🎄 Наступает последняя неделя 2022 года!
На этой неделе все будут подводить итоги.

Основным событием для россиян в этом году стало СВО. Есть разные мнения на этот счёт, но вот президент РФ В.Путин, считает, что 99,9% россиян готовы «все положить» в интересах своей страны. При этом он «не особенно-то и осуждает» оставшихся 0,1% , которые ведут себя не как «истинные патриоты»🤦
Однако Родина помнит о 0,1% несознательных граждан и Госдума усердно работает над отменой преференций для покинувших страну россиян и введением для них повышенной ставки налогообложения.
По словам господина Володина, покинувшие Россию граждане не только работают в российских компаниях удаленно, но и пользуются всеми льготами в соответствии с законодательством РФ.

...

Вернёмся к рынкам... тут безопаснее рассуждать. На прошлой неделе мы наблюдали взлёты и падения рубля, которые многие трактуют по разному:
🔸некоторые считают, что ослабление рубля связано с "договорняком" Euroclear & clearctream и с НРД с другой стороны, мол Бельгийцы выпускают "наших", а наши выпускают некоторых западных инвесторов, которые побежали продавать облигации и ОФЗ, и покупать доллары. Соответственно облигации вниз, доллар вверх.
🔸другое мнение гласит, что экономика страны и бизнес наконец осознали необходимость слабого рубля и как начали скупать доллары, для пополнения импортных товаров, что даже налоговый период не помог в укреплении рубля, как это было в предыдущих двух кварталах.
🔸есть ещё информация, что со стороны Казахстана появилась лазейка для иностранных инвесторов, которые продают Казахским брокерам заблокированные в России активы, покупают на рубли доллары и выводят их.
🔸и ещё есть мнение о технической картине событий, мол по ТА всё было предсказуемо и рубль слишком долго был крепким и ему нужно было расслабиться.

Какая гипотеза вам нравится - пишите в комментариях 😁

Кроме рубля интересные движения в пятницу были в Газпроме, чьи акции в моменте росли на 2,9%, без особых на то причин, видимо очередные покупки анонимов, которые никак не связаны с инсайдерской торговлей. Рост Газпрома совпал со снижением цен на газ в Европе, где за тысячу кубометром давали меньше 900$.

Американский рынок в пятницу показал слабый рост, но всё равно не смог сделать рождественского чуда и рождественское ралли превратилось падением: месячные потери S&P 500 составили почти 6%😓. Декабрь стал 4ым худшим месяцев уходящего года.
Но на медвежьем рынке тоже можно зарабатывать, и распространённая стратегия, которая в течении последних 20 лет стабильно приносила прибыль (покупка индекса после падения на 1% в течении торговой сессии) - в этом году не сработала и принесла бы убытки, поскольку падения были более затяжными чем ранее.

Вера в "Buy The Dip" покидает Уолл Стрит. 😢
По данным Morgan Stanley розничные инвесторы, которые регулярно покупали просадку с начала года, уже разорились, и вся их прибыль, полученная на ралли акций мемов, была уничтожена. Теперь они толпами уходят с рынка. Только за последний месяц розничные инвесторы продали акций и вывели с рынка более 100 млрд$ - сумма, которая аннулировала 15% того, что они накопили за предыдущие три года.
В Morgan Stanley считают, что розничные инвесторы могут сбросить еще от 75 до 100 млрд$ акций в следующем году.

Также из интересного в США отмечу, что банкиры подталкивают Илона Маска к маржин колу: Банкиры рассматривают возможность замены части кредита, который потребовался для покупки Твиттера, новыми маржинальными кредитами, уже обеспеченными акциями Tesla, за погашение которых Маск будет нести личную ответственность.
Другими словами: сейчас Маск как обычный ипотечник должен каждый месяц платить за кредит определённый процент, а банкиры подталкивают Илона к тому, чтобы он взял кредит под залог текущей стоимости акций теслы и за это он будет платить меньший процент, соответсвенно, если акции тесла будут снижаться в цене, то ему нужно будет довносить обеспечение для покрытия долга, а так и до маржин кола не долго 😱.

☕️C Добрым утром, Друзья!

Фьючерсы на мировые индексы выросли в понедельник и продолжили свой рост сегодня благодаря частичному снятию Ковид​ ограничений в Китае. После серьёзных народных волнений в ноябре, правящая партия решила пойти на уступки и снимают ограничения, что вызывает рост спроса на commodities.
Одновременно с этим некоторые СМИ активно раскручивают информацию об очередном всплеске заболеваний. Но министр здравоохранения Китая сегодня подтвердил свои намерениям продолжать снимать ограничения.
​
🥶Росту цена на нефть также​ способствовали морозы и снегопады​ которые обвалились на США, что привело к закрытию нескольких нефтеперерабатывающих заводов, а также​ буря оставила более 400 тысяч домохозяйств без света.

📈Тем не менее рост цен на нефть позитивен для российского​ рынка и вчера отечественный ММВБ​ показал рост на 0.7%. Основную работу выполнили акции сбербанка,​ роснефти и магнита.

Рост цен на нефть в течении торговой​ сессии оказывал поддержку рублю, и рубль укреплялся​ до 68.1 руб/$, однако позже не смог удержать уровень и ослаб до 69.5.

🕸Из интересных события отмечу снижение стоимости на чёрном рынке наших с вами персональных данных. Их слили столько, что ценники упали в среднем в два раза. Зато вырос спрос на корпоративные данные, особенно на сливы банковских баз, связанных с корпоративной информацией .

Интересного в уходящем году не много, объёмы торгов​ ​ торгов активно снижаются, трейдеры и инвесторы фиксируют результат и разъезжаются по местам отдыха, чего и вам желаю🤗.
Сегодня будем наблюдать за ВОСА в Татнефти, которые наконец должны принять решение по дивидендам. Будем надеяться, что сегодня соберутся и примут дивиденды.

Ставим 👍 оставляем комментарии🤗

📌Подведём итоги по топ-компаниям S&P500 по капитализации в уходящем году.

🍏$AAPL Apple в моменте стоило $3 трлн, на сегодняшний день около $2 трлн
Цена = $130.03 (прогноз на год $172)
P/e fwd = 21 низший показатель за 2 года, но за 10 лет медиана ближе к 17
Последний отчёт был здесь.

С начала года акции упали на 28% и находятся не так далеко от низшей точки года $128.72
Ситуация в акции скорее можно сравнить с ситуацию с мировой экономикой.
Неопределённость в мире давит на компанию с разны сторон: политика Китая вокруг Тайваня, вспышки ковид в Китае, ограничения там же, а также забастовки на заводах, всё это помимо экономической ситуации давит на бизнес компании.
За год не появилось никаких новых устройств. Существенных изменений в оборудовании тоже не наметилось.
В тоже время компания остаётся лучшей по качеству оборудования в своём сегменте, а потому обладает гигантской армией поклонников.
Аналитики ожидают устойчивого, но незначительного роста выручки и прибыли в ближайшем году.

☕C Добрым утром, Друзья!​

Хотя на рынках оно совсем не доброе,​ 🤬.
Все мировые индексы продолжают рождественское падение, падает всё: крипта, зёрна какао, Hang Seng, свинина, американские индексы вновь синхронно валятся вниз на месячные минимумы:

🔸Dow Jones 📉1.10%
🔸 S&P 500 📉1.20%
🔸 Nasdaq 100 📉1.35%

Не помогла​ азиатским индексам не запланированная покупка гос облигаций Банком Японии —​ инвесторы не поверили, в то что это будет систематически и Банк Японии отказался от своих планов по ужесточению ДКП.

Аппетит к риску снижается также снова из-за COVID.​ Пока Китай снимает ограничения, в самом Китае рекордные заболевания и эти заражённые начинают вновь разъезжаться по миру. Так в Италии заявили, что будут проверять на Ковид всех пребывающих из Китая, после того как половина пассажиров на двух рейсах из Китая в Милан показала положительный тест.​
Риск вновь уйти на локдауны и порвать слабые цепочки поставок, вдобавок к жёстким ДКП центральных банков всё это не создаёт праздничного настроения.
За 2022 год мировые индексы потеряли 5ую часть своей капитализации, что стало самым большим падением с 2008 года. И для дальнейшего падения ещё есть место, т.к. доходность облигаций продолжает расти по мере роста ставок Банков, а это значит что чем выше доходность облигаций, тем ниже должна быть цена акций, чтобы стать привлекательной для инвесторов.
Некоторые аналитики, считают, что благодаря устойчивой американской экономике, и росту безработицы рецессия будет краткосрочной, и рынок акций вновь почувствует силу уже во второй половине 2023 года.

ММВБ продолжает сползание вниз на малых объёмах торгов. Лидером​ падения вчера стал ВТБ, который снова объявил о доп эмиссии, напонмю ранее ВТБ отказался платить по субордам...(каким же нужно быть…​ мазохистом…. чтобы инвестировать в ВТБ долгосрочно…​ ).
Единственный рубль не подводит ожиданий и продолжает ослабевать. Последний раз 72,2 руб/$ мы видели в апреле и вчера. Для ослабевания рубля есть много причин: снижение объёмов продаж нефти и газа из-за установленного потолка цен и закона (только в декабре морской экспорт нефти снизился на 22%🤯), запрещающего продавать углеводороды компаниям, которые в контракте указывают на «потолок цен», также способствует предновогодний рост импорта и многие другие факторы.

Главный вопрос по рублю сейчас —​ где будет остановка падения и тут аналитики расходятся: ранее многие сходились на уровне 70, сейчас ожидают 74-75.​

Несмотря на падение рубля, экспортёры не торопятся расти, видимо нет уверенности в длительности слабого рубля​ 🧐.
Из позитива отмечу, что в 2022 году цены не бензин росли не так быстро, как инфляция. Однако, такие комментарии от министра энергетики настораживают…​

Короче, год был тяжёлым, и это последний утренний обзор в уходящем году, надеюсь первый обзор 2023 года будет более оптимистичным​ 💪

Спасибо тем​ кто весь год читал, комментировал и ставил​ 👍​ Вы помогаете не терять бодрость духа.