си Цзиньпином.
Но Китайская сторона не сообщила об инициативах со стороны США и призвало Вашингтон сделать первый шаг.
🇺🇸 Йеллен сообщила, что ограничение доступа Китая к передовым технологиям это меры направленные исключительно во имя национальной безопасности, а не для того, чтобы задушить продвижение Китая.
Одновременно с этим Йеллен также сослалась на жалобы американских компаний, в которых говорится, что Пекин активизирует использование субсидий и рыночных барьеров для защиты китайских компаний.
😐 Йеллен призвала к «здоровой экономической конкуренции».
💰Несмотря на растущие разногласия объём двусторонней торговли в 2022 году достиг рекордных 690 млрд$
👍10❤🔥2❤1
⚡️❗️⚡️🇪🇬Сегодня на Египетской бирже прошло сразу два феноменальных события:
1. прошёл листинг компании Taqa Arabia.
Листинг прошёл по 50 EGP, в моменте цена вырастала до 500 EGP 🙀🚀🚀🚀
Торги закрылись на значении 300 EGP.
2. Совет биржи отменил все сделки совершённые сегодня с акциями этой компании. За первую торговую сессию было совершено всего две сделки, в результате чего рыночная стоимость компании подскочила до 676 миллиардов EGP.
1. прошёл листинг компании Taqa Arabia.
Листинг прошёл по 50 EGP, в моменте цена вырастала до 500 EGP 🙀🚀🚀🚀
Торги закрылись на значении 300 EGP.
2. Совет биржи отменил все сделки совершённые сегодня с акциями этой компании. За первую торговую сессию было совершено всего две сделки, в результате чего рыночная стоимость компании подскочила до 676 миллиардов EGP.
👍13❤2
👀 Интересные заметки уходящей недели.
☕️Утренний обзор понедельника
🚗 DPO Carmoney
🪙PCE в США охлаждается
💎Алроса
Насколько велик рынок сырой нефти?Рынок нефти
☕️Утренний обзор вторника
📊Индекс ISM 🇺🇸
💲Самые прибыльные компании США по секторам
☕️Утренний обзор среды
💵Ещё пару слов про доллары
📊Что означают разные индикаторы
📈Инверсия ставок: покупайте облигации
☕️ Утренний обзор четверга
🇺🇸 Протокол заседания FOMC
📚Обзор книги "Система" Ю. Шамаль
☕️Утренний обзор пятницы
🇷🇺 Кто еще будет покупать российское ископаемое топливо в 2023 году?
🇺🇸 Данные ADP
📈Индекс волатильности VIX
Выходные:
Встреча на высшем уровне 🇺🇸 и 🇨🇳
🇪🇬Феномены на бирже Египта
Впереди ещё много интересного... Подписывайтесь на другие наши паблики:
💗Пульс Петра
📹Youtube Петра
💗Пульс Алексея
📹Youtube Алекся
📲VK Алексея
☕️Утренний обзор понедельника
🚗 DPO Carmoney
🪙PCE в США охлаждается
💎Алроса
Насколько велик рынок сырой нефти?Рынок нефти
☕️Утренний обзор вторника
📊Индекс ISM 🇺🇸
💲Самые прибыльные компании США по секторам
☕️Утренний обзор среды
💵Ещё пару слов про доллары
📊Что означают разные индикаторы
📈Инверсия ставок: покупайте облигации
☕️ Утренний обзор четверга
🇺🇸 Протокол заседания FOMC
📚Обзор книги "Система" Ю. Шамаль
☕️Утренний обзор пятницы
🇷🇺 Кто еще будет покупать российское ископаемое топливо в 2023 году?
🇺🇸 Данные ADP
📈Индекс волатильности VIX
Выходные:
Встреча на высшем уровне 🇺🇸 и 🇨🇳
🇪🇬Феномены на бирже Египта
Впереди ещё много интересного... Подписывайтесь на другие наши паблики:
💗Пульс Петра
📹Youtube Петра
💗Пульс Алексея
📹Youtube Алекся
📲VK Алексея
Telegram
Finanswer
☕️ С Понедельником, Друзья!
