☕️ С добрым утром, Друзья!

Россия удивительная страна:
🔸️цб делает прогноз об ослаблении рубля,
🔸️Минфин прогнозирует объёмы оттока средств из страны в следующем году,
🔸️ счётная палата из года в год выявляет "нарушения" при распределении бюджетных средств. В частности за 2022 год выявлено почти 4,5 тыс. нарушений и недостатков в бюджетной системе на общую сумму 885,6 млрд руб. Традиционно😳 наибольшая доля нарушений приходится на невыполнение требований бюджетного учёта и отчётности — 705 таких фактов на 736,5 млрд руб.

Нарушений при исполнении бюджета обнаружилось 1,2 тыс. — на сумму около 75 млрд руб. Отмечается, что это носит уже системный🤦 характер. 

Тем временем ММВБ продолжает плавно расти, вчера лидерами стали нефтянники (лукойл и роснефть по +2%). Сектор реагирует на рост цен на нефть и прогнозы #нефтьпо100$ , также позитивно то что рубль продолжает оставаться слабым, по сравнению с летними значениями.

Слабость демонстрировали только металлурги, но скорее всего это временно. И с учётом общего позитивного настроения их черед к росту тоже не за горами.

Из интересного отмечу Традиционный февральский рост биржевых цен на бензин (+20%), в марте рост продолжился. Цены растут в ожидании ремонтов на НПЗ и традиционнооо сезонного роста спроса на топливо. Ожидаемо Минэнерго и ФАС не видят предпосылок для роста стоимости бензина в рознице.

Мировые индексы показывают сдержанный оптимизм. Инвесторы продолжают взвешивать влияние скромного целевого показателя роста Китая, который сопровождается меньшим давлением на инфляцию, а также перспективой дальнейшего повышения процентных ставок в ведущих экономиках.

🔸️Индекс Hang Seng подскочил на 2%, Лидерами роста стали Cnooc Ltd., China Petroleum & Chemical Corp. и China Construction Bank Corp.
Волнение сегодня может вызвать выступление Пауэлла перед комитетами Сената и Палаты представителей. он будет доказывать целесообразность своих действий в отношении ставки и его прогнозы по влиянию этого на рост ввп и безработицу.

Хотя пик роста сырья и продуктовых товаров пройден, давление продолжает оказывать растущая нефть и рост производства  в Китае.

🤔На счёт пика цен на сырье, можно посмотреть на мировую добычу кобальта, которая выросла на 42% в период с 2020 по 2022 год на фоне ослабления ограничений цепочки поставок, связанных с Covid-19, наращивания мощностей на существующих предприятиях и ввода в эксплуатацию нескольких новых рудников. 
Ввиду избыточного предложения этого редкого металла, цены на него начали стремительно снижаться.
Напомню, что кобальт  это важный легирующий элемент и применяется в производстве жаропрочных, магнитных, сверхтвёрдых, коррозийно-стойких и других сплавов и покрытий.
Но самое важное, что на аккумуляторы для электрокаров и гибридных автомобилей приходится 34% общего потребления этого редкозема. 

Кобальт привёл в качестве примера того, как с кризис 2020 и испуг производителей сказывается сейчас на снижении инфляции и росту избыточного предложения.

Кстати российские ритейлеры также отмечают о затоваренности складов, после крупных панических закупок весной 2022... однако снижения цен, традиционно,  удаётся избежать....😅

Хорошего вам дня и удачных сделок! 🤗

Дефолта в США не будет. А если будет?

Последствия дефолта правительства по своим обязательствам настолько ужасны, что инвесторы просто предполагают, что согласие между партиями будет найдено, чтобы увеличить потолок гос долга.

Здравый смысл гласит, что в конце этого года США удастся избежать разрушительного дефолта по федеральным платежам.
Но общепринятое мнение оказалось совершенно неверным за несколько месяцев до потрясений, которые перевернули мир в последние годы: крах Lehman Brothers, выборы в США в 2016 году, глобальное распространение Covid-19.

