☕️ С добрым утром, Друзья!

Рынки с утра торгуются с около нулевой динамикой.
Китайские площадки в начале торгов отреагировали снижением на сильные макроданные, но затем одумались:
🔸️ввп г/г: факт: 4.5%; прогноз: 4%
🔸️уровень безработицы: 5.3%; прозноз: 5.5%
🔸️объем пром. Производства г/г: факт: 3.9%; прогн: 4%.

Экономика Китая росла более быстрыми темпами, чем ожидалось, в первом квартале, поскольку потребители увеличили расходы после снятия ограничений Covid.

Юань пользовался более высоким спросом и вырос как в оффшорной, так и внутренний.
По мнению аналитиков пришло время провести ребалансировку портфелей в пользу китайского рынка, т.к. экономика Китая показывает восстановление, пока США и Европа борятся с инфляцией и падением ВВП.

Индексы США синхронно росли в понедельник:
🔸Dow Jones 📈0.30%
🔸S&P 500  📈0.28%
🔸Nasdaq 100  📈0.33%

Закономерно, вместе с ростом индексов распродавали казначейские облигации, чья доходность выросла.

Страх уходит с рынка, о чём свидетельствует 14-месячные минимумы Индикатора VIX, что отражает растущую уверенность в том, что худшие из банковских потрясений и повышения ставок в США, возможно, позади. 
Тем не менее, данные о доходах американских банков не смогли избавить инвесторов от беспокойства по поводу надвигающейся рецессии доходов в США.

Российский же рынок снова пустился в безудержный рост. Ведь что может быть лучше для российского инвестора, чем отсуствтие каких бы то ни было событий😅 ни какой прокрастинации - только рост.
ММВБ вырос на 1.7%, а лидерами стали ВТБ и Сбер... мы уже забыли, что буквально неделю назад г-н Костин намекал что неплохо было-бы ему приватизировать ВТБ (трактовка автора).

Даже снижение цен на чёрное и обычное золото не помешало нашим индексам расти.
Даже налог Windfall Tax не стал причиной для беспокойства: подумаешь 10% на прибыль 2022 года соберут. А если заплатить в этом году то можно отделаться всего 5%🥳
Кроме того нефтяников, угольщиков и производителей спг вообще освободят от этого налога.
🤔Кроме того: Налоговой базой для windfall tax будет превышение средней арифметической величины прибыли за 2021 год и за 2022 год над прибылью за 2018 и за 2019 годы. Прибыль будет исчисляться как сумма налоговых баз по налогу на прибыль с учетом переноса убытков предыдущих периодов и без учета доходов от дивидендов. 
Судя по формулировке мало кто попадёт под эти формулировки, а точнее попадут лишь те, с кого целенаправленно хотели собрать подать. Кто эти счастливчики- посчитаем позже😄.

Также россиян радует росстат, которые сообщили что инфляция в России составила 3.5% г/г, правда тут играет роль высока инфляция марта 2022 года.

Сегодня отчитаются:
🇷🇺OKEY , X5 Group
И состоится заседание совета директоров НПО Наука, где обсудят дивиденды за 2022 г.

🇺🇲 Johnson & Johnson, Bank of America, Netflix и Goldman Sachs.

Интересные движения происходят вокруг всплывшего из небытия Онотоле, который вдруг обеспокоился о накоплениях налички у россиян и предложил законопроект, который предусматривает запрет на хранение наличных в размере свыше 1 млн руб. без уведомления налогового органа и объяснения происхождения таких сумм.
Минфин тутже выскочил и сказал что это абсурд, но россияне с накоплениями в наличке успели забеспокоиться.
Обычно, такие вбросы делаются для проверки общественного мнения. Если реакции не пословало, значит можно принимать, если реакция есть, то нужно сменить формулировку и предложить чуть позже😄

Поэтому не теряем тонус, следим за повесткой и
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

🔔СПБ Биржа 19 апреля впервые предоставит доступ к торгам обратными и плечевыми ETF.

Всего инвесторам будут предложены ценные бумаги 10 новых ETF с первичным листингом в США. Общее количество ETF на торгах увеличится до 156.

Реверсные ETF обычно используют стратегию шортов или свопы на полную доходность, или фьючерсы.

❗️Так обратный фонд с 2х плечом стремится достичь доходности в 2%, при падении первичного индекса на 1%.

По сути покупка реверсивного etf равнозначно открытию шорта по выбранному индексу.

