Finanswer
Можно по разному относиться к техническому анализу, но думаю что многим знаком индикатор RSI или Индекс относительной силы. Он определяет силу тренда и вероятность его смены. Фактически основан на статистике. Если акция постоянно растёт, то индикатор оказывается…
Что дальше? Неделю завершим как завершим.
На выходных по-прежнему ждём новых заявлений, санкций, ограничений. Но вот вопрос: гож спустя, есть ещё такие болевые точки, которые могут значимо повлиять на экономику России ? Моё мнение - скорее нет, чем да.
Не забываем о $TCSG Тинькофф скорее всего получит свою порцию санкций, в остальном пока не видно серьёзных угроз ( надо будет разбираться по факту ).
Долгосрочный сценарий - возврат к росту.
Не рекомендация - только мнение.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8
Обзор от Barclays 🏦🇬🇧 💷
Сильные индексы PMI и долг США
🔸Сильные индексы PMI заставляют задуматься о повышение ставок
Вчера наблюдалось падение как акций, так и облигаций, поскольку сильные индексы PMI спровоцировали дальнейшую переоценку ожиданий повышения процентных ставок. Сводный индекс PMI в еврозоне вырос четвертый месяц подряд, достигнув девятимесячного максимума 52,3 в феврале по сравнению с 50,3 в январе. Это значительно превысило консенсус-прогноз (50,6). В США индекс PMI для производственной сферы вырос на 0,9 пункта по сравнению с предыдущим месяцем до 47,8, что является самым высоким показателем за последние четыре месяца и лучше ожиданий (47,2). Аналогичным образом, индекс PMI в сфере услуг вырос на 3,7 пункта м/м до 50,5, значительно превысив консенсус-прогноз (47,0) и достигнув восьмимесячного максимума.
💡Что мы думаем: В очередной раз хорошие новости стали плохими, поскольку, хотя риски рецессии в краткосрочной перспективе снижаются, инвесторы обеспокоены тем, что центральным банкам придется действовать еще более агрессивно для сдерживания инфляции. В случае с ФРС рынок сейчас оценивает повышение ставки на 30 б.п. в марте, что отражает 20%-ную вероятность повышения на 50 б.п., и повышение на 25 б.п. в мае. Это доведет потолок процентных ставок почти до 5,4%, в то время как рынок видит ставки в США на уровне 5,2% на конец года.
Это примерно на 90 б.п. выше минимума, достигнутого непосредственно перед январским отчетом о занятости. До сих пор акции были чрезвычайно устойчивы в свете переоценки ставок. Нет никаких особых причин, почему акции решили вчера наконец признать повышение ставок, кроме позиционирования. Действительно, после агрессивного покрытия ставок на понижение в течение большей части января, похоже, что "умные деньги" теперь нажимают на новые шорты. Как мы уже отмечали ранее, 2023 год будет не лучше 2022-го, когда речь идет о волатильности, и 🚗инвесторам следует приготовиться к неровной езде.
В целом, соотношение риск/вознаграждение для акций остается сложным в краткосрочной перспективе.
Сильные индексы PMI и долг США
🔸Сильные индексы PMI заставляют задуматься о повышение ставок
Вчера наблюдалось падение как акций, так и облигаций, поскольку сильные индексы PMI спровоцировали дальнейшую переоценку ожиданий повышения процентных ставок. Сводный индекс PMI в еврозоне вырос четвертый месяц подряд, достигнув девятимесячного максимума 52,3 в феврале по сравнению с 50,3 в январе. Это значительно превысило консенсус-прогноз (50,6). В США индекс PMI для производственной сферы вырос на 0,9 пункта по сравнению с предыдущим месяцем до 47,8, что является самым высоким показателем за последние четыре месяца и лучше ожиданий (47,2). Аналогичным образом, индекс PMI в сфере услуг вырос на 3,7 пункта м/м до 50,5, значительно превысив консенсус-прогноз (47,0) и достигнув восьмимесячного максимума.
💡Что мы думаем: В очередной раз хорошие новости стали плохими, поскольку, хотя риски рецессии в краткосрочной перспективе снижаются, инвесторы обеспокоены тем, что центральным банкам придется действовать еще более агрессивно для сдерживания инфляции. В случае с ФРС рынок сейчас оценивает повышение ставки на 30 б.п. в марте, что отражает 20%-ную вероятность повышения на 50 б.п., и повышение на 25 б.п. в мае. Это доведет потолок процентных ставок почти до 5,4%, в то время как рынок видит ставки в США на уровне 5,2% на конец года.
Это примерно на 90 б.п. выше минимума, достигнутого непосредственно перед январским отчетом о занятости. До сих пор акции были чрезвычайно устойчивы в свете переоценки ставок. Нет никаких особых причин, почему акции решили вчера наконец признать повышение ставок, кроме позиционирования. Действительно, после агрессивного покрытия ставок на понижение в течение большей части января, похоже, что "умные деньги" теперь нажимают на новые шорты. Как мы уже отмечали ранее, 2023 год будет не лучше 2022-го, когда речь идет о волатильности, и 🚗инвесторам следует приготовиться к неровной езде.
В целом, соотношение риск/вознаграждение для акций остается сложным в краткосрочной перспективе.
👍6
🔸Дефицит бюджета США и потолок долга
Вчера Казначейство США продало 3-месячные векселя на сумму $60 млрд по ставке 4,72%, что является самой высокой доходностью с августа 2007 года, и 6-месячные векселя на сумму $48 млрд по ставке 4,915%, что является самым высоким показателем с марта 2007 года. Основным фактором роста доходности стали сильные данные по индексу PMI, о чем говорилось выше. Сейчас мы считаем, что конечная ставка в 5,5% - с некоторым риском повышения - возможна, если данные по рынку труда окажутся очень сильными на следующей неделе. Между тем, обсуждение долгового потолка остается еще одним фактором, за которым следят, особенно управляющие денежными рынками.
💡Что мы думаем: США достигли потолка долга и в настоящее время используют чрезвычайные меры, чтобы продлить период до того, как у США закончатся деньги. На прошлой неделе Бюджетное управление Конгресса (CBO😁😂) опубликовало обновленный бюджетный прогноз. Согласно этим данным, к концу 2032 года совокупный дефицит бюджета США составит $20,3 триллиона и 7,3% ВВП в год по сравнению с 5,4% в этом году.
По данным Bloomberg, ежегодные выплаты по обслуживанию долга выросли до $773 млрд, что на $300 млрд больше, чем год назад, отчасти из-за более высокого уровня долга, а отчасти из-за более высоких процентных ставок. Последние прогнозы создадут большую напряженность между республиканцами и демократами, которые пытаются решить вопрос о текущем потолке долга.