Источником нового потенциального шока является федеральный долг США.

🚫💰Совет директоров Русагро рекомендовал не платить дивиденды за 2022г

🔹В ходе телеконференции после публикации финансовой отчетности компании за 2022 год, её руководство сообщило, что сначала хотело бы решить проблемы, связанные с ограничениями распоряжения бумагами, особенно для иностранных акционеров.

🔹"В целом стратегическая цель - восстановить выплаты дивидендов", - сказал Евгений Дедков, руководитель управления контроллинга, инвестиций и отчетности компании.

🔹Он также уточнил, что ожидает новостей в отношении смены международной площадки для торгов акциями компании уже в марте.

🏛Пауэлл снова обвалил рынок США в ходе своей речи в конгрессе. Основные тезисы:

🔸️ ФРС готова ускорить повышение ставки, если данные будут поступать сильными.
🔸️ Пик ставки скорее всего будет выше, чем ожидают многие.
🔸️Преждевременное смягчение на данный момент нежелательно.
🔸️ Ставка будет высокой так долго, сколько потребуется для гарантии снижения инфляции
🔸️ Пауэлл: базовая инфляция снижается не так быстро, как надеялись, предстоит еще много работы.
🔴 ФРС достигнет таргета по инфляции в 2%
⚠️ необходимо повысить потолок госдолга.

🌺🌸💐Дорогие наши Девушки-инвесторы и трейдеры, поздравляем Вас с наступлением весны и Международным женским днём.

8️⃣ марта — всемирный день женщин, в который также отмечаются достижения женщин в политической, экономической и социальной областях, празднуется прошлое, настоящее и будущее женщин планеты.

Современное празднование Женского дня уже не имеет цели утверждения равенства, а считается днём Весны, женской красоты, нежности, душевной мудрости и внимания к женщине, вне зависимости от её статуса и возраста.

Праздник носит статус международного, но мы живём в России и поэтому посмотрим на самых успешных женщин из Нашей Великой Страны 🇷🇺, которые добились всего сами.

1️⃣ Первое место уже много лет занимает Директор Wildberries , Татьяна Бакальчук, она обладает состоянием в $ 4,2 млрд, и кроме Wildberries , Татьяна Директор Вайлдберриз Банк, который выпустил собственную карту WB Cardd, которая дает скидку 2% на покупки на маркетплейсе. (г-н Костин и г-г Авен со скепсисом отнеслись к этой покупке в 2019 году, однако Татьяна доказала что эти г-да ошибались💪)

2️⃣ Занимает Ольга Белявцева, Член совета директоров «Прогресс Капитала», её состояние оценивается в $550 млн.
Ольга мать троих детей и жена, но это не помешало ей сделать головокружительную карьеру:
начала Ольга упаковщицей на конвейре, затем стала экономистом на этом же предприятии - завод соков «Лебедянский». Компания выпустила свои акции и поделила среди работников, и Ольга смогла собрать большой пакет в своих руках. В итоге она стала акционером компании, которую в 2008-м корпорация $PepsiСo выкупила у основных акционеров за $ 1,36 млрд. После сделки у Белявцевой осталась доля в компании «Прогресс», выпускающей детское питание под брендом «ФрутоНяня».

Компания ежегодно выплачивает дивиденды в размере около 3 млрд рублей. Еще одна инвестиция Ольги Белявцевой — производитель яблок «Агроном-Сад».

3️⃣ Татьяна Кузнецова. Заместитель председателя правления $NVTK . Её состояние оценивается в $550 млн. Карьера Татьяны не менее интерсна: она с 1986 года работала в производственном объединении «Пурнефтегазгеология» сначала юрисконсультом, затем заместителем генерального директора по юридическим вопросам. С 2002 года Татьяна возглавляет юридический департамент «Новатэка». После IPO компании Татьяне принадлежало около 2,75% акций.

