💭🇷🇺 Мысли о дивидендах на ммвб.

„Знаете, что доставляет мне самое большое удовольствие? Видеть, как приходят дивиденды ….​ .“ —​ Джон Рокфеллер

Я тоже люблю дивиденды и меня сильно печалит когда их нет.​

Но ещё больше печалит то, что Российские компании привязывают дивиденды к текущим показателям, а не делают дивиденды стабильно растущими на длинном временном горизонте.​

🦄 Вот буквально вчера, мы радовались своим расчётам о том, сколько может заплатить Сбер и насчитали «АЖ» 6 рублей, что соответствует 3,5% ДД от текущей цены, но постойте, сбер покупают не только сейчас, но и год назад, и два…
Средняя цена акций Сбера с 2017 года была в районе 260 руб., т.е. текущие дивиденды составляют 2,3%​ на первоначально вложенную сумму, я молчу про падение самих акций. Так Любой депозит становится привлекательным!​

🦄Другой пример, это Мосбиржа, которая в прошлом году вообще зажала дивиденды под предлогом большой неопределённости, а в этом году уже рассуждает о выплате дивидендов только за 2022 год, собственно вопрос: «Где деньги,​ Зин?». Прибыль​ Мосбиржи в 2020 —​ 25 млрд руб (дивы 9,45 руб.), в​ 2021 прибыль​ составила 28 млрд руб.(дивов не выплатили), а в кризисном 2022 рекордная прибыль в​ 36,3 млрд руб, а дивы всего 9,1 руб.​ , т.е. инвесторов просто кинули…​ деньги испарились «пуф и нет».🦧

Каждый из вас может вспомнить ещё десяток примеров кидания на дивиденды и такое наплевательское отношение к своим акционерам сильно напрягает и убивает всё желание инвестировать в Российский рынок.​
И После этого забавно слышать от Минфина рассуждения о том, как вернуть​ доверие​ частных​ инвесторов​ к фондовому рынку…?​

Я отвечу: разберитесь с дивидендными политиками гос компаний,​ остальные подтянутся.​

Пусть дивиденды будут меньше чем сейчас, но будет уверенность, что их выплатят и через год и два и три.

Мосбиржа $MOEX не подвела объявила дивиденды 4,84 рубля.
Ждали больше. Не случилось 🤓

❗️Зато скоро новая див политика: в двух словах, акционерам платить не будем.

Silicon Valley Bank обанкротился 🤓
Крупнейшее банкротство банка с 2008 года
Департамент финансовой защиты и инноваций Калифорнии закрыл SVB и назначил FDIC управляющим.

Разбираем:
🔸Что предшествовало банкротству?
🔸Что не так с отчётностью банка
🔸Кто виноват и кто может быть следующий?
🔸Правда ли, что у крупных банков есть схожие проблемы на десятки миллиардов ( спойлер: да )

Обзор на Дзен тут - видео здесь

Интересно, ставим лайки 😇

🇸🇦🛫
Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии близок к сделке по покупке более чем 100 самолётов для новой национальной авиакомпании.

❗️Уже сегодня контракт может быть подписан.

В течении нескольких месяцев Боинг и AirBus боролись за этот тендер, но заказ на 35 млрд$, вероятно, уйдет Boeing.
Новая Аваикомпания заказывает широкофюзеляжные самолеты, которые часто используются в дальнемагистральных международных рейсах.

Такой крупный заказ поддержит авиастроительную отрасль США и позволит сохранить десятки тысяч рабочих мест.

💭Создание второй национальной авиакомпании позволит:
🔸 снизить доходы страны от нефти.
🔸 поможет королевству стать глобальным деловым центром и конкурировать с другими авиакомпаниями Персидского залива.

🇮🇳Ранее в феврале друг и партнёр России - Индия заказала у $BA и AirBus в общей сложности 470 самолетов. Сделка с Air India включает 220 новых самолетов $ВА, была крупнейшим заказом на коммерческие самолеты в истории авиации и оценивалась примерно в 85 млрд$

☕️ C понедельником, Друзья!

В США идет жаркая пора разбирательств связанная с банкротством нескольких банков, а сегодня после закрытия основной сессии $SVB озвучат какие компании держали вклады в этом банке, те организации, которые уже раскрыли эту информацию падали больше чем хранилища активов:

🔻 Qualitao - компания из полупроводниковой промышленности, сообщила, что держала в SVB 16,8 млн$ из 22,3 млн$  которые держит наличными, а акции упали на 11%;
🔻Compugen , сообщила, что держит 1,3% от своих наличных долларов, а акции упали на 9,5%

Проблема с $SVB настолько серьезная, что администрация Байдена работала в выходные над оценкой последствий банкротства SVB Financial Group, и пришли к решению, которое бурно отразилось на всех торгующих индексах, а биткоин подкинуло на 10% вверх. Администрация Байдена  и ФРС решили:
🔸️все вкладчики банков SVB и Signature   будут защищены, независимо от величины вклада (в сша вклады до 250к$ застрахованы)

🔸️для поддержания ликвидность фрс выдаст банков кредиты сроком на один год на более легких условиях, чем обычно (минфин будет выдавать займы под залог облигаций из расчёта их стоимости к погашению и из расчёта: 1$ облигаций = 1$ займа. Это означает, что банки могут получить более крупные кредиты, с учетом того, что стоимость трэжарис снизилась из-за повышения процентных ставок ФРС).

🔸️ФРС также смягчает условия кредитования через дисконтное окно, основное средство прямого кредитования.

🔻сами банки никто спасать не будет, а также акционеров и некоторых держателей необеспеченных долгов-все они останутся ни с чем. А  руководство этих банков уже уволено.

❗️Кстати, сегодня США переходят на летнее время и ОС будет начинаться на час раньше с 16.30 мск.

В пятницу озвучивался вариант по слиянию SVB с более крупным банком...Интересно кому может так повезти?😏

Представители банков уже сказали, что для любого банка в США поглощение SVB будет крупной сделкой и потребует от регулирующих органов предоставления специальных гарантий и других послаблений😁.

Пятничное падение индексов в США:
🔸Dow Jones 📉1.07%
🔸S&P 500  📉1.45%
🔸Nasdaq 100  📉1.76%

Перенеслось на воскресный ближний восток:

🇮🇱 Индекс Tel Aviv 125 упал на 3,3%. Сильнее прочих падают индекс застройщиков, который потерял вчера 4,75%.

🇦🇪Продолжая тему SVB, отличились и банкиры из ОАЭ которые изъявили желание выкупить Английский филиал SVB.

🇮🇳 Гаутам Адани досрочно рассчитывается со всеми кредиторами и уже покрыл маржинальные позиции на сумму 2,15 млрд$. А также досрочно выплатил кредит в  500 млн$,  взятый для финансирования приобретения Ambuja Cements Ltd. Таким образом Адани групп рассчиталась по всем обязательствам необходимым к 31 марта показывая свою платёжеспособность.

🇺🇸 после решения администрации Байдена и фрс фьючерсы на индексы США раллируют. Вместе с ними растут и commodities.

🇷🇺На прошлой неделе ммвб умеренность снижалось не находя драйверов роста. Зато для падения были причины: в частности сама мосбиржа обескуражила своих акционеров решение выплатить дивы в два раза меньше ожидаемых даже самыми писсимистичными аналитиками.
⚙️🪙 Зато на фоне роста сырья на этой неделе могут лучше прочих выглядеть металлурги и золотодобытчики. Их поддерживают не только сырье, но и плавно слабеющий рубль.

Важным событием этой неделе станет пятничное заседание ЦБ РФ, где Э. Набиуллина будет снова решать что ей делать: повышать ставку, на что она намекала на прошлом заседании, да ещё и рубль ослаб, что дополнительно давит на инфляцию или сохранить ставку, т.к. инфляционное давление сдерживает дешевеющий лук 🤭

С учётом силы лука и слабостью рубля, цб , вероятно, сохранит ставку на текущем уровне.