Ожидается, что президент Байден опубликует свое бюджетное предложение 9 марта, в то время как республиканцы в Палате представителей намерены проголосовать за свой бюджет к 15 апреля. Байден, похоже, придерживается идеи безоговорочного повышения потолка долга, в то время как республиканцы хотят приложить к нему фискальные меры. Рекордный уровень долга, повышенные процентные ставки, отсутствие большинства в Палате представителей и растущий геополитический риск - который может потребовать меньших сокращений в оборонном бюджете - все это, вероятно, создаст дополнительные трения.
Ожидается, что деньги закончатся к августу (более или менее), и для того, чтобы США смогли обслуживать свое долговое бремя, необходимо соглашение между двумя сторонами. Хотя мы не ожидаем дефолта, эта сага может стать еще одним источником волатильности (но не серьезной распродажи) на рынке ставок.
Ежедневный обзор Barclays. 😇
Вчера Казначейство США продало 3-месячные векселя на сумму $60 млрд по ставке 4,72%, что является самой высокой доходностью с августа 2007 года, и 6-месячные векселя на сумму $48 млрд по ставке 4,915%, что является самым высоким показателем с марта 2007 года. Основным фактором роста доходности стали сильные данные по индексу PMI, о чем говорилось выше. Сейчас мы считаем, что конечная ставка в 5,5% - с некоторым риском повышения - возможна, если данные по рынку труда окажутся очень сильными на следующей неделе. Между тем, обсуждение долгового потолка остается еще одним фактором, за которым следят, особенно управляющие денежными рынками.
💡Что мы думаем: США достигли потолка долга и в настоящее время используют чрезвычайные меры, чтобы продлить период до того, как у США закончатся деньги. На прошлой неделе Бюджетное управление Конгресса (CBO😁😂) опубликовало обновленный бюджетный прогноз. Согласно этим данным, к концу 2032 года совокупный дефицит бюджета США составит $20,3 триллиона и 7,3% ВВП в год по сравнению с 5,4% в этом году.
По данным Bloomberg, ежегодные выплаты по обслуживанию долга выросли до $773 млрд, что на $300 млрд больше, чем год назад, отчасти из-за более высокого уровня долга, а отчасти из-за более высоких процентных ставок. Последние прогнозы создадут большую напряженность между республиканцами и демократами, которые пытаются решить вопрос о текущем потолке долга.
Ожидается, что президент Байден опубликует свое бюджетное предложение 9 марта, в то время как республиканцы в Палате представителей намерены проголосовать за свой бюджет к 15 апреля. Байден, похоже, придерживается идеи безоговорочного повышения потолка долга, в то время как республиканцы хотят приложить к нему фискальные меры. Рекордный уровень долга, повышенные процентные ставки, отсутствие большинства в Палате представителей и растущий геополитический риск - который может потребовать меньших сокращений в оборонном бюджете - все это, вероятно, создаст дополнительные трения.
Ожидается, что деньги закончатся к августу (более или менее), и для того, чтобы США смогли обслуживать свое долговое бремя, необходимо соглашение между двумя сторонами. Хотя мы не ожидаем дефолта, эта сага может стать еще одним источником волатильности (но не серьезной распродажи) на рынке ставок.
Ежедневный обзор Barclays. 😇
👍11🤔1
🇺🇸⚡️Протокол заседания ФРС от 31 января:
«Участники отметили, что ограничительную политику необходимо будет поддерживать до тех пор, пока поступающие данные не дадут уверенность в том, что инфляция находится на устойчивом снижении до 2%, что, вероятно, займет некоторое время»
Почти все функционеры согласились с тем, что ставку на ближайшем заседании нужно будет поднять ещё на 25 б.п.
Некоторые считают, что ставку нужно поднять на 50 б.п.
«Участники отметили, что ограничительную политику необходимо будет поддерживать до тех пор, пока поступающие данные не дадут уверенность в том, что инфляция находится на устойчивом снижении до 2%, что, вероятно, займет некоторое время»
Почти все функционеры согласились с тем, что ставку на ближайшем заседании нужно будет поднять ещё на 25 б.п.
Некоторые считают, что ставку нужно поднять на 50 б.п.
👍8
💪Друзья! Поздравляем Всех причастных с 23 февраля!
📜Этот праздник берёт своё начало с событий первой мировой войны, когда молодая Советская Армия смогла дать первый отпор немецким войскам.
И по сути 23 февраля остался единственным чисто мужским праздником!
В других странах ещё празднуют день отца, но у нас этот праздник не прижился.
🎉Поэтому поздравляем всех Мужчин с этим замечательным днём!
Верим, что служба в армии будет добровольной и каждый мужчина сможет выбирать как он хочет укреплять силу России - в армии, на предприятии, в сети, просто честно выплачивая налоги или найдет другой способ 👍
🪖Тем кто сейчас состоит в рядах ВС РФ и выполняет свой долг в зоне СВО желаем скорейшего мира и всем вернутся к своим близким живыми и здоровыми🙏.
🚀🌜Роскосмос также предлагает мужчинам реализовать себя в защите Родины в формате TO THE MOON!
Роскосмос возобновляет программу лунных полёт, эта программа включает три этапа:
13 июля на луну отправится первая современной истории России миссия на Луну.
В рамках первого этапа в район южного полюса будет отправлен автоматический зонд для исследований. - это не сам этап, это будет разведка, а сами этапы включают в себя:
1️⃣ Создание базового модуля окололунной станции, испытание перспективного пилотируемого корабля «Орел» и беспилотные облеты на нем Луны.
2️⃣ «Форпост» предполагает отработку средств доступа на поверхность Луны и последующую высадку космонавтов на две недели для создания и размещения первых элементов базы. Второй этап рассчитан на период 2025-2035 годов.
3️⃣ Этап «База», который намечен на период после 2035 года, должен стать завершающим. К этому моменту должно быть окончено строительство полноценной посещаемой базы на Луне и создана научная инфраструктура в виде постройки на поверхности спутника двух обсерваторий. В период 2036–2040 годов произойдет развертывание на окололунной орбите навигационных аппаратов для прокладки маршрутов работающей на поверхности техники.
В России Минфин продолжает ожидать от корпорация добровольных взносов и продлевает игру в гляделки 👀 до апреля. Я так понимаю, что тема windfall tax очень скользкая и в случае грубого подхода может больше навредить, поэтому минфин, как хороший игрок в покер, затягивает момент решения, повышая ставки и ожидает, что кто нибудь даст слабину и сам скинет свой донат.
Продолжая тему 🚀🌜.
Американские индексы вчера уверенно оттолкнулись от локального дна, после 4х сессий падения и готовы к новому ралли:
🔸Dow Jones 📉0.26%
🔸S&P 500 📉0.16%
🔸Nasdaq 100 📈 0.13%
Вчера выдалась волотильная сессия в США, сначала рынок негативно отреагировал на опубликованные протоколы ФРС, где было озвучено желание ФРС давить инфляцию до победы, и готовы пойти на ставку более 5%, лишь бы не попасть в ловушку, аналогичную 80ым годам.
После закрытия ОС вышел отчет $NVID , где производитель чипов опубликовал оптимистичный прогноз и акции выросли более чем на 9% на пост маркете вытянув за собой из минуса индекс Nasdaq.
