🏪 Amazon $AMZN публикует ежегодное письмо акционерам (цитаты)
За последние несколько месяцев мы тщательно изучили компанию, бизнес за бизнесом., изобретение за изобретением, и задались вопросом, убеждены ли мы в долгосрочном потенциале каждой инициативы, чтобы обеспечить достаточный доход, операционный доход, свободный денежный поток и возврат на инвестированный капитал.
В некоторых случаях это приводило к тому, что мы закрывали определенные предприятия. Мы также изменили приоритеты, на что тратить наши ресурсы, что в конечном итоге привело к тяжелому решению ликвидировать 27 000 должностей.
Мы также внимательно изучили , как мы работаем вместе как команда, и попросили наших корпоративных сотрудников возвращаться в офис по крайней мере три дня в неделю., начиная с мая.
Критическая проблема, которую мы продолжаем решать, — это рост стоимости обслуживания в нашей сети выполнения заказов в магазинах (т. е. стоимость доставки продукта от Amazon до клиента) — и мы внесли несколько изменений, которые, по нашему мнению, значительно улучшат нашу работу. стоимость и скорость доставки .
Годовая выручка AWS составляет $85 млрд, она все еще находится на ранней стадии внедрения, но находится на этапе, когда крайне важно оставаться сосредоточенным на том, что наиболее важно для клиентов в долгосрочной перспективе.
Несмотря на рост на 29% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года («г/г») в 2022 году при базе дохода в размере $62 млрд долларов США, AWS сейчас сталкивается с препятствиями, поскольку компании более осторожно расходуют средства, учитывая сложные текущие макроэкономические условия.
Столь же высокий потенциал, рекламный бизнес Amazon уникально эффективен для брендов, что является одной из причин, почему он продолжает расти быстрыми темпами.
Это одна из причин, почему наши доходы от рекламы продолжают быстро расти (23% в годовом исчислении в четвертом квартале 2022 года, 25% в годовом исчислении в целом за 2022 год при выручке в размере $31 млрд).
Еще одна область инвестиций, о которой я упомяну, является основой для того, чтобы Amazon могла изобретать во всех областях нашего бизнеса на многие десятилетия вперед, и куда мы вкладываем значительные средства, — это большие языковые модели («LLM») и генеративный ИИ.
В заключение, я настроен оптимистично в отношении того, что мы выйдем из этого сложного макроэкономического времени в более сильном положении, чем когда мы в него попали.
Искренне,
Энди Джасси,
президент и главный исполнительный директор
P.S. есть ощущение, что при всех красивых словах Amazon покажет не лучший отчёт, да проблемы имеются😉
За последние несколько месяцев мы тщательно изучили компанию, бизнес за бизнесом., изобретение за изобретением, и задались вопросом, убеждены ли мы в долгосрочном потенциале каждой инициативы, чтобы обеспечить достаточный доход, операционный доход, свободный денежный поток и возврат на инвестированный капитал.
В некоторых случаях это приводило к тому, что мы закрывали определенные предприятия. Мы также изменили приоритеты, на что тратить наши ресурсы, что в конечном итоге привело к тяжелому решению ликвидировать 27 000 должностей.
Мы также внимательно изучили , как мы работаем вместе как команда, и попросили наших корпоративных сотрудников возвращаться в офис по крайней мере три дня в неделю., начиная с мая.
Критическая проблема, которую мы продолжаем решать, — это рост стоимости обслуживания в нашей сети выполнения заказов в магазинах (т. е. стоимость доставки продукта от Amazon до клиента) — и мы внесли несколько изменений, которые, по нашему мнению, значительно улучшат нашу работу. стоимость и скорость доставки .
Годовая выручка AWS составляет $85 млрд, она все еще находится на ранней стадии внедрения, но находится на этапе, когда крайне важно оставаться сосредоточенным на том, что наиболее важно для клиентов в долгосрочной перспективе.
Несмотря на рост на 29% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года («г/г») в 2022 году при базе дохода в размере $62 млрд долларов США, AWS сейчас сталкивается с препятствиями, поскольку компании более осторожно расходуют средства, учитывая сложные текущие макроэкономические условия.
Столь же высокий потенциал, рекламный бизнес Amazon уникально эффективен для брендов, что является одной из причин, почему он продолжает расти быстрыми темпами.
Это одна из причин, почему наши доходы от рекламы продолжают быстро расти (23% в годовом исчислении в четвертом квартале 2022 года, 25% в годовом исчислении в целом за 2022 год при выручке в размере $31 млрд).
Еще одна область инвестиций, о которой я упомяну, является основой для того, чтобы Amazon могла изобретать во всех областях нашего бизнеса на многие десятилетия вперед, и куда мы вкладываем значительные средства, — это большие языковые модели («LLM») и генеративный ИИ.
В заключение, я настроен оптимистично в отношении того, что мы выйдем из этого сложного макроэкономического времени в более сильном положении, чем когда мы в него попали.
Искренне,
Энди Джасси,
президент и главный исполнительный директор
P.S. есть ощущение, что при всех красивых словах Amazon покажет не лучший отчёт, да проблемы имеются
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍10
🏝Ров и как его узнать?
Последние недели и месяцы происходят взлёты разных компания, в связи с чем часто слышу вопрос: Пора покупать Whoosh? А КРОТ ещё выростет? А Абрау Дюрсо ещё не поздно брать?
🤫Вот честно я не знаю…. но такие компании в свой инвестиционный портфель я не готов брать.
🚀Если они вырастут в 2...5 раз я буду рад за тех кто рискнул и заработал.
Но не забывайте что у таких компаний нет «рва», как говорит У. Баффет.
⁉️Что же такое Ров по Баффету?
Ров — Экономический ров, это такое уникальное преимущество компании, которое позволяет держать конкурентов в далеке от себя.
🔸️Если компания придумала и разработала отличный продукт, привлекательный для потребителей, а также прибыльный, то такая компания быстро привлекает конкурентов, даже если их не было на старте, то они обязательно появятся. Другие компании захотят воспроизвести продукт и даже улучшить его и тем самым заберут долю рынка. Что повлечёт снижение рентабельности за счёт ценовой войны, и снижение выручки из-за уменьшения доли рынка, кроме того компании нужно все время бежать вперёд в разработках, чтобы не терять лидерство.
Компании, у которых есть Ров способны длительное время генерировать повышенную прибыль, и меньше страдать от ценовой войны и конкуренции.
⚠️Перед тем как инвестировать в компанию ответьте на несколько вопросов о том, есть ли у компании Ров:
Сколько стоит начать аналогиченый бизнес? На сколько низки затраты на ведение бизнеса.
Если стоимость для входа в бизнеса
не велика, то есть серьезные риски.
🛴☢️Например: прокат самокатов и строительство атомных станций. Очевидно, что купить в Китае самокаты и сделать минимальное ПО могут тысячи людей в России, а построить атомную станцию могут несколько стран в мире.
Есть ли у компании уникальные Нематериальные активы, такие как патенты, лицензии или бренд бизнеса?
🧫Среди популярных примеров это фарм компании, которые десятки лет могут работать над одним лекарством, чтобы его потом запатентовать и потом десяток лет получать отчисления.
Другой пример - наличие лицензии на добычу полезных ископаемых.
Силу бренда можно проследить на примере автомобилей Волга 😄, её поклонники долгие годы были готовы ждать новые модели. Сейчас к сильным брендам относится $ apple и подобные.
На сколько устойчив нишевой спрос?
💍К таким товарам часто относится продукция из luxury сегмента.
На сколько быстро потребитель сможет заменить товар одного производителя на другого?
Например те же самые самокаты: какая разница на самокате чьей фирмы вы передвигаетесь? Что ближе на том и поехал. Или супермаркеты из одного ценового сегмента — для большинства не имеет значения Х5 или магнит, главное что ближе/удобнее.
❗️Если вы продумали все возможные ответы для выбранной компании и увидели у неё «Ров», то помните, что рыночная стоимость такой компании со временем также будет приобретать «ров» от конкурентов, и такую компанию нужно держать как можно дольше, периодически проверяя «ров» на актуальность.
💡Как сказал сам Баффет, «только когда отлив, покажет кто плавал голым».
🏢Примером компаний с реальным «рвом» может служить $PHOR — единственная компания в мире добывающая фосфатные удобрения с высокой степени очистки.
$NVTK — компания производит огромные количества СПГ, чтобы нарастить такой уровень производства конкурентам придётся потратить много денег и времени.
💱 $MOEX — монополист на рынке Российских бумаг и конвертации валюты.
🛸Из примеров псевдо «рва» посмотрим на Virgin Orbit — компания запускала в космос спутники путём пуска ракет с самолёта. Технология интересная, но не новая, конкуренты были и военные компании запускающие таким же путём, и классические ракеты, которые имели более высокую полезную нагрузку и как итог, компания уходит с биржи.
Будьте осторожны с инвестициями в растущие компании без фундаментальной основы.
Последние недели и месяцы происходят взлёты разных компания, в связи с чем часто слышу вопрос: Пора покупать Whoosh? А КРОТ ещё выростет? А Абрау Дюрсо ещё не поздно брать?
🤫Вот честно я не знаю…. но такие компании в свой инвестиционный портфель я не готов брать.
🚀Если они вырастут в 2...5 раз я буду рад за тех кто рискнул и заработал.
Но не забывайте что у таких компаний нет «рва», как говорит У. Баффет.
⁉️Что же такое Ров по Баффету?
Ров — Экономический ров, это такое уникальное преимущество компании, которое позволяет держать конкурентов в далеке от себя.
🔸️Если компания придумала и разработала отличный продукт, привлекательный для потребителей, а также прибыльный, то такая компания быстро привлекает конкурентов, даже если их не было на старте, то они обязательно появятся. Другие компании захотят воспроизвести продукт и даже улучшить его и тем самым заберут долю рынка. Что повлечёт снижение рентабельности за счёт ценовой войны, и снижение выручки из-за уменьшения доли рынка, кроме того компании нужно все время бежать вперёд в разработках, чтобы не терять лидерство.
Компании, у которых есть Ров способны длительное время генерировать повышенную прибыль, и меньше страдать от ценовой войны и конкуренции.
⚠️Перед тем как инвестировать в компанию ответьте на несколько вопросов о том, есть ли у компании Ров:
Сколько стоит начать аналогиченый бизнес? На сколько низки затраты на ведение бизнеса.
Если стоимость для входа в бизнеса
не велика, то есть серьезные риски.
🛴☢️Например: прокат самокатов и строительство атомных станций. Очевидно, что купить в Китае самокаты и сделать минимальное ПО могут тысячи людей в России, а построить атомную станцию могут несколько стран в мире.
Есть ли у компании уникальные Нематериальные активы, такие как патенты, лицензии или бренд бизнеса?
🧫Среди популярных примеров это фарм компании, которые десятки лет могут работать над одним лекарством, чтобы его потом запатентовать и потом десяток лет получать отчисления.
Другой пример - наличие лицензии на добычу полезных ископаемых.
Силу бренда можно проследить на примере автомобилей Волга 😄, её поклонники долгие годы были готовы ждать новые модели. Сейчас к сильным брендам относится $ apple и подобные.
На сколько устойчив нишевой спрос?
💍К таким товарам часто относится продукция из luxury сегмента.
На сколько быстро потребитель сможет заменить товар одного производителя на другого?
Например те же самые самокаты: какая разница на самокате чьей фирмы вы передвигаетесь? Что ближе на том и поехал. Или супермаркеты из одного ценового сегмента — для большинства не имеет значения Х5 или магнит, главное что ближе/удобнее.
❗️Если вы продумали все возможные ответы для выбранной компании и увидели у неё «Ров», то помните, что рыночная стоимость такой компании со временем также будет приобретать «ров» от конкурентов, и такую компанию нужно держать как можно дольше, периодически проверяя «ров» на актуальность.
💡Как сказал сам Баффет, «только когда отлив, покажет кто плавал голым».
🏢Примером компаний с реальным «рвом» может служить $PHOR — единственная компания в мире добывающая фосфатные удобрения с высокой степени очистки.
$NVTK — компания производит огромные количества СПГ, чтобы нарастить такой уровень производства конкурентам придётся потратить много денег и времени.
💱 $MOEX — монополист на рынке Российских бумаг и конвертации валюты.
🛸Из примеров псевдо «рва» посмотрим на Virgin Orbit — компания запускала в космос спутники путём пуска ракет с самолёта. Технология интересная, но не новая, конкуренты были и военные компании запускающие таким же путём, и классические ракеты, которые имели более высокую полезную нагрузку и как итог, компания уходит с биржи.
Будьте осторожны с инвестициями в растущие компании без фундаментальной основы.
👍16
🍹 С пятницей, Друзья!
На российском фондовом рынке происходит Н.И.Ч.Е.Г.О., объёмы торгов также снижаются. Это не значит что нет ничего плохого и хорошего, скорее всего из-за тотального контроля сми и отсутствия крупных институциональных игроков наш рынок не реагирует на внешние раздражители.
Только на фоне дорожающено золота акции золотодобытчиков показывают более-менее сильную динамику. Да ещё Русагро ожила после 5 месяцев болтания в боковике. Русагро также растёт без новостей.
Рубль плавно укрепляется на фоне поднявшейся нефти, окончания налогового периода и ослабевания доллара (dxy опустился к 100п.).
Однако запад не дремлет и готовит 11ый пакет санкций, который по большей части будет нести функции жандарма по соблюдению предыдущего десятка санкций.
По мнению премьер министра Польши Европа уже устала от санкций против России. А кроме этого еврокомиссия пришла к выводу, что запад после конфликта на Украине будет вынужден вернуть ЗВР России.
Интересно, а наши заблокированные европейские акции тоже разблокируют?
Из интересного в России сегодня отчитываются:
🔸️OKEY представит финансовые результаты по МСФО за 2022 г.
🔸️ Россети Ленэнерго опубликует финансовые результаты по МСФО за 2022 г.
Американские индексы вчера показали сильнейшей день роста за месяц:
🔸Dow Jones 📈1.14%
🔸S&P 500 📈1. 99%
🔸Nasdaq 100 📈1.33%
Кроме ожидания , что в мае ставку полнимуи последний раз, еще вчера вышли данные цен производителей , которые оказались слабее, чем прогнозировали экономисты, а заявки на пособие по безработице превзошли оценки . Это добавило оптимизма ожидающим замедления инфляции.
Из интересного отмечу движения в казначейских облигациях, где длинные облигации показали рост доходности на фоне улучшения отношения к риску. Однако двухлетняя доходность, чувствительная к политике, оставалась в узком диапазоне около 3,96%. ⚠️это подталкивает нас к мысли, что пресловутая инверсия кривой доходности заканчивается и доходности нормализуются, это хороший сигнал для рынков, однако исторически крупные падения индексов были именно тогда, когда инверсия заканчивалась 🤔.
Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона достигли самого высокого уровня закрытия с середины февраля, в то время как ориентиры от Японии до Китая сегодня продолжили рост.
Между тем, крупнейшие китайские планируют продажу облигаций на сумму не менее 40 млрд юаней, что положит начало серьезному финансированию широких рынков.
• В США сегодня отчитаются Крупнейшие американские банки JPMorgan Chase, Wells Fargo и Citigroup.
Из интерсного отмечу нововведение в $twtr , где Илон Маск объявил о запуске в соцсети монетизации пользовательского контента. По его словам, в течение 12 месяцев пользователи будут получать средства от подписчиков за вычетом комиссии платежных систем.
Маск уточнил, что платформы iOS и Android взимают по 30% комиссии. По истечении первого года эта комиссия снизится до 15%, но Twitter добавил свою, размер которой будет «небольшим».
Ранее в сети прошла информация, что Маск ищет покупателя Twitter , т.к. его суд вынудил купить соц сеть, и Илон уже устал от нее😁.
Желаю и нам получать такую же усталость, как у Маска 🤭
Хорошего вам дня и удачных сделок! 🤗
Не забываем ставить👍 и делиться вашими мыслями в комментариях🙏
На российском фондовом рынке происходит Н.И.Ч.Е.Г.О., объёмы торгов также снижаются. Это не значит что нет ничего плохого и хорошего, скорее всего из-за тотального контроля сми и отсутствия крупных институциональных игроков наш рынок не реагирует на внешние раздражители.
Только на фоне дорожающено золота акции золотодобытчиков показывают более-менее сильную динамику. Да ещё Русагро ожила после 5 месяцев болтания в боковике. Русагро также растёт без новостей.
Рубль плавно укрепляется на фоне поднявшейся нефти, окончания налогового периода и ослабевания доллара (dxy опустился к 100п.).
Однако запад не дремлет и готовит 11ый пакет санкций, который по большей части будет нести функции жандарма по соблюдению предыдущего десятка санкций.
По мнению премьер министра Польши Европа уже устала от санкций против России. А кроме этого еврокомиссия пришла к выводу, что запад после конфликта на Украине будет вынужден вернуть ЗВР России.
Интересно, а наши заблокированные европейские акции тоже разблокируют?
Из интересного в России сегодня отчитываются:
🔸️OKEY представит финансовые результаты по МСФО за 2022 г.
🔸️ Россети Ленэнерго опубликует финансовые результаты по МСФО за 2022 г.
Американские индексы вчера показали сильнейшей день роста за месяц:
🔸Dow Jones 📈1.14%
🔸S&P 500 📈1. 99%
🔸Nasdaq 100 📈1.33%
Кроме ожидания , что в мае ставку полнимуи последний раз, еще вчера вышли данные цен производителей , которые оказались слабее, чем прогнозировали экономисты, а заявки на пособие по безработице превзошли оценки . Это добавило оптимизма ожидающим замедления инфляции.
Из интересного отмечу движения в казначейских облигациях, где длинные облигации показали рост доходности на фоне улучшения отношения к риску. Однако двухлетняя доходность, чувствительная к политике, оставалась в узком диапазоне около 3,96%. ⚠️это подталкивает нас к мысли, что пресловутая инверсия кривой доходности заканчивается и доходности нормализуются, это хороший сигнал для рынков, однако исторически крупные падения индексов были именно тогда, когда инверсия заканчивалась 🤔.
Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона достигли самого высокого уровня закрытия с середины февраля, в то время как ориентиры от Японии до Китая сегодня продолжили рост.
Между тем, крупнейшие китайские планируют продажу облигаций на сумму не менее 40 млрд юаней, что положит начало серьезному финансированию широких рынков.
• В США сегодня отчитаются Крупнейшие американские банки JPMorgan Chase, Wells Fargo и Citigroup.
Из интерсного отмечу нововведение в $twtr , где Илон Маск объявил о запуске в соцсети монетизации пользовательского контента. По его словам, в течение 12 месяцев пользователи будут получать средства от подписчиков за вычетом комиссии платежных систем.
Маск уточнил, что платформы iOS и Android взимают по 30% комиссии. По истечении первого года эта комиссия снизится до 15%, но Twitter добавил свою, размер которой будет «небольшим».
Ранее в сети прошла информация, что Маск ищет покупателя Twitter , т.к. его суд вынудил купить соц сеть, и Илон уже устал от нее😁.
Желаю и нам получать такую же усталость, как у Маска 🤭
Хорошего вам дня и удачных сделок! 🤗
Не забываем ставить👍 и делиться вашими мыслями в комментариях🙏
👍21
🦅 На этой неделе портфель #Pocket_money_Falcon подкосила внезапная переоценка фонда $TSPX , по неведомым причинам фонд начнёт сегодня торги с дисконтом к рынку в 10%.