4️⃣ Гузелия Сафина. Заместитель генерального директора УК ТАИФ по экономике и финансам . Её состояние - $450 млн
После окончания Казанского финансово-экономического института она работала бухгалтером, экономистом и главным бухгалтером на ряде предприятий Татарстана. С 1995 года - заместитель генерального директора группы ТАИФ по экономике и финансам.
🏭В группу ТАИФ входили нефтеперерабатывающий завод «ТАИФ-НК», химические предприятия $KZOS и $NKNC , генерирующая компания ТГК-16 и другие компании. В октябре 2021 года $SIBR приобрёл ТАИФ и его нефтехимические активы в обмен на свои акции и облигации.

5️⃣ Марина Седых. Член совета директоров «ИНК-Капитала». Состояние: $425 млн.
Марина работала юристом на ряде предприятий, в том числе была главным специалистом по правовым вопросам в «Востсибнефтегазгеологии». В 2000 году Седых стала генеральным директором небольшой Иркутской нефтяной компании (ИНК). За 21 год компания выросла в одного из крупнейших независимых производителей нефти и газа в России с добычей около 9 млн т нефти в год.

6️⃣ Наталия Опалева. Член совета директоров ПАО «Высочайший» $GVGL . Состояние: $350 млн.
Наталья начала свою карьеру как специалист по ценным бумагам в Ланта-банке. Где её начальник Сергей Докучаев решил создать собственную золотодобывающую компанию, в которой Наталья получила небольшую долю. Доля в бизнесе постепенно выросла, как и сам бизнес. Сейчас Наталия владеет 20% акций компании $GVGL .

7️⃣Любовь Хоба. Член совета директоров ПАО «Лукойл». Состояние: $350 млн
Любовь закончила СИНХ в г. Екатеринбурге и с начала своей трудовой деятельности в конце 1980-х попала в команду Вагита Алекперова и работала с ним в Когалыме. С 1993 по 2018 год Хоба бессменно была главным бухгалтером $LKOH .
В Лукойле также работает и муж Любови Хоба Александр Матыцын, по совместительству первый вице-президент «Лукойла», отвечает за экономику и финансы.

8️⃣ Светлана Демидова. Совладелец группы компаний «Доминант». Состояние: $250 млн
Вторым совладельцем является её муж - Павел. Сейчас это сельскохозяйственный холдинг, который объединяет семь сахарных заводов, растениеводческие предприятия и элеваторы, а также молочные фермы и заводы. По итогам 2020 года группа компаний «Доминант» заняла 3-е место по объему производства сахара в России.
Семье Демидовых принадлежит 320 000 га земли оценочной стоимостью 24,3 млрд рублей и компания входит в Топ-11 самых крупных землевладельцев России.

💐Вот такие вот женщины в России: и жены и матери и в бизнесе молодцы🍾!

Желаем и нашим девушкам, чтобы рынки и мужчины всегда оправдывали Ваши ожидания❤️, с 8 Марта! 🤗🤗🤗

☕️ С добрым утром, Друзья!

Вчера Торговая сессия в США вышла по итогу нейтральная:

🔸Dow Jones 📉0.18%
🔸S&P 500  📈0.14%
🔸Nasdaq 100  📈0.40%

Рынок США боролся с сигналами Дж. Пауэлла о дальнейшем повышении ставок и риске рецессии. В то время как глава ФРС сообщил законодателям, что решение о темпах следующего шага принято не было, он повторил, что ускорение ужесточения всё ещё не решено, и ставки могут стать выше, чем ожидалось, если того потребуют экономические данные. 

Одновременно с этим вышли сильные данные об изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе: факт 242к, прогноз: 200к
Эти данные подтверждают слова Пауэлла о сильной экономике и возможности дальнейшего повышения ставки.

