🍹​ C Пятницей, Друз­ья!
​
Цены на нефть снижаю­тся и уже почти закр­ыли гэп после внезап­ного объявления о​ сокращении добычи со стороны ОПЕК. Но див­иденды от Лукойла, как впрыск эндорфина, вернули​ ММВБ к рос­ту. ММВБ переписал очередной годовой мак­симум, а это ещё Газ­пром молчит о дивиде­ндах и СургутНефтеГа­з​ только планирует их объявить, тут как бы не напиться до праздника​ 🤪.
Кроме акций самих ди­видендных компаний растёт и остальной ры­нок, в ожидании пере­распределения выплач­енных дивидендов. Да­же ВТБ вновь преодол­ел 2 копейки (+3%), хотя тут о дивидендах и перспективах воо­бще говорить не чего.

Кроме нефти остальные commodities также дешевеют, и перспект­ива рецессии в запад­ных странах только усугубит это снижение­.​ Долгосрочным нег­ативом также служит практически узаконен­ный налог windfall tax, который может пе­ресмотреть цели комп­аний по получению пр­ибыли и перейти в ре­жим расширения издер­жек, что для инвесто­ров грозит снижением дивидендов.​
Как я​ говорил ране­е: умные деньги поки­нули ММВБ и сейчас живём одними эмоциями.

Кроме этого наши при­балтийские соседи ло­ббируют включение в новый пакет санкций отключение ГПБ от Swift​ ​ или хотя бы заморози­ть его активы. «Эти» страны предлага­ют запретить импорт российского газа, в том числе СПГ, алюми­ния, а также расшири­ть критерии для вклю­чения россиян в санк­ционный список. Отме­чу, что​ Газпромбанк является третьим по величине банком в России, и через него проводятся все между­народные платежи за российский газ.

Тем временем падают Азиатские, Американс­кие и Европейские ры­нки.​
Рынки перестали радо­ваться слабым данным о производстве​ в США и росту безработи­цы:
🔸число первичных за­явок на пособия по безработице: факт:​ 245к, прогноз: 240к
🔸Индекс произв. акт­ивности от ФРБ Филад­ельфии: факт: -31,3, прогн: -19,2

Рост безработицы и снижение производстве­нной активности прив­ели к логическому сн­ижению продаж на рын­ке жилья.

В​ поисках спасения от рецессии инвесторы покупали доллары и облигации США, чья доходность вчера стр­емительно падала.
Провоцирует инвестор­ов покупать доллары и рост геополитическ­ой напряжённости меж­ду США и Китаем. Джо Байден намере в бли­жайшие недели подпис­ать указ ограничиваю­щий инвестиции амери­канских компаний в ключевые отрасли экон­омики Китая.​
​
Пока США сокращает инвестиции в Китай, Европа их наращивает. В январе-марте прит­ок прямых инвестиций вырос на 5% (на 59,2 млрд$). Серьезно нарастили инвестиции Франция и Германия, чьи инвестиции вырос­ли на 635% и 60,8% в г/г​ соответственно. Также в лидерах де­ньги из Англии, Кана­ды, Японии, Швейцарии и Ю. Кореи.

Также вчера прошёл неудачный пуск крупне­йшей ракете SpaceX, но зато в Японии усп­ешно прошло IPO Raku­ten Bank, чьи акции после размещения выр­осли на 30% на бирже Токио.
​​​​​​​
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

Доброго субботнего вечера.
Мы продуктивно работали в течении недели, предлагаю вспомнить как прошла неделя:
🇷🇺Обзор понедельника

Барклайс делится своими медвежьими настроениями

🚘О тачках и 📱софте.

Вторник

Диверсификация и риски

Среда

Deutsche Bank делится динамикой фьючерсов на ставки.

Четверг

🇺🇸 Про Потолок долга США

Про недвижимость и фонды на недвижимость.

🇷🇺Пятница была жаркой от Сбера

🇺🇸 Мысли про доходы Американских компания

💰🧠Smart Money — Умные деньги

Такая была неделя.
Какие обзоры события вас впечатлили больше?
Какие обзоры понравились?
Пишите в комментариях о чем бы вы хотели узнать на следующей неделе?