Напоминаем, что сегодня Московская биржа не проводит торги.
Торги иностранными ценными бумагами будут проводиться согласно установленному расписанию.
Желаем всем хорошего дня🤗 поесть блинов 🥞 и провести день на свежем воздухе 🏔
📜Этот праздник берёт своё начало с событий первой мировой войны, когда молодая Советская Армия смогла дать первый отпор немецким войскам.
И по сути 23 февраля остался единственным чисто мужским праздником!
В других странах ещё празднуют день отца, но у нас этот праздник не прижился.
🎉Поэтому поздравляем всех Мужчин с этим замечательным днём!
Верим, что служба в армии будет добровольной и каждый мужчина сможет выбирать как он хочет укреплять силу России - в армии, на предприятии, в сети, просто честно выплачивая налоги или найдет другой способ 👍
🪖Тем кто сейчас состоит в рядах ВС РФ и выполняет свой долг в зоне СВО желаем скорейшего мира и всем вернутся к своим близким живыми и здоровыми🙏.
🚀🌜Роскосмос также предлагает мужчинам реализовать себя в защите Родины в формате TO THE MOON!
Роскосмос возобновляет программу лунных полёт, эта программа включает три этапа:
13 июля на луну отправится первая современной истории России миссия на Луну.
В рамках первого этапа в район южного полюса будет отправлен автоматический зонд для исследований. - это не сам этап, это будет разведка, а сами этапы включают в себя:
1️⃣ Создание базового модуля окололунной станции, испытание перспективного пилотируемого корабля «Орел» и беспилотные облеты на нем Луны.
2️⃣ «Форпост» предполагает отработку средств доступа на поверхность Луны и последующую высадку космонавтов на две недели для создания и размещения первых элементов базы. Второй этап рассчитан на период 2025-2035 годов.
3️⃣ Этап «База», который намечен на период после 2035 года, должен стать завершающим. К этому моменту должно быть окончено строительство полноценной посещаемой базы на Луне и создана научная инфраструктура в виде постройки на поверхности спутника двух обсерваторий. В период 2036–2040 годов произойдет развертывание на окололунной орбите навигационных аппаратов для прокладки маршрутов работающей на поверхности техники.
В России Минфин продолжает ожидать от корпорация добровольных взносов и продлевает игру в гляделки 👀 до апреля. Я так понимаю, что тема windfall tax очень скользкая и в случае грубого подхода может больше навредить, поэтому минфин, как хороший игрок в покер, затягивает момент решения, повышая ставки и ожидает, что кто нибудь даст слабину и сам скинет свой донат.
Продолжая тему 🚀🌜.
Американские индексы вчера уверенно оттолкнулись от локального дна, после 4х сессий падения и готовы к новому ралли:
🔸Dow Jones 📉0.26%
🔸S&P 500 📉0.16%
🔸Nasdaq 100 📈 0.13%
Вчера выдалась волотильная сессия в США, сначала рынок негативно отреагировал на опубликованные протоколы ФРС, где было озвучено желание ФРС давить инфляцию до победы, и готовы пойти на ставку более 5%, лишь бы не попасть в ловушку, аналогичную 80ым годам.
После закрытия ОС вышел отчет $NVID , где производитель чипов опубликовал оптимистичный прогноз и акции выросли более чем на 9% на пост маркете вытянув за собой из минуса индекс Nasdaq.
Напоминаем, что сегодня Московская биржа не проводит торги.
Торги иностранными ценными бумагами будут проводиться согласно установленному расписанию.
Желаем всем хорошего дня🤗 поесть блинов 🥞 и провести день на свежем воздухе 🏔
👍18🔥5❤🔥2
🥃 C Пятницей, Друзья!
Год назад я не мог поверить, что эта "ситуация" продлится так долго. Почти все опасения по поводу реакции западных стран реализовались:
- прекращены долгосрочные контракты;
- Российские компании лишились своих предприятий на западе;
- заблокированы ЗВР ЦБ РФ.
Были введены уже 9 пакетов санкций, и сегодня обсуждается 10ый пакет, однако вчера в ЕС не смогли договориться о том: лишать россиян перьев для ручек или всё же запретить поставки биде.
🤦США также не дремлет и уже 10ый раз пытаются лишить Россию доступа к военным технологиям:
🗣 «США введут масштабные санкции против ключевых секторов, которые приносят доход России, предпримут меры против большего числа российских банков, российской оборонной и технологической промышленности, а также субъектов в третьих странах, которые пытаются восполнить ущерб от наших санкции и обойти их».
Для нас с вами интересны санкции в отношении банков и брокеров. Вероятнее всего Тинькофф отключат от свифт, но банк уже с лета ограничивает переводы и делает это с огромной комиссией, так что кроме шикарных дивидендов от сверх прибыли нам нечего боятся 😁 (на счёт дивов инфы нет).
Китай сегодня опубликовал свой мирный план по Украине, но кроме как "ребята, давайте жить дружно" ничего полезного в плане нет. Скорее всего план направлен не на западные страны и тем более не на Россию и Украину, на третьих стран, кто может оказаться в "подобных" ситуациях и для них Китай может выступить гарантом безопасности (мои предположения) .
Сам же Китай, а именно его индекс падает 4-ую неделю подряд, что стало самой длинной полосой неудач с сентября. Акции технологических компаний стали лидерами падения, несмотря на не плохой отчёт $BABA :
🔸Выручка $35,1 млрд (+2% г/г)
🔸Операционная прибыль $5,07 млрд (+396% г/г)
🔸Скорр. чистая прибыль $7,2 млрд (+12% г/г)
🔸Скорр. EPS $0,35 (+14% г/г)
При этом аналитики сохраняют осторожность в отношении перспектив доходов компании.
Американские индексы сохраняют высокую волатильность:
🔸Dow Jones 📉0.26%
🔸S&P 500 📉0.16%
🔸Nasdaq 100 📈 0.13%
Инвесторы сегодня ожидают пятничного выпуска индекса расходов на личное потребление (индекс РСЕ) — важный для ФРС индикатор, который, как ожидается, покажет ускорение на фоне устойчивого роста доходов и расходов.
Рост PCE подкрепит доводы в пользу того, что ФРС поднимет ставку до 5,25% и будет её удерживать там некоторое продолжительное время.
Из интересного отмечу планы конгломерата Adani по налаживанию контактов с инвесторами в индийском стиле💃: Adani Group проведет роуд-шоу для инвесторов в Азии.
P.S. прямо сейчас происходят серьезные движения военных на границе Украины и Приднестровья. Надеюсь не будет открыт второй фронт 🙏.
Год назад я не мог поверить, что эта "ситуация" продлится так долго. Почти все опасения по поводу реакции западных стран реализовались:
- прекращены долгосрочные контракты;
- Российские компании лишились своих предприятий на западе;
- заблокированы ЗВР ЦБ РФ.
