Обзор от Barclays 🏦🇬🇧 💷
✅ Кнот идет напролом
В выходные член Управляющего совета ЕЦБ Клаас Кнот попал в заголовки газет, заявив, что ЕЦБ должен продолжать повышать процентные ставки на полпункта на следующих двух заседаниях, а время для снижения темпов повышения ставок "еще далеко". Точнее, Кнот считает, что "мы будем продолжать находиться в режиме ужесточения до лета".
💡Что мы думаем: В последние недели чиновники ЕЦБ, с его президентом во главе, пытались озвучить "ястребиную" позицию.
Это, по-видимому, является ответом на ожидания рынка (пик 3,5%), которые остаются относительно "голубиными". Хотя перспективы роста в Европе, возможно, несколько улучшились благодаря более мягкой зиме и надеждам на возобновление работы Китая, перспективы региона остаются крайне неопределенными. Поэтому мы считаем, что "ястребиное" послание ЕЦБ представляет собой скорее "лучший сценарий", чем наиболее вероятный результат. В результате мы продолжаем видеть возможности для "фиксации доходности" на текущих уровнях.
✅ Сезон прибылей ускоряется
На этой неделе около 90 компаний, входящих в индекс S&P 500, представят отчеты о доходах. Среди наиболее ожидаемых - Microsoft, Tesla, General Electric, Visa и Intel. На данный момент, по данным FactSet, 67% компаний превзошли ожидания, в результате чего смешанный (уже объявленный и ожидаемый) темп роста прибыли в четвертом квартале составил -4,6% г/г.
💡Что мы думаем: Пока еще слишком рано делать какие-либо выводы, тем более что большинство американских компаний-мегакапов еще не опубликовали свои результаты. Тем не менее, пока что картина несколько неоднозначна. Это типично для начала сезона прибылей, поскольку некоторые громкие промахи, как правило, затмевают остальные показатели. Очевидно, что рецессия, которую ожидает большинство, скорее всего, будет мягкой, если прислушаться к рекомендациям компаний. Оценка прибыли S&P 500 за весь 2023 год в настоящее время составляет около $230. Если предположить, что он останется на этом уровне в течение следующих девяти месяцев или около того (пока люди не переключат свое внимание на цифры 2024 года), то впечатляющий мультипликатор 18 будет означать, что индекс будет торговаться на уровне около 4 100. На данный момент мы считаем это наилучшим вариантом.
Ежедневный обзор Barclays.😇
В выходные член Управляющего совета ЕЦБ Клаас Кнот попал в заголовки газет, заявив, что ЕЦБ должен продолжать повышать процентные ставки на полпункта на следующих двух заседаниях, а время для снижения темпов повышения ставок "еще далеко". Точнее, Кнот считает, что "мы будем продолжать находиться в режиме ужесточения до лета".
💡Что мы думаем: В последние недели чиновники ЕЦБ, с его президентом во главе, пытались озвучить "ястребиную" позицию.
Это, по-видимому, является ответом на ожидания рынка (пик 3,5%), которые остаются относительно "голубиными". Хотя перспективы роста в Европе, возможно, несколько улучшились благодаря более мягкой зиме и надеждам на возобновление работы Китая, перспективы региона остаются крайне неопределенными. Поэтому мы считаем, что "ястребиное" послание ЕЦБ представляет собой скорее "лучший сценарий", чем наиболее вероятный результат. В результате мы продолжаем видеть возможности для "фиксации доходности" на текущих уровнях.
На этой неделе около 90 компаний, входящих в индекс S&P 500, представят отчеты о доходах. Среди наиболее ожидаемых - Microsoft, Tesla, General Electric, Visa и Intel. На данный момент, по данным FactSet, 67% компаний превзошли ожидания, в результате чего смешанный (уже объявленный и ожидаемый) темп роста прибыли в четвертом квартале составил -4,6% г/г.
💡Что мы думаем: Пока еще слишком рано делать какие-либо выводы, тем более что большинство американских компаний-мегакапов еще не опубликовали свои результаты. Тем не менее, пока что картина несколько неоднозначна. Это типично для начала сезона прибылей, поскольку некоторые громкие промахи, как правило, затмевают остальные показатели. Очевидно, что рецессия, которую ожидает большинство, скорее всего, будет мягкой, если прислушаться к рекомендациям компаний. Оценка прибыли S&P 500 за весь 2023 год в настоящее время составляет около $230. Если предположить, что он останется на этом уровне в течение следующих девяти месяцев или около того (пока люди не переключат свое внимание на цифры 2024 года), то впечатляющий мультипликатор 18 будет означать, что индекс будет торговаться на уровне около 4 100. На данный момент мы считаем это наилучшим вариантом.
Ежедневный обзор Barclays.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍9
Монета ценой $1 000 000 000 000
По мере того как битва за потолок долга на Капитолийском холме обостряется, некогда надуманное решение дилеммы всплыло на поверхность. Казначейство отчеканит платиновую монету в 1 трлн долларов, поместит ее в Федеральный резерв, и в результате обмена активами будет получен дополнительный 1 трлн долларов для покрытия значительной части счетов Вашингтона.
Концепция монеты в триллион долларов восходит к 1992 году, когда кандидат в президенты от популистов Бо Гриц предложил эту идею во время своего второго баллотирования в Белый дом. Идея вновь всплыла во время кризиса с потолком долга в 2013 году, и администрация Обамы даже изучила эту возможность до того, как тупиковая ситуация вышла из-под постоянного решения. Этот метод приводит к тому, что США чеканят больше денег для оплаты своих обязательств, а не берут взаймы через казначейские обязательства (или собирают налоги).
Хотя монета в триллион долларов не является незаконной, бухгалтерская уловка не одобряется, поскольку она может поставить под угрозу систему сдержек и противовесов Конгресса и открыть ящик Пандоры в отношении всех государственных финансов. Она основана на лазейке в законопроекте 1996 года, в котором обсуждаются памятные монеты. Согласно Закону 31 USC 5112 (k): «Секретарь может чеканить и выпускать платиновые монеты в слитках и платиновые монеты с пробой в соответствии с такими спецификациями, дизайном, разновидностями, количеством, номиналом и надписями, которые Секретарь, по усмотрению Секретаря, может предписать от время от времени."
«На самом деле ни в коем случае нельзя принимать как данность, что ФРС сделает это, и я думаю, особенно с помощью чего-то, что является уловкой», — сказала в интервью министр финансов Джанет Йеллен. «ФРС не обязана принимать это, со стороны ФРС нет никаких требований. Что делать, зависит от них».
Если чрезвычайные меры будут исчерпаны, а Конгрессу не удастся поднять потолок госдолга в размере 31,4 трлн долларов (странное число, похожее на Пи.. ) , что может произойти к началу июня , это может иметь серьезные последствия для экономики США.
«Наша стоимость заимствований увеличится, и каждый американец увидит, что их стоимость заимствований также увеличится», — предупредила Йеллен. «Кроме того, невыплата причитающихся платежей, несомненно, вызовет рецессию в экономике США, вызовет глобальный финансовый кризис… и, безусловно, подорвет роль доллара как резервной валюты, используемой в транзакциях. по всему миру."
По мере того как битва за потолок долга на Капитолийском холме обостряется, некогда надуманное решение дилеммы всплыло на поверхность. Казначейство отчеканит платиновую монету в 1 трлн долларов, поместит ее в Федеральный резерв, и в результате обмена активами будет получен дополнительный 1 трлн долларов для покрытия значительной части счетов Вашингтона.
