Книги для инвесторов.
Лично для меня книги остаются одним из главных источников информации по теме инвестирования. Конечно, сейчас огромное количество информации в интернете о том, куда вложить свои кровно нажитые и как их быстрее потерять😉 Сотни "экспертов" ежедневно предлагают нам свои услуги, за очень большие и средние деньги, но в большинстве своём это прямой путь к разочарованию.
Я искренне считаю, что начинающему инвестору нужно самостоятельно изучить основы фундаментального анализа, основ стоимостного инвестирования и оценки компании, ведь фундаментальные, базовые принципы инвестирования придуманы не сегодня и даже не вчера, их разрабатывали и проверяли на практике последние 150 лет.
Приведённые в обзоре книги мною прочитаны в бумажном и электронном виде, но лучше читать эти книги в бумажном варианте с карандашом и стикерами в руках, потому что вам придётся периодически возвращаться к этой литературе.
1️⃣ Начинать всем и каждому советую с Роберта Кийосаки "Богатый папа, бедный папа" - в книге рассказано о том, как обрести финансовую независимость, как не просто стать богатым человеком, но и изменить само отношение к жизни. Деньги – не зло, деньги – это тот инструмент, который определяет окружающую действительность. Автор убежден, что в школе дети не получают нужных знаний о деньгах и потом всю жизнь работают ради денег, вместо того чтобы заставить деньги работать на себя (это книга подтолкнула к созданию канала на ютубе - Арсений инвестор). Недостатками книги является сложность переноса опыта Кийосаки на Российские реалии, кстати этот недостаток подходит для всех остальных нижеприведённых книг😅.
2️⃣ "Разумный инвестор" - это бестселлер от Бенджамина Грэма, книга по праву считается настольной книгой любого инвестора и не потеряла своей актуальности до сегодняшнего дня. Автор подробно рассказывает о том, как осознанно подходить к выбору бумаг для покупки, оценивать компании и принимать взвешенные инвестиционные решения. К недостаткам книги могу отнести некоторую затянутость и периодические возвраты к одной и той же мысли.
3️⃣ «Принципы» Рэя Далио – это книга о жизни и работе основателя крупнейшего в мире хэдж-фонда BridgeWater. В разные годы самые авторитетные издания называли его одним из самых богатых и влиятельных людей мира. В этой книге вы не найдете секретных методов торговли на бирже, которые могут сделать вас миллиардером, нет. Но вам наверняка будет интересно и полезно прочитать о том, как действовал опытный инвестор во время тех или иных ситуаций на рынке.
4️⃣ Деньги. Мастер игры" - Энтони Роббинс. Я не могу однозначно сказать стоит ли её читать. В ней очень много воды, настолько много, что дипломы покажутся инструкцией на дезодоранте, но для повышения мотивации, весьма достойное для прочтения.
5️⃣ «Метод Питера Линча» Она не содержит быстрых рецептов обогащения, зато позволяет инвестору повысить свою культуру финансовой грамотности, приобрести культуру инвестирования, добиться стабильных инвестиционных результатов, превышающих уровень инфляции.

Рассмотрел всего 5 книг, конечно их гораздо больше, но теория мертва без практики, поэтому рекомендую не увлекаться чересчур обучением и после прочтения этих книг постепенно переходить к практике.

День открывается на позитиве со всех сторон одна 🍏😉

☕️ С Добрым утром, Друзья!
Вчерашний день закончился качественным ростом 🇺🇸
площадок, но серьёзных поводов для такого подъёма не наблюдается, вероятно это отскок, после серьёзного пролива прошлой недели.
В 🇷🇺 вчерашний день прошёл спокойно, если не считать серьезной напряженности у границ: на выходных резко обострился конфликт в Нагорном Карабахе между Арменией и Азербайджаном, вчера бои продолжались. В небе над Ереваном патрулировали МИГ-29 ВКС РФ.
Российский рубль бьёт рекорды глубины погружения (здесь тоже Россия не лидер😢 Турецкая лира сейчас в недосягаемости).

Сегодня Азиатские индексы торгуются в основном в зелёной зоне догоняя американских коллег.
Нефть вчера росла на новостях о возможных забастовках рабочих в Норвегии.
В 🇺🇸 сегодня важный день: пройдут первые дебаты кандидатов в президенты Дональда Трампа и Джо Байдена.

🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.00 утра мск:

Индексы Азии утром:
🇭🇰 Гонконг -0,55%
🇨🇳Шанхай +0,69%
🇮🇳Индия +0,24%
🇹🇼Тайвань -0,10%
🇯🇵Япония -0,17%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,04%
🇩🇪Dax +0,01%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,26% (3354п.)
Dow +0,26%
NasDaq +0,10%
😈VIX +0,34%
commoditys:
🛢Сырая нефть Brent -0,47% (42,67$)
🏅золото +0,27% (1887$)
🥈серебро +0,14% (23,753$)

Хорошего дня и удачных сделок🤗

Контуры противостояния 🇷🇺 🤜🤛🇹🇷

Так уж получилось, что Турция нам то друг, то враг, а то так.
И мы сами в том виноваты, никуда не денемся. Исторически мы с турками воевали постоянно, так что у них на нас зуб, как и у нас на них.
Что нас связывает : импорт овощей и труба Газпром.
Могу вам напомнить, как наши официальные СМИ поливали грязью Эрдогана после нашего сбитого самолета.
А потом мы снова подружились и все всё забыли. Или нет: снова столкнувшись с турками на севере Сирии.

Почему сейчас ситуация в Нагорном Карабахе ведёт к конфликту между Россией и Турцией? Или если не ведёт, то просто создаёт условия для этого.

Турция исторически поддерживает в основном исламское государство - Азербайджан 🇦🇿 И сейчас открыто призывает прекратить его оккупацию.
Тогда как Россия 🇷🇺 поддерживает Армению 🇦🇲

Во времена СССР многое смешалось и на территории Азербайджана область Нагорный Карабах была заселена преимущественно армянами, и после развала союза получилось, что на территории одного государства, остался кусочек другого.

К чему это я здесь это пишу, к тому, что Турция член НАТО, а значит при прямом столкновении запросит помощи. И скорее всего Турции никто помогать не станет, потому что конфликт НАТО - РФ это шаг к ядерной войне. Но санкциями и всяким прочим погрозить могут.

Но сам факт глобального ухудшения обстановки ещё и ещё добавляет 🔥 под $USDRUB ↗️↗️↗️

Всем удачного дня👋

$PFE объявила о том, FDA одобрило XELJANZ® для лечения детей и подростков от 2-х лет и пожилых людей с активным полиартикулярным течением ювенильного идиопатического артрита (pcJIA, что бы это ни значило). Были одобрены два состава: в виде таблеток и раствор для перорального приема, дозировка зависит от веса.
Это одобрение делает XELJANZ первым и единственным ингибитором Janus kinase (JAK), одобренным в США для лечения pcJIA.

$DIS продал своё рекламно-технологическое подразделение TrueX, которое досталось Disney в результате приобретения активов 21st Century Fox в 2019 г. Покупателем TrueX стала компания Gimbal. Финансовые условия сделки не разглашаются, но источники The Wall Street Journal сообщают, что сумма сделки могла составить $100 млн.

обе новости должны позитивно отразиться на сегодняшних торгах 🦾

Госсекретарь США Майк Помпео во вторник призвал Армению 🇦🇲 и Азербайджан 🇦🇿 прекратить боевые действия на фоне продолжающихся столкновений из-за Нагорного Карабаха.

Помпео также сказал, что Россия является дестабилизирующим фактором в Восточном Средиземноморье.👋👋👋

Привет из США 🇺🇸

Доллар 💵 притормозил около 80 и опустился ниже 79.

Буквально на прошлой неделе делали обзор о $BMY c их потенциальным бестселлером Reblozyl и хорошие новости не заставили себя долго ждать:

Министерство здравоохранения Канады одобряет Reblozyl от $BMY для лечения взрослых пациентов с анемией, зависимой от переливания эритроцитов, связанной с бета-талассемией, редким наследственным заболеванием крови, характеризующимся пониженным образованием гемоглобина.

"Небольшой" обзор топовой фарм компании:
🏥 Bristol Myers squibb ($BMY) – 🇺🇸 фармацевтическая компания. Производит рецептурные препараты и биопрепараты в нескольких терапевтических областях, включая рак, ВИЧ / СПИД, сердечно-сосудистые заболевания, диабет, гепатит, ревматоидный артрит и психические расстройства. Компания в своём развитии сделала ставку на крупные поглощения. За счет этого компания планирует ускорить прирост выручки и диверсифицировать свой портфель лекарств. $BMY становится всё более популярной среди стоимостных инвесторов.