⚠️Но в отличии от шорта, убытки трейдера в реверсивные etf ограничены стоимостью этого etf, а убыток при торговле некоторыми включёнными инструментами может быть ничем не ограничен.

☕​ C Добрым утром, Друзья!​

Большинство мировых индексов ушли в корр­екцию после сильных отчётов в США. Казал­ось бы абсурдно, но на то есть и другие причины:
Например, президент $BAC​ вместе с г-н Дж. Буллард считают, что ФРС нужно подня­ть ставку выше 5% и после этого удержива­ть её до победы над инфляцией. Сейчас ст­авка 4,75%, Буллард считает, что нужно 5,5%.​
Также​ Netflix сооб­щили​ о замедлении роста числа подписчик­ов, и эта новость от­разилась на Ю. Корей­ских студиях, снимаю­щих контент для​ Net­flix.
Вызывает волнение ми­ровых инвесторов и новые ограничения для инвестиций в китайс­кие компании со стор­оны американцев, в частности запрет может распространиться на инвестиции в техно­логические компании занимающиеся высокот­ехнологичными разраб­отками.​ Чуть ранее Китай ввёл санкции против американского ВПК и запретили сво­им компаниям вести экспортную и импортную деятельность с ним­и.
Кроме этого ещё и Бр­азилия занимает всё более выраженную про Китайско-Российскую позицию и БРИКС цел­иком отмежевывается от США и Ко. А самого президента Лула да Силва ждут на ПМЭФ в мае.​

Как итог геополитика оказывает всё более и более сильное вли­яение на мировую эко­номику и судя по заг­оловкам новостей мы стоим на пороге «гра­ндиозного шухера».

Но это не мешает рос­сийским инвесторам жадно покупать всё что им доступно и подн­имая ММВБ на новые годовые рекорды. Вчера ММВБ вырос ещё на 0,8%,​ при этом объ­ёмы торгов также были выше средних. Среди лидеров вновь акции Сбера, чьи акционе­ры жаждут дивидендов, но и акции Мечела взлетают на уровни до СВО, остаётся толь­ко гадать, что такого открыли в рудниках Мечела, что так воз­будило инвесторов…
Перекупленность росс­ийского рынка уже сл­ожно скрывать и общая коррекция в мире может сегодня остудить пыл, а тут главное начать падение и же­лание зафиксировать прибыль даже без нег­ативных новостей мож­ет привести с сильно­му падению (я в шорт­е, поэтому очень в это верю).

Сегодня отчитаются: Tesla, Abbott Laboratories, Morgan Stanley, IBM, U.S. Bancorp

Из интересного отмечу заявление​ Илона Маска о том, что он​ планирует создать «честную» версию чат­-бота с искусственным интеллектом, котор­ая получит название TruthGPT.​ Платформа должна стать конкур­ентом чат-бота ChatG­PT. При этом чат-бот будет лишен цензуры. «Я собираюсь запус­тить нечто, что я на­зываю TruthGPT, или максимально ищущий истину искусственный интеллект, который стремится понять прир­оду вселенной».​

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

🎁🎉Друзья, тинькоф сделали весенний подарок для тех, кто открыл брокерский счёт, но не пользовался им.
Вам даётся уникальная возможность получить подарочную акцию до 20 000 рублей повторно!
Для этого нужно отправить в техподдержку кодовое слово:

TINVFALKON

И если брокерским счетом не пользовались (не пополняли, ничего не покупали) то подарок будет начислен в течение нескольких дней.

Дайте шанс своему будущему - начинайте инвестировать прямо сейчас 🤗

🔕 Совет директоров Северстали рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год 😭

☕️ С добрым утром, Друзья!

🇷🇺После длительного периода безудержного роста вчера началась коррекция на ММВБ, формальной причиной называют снижение цен commodities, однако commodities начали снижаться ещё в азиатскую сессию, т.е с раннего утра, а наш индекс начал заваливаться после обеда. Значит смарт мани спали долго или окончательно выносили шортистов🤔

Сегодня commodities продолжают снижаться, а внешний фон не изменился, значит есть потенциал для дальнейшего снижения, к тому же за последние месяцы роста в ммвб остались не закрытыми несколько гэпов.
Негативной новостью вчера можно считать решение совета директоров северстали не выплачивать дивиденды за 2022 год. Сегодня $chmf опубликуеи операционные результаты и по ним можно будет продолжить гадать о возможной выплате дивидендов за 1 кв 2023, компания больше года не выплачивала дивиденды и кэш на балансе копится, надеюсь часть кэша попалет к нам🤗.