Политики внимательно изучат пятничный отчёт о занятости по трём ключевым показателям: фонду заработной платы, приросту заработной платы и уровню безработицы. Если все они укажут на устойчивый рынок труда — возможно, даже немного более сильный, чем прогнозировалось, — это даст зеленый свет для более значительного повышения.

Пока инфляция на западе не думае уходить, в Китае снижаются цены производителей, а потребительские цены в феврале росли медленнее, чем ожидалось.

Тем не менее рассуждение о необходимости лёгкого придушения западной экономики повлияли на сырьевые рынки, которые плавно снижаются всю неделю.

Снижение цен на сырье не может позитивно отразиться на ММВБ и после роста во вторник, сегодня ожидаю коррекции, однако, экспортёров может поддержать слабеющий рубль, который перед праздником закрепиться выше 76 руб/$.

Каких то внутренних драйверов за 8 марта не появилось.

Сегодня на ммвб может повлиять отчёт по МСФО Сбера в 10.00 по мск. Ожидается уверенный рост доходов г/г на фоне низкой базы от стресса в 2 квартале 2022 года. Также ожидается информация об убытках банка из-за заморозки международных активов.
И ...самое важное для инвесторов... это ожидаемые дивиденды сбера. Пока непонятно, сколько именно средств может быть направлено на выплаты. Минимальный порог — это 50% от чистой прибыли по МСФО (дивдоходность около 3,2%), но возможны и позитивные сюрпризы.

Из интересного отмечу волнения в Грузии, где 7 марта парламент одобрил в первом чтении один из двух законопроектов об иностранных агентах. Этот закон ограничивает действия нко в Грузии, что не понравилось оппозиционным силам, ориентированным на США, хотя и действующая власть также ориентирована на запад, но такой закон все же был принят исходя из внутренних интересов страны.

Мысли в слух: интересно, то-ли специально инфо поле заполняют негативными новостями о странах, куда уехали россияне от сво, то-ли это совпадения, посмотрите сами:
- Турция- мощнейший землятресение, 41тыс погибших.
- Грузия - волнения из-за закона об нко;
- Аргентина- инфляция и пожар на АЭС "Атуча" из-за которого около 20 млн человек остались без электричества в Буэнос-Айресе и нескольких провинциях Аргентины,
- Казахстан... тоже что-то происходит😄

Весь новостной фон говорит: везде кроме России плохо, возвращайтесь домой, друзья 🤗

Хорошего вам дня и удачных сделок! 🤗

Банковский сектор в S&P 500 теряет 4,6%😱.
Страх пришёл к инвесторам в банки после череды серьёзных звонков:

🔻Акции SVB Financial Group, включающий в себя Silicon Valley Bank (популярный банк в силиконовой долине), упали на 43,8% до 150,62 $ после того, как в среду вечером было объявлено о продаже акций на 1,75 млрд$ из-за проблем с ликвидностью, т.к. депозиты стартапов тают на глазах - венчурные инвесторы обходят их стороной из-за растущей ставки;
🌩 Недостаток ликвидности в Silicon Valley Bank стало, как гром среди ясного неба, банк отличался надёжностью и хорошим управлением!

🔻Вторым по величине падения в индексе S&P 500 стал другой банк из Сан-Франциско, First Republic $FRC , который потерял 14,1%.

В итоге индекс региональных банков $KBW снизился на 6,0% после достижения самого низкого уровня с января 2021 года.

🔻Негативом для банковского сектора, также выступает падение Silvergate Capital, который ориентировался на криптовалюту.
Сегодня Silvergate упал ещё на 20,7% после подтверждения своих планов о прекращении работы и возвращении всех вкладов вкладчикам. Это стало следствием краха криптовалютной биржи FTX и связанными убытками.

🔻Инвесторы также беспокоятся о возможностях других крупнейших банках США: акции JPMorgan упали на 3,9%, а Bank of America – на 4,4%.