Хороших выходных🤗🍾

Ритейлер Bed Bath & Beyond $BBBY подал заявление о защите от банкротства в соответствии с главой 11 в воскресенье, но заявил, что намерен пока оставить 480 магазинов сети открытыми, поскольку пытается продать активы с аукциона в процессе реструктуризации.

« Сегодня компания Bed Bath & Beyond объявила о том, что она и некоторые из ее дочерних компаний… подали добровольные ходатайства об оказании помощи в соответствии с главой 11 Кодекса США о банкротстве, [чтобы] осуществить упорядоченное свертывание своего бизнеса, одновременно проводя ограниченный маркетинговый процесс для привлечения интереса к одному или больше продаж некоторых или всех своих активов», — говорится в заявлении компании.

BBBY заявила, что планирует сохранить свои 360 магазинов Bed Bath & Beyond и 120 магазинов Buy Buy Baby, а также веб-сайты двух брендов, но вскоре фирма начнет «усилия по закрытию своих торговых точек».

Проблемы Bed Bath & Beyond начались в 2019 году
История BBBY началась в 1971 году, когда предприниматели Уоррен Айзенберг и Леонард Файнштейн открыли магазин в Нью-Джерси под названием Bed 'n Bath.
Сеть, которая стала публичной под тикером BBBY в 1992 году, в конечном итоге за счет приобретений добавила сети Buy Buy Baby и Chef Central и выросла до более чем 1500 точек.

Однако в 2019 году фирма начала давать сбои, заявив о своем первом годовом убытке, несмотря на то, что инвесторы-активисты Legion Partners, Macellum Advisors и Ancora Advisors начали настаивать на отставке тогдашнего генерального директора Стивена Темареса и реструктуризации совета директоров BBBY.

Темарес и несколько членов правления в конце концов ушли в отставку, в том числе соучредители Айзенберг и Файнштейн.
Фирма начала закрывать магазины и сокращать использование купонов на скидку 20%, которые она регулярно рассылала по почте миллионами в США.

☕️ C Понедельником, Друзья!

🇮🇱Тель-Авивская фондовая биржа вчера закрыла первый день недели ростом на 0,6%. Лидером роста стал банковский сектор.

🇸🇦А Саудовская Аравия не торговалась, так как в мусульманском в мире праздник
Ид Аль Фитр (окончание поста или Ураз-Байрам).
Пока одни отдыхают, нефть продолжает снижаться и Брент и WTI закончили прошлую неделю снижением. После снижения WTI ниже 80$, дорога на 75$ открыта (гэп после решения опек), а далее медведи ждут снижения WTI до 70$ на следующей неделе из-за повышенной волатильности перед собарнием ФРС 3 мая.
Но если нефть упадёт на эти уровни, то это может задеть ОПЕК и вынудить к очередному сокращению добычи.
Если некоторые страны из ОПЕК, такие как Кувейт и Иран были бы и не против снижения цен на нефть, то Саудовская Аравия твёрдо решила, что им нужна дорогая нефть для реализации своих глобальных планов по изменению экономики через мегапроекты, которые включают в себя новый город в пустыне "The Line", а также курорты на Красном море и туризм, построенные с нуля. И Министр энергетики С.А. Абдель Азиз бин Салман пообещал в прошлом году действовать решительно, если увидит, что рынок нефти разворачивается в неправильном направлении.
Кстати, дорогая нефть на руку и воюющей России.

🇨🇳Для рынка нефти важной вехой станет "Золотая неделя" в Китая, когда десятки миллионов человек полетят в отпуска. в 2019 году около 170 миллионов китайцев отдыхали за границей в мае, а в 2022 году только 9 млн китайцев. Сейчас Китайцы забронировали более 200 млн билетов, и если все реализуется то рынок с ещё большим оптимизмом взглянет на восстанавливающийся Китай! а если по каким бы то ни было причинам Китайцы останутся дома, то это вызовет сильнейший стресс на рынке нефти и фондовом рынке.