В остальном все без исключения позиции в портфеле выросли.
За время челленджа портфель был пополнен на 24 500 руб.,
Текущее состояние: 28 501 руб. (+16.3% в руб.)
💼 баланс портфеля близок к равновесию:
🏗Reit: факт 22,4% (цель 20%);
🏛ОФЗ-ПК: факт 15,4% (цель 15%);
🏢Короткие облигации: факт 14,2% (цель 15%);
🗽ЕТФ на S&P500: факт 17,5% (цель 30%);
⛩️ЕТФ на EM: факт 9,7% (цель 5%);
🌾Отдельные акции: факт 16,0% (цель 15%).
Сейчас отстают корпоративные облигации, тому виной частичное погашение Гарант-Инвест на прошлой неделе.
В целом стратегия портфеля пока себя оправдывает, интересные движения начнутся когда ЦБ РФ примет решение об изменении ставки. А ставку должны изменить на следующем заседании, по крайней мере мне думается что время пришло.
Желаю и вам баланса в ваших портфелях.
В остальном все без исключения позиции в портфеле выросли.
За время челленджа портфель был пополнен на 24 500 руб.,
Текущее состояние: 28 501 руб. (+16.3% в руб.)
💼 баланс портфеля близок к равновесию:
🏗Reit: факт 22,4% (цель 20%);
🏛ОФЗ-ПК: факт 15,4% (цель 15%);
🏢Короткие облигации: факт 14,2% (цель 15%);
🗽ЕТФ на S&P500: факт 17,5% (цель 30%);
⛩️ЕТФ на EM: факт 9,7% (цель 5%);
🌾Отдельные акции: факт 16,0% (цель 15%).
Сейчас отстают корпоративные облигации, тому виной частичное погашение Гарант-Инвест на прошлой неделе.
В целом стратегия портфеля пока себя оправдывает, интересные движения начнутся когда ЦБ РФ примет решение об изменении ставки. А ставку должны изменить на следующем заседании, по крайней мере мне думается что время пришло.
Желаю и вам баланса в ваших портфелях.
👍11
Forwarded from Finanswer_news
Прогнозы по прибыли на акцию на эту пятницу / год назад от TipRanks:
🏦 Black Rock $BLK $7.78 / 9.52
🏦 Citigroup $C $1.65 / 2.02
🏦 JPMorgan Chase & Co $JPM $3.41 / 2.63
🏥 UnitedHealth $UNH $6.16 / 5.49
🏦 Wells Fargo $WFC $1.13 / 0.88
finanswer
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍10
Обзор портфеля 🤓 #Pocket_money_PetrGudyma
За время челленджа портфель был пополнен на 24 500 руб.,
Текущее состояние: 27 500 руб.
Доходность с октября: +12.2% в руб.
Портфель полностью состоит только из рублёвых активов и только из акций.
🏦 Худшая позиция в портфеле - это $TCSG Тинькофф
🌐Также плохо обстоят дела у $YNDX Яндекс. Ничего не меняется 💪😄 такая вот стабильность. Также плохо смотрится Мосбиржа и Северсталь. Хотя удар вроде будет держать НЛМК...
Остальные позиции чувствуют себя не плохо.
🟢 $SBER + 30% NVTK +29% OKEY +27% NLMK +26%
Добрал $AGRO на неделе, как и писал выше.
Взлёт продолжается...
Цель ближе к 1000. Буду держать.
Успехов 👍📈
За время челленджа портфель был пополнен на 24 500 руб.,
Текущее состояние: 27 500 руб.
Доходность с октября: +12.2% в руб.
Портфель полностью состоит только из рублёвых активов и только из акций.
🏦 Худшая позиция в портфеле - это $TCSG Тинькофф
🌐Также плохо обстоят дела у $YNDX Яндекс. Ничего не меняется 💪😄 такая вот стабильность. Также плохо смотрится Мосбиржа и Северсталь. Хотя удар вроде будет держать НЛМК...
Остальные позиции чувствуют себя не плохо.
Добрал $AGRO на неделе, как и писал выше.
Взлёт продолжается...
Цель ближе к 1000. Буду держать.
Успехов 👍
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍10🔥3
Сегодня Merck & Co. объявила, что купит биотехнологическую компанию Prometheus Biosciences Inc. ($RXDX) примерно за 10,8 млрд $, что на 75% выше цены закрытия пятницы.
Эта сделка позволит добавить в линейку $MRK средство для лечения иммунных заболеваний, поскольку Keytruda - самый продаваемый препарат от рака, сталкивается c окончанием патента.
Merck приобретет все находящиеся в обращении акции Prometheus по цене 200$. Prometheus закрылся в пятницу на уровне $114,01 за акцию.
Merck рассчитывает завершить покупку в третьем квартале 2023 года.
Интересно, что Prometheus Biosciences вышла на IPO два года назад в марте 2021 по цене 22$ и до декабря 2022 торговалась в диапазоне 30 - 60$, затем на новостях о покупке цена взлетела х2,5 и сейчас ещё вырастет на 75%. Крутые инвестиции за 2 года 🚀👍
Эта сделка позволит добавить в линейку $MRK средство для лечения иммунных заболеваний, поскольку Keytruda - самый продаваемый препарат от рака, сталкивается c окончанием патента.
Merck приобретет все находящиеся в обращении акции Prometheus по цене 200$. Prometheus закрылся в пятницу на уровне $114,01 за акцию.
Merck рассчитывает завершить покупку в третьем квартале 2023 года.
Интересно, что Prometheus Biosciences вышла на IPO два года назад в марте 2021 по цене 22$ и до декабря 2022 торговалась в диапазоне 30 - 60$, затем на новостях о покупке цена взлетела х2,5 и сейчас ещё вырастет на 75%. Крутые инвестиции за 2 года 🚀👍
👍13🔥2
☕️ С Понедельником, Друзья!
Пока мы бились 🥚🥚 и ели куличи биржи на ближнем востоке активно торговались.
🇮🇱 Утро воскресенья в Израиле началось стремительным ростом индекса, а затем в течении остального дня наблюдалось падение. Причин для утреннего роста не было, кроме, вероятного шортсквиза, т.к. вечером в пятницу агентство Мoodys понизило прогноз на рейтинг Израиля и позже вышли чуть более высокие данные по инфляции.
🇸🇦 TADAWUL завершил торги воскресенья ростом на 0,6%. В частности причиной стало принятие решение Fitch Ratings о повышении рейтинга Saudi Aramco с A до A+ со стабильным прогнозом, добавив, что кредитный рейтинг Aramco связан с рейтингом Королевства С.А. , учитывая, что государство владеет большей частью акций компании.
В то же время глобальное агентство указало на силу свободных денежных потоков Aramco до распределения дивидендов, консервативную финансовую политику и чистую денежную позицию, а также стремление к глубокой переработке нефти и развитие нефтихимии.
Египетский индексEGX30 торговался в восходящем канале и в течении сессии прибавлял 3%, но под закрытие торгов в последнюю минуту прибавил еще 2,5%. Видно, что для арабских стран рост цены нефти позитивно сказывается на их индексах.
Сегодня азиатские площадки торгуются без единой динамики. Индексы последователей США — Австралия и Япония сегодня снижаются из-за снижения американских индексов в пятницу:
🔸Dow Jones 📉0.42%
🔸S&P 500 📉0.21%
🔸Nasdaq 100 📉0.35%
Шанхай и Гонконг торугются в плюс, после сохранения ключевой ставки Народным Банком Китая, при этом НБК провёл минимальное вливание ликвидности в систему с ноября 2022.
На этой неделе в США опубликуют «бежевую книгу» ФРС с комментариями оф. лиц, последнее время публикация «бжевой книги» уже не оказывает значимой реакции на индексы. Однако в ФРС голоса на счёт радльнейшего движения ставки разделились почти по полам, поэтому трейдеры ловят любые намёки о том или ином развитии событий.
Позитивом для индексов США стали сильные отчёты банков, которые превзошли ожидания, если сегодня ещё и Charles Schwab удивит позитивом, то можно считать банковский кризис пройденным.
Для ММВБ эта неделя начинается с позитива: растёт нефть Urals, а ещё в течении недели ряд компаний должны подтвердить о своих дивидендах: Сбер и Новатэк.
Рубль с утра не поддерживает оптимизма и теряет 50 копеек.
Для стабилизации нац. валюты Банк России и Минфин разрабатывают механизм предусматривающий ежемесячный лимит на покупку валюты на внутреннем рынке в ходе сделок по выкупу бизнеса уходящих компаний. (ранее ЦБ заявляли что выход крупных бизнесов из России не может влиять на курс рубля, т.к. покупка валюты проходит на внебирже, малыми лотами и занимает продолжительное время… кто-то опять врет...).
Из интересного отмечу, что несмотря на внезапный приток 2,5 трлн руб. в марте, бюджетное финансирование строительства и модернизации магистральной инфраструктуры снизилось год к году в 2,4 раза. Подрядчики госстроек получили всего 33,2 млрд руб. Кроме снижения финансирование эксперты сообщают об увеличении стоимости строительства. В итоге подрядчики, заключившие с госзаказчиками крупных строек контракты с фиксированной стоимостью, рискуют столкнуться с серьезными кассовыми разрывами. Это, предупреждают строители, может сказаться на сроках завершения проектов и на кредитном рейтинге многих эмитентов облигаций! Коих на ММВб стало достаточно много.
Весна шагает по России, оттаяли самокаты и самокатчики 🤪
Будьте осторожны на тротуарах, и хорошего вам дня 🤗
Пока мы бились 🥚🥚 и ели куличи биржи на ближнем востоке активно торговались.
🇮🇱 Утро воскресенья в Израиле началось стремительным ростом индекса, а затем в течении остального дня наблюдалось падение. Причин для утреннего роста не было, кроме, вероятного шортсквиза, т.к. вечером в пятницу агентство Мoodys понизило прогноз на рейтинг Израиля и позже вышли чуть более высокие данные по инфляции.
🇸🇦 TADAWUL завершил торги воскресенья ростом на 0,6%. В частности причиной стало принятие решение Fitch Ratings о повышении рейтинга Saudi Aramco с A до A+ со стабильным прогнозом, добавив, что кредитный рейтинг Aramco связан с рейтингом Королевства С.А. , учитывая, что государство владеет большей частью акций компании.
В то же время глобальное агентство указало на силу свободных денежных потоков Aramco до распределения дивидендов, консервативную финансовую политику и чистую денежную позицию, а также стремление к глубокой переработке нефти и развитие нефтихимии.
Египетский индексEGX30 торговался в восходящем канале и в течении сессии прибавлял 3%, но под закрытие торгов в последнюю минуту прибавил еще 2,5%. Видно, что для арабских стран рост цены нефти позитивно сказывается на их индексах.
Сегодня азиатские площадки торгуются без единой динамики. Индексы последователей США — Австралия и Япония сегодня снижаются из-за снижения американских индексов в пятницу:
🔸Dow Jones 📉0.42%
🔸S&P 500 📉0.21%
🔸Nasdaq 100 📉0.35%
Шанхай и Гонконг торугются в плюс, после сохранения ключевой ставки Народным Банком Китая, при этом НБК провёл минимальное вливание ликвидности в систему с ноября 2022.
На этой неделе в США опубликуют «бежевую книгу» ФРС с комментариями оф. лиц, последнее время публикация «бжевой книги» уже не оказывает значимой реакции на индексы. Однако в ФРС голоса на счёт радльнейшего движения ставки разделились почти по полам, поэтому трейдеры ловят любые намёки о том или ином развитии событий.
Позитивом для индексов США стали сильные отчёты банков, которые превзошли ожидания, если сегодня ещё и Charles Schwab удивит позитивом, то можно считать банковский кризис пройденным.
Для ММВБ эта неделя начинается с позитива: растёт нефть Urals, а ещё в течении недели ряд компаний должны подтвердить о своих дивидендах: Сбер и Новатэк.
Рубль с утра не поддерживает оптимизма и теряет 50 копеек.
Для стабилизации нац. валюты Банк России и Минфин разрабатывают механизм предусматривающий ежемесячный лимит на покупку валюты на внутреннем рынке в ходе сделок по выкупу бизнеса уходящих компаний. (ранее ЦБ заявляли что выход крупных бизнесов из России не может влиять на курс рубля, т.к. покупка валюты проходит на внебирже, малыми лотами и занимает продолжительное время… кто-то опять врет...).
Из интересного отмечу, что несмотря на внезапный приток 2,5 трлн руб. в марте, бюджетное финансирование строительства и модернизации магистральной инфраструктуры снизилось год к году в 2,4 раза. Подрядчики госстроек получили всего 33,2 млрд руб. Кроме снижения финансирование эксперты сообщают об увеличении стоимости строительства. В итоге подрядчики, заключившие с госзаказчиками крупных строек контракты с фиксированной стоимостью, рискуют столкнуться с серьезными кассовыми разрывами. Это, предупреждают строители, может сказаться на сроках завершения проектов и на кредитном рейтинге многих эмитентов облигаций! Коих на ММВб стало достаточно много.