Вслед за стремительным ростом американских индексов в пятницу, вчера индексы ближнего востока также показали, что способны на подобное:
🇪🇬EGX30 прибавил 2,2%
🇸🇦TADAWUL вырос на 0,3%
🇮🇱TA 35 прибавил 0,8%
Лидерами роста стали…
Вслед за стремительным ростом американских индексов в пятницу, вчера индексы ближнего востока также показали, что способны на подобное:
🇪🇬EGX30 прибавил 2,2%
🇸🇦TADAWUL вырос на 0,3%
🇮🇱TA 35 прибавил 0,8%
Лидерами роста стали…
👍7❤4
🇺🇸 В США начинается жаркая пора отчётов.
С начала года индексы значительно выросли. Основной рост правда пришёлся на IT сектор, и связанные компании, которые могут извлечь прибыль из роста популярности ИИ.
Отчёты вполне вероятно покажут не столько 😎🤷♂️ оптимистичную динамику как рост акций эмитентов.
В первую неделю тон всему отчётному периоду задают банки и финансовые компании.
🔸 В четверг отчитается $DAL Delta и $PEP Pepsico
🔸 В пятницу $BLK BlackRock , $C CitiGroup, $JPM JPMorgan Chase & Co. , $STT State Street , $UNH UnitedHealth, $WFC Wells Fargo
Центральным событием в мире статистики является публикация инфляции в США за июнь.
Ожидается, что инфляция в годовом выражении снизится до 3,1%
Тенденция в мире по инфляции прослеживается вполне чёткая - она падает. При этом центральные банки мира пока не только не торопятся снижать ставки , но и пугают инвесторов их ростом.
🏦Во вторник Сбер покажет результаты за 6 месяцев. Цифры могут быть очень хорошо восприняты акционерам и уже были анонсированы, как позитивные. За Сбером могут потянутся и прочие банки
Сейчас давать прогнозы по паре доллар/рубль - стрелять себе в ногу, но общий настрой такой, что откат от занимаемых уровней вполне реален.
С другой стороны , текущий курс национальной валюты на руку бюджету, но не её жителям.
🇨🇭 Из интересного на мировых рынках :
Швейцария отказала 🇸🇦 Саудовской Аравии в докапитализации Credit Suisse в пользу поглощения UBS. В случае сделки Банк Саудовской Аравии получил бы 40% в CS вместо 10%, которыми он владел.
Слияние размыло долю саудитов до 0.5% в UBS.
Всем хорошей, продуктивной недели
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍12
☕️ С Понедельником, Друзья!
Биржи ближнего востока начали неделю с падения:
🇪🇬EGX30 обвалилась на 3,2%
🇮🇱TA 35 потеряла 1,2%
🇸🇦TADAWUL в плюсе на 0,1%
Совпадение?
Биржа Египта падает в тот день, когда МВФ согласовали очередной транш из ранее утвержденных 3 млрд $.
Среди требований МВФ к Египту: расширение прав и возможностей частного сектора и снижение доли гос участия в экономике. В рамках этой стратегии вчера прошло одно IPO о котором я также вчера написал, а также на этой неделе пройдёт ещё 3 листинга на бирже Египта.
🇮🇱Биржа Израиля вчера также была в коррекции и тому есть несколько причин:
🔸 в ожидании решения ЦБ о ставке сегодня. Ожидается, что Банк Израиля возьмет «тайм-аут» и оставит процентную ставку неизменной на уровне 4,75% — самом высоком уровне с декабря 2006 года. Однако, после перерыва и до конца текущего года ЦБ всё равно поднимет ставку до 5%.
Хотя! инфляция уже падает. Но об этих тенденциях вчера писали вчера .