Концепция монеты в триллион долларов восходит к 1992 году, когда кандидат в президенты от популистов Бо Гриц предложил эту идею во время своего второго баллотирования в Белый дом. Идея вновь всплыла во время кризиса с потолком долга в 2013 году, и администрация Обамы даже изучила эту возможность до того, как тупиковая ситуация вышла из-под постоянного решения. Этот метод приводит к тому, что США чеканят больше денег для оплаты своих обязательств, а не берут взаймы через казначейские обязательства (или собирают налоги).
Хотя монета в триллион долларов не является незаконной, бухгалтерская уловка не одобряется, поскольку она может поставить под угрозу систему сдержек и противовесов Конгресса и открыть ящик Пандоры в отношении всех государственных финансов. Она основана на лазейке в законопроекте 1996 года, в котором обсуждаются памятные монеты. Согласно Закону 31 USC 5112 (k): «Секретарь может чеканить и выпускать платиновые монеты в слитках и платиновые монеты с пробой в соответствии с такими спецификациями, дизайном, разновидностями, количеством, номиналом и надписями, которые Секретарь, по усмотрению Секретаря, может предписать от время от времени."
«На самом деле ни в коем случае нельзя принимать как данность, что ФРС сделает это, и я думаю, особенно с помощью чего-то, что является уловкой», — сказала в интервью министр финансов Джанет Йеллен. «ФРС не обязана принимать это, со стороны ФРС нет никаких требований. Что делать, зависит от них».
Если чрезвычайные меры будут исчерпаны, а Конгрессу не удастся поднять потолок госдолга в размере 31,4 трлн долларов (странное число, похожее на Пи.. ) , что может произойти к началу июня , это может иметь серьезные последствия для экономики США.
«Наша стоимость заимствований увеличится, и каждый американец увидит, что их стоимость заимствований также увеличится», — предупредила Йеллен. «Кроме того, невыплата причитающихся платежей, несомненно, вызовет рецессию в экономике США, вызовет глобальный финансовый кризис… и, безусловно, подорвет роль доллара как резервной валюты, используемой в транзакциях. по всему миру."
🔥10👍7
🦅 продолжаю публиковать результаты челленджа #Pocket_money начатого в октябре
За время проведения челленджа пополнил портфель на 19 000 руб.
Текущее состояние: 19 880 руб.
Доходность: +4,6%, в руб.
"Ёжики плакали кололись, но продолжали есть кактус"
Так и я : ругаюсь, но продолжаю покупать фонд от Тинькоф $TSPX :
Раздражают торги по 2 часа в день! Акции США торгуются с 15-30 до 00-00, а Тинькофские фонды торгуются с 16-30 до 18-40. ПОЧЕМУ?!
Когда сумма в фонда достигнет лота $VOO — поменяю на него (рифма получилась 😏)
На этой неделе ожидаю дивидендов Татнефти и Парус СберЛог.
Баланс портфеля:
Reit: факт 24% (цель 20%);
ОФЗ-ПК: факт 12,7% (цель 15%);
Короткие облигации: факт 12% (цель 15%);
ЕТФ на S&P500: факт 27% (цель 30%);
ЕТФ на EM: факт 12% (цель 5%);
Отдельные акции: факт 18,8% (цель 15%).
Баланс уже близок, Через неделю ещё докуплю TSPX и начну покупать облигации ОФЗ-ПК, они уже «лосят» на 4,1%.
В целом ситуация в портфеле крайне стабильная. Портфель плавно растёт, доходность также равномерно прибывает.
Ставьте:
❤️ если уже присоеденились к челленджу.
👍 - только думаете о начале
🔥 - круто, но без меня
😱 - ВТБ All inn - вот и весь портфель!
За время проведения челленджа пополнил портфель на 19 000 руб.
Текущее состояние: 19 880 руб.
Доходность: +4,6%, в руб.
"Ёжики плакали кололись, но продолжали есть кактус"
Так и я : ругаюсь, но продолжаю покупать фонд от Тинькоф $TSPX :
Раздражают торги по 2 часа в день! Акции США торгуются с 15-30 до 00-00, а Тинькофские фонды торгуются с 16-30 до 18-40. ПОЧЕМУ?!
Когда сумма в фонда достигнет лота $VOO — поменяю на него (рифма получилась 😏)
На этой неделе ожидаю дивидендов Татнефти и Парус СберЛог.
Баланс портфеля:
Reit: факт 24% (цель 20%);
ОФЗ-ПК: факт 12,7% (цель 15%);
Короткие облигации: факт 12% (цель 15%);
ЕТФ на S&P500: факт 27% (цель 30%);
ЕТФ на EM: факт 12% (цель 5%);
Отдельные акции: факт 18,8% (цель 15%).
Баланс уже близок, Через неделю ещё докуплю TSPX и начну покупать облигации ОФЗ-ПК, они уже «лосят» на 4,1%.
В целом ситуация в портфеле крайне стабильная. Портфель плавно растёт, доходность также равномерно прибывает.
Ставьте:
❤️ если уже присоеденились к челленджу.
👍 - только думаете о начале
🔥 - круто, но без меня
😱 - ВТБ All inn - вот и весь портфель!
👍8❤5😱3
☕️ С добрым утром, друзья!
Большинство азиатских площадок закрыты на новогодние праздники, а те которые торгуются растут на фоне оптимизма из-за океана. Япония прибавляет 1.7%, Индия чуть скромнее +0.7%.
Трейдеров воодушевляют ожидания более медленного подъёма ставки.
А министра финансов США Джанет Йеллен обнадеживает прогресс в области инфляции, когда цены на энергоносители и проблемы с цепочками поставок снижаются по всему миру, а рынок труда США остается сильным.
В отсутствии многих мировых игроков и серьёзных макро данных, инвесторы будут ориентироваться на отчёты технологических гигантов, таких как Microsoft и IBM и данахер (danaher). Есть мнение, что компаним покажут самое большое снижение доходов с 2016 года, но сокращение персонала вызывает локальный оптимизм.
Microsoft сократит 10 000 человек
Google уволит 12 000.
Даже Spotify уволит 6% персонала (~600 человек).
По Российским меркам это негативные сигналы для компаний, но на западе другой подход: они сокращают персонал во время кризисов, избавляясь от неэффективных сотрудников, сотрудников нанятых под мертворожденные проекты. И кризис позволяет решить эти проблемы одним разом. После кризиса, компанмм вновь начнут привлекать персонал. Т.о. кризисы получаются как соблюдение поста для верующих: идёт очищение, которое делает сильнее.
В России такие процессы исторически не любят и предпочитают различные ухищрения: короткие трудовые недели, или сокращённые смены.
Это делается для пресловутой стабильности.
Кстати о стабильности, ммвб потихоньку растёт, и если в пятницу рост был без нефтяников, то вчера нефтегаз подключились к росту на фоне дорожающей нефти Brent. Хоть мы и не продаём брент, но спотовые цены urals розничные инвесторы все равно не знают, а ориентироваться на что-то нужно.
Валютный рынок после декабрьских скачков замер в узком диапазоне 68-70 руб/$. В дальнейшем этот диапазон ещё больше может сузиться и вытянуться в струночку...💀.
Из интересного отмечу рост спроса на криптовалюты. Bitcoin превысил 23к и вырос с начала года на 35%. Но не стоит забывать что ставка США ещё растёт! А самые резкие движения вверх бывают именно на медвежьем тренде.
Для подтверждения разворота в крипте, кмк, нужны триггеры роста, такие как новые технологии, возможности применения крипты и технологий майнинга. Без таких триггеров рост выглядит спекулятивным.
Таким триггером могла бы стать единая валюта для торговли между странами брикс+. Которую предложил недавно избранный президент Бразилии Луис Инасиу Лула да Силва.
