Обзор портфеля 🤓 #Pocket_money_PetrGudyma
За время челленджа портфель был пополнен на 22 500 руб.,
Текущее состояние: 23 200 руб.
Доходность с октября: +3.1% в руб.
Портфель полностью состоит только из рублёвых активов и только из акций.
Добавил на этой неделе Мосбиржу $MOEX после решения не платить дивиденды и снижения цены
Из нейтральных позиций с момента покупки сейчас - $AGRO и $VKCO, у последнего вышел спорный отчёт, жду чего-то большего.
Также в $OKEY был всплеск, которого давно ждал, но моя заявка take profit добралась до цены только по основному счету, но не здесь. Буду ждать ещё.
🏦 Худшая позиция в портфеле - это $TCSG Тинькофф с их бесшовным переходом, жду что в какой-то момент всё заработает и будет всплеск по цене.
🌐Также грустит $YNDX Яндекс после новостей о делистинге в США, хотя там и так нет торгов, и кмк могут Яндекс "полоскать" как угодно и на любые уровни, но если активы Яндекса останутся в России после разделения на Запад - и Россию, я думаю, что компания должна стоить дороже.
Успехов 👍📈
За время челленджа портфель был пополнен на 22 500 руб.,
Текущее состояние: 23 200 руб.
Доходность с октября: +3.1% в руб.
Портфель полностью состоит только из рублёвых активов и только из акций.
Добавил на этой неделе Мосбиржу $MOEX после решения не платить дивиденды и снижения цены
Из нейтральных позиций с момента покупки сейчас - $AGRO и $VKCO, у последнего вышел спорный отчёт, жду чего-то большего.
Также в $OKEY был всплеск, которого давно ждал, но моя заявка take profit добралась до цены только по основному счету, но не здесь. Буду ждать ещё.
🏦 Худшая позиция в портфеле - это $TCSG Тинькофф с их бесшовным переходом, жду что в какой-то момент всё заработает и будет всплеск по цене.
🌐Также грустит $YNDX Яндекс после новостей о делистинге в США, хотя там и так нет торгов, и кмк могут Яндекс "полоскать" как угодно и на любые уровни, но если активы Яндекса останутся в России после разделения на Запад - и Россию, я думаю, что компания должна стоить дороже.
Успехов 👍
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍12
Готовь сани летом, а депозит в пятницу 🤫
💭Есть мнение, в узких кругах, что рынки в понедельник чаще падают, а в другие дни недели – растут. Такой эффект называется «эффект понедельника».
Эта заокномерность относится к «календарными аномалиями». Календарные аномалии проявляются в разной доходности акций по месяцам года, по дням недели, по часам торгов внутри дня.
Аномальность этого явления заключается в том, что теоретически не может существовать причин различной доходности акций в зависимости от календаря, при выполнении условия эффективности рынка
Но эту аномальность подтверждают многие экономисты и математики начиная с 80-х годов, когда её впервые обозначили и попытались это объяснить:
✏️ Теория №1: Биржи в выходные не работают, и инвесторы сёрфят интернет в поисках занятия мозга, а новостной фон, как правило, имеет негативный оттенок, поэтому к понедельнику накапливается упадническое настроение и желание «всё продать».
Сюда же добавляется отсутствие корпоративных новостей и обзоров от аналитиков. Поэтому инвесторы остаются один на один со своими мыслями.😓
✏️ Теория №2: в пятницу шортисты закрывают свои позиции, а в понедельник открывают их вновь.
✏️ Теория 3: к концу недели оптимизм у всех инвесторов понемногу снижается, поэтому в пятницу они склонны негативно оценивать перспективы всех компаний, и первую половину понедельника действуют «по инерции».
Безусловно, "эффект понедельника" это не закон, но статистически доказанное явление.
📊Напримерер, Средняя дневная доходность индекса DOW:
Понедельник - 0.032%
Вторник +0,092%
Среда +0,055%
Четверг -0,014%
Пятница -0,020%
📊На ММВБ наиболее доходный день – пятница (+0,289% в среднем).
Затем по мере понижения доходности идут четверг (+0,159%) и среда (+0,144%).
Наиболее убыточным днём является вторник (-0,341%), понедельник менее убыточен (-0,067%).
Кстати, ММВБ чаще падает во вторник… не понятно почему так, но статистика говорит об этом.
ℹ️Выводы:
1. Эффект дня недели присутствует и на рынке США и на ММВБ.
2. Лучший день для покупки акций сша- понедельник, а на ммвб - вторник.
Но это не точно🤭
💭Есть мнение, в узких кругах, что рынки в понедельник чаще падают, а в другие дни недели – растут. Такой эффект называется «эффект понедельника».
Эта заокномерность относится к «календарными аномалиями». Календарные аномалии проявляются в разной доходности акций по месяцам года, по дням недели, по часам торгов внутри дня.
Аномальность этого явления заключается в том, что теоретически не может существовать причин различной доходности акций в зависимости от календаря, при выполнении условия эффективности рынка
Но эту аномальность подтверждают многие экономисты и математики начиная с 80-х годов, когда её впервые обозначили и попытались это объяснить:
✏️ Теория №1: Биржи в выходные не работают, и инвесторы сёрфят интернет в поисках занятия мозга, а новостной фон, как правило, имеет негативный оттенок, поэтому к понедельнику накапливается упадническое настроение и желание «всё продать».
Сюда же добавляется отсутствие корпоративных новостей и обзоров от аналитиков. Поэтому инвесторы остаются один на один со своими мыслями.😓
✏️ Теория №2: в пятницу шортисты закрывают свои позиции, а в понедельник открывают их вновь.