🏆Рейтинги аналитиков:
Большинство аналитиков сходятся во мнении, что $BMY это отличная покупка, в частности:
YahooFinance:
🟢5 - strong buy; 4 -buy;
🟡11 - hold;
🟠2- under perform
TipRanks (upside 22.61%):
🟢6 - strong buy;
🟡2 - hold
Zacks:
🟢24.4% - strong buy;
🟢17.91% -buy;
🟡9.42% - hold;
🟠5-Sell

Simplywall.st: Upside 65,8%

Преимущества 🦾

1️⃣ Приобретение Celgene, специализирующейся на лечении рака и аутоиммунных заболеваний, позволило добавить в портфель Bristol Myers великолепную линейку препаратов. Наиболее интересный продукт - Reblozyl (средство от анемии). На данный момент препарат приносит лишь 200млн$ в год, но аналитики ожидают что через 3 года продажи составят более 2 млрд$. В последнем квартале рост сегмента составил 690%. Bristol Myers совершил очень удачную сделку, потому что кроме перспективного Reblozyl, компания усилит позиции на рынке и добавит 15млрд$ продаж в год (1/3 общей выручки).

2️⃣ Диверсифицированный портфель препаратов, позволяет компании успешно пройти период пандемии и показать рост показателей в отличие от конкурентов. Наиболее высокодоходные лекарства:

💊Revlimid – для лечения пациентов с миеломой и другими злокачественными плазмоклеточными новообразованиями, 27,7% выручки +6%г/г
💊Eliquis - для лечения и предотвращения образования тромбов и инсульта, 23% выручки +6%г/г
💊Opdivo - для лечения разновидностей рака 16,3%, выручки -9%г/г
💊Orencia - лечит умеренный и тяжелый ревматоидный артрит, 7% выручки -4%г/г

Аналитики прогнозируют, что рост продаж к 2025 году будет увеличиваться на 20% ежегодно, в том числе за счет Eliquis и Opdivo, а прибыль увеличится на 95%.

3️⃣ Компания не останавливается в развитии и продолжает инвестировать в свой рост. 25% выручки направляется на модернизацию бизнеса. Руководство заявило, что на стадии разработки находится более 50 лекарств. Наиболее интересные из недавно одобренных Zeposia (лечение рассеянного склероза).

4️⃣ Выручка компании растёт последние 6 лет подряд, при этом прибыль ушла в отрицательную зону только на фоне пандемии и увеличившегося долга из-за приобретения Celgen. Долг компании не вызывает волнений и хорошо обслуживается текущим денежным потоком.

Риски 👎

1️⃣ Выручка и прибыль показали рост только за счет приобретения компании Celgene. В последнем отчете Bristol Myers превзошла ожидания аналитиков и увеличила выручку на 61,6% г/г. Но если рассматривать чистые продажи, не относящиеся к Celgene, то результаты снизились на 30 млн$. Что касается чистой прибыли, то она на 38% выше, чем в предыдущем году. Результат был достигнут благодаря продаже нематериальных активов на сумму 2,4млрд$.

2️⃣ Компании пришлось существенно увеличить тело кредита для приобретения Celgene, за последний год оно выросло в 7,5 раз. Payout Ratio составляет высокие 88%, по прогнозу в ближайшие 3 годаPayout Ratio не будет превышать 30% (исторически BMY превосходит прогнозы). Но риск оправдан, как уже было сказано выше, Celgene, прекрасная покупка на перспективу.

3️⃣также сложной остаётся ситуация с акционерами Celgen, которым BMY должны выплатить CVR (Contingent Value Rights) в размере 9$/шт., если лекарства Celgen пройдут необходимую сертификацию от FDA. В том что лекарства пройдут сертификацию, вопросов не вызывает, проблема в сроках, т.к. если все будет сделано своевременно BMY придётся выплатить CVR в общей сумме 7,14 млрд $, а если сертификация пройдет с задержками, то эту выплату можно будет не делать, но тогда начнутся судебные тяжбы.

Стартуем по нулям👌