🇺🇸В США нашли компромисс в вопросе с гос долгом. Спикер Палаты представителей от Республиканской партии Кевин Маккарти заявил в воскресенье, что Палата представителей проголосует за законопроект о расходах и долге на этой неделе.
Ранее Маккарти опубликовал план, согласно которому сокращение расходов на 4,5 трлн$ будет сочетаться с увеличением лимита долга США на 1,5 трлн$ (т.е. увеличение до 31,4 трлн$).
За последние месяцы стоимость страхования долга США достигла самого высокого уровня за десятилетие, а финансовые аналитики выражают обеспокоенность по поводу растущего риска дефолта🙊.
На следующей неделе сезон отчетности достигнет пика , поскольку несколько крупных компаний должны отчитаться, включая Microsoft, Alphabet, Facebook, Amazon, Coca-Cola, Visa, Boeing, Mastercard и Exxon Mobil. Кроме того выйдут данные по ВВП и индекс цен PCE. По оценкам, экономика США выросла на 2,0% в годовом исчислении в первом квартале 2023 года.

🇷🇺Российский рынок продолжает расти, хоть и достаточно волнительно. Геополитика ещё влияет на настроения инвесторов. Хотя на днях появилась позитивная новость, о том, что США готовы подключить российские банки к SWIFT, если это пойдет на пользу зерновой сделке, а именно срывом зерновой сделки и шантажирует Кремль.
На неделе выйдет ряд интересных отчётов. РусАгро , РусГидро , Globaltrans , ТГК-1 , Юнипро и Yandex.

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

📊Операционные результ­аты "Русагро" $AGRO за 1 кв 2023 год.

💰Выручка:​ 49.389​ млрд руб (-23%г/г)😱.
Посмотрим на динамику выручки по сегментам и объёмы производства:

🌻Масложировой бизнес: 132т. (-25%) , отрицат­ельная динамика объя­сняется​ трудностями с логистикой из-за позднего начала садоводство в Астрахани.
💰23.35 млрд₽ (-33%)

🐷Мясной сегмент: 89 (+14%) —​ рост обусло­влен выходом новых мощностей в Приморском крае.
💰10.72 млрд₽ (+16%)

🍧Сахарный: 69 (+23%) —​ рост производства сахара сахара был нивелирован снижением реализации.
💰9.41 млрд₽ (-17%)

🌾Сельскохозяйственный сегмент: 88 (-51%) —​ На результаты​ повлиял низкий внутренний спрос, на фоне увеличенной предложения со стороны компании из-за ожиданий хорошего урожая в этом году
💰5.89 млрд₽ (-28%)

📑Снижение объёмов про­изводства усугубилось валютной переоценкой.

Глава ВТБ г-н Костин вновь заговорили о приватизации.

На сей раз он призывает приватизировать не контрольные пакеты акций госкомпаний для привлечения частных инвестиций.

☕️ С добрым утром, Друзья!

Мировые индексы в понедельник торговались с около нулевой  динамикой. Нет драйверов ни на рост, ни на падение.

Американские индексы изменились менее чем на 1% и это стало седьмой торговой сессией подряд, когда s&p и nasdaq изменились менее чем на 1%:

🔸Dow Jones 📈0.20%
🔸S&P 500  📈 0.09%
🔸Nasdaq 100  📉 0.29%

У 17 месячного минимума находится индекс волатильности VIX, но это даёт ложное чувство спокойствия для инвесторов.

Но не стоит расслаблять 🥖🥖, фрс ждёт сигналов о замедлении экономики США,  а корпоративные отчёты пока показывают обратное. Вся надежда на на данные по ВВП США, которые могут продемонстрировать более медленный рост, а так называемый базовый дефлятор PCE, предпочитаемый ФРС показатель инфляции, покажет снижение роста цен.
💭некоторые могут воспринять слабые данные PCE как "конец 🇺🇲", но это будет результат планомерных шагов фрс.

Кстати интересно,  что First Republic Bank вчера довольно сильно отчитался, если учесть что его чуть не похоронили..., банк планирует сократить до четверти работников и сократить свой баланс после того, как депозиты упали больше, чем ожидалось. Подробный отчёт есть тут.

🇷🇺ММВБ вчера также торговался уныло и даже дивиденды НОВАТЭКа не взбордили рынок. А впереди нас ждёт май и июнь - месяцы которые исторически одни из самых слабых месяцев для акций. Давление на рынок будут оказывать дивидендные отсечки сбера, лукойла и новатэка и индекс может только на этом потерять около 3%, но зато выплата дивидендов станет новым драйвером для роста за счет их частичного реинвестирования обратно в рынок акций.

Нефть brent в течении вчерашней сессии опустилась до 80.4$, но рубль это проигнорировал и укрепился к зелёному до 80.8₽/$. Но позже и брент выросла и рубль ослаб до 81.4.

Из интересного отмечу несколько событий:
🔸️IPO Genetico прошло на ммвб и сегодня стартуют торги акциями. Это будет первое IPO в текущем году и второе с 2022 г., когда на рынке появились бумаги Whoosh. Компания разместила 10 млн акций по цене 17,88 руб.

🔹️российские нефтяники могут диверсифицировать свой бизнес и стать металлургами. Сейчас ведётся ряд разработок позволяющих извлекать литий из подземных рассолов из скважин на своих месторождениях и к 2040 году объем добычи может составить до 397 тыс тонн карбоната лития, что эквивалентно $13 млрд в год. Это позволит покрыть 10% прогнозируемого мирового спроса на литий. Причем нефтегазовые компании, по оптимистичным прогнозам, уже к 2030 году могут добывать по 56 тыс. тонн LCE в год, а к 2035-му — по 206 тыс. тонн.

Себестоимость добычи лития из подземных вод, может оказаться сопоставимой с рудными проектами, а на готовой нефтегазовой инфраструктуре показатель может быть даже ниже из-за сокращения CAPEX.

Отмечу, что лидеры по добычи лития в мире это страны латинской Америки, Австралия и Китай. Россия занимает только 14 место и добывала менее 1% этого металла.

🔹️сегодня отчитаются: Pepsico, McDonalds, Verizon, General Electric, Alphabet, Microsoft, Visa, Halliburton и др.

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

🌾Пшеница на двух летнем минимуме!
🌽Кукуруза тоже пришла уровень на годовой поддержки.
Вместе с основным сырьем акции Компании Archer-Daniels-Midland падают на 6% после сильного квартального отчёта.
💰ЕРS 2.12$ (пред 1,86$)
💵Выручка: 24,07 млрд$ (пред: 23,65 млрд$)

🔸Ag Services (сегмент с/х услуг) вырос на 20% г/г. Лидерами сегмента стали компании в Южной Америке, где менеджмент отлично справился с рисками и за счёт более высокого экспортного спроса удалось реализовать рекордный урожай сои из Бразилии, что привело к значительно более высоким результатам по сравнению с прошлым годом. Мука из сои также пользовалась высоким спросом!

🔸 В Северной Америке также удалось извлечь выгоду из исторически высокой маржи от переработки сои и мягких семян, которая поддерживалась высоким спросом на возобновляемые виды топлива.
🔸В Европе, на ближнем востоке и Африке рентабельность продаж была ниже по сравнению с прошлым годом, поскольку там доминировали продавцы с/х продукции из Украины и России.
🛢Благодаря высоким ценам на нефть продажи биодизеля в Северной Америке были значительно выше плановых. Европе биодизель также пользовался высоким спросом и реализовывался с высокой маржинальностью.

🗣Пару слов от Генерального директора:
«Наши высокие результаты в 1 кв. демонстрируют уникальную способность ADM добиваться результатов в быстро меняющейся внешней среде и демонстрируют гибкость нашей команды в реагировании на возможности, которые используют беспрецедентное глобальное присутствие и возможности нашей компании. Наш широкий портфель продолжает расширяться. обслуживать разнообразные глобальные рынки продуктов питания, кормов и промышленных товаров и создавать привлекательную ценность для наших клиентов и наших акционеров».

❗️за год компания провела buyback 2,7% акций на 351 млн$
❗️❗️ и на протяжении 89 лет ежеквартально выплачивает дивиденды 😱🚀