✏️ Теория 3: к концу недели оптимизм у всех инвесторов понемногу снижается, поэтому в пятницу они склонны негативно оценивать перспективы всех компаний, и первую половину понедельника действуют «по инерции».
Безусловно, "эффект понедельника" это не закон, но статистически доказанное явление.
📊Напримерер, Средняя дневная доходность индекса DOW:
Понедельник - 0.032%
Вторник +0,092%
Среда +0,055%
Четверг -0,014%
Пятница -0,020%
📊На ММВБ наиболее доходный день – пятница (+0,289% в среднем).
Затем по мере понижения доходности идут четверг (+0,159%) и среда (+0,144%).
Наиболее убыточным днём является вторник (-0,341%), понедельник менее убыточен (-0,067%).
Кстати, ММВБ чаще падает во вторник… не понятно почему так, но статистика говорит об этом.
ℹ️Выводы:
1. Эффект дня недели присутствует и на рынке США и на ММВБ.
2. Лучший день для покупки акций сша- понедельник, а на ммвб - вторник.
Но это не точно🤭
👍11
⚡️Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,5%
👍9❤2🔥1
Инфляция 📈 📉
Инфляция - это устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги; процесс обесценивания денег, падение их покупательной способности вследствие чрезмерного выпуска (эмиссии) или сокращения товарной массы в обращении при неизменном количестве выпущенных денег.
Как получается, что при падении инфляции не падают цены, и почему скоро мы можем увидеть инфляцию в России в 4%, но это никак не будет нас радовать.
Всё в этом небольшом обзоре 😇
Инфляция - это устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги; процесс обесценивания денег, падение их покупательной способности вследствие чрезмерного выпуска (эмиссии) или сокращения товарной массы в обращении при неизменном количестве выпущенных денег.
Как получается, что при падении инфляции не падают цены, и почему скоро мы можем увидеть инфляцию в России в 4%, но это никак не будет нас радовать.
Всё в этом небольшом обзоре 😇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Инфляция Теория
Теория и порядок расчёта инфляции. Почему в России инфляция скоро будет 4%, и почему падение инфляции не влечёт падение цен.
Обзор на Дзен
https://dzen.ru/media/id/5e2cbbae433ecc00b248d382/infliaciia-eto-nado-ponimat-641195d4ad1ec9096d8d5291
Наш телеграм…
Обзор на Дзен
https://dzen.ru/media/id/5e2cbbae433ecc00b248d382/infliaciia-eto-nado-ponimat-641195d4ad1ec9096d8d5291
Наш телеграм…
👍12🤔1
Всем воскресный, привет 👋
Подготовимся к предстоящей неделе.
🇷🇺 Индекс Московской биржи в рублях закрылся в пятницу с повышением на 2,86% до 2322,78 пунктов.
И тут надо сказать спасибо дивидендам от Сбер $SBER (25 рублей) и Новатек $NVTK (60,58 рублей), и хорошей отчётности Татнефть $TATN (📈 чистой прибыли по МСФО на 43%). ЦБ оставил ставку 7,5% как и ожидалось, а инфляцию видит 5-7%, что тоже вполне ожидаемо. А когда в России всё ожидаемо и стабильно , то и рынок растёт.
В понедельник посмотрим как решение МУС повлияет на рынок.
🛢 А вот что точно повлияет на рынок, так это цена бочки нефти, которая опустилась до $72 по brent и $66 по wti, Thomson Reuters считают православную 🇷🇺 бочку urals около $50. Ну и голдманы 🤡 внезапно очнулись и решили , что нефть по $100 будет.
🇨🇭Банки западного мира штормит ( не то что скажем ВТБ, СБЕР или Тинькоф) и на этом фоне в Credit Suisse в топе у Bloomberg.
То ли их купят на 1 млрд от UBS ( честно говоря обнаглели ребята, даже на бирже банк стоит около 8 ярдов ) , толи государство национализарует банк. Фиг его знает, наблюдаем 🙊🍿
UPDATE: UBS купит CS за $2 млрд иполучит поддержку нац банка для UBS около $100 миллиардов ликвидности в рамках сделки
Ждём в пятницу - Годовое общее собрание акционеров ФосАгро $PHOR. Есть вопрос по дивидендам (465 рублей).
🇺🇸В США все внимание будет обращено на решение ФРС🤓 после того, как недавние потрясения в банковском секторе добавили еще один уровень неопределенности. Ожидается, что политики повысят процентную ставку до 5%, чтобы охладить экономику и снизить инфляцию. Инвесторы также будут искать обновленные экономические прогнозы и точечные оценки, чтобы получить представление о том, как ФРС анализирует конечный уровень, инфляцию, экономический рост и перспективы безработицы.
S&P Global опубликует мартовские опросы менеджеров по закупкам, в которых будет оцениваться деятельность производственного сектора и сектора услуг США.
🇬🇧Ожидается, что в Соединенном Королевстве Банк Англии поднимет процентные ставки до 4,25%, доведя стоимость заимствований до уровня, невиданного с ноября 2008 года, в попытке обуздать инфляцию. Общая инфляция, вероятно, выросла на 0,6% в месячном исчислении в феврале, что привело к замедлению годовой ставки до 9,8% с 10,1%, что значительно превышает целевой показатель в 2%.