Были введены уже 9 пакетов санкций, и сегодня обсуждается 10ый пакет, однако вчера в ЕС не смогли договориться о том: лишать россиян перьев для ручек или всё же запретить поставки биде.
🤦США также не дремлет и уже 10ый раз пытаются лишить Россию доступа к военным технологиям:
🗣 «США введут масштабные санкции против ключевых секторов, которые приносят доход России, предпримут меры против большего числа российских банков, российской оборонной и технологической промышленности, а также субъектов в третьих странах, которые пытаются восполнить ущерб от наших санкции и обойти их».
Для нас с вами интересны санкции в отношении банков и брокеров. Вероятнее всего Тинькофф отключат от свифт, но банк уже с лета ограничивает переводы и делает это с огромной комиссией, так что кроме шикарных дивидендов от сверх прибыли нам нечего боятся 😁 (на счёт дивов инфы нет).
Китай сегодня опубликовал свой мирный план по Украине, но кроме как "ребята, давайте жить дружно" ничего полезного в плане нет. Скорее всего план направлен не на западные страны и тем более не на Россию и Украину, на третьих стран, кто может оказаться в "подобных" ситуациях и для них Китай может выступить гарантом безопасности (мои предположения) .
Сам же Китай, а именно его индекс падает 4-ую неделю подряд, что стало самой длинной полосой неудач с сентября. Акции технологических компаний стали лидерами падения, несмотря на не плохой отчёт $BABA :
🔸Выручка $35,1 млрд (+2% г/г)
🔸Операционная прибыль $5,07 млрд (+396% г/г)
🔸Скорр. чистая прибыль $7,2 млрд (+12% г/г)
🔸Скорр. EPS $0,35 (+14% г/г)
При этом аналитики сохраняют осторожность в отношении перспектив доходов компании.
Американские индексы сохраняют высокую волатильность:
🔸Dow Jones 📉0.26%
🔸S&P 500 📉0.16%
🔸Nasdaq 100 📈 0.13%
Инвесторы сегодня ожидают пятничного выпуска индекса расходов на личное потребление (индекс РСЕ) — важный для ФРС индикатор, который, как ожидается, покажет ускорение на фоне устойчивого роста доходов и расходов.
Рост PCE подкрепит доводы в пользу того, что ФРС поднимет ставку до 5,25% и будет её удерживать там некоторое продолжительное время.
Из интересного отмечу планы конгломерата Adani по налаживанию контактов с инвесторами в индийском стиле💃: Adani Group проведет роуд-шоу для инвесторов в Азии.
P.S. прямо сейчас происходят серьезные движения военных на границе Украины и Приднестровья. Надеюсь не будет открыт второй фронт 🙏.
Telegram
Finanswer
Мнение
Как дела, друзья? Что-то мне подсказывает, что плохо.
И это плохо только началось. Война идёт второй день, а у банков проблемы, выплаты дивидендов под вопросом, а мы всерьёз обсуждаем возможность изъятия у населения средств в пользу государства. …
Как дела, друзья? Что-то мне подсказывает, что плохо.
И это плохо только началось. Война идёт второй день, а у банков проблемы, выплаты дивидендов под вопросом, а мы всерьёз обсуждаем возможность изъятия у населения средств в пользу государства. …
👍16
Всем субботний привет 👋
Пока мы отдыхали за бугром и на биржах продолжали трудиться.
Все ждали санкций, они вроде как есть, но их вроде бы и нет. Ничего не понятно.
Сколько ж можно было готовиться... А толку пока видимо мало. Вчера было много разговоров про Алросу, а толку -1 рубль. Конечно, Москва не сразу строилась, и Газпром тоже не за день упал, но теоретически санкции против Алросы уже давно в цене.
Сегодня вышла новость, что 🇪🇺 Евросоюз всё-таки договорился. Ждёмс 😋
По итогу дня Российские индексы упали мене чем на процент, РТС как обычно сильнее потому что рубль уже ничего не стоит 😁
🇺🇸 Санкции ударили и по США (шутка ) индексы упали
🔸Dow Jones📉 1.02%
🔸S&P 500📉 1.05% (ниже 4000)
🔸Nasdaq 100📉 1.69%
Причины тому можно искать разные, но статистические данные показали:
📈 Личные доходы выросли на 0,6%
📈 Личные расходы на 1,8% ☠️
📈 Годовая ставка базового индекса цен на человека в США, предпочтительный показатель Федеральной резервной системы для измерения инфляции, выросла на 4,7%
Это поддерживает сигналы политиков ФРС о том, что процентные ставки должны быть выше на более длительный срок, чтобы сдерживать неустойчивый рост цен.
Акции Autodesk $ADSK, компании занимающейся разработкой программного обеспечения, упали на 11% в пятницу после того, как она сообщила о доходах и прогнозах продаж, которые не оправдали ожиданий аналитиков. Компания прогнозирует, что выручка будет 11-13% меньше, чем в 2023 финансовом году.
Акции Pioneer Natural Resources $PXD упали на 4% на торгах в пятницу после сообщения Bloomberg о рассмотрении возможности приобретения производителя сланцевого газа Range Resources $RRC
Сегодня ожидается письмо Уоррена Баффета акционерам, результаты Berkshire Hathaway за четвертый квартал
Всем хороших выходных 👋👋👋
Пока мы отдыхали за бугром и на биржах продолжали трудиться.
Все ждали санкций, они вроде как есть, но их вроде бы и нет. Ничего не понятно.
Сколько ж можно было готовиться... А толку пока видимо мало. Вчера было много разговоров про Алросу, а толку -1 рубль. Конечно, Москва не сразу строилась, и Газпром тоже не за день упал, но теоретически санкции против Алросы уже давно в цене.
Сегодня вышла новость, что 🇪🇺 Евросоюз всё-таки договорился. Ждёмс 😋
По итогу дня Российские индексы упали мене чем на процент, РТС как обычно сильнее потому что рубль уже ничего не стоит 😁
🔸Dow Jones
🔸S&P 500
🔸Nasdaq 100
Причины тому можно искать разные, но статистические данные показали:
Это поддерживает сигналы политиков ФРС о том, что процентные ставки должны быть выше на более длительный срок, чтобы сдерживать неустойчивый рост цен.
Акции Autodesk $ADSK, компании занимающейся разработкой программного обеспечения, упали на 11% в пятницу после того, как она сообщила о доходах и прогнозах продаж, которые не оправдали ожиданий аналитиков. Компания прогнозирует, что выручка будет 11-13% меньше, чем в 2023 финансовом году.
Акции Pioneer Natural Resources $PXD упали на 4% на торгах в пятницу после сообщения Bloomberg о рассмотрении возможности приобретения производителя сланцевого газа Range Resources $RRC
Сегодня ожидается письмо Уоррена Баффета акционерам, результаты Berkshire Hathaway за четвертый квартал
Всем хороших выходных 👋👋👋
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍16
Мы не раз писали о компании $ZIM Integrated Shipping Services 🚢
Компани занимается морскими контейнерными перевозками. В прошлом году был небывалый взлёт стоимости перевозок, за один контейнер давали $10к, однако после пика цена постоянно снижается и сейчас это уже около $1,8к за 40футовый контейнер.