На фоне общего снижения опять молодцом был сбер, который раньше прочих стал перекупленным😄 но все равно не падает. Завтра на ГОСА должны утвердить рекордные дивиденды. Даже не представляю, если вдруг дивы не утвердят.🤫

В остальном мире индексы либо снижаются, либо торгуются без динамики.
Вчера ФРС опубликовали «Бежевую книгу», в которой отмечалось, чтт экономика США «немного изменилась», и начала проявлять признаки замедления. Тенденция к замедлению инфляции сохраняется, но рост цен остается слишком высоким. Ставки трейдеров по-прежнему склоняются к повышению ставки в следующем месяце. 

Вместе с этим продолжается сезон отчетов и вчерашние отчёты были неоднозначными: Тesla не оправдала ожиданий по прибыли, в то время как IBM и Morgan Stanley превзошли прогнозы. 
Аналитики отмечают, что рецессия не обязательно означает, что компании должны терять деньги. Компании со сильными денежными потоками и без кредитов лучше справляются с кризисами.

В Азии основное внимание будет уделяться доходам Taiwan Semiconductor Manufacturing. Аналитики ожидают, что чиповый гигант опубликует слабые результаты и сосредоточится на годовом прогнозе выручки.

Из интересного отмечу очередную неделю снижения темпов инфляции в России с 0.11% до 0.04%. Годовая инфляция также падает до 2.63%, однако тут играет роль - высокая база прошлого года.
Такое снижение темпов инфляции может помочь ЦБ РФ в принятии решения о сохранении ставки, хотя падающий рубль создаёт проинфляционные риски.

Ещё интересны трактовка Минтранс РФ о текущей ситуации с самолетамм. Так минтранс считает, что в результате "выкупа"🤭 иностранных самолетов лизинговые платежи и финансовая нагрузка на авиакомпании значительно уменьшатся. В прошлые годы лизинговые платежи составляли около 80 млрд руб. в год. Сейчас эти деньги остались в авиакомпаниях...может Аэрофлот дивы с них заплатит? Да ну бред🤣

Про дедолларизацию. Банк ПСКБ первым в РФ запустил с 19 апреля срочный вклад в индийских рупиях. Минимальная сумма вклада — 100 тыс. INR для компаний и 10 тыс. INR для граждан. Срок депозита — до 90 дней, ставка — 3% годовых.
Отмечу что ставка ЦБ Индии 6.5%, а вклады в банках Индии можно открыть под 10% годовых.
Тут даже не нужно придумывать сложные арбитражные схемы, российские реалии позволяют делать деньги их воздуха🤔.

🎁Кстати, те кто ещё не начал инвестировать, но открыл брок. счёт в тинькоф, вы вновь можете получить подарочную акцию за пополнение брокерского счета, если отправите кодовое слово: TINVFALKON в чат т.п.

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

🏕Про недвижимость и фонды на недвижимость.

Сразу скажу, я не большой эксперт в этом вопросе, поэтому делюсь наблюдениями.

Исторически неопределённость в стране вызывает три типа реакции у населения:
🏃бежать (эмиграция),
🙈притвориться мёртвым (режим сбережения),
🏡покупка квартиры (инфляция всё съест, а бетон если что можно внукам передать).

При этом все три реакции влияют на рынок жилья.​
📉Риелторы отмечают, что падает спрос на апартаменты и квартиры на вторичном рынке. Чтобы заинтересовать покупателей, многие продавцы готовы делать скидки. Уже сейчас дисконт при срочной продаже составляет порядка 20%. В дальнейшем, по разным прогнозам, цены могут снизиться ещё на 5–10%.

🏗При этом строительство нового жилья вышло на до​ пандемийные уровни, превысив 100 млн кв.м. Но и на фоне роста предложения, происходит падение спроса на новое жильё на 15-20%.
​
🤑Аналитики отмечают, что застройщики, которые сейчас вводят в эксплуатацию новые дома верстали бизнес-планы в 2019-2020​ годах, но стоимость одного кв.м.​ за это время сильно выросла. Поэтому, даже понижая на 20% выручку по части объёма продаж, застройщики остаются в плюсе. Впрочем, это делают далеко не все…
​
📑Подытог: у нас сложилась ситуация, когда редкие покупатели видят избыток предложений, и не хотят переплачивать. А продавцы не хотят терять лицо и снижать стоимость жилья.

🤺И тут на помощь застройщикам приходят​ БПИФы на жилую недвижимость, которые за последний год получили широкое распространение.​
✅Альфа Капитал вводит ЗПИФ на жильё в Сочи
✅Тинькофф​ продаёт БПИФ на ЖК Лужники
✅Самолёт планирует запустить токены привязанные с стоимости недвижимости.

😎При этом организаторы ПИФов делают цену паев выше акций, показывая их «элитарность», так сказать, создавая отдельный клуб обеспеченных пайщиков.​
Но даже ПАИ по 100 т.р. это дешевле квартиры за 10​ млн. руб., а иллюзия заработка на «постоянном» росте жилья сохраняется.​
​
🤔Если вернуться к началу обзора, то реальный спрос падет, а предложение растёт и с помощью такого паевого инвестирования застройщики реализуют свои объекты инвесторам​ перекладывая все риски на них, и в таком случае продажу объектов можно ещё оттянуть на более длинный срок, ожидая оживления рынка жилья.​

Как вы относитесь к таким пифам?
Используете ли в инвестиционных портфелях?

Объём торгов в акциях Башнефти резко вырос за последние два дня.

Прошлый дивиденд был в июле 2022 года. Около 117 рублей/акцию.

🍹​ C Пятницей, Друз­ья!
​
Цены на нефть снижаю­тся и уже почти закр­ыли гэп после внезап­ного объявления о​ сокращении добычи со стороны ОПЕК. Но див­иденды от Лукойла, как впрыск эндорфина, вернули​ ММВБ к рос­ту. ММВБ переписал очередной годовой мак­симум, а это ещё Газ­пром молчит о дивиде­ндах и СургутНефтеГа­з​ только планирует их объявить, тут как бы не напиться до праздника​ 🤪.
Кроме акций самих ди­видендных компаний растёт и остальной ры­нок, в ожидании пере­распределения выплач­енных дивидендов. Да­же ВТБ вновь преодол­ел 2 копейки (+3%), хотя тут о дивидендах и перспективах воо­бще говорить не чего.

Кроме нефти остальные commodities также дешевеют, и перспект­ива рецессии в запад­ных странах только усугубит это снижение­.​ Долгосрочным нег­ативом также служит практически узаконен­ный налог windfall tax, который может пе­ресмотреть цели комп­аний по получению пр­ибыли и перейти в ре­жим расширения издер­жек, что для инвесто­ров грозит снижением дивидендов.​
Как я​ говорил ране­е: умные деньги поки­нули ММВБ и сейчас живём одними эмоциями.

Кроме этого наши при­балтийские соседи ло­ббируют включение в новый пакет санкций отключение ГПБ от Swift​ ​ или хотя бы заморози­ть его активы. «Эти» страны предлага­ют запретить импорт российского газа, в том числе СПГ, алюми­ния, а также расшири­ть критерии для вклю­чения россиян в санк­ционный список. Отме­чу, что​ Газпромбанк является третьим по величине банком в России, и через него проводятся все между­народные платежи за российский газ.

Тем временем падают Азиатские, Американс­кие и Европейские ры­нки.​
Рынки перестали радо­ваться слабым данным о производстве​ в США и росту безработи­цы:
🔸число первичных за­явок на пособия по безработице: факт:​ 245к, прогноз: 240к
🔸Индекс произв. акт­ивности от ФРБ Филад­ельфии: факт: -31,3, прогн: -19,2

Рост безработицы и снижение производстве­нной активности прив­ели к логическому сн­ижению продаж на рын­ке жилья.

В​ поисках спасения от рецессии инвесторы покупали доллары и облигации США, чья доходность вчера стр­емительно падала.
Провоцирует инвестор­ов покупать доллары и рост геополитическ­ой напряжённости меж­ду США и Китаем. Джо Байден намере в бли­жайшие недели подпис­ать указ ограничиваю­щий инвестиции амери­канских компаний в ключевые отрасли экон­омики Китая.​
​
Пока США сокращает инвестиции в Китай, Европа их наращивает. В январе-марте прит­ок прямых инвестиций вырос на 5% (на 59,2 млрд$). Серьезно нарастили инвестиции Франция и Германия, чьи инвестиции вырос­ли на 635% и 60,8% в г/г​ соответственно. Также в лидерах де­ньги из Англии, Кана­ды, Японии, Швейцарии и Ю. Кореи.

Также вчера прошёл неудачный пуск крупне­йшей ракете SpaceX, но зато в Японии усп­ешно прошло IPO Raku­ten Bank, чьи акции после размещения выр­осли на 30% на бирже Токио.
​​​​​​​
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