Всем привет! 🫡

Обещал я написать своё "фи" по опционам в Тинькофф 🏦 .

Я довольно подробно писал про #опционы , и как с ними работать, можете найти у меня в ленте. Теория это хорошо, там была и практика в 2х словах. Теперь подробно.

😔Опционы в России давно. С базовыми активами - фьючерсами. Главная их проблема - это НЕЛИКИВДНОСТЬ!
Ещё в Si или в РТС, более менее, но по остальным нужно прям искать, чтобы была возможность сделать сделку.
Связана она с тем, что не все брокеры дают торговать опционами (например ТИ не даёт).

Когда пришла новость о том, что Тинькофф запустит опционы, появилась надежда, что наш рынок опционов станет чуть ближе к 🇺🇸 Американскому, где есть большое предложение даже по самым неликвидным инструментам.
Что в итоге?

➕Тинькофф запустили опционы с базовыми активами - акциями и без ГО (гарантийное обеспечение) - это плюс.

➖Тинькофф ввёл ппц какую комиссию за покупку опционов. Окей, я знаю, что она пилится с биржей, но посудите сами комиссия 10% от цены опциона делает точку безубыточности довольно далёкой. Хорошо ещё , если экспирация через 2 недели, месяц и далее. А что, если завтра? Или сегодня? Кто скажите у вас будет покупать опцион сегодня +10%? Как на этом можно заработать?

➖Купить опцион можно. А продать? Если у тебя его ещё нет - нельзя! К чему это приведёт: продавец - маркетмейкер выставляет "дорогие" заявки на продажу, "дешёвые" на покупку.

➖Складываем пункт 2️⃣ и 3️⃣ : покупатель может купить только "дорогой" опцион, с высокой комиссией. И продать может только дёшево.

___________________________________

Какие результаты? НИЗКАЯ ликвидность.
То, что было и раньше, увы.

Безусловно "продажа опционов" - высокорисковый инструмент! Но на рынке полно рисковых продуктов. IPO Вуш, Совкомфолта, Галя, куча биотехов.

Продукт рисковый - окей, дайте возможность продавать квалам! Потерять депозит можно где угодно! И без опционов.

Можно сделать блок-период: 3 месяца запрета на продажи опционов, если в предыдущие 3 месяца инвестор торговал опционами, совершая хоть 1 сделку в месяц. Вариантов много.

_________________________

Вместо итога: текущая реализация классной идеи - нулевая.
Если не отрицательная. Это можно посмотреть по статистике открытых сделок на сайте Мосбиржи.

Мы ждём перемен ✊✊✊

P.S. сегодня экспирация купленного опциона, выложу результаты по факту.

Интересная картина во фьючерсе на РТС 03/23.

Прошлые заходы в зону перепроданности по RSI заканчивались разворотом вверх. 🤔

P.S. Основной причиной падения РТС сейчас - рост USD.

Сколько налогов платят миллиардеры - на примере Трампа ☺️
(подсказка: почти нисколько)

Исторически все миллиардеры и миллионеры почти не платят налоги. Не важно в какой стране они живут. Это факт. Это достигается за счёт офшорного владения, различных льгот, возмещений налогов и прочего.

На достояние общественности представлены результаты Трампа:
✅ В своей федеральной декларации за 2015 год Трамп и его жена заявили об отрицательном доходе в размере -$31,7 миллиона при налогооблагаемом доходе в размере 0 долларов. Пара заплатила федеральный подоходный налог в размере $641 931.

✅За 2016 год заявлен отрицательный доход в размере $31,2 миллиона при нулевом налогооблагаемом доходе. Трампы заплатили $750 долларов.

✅ За 2017 год заявлен отрицательный доход в размере -$12,8 млн при нулевой налогооблагаемой прибыли. Супруги заплатили $750 налогов.

✅За 2018 год заявлен общий доход в размере $24,4 миллиона 🤟, из которых налогооблагаемый доход составляет $22,9 миллиона. Трампы заплатили $999 466 в виде федерального подоходного налога.

✅В 2019 году Трампы задекларировали $4,44 миллиона общего дохода и $2,97 миллиона налогооблагаемого дохода. Они заплатили $133 445 налогов.

✅За 2020 год отрицательный доход в размере $4,69 миллиона при нулевом налогооблагаемом доходе. Налог, уплаченный Трампами, составил 0 долларов, и они потребовали возмещения в размере $5,47 миллиона долларов.

👐 Все хлопают в ладоши 🇧🇪Бельгия и 🇱🇺Люксембург разрешили на разблокировку активов НРД в Euroclear и Clearstream до 7 января.

Всё бы хорошо, и даже ЗФ хвалит брокеров, но!
Европа уже в Рождественском угаре. Сейчас все работают спустя рукава, а кое-кто уже в отпуске.

Завтра ещё полурабочий день, а дальше до свидания. 👋👋👋

Может быть кто-то где-то на пару дней ещё выйдет в этом году, но вот чтобы замутить что-то серьёзное - вряд ли.

Угадайте, что дальше? В РФ - Новый год )

Думаете успеют разблокировать и дадут доступ к активам? До 7 января?

🧫Многие школы и садики в России уходят на карантины по гриппу!
Но это проблема не только России, много заболевших и в Китае и Индии.

Грипп шагает по нашим странам.

Одним из самых популярных средств при гриппе является Нурофен и его дженерики.

Справка: в 1981 году истёк срок действия патентных прав на оригинальный препарат Ибупрофен, и развивающиеся страны, такие как Китай и Индия, начали активно развивать собственные производства ибупрофена, и количество связанных производственных предприятий быстро увеличивалось.

Только в  России за 2022 года аптеки продали  разных видов ибупрофена 10,7 млн упаковок на 1,7 млрд руб. За этот же период 2021 года было продано 9,8 млн упаковок на 1,6 млрд руб.

Сильнее прочих вырос "оригинальный" «Нурофена для детей» , его продажи увеличились на 238% в упаковках и на 300% в рублях.🚀
Рост цены в первую очередь связан с дефицитом суспензии ибупрофена, предприятия не могут нарастить выпуск.

Дефицит ощущается не только в России.

В Китае аптеки стали выдавать ибупрофен поштучно, открывая упаковки!
При этом фарм компании работают в полную силу, просто локальный спрос превышает предложение.

На этом ажиотаже взлетели акции китайского производителя ибупрофена Hendy Pharmaceuticals ( $302211 ). За месяц акции выросла на 219%, а президент компании Лю Ицянь по итогам 2022 года займет 470ую строчку в числе богатейших людей в мире с состоянием в 41,5 млрд$ .

Интересно, что путём тесного сотрудничества и поглощения китайская компания сначала создала в Индии дочернее предприятие Indian Gelai Pharmaceuticals , которое заняло лидирующие позиции по производству сырья и самого ибупрофена в Индии, и поставляло сырьё материнской компании, а в 2020 индийская дочка была полностью поглощена китайской материнской компанией.

Таким образом  Hendy Pharmaceuticals является вторым в Китае и первой в Индии производителем ибупрофена и зарабатывает баснословные деньги на всех видах вирусных инфекций.🤔

Согласитесь, бизнес таких фарм компаний выглядит интереснее чем бизнес фармы одного лекарства на 1 стадии испытаний? 😁

⚡️⚡️⚡️Совет директоров Банка России принял решение о реализации Банку ВТБ (ПАО) 100% акций ПАО Банк «ФК Открытие».

Независимый оценщик АО «ДРТ» оценил их рыночную стоимость в диапазоне 328–374 млрд рублей.

Банк России и Банк ВТБ (ПАО) заключили договор о реализации 100% акций ПАО Банк «ФК Открытие», в соответствии с которым покупная цена за акции составляет 340 млрд рублей.

P.S. «ДРТ» - это экс Deloitte в России

P.P.S. отказ ВТБ от выплатам по суббордам как раз как говорили был связан с возможной предстоящей покупкой

🍸С Пятницей, Друзья!

ВВП США вырос до 3,2%, против прогнозов в 2,9%
Рынок труда также показывает устойчивость и количество заявок на пособия по безработице оказалось ниже чем прогнозировалось.
Удивительным образом два этих сильных отчёта обвалили американский рынок вчера. В моменте S&P500 падал на 3%, а Nasdaq на 4%, в итоге перед закрытием часть падения удалось выкупить:
🔸Dow Jones 📉1.05%
🔸S&P 500 📉1.45%
🔸Nasdaq 100 📉2.18%

Аналитики объясняют этот феномен, тем, что экономика США достаточно устойчива, чтобы выдержать дальнейшие повышения ставки. С такими данными ФРС вполне может пойти на​ повышения ставки до​ 5,5% к маю 2023 года и затем удерживать это значение длительное время.​

В таких условиях доходность трэжерис выглядит гораздо привлекательнее акций, и пока ставка растёт разумно фиксировать​ эту доходность в облигациях.

Вместе с этим негатив для американского фондового рынка пришёл из Японии, где Банк Японии впервые повысил ставку. Этот шаг повысил доходность японских облигаций и часть японских инвесторов может вернуть обратно в страну несколько триллионов долларов, инвестированных в иностранные (американские) рынки.

Однако, если где то убывает, то где то прибывает. Я в 2023 году, похоже, будет прибывать у Китайских технологических компаний, поскольку давления со стороны регулятора ослабевают, Китай всё больше снимает ограничения, а также Китайский регулятор разрешил допустить к отчётностям компаний американские аудиторские фирмы, что снимаает угрозу делистинга с площадок США.
Важным сигналом к лонгу Китайских компаний в начале года может послужить IPO Ant group, которое было прервано в 2020ом.
​
Рубль вчера показывал чудеса переобувания: в начале торгов доллар подорожал до 72,6 руб., но затем упал до 68,5 руб. После таких стремительных движений я ожидаю приход к локальному равновесию и проторговку в боковике. Вероятно, стабилизация пройдёт на уровне около 70 руб./$. Объёмы торгов долларом вчера показали рекорндые 232 млрд руб. —​ это максимум с мая.

В 2023 году Минфин РФ может вернуться к старому бюджетному правилу, и будет покупать юани при получении сверх прибылей от нефтегаза.

Из позитивных новостей отмечу официально полученное разрешение от Бельгийского EuroCleare на операции с заблокированными активами неподсанкционных россиян. Подробности по дальнейшим шагам остаются не известными, и что именно произойдёт до 7 января —​ покрыто туманом…​
Но в любом случае вера в частную собственность со стороны Европейцев вновь укрепилась.

Также интересны послабления ЦБ РФ к определению квалифицированных инвесторов. Говорят, что​ ЦБ РФ, раньше настаивавший на пороге в 30​ млн руб., теперь готов согласится всего на​ 15–20​ млн руб. Однако эта планка все равно в 2,5–3 раза выше нынешних 6 млн. руб.
Этот имущественный ценз хотят ввести в начале 2023 года, но точных дат ещё нет, поэтому успевайте получать квала по старым правилам!
Напомню, что Тинькоф присваивает квала по обороту по результатам завершённого​ квартала, поэтому у вас есть 7 дней, для выполнения требований и получения квала в начале 2023 года.

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

Ставим 👍 И пишем комментарии-автору это приятно 🥰

🌲Праздник к нам приходит 🎄

22 декабря СПБ Банк, расчетный депозитарий СПБ Биржи, направил документы в министерство финансов Бельгии, чтобы получить лицензию на вывод активов со счетов в НРД на счета в других учетных институтах.

Что видится: 😇🫡🫣 договорняк

1️⃣На этой неделе все задавались вопросом: фигли так прёт бакс и все валюты?

2️⃣Внезапно разрешения от Люксембурга и Бельгии на разблокировку

Какая может быть связь?
А что, если инрезам под шумок на внебирже разрешили продать за рубли активы, купить баксы в общем стакане биржи Московской и свалить куда подальше.

Честная сделка. Бюджет получает более высокий курс.
Экспортёры об него сейчас будут продавать валюту.

И все-все, ну почти, довольные уйдут на НГ и Рождество. Или в обратном порядке. У кого как. 🎅

Хочется верить, что остались ещё силы и средства, хоть где-то договориться...

Ждём НГ чудес.