🔸Возобновившиеся протесты из-за судебной реформы, которая откроет двери для злоупотреблений властью🤔
🇺🇸Американский рынок вновь в ожидании отчётов и это особенно интересно, после роста S&P500 на 15% с начала года благодаря нескольким компаниям с высокой капитализацией. Некоторые сектора отстают, в том числе здравоохранение, которое упало на 4,7%. Финансовый сектор упал на 2%, а энергетический – почти на 9%.
Уже в июне управляющие глобальными фондами увеличили свои позиции в здравоохранение и банках примерно на 5%, одновременно сократив активы лидеров роста этого года.
Аналитики ожидают, что прибыль S&P 500 упадет на 5,7% во втором квартале.
🔬Но при этом здравоохранение будет наиболее привлекательным для инвестиций, если экономика замедлится во втором полугодии.
Лично я уже начал подбирать PFE и BMY.
А Аналитики с Wall Street оптимистично настроены в отношении таких компаний, как Abbott Laboratories.
🇷🇺На российском рынке утро начнётся с див гэпа $TATN , который может составить до 5%. Обычно Татнефть быстро закрывает див гэп и в этот раз этому будет способствовать растущий тренд в ММВБ и слабый рубль.
Из интересных событий отмечу приближающийся в августе саммит БРИКС, который пройдёт в ЮАР. И тут сразу несколько острых моментов: кроме возможного ареста президента России, что, конечно, невообразимо. Тут ещё и нарастающий конфликт внутри БРИКС, где Бразилия и Индия становятся против принятия новых участников, т.к. уже сейчас их роль в этом объединении уходит в тень Китая, а новые участники через постель БРИКС хотят стать ближе к Китаю и России.
В итоге в Йоханнесбурге пройдет крайне не типичный саммит с обилием под ковёрных игр и интриг.
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗
Биржи ближнего востока начали неделю с падения:
🇪🇬EGX30 обвалилась на 3,2%
🇮🇱TA 35 потеряла 1,2%
🇸🇦TADAWUL в плюсе на 0,1%
Совпадение?
Биржа Египта падает в тот день, когда МВФ согласовали очередной транш из ранее утвержденных 3 млрд $.
Среди требований МВФ к Египту: расширение прав и возможностей частного сектора и снижение доли гос участия в экономике. В рамках этой стратегии вчера прошло одно IPO о котором я также вчера написал, а также на этой неделе пройдёт ещё 3 листинга на бирже Египта.
🇮🇱Биржа Израиля вчера также была в коррекции и тому есть несколько причин:
🔸 в ожидании решения ЦБ о ставке сегодня. Ожидается, что Банк Израиля возьмет «тайм-аут» и оставит процентную ставку неизменной на уровне 4,75% — самом высоком уровне с декабря 2006 года. Однако, после перерыва и до конца текущего года ЦБ всё равно поднимет ставку до 5%.
Хотя! инфляция уже падает. Но об этих тенденциях вчера писали вчера .
🔸Возобновившиеся протесты из-за судебной реформы, которая откроет двери для злоупотреблений властью🤔
🇺🇸Американский рынок вновь в ожидании отчётов и это особенно интересно, после роста S&P500 на 15% с начала года благодаря нескольким компаниям с высокой капитализацией. Некоторые сектора отстают, в том числе здравоохранение, которое упало на 4,7%. Финансовый сектор упал на 2%, а энергетический – почти на 9%.
Уже в июне управляющие глобальными фондами увеличили свои позиции в здравоохранение и банках примерно на 5%, одновременно сократив активы лидеров роста этого года.
Аналитики ожидают, что прибыль S&P 500 упадет на 5,7% во втором квартале.
🔬Но при этом здравоохранение будет наиболее привлекательным для инвестиций, если экономика замедлится во втором полугодии.
Лично я уже начал подбирать PFE и BMY.
А Аналитики с Wall Street оптимистично настроены в отношении таких компаний, как Abbott Laboratories.