В других странах Европы решение о процентных ставках будут принимать центральные банки 🇨🇭Швейцарии ( 1% +0.5%? ) , 🇳🇴Норвегии( 2.75% +0.25%?) и 🇹🇷Турции ( 8.5% -0.5%? ). Кроме того, ожидается, что оперативные индексы PMI S&P Global покажут, что деловая активность частного сектора в еврозоне в марте увеличилась третий месяц подряд, в основном из-за более слабого сокращения в производственном секторе, в том числе в Германии и Франции.
🇨🇳 Ожидается, что в Азии Народный банк Китая оставит основные процентные ставки по кредитам без изменений после новых вливаний ликвидности, поскольку организация стремится и дальше поддерживать восстановление экономики страны.
Хорошей недели! 🤗
Подготовимся к предстоящей неделе.
🇷🇺 Индекс Московской биржи в рублях закрылся в пятницу с повышением на 2,86% до 2322,78 пунктов.
И тут надо сказать спасибо дивидендам от Сбер $SBER (25 рублей) и Новатек $NVTK (60,58 рублей), и хорошей отчётности Татнефть $TATN (
В понедельник посмотрим как решение МУС повлияет на рынок.
🇨🇭Банки западного мира штормит ( не то что скажем ВТБ, СБЕР или Тинькоф) и на этом фоне в Credit Suisse в топе у Bloomberg.
То ли их купят на 1 млрд от UBS ( честно говоря обнаглели ребята, даже на бирже банк стоит около 8 ярдов ) , толи государство национализарует банк. Фиг его знает, наблюдаем 🙊🍿
UPDATE: UBS купит CS за $2 млрд иполучит поддержку нац банка для UBS около $100 миллиардов ликвидности в рамках сделки
Ждём в пятницу - Годовое общее собрание акционеров ФосАгро $PHOR. Есть вопрос по дивидендам (465 рублей).
🇺🇸В США все внимание будет обращено на решение ФРС
S&P Global опубликует мартовские опросы менеджеров по закупкам, в которых будет оцениваться деятельность производственного сектора и сектора услуг США.
🇬🇧Ожидается, что в Соединенном Королевстве Банк Англии поднимет процентные ставки до 4,25%, доведя стоимость заимствований до уровня, невиданного с ноября 2008 года, в попытке обуздать инфляцию. Общая инфляция, вероятно, выросла на 0,6% в месячном исчислении в феврале, что привело к замедлению годовой ставки до 9,8% с 10,1%, что значительно превышает целевой показатель в 2%.
В других странах Европы решение о процентных ставках будут принимать центральные банки 🇨🇭Швейцарии ( 1% +0.5%? ) , 🇳🇴Норвегии( 2.75% +0.25%?) и 🇹🇷Турции ( 8.5% -0.5%? ). Кроме того, ожидается, что оперативные индексы PMI S&P Global покажут, что деловая активность частного сектора в еврозоне в марте увеличилась третий месяц подряд, в основном из-за более слабого сокращения в производственном секторе, в том числе в Германии и Франции.
🇨🇳 Ожидается, что в Азии Народный банк Китая оставит основные процентные ставки по кредитам без изменений после новых вливаний ликвидности, поскольку организация стремится и дальше поддерживать восстановление экономики страны.
Хорошей недели! 🤗
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍16❤3🔥1
⚡️Банк UBS согласился приобрести Credit Suisse за $2 млрд.
При этом власти Швейцарии, как и предполагалось, намерены ввести законодательство, которое позволит обойти обычный шестинедельный период консультаций, необходимый акционерам UBS для одобрения сделки, чтобы она могла быть закрыта как можно быстрее.
UBS заплатит 0,54$ за каждую акцию Credit Suisse (на момент закрытия торгов в пятницу акция $CS стоила 2,01$)
Официально о сделке может быть объявлено уже сегодня.
При этом власти Швейцарии, как и предполагалось, намерены ввести законодательство, которое позволит обойти обычный шестинедельный период консультаций, необходимый акционерам UBS для одобрения сделки, чтобы она могла быть закрыта как можно быстрее.
UBS заплатит 0,54$ за каждую акцию Credit Suisse (на момент закрытия торгов в пятницу акция $CS стоила 2,01$)
Официально о сделке может быть объявлено уже сегодня.
👍9🔥2❤1
☕️ С Понедельником, Друзья!
По традиции начинаем понедельник с 🇮🇱 и 🇸🇦 биржи которых двигались в разные стороны.
🇮🇱 Индекс Tel-Aviv 125 ослаб на 0,7%, бОльшую часть падения обеспечили технологические компании, терявшие в среднем 1,2%.
Зато индекс 🇸🇦 рос сильнее прочих стран персидского залива (TADAWUL +1.8%), т.к. больше других коррелирует с настроениями в США, где ожидается, что ФРС поднимет ставку на этой неделе меньше чем ожидалось две недели назад 😂.
ℹ️ Большинство стран Персидского залива привязывают свои валюты к USD, а Катар, Саудовская Аравия и ОАЭ обычно повторяют любые изменениям денежно-кредитной политики США.
Рост 🇸🇦, а особенно его банковского сектора (+3,3%) происходит на фоне того, что правительство Швейцарии согласовало покупку Credit Suisse банком $UBS (крупнейший банк 🇨🇭) за 2 млрд $ (при текущей рыночной оценке в 8 млрд$).
😘Цимес в том, что в только в октябре 2022 Национальный банк Саудовской Аравии купил 9,9% акций Credit Suisse за $1,5 млрд. А сейчас $UBS ВСЁ покупает за 2 млрд$.
Также спасти банки пытаются в США ,где New York Community Bank (NYCB) приобретет большую часть активов Signature Bank, который был закрыт регуляторами после банкротства Silicon Valley Bank.