Весна шагает по России, оттаяли самокаты и самокатчики 🤪
Будьте осторожны на тротуарах, и хорошего вам дня 🤗
👍25
Определённая неопределённость 🇺🇸
На рынке по-прежнему царит путаница и поляризация между "быками"🐂 и "медведями" 🤓 .
Хуже того, сами "медведи" не могут прийти к единому мнению, почему они так пессимистичны: одни считают, что экономика США слабеет темпами "жесткой посадки", другие полагают, что поступающие данные слишком сильны и заставят ФРС оказать дополнительное давление на паузу.
Пятница стала отличным примером этого: обе стороны утверждали, что они правы.
Сторонники "жесткой посадки" указывали на розничные продажи (-1% м/м против консенсус-прогноза -0,5%), в то время как оптимисты увидели, что прибыль крупных американских банков превзошла ожидания.
💡 Что мы думаем: Консенсус остается на стороне "медведей" . В то время как рынок переходил от "жесткой посадки" к "отсутствию посадки" и обратно к "жесткой посадке", наши взгляды оставались практически неизменными в течение последних шести месяцев: любая рецессия, скорее всего, будет неглубокой и непродолжительной.
На данном этапе - и хотя риски, связанные с обвалом роста кредитования, возросли - мы не видим причин для перехода к более медвежьей позиции.
Предстоящий сезон прибылей должен подтвердить нашу убежденность, причем некоторые сектора/компании будут работать лучше, чем другие.
Мы продолжаем рассматривать акции как долгосрочную инвестицию, в то время как рынки с фиксированным доходом являются тактически привлекательными, учитывая скачок ставок за последние 18 месяцев.
В конечном счете, все по-прежнему зависит от правильной диверсификации
Barclays😇
На рынке по-прежнему царит путаница и поляризация между "быками"
Хуже того, сами "медведи" не могут прийти к единому мнению, почему они так пессимистичны: одни считают, что экономика США слабеет темпами "жесткой посадки", другие полагают, что поступающие данные слишком сильны и заставят ФРС оказать дополнительное давление на паузу.
Пятница стала отличным примером этого: обе стороны утверждали, что они правы.
Сторонники "жесткой посадки" указывали на розничные продажи (-1% м/м против консенсус-прогноза -0,5%), в то время как оптимисты увидели, что прибыль крупных американских банков превзошла ожидания.
На данном этапе - и хотя риски, связанные с обвалом роста кредитования, возросли - мы не видим причин для перехода к более медвежьей позиции.
Предстоящий сезон прибылей должен подтвердить нашу убежденность, причем некоторые сектора/компании будут работать лучше, чем другие.
Мы продолжаем рассматривать акции как долгосрочную инвестицию, в то время как рынки с фиксированным доходом являются тактически привлекательными, учитывая скачок ставок за последние 18 месяцев.
В конечном счете, все по-прежнему зависит от правильной диверсификации
Barclays
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍13
Отчётность на неделю в США 🇺🇸
Сегодня ждём Charles Schwab и State Street
Сегодня ждём Charles Schwab и State Street
👍9
🚘О тачках и 📱софте.
General Motors в новых электромобилях откажется от установки программного продукта Apple — CarPlay. Это приложение позволяло водителям использовать свой IPhone через дисплей автомобиля. Миллионы легковых и грузовых автомобилей были оснащены этим ПО.
Вместе с отказом от CarPlay, $GM откажется и от Android, но сделает это частично, так у пользователей сохранится возможность использовать гугл карты и некоторые другие привычные функции.
GM разработали своё собственное ПО для автомобилей и главная задача автопроизводителя сделать это ПО таким же удобным как у $AAPL или $GOOGL .
ПО от GM будет более персонализированным. В частности машина будет собирать данные о заряде аккумулятора, давление в шинах и будет рекомендовать оптимальные маршруты для электромобилей (по словам менеджмента GM такие функции не доступны через CarPlay или Android Auto).
В основе ПО GM будет лежать Android.
Этот шаг GM показывает, что автопроизводители начинают борьбу с новым конкурентом в лице технологических компаний за внимание автовладельцев.
По данным Wards Intelligance CarPlay и Android Auto были установлены на более чем 90% новых автомобилей выпущенных в США в 2022 году.
Собственное автомобильное ПО есть у Tesla и Rivian.
GM планирует презентовать своё ПО этим летом на электрическом внедорожнике Chevrolett Blazer.
⚠️Интересно, что решение GM о разработке своего ПО созрело, когда $AAPL заявили о желании более глубокого проникновения в управление автомобилем.
🤔когда уже Apple презентуют свой ICar?
General Motors в новых электромобилях откажется от установки программного продукта Apple — CarPlay. Это приложение позволяло водителям использовать свой IPhone через дисплей автомобиля. Миллионы легковых и грузовых автомобилей были оснащены этим ПО.
Вместе с отказом от CarPlay, $GM откажется и от Android, но сделает это частично, так у пользователей сохранится возможность использовать гугл карты и некоторые другие привычные функции.
GM разработали своё собственное ПО для автомобилей и главная задача автопроизводителя сделать это ПО таким же удобным как у $AAPL или $GOOGL .
ПО от GM будет более персонализированным. В частности машина будет собирать данные о заряде аккумулятора, давление в шинах и будет рекомендовать оптимальные маршруты для электромобилей (по словам менеджмента GM такие функции не доступны через CarPlay или Android Auto).
В основе ПО GM будет лежать Android.
Этот шаг GM показывает, что автопроизводители начинают борьбу с новым конкурентом в лице технологических компаний за внимание автовладельцев.
По данным Wards Intelligance CarPlay и Android Auto были установлены на более чем 90% новых автомобилей выпущенных в США в 2022 году.
Собственное автомобильное ПО есть у Tesla и Rivian.
GM планирует презентовать своё ПО этим летом на электрическом внедорожнике Chevrolett Blazer.
⚠️Интересно, что решение GM о разработке своего ПО созрело, когда $AAPL заявили о желании более глубокого проникновения в управление автомобилем.
🤔когда уже Apple презентуют свой ICar?
👍12
☕️ С добрым утром, Друзья!
Рынки с утра торгуются с около нулевой динамикой.
Китайские площадки в начале торгов отреагировали снижением на сильные макроданные, но затем одумались:
🔸️ввп г/г: факт: 4.5%; прогноз: 4%
🔸️уровень безработицы: 5.3%; прозноз: 5.5%
🔸️объем пром. Производства г/г: факт: 3.9%; прогн: 4%.
Экономика Китая росла более быстрыми темпами, чем ожидалось, в первом квартале, поскольку потребители увеличили расходы после снятия ограничений Covid.
Юань пользовался более высоким спросом и вырос как в оффшорной, так и внутренний.
По мнению аналитиков пришло время провести ребалансировку портфелей в пользу китайского рынка, т.к. экономика Китая показывает восстановление, пока США и Европа борятся с инфляцией и падением ВВП.
Индексы США синхронно росли в понедельник:
🔸Dow Jones 📈0.30%
🔸S&P 500 📈0.28%
🔸Nasdaq 100 📈0.33%
Закономерно, вместе с ростом индексов распродавали казначейские облигации, чья доходность выросла.
Страх уходит с рынка, о чём свидетельствует 14-месячные минимумы Индикатора VIX, что отражает растущую уверенность в том, что худшие из банковских потрясений и повышения ставок в США, возможно, позади.
Тем не менее, данные о доходах американских банков не смогли избавить инвесторов от беспокойства по поводу надвигающейся рецессии доходов в США.
Российский же рынок снова пустился в безудержный рост. Ведь что может быть лучше для российского инвестора, чем отсуствтие каких бы то ни было событий😅 ни какой прокрастинации - только рост.
ММВБ вырос на 1.7%, а лидерами стали ВТБ и Сбер... мы уже забыли, что буквально неделю назад г-н Костин намекал что неплохо было-бы ему приватизировать ВТБ (трактовка автора).
Даже снижение цен на чёрное и обычное золото не помешало нашим индексам расти.
Даже налог Windfall Tax не стал причиной для беспокойства: подумаешь 10% на прибыль 2022 года соберут. А если заплатить в этом году то можно отделаться всего 5%🥳
Кроме того нефтяников, угольщиков и производителей спг вообще освободят от этого налога.
🤔Кроме того: Налоговой базой для windfall tax будет превышение средней арифметической величины прибыли за 2021 год и за 2022 год над прибылью за 2018 и за 2019 годы. Прибыль будет исчисляться как сумма налоговых баз по налогу на прибыль с учетом переноса убытков предыдущих периодов и без учета доходов от дивидендов.
Судя по формулировке мало кто попадёт под эти формулировки, а точнее попадут лишь те, с кого целенаправленно хотели собрать подать. Кто эти счастливчики- посчитаем позже😄.
Также россиян радует росстат, которые сообщили что инфляция в России составила 3.5% г/г, правда тут играет роль высока инфляция марта 2022 года.
Сегодня отчитаются:
🇷🇺OKEY , X5 Group
И состоится заседание совета директоров НПО Наука, где обсудят дивиденды за 2022 г.
🇺🇲 Johnson & Johnson, Bank of America, Netflix и Goldman Sachs.
Интересные движения происходят вокруг всплывшего из небытия Онотоле, который вдруг обеспокоился о накоплениях налички у россиян и предложил законопроект, который предусматривает запрет на хранение наличных в размере свыше 1 млн руб. без уведомления налогового органа и объяснения происхождения таких сумм.
Минфин тутже выскочил и сказал что это абсурд, но россияне с накоплениями в наличке успели забеспокоиться.
Обычно, такие вбросы делаются для проверки общественного мнения. Если реакции не пословало, значит можно принимать, если реакция есть, то нужно сменить формулировку и предложить чуть позже😄
Поэтому не теряем тонус, следим за повесткой и
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗
Рынки с утра торгуются с около нулевой динамикой.
Китайские площадки в начале торгов отреагировали снижением на сильные макроданные, но затем одумались:
🔸️ввп г/г: факт: 4.5%; прогноз: 4%
🔸️уровень безработицы: 5.3%; прозноз: 5.5%
🔸️объем пром. Производства г/г: факт: 3.9%; прогн: 4%.
Экономика Китая росла более быстрыми темпами, чем ожидалось, в первом квартале, поскольку потребители увеличили расходы после снятия ограничений Covid.
Юань пользовался более высоким спросом и вырос как в оффшорной, так и внутренний.
По мнению аналитиков пришло время провести ребалансировку портфелей в пользу китайского рынка, т.к. экономика Китая показывает восстановление, пока США и Европа борятся с инфляцией и падением ВВП.
Индексы США синхронно росли в понедельник:
🔸Dow Jones 📈0.30%
🔸S&P 500 📈0.28%
🔸Nasdaq 100 📈0.33%
Закономерно, вместе с ростом индексов распродавали казначейские облигации, чья доходность выросла.
Страх уходит с рынка, о чём свидетельствует 14-месячные минимумы Индикатора VIX, что отражает растущую уверенность в том, что худшие из банковских потрясений и повышения ставок в США, возможно, позади.
Тем не менее, данные о доходах американских банков не смогли избавить инвесторов от беспокойства по поводу надвигающейся рецессии доходов в США.
Российский же рынок снова пустился в безудержный рост. Ведь что может быть лучше для российского инвестора, чем отсуствтие каких бы то ни было событий😅 ни какой прокрастинации - только рост.
ММВБ вырос на 1.7%, а лидерами стали ВТБ и Сбер... мы уже забыли, что буквально неделю назад г-н Костин намекал что неплохо было-бы ему приватизировать ВТБ (трактовка автора).
Даже снижение цен на чёрное и обычное золото не помешало нашим индексам расти.
Даже налог Windfall Tax не стал причиной для беспокойства: подумаешь 10% на прибыль 2022 года соберут. А если заплатить в этом году то можно отделаться всего 5%🥳
Кроме того нефтяников, угольщиков и производителей спг вообще освободят от этого налога.
🤔Кроме того: Налоговой базой для windfall tax будет превышение средней арифметической величины прибыли за 2021 год и за 2022 год над прибылью за 2018 и за 2019 годы. Прибыль будет исчисляться как сумма налоговых баз по налогу на прибыль с учетом переноса убытков предыдущих периодов и без учета доходов от дивидендов.
Судя по формулировке мало кто попадёт под эти формулировки, а точнее попадут лишь те, с кого целенаправленно хотели собрать подать. Кто эти счастливчики- посчитаем позже😄.
Также россиян радует росстат, которые сообщили что инфляция в России составила 3.5% г/г, правда тут играет роль высока инфляция марта 2022 года.
Сегодня отчитаются:
🇷🇺OKEY , X5 Group
И состоится заседание совета директоров НПО Наука, где обсудят дивиденды за 2022 г.
🇺🇲 Johnson & Johnson, Bank of America, Netflix и Goldman Sachs.