🇷🇺На российском рынке утро начнётся с див гэпа $TATN , который может составить до 5%. Обычно Татнефть быстро закрывает див гэп и в этот раз этому будет способствовать растущий тренд в ММВБ и слабый рубль.
Из интересных событий отмечу приближающийся в августе саммит БРИКС, который пройдёт в ЮАР. И тут сразу несколько острых моментов: кроме возможного ареста президента России, что, конечно, невообразимо. Тут ещё и нарастающий конфликт внутри БРИКС, где Бразилия и Индия становятся против принятия новых участников, т.к. уже сейчас их роль в этом объединении уходит в тень Китая, а новые участники через постель БРИКС хотят стать ближе к Китаю и России.
В итоге в Йоханнесбурге пройдет крайне не типичный саммит с обилием под ковёрных игр и интриг.
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗
👍17
Обычный день на рынке 😉
✅ Сбер похоже пришёл в движение , завтра ждём отчёт.
Обороты в Сбере посмотрите - там за утро кто-то жирно наторговал.
🛢 В Татнефти дивгэп , Фосагро дивгэп
В Кармани и Окее рост на микрооборотах, могут откатить в лёгкую.
Всем хорошего дня 👍
Обороты в Сбере посмотрите - там за утро кто-то жирно наторговал.
В Кармани и Окее рост на микрооборотах, могут откатить в лёгкую.
Всем хорошего дня 👍
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍13
Совет директоров Полюса одобрил программу приобретения до 40 802 741 обыкновенных акций, сообщила компания.
Цена приобретения в рамках программы составляет 14 200 руб. за одну акцию, что представляет премию к цене на конец 7 июля 2023 г. в размере приблизительно 32,56% по отношению к цене закрытия на Московской бирже.
‼️ 🚨 Владельцы акций вправе подавать заявки на продажу акций в отношении любого количества бумаг, принадлежащих им на конец операционного дня 7 июля 2023 г.
💲 То есть те, кто сегодня купил, акции компании уже не продадут.
Но это же не важно, да ? )
Или важно😀
Цена приобретения в рамках программы составляет 14 200 руб. за одну акцию, что представляет премию к цене на конец 7 июля 2023 г. в размере приблизительно 32,56% по отношению к цене закрытия на Московской бирже.
Но это же не важно, да ? )
Или важно
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍14
🏢 Стоит ли вкладывать в ETF на офисные помещения в США 🇺🇸
В апреле один из крупнейших владельцев офисов в Америке, Brookfield, объявил дефолт по кредиту в размере $161 млн.
Кредит, охватывающий 12 офисных зданий, был в основном сконцентрирован на рынке Вашингтона, округ Колумбия. Столкнувшись с низким уровнем заполняемости, он присоединился к другим офисным гигантам Blackstone и WeWork, объявившим дефолт по офисным долгам в этом году.
В США на данный момент почти 1 миллиард квадратных футов пустующих офисных площадей.
Рейтинг городов США по пустым офисным помещениям
В конце первого квартала 2023 года в Америке не было занято рекордных 963 миллиона квадратных футов офисных площадей.
Нью-Йорк на первом месте в 16% пустых площадей, однако самой большой пустующей площадью 75млн кв футов.
В Вашингтоне, Чикаго, Далласе, Хьюстоне картина не лучше, более 20% пустых офисных помещений.
☄️ Пустые офисные помещения: влияние на банки
По прогнозам главного экономиста CBRE Group(мировой эксперт по оценке стоимости недвижимости), в 2023 году стоимость офисных зданий упадет на 30% .
Резкое падение стоимости недвижимости потенциально может привести к большим потерям для банков. Это особенно верно для небольших и региональных банков, которые составляют большую часть офисных кредитов США. Крупные банки покрывают примерно 20% общего объема розничной торговли в офисах и центре города.
Для крупных банков недавний стресс-тест Федеральной резервной системы показывает, что 40% снижение стоимости коммерческой недвижимости может привести к убыткам в размере $65 млрд по их портфелям коммерческих кредитов.