Главная интрига - это возможно высокие дивиденды, которые компания выплатит по итогам года. За прошлый год компания выплатила около $27 при текущей цене около $24.
Компания сохраняет рекордно низкий форвардный p/e 0,64❗️ То есть стоит меньше, чем предположительно заработает.
В тоже время выручка и прибыль находится под давлением падения цен на перевозки .
17 февраля J.P. Morgan поднял оценку до Overweight (лучше рынка) с целевой ценой $30.40.
За последний месяц цена акций прибавила 30%+
Отчёт за год и 4 квартал компания представит 13 марта.
Компани занимается морскими контейнерными перевозками. В прошлом году был небывалый взлёт стоимости перевозок, за один контейнер давали $10к, однако после пика цена постоянно снижается и сейчас это уже около $1,8к за 40футовый контейнер.
Главная интрига - это возможно высокие дивиденды, которые компания выплатит по итогам года. За прошлый год компания выплатила около $27 при текущей цене около $24.
Компания сохраняет рекордно низкий форвардный p/e 0,64
В тоже время выручка и прибыль находится под давлением падения цен на перевозки .
17 февраля J.P. Morgan поднял оценку до Overweight (лучше рынка) с целевой ценой $30.40.
За последний месяц цена акций прибавила 30%+
Отчёт за год и 4 квартал компания представит 13 марта.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍15
Друзья, у многих из нас основной банк и брокер - Тинькофф.
Сегодня стало известно, что Тинькофф 🏦 включен в санкционный пакет.
Банк и брокер готовились к этому практически весь этот год и буквально завтра вечером мы сможем поделиться с вами информацией от руководства Тинькоф о том, как банк планирует решать вопросы с санкциями.
Сейчас юристы банка внимательно изучают текст решения Еврокомиссии.
Сегодня стало известно, что Тинькофф 🏦 включен в санкционный пакет.
Банк и брокер готовились к этому практически весь этот год и буквально завтра вечером мы сможем поделиться с вами информацией от руководства Тинькоф о том, как банк планирует решать вопросы с санкциями.
Сейчас юристы банка внимательно изучают текст решения Еврокомиссии.
👍13❤🔥2🔥1
Всем воскресный, привет 👋
Подготовимся к предстоящей неделе.
🇷🇺У нас неделя определенно пройдёт под флагом санкций. Однозначно ощутимые, хотя и ожидаемые удары получат: Тинькофф $TCSG ( российская структура АО Тинькофф банк попала под санкции ЕС, и надеюсь вечером уже будут ответы, что это будет значить для пользователей ) , МТС $MTSS (неожиданно, МТС-банк попал под санкции США). Кроме того запреты на экспорт/импорт также доставят проблем Российской экономике.
Из ожидаемых событий :
🔸 Понедельник
🛍 Fix Price $FIXP опубликует финансовые результаты за IV квартал 2022 г.
🔸 Вторник
🌽 РусАгро $AGRO опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2022 г.
🔸Среда
💦РусГидро $HYDR опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2022 г.
⚡️Юнипро опубликует финансовые результаты по РСБУ за IV квартал и весь 2022 г.
🔸Четверг
🏦Московская биржа $MOEX отчитается об оборотах за февраль
🔸Пятница
🏦Минфин РФ отчитается об оценке отклонения нефтегазовых доходов от плановых в марте
🤳МТС $MTSS опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал и весь 2022 г. (вероятнее всего компании придётся спешно дописывать как повлияют санкции против МТС-банка на головную компанию)
🇺🇸 Акции в США резко упали в пятницу, завершив свою худшую неделю в этом году, поскольку предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы неожиданно ускорился в январе, а потребительские расходы выросли. Инвесторы опасаются, что эти цифры окажут дополнительное давление на политиков ФРС, заставив их продолжать повышать процентные ставки. За неделю Dow Jones упал на 3% четвертую подряд убыточную неделю, S&P 500 потерял 2,7% в худшую неделю с начала декабря, а Nasdaq опустился на 3,3%.
Доходы от розничных гигантов стали еще одним ключом к определению текущей экономической ситуации, но, как и большинство индикаторов в наши дни, они представляли собой смешанный пакет , полный надежных тенденций и тревожных статистических данных.
Walmart $WMT упал на 4% во вторник после того, как был опубликован осторожный прогноз прибыли на предстоящий год, но акции завершили сессию в плюсе, поскольку инвесторы сосредоточились на росте прибыли , сильных сопоставимых продажах и увеличении дивидендов в текущих макроэкономических условиях.
Home Depot $HD также упал, в итоге акции потеряли 7% . В то время как прибыль превзошла консенсус-прогнозы , а разочаровывающих прогнозов на 2023 финансовый год было недостаточно, чтобы противостоять более значительному повышению дивидендов и бычьим комментариям аналитиков 🫣
Некий Марк подсмотрел у Некого Илона идею подтверждения аккаунтов и теперь Meta, которую уже и не купишь в РФ, будет брать от $12 до $15 в месяц. Осталось ещё Premium для WhatsApp у Telegram стырить и всё, успех.
На прошедшей неделе в Верховном суде произошла большая битва, которая может изменить будущее Интернета .
Речь идет о правовых нормах, регулирующих вредоносный онлайн-контент, и о том, кто несет ответственность за его публикацию и распространение. Любые изменения в текущем статус-кво могут нанести ущерб Google $GOOGL😳
На предстоящей неделе в США инвесторы будут внимательно следить за выступлениями нескольких чиновников ФРС, чтобы получить больше информации о масштабах следующего повышения процентной ставки и уровне конечной ставки по федеральным фондам.
Сезон отчетности близится к концу, но Bayer, Occidental Petroleum, HP, Target, Lowe's, Merck, Kohl's, Salesforce и Zoom все еще должны отчитаться на следующей неделе.
Всем добра, ставим лайки👍
И простите нас, если что 😇
Подготовимся к предстоящей неделе.
🇷🇺У нас неделя определенно пройдёт под флагом санкций. Однозначно ощутимые, хотя и ожидаемые удары получат: Тинькофф $TCSG ( российская структура АО Тинькофф банк попала под санкции ЕС, и надеюсь вечером уже будут ответы, что это будет значить для пользователей ) , МТС $MTSS (неожиданно, МТС-банк попал под санкции США). Кроме того запреты на экспорт/импорт также доставят проблем Российской экономике.
Из ожидаемых событий :
🔸 Понедельник
🔸 Вторник
🌽 РусАгро $AGRO опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2022 г.
🔸Среда
💦РусГидро $HYDR опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2022 г.
⚡️Юнипро опубликует финансовые результаты по РСБУ за IV квартал и весь 2022 г.