Сделка предполагает переход структурам NYCB активов на $ 38,4 млрд, включая кредиты на $ 12,9 млрд, приобретенные с дисконтом в $ 2,7 млрд. Активы примерно на $ 60 млрд останутся в конкурсном управлении для их использование корпорацией страхования вкладов. NYCB получит контроль над 40 бывшими отделениями Signature Bank (🔔 VTB).
И представляете, такая жара в самом начале недели.
🌊Новая неделя обещает быть очень волатильной.
🇺🇸 Волатильность резко возросла на прошлой неделе из-за угрозы распространения банковского кризиса на всю мировую финансовую систему на фоне продолжающегося роста ставки ФРС. Обеспокоенные инвесторы бросились за активами-убежищами и заставила радикально переосмыслить то, насколько жестко ФРС и другие центральные банки смогут проводить ДКП.
🔐Только за выходные Bitcoin прибавил 7%.
На фоне такой сложной обстановки, трейдеры в конце прошлой недели ставили на то, что ФРС поднимет ставку только на 25 б.п. А Goldman Sachs и Barclays вообще не ожидают повышения ставки.
Азиатские площадки с утра краснеют ☺️, в основном тянут вниз банки, поскольку кризис в CS также сильно отражается на банковском секторе Азии.
Из интересного на этой неделе сразу ряд событий, о которых подробно написано тут .
Я же отмечу вековую дружбу Китая и России.
Похоже, Си Цзиньпин на этой неделе всё таки посетит Россию с государственным визитом. Россия будет первой страной, которую посетит председатель КПК после переизбрания на 3ий срок.
В подтверждении взаимной дружбы В. Путин и Си Цзиньпин опубликовали свои статьи в газетах. Путин написал в «Жэньминь Жибао» — центральная газета Китая и одна из ведущих газет в мире, а Си опубликовали в «Российской газете». Опа автора рассказывали о дружбе двух стран и преданности интересам мира и процветания.
И ещё из интерсного это банкротство Virgin Orbit, к этому процессу компания приступила, после увольнения большинства сотрудников. В отличии от Virgin Galactica, Orbit не может похвастаться головокружительными взлётами акций, но жалко, что компании с такими интересными бизнесами не справляются с растущей ставкой.
Хорошего вам дня и Удачных сделок! 🤗
По традиции начинаем понедельник с 🇮🇱 и 🇸🇦 биржи которых двигались в разные стороны.
🇮🇱 Индекс Tel-Aviv 125 ослаб на 0,7%, бОльшую часть падения обеспечили технологические компании, терявшие в среднем 1,2%.
Зато индекс 🇸🇦 рос сильнее прочих стран персидского залива (TADAWUL +1.8%), т.к. больше других коррелирует с настроениями в США, где ожидается, что ФРС поднимет ставку на этой неделе меньше чем ожидалось две недели назад 😂.
ℹ️ Большинство стран Персидского залива привязывают свои валюты к USD, а Катар, Саудовская Аравия и ОАЭ обычно повторяют любые изменениям денежно-кредитной политики США.
Рост 🇸🇦, а особенно его банковского сектора (+3,3%) происходит на фоне того, что правительство Швейцарии согласовало покупку Credit Suisse банком $UBS (крупнейший банк 🇨🇭) за 2 млрд $ (при текущей рыночной оценке в 8 млрд$).
😘Цимес в том, что в только в октябре 2022 Национальный банк Саудовской Аравии купил 9,9% акций Credit Suisse за $1,5 млрд. А сейчас $UBS ВСЁ покупает за 2 млрд$.
Также спасти банки пытаются в США ,где New York Community Bank (NYCB) приобретет большую часть активов Signature Bank, который был закрыт регуляторами после банкротства Silicon Valley Bank.
Сделка предполагает переход структурам NYCB активов на $ 38,4 млрд, включая кредиты на $ 12,9 млрд, приобретенные с дисконтом в $ 2,7 млрд. Активы примерно на $ 60 млрд останутся в конкурсном управлении для их использование корпорацией страхования вкладов. NYCB получит контроль над 40 бывшими отделениями Signature Bank (🔔 VTB).
И представляете, такая жара в самом начале недели.
🌊Новая неделя обещает быть очень волатильной.
🇺🇸 Волатильность резко возросла на прошлой неделе из-за угрозы распространения банковского кризиса на всю мировую финансовую систему на фоне продолжающегося роста ставки ФРС. Обеспокоенные инвесторы бросились за активами-убежищами и заставила радикально переосмыслить то, насколько жестко ФРС и другие центральные банки смогут проводить ДКП.
🔐Только за выходные Bitcoin прибавил 7%.
На фоне такой сложной обстановки, трейдеры в конце прошлой недели ставили на то, что ФРС поднимет ставку только на 25 б.п. А Goldman Sachs и Barclays вообще не ожидают повышения ставки.
Азиатские площадки с утра краснеют ☺️, в основном тянут вниз банки, поскольку кризис в CS также сильно отражается на банковском секторе Азии.
Из интересного на этой неделе сразу ряд событий, о которых подробно написано тут .
Я же отмечу вековую дружбу Китая и России.
Похоже, Си Цзиньпин на этой неделе всё таки посетит Россию с государственным визитом. Россия будет первой страной, которую посетит председатель КПК после переизбрания на 3ий срок.