Хорошей новостью является то, что многие крупные банки располагают значительными резервами капитала в соответствии с требованиями, установленными после мирового финансового кризиса.
Мелкие банки — это отдельная история. Многие из них имеют более высокую концентрацию кредитов и меньше контроля за резервными требованиями. Если эти кредитные портфели ухудшатся, банки могут столкнуться с понижением рейтингов и более высокими кредитными потерями.
Кроме того, банки с кредитами на рынках с высоким уровнем вакансий, таких как Сан-Франциско, Хьюстон и Вашингтон, округ Колумбия, могут столкнуться с более повышенным риском.
В апреле один из крупнейших владельцев офисов в Америке, Brookfield, объявил дефолт по кредиту в размере $161 млн.
Кредит, охватывающий 12 офисных зданий, был в основном сконцентрирован на рынке Вашингтона, округ Колумбия. Столкнувшись с низким уровнем заполняемости, он присоединился к другим офисным гигантам Blackstone и WeWork, объявившим дефолт по офисным долгам в этом году.
В США на данный момент почти 1 миллиард квадратных футов пустующих офисных площадей.
Рейтинг городов США по пустым офисным помещениям
В конце первого квартала 2023 года в Америке не было занято рекордных 963 миллиона квадратных футов офисных площадей.
Нью-Йорк на первом месте в 16% пустых площадей, однако самой большой пустующей площадью 75млн кв футов.
В Вашингтоне, Чикаго, Далласе, Хьюстоне картина не лучше, более 20% пустых офисных помещений.
По прогнозам главного экономиста CBRE Group(мировой эксперт по оценке стоимости недвижимости), в 2023 году стоимость офисных зданий упадет на 30% .
Резкое падение стоимости недвижимости потенциально может привести к большим потерям для банков. Это особенно верно для небольших и региональных банков, которые составляют большую часть офисных кредитов США. Крупные банки покрывают примерно 20% общего объема розничной торговли в офисах и центре города.
Для крупных банков недавний стресс-тест Федеральной резервной системы показывает, что 40% снижение стоимости коммерческой недвижимости может привести к убыткам в размере $65 млрд по их портфелям коммерческих кредитов.
Хорошей новостью является то, что многие крупные банки располагают значительными резервами капитала в соответствии с требованиями, установленными после мирового финансового кризиса.
Мелкие банки — это отдельная история. Многие из них имеют более высокую концентрацию кредитов и меньше контроля за резервными требованиями. Если эти кредитные портфели ухудшатся, банки могут столкнуться с понижением рейтингов и более высокими кредитными потерями.
Кроме того, банки с кредитами на рынках с высоким уровнем вакансий, таких как Сан-Франциско, Хьюстон и Вашингтон, округ Колумбия, могут столкнуться с более повышенным риском.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍10
☕️С Добрым утром, Друзья!
Рынки растут по разным причинам, ммвб растёт без идеи🤔
Китайцы ждут смягчений от НБК, но они не дают желаемого в полном объеме.
И несколько слово об информационной гигиене🤐
https://youtu.be/lE3DqNzz0eM
На фото: заготовка деревянной ложки возрастом 200 лет и кварцевый наконечник стрелы.
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗
Рынки растут по разным причинам, ммвб растёт без идеи🤔
Китайцы ждут смягчений от НБК, но они не дают желаемого в полном объеме.
И несколько слово об информационной гигиене🤐
https://youtu.be/lE3DqNzz0eM
На фото: заготовка деревянной ложки возрастом 200 лет и кварцевый наконечник стрелы.
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗
YouTube
11 июля. утренний обзор рынков
все растёт.
шорт доллара?
байбэк полюс золота!
шорт доллара?
байбэк полюс золота!
👍12
🇺🇸 Отчётность. Горячее время 🔥
Как мы уже писали выше, отчёты крупных компаний и особенно топ банков начинают выходить в США на этой неделе.