🔸Четверг
🏦Московская биржа $MOEX отчитается об оборотах за февраль
🔸Пятница
🏦Минфин РФ отчитается об оценке отклонения нефтегазовых доходов от плановых в марте
🤳МТС $MTSS опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал и весь 2022 г. (вероятнее всего компании придётся спешно дописывать как повлияют санкции против МТС-банка на головную компанию)
🇺🇸 Акции в США резко упали в пятницу, завершив свою худшую неделю в этом году, поскольку предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы неожиданно ускорился в январе, а потребительские расходы выросли. Инвесторы опасаются, что эти цифры окажут дополнительное давление на политиков ФРС, заставив их продолжать повышать процентные ставки. За неделю Dow Jones упал на 3% четвертую подряд убыточную неделю, S&P 500 потерял 2,7% в худшую неделю с начала декабря, а Nasdaq опустился на 3,3%.
Доходы от розничных гигантов стали еще одним ключом к определению текущей экономической ситуации, но, как и большинство индикаторов в наши дни, они представляли собой смешанный пакет , полный надежных тенденций и тревожных статистических данных.
Walmart $WMT упал на 4% во вторник после того, как был опубликован осторожный прогноз прибыли на предстоящий год, но акции завершили сессию в плюсе, поскольку инвесторы сосредоточились на росте прибыли , сильных сопоставимых продажах и увеличении дивидендов в текущих макроэкономических условиях.
Home Depot $HD также упал, в итоге акции потеряли 7% . В то время как прибыль превзошла консенсус-прогнозы , а разочаровывающих прогнозов на 2023 финансовый год было недостаточно, чтобы противостоять более значительному повышению дивидендов и бычьим комментариям аналитиков 🫣
Некий Марк подсмотрел у Некого Илона идею подтверждения аккаунтов и теперь Meta, которую уже и не купишь в РФ, будет брать от $12 до $15 в месяц. Осталось ещё Premium для WhatsApp у Telegram стырить и всё, успех.
На прошедшей неделе в Верховном суде произошла большая битва, которая может изменить будущее Интернета .
Речь идет о правовых нормах, регулирующих вредоносный онлайн-контент, и о том, кто несет ответственность за его публикацию и распространение. Любые изменения в текущем статус-кво могут нанести ущерб Google $GOOGL
На предстоящей неделе в США инвесторы будут внимательно следить за выступлениями нескольких чиновников ФРС, чтобы получить больше информации о масштабах следующего повышения процентной ставки и уровне конечной ставки по федеральным фондам.
Сезон отчетности близится к концу, но Bayer, Occidental Petroleum, HP, Target, Lowe's, Merck, Kohl's, Salesforce и Zoom все еще должны отчитаться на следующей неделе.
Всем добра, ставим лайки
И простите нас, если что 😇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍27
Комментарии Tinkoff Group по поводу санкций ЕС:
🔸Нет причин для удаления приложений из AppStore и Google Play пока санкции исходят только от 🇪🇺ЕС. Если будут санкции от США (SDN list) - будут посмотреть🤷.
🚫Торги иностранными акциями будут заблокированы в течении 1-3 недели.
💲Санкции не влияют на торги, а также заводы/выводы долларов и других валют. Весь функционал доступен в полном объеме.
🔸❗️Шорты по иностранным акциям будут закрыты принудительно в течении 1-2 дней в период основной торговой сессии❗️
🔸Все иностранные бумаги исключаются из ликвидного обеспечения и поэтому нужно будет следить за соблюдением маржинального обеспечения.
🚫Валютные торги в автоследовании также будут приостановлены.
👍С высокой долей вероятности валютные фонды Тинькофф будут торговаться в обычном режиме.
🔐По вопросу о ранее заблокированных акций: Тинькофф ждёт ответа от EuroClear в марте.
🔸Нет причин для удаления приложений из AppStore и Google Play пока санкции исходят только от 🇪🇺ЕС. Если будут санкции от США (SDN list) - будут посмотреть🤷.
🚫Торги иностранными акциями будут заблокированы в течении 1-3 недели.
💲Санкции не влияют на торги, а также заводы/выводы долларов и других валют. Весь функционал доступен в полном объеме.
🔸❗️Шорты по иностранным акциям будут закрыты принудительно в течении 1-2 дней в период основной торговой сессии❗️
🔸Все иностранные бумаги исключаются из ликвидного обеспечения и поэтому нужно будет следить за соблюдением маржинального обеспечения.
🚫Валютные торги в автоследовании также будут приостановлены.
👍С высокой долей вероятности валютные фонды Тинькофф будут торговаться в обычном режиме.
🔐По вопросу о ранее заблокированных акций: Тинькофф ждёт ответа от EuroClear в марте.
👍9🔥2
☕️ С Понедельником, Друзья!
Санкции ЕС в итоге оказались не так страшны для России и ммвб, с определённым облегчением рос в конце прошлой недели.
Неприятной новостью для пользователей тинькофф стала новость выходных о включении в санкционные списки тинькофф group, но об этом мы уже писали.
Т.к. Санкции, пока, себя исчерпали, то рынок РФ может в целом продолжить свой рост, за исключением $tcs , который весь свой рост исчерпал в пятницу и сегодня будет падать...
Хоть наши доли в иностранных компаниях на 1-3 недели превращаются в тыкву🎃, следить за международными событиями мы не прекращаем:
🇪🇬В феврале тихой гаванью оказалась фондовая биржа Египта. Пока остальные мировые индексы теряют, индекс EGX30 прибавил 4,8%. Экономика Египта однозначно выигрывает от всей мировой турбулентности и МВФ в марте пересмотрит рейтинг страны в сторону улучшения.
В частности премьер-министр объявил о листинге в 2023 году 32 государственных компаний на египетской фондовой бирже. Это происходит в рамках плана по расширению возможностей для частного сектора и инвесторов входить в египетскую экономику и инвестировать больше средств, вместе с этим происходит снижение доли государства в египетской экономике.
🇮🇱 и 🇸🇦 снижались в воскресенье, следуя захозяевами настроениями из США.
🇮🇳В пятницу и субботу в Бангалоре проходила встреча G20 где председательствует Индия, и Индия настаивает о смещении вектора внимания стран G20 с ситуации на украине в сторону повышения доверия к международным финансовым институтам, к неприемлемой задолженности и инфляции.
Индия хочет отвлечь основной вектор внимания на цифровые валюты и платежи, реформу таких учреждений, как Всемирный банк, изменение климата и финансовую доступность.
Стремление Индии к избежанию обсуждения темы СВО и санкций в отношении России вместе с мирным планом Китая являются шагами по перетягиванию нейтральных стран Африки, Ю.Америки и Азии в сторону игнорирования конфликта и продолжения конструктивной торговли между странами. Оставляя "золотой миллиард" в одиночестве.
🇺🇸 Отчёты пятницы из США оказалась преимущественно негативными.
📈Личные доходы американцев в январе выросли на 0,6%;
📉личные доходы — на 1,8% (м/м; прогноз: 1% и 1,3%).
🔸PCE (индекс потребительских расходов) г/г вырос на 5,4% (прогноз: 5%).
🔸Продажи новостроек в январе увеличились на 7,2% (г/г)
На фоне таких данных фьючерсы на ставку ФРС прогнозируют повышение на 25 б.п. в марте.
Но падение индексов США уже затянулось и индексы подошли к важным техническим уровням: 50-дневной и 200-дневной скользящих средних - с этих значений вероятен отскок.
Сегодня трейдеры в Азии оценивают, на сколько оправдано было падение индексов при ожидаемых ужесточения дкп в сша и индексы и фьючерсы в азии и сша показывают осторожный рост.
Хорошего вам дня и удачных инвестиций🤗
Санкции ЕС в итоге оказались не так страшны для России и ммвб, с определённым облегчением рос в конце прошлой недели.
Неприятной новостью для пользователей тинькофф стала новость выходных о включении в санкционные списки тинькофф group, но об этом мы уже писали.
Т.к. Санкции, пока, себя исчерпали, то рынок РФ может в целом продолжить свой рост, за исключением $tcs , который весь свой рост исчерпал в пятницу и сегодня будет падать...
Хоть наши доли в иностранных компаниях на 1-3 недели превращаются в тыкву🎃, следить за международными событиями мы не прекращаем:
🇪🇬В феврале тихой гаванью оказалась фондовая биржа Египта. Пока остальные мировые индексы теряют, индекс EGX30 прибавил 4,8%. Экономика Египта однозначно выигрывает от всей мировой турбулентности и МВФ в марте пересмотрит рейтинг страны в сторону улучшения.
В частности премьер-министр объявил о листинге в 2023 году 32 государственных компаний на египетской фондовой бирже. Это происходит в рамках плана по расширению возможностей для частного сектора и инвесторов входить в египетскую экономику и инвестировать больше средств, вместе с этим происходит снижение доли государства в египетской экономике.
🇮🇱 и 🇸🇦 снижались в воскресенье, следуя за
🇮🇳В пятницу и субботу в Бангалоре проходила встреча G20 где председательствует Индия, и Индия настаивает о смещении вектора внимания стран G20 с ситуации на украине в сторону повышения доверия к международным финансовым институтам, к неприемлемой задолженности и инфляции.
Индия хочет отвлечь основной вектор внимания на цифровые валюты и платежи, реформу таких учреждений, как Всемирный банк, изменение климата и финансовую доступность.
Стремление Индии к избежанию обсуждения темы СВО и санкций в отношении России вместе с мирным планом Китая являются шагами по перетягиванию нейтральных стран Африки, Ю.Америки и Азии в сторону игнорирования конфликта и продолжения конструктивной торговли между странами. Оставляя "золотой миллиард" в одиночестве.
🇺🇸 Отчёты пятницы из США оказалась преимущественно негативными.
📈Личные доходы американцев в январе выросли на 0,6%;
📉личные доходы — на 1,8% (м/м; прогноз: 1% и 1,3%).
🔸PCE (индекс потребительских расходов) г/г вырос на 5,4% (прогноз: 5%).
🔸Продажи новостроек в январе увеличились на 7,2% (г/г)
На фоне таких данных фьючерсы на ставку ФРС прогнозируют повышение на 25 б.п. в марте.
Но падение индексов США уже затянулось и индексы подошли к важным техническим уровням: 50-дневной и 200-дневной скользящих средних - с этих значений вероятен отскок.
Сегодня трейдеры в Азии оценивают, на сколько оправдано было падение индексов при ожидаемых ужесточения дкп в сша и индексы и фьючерсы в азии и сша показывают осторожный рост.
Хорошего вам дня и удачных инвестиций🤗
👍19🔥2
🇷🇺 Сделки инсайдеров за февраль
👤Продажи:
🧩 ПАО "ПАЗ" $PAZA - 0,7 млн.руб
🧩 ООО "Бастион" $MTSS - 1,76 млн.руб
🧩 ООО "ЛСР УК" $LSRG - 30 090 млн.руб
👤Покупки:
🧩 ПАО "БСП" $BSPB + 17.94 млн.руб
🧩Молчанов А.Ю. $LSRG + 7 223 млн.руб
🧩АО "РенПрайм $RENI + 22 млн.руб
🧩ПАО "ЗИЛ" $ZILL + 6.7 млн.руб
🇺🇸 Сделки инсайдеров за неделю 20 фев. - 24 февр.
👤Продажи:
🧩 Акционеры $WMT - 498 млн.$
🧩 Акционеры $SNCY - 118.5 млн. $
🧩 Акционеры $BTU - 43 млн. $
🧩 Акционеры $EVV - 22.1 млн.$
🧩 Акционеры $EOLS - 15.5 млн.$
🧩 Акционеры $LLAP - 15 млн.$
🧩 Акционеры $AN - 7,9 млн.$
🧩 Акционеры $K - 6.8 млн.$
🧩 Акционеры $BTU - 6 млн.$
👤Покупки:
🧩 Акционеры $VYGR + 39.02 млн. $
🧩 Акционеры $SPRB + 7 млн. $
🧩 Акционеры $APPN + 4.5 млн. $
👤Продажи:
🧩 ПАО "ПАЗ" $PAZA - 0,7 млн.руб
🧩 ООО "Бастион" $MTSS - 1,76 млн.руб
🧩 ООО "ЛСР УК" $LSRG - 30 090 млн.руб
👤Покупки:
🧩 ПАО "БСП" $BSPB + 17.94 млн.руб
🧩Молчанов А.Ю. $LSRG + 7 223 млн.руб
🧩АО "РенПрайм $RENI + 22 млн.руб
🧩ПАО "ЗИЛ" $ZILL + 6.7 млн.руб
🇺🇸 Сделки инсайдеров за неделю 20 фев. - 24 февр.
👤Продажи:
🧩 Акционеры $WMT - 498 млн.$
🧩 Акционеры $SNCY - 118.5 млн. $
🧩 Акционеры $BTU - 43 млн. $
🧩 Акционеры $EVV - 22.1 млн.$
🧩 Акционеры $EOLS - 15.5 млн.$
🧩 Акционеры $LLAP - 15 млн.$
🧩 Акционеры $AN - 7,9 млн.$
🧩 Акционеры $K - 6.8 млн.$
🧩 Акционеры $BTU - 6 млн.$
👤Покупки:
🧩 Акционеры $VYGR + 39.02 млн. $
🧩 Акционеры $SPRB + 7 млн. $
🧩 Акционеры $APPN + 4.5 млн. $
👍8
⚠️ Мосбиржа приостановила торги 15 БПИФами под управлением "Тинькофф Капитал"
Под ограничения попали стратегии вечного портфеля в долларах и евро, "Тинькофф Золото", "Тинькофф США 500", "Тинькофф Индекс лидеров устойчивого развития", "Тинькофф Индекс Развивающихся рынков" и другие.
Причина: "Тинькофф Капитал" приостановила расчет стоимости чистых активов БПИФ, а также выдачу и погашение паев по ним с 27 февраля.
Под ограничения попали стратегии вечного портфеля в долларах и евро, "Тинькофф Золото", "Тинькофф США 500", "Тинькофф Индекс лидеров устойчивого развития", "Тинькофф Индекс Развивающихся рынков" и другие.
Причина: "Тинькофф Капитал" приостановила расчет стоимости чистых активов БПИФ, а также выдачу и погашение паев по ним с 27 февраля.
👍7🕊2
🏦 Обзор компании Morgan Stanley.
С учётом всей турбулентности последних 3х лет, акции $MS показывали лучшую динамику чем индекс S&P500. Такие результаты достигаются за счёт широкой диверсификации бизнеса.
Morgan Stanley имеет 3 бизнес-сегмента:
🏭институциональные ценные бумаги;
💵управление капиталом;
💷управление инвестициями.
Драйверами роста выступают 2 💵 и 3💷 направления, институциональные ценные бумаги выступают хэджированием от волатильности.
Руководство прогнозирует, что 💵 управление капиталом будет продолжать расти быстрыми темпами с увеличением рентабельности в долгосрочной перспективе. Только за последние 5 лет компания усилила это направление такими приобретениями, как: ETrade, Eaton Vance, Smith Barney, Solium и Mesa West.
При этом интеграция ETrade ещё окончательно не завершена и синергетический эффект ещё не получен в полной мере.
Отчёт за 4ый квартал оказался лучше прогнозов аналитиков, но всё равно отразил снижение выручки и прибыли:
🔼Revenue (выручка) =$ 12.7 млрд ( -12.5% г/г) ожидания $ 12.60 млрд
🔼EPS (прибыль на акцию) = $ 1.31 ожидания $ 1.31
Аналитики считают, что прогноз роста прибыли на акцию в течение следующих 3-5 лет составляет всего 0,72% в год.
Также о текущей высокой оценке акции говорят и мультипликаторы:
P/E составляют 15,9, а Р/В 1,8 - эти значения достаточно высоки по сравнению с прошлыми 5 годами (графики ниже).
Дивидендная доходность составляет 3,1%, компания наращивает дивиденды более 10 лет и проводит buyback, это указывает на то, что руководство стремится вернуть денежные средства акционерам. Кроме роста дивидендов, сами выплаты надёжно защищены прибылью и Payout ratio держится в диапазоне 25-30%, что сохраняет потенциал и для новых приобретений и для роста дивидендов!
Т.о. с одной стороны мы видим завышенные мультипликаторы, которые показывают о перегретости акций, с другой, высокая дивидендая доходность и поддержание акций путём buyback и роста дивидендов.
Большинство аналитиков сходятся во мнении, что Morgan Stanley нужно покупать:
💪Strong buy - 3
🟢Купить - 14
🟠Держать - 9
🔴Продавать - 1
🗒Morgan Stanley показывает приверженность своим акционерам.
Валовая прибыль компании уверенно растёт на протяжении 10 лет и руководство делится ей с акционерами.
Долгосрочная стратегия компании делает упор на управление капиталом и управление инвестициями.
В связи с падением рынков акций и облигаций в 2022 году снизились комиссии за управление активами, что частично компенсировалось ростом процентных ставок, что существенно увеличило процентный доход.
Несмотря на общее снижение стоимости активов и низкую активность андеррайтинга, компания показала хорошие результаты. Акции выросли на 9% за год, однако перспективы роста на ближайший год под вопросом.
Уолл-стрит по-прежнему считает что акции нужно покупать, но перспективы роста за год ограничены скромными 5,4%.
Мы солидарны с аналитиками Уолл-стрит и думаем, что при снижении цены акций до 87$ $MS нужно покупать в долгосрочный портфель.
С учётом всей турбулентности последних 3х лет, акции $MS показывали лучшую динамику чем индекс S&P500. Такие результаты достигаются за счёт широкой диверсификации бизнеса.
Morgan Stanley имеет 3 бизнес-сегмента:
🏭институциональные ценные бумаги;
💵управление капиталом;
💷управление инвестициями.
Драйверами роста выступают 2 💵 и 3💷 направления, институциональные ценные бумаги выступают хэджированием от волатильности.
Руководство прогнозирует, что 💵 управление капиталом будет продолжать расти быстрыми темпами с увеличением рентабельности в долгосрочной перспективе. Только за последние 5 лет компания усилила это направление такими приобретениями, как: ETrade, Eaton Vance, Smith Barney, Solium и Mesa West.
При этом интеграция ETrade ещё окончательно не завершена и синергетический эффект ещё не получен в полной мере.
Отчёт за 4ый квартал оказался лучше прогнозов аналитиков, но всё равно отразил снижение выручки и прибыли:
🔼Revenue (выручка) =$ 12.7 млрд ( -12.5% г/г) ожидания $ 12.60 млрд
🔼EPS (прибыль на акцию) = $ 1.31 ожидания $ 1.31
Аналитики считают, что прогноз роста прибыли на акцию в течение следующих 3-5 лет составляет всего 0,72% в год.
Также о текущей высокой оценке акции говорят и мультипликаторы:
P/E составляют 15,9, а Р/В 1,8 - эти значения достаточно высоки по сравнению с прошлыми 5 годами (графики ниже).
Дивидендная доходность составляет 3,1%, компания наращивает дивиденды более 10 лет и проводит buyback, это указывает на то, что руководство стремится вернуть денежные средства акционерам. Кроме роста дивидендов, сами выплаты надёжно защищены прибылью и Payout ratio держится в диапазоне 25-30%, что сохраняет потенциал и для новых приобретений и для роста дивидендов!
Т.о. с одной стороны мы видим завышенные мультипликаторы, которые показывают о перегретости акций, с другой, высокая дивидендая доходность и поддержание акций путём buyback и роста дивидендов.
Большинство аналитиков сходятся во мнении, что Morgan Stanley нужно покупать:
💪Strong buy - 3
🟢Купить - 14
🟠Держать - 9
🔴Продавать - 1
🗒Morgan Stanley показывает приверженность своим акционерам.
Валовая прибыль компании уверенно растёт на протяжении 10 лет и руководство делится ей с акционерами.
Долгосрочная стратегия компании делает упор на управление капиталом и управление инвестициями.
В связи с падением рынков акций и облигаций в 2022 году снизились комиссии за управление активами, что частично компенсировалось ростом процентных ставок, что существенно увеличило процентный доход.
Несмотря на общее снижение стоимости активов и низкую активность андеррайтинга, компания показала хорошие результаты. Акции выросли на 9% за год, однако перспективы роста на ближайший год под вопросом.
Уолл-стрит по-прежнему считает что акции нужно покупать, но перспективы роста за год ограничены скромными 5,4%.
Мы солидарны с аналитиками Уолл-стрит и думаем, что при снижении цены акций до 87$ $MS нужно покупать в долгосрочный портфель.
👍9