В подтверждении взаимной дружбы В. Путин и Си Цзиньпин опубликовали свои статьи в газетах. Путин написал в «Жэньминь Жибао» — центральная газета Китая и одна из ведущих газет в мире, а Си опубликовали в «Российской газете». Опа автора рассказывали о дружбе двух стран и преданности интересам мира и процветания.
И ещё из интерсного это банкротство Virgin Orbit, к этому процессу компания приступила, после увольнения большинства сотрудников. В отличии от Virgin Galactica, Orbit не может похвастаться головокружительными взлётами акций, но жалко, что компании с такими интересными бизнесами не справляются с растущей ставкой.
Хорошего вам дня и Удачных сделок! 🤗
Telegram
Finanswer
Всем воскресный, привет 👋
Подготовимся к предстоящей неделе.
🇷🇺 Индекс Московской биржи в рублях закрылся в пятницу с повышением на 2,86% до 2322,78 пунктов.
И тут надо сказать спасибо дивидендам от Сбер $SBER (25 рублей) и Новатек $NVTK (60,58 рублей)…
Подготовимся к предстоящей неделе.
🇷🇺 Индекс Московской биржи в рублях закрылся в пятницу с повышением на 2,86% до 2322,78 пунктов.
И тут надо сказать спасибо дивидендам от Сбер $SBER (25 рублей) и Новатек $NVTK (60,58 рублей)…
👍19❤1
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍12🔥4❤1
🇨🇭Credit Suisse больше нет пишет сегодня Barclays
Положительной стороны:
➕ Кровотечение остановлено(говорят, что в конце прошлой недели Credit Suisse терял по $10 млрд. швейцарских франков в день), устраняет одно из самых слабых звеньев в финансовой системе и снижает системные риски.
➕ Это демонстрирует приверженность и готовность властей защищать финансовую систему, как в Швейцарии, так и в других странах.
С негативной стороны:
➖ Тот факт, что держатели суббордов на $17 млрд потеряют всё, приведет к резкому пересмотру цен на рынке "CoCo". Это может привести к повышению стоимости финансирования банков, особенно в Европе.
➖ Это слияние огромно, а должная проверка была минимальной. В шкафу ещё возможно полно скелетов.
Последствия для рынков:
🔸 Доходность, вероятно, останется под давлением, поскольку неопределенность практически исчезла.
🔸 Фондовые рынки останутся крайне волатильными, поскольку инвесторы будут искать "следующую падающую доминошку"
🔸Акции банков, особенно мелких, будут продолжать отставать.
🔸Теперь внимание вернется к США и многочисленным региональным банкам, которые, вероятно, продолжат испытывать отток депозитов.
🔸 Решение FOMC на этой неделе и (что более важно) точечный график - это теперь бросок монеты: будет ли ФРС отдавать приоритет борьбе с инфляцией или своей обязанности обеспечивать финансовую стабильность?
Не бывает двух одинаковых кризисов: 2008 год был вызван потерями в неликвидных активах (т.е. жилье и ипотека), 2010 год - кризисом суверенного долга, а 2023 год, пока что, - кризисом ликвидности, вызванным проблемой доверия.
Это означает, что правила игры (за исключением осторожности банковского сектора) не всегда одинаковы. Это также означает, что центральные банки, регулирующие органы и власти приобрели определенный опыт в борьбе с финансовым стрессом.
Менее чем пару недель назад инвесторы начали говорить об "отсутствии посадки" и 6-процентных ставках в США. Сегодня мы проводим параллели с Великой депрессией. Рынки всегда были и будут крайне непредсказуемыми, и единственным ответом на эту волатильность является соответствующая диверсификация. Помните, что если бы вы инвестировали в типичный портфель "60/40" на пике 2007 года, то и сегодня ваш доход составил бы 170% (6,5% годовых).
Ежедневный обзор Barclays.😇
Положительной стороны:
С негативной стороны:
Последствия для рынков:
🔸 Доходность, вероятно, останется под давлением, поскольку неопределенность практически исчезла.
🔸 Фондовые рынки останутся крайне волатильными, поскольку инвесторы будут искать "следующую падающую доминошку"
🔸Акции банков, особенно мелких, будут продолжать отставать.
🔸Теперь внимание вернется к США и многочисленным региональным банкам, которые, вероятно, продолжат испытывать отток депозитов.
🔸 Решение FOMC на этой неделе и (что более важно) точечный график - это теперь бросок монеты: будет ли ФРС отдавать приоритет борьбе с инфляцией или своей обязанности обеспечивать финансовую стабильность?
Не бывает двух одинаковых кризисов: 2008 год был вызван потерями в неликвидных активах (т.е. жилье и ипотека), 2010 год - кризисом суверенного долга, а 2023 год, пока что, - кризисом ликвидности, вызванным проблемой доверия.
Это означает, что правила игры (за исключением осторожности банковского сектора) не всегда одинаковы. Это также означает, что центральные банки, регулирующие органы и власти приобрели определенный опыт в борьбе с финансовым стрессом.
Менее чем пару недель назад инвесторы начали говорить об "отсутствии посадки" и 6-процентных ставках в США. Сегодня мы проводим параллели с Великой депрессией. Рынки всегда были и будут крайне непредсказуемыми, и единственным ответом на эту волатильность является соответствующая диверсификация. Помните, что если бы вы инвестировали в типичный портфель "60/40" на пике 2007 года, то и сегодня ваш доход составил бы 170% (6,5% годовых).
Ежедневный обзор Barclays.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8
☕ C Добрым утром, Друзья!
Российский рынок бьётся в экстазе от прилёта Си Цзинпина и ММВБ рос на 4% за понедельник, а визит Си продлится 3-4 дня! тут главное инфаркт не словить 😆.
Выделяются акции Сбербанка которые растут и днём и вечером без сна и отдыха. Частично рост оправдан высокими обещанными дивидендами, с другой стороны вечерний вынос может быть из-за шорт сквиза, акции выглядят перегретыми, но это не повод шортить Сбер, т.к. логика вышла из чата год назад.
Вместе с ростом ММВБ, тихонечко продолжает ослабевать рубль, слабый рубль оказывает поддержку экспортёрам, которые растут несмотря на снижения почти всех commodities.Brent в моменте опускалась ниже 70$, а газ в Европе опускался ниже 2х летних минимумов.
Удивляет ралли в банке на три буквы ( ВТБ ), где банк ожидает лучший квартал в истории по чистой прибыли. Инвесторы ожидали таких же рекордных дивидендов, но г-н Костин решил провести внеочередное общее собрание акционеров, на котором будет рассмотрен вопрос о допэмиссии обыкновенных акций банка😆. Серьезно …. как до сих пор можно быть акционером ВТБ?
Банк планирует провести допэмиссию в два этапа:
Первая допэмиссия на сумму порядка 150 млрд рублей будет проводиться в первом квартале и будет оплачена акциями Российского национального коммерческого банка (РНКБ), а также за счет конвертации суборда, выданного в 2014 году из средств ФНБ.
Вторая допэмиссия, которая планируется во втором квартале, по словам Костина, будет "чисто коммерческой". Банк планирует размещать акции на открытом рынке и уже собрал предварительные заявки на порядка 120 млрд рублей.
🤦
🤦
🤦
Ох, возвращаясь к мировым рынкам отмечу локальный позитив:
🔸Dow Jones 📈1.20%
🔸S&P 500 📈0.89%
🔸Nasdaq 100 📈0.39%
Позитив вызван гарантиями правительства США в отношении банковского сектора. Где планируют гарантировать сохранность всех вкладов, если текущий финансовый кризис расширится. Кризис в банковской сфере был вызван ростом ставки в США, и возможно, это станет сигналом для ФРС о том, что ставку больше повышать нельзя. Однако сохраняется ожидание роста ставки на 25 б.п. О конечном решении ФРС мы узнаем уже завтра. Но несмотря на ожидание роста ставки завтра, до конца года ожидается серия снижений, вплоть до снижения на 100 б.п.
Пока американские индексы не реагируют на сближение России и Китая и больше сконцентрированы на внутренних проблемах, а проблем хватает, например сегодня ожидается арест 45го президента США Д. Трампа и его сторонники уже готовятся выходить на митинги.
В общем, неделя продолжает быть напряжённой и может преподносить сюрпризы регулярно и весьма неожиданно.
Будьтие осторожны и берегите свой капитал в инвестициях🤗
Российский рынок бьётся в экстазе от прилёта Си Цзинпина и ММВБ рос на 4% за понедельник, а визит Си продлится 3-4 дня! тут главное инфаркт не словить 😆.
Выделяются акции Сбербанка которые растут и днём и вечером без сна и отдыха. Частично рост оправдан высокими обещанными дивидендами, с другой стороны вечерний вынос может быть из-за шорт сквиза, акции выглядят перегретыми, но это не повод шортить Сбер, т.к. логика вышла из чата год назад.
Вместе с ростом ММВБ, тихонечко продолжает ослабевать рубль, слабый рубль оказывает поддержку экспортёрам, которые растут несмотря на снижения почти всех commodities.Brent в моменте опускалась ниже 70$, а газ в Европе опускался ниже 2х летних минимумов.
Удивляет ралли в банке на три буквы ( ВТБ ), где банк ожидает лучший квартал в истории по чистой прибыли. Инвесторы ожидали таких же рекордных дивидендов, но г-н Костин решил провести внеочередное общее собрание акционеров, на котором будет рассмотрен вопрос о допэмиссии обыкновенных акций банка😆. Серьезно …. как до сих пор можно быть акционером ВТБ?
Банк планирует провести допэмиссию в два этапа:
Первая допэмиссия на сумму порядка 150 млрд рублей будет проводиться в первом квартале и будет оплачена акциями Российского национального коммерческого банка (РНКБ), а также за счет конвертации суборда, выданного в 2014 году из средств ФНБ.
Вторая допэмиссия, которая планируется во втором квартале, по словам Костина, будет "чисто коммерческой". Банк планирует размещать акции на открытом рынке и уже собрал предварительные заявки на порядка 120 млрд рублей.
🤦
🤦
🤦
Ох, возвращаясь к мировым рынкам отмечу локальный позитив:
🔸Dow Jones 📈1.20%
🔸S&P 500 📈0.89%
🔸Nasdaq 100 📈0.39%
Позитив вызван гарантиями правительства США в отношении банковского сектора. Где планируют гарантировать сохранность всех вкладов, если текущий финансовый кризис расширится. Кризис в банковской сфере был вызван ростом ставки в США, и возможно, это станет сигналом для ФРС о том, что ставку больше повышать нельзя. Однако сохраняется ожидание роста ставки на 25 б.п. О конечном решении ФРС мы узнаем уже завтра. Но несмотря на ожидание роста ставки завтра, до конца года ожидается серия снижений, вплоть до снижения на 100 б.п.
Пока американские индексы не реагируют на сближение России и Китая и больше сконцентрированы на внутренних проблемах, а проблем хватает, например сегодня ожидается арест 45го президента США Д. Трампа и его сторонники уже готовятся выходить на митинги.