Сейчас Аргентина и Бразилия прорабатывают вопрос создания универсальной валюты для торговли друг с другом и со странами в латинской Америке. Рабочий вариант названия новой валюты sur (юг, с испанского).
Кстати, в продолжении вчерашней темы, это также шаг к глобальной дедолларизации...
Но не стоит ликовать, процесс дедолларизации может идти десятки лет. Не стоит торопиться избавляться от грязных зелёных бумажек😁
Сегодня свои операционные отчеты опубликуют:
X5 Group
Норникель
В США: Johnson & Johnson, Verizon, Microsoft,General Electric, Danaher и др.
🤗хорошего вам дня!
За 👍 и комментарий отдельное спасибо😍
Большинство азиатских площадок закрыты на новогодние праздники, а те которые торгуются растут на фоне оптимизма из-за океана. Япония прибавляет 1.7%, Индия чуть скромнее +0.7%.
Трейдеров воодушевляют ожидания более медленного подъёма ставки.
А министра финансов США Джанет Йеллен обнадеживает прогресс в области инфляции, когда цены на энергоносители и проблемы с цепочками поставок снижаются по всему миру, а рынок труда США остается сильным.
В отсутствии многих мировых игроков и серьёзных макро данных, инвесторы будут ориентироваться на отчёты технологических гигантов, таких как Microsoft и IBM и данахер (danaher). Есть мнение, что компаним покажут самое большое снижение доходов с 2016 года, но сокращение персонала вызывает локальный оптимизм.
Microsoft сократит 10 000 человек
Google уволит 12 000.
Даже Spotify уволит 6% персонала (~600 человек).
По Российским меркам это негативные сигналы для компаний, но на западе другой подход: они сокращают персонал во время кризисов, избавляясь от неэффективных сотрудников, сотрудников нанятых под мертворожденные проекты. И кризис позволяет решить эти проблемы одним разом. После кризиса, компанмм вновь начнут привлекать персонал. Т.о. кризисы получаются как соблюдение поста для верующих: идёт очищение, которое делает сильнее.
В России такие процессы исторически не любят и предпочитают различные ухищрения: короткие трудовые недели, или сокращённые смены.
Это делается для пресловутой стабильности.
Кстати о стабильности, ммвб потихоньку растёт, и если в пятницу рост был без нефтяников, то вчера нефтегаз подключились к росту на фоне дорожающей нефти Brent. Хоть мы и не продаём брент, но спотовые цены urals розничные инвесторы все равно не знают, а ориентироваться на что-то нужно.
Валютный рынок после декабрьских скачков замер в узком диапазоне 68-70 руб/$. В дальнейшем этот диапазон ещё больше может сузиться и вытянуться в струночку...💀.
Из интересного отмечу рост спроса на криптовалюты. Bitcoin превысил 23к и вырос с начала года на 35%. Но не стоит забывать что ставка США ещё растёт! А самые резкие движения вверх бывают именно на медвежьем тренде.
Для подтверждения разворота в крипте, кмк, нужны триггеры роста, такие как новые технологии, возможности применения крипты и технологий майнинга. Без таких триггеров рост выглядит спекулятивным.
Таким триггером могла бы стать единая валюта для торговли между странами брикс+. Которую предложил недавно избранный президент Бразилии Луис Инасиу Лула да Силва.
Сейчас Аргентина и Бразилия прорабатывают вопрос создания универсальной валюты для торговли друг с другом и со странами в латинской Америке. Рабочий вариант названия новой валюты sur (юг, с испанского).
Кстати, в продолжении вчерашней темы, это также шаг к глобальной дедолларизации...
Но не стоит ликовать, процесс дедолларизации может идти десятки лет. Не стоит торопиться избавляться от грязных зелёных бумажек😁
Сегодня свои операционные отчеты опубликуют:
X5 Group
Норникель
В США: Johnson & Johnson, Verizon, Microsoft,General Electric, Danaher и др.
🤗хорошего вам дня!
За 👍 и комментарий отдельное спасибо😍
👍22🔥3❤🔥1
Как по голым коленках определить куда пойдёт фондовый рынок? Для этого есть Юбочный индикатор! 💃
Женская юбка не только радует мужской глаз, но также может помочь заработать на фондовом рынке!
Женщина-трейдер Айра Коблей в начале ХХ века заметила, что длина юбки модниц обратно пропорциональна росту индекса Dow Jones (старейший фондовый индекс в США) — чем короче юбки, тем выше индекс.
Я решил проверить гипотезу и провёл глубокий анализ истории моды за 120 лет и собрал самые популярные модели юбок и нарядов в разные годы, и как показывает график в приложении — индикатор работает!
Например после Второй мировой войны в моде были длинные юбки и как видим — индексы падали, а до 1967 в моде были короткие платья в стиле спутниц Остина Пауэрса, позже разразился кризис, который привёл к удлинению юбок и вообще к популяризации брюк 🤦♂️.
Из близкого к нам: многие помнят конец 90х и 00е с Бритни Спирс и её нарядами. Чуть позже один из законодателей американской моды Билл Бласс заявил: «Для меня сейчас короткие юбки выглядят смешно». Ну, а дальше последовал с кризис и брючные костюмы вновь снова поглотили Уолл-Стритт 😥.
Сейчас индикатор перестал работать, т.к. в последние годы мода не обязывает женщин носить юбки, и даже больше, юбки одели мужчины 🤢(не шотландцы).
Это конечно печалит технических специалистов, которые могли строить свои прогнозы по открытости коленок красавиц.
Женская юбка не только радует мужской глаз, но также может помочь заработать на фондовом рынке!
Женщина-трейдер Айра Коблей в начале ХХ века заметила, что длина юбки модниц обратно пропорциональна росту индекса Dow Jones (старейший фондовый индекс в США) — чем короче юбки, тем выше индекс.
Я решил проверить гипотезу и провёл глубокий анализ истории моды за 120 лет и собрал самые популярные модели юбок и нарядов в разные годы, и как показывает график в приложении — индикатор работает!
Например после Второй мировой войны в моде были длинные юбки и как видим — индексы падали, а до 1967 в моде были короткие платья в стиле спутниц Остина Пауэрса, позже разразился кризис, который привёл к удлинению юбок и вообще к популяризации брюк 🤦♂️.
Из близкого к нам: многие помнят конец 90х и 00е с Бритни Спирс и её нарядами. Чуть позже один из законодателей американской моды Билл Бласс заявил: «Для меня сейчас короткие юбки выглядят смешно». Ну, а дальше последовал с кризис и брючные костюмы вновь снова поглотили Уолл-Стритт 😥.
Сейчас индикатор перестал работать, т.к. в последние годы мода не обязывает женщин носить юбки, и даже больше, юбки одели мужчины 🤢(не шотландцы).
Это конечно печалит технических специалистов, которые могли строить свои прогнозы по открытости коленок красавиц.
👍13😁4❤3❤🔥1👎1
Обзор от Barclays 🏦🇬🇧 💷
✅ Позиционирование остается главной движущей силой рынков
Вчера американские индексы подскочили вверх, преодолев ключевые уровни сопротивления (например, S&P 500 выше 200-дневной скользящей средней). Не было ни одной новости, которая бы оправдала ралли. Действительно, будь то доходы, Китай, центральные банки или даже потолок долга США, ни одна из основных тем не получила значимого развития.
💡Что мы думаем: Единственное "объяснение" движения вверх становится техническим и основывается на позиционировании инвесторов. Хотя за последний месяц настроение улучшилось, мы считаем, что инвесторы по-прежнему осторожны и недостаточно вкладываются в рисковые активы. В этом контексте неудивительно видеть технологический сектор во главе вчерашнего ралли. Действительно, этот сектор был одним из худших в 2022 году, и его доля значительно сократилась (последний опрос управляющих глобальных фондов BofA показал, что позиционирование в технологическом секторе на два стандартных отклонения ниже нормы). Поскольку отчётность не за горами, инвесторы, похоже, сокращают свои "медвежьи" ставки на сектор. Хотя позиционирование может быть сильным попутным ветром, оно не может продолжаться вечно, и для дальнейшего роста необходимо, чтобы фундаментальные факторы подхватили эстафету. Как уже говорилось вчера, по мере приближения S&P 500 к отметке 4 100 становится все труднее обосновать потенциал дополнительного роста, как с точки зрения оценки, так и с точки зрения прибыли. Поэтому мы бы сосредоточили свое внимание на диверсификации и хеджировании, где это необходимо. Мы по-прежнему ожидаем, что следующие несколько месяцев будут неспокойными.
Ежедневный обзор Barclays.😇
Вчера американские индексы подскочили вверх, преодолев ключевые уровни сопротивления (например, S&P 500 выше 200-дневной скользящей средней). Не было ни одной новости, которая бы оправдала ралли. Действительно, будь то доходы, Китай, центральные банки или даже потолок долга США, ни одна из основных тем не получила значимого развития.
💡Что мы думаем: Единственное "объяснение" движения вверх становится техническим и основывается на позиционировании инвесторов. Хотя за последний месяц настроение улучшилось, мы считаем, что инвесторы по-прежнему осторожны и недостаточно вкладываются в рисковые активы. В этом контексте неудивительно видеть технологический сектор во главе вчерашнего ралли. Действительно, этот сектор был одним из худших в 2022 году, и его доля значительно сократилась (последний опрос управляющих глобальных фондов BofA показал, что позиционирование в технологическом секторе на два стандартных отклонения ниже нормы). Поскольку отчётность не за горами, инвесторы, похоже, сокращают свои "медвежьи" ставки на сектор. Хотя позиционирование может быть сильным попутным ветром, оно не может продолжаться вечно, и для дальнейшего роста необходимо, чтобы фундаментальные факторы подхватили эстафету. Как уже говорилось вчера, по мере приближения S&P 500 к отметке 4 100 становится все труднее обосновать потенциал дополнительного роста, как с точки зрения оценки, так и с точки зрения прибыли. Поэтому мы бы сосредоточили свое внимание на диверсификации и хеджировании, где это необходимо. Мы по-прежнему ожидаем, что следующие несколько месяцев будут неспокойными.
Ежедневный обзор Barclays.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍11
Forwarded from Finanswer_news
🔼EPS (прибыль на акцию) = $2.32 ожидалось $2.31
🔼Revenue (выручка) = $52.7 млрд (+1.9% г/г) ожидалось $52,35 млрд
Чистая прибыль упала до $ 16,43 млрд с $ 18,77 млрд в прошлом квартале.
🔸Сегмент Intelligent Cloud, который включает облачный сервис Azure для размещения приложений, SQL Server, Windows Server и корпоративных служб, принес выручку в размере $21.5 млрд (+18% г/г). Выручка от Azure и других облачных сервисов выросла на 31% по сравнению с 35% в предыдущем квартале.
🔸Сегмент Productivity and Business Processes, включающий программное обеспечение для повышения производительности Office, Dynamics и LinkedIn, принес выручку в размере $17 млрд (+7% г/г)
🔸Сегмент More Personal Computing, включающий операционную систему Windows, игровые приставки Xbox, поисковую систему Bing и устройства Surface, принес за квартал выручку $14.2 млрд (
Продажи лицензий Windows производителям устройств снизились примерно на 39% в годовом исчислении, замедлившись с снижения на 15% в первом финансовом квартале.
За год акции упали на 18%
PE (FWD) 25
Див доходность Yield (FWD) 1%
NASDAQ | Post-Market: $251.68 +9.64 (+3.98%) 4:48 PM
finanswer
#отчёт
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍9
🍾 C Всех причастных с Днём Студента и Татьян!
☕ Остальных — С Добрым утром!
Индексы США ушли в коррекцию, после разочаровывающих прогнозов корпораций о будущей выручке, также негативом стали данные о спаде деловой активности седьмой подряд месяц.
Однако Microsoft представила довольно сильный отчёт, и сегодня рост их котировок может вытянуть остальные индексы.
Кроме Microsoft позитивный сигнал для рынков дают данные из Европы, где индексы деловой активности выросли вопреки ожиданиям. Причиной стала теплая зима, из-за чего снижается цена энергоносителей, но ЕЦБ вряд ли резко передумают, и в ближайшие пол года продолжат поднимать ставки, чтобы надёжно задушить инфляцию.
Любопытные события происходят на заседания Всемирного банка, где страны-участники обсуждают проблему Замбийского гос. долга. США обвиняют Китай в нежелании Пекина пойти на встречу правительству Замбии и смягчить требования по оплате кредита, по мнению США Пекин выдал кредит неграмотным африканцам на кобальных условиях, и сейчас страна не может расплатиться и поэтому находится в перманентном долговом кризисе.
Но Пекин предлагает США не вмешиваться и заняться своим внутренним долгом, который на днях уверенно перевалил отметку в 31 трлн $.
Также США вновь подняли вопрос о помощи Китая России и поставках России не летального вооружения (амуниция, медикаменты, другая помощь).
А России внешние враги не нужны, у нас своих молодцов хватает. Например, секретарь ЕдРа г-н Турчак, заявил, что из-за ухода западных технологий, России нужно пересмотреть техрегламенты и стандарты и убрать из них излишние требования, которые диктовались западными капиталистам. Например требования по экологической безопасности… если не продавать на запад, то в России и без экологии — нормально 🤦.
По рынкам: ММВБ сползает вниз, импульс роста понедельника не был поддержан. Нефть Брент не смогла преодолеть отметку в 90$ и откатилась на 86$.
Рубль — стабилен.
Биткоин не смог закрепиться выше 23к$ и откатился на 22,5к$.
Из компания сегодня следим за Полиметалл, которые опубликую операционные результаты.
Позже в США фин. результаты опубликует Tesla, Abbott, NEE. AT&T, IBM, Boeing.
Хорошего вам дня и удачных инвестици🤗
☕ Остальных — С Добрым утром!
Индексы США ушли в коррекцию, после разочаровывающих прогнозов корпораций о будущей выручке, также негативом стали данные о спаде деловой активности седьмой подряд месяц.
Однако Microsoft представила довольно сильный отчёт, и сегодня рост их котировок может вытянуть остальные индексы.
Кроме Microsoft позитивный сигнал для рынков дают данные из Европы, где индексы деловой активности выросли вопреки ожиданиям. Причиной стала теплая зима, из-за чего снижается цена энергоносителей, но ЕЦБ вряд ли резко передумают, и в ближайшие пол года продолжат поднимать ставки, чтобы надёжно задушить инфляцию.
Любопытные события происходят на заседания Всемирного банка, где страны-участники обсуждают проблему Замбийского гос. долга. США обвиняют Китай в нежелании Пекина пойти на встречу правительству Замбии и смягчить требования по оплате кредита, по мнению США Пекин выдал кредит неграмотным африканцам на кобальных условиях, и сейчас страна не может расплатиться и поэтому находится в перманентном долговом кризисе.
Но Пекин предлагает США не вмешиваться и заняться своим внутренним долгом, который на днях уверенно перевалил отметку в 31 трлн $.
Также США вновь подняли вопрос о помощи Китая России и поставках России не летального вооружения (амуниция, медикаменты, другая помощь).
А России внешние враги не нужны, у нас своих молодцов хватает. Например, секретарь ЕдРа г-н Турчак, заявил, что из-за ухода западных технологий, России нужно пересмотреть техрегламенты и стандарты и убрать из них излишние требования, которые диктовались западными капиталистам. Например требования по экологической безопасности… если не продавать на запад, то в России и без экологии — нормально 🤦.
По рынкам: ММВБ сползает вниз, импульс роста понедельника не был поддержан. Нефть Брент не смогла преодолеть отметку в 90$ и откатилась на 86$.
Рубль — стабилен.
Биткоин не смог закрепиться выше 23к$ и откатился на 22,5к$.
Из компания сегодня следим за Полиметалл, которые опубликую операционные результаты.
Позже в США фин. результаты опубликует Tesla, Abbott, NEE. AT&T, IBM, Boeing.
Хорошего вам дня и удачных инвестици🤗
👍24
Как читать рекомендации брокера?
Когда человек приходит на фондовый рынок, в первую очередь он встречает с рекомендациями брокера о том какие бумаги сейчас нужно покупать. И новички покупают по советам брокера, т.к. думают, что брокер плохого не посоветует.
❗️Но заметьте, брокеры никогда не рекомендуют «Продавать». В худшем случае есть рекомендация «Держать». Даже если у компании дела очень не очень…
🤔Почему так? (пишу своё мнение)
🔸 Брокеры зарабатывают не только на покупателях/продавцах акций, но также они зарабатывают как посредники при эмиссии ценных бумаг, таких как облигации или акции.
Например, компания Обувь России (ОРу) — дела у них откровенно дрянь.
Предположим брокер рекомендует «продавать» ОРу, т.к. компания уже объявляла дефолт по облигациям, огромные долги и слабые перспективы роста и т.д. и т.п.
А компания решит выпустить новую серию облигаций, будет ли она обращаться к этому брокеру? Сомневаюсь. Сработает как человеческий фактор, так и рациональные выводы: если брокер рекомендовал продавать акции, то им будет сложнее реализовать облигации такой компании, а значит выпуск облигаций может быть под угрозой.
Не секрет, что брокеру без разницы, что будет в этими облигациями и тем более с теми кто их купил.
Брокер получит свою прибыль от посреднических услуг при эмиссии от эмитента и при комиссии от покупки от инвесторов.
Поэтому потерять часть доходов от своей рекомендации «продавать» они не хотят.
🔸Другая причина это сам оттенок слова «продавать».
Предположим, когда то брокер писал: «покупать», но аналитики ошиблись и дела у компании пошли резко вниз — бывает🤷♂️.
Но инвесторы успели купить по рекомендации, после чего акция упала на 90% и брокер будет писать: «ПРОДАВАЙ» — спасибо 😁 скажут инвесторы? Конечно, брокер скажет «держать», даже если совсем все грустно.
Поэтому «продавать» — это признание своей ошибки. А ошибки признавать никто не любит.
🍌Как же реагировать на призывы брокеров/аналитиков?
🧐Когда аналитики говоря о перспективах той или иной компании они исходят из предпосылок: прошлые результаты и ожидания руководства иногда ожидания аналитиков по отрасли в целом.
🎈Прошлые результаты не гарантируют будущих успехов.
🎉 Ожидания руководства чаще завышены, ибо им нужно получить бонусы от величины капитализации, или не распугать крупных инвесторов и др.
Оба эти фактора не гарантируют точных прогнозов, они показывают позитивные ожидания.
📖Поэтому учимся правильно читать рекомендации:
«покупать» — сейчас дела у компании идут хорошо, не факт что так будет в будущем.
«держать» — бегите, глупцы
В тексте выражено исключительно мнение автора 😁
Отдельно добавим "старую" статью как читать западные оценки аналитиков.
Когда человек приходит на фондовый рынок, в первую очередь он встречает с рекомендациями брокера о том какие бумаги сейчас нужно покупать. И новички покупают по советам брокера, т.к. думают, что брокер плохого не посоветует.
❗️Но заметьте, брокеры никогда не рекомендуют «Продавать». В худшем случае есть рекомендация «Держать». Даже если у компании дела очень не очень…
🤔Почему так? (пишу своё мнение)
🔸 Брокеры зарабатывают не только на покупателях/продавцах акций, но также они зарабатывают как посредники при эмиссии ценных бумаг, таких как облигации или акции.
Например, компания Обувь России (ОРу) — дела у них откровенно дрянь.
Предположим брокер рекомендует «продавать» ОРу, т.к. компания уже объявляла дефолт по облигациям, огромные долги и слабые перспективы роста и т.д. и т.п.
А компания решит выпустить новую серию облигаций, будет ли она обращаться к этому брокеру? Сомневаюсь. Сработает как человеческий фактор, так и рациональные выводы: если брокер рекомендовал продавать акции, то им будет сложнее реализовать облигации такой компании, а значит выпуск облигаций может быть под угрозой.
Не секрет, что брокеру без разницы, что будет в этими облигациями и тем более с теми кто их купил.
Брокер получит свою прибыль от посреднических услуг при эмиссии от эмитента и при комиссии от покупки от инвесторов.
Поэтому потерять часть доходов от своей рекомендации «продавать» они не хотят.
🔸Другая причина это сам оттенок слова «продавать».
Предположим, когда то брокер писал: «покупать», но аналитики ошиблись и дела у компании пошли резко вниз — бывает🤷♂️.
Но инвесторы успели купить по рекомендации, после чего акция упала на 90% и брокер будет писать: «ПРОДАВАЙ» — спасибо 😁 скажут инвесторы? Конечно, брокер скажет «держать», даже если совсем все грустно.
Поэтому «продавать» — это признание своей ошибки. А ошибки признавать никто не любит.
🍌Как же реагировать на призывы брокеров/аналитиков?
🧐Когда аналитики говоря о перспективах той или иной компании они исходят из предпосылок: прошлые результаты и ожидания руководства иногда ожидания аналитиков по отрасли в целом.
🎈Прошлые результаты не гарантируют будущих успехов.
🎉 Ожидания руководства чаще завышены, ибо им нужно получить бонусы от величины капитализации, или не распугать крупных инвесторов и др.
Оба эти фактора не гарантируют точных прогнозов, они показывают позитивные ожидания.
📖Поэтому учимся правильно читать рекомендации:
«покупать» — сейчас дела у компании идут хорошо, не факт что так будет в будущем.
«держать» — бегите, глупцы
В тексте выражено исключительно мнение автора 😁
Отдельно добавим "старую" статью как читать западные оценки аналитиков.
👍15😁9🤔2❤🔥1🔥1
☕️ С добрым утром, друзья!
Вчера знатно покачало американские индексы: начало сессии вылилось сильнейшей распродажей после "ужасающего" предупреждения Microsoft о снижении темпов роста в большинстве сегментов, и снижение цены на машины tesla
Вопреки остальным компаниям IBM представила оптимистичный прогноз выручки, но все равно обьявили о сокращени около 1,5% персонала.
После такого холодного душа индексы просели на 1.5-2%, но на этом сила медведей иссякла.
Всё говорит о том, что район 3900п в сп500 уже является пределом, и ниже цены на активы в отдельных секторах уже весьма привлекательные для инвесторов.
Оптимизм с рынков перекинулся на криптовалюту, где биткоин сначала поддался общей панике и падал до 22к$, но позже уверенно вернулся выше 23к$.
Сегодня утром голодные до денег гонконгские трейдеры после 4х дней выходных поддержали импульс роста и разогнали индекс Hang Seng на +2%.
Остальные индексы Азии также растут, кроме Индии.
В Индии гигант Adani групп (один из двух крупнейших колгломераторв в экономике, на долю которых приходится около 10% ввп страны!), подвергся критике о махинациях. А крупный трейдер Hindenburg research сделал крупную ставку short по этой компании и её дочерних обществ.
Сильнее прочих продавали облигации Adani Ports и Особой экономической зоны 2024, которые продемонстрировали самое большое однодневное падение с апреля 2020 года.😱
Напомню, что в течении последних нескольких лет инвест дома активно загоняли инвесторов в Индию ее называли следующей перспективной страной, после Китая, и индийские индексы уже очень давно считались перекупленными, похоже пришло время для их охлаждения.
Интересно, что после сильнейшего ралли в Китае, такие инвест дома как Nomura сохраняют оптимизм в отношении технологических компаний поднебесной... и считают что их рост может продлиться в течении 3-4х месяцев.
Сейчас развивающиеся страны поддерживает снижение dxy, который охлождается на ожидания смягчения политики фрс.
Но банки и управляющие активами из США предупреждают, что ФРС вряд ли сможет победить инфляцию, не снизив темпы экономического роста.
Neuberger вообще считают, что в этом году индекс S&P 500 упадет до 3000 пунктов (-25%), поскольку восстановление инфляции заставляет ФРС действовать более агрессивно.
И предупреждают, что все отскоки на медвежьем тренде неизбежно падают. Последнее ралли подняло S&P 500 более чем на 11% по сравнению с его октябрьскими минимумами.
Но не всё настроены скептически, поэтому принимайте решение сами😁🤗.
В отличии от активной торговли в мире, ММВБ лёг в дрейф, некоторые акции растут, например на сильном отчёте на 6% подскочили акции полиметалла, а на новостях об окончании коррупционного скандала с ГД, растёт РКК "Энергия". В противовес росту отдельных акций, голубые фишки более склонны к плавному сползанию вниз.
Рубль также еле дышит не проявляя интереса к окружающей действительности.
Однако интерес в новостях есть для нас: особенно впечатляют инициативы ГД РФ о разрешении не публиковать декларации о доходах и имуществе для депутатов!
Депутаты это те простые люди из народа, которых мы выбираем, чтобы они принимали нужные для населения законы, но почему то доходы этих избранник должны быть засекречены...
Также интересно расследование, которое поручили провести комитету Госдумы по безопасности и противодействию коррупции, о поставках в ВСУ топлива, произведенного НПЗ компании "Лукойл" в Болгарии.
В остальном, все хорошо!
🤗солнечного вам дня!
За 👍 и комментарий отдельное спасибо😍
Вчера знатно покачало американские индексы: начало сессии вылилось сильнейшей распродажей после "ужасающего" предупреждения Microsoft о снижении темпов роста в большинстве сегментов, и снижение цены на машины tesla
Вопреки остальным компаниям IBM представила оптимистичный прогноз выручки, но все равно обьявили о сокращени около 1,5% персонала.
После такого холодного душа индексы просели на 1.5-2%, но на этом сила медведей иссякла.
Всё говорит о том, что район 3900п в сп500 уже является пределом, и ниже цены на активы в отдельных секторах уже весьма привлекательные для инвесторов.
Оптимизм с рынков перекинулся на криптовалюту, где биткоин сначала поддался общей панике и падал до 22к$, но позже уверенно вернулся выше 23к$.
Сегодня утром голодные до денег гонконгские трейдеры после 4х дней выходных поддержали импульс роста и разогнали индекс Hang Seng на +2%.
Остальные индексы Азии также растут, кроме Индии.
В Индии гигант Adani групп (один из двух крупнейших колгломераторв в экономике, на долю которых приходится около 10% ввп страны!), подвергся критике о махинациях. А крупный трейдер Hindenburg research сделал крупную ставку short по этой компании и её дочерних обществ.
Сильнее прочих продавали облигации Adani Ports и Особой экономической зоны 2024, которые продемонстрировали самое большое однодневное падение с апреля 2020 года.😱
Напомню, что в течении последних нескольких лет инвест дома активно загоняли инвесторов в Индию ее называли следующей перспективной страной, после Китая, и индийские индексы уже очень давно считались перекупленными, похоже пришло время для их охлаждения.
Интересно, что после сильнейшего ралли в Китае, такие инвест дома как Nomura сохраняют оптимизм в отношении технологических компаний поднебесной... и считают что их рост может продлиться в течении 3-4х месяцев.
Сейчас развивающиеся страны поддерживает снижение dxy, который охлождается на ожидания смягчения политики фрс.
Но банки и управляющие активами из США предупреждают, что ФРС вряд ли сможет победить инфляцию, не снизив темпы экономического роста.
Neuberger вообще считают, что в этом году индекс S&P 500 упадет до 3000 пунктов (-25%), поскольку восстановление инфляции заставляет ФРС действовать более агрессивно.
И предупреждают, что все отскоки на медвежьем тренде неизбежно падают. Последнее ралли подняло S&P 500 более чем на 11% по сравнению с его октябрьскими минимумами.
Но не всё настроены скептически, поэтому принимайте решение сами😁🤗.
В отличии от активной торговли в мире, ММВБ лёг в дрейф, некоторые акции растут, например на сильном отчёте на 6% подскочили акции полиметалла, а на новостях об окончании коррупционного скандала с ГД, растёт РКК "Энергия". В противовес росту отдельных акций, голубые фишки более склонны к плавному сползанию вниз.
Рубль также еле дышит не проявляя интереса к окружающей действительности.
Однако интерес в новостях есть для нас: особенно впечатляют инициативы ГД РФ о разрешении не публиковать декларации о доходах и имуществе для депутатов!
Депутаты это те простые люди из народа, которых мы выбираем, чтобы они принимали нужные для населения законы, но почему то доходы этих избранник должны быть засекречены...
Также интересно расследование, которое поручили провести комитету Госдумы по безопасности и противодействию коррупции, о поставках в ВСУ топлива, произведенного НПЗ компании "Лукойл" в Болгарии.
В остальном, все хорошо!
🤗солнечного вам дня!
За 👍 и комментарий отдельное спасибо😍
👍28
Обзор от Barclays 🏦🇬🇧 💷
✅ Банк Канады "фсё"
Вчера Банк Канады повысил свою основную процентную ставку на 25 б.п. до 4,5%, как и ожидалось. С момента начала ужесточения в марте 2022 года Банк Канады повысил процентные ставки на 425 базисных пунктов. Интересно, что сейчас центральный банк сигнализирует о том, что он закончил повышать ставки и вступает в период "подождем и посмотрим". Действительно, согласно заявлению Банка Англии, "появляется все больше доказательств того, что ограничительная денежно-кредитная политика замедляет активность, особенно расходы домохозяйств... Если экономические события будут развиваться в целом в соответствии с прогнозом MPR, Совет управляющих намерен удерживать процентную ставку на текущем уровне, пока он оценивает влияние кумулятивного повышения процентных ставок".
💡Что мы думаем: Банк Канады был одним из первых центральных банков, повысивших процентные ставки, и сделал это агрессивно, чтобы попытаться вернуть инфляцию под контроль. Поэтому то, что канадский центральный банк достиг точки перегиба, когда речь идет о денежно-кредитной политике, является важной вехой и возможным указанием на то, что дальше будут думать другие крупные центральные банки (ФРС, Банк Англии, ЕЦБ). В их случае повышение ставок может быть еще не закончено, но мы ожидаем, что они последуют примеру Банка Англии и примут подход "подождать и посмотреть" в ближайшие месяцы.
✅ Потолок долга США
В то время как лидеры демократов и республиканцев пытаются найти компромисс, который позволил бы им поднять столь необходимый потолок долга, влияние на американский рынок ставок, похоже, пока сдерживается. Министру финансов США Джанет Йеллен не оставалось ничего другого, как прибегнуть к чрезвычайным мерам, чтобы продлить срок, пока США не достигнут потолка долга. В настоящее время потолок составляет $31,4 триллиона.
💡Что мы думаем: В преддверии достижения потолка Казначейство США использует более высокую ставку в рамках утвержденного бюджета по выпуску T-bills. Кроме того, чрезвычайные меры, целью которых является ограничение использования денежных средств, вероятно, продлят срок до 3 квартала этого года. Если соглашение между демократами и республиканцами о повышении потолка не будет достигнуто, США будет запрещено выпускать новые долговые обязательства, а использование денежных средств временно не позволит выплатить весь долг. Хотя такой сценарий кажется маловероятным, в прошлом, особенно в 2011 году, он приводил к искажению рынка ставок, когда держатели облигаций требовали большей премии за доходность. Инвесторы денежного рынка обычно не участвуют в аукционах по размещению американских T-bills, срок погашения которых наступает после потенциального нарушения лимита, поскольку поступления могут быть не выплачены вовремя, а более длительный срок погашения повлечет за собой большую премию за риск. За последние месяцы доходность одномесячных американских Т-bills выросла с 3,7% до 4,5%. Но рост доходности в основном зависит от ожиданий рынка относительно пика политических ставок, что является основным фактором, определяющим доходность на данный момент. Между тем, доходность долгосрочных облигаций даже ниже, чем месяц назад, учитывая перспективы снижения инфляции в ближайшие кварталы. Хотя по-прежнему трудно предсказать политическое развитие событий в поисках компромисса, некоторые искажения ставок могут иметь место. Но они, скорее всего, будут незначительными, в то время как прогноз по ставке ФРС, вероятно, будет доминировать на кривой.
Ежедневный обзор Barclays.😇
Вчера Банк Канады повысил свою основную процентную ставку на 25 б.п. до 4,5%, как и ожидалось. С момента начала ужесточения в марте 2022 года Банк Канады повысил процентные ставки на 425 базисных пунктов. Интересно, что сейчас центральный банк сигнализирует о том, что он закончил повышать ставки и вступает в период "подождем и посмотрим". Действительно, согласно заявлению Банка Англии, "появляется все больше доказательств того, что ограничительная денежно-кредитная политика замедляет активность, особенно расходы домохозяйств... Если экономические события будут развиваться в целом в соответствии с прогнозом MPR, Совет управляющих намерен удерживать процентную ставку на текущем уровне, пока он оценивает влияние кумулятивного повышения процентных ставок".
💡Что мы думаем: Банк Канады был одним из первых центральных банков, повысивших процентные ставки, и сделал это агрессивно, чтобы попытаться вернуть инфляцию под контроль. Поэтому то, что канадский центральный банк достиг точки перегиба, когда речь идет о денежно-кредитной политике, является важной вехой и возможным указанием на то, что дальше будут думать другие крупные центральные банки (ФРС, Банк Англии, ЕЦБ). В их случае повышение ставок может быть еще не закончено, но мы ожидаем, что они последуют примеру Банка Англии и примут подход "подождать и посмотреть" в ближайшие месяцы.
В то время как лидеры демократов и республиканцев пытаются найти компромисс, который позволил бы им поднять столь необходимый потолок долга, влияние на американский рынок ставок, похоже, пока сдерживается. Министру финансов США Джанет Йеллен не оставалось ничего другого, как прибегнуть к чрезвычайным мерам, чтобы продлить срок, пока США не достигнут потолка долга. В настоящее время потолок составляет $31,4 триллиона.
💡Что мы думаем: В преддверии достижения потолка Казначейство США использует более высокую ставку в рамках утвержденного бюджета по выпуску T-bills. Кроме того, чрезвычайные меры, целью которых является ограничение использования денежных средств, вероятно, продлят срок до 3 квартала этого года. Если соглашение между демократами и республиканцами о повышении потолка не будет достигнуто, США будет запрещено выпускать новые долговые обязательства, а использование денежных средств временно не позволит выплатить весь долг. Хотя такой сценарий кажется маловероятным, в прошлом, особенно в 2011 году, он приводил к искажению рынка ставок, когда держатели облигаций требовали большей премии за доходность. Инвесторы денежного рынка обычно не участвуют в аукционах по размещению американских T-bills, срок погашения которых наступает после потенциального нарушения лимита, поскольку поступления могут быть не выплачены вовремя, а более длительный срок погашения повлечет за собой большую премию за риск. За последние месяцы доходность одномесячных американских Т-bills выросла с 3,7% до 4,5%. Но рост доходности в основном зависит от ожиданий рынка относительно пика политических ставок, что является основным фактором, определяющим доходность на данный момент. Между тем, доходность долгосрочных облигаций даже ниже, чем месяц назад, учитывая перспективы снижения инфляции в ближайшие кварталы. Хотя по-прежнему трудно предсказать политическое развитие событий в поисках компромисса, некоторые искажения ставок могут иметь место. Но они, скорее всего, будут незначительными, в то время как прогноз по ставке ФРС, вероятно, будет доминировать на кривой.
Ежедневный обзор Barclays.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍12
Новости от Archer Daniels Midland
🌾 $ADM показала очередной сильный квартал и завершила выдающийся год - ещё бы, когда все восточная Европа - мировая житница - пылает в пожарах.
📈ЕPS г/г: 1,84$ (+33.3%)
💰Выручка: 26,23 млрд $ (+13,6% г/г)
Операционная прибыль по сегментам, млн$ :
🌻с/х услуги и семена масляничных культур: 1184 (+46.1% г/г)
🌽Углеводные растения : 261 (-39% г/г)
🍔питательные вещества: 131 (-19% г/г)
🥗другие бизнесы: 89 (+593% г/г)
В следующие годы компания планирует продолжать диверсифицировать рынки сбыта и развивать производства в разных регионах. Как показал прошедший год такая стратегия позволяет смягчить влияние рыночных сил. И позволяет улучшить взаимодействие с клиентами.
Компания продолжает развивать направление по декарбонизации своих предрприятий (снижение углеродных выбросов).
Кроме инвестиционных проектов, компания не забывает о инвесторах, и производит возврат денежных средств акционерам через байбеки и дивиденды.
🏆Кстати, $ADM 5️⃣0️⃣ый ГОД подряд повышает дивиденды! в этом году дивиденды вырастут на 12,5% до 0,45$ на акцию.
🥇Из достижений: Компания $ADM была названа "Лучшим работодателем 2023 года в Европе, Китае и Сингапуре"
Этот статус присваивает Top Employers Institute лучших работодателей в знак признания приверженности компании делу улучшения работы с людьми. В рейтинге принимало участие 850 мировых компаний.
Выводы: очень сильная компания, с классной долгосрочной стратегией.
📈 📉Технически акции компании подходят с уровню поддержки в районе 80$, этот уровень сформирован трёх летним восходящим каналом. Долгосрочно уже от текущих цен акции выглядят привлекательно.
🌾 $ADM показала очередной сильный квартал и завершила выдающийся год - ещё бы, когда все восточная Европа - мировая житница - пылает в пожарах.
📈ЕPS г/г: 1,84$ (+33.3%)
💰Выручка: 26,23 млрд $ (+13,6% г/г)
Операционная прибыль по сегментам, млн$ :
🌻с/х услуги и семена масляничных культур: 1184 (+46.1% г/г)
🌽Углеводные растения : 261 (-39% г/г)
🍔питательные вещества: 131 (-19% г/г)
🥗другие бизнесы: 89 (+593% г/г)
В следующие годы компания планирует продолжать диверсифицировать рынки сбыта и развивать производства в разных регионах. Как показал прошедший год такая стратегия позволяет смягчить влияние рыночных сил. И позволяет улучшить взаимодействие с клиентами.
Компания продолжает развивать направление по декарбонизации своих предрприятий (снижение углеродных выбросов).
Кроме инвестиционных проектов, компания не забывает о инвесторах, и производит возврат денежных средств акционерам через байбеки и дивиденды.
🏆Кстати, $ADM 5️⃣0️⃣ый ГОД подряд повышает дивиденды! в этом году дивиденды вырастут на 12,5% до 0,45$ на акцию.
🥇Из достижений: Компания $ADM была названа "Лучшим работодателем 2023 года в Европе, Китае и Сингапуре"
Этот статус присваивает Top Employers Institute лучших работодателей в знак признания приверженности компании делу улучшения работы с людьми. В рейтинге принимало участие 850 мировых компаний.
Выводы: очень сильная компания, с классной долгосрочной стратегией.
📈 📉Технически акции компании подходят с уровню поддержки в районе 80$, этот уровень сформирован трёх летним восходящим каналом. Долгосрочно уже от текущих цен акции выглядят привлекательно.
👍9❤4🔥2
🍹 С Пятницей, Друзья!
Вчера вышла серия неоднозначной макро отчётности из США. С одной стороны ВВП показал рост на 2,9%, при прогнозе в 2,6% (пред. 3,2%) — это безусловно позитивный сигнал. Но не для ФРС, ведь сильная экономика позволяет ФРТ продолжить поднимать ставку, чтобы окончательно победить инфляцию, к продолжению жесткой политики говорит и снижения числа заявок на пособия по безработице: факт 186к, прогноз: 205к; пред: 192к
Казалось бы, корпорации активно увольняют людей, а безработных не становтся больше! и тут главный сюрприз на весну — предприятия предупреждают об увольнении сейчас, пока выдадут уведомления и люди уйдут с работы пройдет месяц, потом 3-6 месяцев люди будут получать зарплату от компаний по программе защиты от увольнений… и только после этого число безработных резко вырастет!
Сюрприз также подготовила статистическое агенство США, которое изменило формулу расчёта инфляции. Раньше в расчёт CPI за базовый период бралась средняя стоимость товаров за в три года, то с 1 февраля будут браться цена за предпоследний год. Можно предположить, что следующий отчёт о инфляции покажет резкое снижение инфляции на 2-2,5%.
На фоне роста ВВП и снижения числа заявок на пособия по безработице американские индексы вчера показали сильный рост: Nasdaq +2%, в основном за счёт роста акций Tesla (+11%), инвесторы позитивно отреагировали на заверения И. Маска о возможности предприятия произвести и реализовать 2 млн автомобилей в 2023 году!
Позитив с США перенесся в Азию, растут даже индексы Китая и игнорируют готовность Японии и Нидерландов присоединиться к США и ввести ограничения для Китая на доступ к передовым полупроводниковым технологиям.
Также в Азии стоит следить за развитием ситуации с конгломератом миллиардера Адани, чьи компании готовят развёрнутый ответ на претензии о махинациях.
Российский индекс продолжает игнорировать любые раздражители и плавно опускается ниже. Даже передача тяжёлых вооружений Украине и потенциальные сложности для ВС РФ не могут повлиять на Российских инвесторов. Хотя на этом фронте не без оптимизма, так вчера в США заявили, что готовы снять часть санкций если Россия будет готова к серьезным переговорам по поводу Украины… чтобы это ни значило.
В целом на ММВБ основные движения сместились во второй и третий эшелон, так на днях Группа Позитив переписала ист хай, и показала, что IPO в РФ может быть прибыльным, кстати это было единственное IPO на котором я весьма успешно участсвовал .
Также компании золотодобытчиков показывают сильную позитивную динамику. Полиметалл растёт на снижении неопределённости в компании и дальнейшей редомиляции, а также сильные операционные результаты принесли пять сессий роста!
Новые санкции вводит Япония: самый болезненный удар пришёлся на запрет продажи медицинского оборудования и роботов различных применений.
Санкции также вводит Shell на Великобритании, Германии и Нидерландах. Ладно, не санкции, а просто сворачивает бизнес по розничным продажам электроэнергии. Это решение ещё не окончательное, но связано с высокой волатильностью на рынке энергетики, что требует высоких затрат и не приносит ожидаемой прибыли. — пусть греются прыжками, мог бы сказать директор Shell, будь он Русским.
🤗Хорошего Вам дня и не забываем, что сегодня Пятница! 🕺💃
Вчера вышла серия неоднозначной макро отчётности из США. С одной стороны ВВП показал рост на 2,9%, при прогнозе в 2,6% (пред. 3,2%) — это безусловно позитивный сигнал. Но не для ФРС, ведь сильная экономика позволяет ФРТ продолжить поднимать ставку, чтобы окончательно победить инфляцию, к продолжению жесткой политики говорит и снижения числа заявок на пособия по безработице: факт 186к, прогноз: 205к; пред: 192к
Казалось бы, корпорации активно увольняют людей, а безработных не становтся больше! и тут главный сюрприз на весну — предприятия предупреждают об увольнении сейчас, пока выдадут уведомления и люди уйдут с работы пройдет месяц, потом 3-6 месяцев люди будут получать зарплату от компаний по программе защиты от увольнений… и только после этого число безработных резко вырастет!
Сюрприз также подготовила статистическое агенство США, которое изменило формулу расчёта инфляции. Раньше в расчёт CPI за базовый период бралась средняя стоимость товаров за в три года, то с 1 февраля будут браться цена за предпоследний год. Можно предположить, что следующий отчёт о инфляции покажет резкое снижение инфляции на 2-2,5%.
На фоне роста ВВП и снижения числа заявок на пособия по безработице американские индексы вчера показали сильный рост: Nasdaq +2%, в основном за счёт роста акций Tesla (+11%), инвесторы позитивно отреагировали на заверения И. Маска о возможности предприятия произвести и реализовать 2 млн автомобилей в 2023 году!
Позитив с США перенесся в Азию, растут даже индексы Китая и игнорируют готовность Японии и Нидерландов присоединиться к США и ввести ограничения для Китая на доступ к передовым полупроводниковым технологиям.
Также в Азии стоит следить за развитием ситуации с конгломератом миллиардера Адани, чьи компании готовят развёрнутый ответ на претензии о махинациях.
Российский индекс продолжает игнорировать любые раздражители и плавно опускается ниже. Даже передача тяжёлых вооружений Украине и потенциальные сложности для ВС РФ не могут повлиять на Российских инвесторов. Хотя на этом фронте не без оптимизма, так вчера в США заявили, что готовы снять часть санкций если Россия будет готова к серьезным переговорам по поводу Украины… чтобы это ни значило.
В целом на ММВБ основные движения сместились во второй и третий эшелон, так на днях Группа Позитив переписала ист хай, и показала, что IPO в РФ может быть прибыльным, кстати это было единственное IPO на котором я весьма успешно участсвовал .
Также компании золотодобытчиков показывают сильную позитивную динамику. Полиметалл растёт на снижении неопределённости в компании и дальнейшей редомиляции, а также сильные операционные результаты принесли пять сессий роста!
Новые санкции вводит Япония: самый болезненный удар пришёлся на запрет продажи медицинского оборудования и роботов различных применений.
Санкции также вводит Shell на Великобритании, Германии и Нидерландах. Ладно, не санкции, а просто сворачивает бизнес по розничным продажам электроэнергии. Это решение ещё не окончательное, но связано с высокой волатильностью на рынке энергетики, что требует высоких затрат и не приносит ожидаемой прибыли. — пусть греются прыжками, мог бы сказать директор Shell, будь он Русским.
🤗Хорошего Вам дня и не забываем, что сегодня Пятница! 🕺💃
👍25