На этой неделе отчитываются ряд крупных компаний :
TCS Group (15 марта),
VK, Полиметалл, Распадская (16 марта)
X5 Group (17 марта).
Некоторые могут сообщить о дивидендах: Beluga Group и Совкомфлот.

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

Что сказал Джо Байден по банковскому сектору, по тем банкам , которые попали в неловкую ситуацию банкротства:

🔸 Клиенты банков получат доступ к своим вкладам уже сегодня

🔸 Менеджеры банков будут уволены

🔸 Инвесторы банков никак не будут защищены

🔸 Мы должны рассмотреть причины по которым сложилась текущая ситуация

🔸 Мы должны сократить риски повторения такой ситуации. После кризиса 2008 года были предприняты шаги, которые не должны были позволить случиться этому повторно. К сожалению администрация Трампа отозвали некоторые ограничения. Я буду просить Конгресс усилить контроль и ограничения для банков.

🔸 Американцы должны быть уверены в том, что банковская систем крепка, депозиты безопасны.

И дальше он хвастался какой он и его администрация хорошие, какая низкая безработица и т.п.
И потом он резко сбежал, не ответив ни на один вопрос

🤖 Знакомлюсь с ChatGPT и спросил об инвестициях в Российские компании. И вот что ИИ мне ответил 🤔

Инвестиции в российские компании могут быть жизнеспособным вариантом для инвесторов, стремящихся диверсифицировать свой портфель и получить доступ к экономикам развивающихся стран. Россия - самая большая страна в мире по площади территории и имеет разнообразную экономику со значительными природными ресурсами, включая нефть, газ и минералы. Существует множество крупных и хорошо зарекомендовавших себя российских компаний, работающих в различных секторах, таких как энергетика, финансы и телекоммуникации.

Однако инвестирование в российские компании также сопряжено с рисками, связанными с политической и экономической нестабильностью, коррупцией и геополитической напряженностью. Российская экономика подверглась воздействию экономических санкций, введенных западными странами, что может повлиять на результаты деятельности российских компаний.

Инвесторы должны проводить тщательные исследования и анализ, прежде чем вкладывать средства в любую компанию, в том числе в те, которые находятся в России.
Также рекомендуется проконсультироваться с финансовым консультантом и рассмотреть возможность диверсификации инвестиций по разным странам и секторам для управления рисками.

А ИИ не дурак 🤓 однако далёк от нашей действительности 😁

🍹 С Добрым утром, Друзья!
Сегодня быстро о главном 📄

Глобальные рынки остановили своё падение потеряв на панике 465 млрд$ .
Доходность двухлетних казначейских облигаций упала в понедельник самым большим однодневным падением с начала 1980-х годов на фоне ожиданий, что ФРС отложит повышение процентных ставок из-за недавних потрясений в банковской системе.

Байден вчера пытался успокоить американцев своим выступлением, где по бумажке прочитал о том, что американским вкладчиком не о чем беспокоиться, но ушёл от вопрос о каскадном закрытии банков, чем вызвал ещё большую панику😂
И люди побежали скупать крипту закрывая вклады.

Российский рынок также подвержен влиянию запада и после роста в первые минуты торгов устремился вниз, плавное падение наблюдалось почти по всему индексу. Росла $BELU - как основной производитель антидепрессантов в России 😁 да ещё и обещает выплатить аукционерам по 400 руб, что соответствует цене одной дозы.
И Акции золотодобытчиков, т.к. спрос на золото резко возрос на фоне недоверия банковской системе на Западе.

Рубль крепнет, но снова магическим и совершенно случайным образом торги остановились на круглой цифре в 75 руб/$. 🤷 штош, бывают совпадения.
Удивительно, что укрепление рубля происходит при падении нефти, Брент опустилась ниже 80$, WTI торгуется по 74$ - трейдеры боятся, что банковский кризис ускорит начало глубокой рецессии, т.к. люди снимут деньги с банков и решат перейти в режим сбережения, тем самым сократив спрос.

Хорошего вам дня и удачных сделок🚀