В общем, неделя продолжает быть напряжённой и может преподносить сюрпризы регулярно и весьма неожиданно.
Будьтие осторожны и берегите свой капитал в инвестициях🤗
👍20
Все дело в технике
Несмотря на все негативные заголовки и витающее в воздухе "что-то вроде 2008 года", основные фондовые рынки вчера закончили торги в зеленой зоне. Очевидное объяснение заключается в том, что коллективные действия, предпринятые регуляторами и центральными банками за последние пару недель, говорят о том, что 2008 год не повторится.🤨
💡Что мы думаем: Всегда забавно наблюдать, как ценовое действие может диктовать ход событий (а не наоборот). Вчерашнее восстановление западных рынков выглядит скорее техническим, чем фундаментальным.
Да, центральные банки, регулирующие органы и местные власти как в США🇺🇸 , так и в Швейцарии 🇨🇭 проделали огромную работу по преодолению стресса на финансовых рынках и в банковском секторе, но глобальные перспективы явно ухудшились. На самом деле, сторонники "жесткой посадки" возвращаются с местью, и вполне обоснованно. Возможно, проблема SVB и крах Credit Suisse частично разрешились, но это еще не значит, что мы не в лесу, и худшее может быть впереди, поскольку рост кредитования, скорее всего, остановится.
В этом контексте ответ на вчерашнее ралли может быть найден с технической стороны: перепроданность акций и истощение продавцов принесли некоторое облегчение.
Также отрадно видеть, что, несмотря на массивный поток негативных заголовков, S&P 500 просто вернулся в начало месяца. Кто бы мог подумать?
Впереди FOMC и🤓 новая ставка, наблюдаем.
По мотивам обзора Barclays. 😇
Несмотря на все негативные заголовки и витающее в воздухе "что-то вроде 2008 года", основные фондовые рынки вчера закончили торги в зеленой зоне. Очевидное объяснение заключается в том, что коллективные действия, предпринятые регуляторами и центральными банками за последние пару недель, говорят о том, что 2008 год не повторится.
💡Что мы думаем: Всегда забавно наблюдать, как ценовое действие может диктовать ход событий (а не наоборот). Вчерашнее восстановление западных рынков выглядит скорее техническим, чем фундаментальным.
Да, центральные банки, регулирующие органы и местные власти как в США
В этом контексте ответ на вчерашнее ралли может быть найден с технической стороны: перепроданность акций и истощение продавцов принесли некоторое облегчение.
Также отрадно видеть, что, несмотря на массивный поток негативных заголовков, S&P 500 просто вернулся в начало месяца. Кто бы мог подумать?
Впереди FOMC и
По мотивам обзора Barclays. 😇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍11
Как не схватить лиха 😁 #опционы
$SBER объявил дивиденды 25 рублей на акцию, срок выплаты 11 мая (рисует Тинькофф, не проверял). Дивиденды ещё не утверждены, но уверенно ждём.
О чём хочу рассказать, так это о премиальных опционах, где база оценки - цена акции.
Итак, внимание! опционы на май торгуются до 17 мая.
Что это значит? 11 мая после выплаты дивидендов цена акции упадёт на 25 рублей. Да, у вас ещё впереди почти 2 месяца, и Сбер может торговаться значимо выше и покрыть этот гэп, однако, нельзя забывать, что дивиденды повлияют на вашу точку безубытка.
Пример.
Сбер стоит 206 рублей.
Call 210 на май стоит по лучшей цене 11 рублей.
(call - опцион, при котором держатель получает маржу выше страйка к дате экспирации. пример цена сбера к дате экспирации 211 , держатель получает 211-210 = 1)
1️⃣В общем случае ваша точка безубытка = страйк + цена= 210 + 11 = 221 рублей. То есть , если цена на 17 мая будет выше 221 рубля , вы получите прибыль.
2️⃣Но с учётом гэпа 25 рублей,точка безубытка смещается сильно выше = 221 + 25 рублей = 246 рублей - это условная цена до гэпа, в противном случае, если после дивидендов не будет роста, а он бывает довольно редко, то прибыли вы не увидите.
3️⃣Допустим 11 мая цена будет 240.
После дивгэпа 215.
Допустим цена там и останется до 17 мая.
Чистый убыток = 6 рублей
Надеюсь было понятно 😇
Кто понял, поднимайте руку 🤚
$SBER объявил дивиденды 25 рублей на акцию, срок выплаты 11 мая (рисует Тинькофф, не проверял). Дивиденды ещё не утверждены, но уверенно ждём.
О чём хочу рассказать, так это о премиальных опционах, где база оценки - цена акции.
Итак, внимание! опционы на май торгуются до 17 мая.
Что это значит? 11 мая после выплаты дивидендов цена акции упадёт на 25 рублей. Да, у вас ещё впереди почти 2 месяца, и Сбер может торговаться значимо выше и покрыть этот гэп, однако, нельзя забывать, что дивиденды повлияют на вашу точку безубытка.
Пример.
Сбер стоит 206 рублей.
Call 210 на май стоит по лучшей цене 11 рублей.
(call - опцион, при котором держатель получает маржу выше страйка к дате экспирации. пример цена сбера к дате экспирации 211 , держатель получает 211-210 = 1)
1️⃣В общем случае ваша точка безубытка = страйк + цена= 210 + 11 = 221 рублей. То есть , если цена на 17 мая будет выше 221 рубля , вы получите прибыль.
2️⃣Но с учётом гэпа 25 рублей,точка безубытка смещается сильно выше = 221 + 25 рублей = 246 рублей - это условная цена до гэпа, в противном случае, если после дивидендов не будет роста, а он бывает довольно редко, то прибыли вы не увидите.
3️⃣Допустим 11 мая цена будет 240.
После дивгэпа 215.
Допустим цена там и останется до 17 мая.
Чистый убыток = 6 рублей
Надеюсь было понятно 😇
Кто понял, поднимайте руку 🤚
👍14
☕ C Добрым утром, Друзья!
Мировые рынки замерли в ожидании решения ФРС по ставке, которое будет озвучено сегодня вечером в 21:00 мск. Большинство сходится во мнении, что ФРС поднимет ставку на 25 б.п. При этом дискуссии в основном сводятся: сохраненит ли ФРС ставку на текущем уровне или поднимет на 25 б.п. Обе гипотезы позитивны для рынков, и свидетельствуют об окончании цикла роста.
Но это совсем не означает, что инфляция побеждена, скорее это вынужденные шаги для избежания системного кредитного риска в совокупности с надеждой, что инфляция сделает одолжение и перестанет расти.
В итоге вчера индексы США закрылись в плюсе:
🔸Dow Jones 📈0.98%
🔸S&P 500 📈1.30%
🔸Nasdaq 100 📈1.58%
🚗А сегодня задорно растут азиатские площадки. Hang Seng вырос на более чем 2%, чему способствовал сильный отчёт о прибыли компании Geely Autompbile.
Также позитивно снижение спроса на Гонконгские доллары, спрос, и как следствие сокращение ликвидности банков был вызван банкротствами в США и недоверием к банковской системе. Власти Гонконга быстро подняли ставки овернайта и ставки на вклады в банках, чем вернули ликвидность в систему.
Российский рынок вчера остывал после бурного 💦 роста, тем не менее объёмы торгов сохранились на высоком уровне.
Позитив на ММВБ имеет два источника: первый это ожидание высоких дивидендов Сбера и др. компаний, а второе это договорённости России КНР, в частности Газпром будет расширять поставки газа в КНР и к 2030ому году поставки газа вырастут до 98 млрд м3 (стоит отметить, что без дополнительных инвестиций $GAZP продавал в Европу 192,5 млрд м3 в 2019 году...).
Для дальнейшего роста ММВБ, нужна поддержка со стороны растущих commodities которой сейчас не наблюдается, и большинство сырья продолжает снижение. На этом фоне укрепление рубля до 76,6 выглядит подозрительным и не естественным.
Из интересного отмечу данные Мосбиржи о том, что только в понедельник на рынке совершали сделки 1,1 млн человек, годом ранее их число не превышало 625 тыс. за день, при этом инвесторы продолжают активно торговать и вечером и на вечернюю сессию приходится 21% всего дневного объёма, против 5% годом ранее.
Доля физических лиц в общем объёме находится на уровне 81%.
Что объясняет иррациональное поведение некоторых акций, чьи фишки торгуются оторвано от фундаментала компаний.
Хорошего вам дня и удачных инвестиций🤗
Мировые рынки замерли в ожидании решения ФРС по ставке, которое будет озвучено сегодня вечером в 21:00 мск. Большинство сходится во мнении, что ФРС поднимет ставку на 25 б.п. При этом дискуссии в основном сводятся: сохраненит ли ФРС ставку на текущем уровне или поднимет на 25 б.п. Обе гипотезы позитивны для рынков, и свидетельствуют об окончании цикла роста.
Но это совсем не означает, что инфляция побеждена, скорее это вынужденные шаги для избежания системного кредитного риска в совокупности с надеждой, что инфляция сделает одолжение и перестанет расти.
В итоге вчера индексы США закрылись в плюсе:
🔸Dow Jones 📈0.98%
🔸S&P 500 📈1.30%
🔸Nasdaq 100 📈1.58%
🚗А сегодня задорно растут азиатские площадки. Hang Seng вырос на более чем 2%, чему способствовал сильный отчёт о прибыли компании Geely Autompbile.
Также позитивно снижение спроса на Гонконгские доллары, спрос, и как следствие сокращение ликвидности банков был вызван банкротствами в США и недоверием к банковской системе. Власти Гонконга быстро подняли ставки овернайта и ставки на вклады в банках, чем вернули ликвидность в систему.
Российский рынок вчера остывал после бурного 💦 роста, тем не менее объёмы торгов сохранились на высоком уровне.
Позитив на ММВБ имеет два источника: первый это ожидание высоких дивидендов Сбера и др. компаний, а второе это договорённости России КНР, в частности Газпром будет расширять поставки газа в КНР и к 2030ому году поставки газа вырастут до 98 млрд м3 (стоит отметить, что без дополнительных инвестиций $GAZP продавал в Европу 192,5 млрд м3 в 2019 году...).
Для дальнейшего роста ММВБ, нужна поддержка со стороны растущих commodities которой сейчас не наблюдается, и большинство сырья продолжает снижение. На этом фоне укрепление рубля до 76,6 выглядит подозрительным и не естественным.
Из интересного отмечу данные Мосбиржи о том, что только в понедельник на рынке совершали сделки 1,1 млн человек, годом ранее их число не превышало 625 тыс. за день, при этом инвесторы продолжают активно торговать и вечером и на вечернюю сессию приходится 21% всего дневного объёма, против 5% годом ранее.
Доля физических лиц в общем объёме находится на уровне 81%.
Что объясняет иррациональное поведение некоторых акций, чьи фишки торгуются оторвано от фундаментала компаний.
Хорошего вам дня и удачных инвестиций🤗
👍20