Мосбиржа сообщила о количестве частных клиентов, число которых превысило 25 миллионов.🐹

🎰 Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 81,5%,
в объеме торгов облигациями – 35,6%,
на спот-рынке валюты – 18,4%,
на срочном рынке – 69%.

Напомню, что в 2019 году доля физ лиц в объёме торгов акциями едва превышала 34%.

Как вы считаете. Дадут этой толпе заработать?

🛢 🆙

ВВП Саудовской Аравии вырос на 3,9% за 1 кв. (5,5% в 4 кв. 2022).
Замедление темпов роста ВВП 🇸🇦 связано со снижением цен на нефть в марте.
🔸Доход от нефтяной деятельности вырос на 1,3% по сравнению с 6,1% в предыдущем квартале.

🔻МВФ считает, что ВВП 🇸🇦 вырастет в этом году на 3,1%, что является значительным замедлением по сравнению с 8,7% в 2022 году.

❗️Всё может измениться если нефть будет выше 80$ за баррель.

Наследный принц Мохаммед бин Салман взялся за реализацию амбициозного плана «Видение 2030», в рамках которого планируется снизить зависимость экономики от нефтяных секторов и заменить такими как туризм.
В частности планирует увеличить долю частного сектора в экономике до 65% с 40% сейчас.

Но как ни удивительно, чтобы слезть с нефтяной иглы, нефть должна стоить не менее 80$ за баррель.

🇸🇦 🤝 🇷🇺
И хорошо, что сейчас дорогая нефть также выгодна и России.

Напомним основные события прошедшей недели:

💐Началась неделя с поздравления с 1 Мая!

🏦JPMorgan Chase приобрел все активы проблемного банка First Republic Bank!

💸Анонс встречи в США по гос долгу 9 мая

☕️Среда. Утренний обзор

📈 Решение по ставке ФРС

📈 Решение по ставке ЕЦБ

🍎 Финансовый отчёт Apple за 1 кв. 2023

☕️Пятница. Утренний обзор.

🎰Отчёт Мос. Биржи о количестве клиентов

🛢ВВП Саудовской Аравии. Перспективы очередного снижения добычи.

☕️ C Понедельником, Друзья!

"Расти нельзя упасть" - запятую каждый поставит сам.

Биржи ближнего востока вчера росли на фоне снижения рисков рецессии и роста цен на сырье широким фронтом.
Вслед за восстановлением цен на нефть происходит рост акций энергетических компаний, всё это сопровождается сильными данными из США о занятости.

🇮🇱Тель-Авивская фондовая биржа вчера закрыла первый день недели ростом на 0,8%. Лидером роста вновь стал банковский сектор.

Сегодня на 1% и более растут азиатские площадки и тут не только снижение опасений из-за рецессии в США, но и свои сильные данные о путешествиях и потребительских расходах, полученных во время праздника «Золотая неделя» в Китае.
🇨🇳 Индекс Hang Seng вырос на 0,8%, но инвесторы всё равно напряжены слабыми данными торгового баланса Китая и данными о слабом восстановлении производственного сектора.

🇺🇸Фьючерсы на индексы США слегка откатывают после пятничного ралли:
🔸Dow Jones 📈 1.65%
🔸S&P 500 📈 1.85%
🔸Nasdaq 100  📈2.25%
Однако данные по занятости в США на прошлой неделе показали ускорение роста найма и заработной платы работников в апреле в связи с признаками устойчивости рынка труда и инфляционного давления перед лицом встречных ветров. Как раз эти данные и стали причиной снимающей опасения по поводу рецессии в США.
Одновременно с этим сильные данные также повышают вероятность того, что ФРС будет удерживать ставки на более высоком уровне дольше и, возможно, сохранит возможность для 11-го повышения подряд в июне.
☝️Поэтому международным инвесторам не стоит обнадёживаться пятничным отскоком и причин для падения ещё хватает

🇷🇺Заглавие сегодняшнего обзора также актуально для Российского рынка.
Попытку роста в пятницу ограничивал стремительно укрепляющийся рубль, который мешает не только моим лонгам во фьючерсах, но и экспортёрам😁

Сегодня Сбер последний день торгуется с дивидендами, и уже в среду индекс по инерции уйдет вниз очистившись от дивидендов зелёного банка.

🇪🇺Из интересного отмечу, что ЕС рассматривает возможность введения санкций против китайских компаний. Эти китайские компании подозреваются в поставках компонентов для производства оружия. Санкции должны согласовать все 27 стран союза.

Среди китайских компания санкции грозят: 3HC Semiconductors и King-Pai Technology из материкового Китая и пять фирм из Гонконга — Sinno Electronics, Sigma Technology, Asia Pacific Links, Tordan Industry и Alpha Trading Investments. Все они занимаются разработкой полупроводников, микрочипов и электроники.

❗️ Но в целом сегодня торговая сессия на ММВБ будет крайне вялой, потому что вся страна отдыхает и рынок будет очень тонкий и манипуляции могут легко выбивать из позиций - будьте осторожны и лучше проведите время с семьёй 🤗

Хорошего вам дня 🤗

"Sell in May and Go Away"

Многие слышали эту поговорку, давайте вспомним / узнаем, что она означает и подумаем, актуальна ли она сегодня.

🏖Эта поговорка основана на многолетних наблюдениях худшей динамики котировок акций в «летнем» шестимесячном периоде, начинающемся в мае и заканчивающемся в октябре, по сравнению с «зимним» шестимесячным периодом с ноября по апрель.

🐎Фраза уходит корнями в английское средневековье, когда торговая активность падала из-за того, что банкиры и торговцы уезжали летом из столицы в свои загородные дома. Затем уже в ХХ-м веке поговорку подхватило американское инвестиционное сообщество, которое заметило, что торговая активность и доходность рынка с начала мая до начала ноября значительно отстаёт от остального года.

📊Статистика говорит, что в периоде с 1900 года по текущий 2023-й фондовый рынок пережил десятки взлетов и падений, и за этот период правило «продай в мае и уходи» действительно находит подтверждение. За 123 года наблюдений доходность вложения в акции американских промышленных компаний в периоды ноябрь—апрель оказалась 5,2%, в то время как доходность в периоды май—октябрь была всего 1,4%. За минувший век фондовый индекс Dow Jones показывал положительную динамику в 70% «зимних» интервалов и 59% в «летних».

Пока статистика на стороне справедливости этого высказывания, однако, мир не стоит на месте и вместе с миром меняются и рынки. Летняя жара уже не утомляет трейдеров, благодаря кондиционерам и повышенной мобильности, кроме того автоматизированная торговля помогает поддерживать необходимую ликвидность.
Поэтому за последние 8 лет S&P500 показывал положительную доходность в летний период 5 раз.

❓Стоит ли фиксировать позиции и уходить в кэш в этом году?
🇷🇺Российский рынок сильно вырос с начала года и коррекция уже более чем назрела и локальная просадка может начаться уже в мае вместе с дивидендными гэпами, однако в июне пройдут выплаты дивиндов, которые оценивают в 1,8 трлн руб, и эти дивиденды уже смогут с новой силой толкать ММВБ на новые высоты.
Других очевидных негативных факторов на российском рынке не предвидится: Экономика изолирована, нефть держится на высоких значениях, потрясений в обществе перед выборами в 2024 году правительство старается избежать. Поэтому стратегия "buy the dip" выглядит привлекательной.

🇺🇸Индексы Америки балансируют между следующими факторами:
- ФРС близко к завершению цикла подъёма ставки и начало цикла снижения ставки вдохнет силы в индексы;
- сейчас сохраняется инверсия кривой доходности, и когда кривая нормализуется, то это событие исторически вызывает сильнейшие коррекции на рынках - трудно это объяснить, но такой факт есть.

Напомню, что долгосрочных инвесторов локальные просадки не должны беспокоить и в погоне за возможными скидками в 2-5% по индексу можно упустить рост в 10% 😁

🚀🚀🚀Сегодня вновь начались качели в нашумевшей пару лет назад компании Virgin Galactic на старте торгов акции выросли на 24%, потом обвалились на 17%.

Компания сегодня познакомила общественность с астронавтами, которые следующие отправятся в космос в предстоящей миссии Unity 25.
После пробного полёта астронавты отправятся в коммерческий полёт в конце июня.

Напомню, что
❗️ Инвестирование в космические компании может быть интересным выбором для долгосрочных инвесторов. Космическая индустрия находится в стадии быстрого развития, и многие крупные компании, такие как SpaceX, Blue Origin и Virgin Galactic, уже получили значительное финансирование от инвесторов.
Однако, инвестирование в космические компании может быть рискованным и требует тщательного изучения рынка

📈
💰Перспективы роста: космическая индустрия имеет потенциал для значительного роста и развития в ближайшие десятилетия, что может привести к значительным прибылям для инвесторов.
🧬 Технологический прогресс: космические компании разрабатывают новые технологии, которые могут быть применены в других отраслях, что может привести к новым возможностям для других компаний и инвесторов.
🌍Социальный эффект: инвестирование в космические компании может способствовать развитию науки и технологии, что может помочь в решении глобальных проблем, таких как изменение климата.

📉
🔪 Высокий уровень риска: космическая индустрия имеет высокий уровень риска, связанный с научными и технологическими проблемами, а также с коммерческими рисками.
💸 Значительные затраты: космические компании требуют значительных инвестиций для разработки и запуска космических аппаратов, что может привести к долгосрочным инвестициям.
👩‍🦯 Низкий уровень ликвидности: инвестиции в космические компании могут быть низколиквидными, потому что инвесторы могут не иметь возможности продать свои акции в короткие сроки.

🤖плюсы и минусы инвестиций в космос подсказал ИИ 🙏

Друзья, мы поздравляем вас с 78 годовщиной Победы в Великой Отечественной Войне!

Мы помним! Мы гордимся!

Ура!

☕️ С добрым утром, Друзья!

Азиатские индексы падают сегодня вслед за падением США вчера:
🔸Dow Jones 📉 0.17%
🔸S&P 500 📉 0.46%
🔸Nasdaq 100  📉0.63%

Основной причиной коррекции стало беспокойство трейдеров из-за сегодняшней публикации данных по инфляции в США, в связи с чем трейдеры закрыли спекулятивные позиции (Данные по инфляции могут повлиять на решения ФРС по ставке в июне).
Ожидается, что сегодняшний отчёт по инфляции, покажет, что общий индекс потребительских цен вырос на 5% в апреле в годовом исчислении, что указывает на то, что ценовое давление по-прежнему остается некомфортно высоким для ФРС.

Также доставляет беспокойство потенциальный дефолт в США и не решённый вопрос по росту гос долга, хотя большинство и склоняется к тому, что это политические игры, однако свопы на страховку от дефолта выросли в десять раз!

Коррекция прошла в рамках узкого торгового диапазона, который сложился за последние пол года.

Азиатские индексы падают от 0,5% до 1% также тонко реагируя на потенциал роста ставки. Хотя данные о торговом балансе говорят в пользу Китая, показывая профицит в 90 млрд$ за апрель (март: 88 млрд$).

Российский рынок сегодня начинает торговаться без дивидендов Сбера и ожидается коррекция на див гэпе, но скорее всего, её будут выкупать.
Также позитивом служит рост нефти, Брент отскочила от 72 и уже торгуется около 77$. Что позитивно для экспортёров, хотя это может продолжить оказывать укрепляющие давление на рубль.

Из интересного отмечу свежие данные Росстата о реально располагаемых доходах населения. В I кв 2023 года реальные располагаемые доходы граждан РФ так и остаются на 7,8% ниже, чем были в I кв 2013 года. Это очень важный показатель по которому можно понимать темпы роста потребления и соответственно производства гражданской продукции.

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

🇿🇼 Друг России - Зимбабве в понедельник стала первой в мире страной, которая официально выпустила цифровую валюту привязанную к золоту и принимает эти монеты в качестве платёжного средства и средства накопления. Использовать их могут как физические так и юридические лица.

🗣«Владельцы физических золотых монет по своему усмотрению смогут обменивать или конвертировать через банковскую систему… в цифровые токены, обеспеченные золотом», — говорится в заявлении Резервного банка Зимбабве.

Ранее Нигерия, Гана и Южная Африка уже ввели цифровые валюты в своих странах, но они не были привязаны к золоту.

На балансе Зимбабве в апреле числилось 350 кг золота на сумму 22,80 млн$ и будущем страна намерена увеличить резервы примерно в 4 раза до 100 млн $.

Справка:
Первый бумажные деньги в начале своей истории также номинировались в золоте и серебре и назывались: Bank Note - банковская запись. Т.е. вкладчик приносил золото в банк и ему выписывал документ о том, что он сдал ХХХ золота.
Но потом... короли в европе решили, что людям не обязательно знать точные цифры золота на балансе страны и напечатали в разы больше БанкНот чем имели золота, так случилась первая мощнейшая инфляция.
Посмотрим, сможет ли Зимбабве избежать искушения.

Фьючерсы и Дивиденды.

Никогда так не делайте:
🔻Многие знают, что если шортить акции перед дивидендами, то дивиденды будет платить шортящий, поэтому шортить перед дивидендами крайне не рекомендуется.
🔻И вместе с этим многие знают, что владельцам фьючерсов дивиденды не начисляются и поэтому может появиться мысль шортить не акции, а фьючерсы!

📑Объясняю:
Цена акции определяет стоимость бизнеса прямо сейчас - в данную секунду, т.е. если дивиденды ещё не выплачены акционерам, то они учитываются в стоимости бизнеса.

Фьючерс же определяет стоимость актива в будущем - на дату экспирации, а значит если дивиденды были объявлены, то фьючерс определяет стоимость бизнеса уже без дивидендов.
❗️ Поэтому во фьючерсах дивидендного гэпа не бывает! И даже более, если посмотреть на фьючерс сбера сегодня, то мы видим как он раллирует на 4% на фоне выкупа див гэпа.

❓Может быть дивгэп во фьючерсах случается в момент объявления дивидендов?
⚠️Тоже нет. Потому что на эффекте объявления дивидендов цена акций часто растёт, но не так быстро как базовый актив, и в момент выплаты дивидендов акции очищаются от дивидендов, а фьючерс не вырос на величину дивидендов.

Самое надёжное решение не играть в дивиденды во фьючерсах 🤗

⚡️ЕС может одобрить сделку по приобретению Activision корпорацией Microsoft за 69 млрд$ на следующей неделе, причем наиболее вероятная дата - 15 мая.

Сделку согласились одобрить, после того, как Microsoft согласилась на лицензионные сделки с конкурентами облачной потоковой передачи, включая Nvidia, украинскую Boosteroid и японскую Ubitus.

У нее также есть соглашение с Nintendo о переносе Call of Duty от Activision на ее игровые платформы, если приобретение состоится. Американский дистрибьютор Valve Corp, владелец крупнейшей в мире платформы распространения видеоигр Steam, отказался от контракта, заявив, что доверяет Microsoft.

Япония одобрила поглощение в марте, в то время как Федеральная торговая комиссия США также пытается заблокировать его.

🏢🇷🇺Минфин России сообщил:
🔻Доход бюджета составил 7,7 трлн руб., (- 22% г/г)
➖ Ненефтегазовые доходы 5,5 трлн руб. (+5% г/г)
➖ Нефтегазовые доходы составили 2,2 трлн руб. (-52% г/г)
Такие результаты связаны с высокой базой прошлого года, снижением котировок цен на нефть марки Urals и сокращением экспорта газа.

⬆️Расходы федерального бюджета за январь - апрель 2023 года составили 11,2 трлн руб. (+26% г/г).

Вот как то так...💁‍♂️