Интересные движения происходят вокруг всплывшего из небытия Онотоле, который вдруг обеспокоился о накоплениях налички у россиян и предложил законопроект, который предусматривает запрет на хранение наличных в размере свыше 1 млн руб. без уведомления налогового органа и объяснения происхождения таких сумм.
Минфин тутже выскочил и сказал что это абсурд, но россияне с накоплениями в наличке успели забеспокоиться.
Обычно, такие вбросы делаются для проверки общественного мнения. Если реакции не пословало, значит можно принимать, если реакция есть, то нужно сменить формулировку и предложить чуть позже😄
Поэтому не теряем тонус, следим за повесткой и
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗
👍27
Диверсификация и риски
Само слово диверсификация , думаю, каждый из нас слышал в первые недели прихода на рынок. Под диверсификацией в инвестициях понимают распределение активов таким образом, чтобы ограничить риски всего портфеля.
Таким образом против каждого риска будет своё распределение активов. Разберёмся с видами рисков.
🔸 Географические риски🇺🇸 🇪🇺🇷🇺
Эти риски связаны с инвестициями в один регион , либо страну.
Например,она окажется под санкциями или окажется втянута в военный конфликт, переворот в стране, что вызовет шок на рынке, активы значительно потеряют в цене, как следствие , если ваш портфель опирается только на 1 "уголок" мира, то реализация рисков больно ударит по стоимости ваших активов.
🔸 Структурные риски🛢 🥇 ⛽️🌳
В России традиционно сильным сектором считается нефть и газ. И простым способом для инвестиций могли бы быть просто инвестиции в такой "стабильный" сектор экономики.
Если смотреть шире - каждый сектор экономики пребывает в разных фазах роста. Таким образом, если вы выбрали компании только из 1 сектора, вы напрямую зависите от него.
🔸 Виды активов📈 📉
Основными активами в долгосрочных портфелях являются облигации и акции. Инвестиции в акции традиционно рассматриваются более рисковыми, но приносящими более высокую прибыль. В свою очередь , инвестиции в облигацию гарантируют определенный доход на определенном горизонте.
Портфель , на 100% состоящий из облигаций , например из долгосрочных американских облигаций за прошлый год значительно потерял бы в цене. Напротив, имея в портфеле такие бумаги перед covidом , можно было получить повышенную доходность, когда падали ставки.
Напомню, что классическим соотношением акции/облигации считается 60/40
Краткие выводы:
🔸 Не инвестируйте все средства в 1 компанию
🔸 Не инвестируйте все средства в 1 отрасль
🔸 Не инвестируйте все средства в 1 страну
Было время, когда считалось, что достаточно от 10 до 30 бумаг для диверсификации. Сейчас есть мнение, что их нужно около 40—50.
Простой способ устранить риски — использовать ETF, содержащие от нескольких десятков до нескольких тысяч разных бумаг. Это удобнее, чем собирать портфель вручную.
Если вы формируете портфель из отдельных акций, то сколько бумаг обычно включаете в него: 10, 30 или больше?
Или вы используете биржевые фонды? Расскажите в комментариях!
Само слово диверсификация , думаю, каждый из нас слышал в первые недели прихода на рынок. Под диверсификацией в инвестициях понимают распределение активов таким образом, чтобы ограничить риски всего портфеля.
Таким образом против каждого риска будет своё распределение активов. Разберёмся с видами рисков.
🔸 Географические риски
Эти риски связаны с инвестициями в один регион , либо страну.
Например,она окажется под санкциями или окажется втянута в военный конфликт, переворот в стране, что вызовет шок на рынке, активы значительно потеряют в цене, как следствие , если ваш портфель опирается только на 1 "уголок" мира, то реализация рисков больно ударит по стоимости ваших активов.
🔸 Структурные риски
В России традиционно сильным сектором считается нефть и газ. И простым способом для инвестиций могли бы быть просто инвестиции в такой "стабильный" сектор экономики.
Если смотреть шире - каждый сектор экономики пребывает в разных фазах роста. Таким образом, если вы выбрали компании только из 1 сектора, вы напрямую зависите от него.
🔸 Виды активов
Основными активами в долгосрочных портфелях являются облигации и акции. Инвестиции в акции традиционно рассматриваются более рисковыми, но приносящими более высокую прибыль. В свою очередь , инвестиции в облигацию гарантируют определенный доход на определенном горизонте.
Портфель , на 100% состоящий из облигаций , например из долгосрочных американских облигаций за прошлый год значительно потерял бы в цене. Напротив, имея в портфеле такие бумаги перед covidом , можно было получить повышенную доходность, когда падали ставки.
Напомню, что классическим соотношением акции/облигации считается 60/40
Краткие выводы:
🔸 Не инвестируйте все средства в 1 компанию
🔸 Не инвестируйте все средства в 1 отрасль
🔸 Не инвестируйте все средства в 1 страну
Было время, когда считалось, что достаточно от 10 до 30 бумаг для диверсификации. Сейчас есть мнение, что их нужно около 40—50.
Простой способ устранить риски — использовать ETF, содержащие от нескольких десятков до нескольких тысяч разных бумаг. Это удобнее, чем собирать портфель вручную.
Если вы формируете портфель из отдельных акций, то сколько бумаг обычно включаете в него: 10, 30 или больше?
Или вы используете биржевые фонды? Расскажите в комментариях!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍9
🔔СПБ Биржа 19 апреля впервые предоставит доступ к торгам обратными и плечевыми ETF.
Всего инвесторам будут предложены ценные бумаги 10 новых ETF с первичным листингом в США. Общее количество ETF на торгах увеличится до 156.
Реверсные ETF обычно используют стратегию шортов или свопы на полную доходность, или фьючерсы.
❗️Так обратный фонд с 2х плечом стремится достичь доходности в 2%, при падении первичного индекса на 1%.
По сути покупка реверсивного etf равнозначно открытию шорта по выбранному индексу.
⚠️Но в отличии от шорта, убытки трейдера в реверсивные etf ограничены стоимостью этого etf, а убыток при торговле некоторыми включёнными инструментами может быть ничем не ограничен.
Всего инвесторам будут предложены ценные бумаги 10 новых ETF с первичным листингом в США. Общее количество ETF на торгах увеличится до 156.
Реверсные ETF обычно используют стратегию шортов или свопы на полную доходность, или фьючерсы.
❗️Так обратный фонд с 2х плечом стремится достичь доходности в 2%, при падении первичного индекса на 1%.
По сути покупка реверсивного etf равнозначно открытию шорта по выбранному индексу.
⚠️Но в отличии от шорта, убытки трейдера в реверсивные etf ограничены стоимостью этого etf, а убыток при торговле некоторыми включёнными инструментами может быть ничем не ограничен.
👍12