Попробуем осветить столько, сколько сможем на нашем втором новостном канале @finanswer
Традиционно в отчётах обращают внимания на следующие моменты :
🔸 Выручка (упала/выросла/осталась неизменной) сравнивают обычно с кварталом прошлого года, иногда с прошлым кварталом. Но обычно у всех компаний есть сезонность, поэтому показательно изменение к прошлому году.
🔸Прибыль на акцию ( EPS - earnings per share)
Выручку и прибыль сравнивают ещё со средним прогнозом.
🔸 Затем, не менее важен прогноз компании: на следующий квартал, который уже идёт, или до конца года.
Это как про индикаторы, про которые писал недавно : отстающие и опережающие
🔸 К отчёту обычно я прикладываю короткую цитату менеджмента, если она уместна.
💡 Мы подсвeчиваем ключевые моменты :
🔹📈 📉 на сколько выросли / упали за год акции
🔹P/e FWD ( price/earnings ) показывает во сколько раз цена выше прибыли на акцию. Показатель форвардный, то есть здесь заложена прогнозная прибыль и Текущая цена. P/e позволяет оценить относительно рынка и конкурентов на сколько компания дороже/дешевле конкурентов.
🔹Дивидендная доходность в % ( предполагаемые дивиденды /цену) - у тех, у кого она есть.
🔹 Ну и наконец изменение цены на отчёте в моменте
К отчёту, мы стараемся приложить скрин первой страницы отчёта, иногда страницы из презентации.
⚠️Хотите сами читать отчёты в оригинале: нет ничего проще.
Пишите в поисковике название компании и IR( investor relations), попадаете на страницу в отчётами и дальше, если не читаете по английский - автоперевод вам в помощь.
Отчёты постараемся выложить по максимуму 😇
Всем хорошего дня 👋
Как мы уже писали выше, отчёты крупных компаний и особенно топ банков начинают выходить в США на этой неделе.
Попробуем осветить столько, сколько сможем на нашем втором новостном канале @finanswer
Традиционно в отчётах обращают внимания на следующие моменты :
🔸 Выручка (упала/выросла/осталась неизменной) сравнивают обычно с кварталом прошлого года, иногда с прошлым кварталом. Но обычно у всех компаний есть сезонность, поэтому показательно изменение к прошлому году.
🔸Прибыль на акцию ( EPS - earnings per share)
Выручку и прибыль сравнивают ещё со средним прогнозом.
🔸 Затем, не менее важен прогноз компании: на следующий квартал, который уже идёт, или до конца года.
Это как про индикаторы, про которые писал недавно : отстающие и опережающие
🔸 К отчёту обычно я прикладываю короткую цитату менеджмента, если она уместна.
🔹
🔹P/e FWD ( price/earnings ) показывает во сколько раз цена выше прибыли на акцию. Показатель форвардный, то есть здесь заложена прогнозная прибыль и Текущая цена. P/e позволяет оценить относительно рынка и конкурентов на сколько компания дороже/дешевле конкурентов.
🔹Дивидендная доходность в % ( предполагаемые дивиденды /цену) - у тех, у кого она есть.
🔹 Ну и наконец изменение цены на отчёте в моменте
К отчёту, мы стараемся приложить скрин первой страницы отчёта, иногда страницы из презентации.
⚠️Хотите сами читать отчёты в оригинале: нет ничего проще.
Пишите в поисковике название компании и IR( investor relations), попадаете на страницу в отчётами и дальше, если не читаете по английский - автоперевод вам в помощь.
Отчёты постараемся выложить по максимуму 😇
Всем хорошего дня 👋
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7❤1
SBER готовится опубликовать сегодня отчётность за 1 полугодие . (повторяем)
📈 📈 📈 Акции росли вчера весь день.
С утра вчера прошли хорошие объёмы.
Фьючерсы с утра понемногу растут.
С утра вчера прошли хорошие объёмы.
Фьючерсы с утра понемногу растут.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍10