В тот момент, когда банковский кризис в разгаре в мире стоит обратить внимание на CDS
Кредитно-дефолтные свопы (CDS) помогают инвесторам правильно оценить кредитоспособность соответствующего эмитента сертификатов. Поскольку сертификаты являются долговыми инструментами, кредитоспособность является важным критерием при принятии инвестиционного решения.
Приведенные базовые пункты представляют собой страховые взносы, которые страхователь должен заплатить, чтобы получить покрытие от дефолта по долговым инструментам соответствующей компании. Эти премии могут дать информацию о кредитоспособности эмитента даже быстрее и надежнее, чем некоторые рейтинги. Общее правило таково: узкий спред, т. е. низкая премия за риск, свидетельствует о высокой кредитоспособности и наоборот.
Выделил топ 🏦 🇨🇭
Кредитно-дефолтные свопы (CDS) помогают инвесторам правильно оценить кредитоспособность соответствующего эмитента сертификатов. Поскольку сертификаты являются долговыми инструментами, кредитоспособность является важным критерием при принятии инвестиционного решения.
Приведенные базовые пункты представляют собой страховые взносы, которые страхователь должен заплатить, чтобы получить покрытие от дефолта по долговым инструментам соответствующей компании. Эти премии могут дать информацию о кредитоспособности эмитента даже быстрее и надежнее, чем некоторые рейтинги. Общее правило таково: узкий спред, т. е. низкая премия за риск, свидетельствует о высокой кредитоспособности и наоборот.
Выделил топ 🏦 🇨🇭
👍11
☕ C Добрым утром, Друзья!
Россия все таки оказывает влияние на международные рынки:
〽️ Сначала из-за выросшей инфляции, опосредованно связанной с геополитической напряжённостью на Украние, американские банки столкнулись с возросшими маржинальными требованиями, что привело к «run on the bank». И падению индексов США.
〽️Вчера, после успокоительных речей Байдена и функционеров индексы пошли в рост, но Российский самолёт опорожнив топливные баки на беспилотник ВВС США, вновь обвалил американские индексы. Но ближе к закрытию они отыграли падение, но сам факт весьма примечательный.
🔸Dow Jones 📈1.06%
🔸S&P 500 📈1.68%
🔸Nasdaq 100 📈2.14%
Сегодня о беспилотнике уже не вспоминают и азиатские площадки бодро растут на фоне множества макроданных из Китая, которые показывают рост продаж жилья, на фоне неоправдавшегося значения PMI (вырос, но не достаточно).
Позитивом также служит порция ликвидности, которую вылил народны банк Китая в систему, сохранив при этом процентную ставку.
На счёт США: складывается впечатление, что у них работают такие же полит технологи что в России:
сначала разгоняют тему о росте ставки на 50 б.п. что обваливает рынок, потом «соглашаются» на подъём на 25 б.п. и рынки ликуют🌈🍾.
После выхода данных об индексе потребительских цен, который вырос на 0,5% в феврале, аналитики заговорили, что инфляция наконец дошла до своего пика и ФРС поднимет ставку в марте на 25 б.п. в последний раз в этом цикле.
ММВБ также вчера восстанавливался после слабости в понедельник. Рос сбер на 2%, газпром на 1,2%, ожидаемо сильно выглядят золотодобытчики, на фоне роста спроса на золото.
Из интересного отмечу, что Мосбиржа и ЦБ обсуждают способы регулирования торгов в акциях 3го эшелона, где периодически возникают волны необоснованного роста. Регулятор предлагает введение дискретного аукциона по всем акциям при значительном отклонении цены, а также введение более узкого ценового коридора для бумаг с небольшим free-float.
Близость России и Индии в 2022 году также сказывается на изменившихся инвестиционных предпочтениях россиян: По данным Минфин РФ Россияне купили 75 тонн инвестиционного золота в слитках. Хотя за период 2020-2021 года было куплено 5 тонн золота.
Хорошего Вам дня и удачных сделок🤗
Россия все таки оказывает влияние на международные рынки:
〽️ Сначала из-за выросшей инфляции, опосредованно связанной с геополитической напряжённостью на Украние, американские банки столкнулись с возросшими маржинальными требованиями, что привело к «run on the bank». И падению индексов США.
〽️Вчера, после успокоительных речей Байдена и функционеров индексы пошли в рост, но Российский самолёт опорожнив топливные баки на беспилотник ВВС США, вновь обвалил американские индексы. Но ближе к закрытию они отыграли падение, но сам факт весьма примечательный.
🔸Dow Jones 📈1.06%
🔸S&P 500 📈1.68%
🔸Nasdaq 100 📈2.14%
Сегодня о беспилотнике уже не вспоминают и азиатские площадки бодро растут на фоне множества макроданных из Китая, которые показывают рост продаж жилья, на фоне неоправдавшегося значения PMI (вырос, но не достаточно).
Позитивом также служит порция ликвидности, которую вылил народны банк Китая в систему, сохранив при этом процентную ставку.
На счёт США: складывается впечатление, что у них работают такие же полит технологи что в России:
сначала разгоняют тему о росте ставки на 50 б.п. что обваливает рынок, потом «соглашаются» на подъём на 25 б.п. и рынки ликуют🌈🍾.
После выхода данных об индексе потребительских цен, который вырос на 0,5% в феврале, аналитики заговорили, что инфляция наконец дошла до своего пика и ФРС поднимет ставку в марте на 25 б.п. в последний раз в этом цикле.
ММВБ также вчера восстанавливался после слабости в понедельник. Рос сбер на 2%, газпром на 1,2%, ожидаемо сильно выглядят золотодобытчики, на фоне роста спроса на золото.
Из интересного отмечу, что Мосбиржа и ЦБ обсуждают способы регулирования торгов в акциях 3го эшелона, где периодически возникают волны необоснованного роста. Регулятор предлагает введение дискретного аукциона по всем акциям при значительном отклонении цены, а также введение более узкого ценового коридора для бумаг с небольшим free-float.
Близость России и Индии в 2022 году также сказывается на изменившихся инвестиционных предпочтениях россиян: По данным Минфин РФ Россияне купили 75 тонн инвестиционного золота в слитках. Хотя за период 2020-2021 года было куплено 5 тонн золота.
Хорошего Вам дня и удачных сделок🤗
👍27
Обзор от Barclays 🏦🇬🇧 💷
(давно не было)
🇺🇸 Инфляция в США: медленное замедление
В феврале базовая инфляция в США (CPI) составила 6% г/г и 0,4% м/м, в соответствии с ожиданиями. Базовые цены выросли на 5,5% г/г и 0,5% м/м, что опять же очень близко к консенсус-прогнозу. Цены на жилье, отдых, предметы домашней обстановки и эксплуатации, а также тарифы на авиабилеты (причем тарифы на авиабилеты были особенно высокими - +6,4%) продолжали расти, в то время как цены на подержанные легковые и грузовые автомобили и медицинское обслуживание снизились за месяц. В целом, инфляция "Supercore" выросла на 0,5% за месяц после 0,36% в январе, но снизилась до 6,13% за год (против 6,2% ранее).
💡Что мы думаем: Как и отчет по занятости в прошлую пятницу, данные по ИПЦ неоднозначны. С одной стороны, инфляция движется в правильном направлении, но с другой стороны, темпы нормализации остаются довольно медленными. В текущем контексте, вероятно, этого недостаточно, чтобы рынок полностью исключил повышение ставки на 25 б.п. на следующей неделе (вероятность 75% в настоящее время). Однако это дает🤓 Джерому Пауэллу и ФРС возможность звучать менее ястребино, когда речь идет о пике процентных ставок в США. Рынок оценивает пик в 4,8% в этом году, что на 75 б.п. ниже, чем неделю назад. Но, как мы уже говорили ранее, главное, что должно иметь значение, это то, как долго ФРС будет удерживать ставки на этом уровне. Рынок снова начал отражать возможность снижения ставок в конце этого года, и центральный банк, возможно, захочет противостоять этому, чтобы сохранить доверие к себе.
🇨🇳Восстановление экономики Китая пока носит мягкий характер
Данные по Китаю за февраль оказалась несколько смешанной. Розничные продажи выросли на 3,5% в январе и феврале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, согласно данным Национального бюро статистики. Промышленное производство выросло на 2,4%, а инвестиции в основные фонды сильно выросли (5,5%), так как местные органы власти увеличили расходы на инфраструктуру, чтобы подстегнуть восстановление экономики. Однако уровень безработицы вырос (+0,1% до 5,6%), что указывает на слабость внутреннего спроса.
💡Что мы думаем: Большого "бума", которого некоторые ожидали в связи с возобновлением работы Китая, не произошло. Хотя рост ВВП должен восстановиться, тот факт, что страна находилась под ограничениями COVID-19 на протяжении большей части трех лет, означает, что масштабы восстановления вряд ли будут соответствовать тем, которые наблюдаются в Европе или США. Как мы уже говорили ранее, большая часть "легких денег" была сделана на китайском возобновлении торговли. В дальнейшем рост экономики и акций должен быть более сдержанным, с вероятными препятствиями на этом пути. Тем не менее, мы по-прежнему считаем Китай структурно привлекательным рынком и придерживаемся долгосрочного подхода к инвестированию в этот регион.
Ежедневный обзор Barclays. 😇
(давно не было)
🇺🇸 Инфляция в США: медленное замедление
В феврале базовая инфляция в США (CPI) составила 6% г/г и 0,4% м/м, в соответствии с ожиданиями. Базовые цены выросли на 5,5% г/г и 0,5% м/м, что опять же очень близко к консенсус-прогнозу. Цены на жилье, отдых, предметы домашней обстановки и эксплуатации, а также тарифы на авиабилеты (причем тарифы на авиабилеты были особенно высокими - +6,4%) продолжали расти, в то время как цены на подержанные легковые и грузовые автомобили и медицинское обслуживание снизились за месяц. В целом, инфляция "Supercore" выросла на 0,5% за месяц после 0,36% в январе, но снизилась до 6,13% за год (против 6,2% ранее).
💡Что мы думаем: Как и отчет по занятости в прошлую пятницу, данные по ИПЦ неоднозначны. С одной стороны, инфляция движется в правильном направлении, но с другой стороны, темпы нормализации остаются довольно медленными. В текущем контексте, вероятно, этого недостаточно, чтобы рынок полностью исключил повышение ставки на 25 б.п. на следующей неделе (вероятность 75% в настоящее время). Однако это дает
🇨🇳Восстановление экономики Китая пока носит мягкий характер
Данные по Китаю за февраль оказалась несколько смешанной. Розничные продажи выросли на 3,5% в январе и феврале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, согласно данным Национального бюро статистики. Промышленное производство выросло на 2,4%, а инвестиции в основные фонды сильно выросли (5,5%), так как местные органы власти увеличили расходы на инфраструктуру, чтобы подстегнуть восстановление экономики. Однако уровень безработицы вырос (+0,1% до 5,6%), что указывает на слабость внутреннего спроса.
💡Что мы думаем: Большого "бума", которого некоторые ожидали в связи с возобновлением работы Китая, не произошло. Хотя рост ВВП должен восстановиться, тот факт, что страна находилась под ограничениями COVID-19 на протяжении большей части трех лет, означает, что масштабы восстановления вряд ли будут соответствовать тем, которые наблюдаются в Европе или США. Как мы уже говорили ранее, большая часть "легких денег" была сделана на китайском возобновлении торговли. В дальнейшем рост экономики и акций должен быть более сдержанным, с вероятными препятствиями на этом пути. Тем не менее, мы по-прежнему считаем Китай структурно привлекательным рынком и придерживаемся долгосрочного подхода к инвестированию в этот регион.
Ежедневный обзор Barclays. 😇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍14
Обзор портфеля #Pocket_money 🦅
За время челленджа портфель был пополнен на 22 500 руб.,
Текущее состояние: 24 470 руб. (+8.6% в руб.)
После каждого пополнения я смотрю на текущий баланс портфеля и определяю, какой актив нужно увеличить. У меня нет проблемы с выбором из сотен акций и тысяч облигаций: чтобы сейчас прикупить.
Поэтому такой подход к инвестированию мне подходит.
💼 Текущий баланс портфеля:
Reit: факт 23,9% (цель 20%);
ОФЗ-ПК: факт 14,4% (цель 15%);
Короткие облигации: факт 14,7% (цель 15%);
ЕТФ на S&P500: факт 20,3% (цель 30%);
ЕТФ на EM: факт 10,1% (цель 5%);
Отдельные акции: факт 14,1% (цель 15%).
Исходя из выше описанной логики на прошлой неделе я увеличил долю в коротких облигациях, купив ещё один лот Гарант-Инвест с погашением в апреле 2024 года.
А на этой неделе прикупил долларов в ожидании окончания «бесшовного перехода» ТИ. Если всё разблокируют, то буду покупать СП500.
На счёт разблокировки:
Сегодня отмечается международный день защиты прав потребителей, приуроченный к выступление президента США Дж. Ф. Кеннеди в 1962 году.
Кеннеди обозначил четыре основных права:
- право на безопасность;
- право на информацию;
- право на выбор;
- право быть услышанным.
В России эти нормы отражены в Законе №2300-1 от 07.02.1992 «О защите прав потребителей» .
Как жаль, что Российские инвесторы это не потребители в международном смысле этого слова, ибо все четыре основных тезиса безжалостно нарушены и втоптаны в грязь. Разве что последний пункт имеет право быть благодаря детищу П. Дурова - телеграмму🙏🙏🙏.
За время челленджа портфель был пополнен на 22 500 руб.,
Текущее состояние: 24 470 руб. (+8.6% в руб.)
После каждого пополнения я смотрю на текущий баланс портфеля и определяю, какой актив нужно увеличить. У меня нет проблемы с выбором из сотен акций и тысяч облигаций: чтобы сейчас прикупить.
Поэтому такой подход к инвестированию мне подходит.
💼 Текущий баланс портфеля:
Reit: факт 23,9% (цель 20%);
ОФЗ-ПК: факт 14,4% (цель 15%);
Короткие облигации: факт 14,7% (цель 15%);
ЕТФ на S&P500: факт 20,3% (цель 30%);
ЕТФ на EM: факт 10,1% (цель 5%);
Отдельные акции: факт 14,1% (цель 15%).
Исходя из выше описанной логики на прошлой неделе я увеличил долю в коротких облигациях, купив ещё один лот Гарант-Инвест с погашением в апреле 2024 года.
А на этой неделе прикупил долларов в ожидании окончания «бесшовного перехода» ТИ. Если всё разблокируют, то буду покупать СП500.
На счёт разблокировки:
Сегодня отмечается международный день защиты прав потребителей, приуроченный к выступление президента США Дж. Ф. Кеннеди в 1962 году.
Кеннеди обозначил четыре основных права:
- право на безопасность;
- право на информацию;
- право на выбор;
- право быть услышанным.
В России эти нормы отражены в Законе №2300-1 от 07.02.1992 «О защите прав потребителей» .
Как жаль, что Российские инвесторы это не потребители в международном смысле этого слова, ибо все четыре основных тезиса безжалостно нарушены и втоптаны в грязь. Разве что последний пункт имеет право быть благодаря детищу П. Дурова - телеграмму🙏🙏🙏.
👍11❤5
Если твой главный акционер говорит, что не даст больше денег, а с деньгами не очень...
CDS взлетели📈 📈 📈
CDS взлетели
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5😱3❤🔥2
🎂14 марта OpenAI выпустил обновление GPT-4.
🤓и вот несколько фактов о о GPT-4, которые могут быть вам интересны:
1️⃣ GPT-4 уже загружен в новый Bing, благодаря чему лимит вопросов и ответов увеличен до 15 вопросов за раз и максимум 150 вопросов в день.
2️⃣ Длина ответа бота увеличена в восемь раз❗️
Если в предыдущих версиях ответ ИИ предполагал более чем 3072 английских слова, то дальше бот выдавал бессвязный и бессмысленный контент.
На GPT-4 значительно увеличена длина текста, сейчас бот ответит связным текстом в 6144 слова, а вот 24576 слов бот выдаст только избранным, т.к. эта функция ограничена для широкого применения
3️⃣ с обновления GPT-4 , OpenAI больше не будет раскрывать объёмы применяемого оборудования для обучающих вычислений, архитектуры построения данных, методов обучения и т. п.
Этот шаг был вызван опасениями по поводу конкурентов, что может быть намеком на её стратегию в отношении конкурентов — Google Bard.
4️⃣ 🤯 все боты проходят тестирования, и казалось бы, каждый следующий должен показывать лучшие результаты по сравнению с предыдущим. Но это не всегда так - результаты тестов представлены на картинке. Отмечу, что GPT-4 хуже разбирается в макро- и микроэкономике
5️⃣Повышение точности "Предсказания"🤩
Гипотеза $MSFT : при прогнозировании определенных вещей, модель использует исторические данные, что приводит к когнитивному искажению, называемому «задним числом», что делает модель достаточно уверенной в своих прогнозах. И ИИ будет нести чепуху на серьёзных щщах.
Как оказалось: гипотеза подтверждалась вплоть до модели GPT-3,5 ,НО❗️🤔
GPT-4 обратил эту тенденцию вспять и увеличил точность предсказания увеличилась до 100. OpenAI продолжат обучать модели этому аспекту (НАФИГА!?)
6️⃣ GPT-4 может принимать как текстовые, так и графические вопросы, позволяя пользователям формулировать любую визуальную или лингвистическую задачу.
В ряде областей, включая документы с текстом и фотографиями, диаграммы или снимки экрана, GPT-4 продемонстрировал возможности, аналогичные вводу обычного текста.
⚠️7️⃣ Любопытно, что во время обучения бота произошёл сбой при загрузке данных появившихся после сентября 2021 года, и сейчас бот не знает что произошло после сентября 2021 и отказывается изучать этот период 😱🙊
🫵8️⃣ GPT-4 может помогать спланировать идеальное преступление. Создатели пытались отучить бота помогать в нежелательных событиях, но все усилия пока тщетны
9️⃣ GPT-4 может создавать реалистичный и целевой контент, включая новостные статьи, твиты, разговоры и электронные письма. Существует риск того, что GPT-4 будет использоваться для создания контента, который должен вводить в заблуждение.
🪖дальше просто трэш
🔟В отчёте OpenAI упоминает склонность GPT-4 к «поиску силы»
Особый интерес вызывает способность создавать долгосрочные планы и действовать в соответствии с ними, накапливать власть и ресурсы («стремиться к власти») и демонстрировать всё более «агрессивное» поведение.
❗️Уже есть некоторые свидетельства такого эмерджентного поведения в моделях. (т.е. не присущих отдельным компонентам системы, но реализуемым в процессе синергии)
В связи с этим OpenAI констатирует, что системы машинного обучения не полностью находятся под контролем человека.
🍒Вишенка на торте
1️⃣1️⃣ Команда экспертов ARC объединила GPT-4 с простым циклом: чтение-выполнение-печать, этот цикл позволяет модели выполнять процесс производя цепочку рассуждений и даже способен делегировать свои задачи создавая копию себя.
Дальше мне не очень понятно, но каким то образом команда ARC обучила GPT-4 работать с учетной записью с API, выдали боту денег и бот начал заработать деньги, а для повышения собственной надёжности он создал собственную копию.
🤖😵💫Как после этого спать ложиться?!
🤓и вот несколько фактов о о GPT-4, которые могут быть вам интересны:
1️⃣ GPT-4 уже загружен в новый Bing, благодаря чему лимит вопросов и ответов увеличен до 15 вопросов за раз и максимум 150 вопросов в день.
2️⃣ Длина ответа бота увеличена в восемь раз❗️
Если в предыдущих версиях ответ ИИ предполагал более чем 3072 английских слова, то дальше бот выдавал бессвязный и бессмысленный контент.
На GPT-4 значительно увеличена длина текста, сейчас бот ответит связным текстом в 6144 слова, а вот 24576 слов бот выдаст только избранным, т.к. эта функция ограничена для широкого применения
3️⃣ с обновления GPT-4 , OpenAI больше не будет раскрывать объёмы применяемого оборудования для обучающих вычислений, архитектуры построения данных, методов обучения и т. п.
Этот шаг был вызван опасениями по поводу конкурентов, что может быть намеком на её стратегию в отношении конкурентов — Google Bard.
4️⃣ 🤯 все боты проходят тестирования, и казалось бы, каждый следующий должен показывать лучшие результаты по сравнению с предыдущим. Но это не всегда так - результаты тестов представлены на картинке. Отмечу, что GPT-4 хуже разбирается в макро- и микроэкономике
5️⃣Повышение точности "Предсказания"🤩
Гипотеза $MSFT : при прогнозировании определенных вещей, модель использует исторические данные, что приводит к когнитивному искажению, называемому «задним числом», что делает модель достаточно уверенной в своих прогнозах. И ИИ будет нести чепуху на серьёзных щщах.
Как оказалось: гипотеза подтверждалась вплоть до модели GPT-3,5 ,НО❗️🤔
GPT-4 обратил эту тенденцию вспять и увеличил точность предсказания увеличилась до 100. OpenAI продолжат обучать модели этому аспекту (НАФИГА!?)
6️⃣ GPT-4 может принимать как текстовые, так и графические вопросы, позволяя пользователям формулировать любую визуальную или лингвистическую задачу.
В ряде областей, включая документы с текстом и фотографиями, диаграммы или снимки экрана, GPT-4 продемонстрировал возможности, аналогичные вводу обычного текста.
⚠️7️⃣ Любопытно, что во время обучения бота произошёл сбой при загрузке данных появившихся после сентября 2021 года, и сейчас бот не знает что произошло после сентября 2021 и отказывается изучать этот период 😱🙊
🫵8️⃣ GPT-4 может помогать спланировать идеальное преступление. Создатели пытались отучить бота помогать в нежелательных событиях, но все усилия пока тщетны
9️⃣ GPT-4 может создавать реалистичный и целевой контент, включая новостные статьи, твиты, разговоры и электронные письма. Существует риск того, что GPT-4 будет использоваться для создания контента, который должен вводить в заблуждение.
🪖дальше просто трэш
🔟В отчёте OpenAI упоминает склонность GPT-4 к «поиску силы»
Особый интерес вызывает способность создавать долгосрочные планы и действовать в соответствии с ними, накапливать власть и ресурсы («стремиться к власти») и демонстрировать всё более «агрессивное» поведение.
❗️Уже есть некоторые свидетельства такого эмерджентного поведения в моделях. (т.е. не присущих отдельным компонентам системы, но реализуемым в процессе синергии)
В связи с этим OpenAI констатирует, что системы машинного обучения не полностью находятся под контролем человека.
🍒Вишенка на торте
1️⃣1️⃣ Команда экспертов ARC объединила GPT-4 с простым циклом: чтение-выполнение-печать, этот цикл позволяет модели выполнять процесс производя цепочку рассуждений и даже способен делегировать свои задачи создавая копию себя.
Дальше мне не очень понятно, но каким то образом команда ARC обучила GPT-4 работать с учетной записью с API, выдали боту денег и бот начал заработать деньги, а для повышения собственной надёжности он создал собственную копию.
🤖😵💫Как после этого спать ложиться?!
🔥16👍6🤔2
☕️ С добрым утром, Друзья!
Вчера индекс ММВБ пытался реагировать на мировые вызовы в банковском секторе. Не понятно, как именно в современных условиях падение Сredit Suisse может отразиться на российском рынке, и видимо по привычке трейдеры пустили в распродажу, но отмечу что падение ммвб было не столь существенным.
Хотя уже вечером вышли новости которые реально могут оказать влияние на наш индекс.
Биржа Nasdaq объявила о делистинге бумаг ряда российских компаний: $Yandex, $Ozon, $Qiwi и $HeadHunter.
Бумаги этих компаний будут исключены из листинга с 24 марта, если компании не обжалуют это решение. Торги ценными бумагами всех перечисленных эмитентов были приостановлены на Nasdaq 28 февраля 2022 г.
NYSE также объявила о начале процедуры делистинга депозитарных расписок Cian Plc.
Все перечисленные компании также имеют листинг на Московской бирже. Площадка заявила, что торги их бумагами продолжатся в обычном режиме.
Вот тут интересный технический момент: если компании будут делистингованы, то чем будем торговать мы на ммвб, если у нас только расписка о наличии акций на nasdaq? (Акция это документ определяющий ваше право на долю в компании, а ГДР это расписка, что за вами закреплена акция и она хранится в сша). Я бы рекомендовал держаться подальше от ГДР на ммвб, несмотря на бравурные реляции.
Также любопытны были движения в забытых акциях детского мира, которые ещё в сентябре обещали уйти с биржи, но до сих пор вяло торгуются, а вчера в моменте росли на 50%, правда и падение не заставило себя долго ждать. Есть несколько версий произошедшего: брокеры принудительно закрыли короткие позиции. Произошёл "памп энд дамп" и кто-то крупные неаккуратно скупил акции по стакану🤷. В любом случае такие движени должны быть расследованы цб.
Нефть после 3х дневного обвала вчера начала рост и это сегодня может поддержать наш рынок. Медь и алюминий также растут, а золото уверенно держится около шестинедельного максимума на признаках того, что проблемы в банковском секторе могут привести к тому, что ФРС приостановит повышение ставок.
Возвращаясь к мировым площадкам.
Начало торгов вчера было нервным, а европейские площадки просто летели камнем вниз, s&p500 также терял 1.5%, и все из-за проблем с Credit Suisse, однако вечером 🇨🇭 Швейцарский национальный банк и финансовый регулятор страны заявили, что Credit Suisse выполняет требования к капиталу и ликвидности, предъявляемые к системно значимым банкам, и что ЦБ предоставит банку ликвидность в случае необходимости.
Эти лилейные вести возбудили рынки и им удалось отыграть часть падения:
🔸Dow Jones 📉0.87%
🔸S&P 500 📉0.70%
🔸Nasdaq 100 📈0.05%
Акции технологических компаний оказались в выигрышном положении, поскольку трейдеры начали прогнозировать рост процентных ставок не более чем 25 б.п. а то и вовсе окончание цикла и скорое снижение ставки на 1%🥳.
На этом фоне и после распродажи в Европе резко вырос спрос на длинные трэжарис (5, 10, 30ти летние) чья доходность падала на 10%!
Вообще, проблема с региональными банками и Credit Suisse не похожа на системную проблему, аналогичную 2008 году. Нынешняя ситуация больше похожа на рыночную фантазию венчурного капитала и прямых инвестиций и на них кризис и закончится: CS спасёт цб Швейцарии, а несколько региональных банков сша пойдут под нож на радость прессе и во имя капитализма.
Закончу сегодня рублём, который хоть и вернулся к 76 руб/$, но с учётом падающих цен на нефть выглядит крайне крепко. Вероятно, определенную поддержку ему оказывает приближение налогового периода.
О. Дерипаска вообще предлагает срочно продавать доллары и покупать золото и юани, но видимо дерипаска не ходит в магазины и не читает наши новости и не знает, что бананы стоят 106 руб/кг а они лучше прочих отражают перспективы рубля к $ 🤭
На этом откланяюсь, хорошего вам дня и удачных сделок🤗
Вчера индекс ММВБ пытался реагировать на мировые вызовы в банковском секторе. Не понятно, как именно в современных условиях падение Сredit Suisse может отразиться на российском рынке, и видимо по привычке трейдеры пустили в распродажу, но отмечу что падение ммвб было не столь существенным.
Хотя уже вечером вышли новости которые реально могут оказать влияние на наш индекс.
Биржа Nasdaq объявила о делистинге бумаг ряда российских компаний: $Yandex, $Ozon, $Qiwi и $HeadHunter.
Бумаги этих компаний будут исключены из листинга с 24 марта, если компании не обжалуют это решение. Торги ценными бумагами всех перечисленных эмитентов были приостановлены на Nasdaq 28 февраля 2022 г.
NYSE также объявила о начале процедуры делистинга депозитарных расписок Cian Plc.
Все перечисленные компании также имеют листинг на Московской бирже. Площадка заявила, что торги их бумагами продолжатся в обычном режиме.
Вот тут интересный технический момент: если компании будут делистингованы, то чем будем торговать мы на ммвб, если у нас только расписка о наличии акций на nasdaq? (Акция это документ определяющий ваше право на долю в компании, а ГДР это расписка, что за вами закреплена акция и она хранится в сша). Я бы рекомендовал держаться подальше от ГДР на ммвб, несмотря на бравурные реляции.
Также любопытны были движения в забытых акциях детского мира, которые ещё в сентябре обещали уйти с биржи, но до сих пор вяло торгуются, а вчера в моменте росли на 50%, правда и падение не заставило себя долго ждать. Есть несколько версий произошедшего: брокеры принудительно закрыли короткие позиции. Произошёл "памп энд дамп" и кто-то крупные неаккуратно скупил акции по стакану🤷. В любом случае такие движени должны быть расследованы цб.
Нефть после 3х дневного обвала вчера начала рост и это сегодня может поддержать наш рынок. Медь и алюминий также растут, а золото уверенно держится около шестинедельного максимума на признаках того, что проблемы в банковском секторе могут привести к тому, что ФРС приостановит повышение ставок.
Возвращаясь к мировым площадкам.
Начало торгов вчера было нервным, а европейские площадки просто летели камнем вниз, s&p500 также терял 1.5%, и все из-за проблем с Credit Suisse, однако вечером 🇨🇭 Швейцарский национальный банк и финансовый регулятор страны заявили, что Credit Suisse выполняет требования к капиталу и ликвидности, предъявляемые к системно значимым банкам, и что ЦБ предоставит банку ликвидность в случае необходимости.
Эти лилейные вести возбудили рынки и им удалось отыграть часть падения:
🔸Dow Jones 📉0.87%
🔸S&P 500 📉0.70%
🔸Nasdaq 100 📈0.05%
Акции технологических компаний оказались в выигрышном положении, поскольку трейдеры начали прогнозировать рост процентных ставок не более чем 25 б.п. а то и вовсе окончание цикла и скорое снижение ставки на 1%🥳.
На этом фоне и после распродажи в Европе резко вырос спрос на длинные трэжарис (5, 10, 30ти летние) чья доходность падала на 10%!
Вообще, проблема с региональными банками и Credit Suisse не похожа на системную проблему, аналогичную 2008 году. Нынешняя ситуация больше похожа на рыночную фантазию венчурного капитала и прямых инвестиций и на них кризис и закончится: CS спасёт цб Швейцарии, а несколько региональных банков сша пойдут под нож на радость прессе и во имя капитализма.
Закончу сегодня рублём, который хоть и вернулся к 76 руб/$, но с учётом падающих цен на нефть выглядит крайне крепко. Вероятно, определенную поддержку ему оказывает приближение налогового периода.
О. Дерипаска вообще предлагает срочно продавать доллары и покупать золото и юани, но видимо дерипаска не ходит в магазины и не читает наши новости и не знает, что бананы стоят 106 руб/кг а они лучше прочих отражают перспективы рубля к $ 🤭
На этом откланяюсь, хорошего вам дня и удачных сделок🤗
👍20❤2
🇨🇭О Credit Suisse замолвим слово
Так уж вышло , что моя текущая работа частично связана с этим банком, так что вопрос его платежеспособности не пустышка.
И в связи с этим хочу добавить свои 5 копеек.
История проблем CS началась задолго до текущих проблем банков. Сначала CS хватанул убытков c Archegos на более, чем $5 ярдов 🙈, что было ещё в начале 2021 года, затем долго боролся за плавучесть рапортуя последовательно об убыточных 2021 и 2022 годах, продавал прибыльные активы, сменил генерального директора, привлёк 🇸🇦 Саудовских инвесторов, столкнулся с нереальным давлением в прессе, получил отток клиентов, служащих, уволил часть персонала.
И знаете что? Это всё было ещё до текущего банковского кризиса.
А уже когда он наступил:
🔸 куча аналитиков высказались, что CS не выжить (в том числе даже Роберт Кийосаки - только никогда раньше не видел его среди экспертов по банкам )
🔸 Саудиты сказали, что больше не занесут денег, потому что иначе будут проблемы с регулированием, а также что у банка всё нормально
🔸и наконец вчера получили официальную поддержку регулятора 🇨🇭 Швейцарии, что банку дадут ликвидность , если что, и кредит на 50 миллиардов франков
Так вот. Я не знаю ни один банк в мире сейчас, который лучше готов к банковскому кризису, чем Credit Suisse.
Они борются с этим кризисом уже давно. Поэтому где-где, а уж тут я не жду проблем.😇
P.S. Сейчас мировые регуляторы напряглись, и готовы заткнуть баблом дырки, если они будут протекать. И как мне кажется только неповоротливость ФРС привела к банкротству банков в США. Потому что будь они расторопнее , вопрос можно было решить другим способом.
Так уж вышло , что моя текущая работа частично связана с этим банком, так что вопрос его платежеспособности не пустышка.
И в связи с этим хочу добавить свои 5 копеек.
История проблем CS началась задолго до текущих проблем банков. Сначала CS хватанул убытков c Archegos на более, чем $5 ярдов 🙈, что было ещё в начале 2021 года, затем долго боролся за плавучесть рапортуя последовательно об убыточных 2021 и 2022 годах, продавал прибыльные активы, сменил генерального директора, привлёк 🇸🇦 Саудовских инвесторов, столкнулся с нереальным давлением в прессе, получил отток клиентов, служащих, уволил часть персонала.
И знаете что? Это всё было ещё до текущего банковского кризиса.
А уже когда он наступил:
🔸 куча аналитиков высказались, что CS не выжить (в том числе даже Роберт Кийосаки - только никогда раньше не видел его среди экспертов по банкам )
🔸 Саудиты сказали, что больше не занесут денег, потому что иначе будут проблемы с регулированием, а также что у банка всё нормально
🔸и наконец вчера получили официальную поддержку регулятора 🇨🇭 Швейцарии, что банку дадут ликвидность , если что, и кредит на 50 миллиардов франков
Так вот. Я не знаю ни один банк в мире сейчас, который лучше готов к банковскому кризису, чем Credit Suisse.
Они борются с этим кризисом уже давно. Поэтому где-где, а уж тут я не жду проблем.
P.S. Сейчас мировые регуляторы напряглись, и готовы заткнуть баблом дырки, если они будут протекать. И как мне кажется только неповоротливость ФРС привела к банкротству банков в США. Потому что будь они расторопнее , вопрос можно было решить другим способом.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍12
🇷🇺🌐 Отчёт $VKCO
Отчётность компаний можно рассматривать с разных сторон, но в этом отчёте я бы выделил несколько моментов:
🔸 Рост выручки (+19%) , в основном за счёт онлайн рекламы (+13 млрд руб) - уход с российского рынка Meta и Google даёт простор для роста
🔸 Рост расходов на персонал. Откровенно очень большой +11 млрд руб.
🔸 Рост маркетинговых расходов (+5 млрд)
Как итог компания формирует убыток от продолжающейся деятельности в сумме 29 млрд рублей, что хуже прошлого года. Цифры ниже меня не очень интересуют, они плохо описывают перспективы компании.
С одной стороны выглядит всё очень плохо и печально, остаётся рассчитывать только на рост выручки и в дальнейшем.
С другой цена акции упала уже слишком сильно, и дно как мне кажется уже было. Поэтому при стабильном внешнем фоне ( что не просто у нас ) , я думаю, что цена может на горизонте года оказаться значительно выше текущих уровней.📈
Отчётность компаний можно рассматривать с разных сторон, но в этом отчёте я бы выделил несколько моментов:
🔸 Рост выручки (+19%) , в основном за счёт онлайн рекламы (+13 млрд руб) - уход с российского рынка Meta и Google даёт простор для роста
🔸 Рост расходов на персонал. Откровенно очень большой +11 млрд руб.
🔸 Рост маркетинговых расходов (+5 млрд)
Как итог компания формирует убыток от продолжающейся деятельности в сумме 29 млрд рублей, что хуже прошлого года. Цифры ниже меня не очень интересуют, они плохо описывают перспективы компании.
С одной стороны выглядит всё очень плохо и печально, остаётся рассчитывать только на рост выручки и в дальнейшем.
С другой цена акции упала уже слишком сильно, и дно как мне кажется уже было. Поэтому при стабильном внешнем фоне ( что не просто у нас ) , я думаю, что цена может на горизонте года оказаться значительно выше текущих уровней.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍11