Forwarded from Finanswer_news
🔼EPS (прибыль на акцию) = $ 1.06 ожидалось $1.26
🔼Revenue (выручка) = $ 69.09 млрд (+6% г/г) ожидалось $ 70.7 млрд
Рост выручки практически остановился.
🔸Выручка от рекламы на YouTube: $7,07 млрд -2% г/г
🔸Выручка Google Cloud: $6,87 млрд +38% г/г
🔸Затраты на приобретение трафика (TAC): $11,83 млрд +3% г/г
Выручка Google advertising увеличились на 2,5% до $54,48 млрд, поскольку компании сократили свои расходы на рекламу, чтобы справиться с инфляционным давлением.
Выручка в сегменте Other Bets , который включает в себя подразделение беспилотных автомобилей Waymo, а также некоторые проекты в области здравоохранения и венчурные подразделения компании, выросла на $1 миллион по сравнению с прошлым годом до $193 миллионов. За квартал компания потеряла $1,69 миллиарда.
Убыток Google Cloud продолжает расти до $1,6 млрд.
Облачное подразделение пытается получить долю от Amazon Web Services и Microsoft Azure, двух ведущих игроков на рынке.
Microsoft заявила во вторник, что доходы от Azure и других облачных сервисов за этот период выросли на 35%.
Топ-менеджеры Alphabet упомянули о проблемах, с которыми сталкивается компания, в начале отчета о прибылях и убытках во вторник. Генеральный директор Сундар Пичаи заявил в своем заявлении, что компания «сосредотачивает наше внимание на четком наборе продуктов и бизнес-приоритетов», в то время как Рут Порат, финансовый директор, сказала, что «мы работаем над перераспределением ресурсов для поддержки наших самых высоких приоритетов роста. ”
Пичаи принял некоторые меры по сокращению расходов в компании, сославшись на экономические проблемы, в том числе потенциальную рецессию, стремительный рост инфляции, рост процентных ставок и сокращение расходов на рекламу. В сентябре Пичаи заявил , что хочет повысить эффективность компании на 20%, что может включать в себя сокращение рабочих мест и продуктов.
Google также отменил выпуск ноутбука Pixelbook следующего поколения и сократил финансирование собственного инкубатора Area 120. А в прошлом месяце Google заявил, что закрывает свой цифровой игровой сервис Stadia.
За год акции упали на 24%
PE (FWD) 20
NASDAQ | Post-Market: $96.93 -7.55 (-7.23%) 5:32 PM
finanswer
#отчёт
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8
☕️ С Добрым утром, Друзья!
Похоже трёхдневное ралли в индексах США сегодня закончится, т.к. уже на постмаркете акции Microsoft (-6,6%) и Google (-6,5%) летели вниз на слабых отчётах о выручке. Обе компании не смогли сохранить прежние темпы роста выручки, даже несмотря на помощь инфляции.
Несмотря на разочарование со стороны технологических гигантов, из 28% компаний S&P 500, которые сообщили о доходах, около 70% превзошли оценки.
Coca-Cola Co. и General Motors Co. закрыли американскую сессию в плюсе после того, как превзошли оценки аналитиков. 🚀
Кстати на счёт инфляции: всё ближе заседание ФРС, на котором скорее всего намекнут, что уже в следующем году может наступить конец агрессивному ужесточению, что снизит давление на мировые рынки.
Вместе с этим в Европе наоборот ожидают более агрессивной ДКП и уже в четверг ЕЦБ может повысить ставку на 75 б.п. Это даже несмотря на то, что многие экономисты сейчас считают, что в еврозоне началась рецессия.
И если в США сегодня пройдёт распродажа, то в Азии сегодня праздник после заявления ЦБ Китая и валютного регулятора о том, что они будут поддерживать здоровое развитие рынков акций и облигаций, а также о том, что юань будет «в основном стабильным». Второй день роста в Китае ещё не перекрыл паник сейла на новостях об избрании Си на третий срок.
🇷🇺ММВБ вчера показывал чудеса: Ни одна акция индекса МосБиржи не закрылась в минусе. Индекс поддерживают выплаты дивидендов от Татнефти, Фосагро, Новатэка и Газпрома. Хорошо росла Роснефть после объявления СД о дивидендах.
Раньше в ситуации когда со всех сторон позитив и все ждут роста, из индекса начинали выходить нерезиденты и обваливали рынок, сейчас таких бегунов нет, и балом правят 🐹 розничные инвесторы.
В следующей новости прекрасно всё: 😍
- бегство РОССИЙСКОГО БРЕНДА СМАРТФОНОВ🤯 и кнопочных телефонов китайской сборки Inoi 🤷. Компания сейчас себя позиционирует себя как эстонский производитель.
Inoi был первым смартфоном, поддерживавшим отечественную операционную систему «Аврора», но позже бренд переключился на Android и в 2019 году занял лидирующие позиции по поставкам в Россию бюджетных устройств.
Представитель бренда заявил , что компания «не дает комментарии в РФ, поскольку она эстонская». 🤣🤦
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Акционеры $KNBE - $6.7 млн.
🧩 Исполнительный директор $CDNS - $6.2 млн.
👤Покупатели:
🧩 Акционеры $LOCL + $7.5 млн.
🧩 Акционеры $MGNX + $2.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:30 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия +0,98%
🇹🇼Тайвань +0,63%
🇨🇳Шанхай +1,42%
🇭🇰 Гонконг +2,20%
🇯🇵Япония +1,04%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -0,19%
🇩🇪Dax -0,01%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,92% (3 834 п.)
Dow -0,24%
NasDaq -1,91%
Russel -0,21%
VIX 😈 +1,58% (28,63п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI -0,45% (84,95$)
🛢Сырая нефть Urals 72,95$
🏅золото+0,15% (1 660$)
🥈серебро +0,51% (19,448$)
🥉медь +0,46% (3,418$)
bitcoin +4,66% (20 252$)
Хорошего вам дня🤗
Похоже трёхдневное ралли в индексах США сегодня закончится, т.к. уже на постмаркете акции Microsoft (-6,6%) и Google (-6,5%) летели вниз на слабых отчётах о выручке. Обе компании не смогли сохранить прежние темпы роста выручки, даже несмотря на помощь инфляции.
Несмотря на разочарование со стороны технологических гигантов, из 28% компаний S&P 500, которые сообщили о доходах, около 70% превзошли оценки.
Coca-Cola Co. и General Motors Co. закрыли американскую сессию в плюсе после того, как превзошли оценки аналитиков. 🚀
Кстати на счёт инфляции: всё ближе заседание ФРС, на котором скорее всего намекнут, что уже в следующем году может наступить конец агрессивному ужесточению, что снизит давление на мировые рынки.
Вместе с этим в Европе наоборот ожидают более агрессивной ДКП и уже в четверг ЕЦБ может повысить ставку на 75 б.п. Это даже несмотря на то, что многие экономисты сейчас считают, что в еврозоне началась рецессия.
И если в США сегодня пройдёт распродажа, то в Азии сегодня праздник после заявления ЦБ Китая и валютного регулятора о том, что они будут поддерживать здоровое развитие рынков акций и облигаций, а также о том, что юань будет «в основном стабильным». Второй день роста в Китае ещё не перекрыл паник сейла на новостях об избрании Си на третий срок.
🇷🇺ММВБ вчера показывал чудеса: Ни одна акция индекса МосБиржи не закрылась в минусе. Индекс поддерживают выплаты дивидендов от Татнефти, Фосагро, Новатэка и Газпрома. Хорошо росла Роснефть после объявления СД о дивидендах.
Раньше в ситуации когда со всех сторон позитив и все ждут роста, из индекса начинали выходить нерезиденты и обваливали рынок, сейчас таких бегунов нет, и балом правят 🐹 розничные инвесторы.
В следующей новости прекрасно всё: 😍
- бегство РОССИЙСКОГО БРЕНДА СМАРТФОНОВ
Inoi был первым смартфоном, поддерживавшим отечественную операционную систему «Аврора», но позже бренд переключился на Android и в 2019 году занял лидирующие позиции по поставкам в Россию бюджетных устройств.
Представитель бренда заявил , что компания «не дает комментарии в РФ, поскольку она эстонская». 🤣🤦
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Акционеры $KNBE - $6.7 млн.
🧩 Исполнительный директор $CDNS - $6.2 млн.
👤Покупатели:
🧩 Акционеры $LOCL + $7.5 млн.
🧩 Акционеры $MGNX + $2.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:30 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия +0,98%
🇹🇼Тайвань +0,63%
🇨🇳Шанхай +1,42%
🇭🇰 Гонконг +2,20%
🇯🇵Япония +1,04%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -0,19%
🇩🇪Dax -0,01%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,92% (3 834 п.)
Dow -0,24%
NasDaq -1,91%
Russel -0,21%
VIX 😈 +1,58% (28,63п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI -0,45% (84,95$)
🛢Сырая нефть Urals 72,95$
🏅золото+0,15% (1 660$)
🥈серебро +0,51% (19,448$)
🥉медь +0,46% (3,418$)
bitcoin +4,66% (20 252$)
Хорошего вам дня
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Finanswer_news
💻🇺🇸Отчёт $MSFT Microsoft
🔼EPS (прибыль на акцию) = $2.35 ожидалось $2.29
🔼Revenue (выручка) = $50.1 млрд (+10.6% г/г) ожидалось $59,7 млрд
Microsoft продемонстрировала самый медленный рост выручки с 2020 года на 11% г/г.
Чистая прибыль, составившая $17…
🔼EPS (прибыль на акцию) = $2.35 ожидалось $2.29
🔼Revenue (выручка) = $50.1 млрд (+10.6% г/г) ожидалось $59,7 млрд
Microsoft продемонстрировала самый медленный рост выручки с 2020 года на 11% г/г.
Чистая прибыль, составившая $17…
👍15❤🔥4🤣1
Обзор от Barclays 🏦🇬🇧 💷
Цены на жилье в США 🇺🇸 и ЕЦБ 🇪🇺
🇺🇸Падение цен на жилье в США ускорилось в августе
Вчера был еще один день, когда плохие (макро) новости стали хорошими (рыночными).
Оба индекса цен на жилье FHFA и S&P CoreLogic Case-Shiller 20-City Composite City сигнализировали о значительном замедлении падения в августе.
В частности, индекс FHFA упал на 0,7% м/м, больше, чем ожидалось (-0,6%), и впервые с 2011 года упал два месяца подряд. Индекс S&P упал на 1,32% м/м, также сильнее, чем ожидалось (-0,8%), и это самое большое месячное снижение с 2009 года.
💡Что мы думаем: Хотя это и понятно, поскольку 30-летние ипотечные ставки в США находятся на многодесятилетних максимумах, тот факт, что американский рынок жилья, похоже, остановился, не является позитивным событием.
Но в глазах рынков это означает, что
✅ Жилищный компонент ИПЦ должен ослабнуть (с отставанием) и, следовательно,
✅ ФРС не нужно быть более агрессивной, чем ожидается.
Такая интерпретация хороша до тех пор, пока замедление темпов роста жилищного строительства будет относительно сдержанным. На данном этапе нет причин полагать, что повторение 2008 года не за горами. Стандарты андеррайтинга стали намного лучше, и большинство ипотечных кредитов являются фиксированными.
Тем не менее, жилье является как важным компонентом благосостояния домохозяйств, так и ключевым фактором роста ВВП. В связи с этим, после 8%-ного ралли американских акций за последние две недели, мы считаем, что инвесторам не стоит увлекаться. Дорога впереди будет оставаться ухабистой.
🇪🇺 ЕЦБ повысит ставку на 75 б.п.
Завтра ЕЦБ, как ожидается, повысит свою основную процентную ставку на 75 б.п., доведя ставку депо до 1,5% и рефинансирования до 2,0%. Как и ФРС, рынок больше интересует то, что европейский центральный банк может сделать в конце года, а также его баланс. Действительно, ЕЦБ отстает от своих коллег, когда дело доходит до количественного ужесточения.
💡Что мы думаем: ЕЦБ придется пройти по тонкой грани, убеждая инвесторов, что он может вернуть инфляцию под контроль в то время, когда регион вступает в рецессию.😇
В связи с этим Кристин Ларгард может отказаться от каких-либо обязательств в отношении размера предстоящих повышений (рынок ожидает 50 б.п. в декабре и пика ставки около 3% в 2023 году). ЕЦБ также имеет ряд существующих инструментов, которые могут сыграть свою роль в выполнении его мандата, но они должны быть обновлены в свете новых условий процентных ставок.
В частности, рынок ожидает, что центральный банк изменит условия TLTRO. Это может быть сделано посредством сочетания многоуровневой системы, а также повышения стоимости заимствования до уровня ставки по депозитам.
Возможно, ЕЦБ еще слишком рано принимать какие-либо обязательства в отношении QT, но, скорее всего, это станет ключевой темой для обсуждения в конце этого года или в начале 2023 года. Ставка ЕЦБ в 3% кажется нам довольно оптимистичной, учитывая продолжающееся замедление экономической активности. Таким образом, мы видим возможность начать фиксировать ставки в Европе.
Ежедневный обзор Barclays.😇
Цены на жилье в США 🇺🇸 и ЕЦБ 🇪🇺
🇺🇸Падение цен на жилье в США ускорилось в августе
Вчера был еще один день, когда плохие (макро) новости стали хорошими (рыночными).
Оба индекса цен на жилье FHFA и S&P CoreLogic Case-Shiller 20-City Composite City сигнализировали о значительном замедлении падения в августе.
В частности, индекс FHFA упал на 0,7% м/м, больше, чем ожидалось (-0,6%), и впервые с 2011 года упал два месяца подряд. Индекс S&P упал на 1,32% м/м, также сильнее, чем ожидалось (-0,8%), и это самое большое месячное снижение с 2009 года.
💡Что мы думаем: Хотя это и понятно, поскольку 30-летние ипотечные ставки в США находятся на многодесятилетних максимумах, тот факт, что американский рынок жилья, похоже, остановился, не является позитивным событием.
Но в глазах рынков это означает, что
Такая интерпретация хороша до тех пор, пока замедление темпов роста жилищного строительства будет относительно сдержанным. На данном этапе нет причин полагать, что повторение 2008 года не за горами. Стандарты андеррайтинга стали намного лучше, и большинство ипотечных кредитов являются фиксированными.
Тем не менее, жилье является как важным компонентом благосостояния домохозяйств, так и ключевым фактором роста ВВП. В связи с этим, после 8%-ного ралли американских акций за последние две недели, мы считаем, что инвесторам не стоит увлекаться. Дорога впереди будет оставаться ухабистой.
🇪🇺 ЕЦБ повысит ставку на 75 б.п.
Завтра ЕЦБ, как ожидается, повысит свою основную процентную ставку на 75 б.п., доведя ставку депо до 1,5% и рефинансирования до 2,0%. Как и ФРС, рынок больше интересует то, что европейский центральный банк может сделать в конце года, а также его баланс. Действительно, ЕЦБ отстает от своих коллег, когда дело доходит до количественного ужесточения.
💡Что мы думаем: ЕЦБ придется пройти по тонкой грани, убеждая инвесторов, что он может вернуть инфляцию под контроль в то время, когда регион вступает в рецессию.
В связи с этим Кристин Ларгард может отказаться от каких-либо обязательств в отношении размера предстоящих повышений (рынок ожидает 50 б.п. в декабре и пика ставки около 3% в 2023 году). ЕЦБ также имеет ряд существующих инструментов, которые могут сыграть свою роль в выполнении его мандата, но они должны быть обновлены в свете новых условий процентных ставок.
В частности, рынок ожидает, что центральный банк изменит условия TLTRO. Это может быть сделано посредством сочетания многоуровневой системы, а также повышения стоимости заимствования до уровня ставки по депозитам.
Возможно, ЕЦБ еще слишком рано принимать какие-либо обязательства в отношении QT, но, скорее всего, это станет ключевой темой для обсуждения в конце этого года или в начале 2023 года. Ставка ЕЦБ в 3% кажется нам довольно оптимистичной, учитывая продолжающееся замедление экономической активности. Таким образом, мы видим возможность начать фиксировать ставки в Европе.
Ежедневный обзор Barclays.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍6💯3🔥1
🔼EPS (прибыль на акцию) = $1.99 ожидалось $1.83
🔼Revenue (выручка) = $11.22 млрд (-3.4% г/г) ожидалось $11.18 млрд
🔻Валовая маржа снизилась с 80,3% до 79,0%
🔻Маркетинговые, коммерческие и административные расходы увеличились на 8% до 1,9 млрд $ в 3 кв.
🔻Расходы на исследования и разработки снизились на 19% до 2,4 млрд $ .
Сильное влияние на низкую выручку оказала валютная переоценка, что частично компенсировалось увеличением продаж старых блокбастеров (в основном Eliquis и Opdivo) и новыми препаратами (прежде всего Opdualag, Abecma и Reblozyl).
Прогноз на конец года:
Ссылаясь на влияние валютных курсов, $BMY сохраняет свой прогноз до конца года:
🔸 по объёму чистых продаж в размере 46 млрд $.
🔸EPS составит 7,44–7,74 $
🔥руководство компании подчёркивает, что Bristol Myers Squibb продолжает инвестировать в новые лекарства и на подходе потенциальный блокбастер Sotyktu - первый в своём классе ингибитор TYK2, для лечения бляшечного псориаза средней и тяжелой степени.
За год акции выросли на 26%
PE (FWD) 10
Див доходность Yield (FWD) 3%
NYSE | Pre-Market: $73.00 +0.23 (+0.32%) 8:18 AM
Больше отчётов здесь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7
☕️ С Добрым утром, Друзья!
Вчера писал, что жду распродажу в индексах США, однако распродажа прошлась только по бигтехам, остальные компании бодро росли, в итоге распродажи были не столь критичные:
🔸Dow Jones вырос на 0,01%,
🔸S&P 500 упал на 0,74%,
🔸NASDAQ подешевел на 2,04%.
Сегодня негатив в бигтехах ещё не закончился, т.к. после закрытия ОС, свой отчёт предоставила компания МЕТА (запрещённая в 🇷🇺). Отчёт разочаровал инвесторов и акции обвалились (вновь) на 19,5%😭 😱 .:
🔻EPS 1,64$ (ожидания 1,93$);
🔻Revenue 27,71 млрд $.(ожидания 27,57млрд$).
🌏 На фоне растущих ожиданий смягчения ДКП от ФРС Мировые Индексы растут пятый день подряд, что является самым продолжительным периодом более чем за два месяца.
В поддержку смягчения ДКП вчера Банк Канады повысил процентные ставки меньше, чем ожидали аналитики:
🔸cтавка овернайт Канады: факт: 3,75% ; прогноз: 4,00%.
Сегодня ЕЦБ будет принимать решение о ставке, ожидается, что ЕЦБ также повысит ставки на 75 б.п.
ММВБ вчера прервал серию роста упав на 1%. Однако сегодня рост может возобновиться, после вечерней выплаты дивидендов Газпрома. Также позитив идёт из роста сommodities index. На сырьевые товары крайне благоприятно сказывается ослабевание доллара DXY.
Росстат вновь отчитался о росте инфляции в России за неделю, который составил 0,08% (предыдущее значение 0,02%). В годовом выражении показатель продолжил снижаться, составив к 24 октября 12,88%.
Из интересного отмечу открытие нового фронта на полях сражений: Россия угрожает коммерческим спутникам США и их союзникам, которые будут передавать информацию Украине.
Ранее Илон Маск заявлял, что российские военные пытаются вывести из строя систему спутникового интернета Starlink. По его словам, Starlink — единственная система связи, работающая на Украине.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Руководители $SNAP - $8.6 млн.
🧩 Исполнительный вице-президент $JNJ - $17.1 млн.
🧩 Директор $ADBE - $6.2 млн.
🧩 Акционеры $SLB - $190 млн.
👤Покупатели:
🧩 Акционеры $GOOG + $27.2 млн.
🧩 Акционеры $PRME + $47.6 млн.
🧩 Руководители $BHVN + $53.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:40 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия +0,73%
🇹🇼Тайвань +1,37%
🇨🇳Шанхай -0,07%
🇭🇰 Гонконг +1,84%
🇯🇵Япония -0,17%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -0,28%
🇩🇪Dax -0,29%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,55% (3 862 п.)
Dow +0,56%
NasDaq +0,47%
Russel +0,28%
VIX 😈 -0,79% (27,27п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI +0,23% (88,12$)
🛢Сырая нефть Urals 73,14$
🏅золото -0,12% (1 667$)
🥈серебро -0,06% (19,475$)
🥉медь -0,21% (3,533$)
bitcoin +2,84% (20 799$)
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗
и не забываем ставить👍 и подписываться 🤗
Вчера писал, что жду распродажу в индексах США, однако распродажа прошлась только по бигтехам, остальные компании бодро росли, в итоге распродажи были не столь критичные:
🔸Dow Jones вырос на 0,01%,
🔸S&P 500 упал на 0,74%,
🔸NASDAQ подешевел на 2,04%.
Сегодня негатив в бигтехах ещё не закончился, т.к. после закрытия ОС, свой отчёт предоставила компания МЕТА (запрещённая в 🇷🇺). Отчёт разочаровал инвесторов и акции обвалились (вновь) на 19,5%
🔻EPS 1,64$ (ожидания 1,93$);
🔻Revenue 27,71 млрд $.(ожидания 27,57млрд$).
🌏 На фоне растущих ожиданий смягчения ДКП от ФРС Мировые Индексы растут пятый день подряд, что является самым продолжительным периодом более чем за два месяца.
В поддержку смягчения ДКП вчера Банк Канады повысил процентные ставки меньше, чем ожидали аналитики:
🔸cтавка овернайт Канады: факт: 3,75% ; прогноз: 4,00%.
Сегодня ЕЦБ будет принимать решение о ставке, ожидается, что ЕЦБ также повысит ставки на 75 б.п.
ММВБ вчера прервал серию роста упав на 1%. Однако сегодня рост может возобновиться, после вечерней выплаты дивидендов Газпрома. Также позитив идёт из роста сommodities index. На сырьевые товары крайне благоприятно сказывается ослабевание доллара DXY.
Росстат вновь отчитался о росте инфляции в России за неделю, который составил 0,08% (предыдущее значение 0,02%). В годовом выражении показатель продолжил снижаться, составив к 24 октября 12,88%.
Из интересного отмечу открытие нового фронта на полях сражений: Россия угрожает коммерческим спутникам США и их союзникам, которые будут передавать информацию Украине.
Ранее Илон Маск заявлял, что российские военные пытаются вывести из строя систему спутникового интернета Starlink. По его словам, Starlink — единственная система связи, работающая на Украине.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Руководители $SNAP - $8.6 млн.
🧩 Исполнительный вице-президент $JNJ - $17.1 млн.
🧩 Директор $ADBE - $6.2 млн.
🧩 Акционеры $SLB - $190 млн.
👤Покупатели:
🧩 Акционеры $GOOG + $27.2 млн.
🧩 Акционеры $PRME + $47.6 млн.
🧩 Руководители $BHVN + $53.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:40 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия +0,73%
🇹🇼Тайвань +1,37%
🇨🇳Шанхай -0,07%
🇭🇰 Гонконг +1,84%
🇯🇵Япония -0,17%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -0,28%
🇩🇪Dax -0,29%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,55% (3 862 п.)
Dow +0,56%
NasDaq +0,47%
Russel +0,28%
VIX 😈 -0,79% (27,27п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI +0,23% (88,12$)
🛢Сырая нефть Urals 73,14$
🏅золото -0,12% (1 667$)
🥈серебро -0,06% (19,475$)
🥉медь -0,21% (3,533$)
bitcoin +2,84% (20 799$)
Хорошего вам дня и удачных сделок
и не забываем ставить
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍20❤🔥3🔥1
😍Гордость за Российских инвесторов🔥
На днях вышло интересное расследование от WSJ, в котором журнал показывает нам, как инвестируют Российские компании, олигархи и известные люди в иностранные компании, часто, запрещённые на территории РФ.
Все мы знаем управляющую компанию Finex. Которая была создана в 2009ом, а с 2004 существовала в виде офшорного хедж-фонда для самых близких, который организовал бывший замминистра финансов РФ Андрей Вавилов. По разным данным в близкий круг входили депутаты и просто обеспеченные люди, которые по разным причинам не могли напрямую инвестировать в иностранные компании.
Но в России есть люди, которые гораздо богаче обычных депутатов и "обеспеченных" людей. Таким не по статусу инвестировать через Finex и решить эту проблему взялись г-н А. Усманов, С. Чемезов (глава Ростех) и банк ВТБ, позже к ним присоединилось инвестиционное отделение Газпром.
📝История:
В середине 00х на острове Мэн в Ирландском море был создан фонд Bridgewaters (не путать с bridgewater associates от Рэя Далио), в этот фонд через многоуровневую схему подставных фирм переводили деньги российские элиты и компании. Суммы переводов не раскрываются, но можно сделать предположения по тем суммам, которые фонд инвестировал в IPO иностранных компаний.
Для удобства управления фонд Bridgewaters был разделён на 5 подразделений (сейчас их уже больше 10):
1️⃣DST Global I участвовал в IPO Facebook, куда инвестировал на 200 млн $. Это подразделение также инвестировало в разработчик игр Zynga и сервисе интернет-скидок Groupon, приобретённые на средства А. Усманова. Он же был крупнейшим пайщиком, обеспечив около 75% капитала; всего вклад российских инвесторов составил примерно 80%.
2️⃣DST Global II в конце 2010 года, собрал у инвесторов 867 млн$. Среди крупных вложений фонда: музыкальный сервис Spotify, сервис Twitter (5% компании принадлежит фонду), сервис аренды квартир Airbnb, китайские Alibaba Group и онлайн-ретейлер $JD.com
Отдельно стоит отметить, что только банк ВТБ инвестировал в около 300 млн$ в IPO Twitter и IPO JD.com
3️⃣ DST Global III в марте 2012 года собрало 1 млрд $. Основные взносы были сделаны Мильнером и Усмановым. Единственный найденный актив на балансе фонда это акции Facebook.
4️⃣DST Global IV через фирму USM владела Mail group до 2021 года, когда Mail была продана одному из со-инвесторов фонда - Газпрому. Сейчас Mail group называется VK.
5️⃣В июле 2015 началось формировании фонда DST Global V, к августу он привлёк 1,7 млрд $.
Основное направление инвестиций фонда - Китайские компании.
Из последних приобретений фонда значится участие в IPO Quanergy.
В документах SEC, поданных в октябре 2022, говорится, что около 16% Quanergy принадлежит базирующемуся в Сан-Франциско фонду венчурного капитала под названием Rising Tide V LLC, который поддерживается фондом Bridgewaters. Значительной долей в Rising Tide V владеет г-н Усманов.
На днях вышло интересное расследование от WSJ, в котором журнал показывает нам, как инвестируют Российские компании, олигархи и известные люди в иностранные компании, часто, запрещённые на территории РФ.
Все мы знаем управляющую компанию Finex. Которая была создана в 2009ом, а с 2004 существовала в виде офшорного хедж-фонда для самых близких, который организовал бывший замминистра финансов РФ Андрей Вавилов. По разным данным в близкий круг входили депутаты и просто обеспеченные люди, которые по разным причинам не могли напрямую инвестировать в иностранные компании.
Но в России есть люди, которые гораздо богаче обычных депутатов и "обеспеченных" людей. Таким не по статусу инвестировать через Finex и решить эту проблему взялись г-н А. Усманов, С. Чемезов (глава Ростех) и банк ВТБ, позже к ним присоединилось инвестиционное отделение Газпром.
📝История:
В середине 00х на острове Мэн в Ирландском море был создан фонд Bridgewaters (не путать с bridgewater associates от Рэя Далио), в этот фонд через многоуровневую схему подставных фирм переводили деньги российские элиты и компании. Суммы переводов не раскрываются, но можно сделать предположения по тем суммам, которые фонд инвестировал в IPO иностранных компаний.
Для удобства управления фонд Bridgewaters был разделён на 5 подразделений (сейчас их уже больше 10):
1️⃣DST Global I участвовал в IPO Facebook, куда инвестировал на 200 млн $. Это подразделение также инвестировало в разработчик игр Zynga и сервисе интернет-скидок Groupon, приобретённые на средства А. Усманова. Он же был крупнейшим пайщиком, обеспечив около 75% капитала; всего вклад российских инвесторов составил примерно 80%.
2️⃣DST Global II в конце 2010 года, собрал у инвесторов 867 млн$. Среди крупных вложений фонда: музыкальный сервис Spotify, сервис Twitter (5% компании принадлежит фонду), сервис аренды квартир Airbnb, китайские Alibaba Group и онлайн-ретейлер $JD.com
Отдельно стоит отметить, что только банк ВТБ инвестировал в около 300 млн$ в IPO Twitter и IPO JD.com
3️⃣ DST Global III в марте 2012 года собрало 1 млрд $. Основные взносы были сделаны Мильнером и Усмановым. Единственный найденный актив на балансе фонда это акции Facebook.
4️⃣DST Global IV через фирму USM владела Mail group до 2021 года, когда Mail была продана одному из со-инвесторов фонда - Газпрому. Сейчас Mail group называется VK.
5️⃣В июле 2015 началось формировании фонда DST Global V, к августу он привлёк 1,7 млрд $.
Основное направление инвестиций фонда - Китайские компании.
Из последних приобретений фонда значится участие в IPO Quanergy.
В документах SEC, поданных в октябре 2022, говорится, что около 16% Quanergy принадлежит базирующемуся в Сан-Франциско фонду венчурного капитала под названием Rising Tide V LLC, который поддерживается фондом Bridgewaters. Значительной долей в Rising Tide V владеет г-н Усманов.
👍10🤔3❤🔥1🔥1
Forwarded from Finanswer_news
🔼EPS (прибыль на акцию) = $1.64 ожидания $1.88
🔼Revenue (выручка) = $27.71 млрд (-4.5% г/г) ожидания $28.01 млрд
За год акции упали на 59%
А на Pre-market сегодня показывают -20% от вчерашней цены закрытия
PE (FWD) 13.41
finanswer
#отчёт
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8🔥1🤔1
Отчёт $AAPL Apple 🍏
🔼EPS (прибыль на акцию) = $1.29 ожидания $1.27
🔼Revenue (выручка) = $90.15 млрд (+8.1% г/г) ожидания $88.8 млрд
Чистая прибыль и прибыль за год увеличилась всего на 200 $млн.
Выручка по продуктам $63.36 млрд (на уровне прошлого года с небольшим снижением), в том числе:
🔸iPhone $42.63 млрд (10 %)
🔸Mac $11.51 млрд (25 %)
🔸iPad $7.17 млрд (-22 %)
🔸Носимые устройства и аксессуары $9.65 млрд (+10%)
Дивиденды сохранены на уровне $0,23
NASDAQ | Post-Market: $142.71 -2.09 (-1.44%) 4:37 PM
#отчёт
finanswer
🔼EPS (прибыль на акцию) = $1.29 ожидания $1.27
🔼Revenue (выручка) = $90.15 млрд (+8.1% г/г) ожидания $88.8 млрд
Чистая прибыль и прибыль за год увеличилась всего на 200 $млн.
Выручка по продуктам $63.36 млрд (на уровне прошлого года с небольшим снижением), в том числе:
🔸iPhone $42.63 млрд (10 %)
🔸Mac $11.51 млрд (25 %)
🔸iPad $7.17 млрд (-22 %)
🔸Носимые устройства и аксессуары $9.65 млрд (+10%)
Дивиденды сохранены на уровне $0,23
NASDAQ | Post-Market: $142.71 -2.09 (-1.44%) 4:37 PM
#отчёт
finanswer
👍3
Big Tech продолжает падение.
Росту общей прибыли не способствовали увеличения платы на 43%в Европе за сервис доставки Prime.
Единственным лучиком света стало подразделение Amazon Web Services, которая единственная генерирует большую прибыль, И ТО в этом квартале не оправдали ожиданий аналитиков.
Продолжим корпоративными новостями: Илон Маск официально сталсобственником Твиттер:
🔸 покупка обошлась ему в 55 млрд$;
🔸c 1 ноября Твиттер будет удалён из глобальных индексов MSCI;
🔸Одним из своих первых решений Маск уволил трёх топ-менеджеров: генерального директора, финансового директора и главу юридического отдела 🤷.
🔸С понедельника будет восстановлен аккаунт Д. Трампа
🔸Маск хочет уменьшить кол-во рекламы на платформе и
На фоне всех этих событий:
🔸Dow Jones упал на 0,1%,
🔸 S&P 500 сжался на 0,5%,
🔸 Nasdaq 100 "рухнул" на 0,7%.
На следующей неделе будем следить за риторикой Дж. Пауэлла, который будет объяснять как США влетели в рецессию, и что будет ФРС делать дальше.
Рецессию уже никто не оспаривает. Ещё одним доказательством вчера стало событие, которое в прошлом, повергло экономику в 10ти летнюю рецессию США: средняя ключевая ставка по 30-летним кредитам подскочила до 7,08%. В последний раз средний показатель превышал 7% в апреле 2002 года.
По факт рост ипотеки ударит по всем слоям общества в США. После роста ставки темпы строительства будут сокращаться, а значит упадут доходы строителей, магазинов для ремонта, производителей мебели.... короче страх, ужас и паника 🗿.
Китайские акции в начале недели обвалились на фоне бегства иностранных инвесторов, однако китайские инвесторы не стали бежать от судьбы и покупали подешевевшие активы сдерживая падение.
А в России всё хорошо! Индекс ММВб растёт на 2%, лидеры роста - металлурги, также дивиденды Газпрома оказывают серьёзную поддержку акциям нефтегазовых компаний.
Сегодня в 15-30 пройдёт заседание ЦБ РФ на котором будет принято решение о ключевой ставке. Скорее всего ставку не изменят, или изменят не более чем на 25 б.п.
Вчера прошло выступление В. Путина на Валдайском форуме. Было много воды, но самое "любопытное" это спойлер на 2023 год, что впереди — наверное, самое опасное, непредсказуемое и вместе с тем важное десятилетие со времен окончания Второй мировой войны. (т.е. будет ещё хуже
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Руководители $AKRO - $13 млн.
🧩 Со-основатель $ARES - $51 млн.
🧩 Президент $ADM - $28 млн.
🧩 Акционеры $SQSP - $10.3 млн.
👤Покупатели:
🧩 Директор $NGM + $2 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:00 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия+0,28%
🇹🇼Тайвань -0,84%
🇨🇳Шанхай -0,83%
🇭🇰 Гонконг -2,12%
🇯🇵Япония -0,46%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -0,45%
🇩🇪Dax -0,57%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,40% (3 804 п.)
Dow +0,10%
NasDaq -0,65%
Russel +0,01%
VIX 😈 +1,34% (27,28п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI -1,11% (88,09$)
🛢Сырая нефть Urals 74,31$
🏅золото +0,19% (1 668$)
🥈серебро +0,48% (19,587$)
🥉медь -1,14% (3,488$)
bitcoin -2,22% (20 305$)
Хорошего вам дня
и не забываем ставить
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍20🔥2❤🔥1🕊1
Обзор от Barclays 🏦🇬🇧 💷
Обзор ЕЦБ🇪🇺 и ВВП США🇺🇸
⚡️ Голубиное повышение ставки ЕЦБ
ЕЦБ повысил свои политические ставки, включая ставку по депозитам, на 75 б.п., и теперь последняя составляет 1,5%.
Этот шаг был широко ожидаем, учитывая предыдущие комментарии официального представителя центрального банка и почти двузначную инфляцию в Европе. Историческое второе подряд повышение ставки на 75 б.п. довело ее до самого высокого уровня за последнее десятилетие.
Между тем, ЕЦБ изменил условия по кредитной линии TLTRO - льготной кредитной линии, предназначенной для поддержки банков во время пандемического кризиса.
С 23 ноября стоимость кредита будет равна средней ставке депо, что снизит стимул к более длительному хранению кредитов LTRO. Центральный банк не предоставил никаких подробностей о планируемой программе количественного ужесточения, направленной на сокращение баланса, и вместо этого указал на то, что более подробная информация будет представлена на декабрьском заседании. По сравнению с сентябрьским заседанием ЕЦБ, похоже, смягчил свою очень "ястребиную" позицию, и ставки денежного рынка начали оценивать почти повышение (25 б.п.) с первоначального предполагаемого пикового уровня.
💡Что мы думаем: Вчерашний день, вероятно, стал самым "голубиным" повышением ставки на 75 б.п. в истории. Президент ЕЦБ Кристин Лагард изменила формулировки прогнозов повышения ставок, поскольку она, похоже, больше не предполагает несколько повышений "в течение нескольких следующих заседаний", но признала, что был достигнут "существенный прогресс".
В то же время она стала уделять больше внимания риску замедления экономического роста: "Экономическая активность в еврозоне, вероятно, значительно замедлилась в третьем квартале", - заявила президент Кристин Лагард во время пресс-конференции, описав "более высокую вероятность рецессии".
Очевидно, что еврозона с ее более высокой зависимостью от российского газа находится в гораздо более опасной ситуации по сравнению с США, но после неожиданного шага Банка Канады 🇨🇦 (более низкое повышение, чем ожидалось) появились признаки того, что центральные банки стали уделять больше внимания последствиям повышения ставок после нескольких резких повышений. Рынок ставок, похоже, запрыгнул в эту лодку, но, возможно, в определенной степени снова игнорирует прилипчивость инфляции. ЕЦБ также отметил, что инфляция "остается слишком высокой и будет оставаться выше целевого уровня в течение длительного периода". ЕЦБ, возможно, не захочет оказаться в положении, аналогичном 2011 году, когда он досрочно объявил о победе над кризисом только для того, чтобы повернуть вспять свой политический курс. Рыночная цена пика в 2,6% теперь ближе к тому, что мы считаем вероятным. Между тем, повышение ставки на 50 б.п. в декабре все еще кажется вероятным, учитывая инфляционное давление.
🇺🇸 ВВП США восстанавливается, но детали не очень хороши
Вчера была опубликована первая оценка роста ВВП США за 3 квартал, которая составила +2,6% (в годовом исчислении) по сравнению с -0,6% во 2 квартале.
В деталях, чистая торговля добавила 2,8 процентных пункта (пп) к росту, а личное потребление - 1 пп. С другой стороны, запасы и инвестиции в основной капитал снизились на 0,7пп и 0,9пп, соответственно.
💡Что мы думаем: Хотя предварительные данные оказались лучше ожиданий (консенсус: 2,4%), основные детали указывают на то, что экономика США не так сильна, как может показаться.
Действительно, конечные продажи внутренним покупателям, то есть ВВП за вычетом торговли и запасов, в третьем квартале выросли всего на 0,5% в годовом исчислении, после роста всего на 0,2% во втором квартале. Аналогичным образом, инвестиции в основной капитал упали на 4,9%. Это произошло в основном из-за сокращения расходов на инвестиции в жилищное строительство.
Это согласуется с ростом отношения запасов к продажам и замедлением спроса. Эти данные (и другие опережающие индикаторы) продолжают указывать на то, что в 2023 году экономику США ожидает мягкая рецессия, чего, по нашему мнению, уже ожидают участники рынка.
Ежедневный обзор Barclays.😇
Обзор ЕЦБ🇪🇺 и ВВП США🇺🇸
ЕЦБ повысил свои политические ставки, включая ставку по депозитам, на 75 б.п., и теперь последняя составляет 1,5%.
Этот шаг был широко ожидаем, учитывая предыдущие комментарии официального представителя центрального банка и почти двузначную инфляцию в Европе. Историческое второе подряд повышение ставки на 75 б.п. довело ее до самого высокого уровня за последнее десятилетие.
Между тем, ЕЦБ изменил условия по кредитной линии TLTRO - льготной кредитной линии, предназначенной для поддержки банков во время пандемического кризиса.
С 23 ноября стоимость кредита будет равна средней ставке депо, что снизит стимул к более длительному хранению кредитов LTRO. Центральный банк не предоставил никаких подробностей о планируемой программе количественного ужесточения, направленной на сокращение баланса, и вместо этого указал на то, что более подробная информация будет представлена на декабрьском заседании. По сравнению с сентябрьским заседанием ЕЦБ, похоже, смягчил свою очень "ястребиную" позицию, и ставки денежного рынка начали оценивать почти повышение (25 б.п.) с первоначального предполагаемого пикового уровня.
💡Что мы думаем: Вчерашний день, вероятно, стал самым "голубиным" повышением ставки на 75 б.п. в истории. Президент ЕЦБ Кристин Лагард изменила формулировки прогнозов повышения ставок, поскольку она, похоже, больше не предполагает несколько повышений "в течение нескольких следующих заседаний", но признала, что был достигнут "существенный прогресс".
В то же время она стала уделять больше внимания риску замедления экономического роста: "Экономическая активность в еврозоне, вероятно, значительно замедлилась в третьем квартале", - заявила президент Кристин Лагард во время пресс-конференции, описав "более высокую вероятность рецессии".
Очевидно, что еврозона с ее более высокой зависимостью от российского газа находится в гораздо более опасной ситуации по сравнению с США, но после неожиданного шага Банка Канады 🇨🇦 (более низкое повышение, чем ожидалось) появились признаки того, что центральные банки стали уделять больше внимания последствиям повышения ставок после нескольких резких повышений. Рынок ставок, похоже, запрыгнул в эту лодку, но, возможно, в определенной степени снова игнорирует прилипчивость инфляции. ЕЦБ также отметил, что инфляция "остается слишком высокой и будет оставаться выше целевого уровня в течение длительного периода". ЕЦБ, возможно, не захочет оказаться в положении, аналогичном 2011 году, когда он досрочно объявил о победе над кризисом только для того, чтобы повернуть вспять свой политический курс. Рыночная цена пика в 2,6% теперь ближе к тому, что мы считаем вероятным. Между тем, повышение ставки на 50 б.п. в декабре все еще кажется вероятным, учитывая инфляционное давление.
🇺🇸 ВВП США восстанавливается, но детали не очень хороши
Вчера была опубликована первая оценка роста ВВП США за 3 квартал, которая составила +2,6% (в годовом исчислении) по сравнению с -0,6% во 2 квартале.
В деталях, чистая торговля добавила 2,8 процентных пункта (пп) к росту, а личное потребление - 1 пп. С другой стороны, запасы и инвестиции в основной капитал снизились на 0,7пп и 0,9пп, соответственно.
💡Что мы думаем: Хотя предварительные данные оказались лучше ожиданий (консенсус: 2,4%), основные детали указывают на то, что экономика США не так сильна, как может показаться.
Действительно, конечные продажи внутренним покупателям, то есть ВВП за вычетом торговли и запасов, в третьем квартале выросли всего на 0,5% в годовом исчислении, после роста всего на 0,2% во втором квартале. Аналогичным образом, инвестиции в основной капитал упали на 4,9%. Это произошло в основном из-за сокращения расходов на инвестиции в жилищное строительство.
Это согласуется с ростом отношения запасов к продажам и замедлением спроса. Эти данные (и другие опережающие индикаторы) продолжают указывать на то, что в 2023 году экономику США ожидает мягкая рецессия, чего, по нашему мнению, уже ожидают участники рынка.
Ежедневный обзор Barclays.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍6❤🔥1❤1🔥1🕊1
Выплатить дивиденды по обыкновенным акциям ПАО «ЛУКОЙЛ» за счет нераспределенной прибыли 2021 года в размере 537 рублей на одну обыкновенную акцию.
Дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ценным бумагам эмитента: 11 ноября 2022 года
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7🔥2😱1
Forwarded from Finanswer_news
Незавершенные продажи на рынке недвижимости измеряют изменения в жилищной контрактной деятельности. Это ведущий индикатор активности на рынке недвижимости. Он основан на подписанных контрактах по недвижимости для существующих домов для одной семьи, квартир и кооперативов. Подписанный договор не считается продажей до окончания сделки. Индекс не включает в данные новое строительство.
finanswer
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7
История Фьючерсов.
Есть легенда, что первый прообраз фьючерсов, то есть контрактов на поставку в будущем, был заключен в древней Греции, об этом есть упоминание в трудах Аристотеля.
Но эти труды так часто переписывались, а западные страны так любят себя и хотят, чтобы именно они были первооткрывателями всего и вся, что не удивлюсь, что эта история придумана в недалёком прошлом. Поэтому рассмотрим историю фьючерсов с того момента, когда фьючерсы плотно вошли в обиход.
В 1697 году в районе города Осака в Японии появилась первая фьючерсная биржа риса. В течении следующих 300 лет она называлась Рисовая Биржа Додзим (рядом с деревней Додзима).
Биржа появилась рядом со старым рынком риса и поэтому получила столь широкое распространение.
В те времена рис служил эквивалентом денег и применялся в расчётах, им оплачивали службу не только самураев, но и простой бюрократии. Поэтому банки принимали рис наравне с деньгами и драгоценностями. Например, можно было открыть депозит в банке рисом, а забрать со счета денежными купюрами.
Зачем появилась биржа?
Феодалы знали, что каждый год его поля и крестьяне выращивают рис, таким образом формировался постоянный денежный поток. Налоги же не были постоянными, часто нужно было помогать императору участвовать в войнах. Аристократия отчаянно нуждалась в деньгах сегодня, а не через год.
Так и появились первые контракты по продаже шкуры не убитого медведя:
будущий урожай до его созревания (а могли быть и неурожайные годы) продавался по фиксированной цене - это и называется фьючерсом.
Такой контракт был удобен всем сторонам: продавец получал деньги сейчас.
А покупатель фиксировал выгодную цену покупки на будущий год.
Цены на рис, оформленные на бирже в Додзиме, доводились до сведения остальных купцов и торгового люда в другие города посредством курьеров или сигнальной почты с использованием флажков — типично японское изобретение.
Момент когда продавец фьючерса передавал оговоренный объём риса покупателю - называется экспирацией.
До момента экспирации фьючерсы могли много раз сменить своего владельца, т.к. при приближении даты поставки росла и цена контракта. Потому что «урожай сегодня стоит дороже, чем урожай завтра».
Так как обладатели фьючерсов ещё не имели в наличии реального риса, то их называли «пустыми рисовыми купонами».
Чтобы понимать торговые объёмы фьючерсов на рис, можно посмотреть на следующие цифры: в 1749 году количество пустых рисовых купонов, обращавшихся на рынке, было эквивалентно 110 000 тюкам риса (рис продавался в тюках). В то же время реально в Японии насчитывалось 30 000 тюков риса.
В то время, как и сейчас уже были свои гуру торговли. Некий Хомма прозванный «король рынка» (1724- 1803) с детства показывал удивительную склонность к торговле. У него была своя торговая стратегия. Ходят легенды о том, что Хомма смог провести подряд 100 успешных торговых сделок. В последние годы жизни Хомма стал финансовым советником правительства и ему был пожалован почетный титул самурая. Хомма был одним из первых авторов книг о биржевой торговле на срочном рынке.
Когда в Японию приехали Голландцы они взяли идею фьючерсов к себе, а позже перенесли её в США.
В 1848 году была создана первая из чикагских товарных бирж, которая получила название «Торговая палата Чикаго» (Board of Trade of the City of Chicago — CBOT). А 13 марта 1851 года на этой биржевой площадке был заключен и первый фьючерсный контракт на поставку пшеницы.
Но это уже совсем другая история
👍 приветствуется🤗
Есть легенда, что первый прообраз фьючерсов, то есть контрактов на поставку в будущем, был заключен в древней Греции, об этом есть упоминание в трудах Аристотеля.
Но эти труды так часто переписывались, а западные страны так любят себя и хотят, чтобы именно они были первооткрывателями всего и вся, что не удивлюсь, что эта история придумана в недалёком прошлом. Поэтому рассмотрим историю фьючерсов с того момента, когда фьючерсы плотно вошли в обиход.
В 1697 году в районе города Осака в Японии появилась первая фьючерсная биржа риса. В течении следующих 300 лет она называлась Рисовая Биржа Додзим (рядом с деревней Додзима).
Биржа появилась рядом со старым рынком риса и поэтому получила столь широкое распространение.
В те времена рис служил эквивалентом денег и применялся в расчётах, им оплачивали службу не только самураев, но и простой бюрократии. Поэтому банки принимали рис наравне с деньгами и драгоценностями. Например, можно было открыть депозит в банке рисом, а забрать со счета денежными купюрами.
Зачем появилась биржа?
Феодалы знали, что каждый год его поля и крестьяне выращивают рис, таким образом формировался постоянный денежный поток. Налоги же не были постоянными, часто нужно было помогать императору участвовать в войнах. Аристократия отчаянно нуждалась в деньгах сегодня, а не через год.
Так и появились первые контракты по продаже шкуры не убитого медведя:
будущий урожай до его созревания (а могли быть и неурожайные годы) продавался по фиксированной цене - это и называется фьючерсом.
Такой контракт был удобен всем сторонам: продавец получал деньги сейчас.
А покупатель фиксировал выгодную цену покупки на будущий год.
Цены на рис, оформленные на бирже в Додзиме, доводились до сведения остальных купцов и торгового люда в другие города посредством курьеров или сигнальной почты с использованием флажков — типично японское изобретение.
Момент когда продавец фьючерса передавал оговоренный объём риса покупателю - называется экспирацией.
До момента экспирации фьючерсы могли много раз сменить своего владельца, т.к. при приближении даты поставки росла и цена контракта. Потому что «урожай сегодня стоит дороже, чем урожай завтра».
Так как обладатели фьючерсов ещё не имели в наличии реального риса, то их называли «пустыми рисовыми купонами».
Чтобы понимать торговые объёмы фьючерсов на рис, можно посмотреть на следующие цифры: в 1749 году количество пустых рисовых купонов, обращавшихся на рынке, было эквивалентно 110 000 тюкам риса (рис продавался в тюках). В то же время реально в Японии насчитывалось 30 000 тюков риса.
В то время, как и сейчас уже были свои гуру торговли. Некий Хомма прозванный «король рынка» (1724- 1803) с детства показывал удивительную склонность к торговле. У него была своя торговая стратегия. Ходят легенды о том, что Хомма смог провести подряд 100 успешных торговых сделок. В последние годы жизни Хомма стал финансовым советником правительства и ему был пожалован почетный титул самурая. Хомма был одним из первых авторов книг о биржевой торговле на срочном рынке.
Когда в Японию приехали Голландцы они взяли идею фьючерсов к себе, а позже перенесли её в США.
В 1848 году была создана первая из чикагских товарных бирж, которая получила название «Торговая палата Чикаго» (Board of Trade of the City of Chicago — CBOT). А 13 марта 1851 года на этой биржевой площадке был заключен и первый фьючерсный контракт на поставку пшеницы.
Но это уже совсем другая история
👍 приветствуется
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍25🔥6❤2🕊1