🍹 С пятницей, Друзья!

Посмотрим со стороны за падением в пропасть мировых индексов, которые с одной стороны тянет в бездну Дж. Пауэлл, а с другой подталкивает криптоиндустрия, где один за другим сыпятся давеча устойчивые компании, такие как silvergate, о чём писал вчера.

Вообще, начало четверга не предвещало беды: Американские индексы росли в начале сессии после данных о росте числа пособий по безработице: факт 211 000, ожидания 195 000 и впервые с начала января число заявок превысило 200 000. 

Сегодня выйдет выжный отчет о занятости и экономисты прогнозируют увеличение числа рабочих мест в США в феврале на 225 000 человек, что примерно вдвое меньше, чем в январе, но цифра в этом диапазоне подтверждает, что экономика США продолжает увеличивать рабочие места высокими темпами. 
Если чицфра окажется меньше, чем ожидается, то можно будет рассчитывать на рост ставки фрс в марте на 25 б.п. вместо 50 б.п.

Но ближе к окончанию торгов началась бойня:
🔻Криптовалюты синхронно падали. Биткойн потерял 8,1% и упал ниже 20к$.

🔻 Сырьевые товары также падали широким фронтом, нефть не стала исключением и показала самые большие недельные потери с начала февраля, поскольку перспективы повышения процентных ставок повлияли на ожидания спроса на энергоносители. 

🇷🇺На таком внешнем фоне сползание ММВБ на 0.5% выглядит весьма незначительным, и есть потенциал для дальнейшего падения.

Половину от всего вчерашнего объёма торгов сделали инвесторы в акциях сбера, где инвесторы не могли определиться с тем как оценить отчёт компании:
С одной стороны результаты банка оказались сильными. Чистая прибыль за 2022 г. составил 270 млрд руб. При выплате 50% чистой прибыли по МСФО получается около 6 руб. на акцию или примерно 3,5% по текущим.
Но я не вижу в этом позитива, т.к. даже по текущим уровням 3.5% годовых это смехотворно мало.
Но Герман Греф попытался подсластить пилюлю заявив, что $sber заложил возможность выплаты в рамках windfall tax в прогноз 2023 г., но большого влияния на результаты это не окажет. Кроме того, этот момент компенсируется его же комментарием о том, что банк не планирует возвращать бессрочный субординирвоанный кредит на 150 млрд руб.
Также прогнозы менеджмента о сохранении рентабельности капитала на уровне 20% указывают на все шансы заработать в 2023 г. около 1 трлн руб. А это, гипотетичечки уже дает форвардные дивиденды от 22,1 руб. или 12,5% по текущим ценам, но с выплатой в 2024ом году...🤔

Из интересных событий сегодня пройдёт наблюдательный совет $moex , где будет рассмотрен вопрос о размере дивидендов за 2022 г. Напомню, что дивы за 2021 год не были выплачены.
Кроме того, биржа опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2022 г. Я уже давно держу акции мосбиржи и рассчитываю на сильные финансовые результаты😁.

Из интересного отмечу успешную реализацию дедолларизации российской экономики, где в 2022 году расчеты по российскому экспорту в $ и € упали за 2022 год с 87% до 48%. Что касается платежей по импорту, то доля токсичных валют в них за 2022 г. сократилась с 65% до 46%.

Также любопытны данные по кредитам опубликованные объединённым кредитным бюро. Пока ЦБ РФ упорно держит ставку на низких уровнях провоцируя бизнес к оживлению, реальная потребительская ставка с учётом всех страховок достигла многолетнего максимума в 19% годовых, что существенно выше заявленной банками средней ставки в 13%.
Перевожу на русский: банк берет у цб кредит под 7.5% и выдаёт физикам под 19%, делая 250% годовых💪.

С этой информацией нужно что-то делать... пойду кофе выпью ☕️.

Вам желаю хорошего дня и удачных сделок! 🤗