Обзор от Barclays 🏦🇬🇧 💷
Руководство Великобритании и ожидания по ставкам в США

🇬🇧Вот и опять
После менее чем 50 дней пребывания в должности, вчера Лиз Трасс объявила о своей отставке с поста премьер-министра Великобритании. Консервативная партия сейчас спешно выдвигает кандидатуру нового лидера. На данный момент основными претендентами представляются Риши Сунак, Пенни Мордаунт и Борис Джонсон, хотя последний еще не подтвердил, что будет баллотироваться. Процесс будет проходить следующим образом:

✅ Кандидаты должны будут достичь порога в 100 голосов, выдвинутых членами парламента, который заканчивается в 14:00 в понедельник 24 числа, что означает, что максимум три кандидата будут представлены на голосование членов парламента. Это высокая планка, поскольку в прошлый раз она составляла 20 голосов.
✅ Голосование членов парламента состоится в понедельник, а затем, если останется хотя бы два кандидата, возможно голосование членов партии. Любое голосование членов партии будет проводиться онлайн.
✅ Если в итоге останутся два кандидата, будет также проведено необязательное, ориентировочное голосование членов парламента, чтобы предложить своего предпочтительного кандидата.
✅ Новый премьер-министр будет объявлен в пятницу 28 октября.
На данный момент фискальное заявление, запланированное на 31 октября, кажется, все еще состоится, однако это, конечно, может измениться.

💡Что мы думаем: Помимо восстановления некоторого доверия и попытки заполнить пробел в опросах, у следующего лидера консерваторов, скорее всего, будет мало пространства для маневра, когда дело дойдет до экономики Великобритании. Действительно, бдительные сторонники облигаций будут выступать против любого масштабного плана стимулирования экономики, в то время как дополнительные меры жесткой экономии могут ввергнуть Великобританию в тяжелую рецессию, что значительно снизит шансы на переизбрание. Эта головоломка потребует от следующего лидера очень осторожных действий и, скорее всего, он выберет сторону жесткой экономии. Это также омрачает перспективы Банка Англии в среднесрочной перспективе, и ожидания пиковой ставки выше 5% выглядят все более сомнительными.

⚡️Более ястребиные высказывания ФРС
Вчера высказывания представителя ФРС Филадельфии Харкера (без голосования) помогли впервые поднять ожидания пиковой ставки по федеральным фондам выше 5%. Харкер отметил, что усилия ФРС по сдерживанию инфляции были "откровенно разочаровывающими" и что центральный банк собирается продолжать повышать ставки в течение некоторого времени. Харкер считает, что к концу года ставка по федеральным фондам будет "значительно выше 4%", и сказал, что ФРС может ужесточить ставку и дальше, основываясь на данных.

💡Что мы думаем: Это мнение было подкреплено тем фактом, что компонент "цены оплачены" октябрьского обзора ФРС Филадельфии по промышленному производству немного вырос до 36,3 после падения на 55 пунктов в период с апреля по сентябрь. Акциям будет трудно расти до тех пор, пока ожидание ставки по федеральным фондам продолжает расти, особенно если доходы окажутся смешанными. С учетом этого, похоже, что после того, как акции США сильно выросли после более высоких, чем ожидалось, индексов потребительских цен на прошлой неделе, уверенность медведей может оказаться не такой сильной. В результате сложилась очень нестабильная обстановка, в которой, по нашему мнению, инвесторы должны сосредоточиться на долгосрочных целях.

Ежедневный обзор Barclays. 😇

🇮🇳Индийский регулятор приказал Google Alphabet Inc изменить свой подход к своей платформе Android и оштрафовал технологическую компанию США на 1161,95 млн$ за антиконкурентную практику.

Комиссия по конкуренции Индии (ССI) заявила, что Google использует свое доминирующее положение на таких рынках, как онлайн-поиск и магазин приложений на Android, чтобы защитить доминирующее положение своих приложений, таких как Chrome и YouTube, в мобильных веб-браузерах и онлайн-видеохостингах.

CCI также ограничила Google от некоторых соглашений о разделе доходов с производителями смартфонов, отметив, что такая практика помогла Google обеспечить эксклюзивность своих поисковых услуг «при полном исключении конкурентов».

📝 На операционной системе Google Android установлено 97% из 600 млн индийских смартфонов.

☕️ С Понедельником, Друзья!

🇨🇳В выходные в Китае официально избрали председателя КПК, им третий раз подряд стал Си Цзиньпин, кроме этого Си объявил новое политбюро, в которое не вошёл ни один оппозиционный представитель.
Также из-за проведения съезда КПК в Китае перенесли публикацию макроданных на сегодня:
🔸Экспорт (г/г) (сен): факт: 5.7%, пред: 7.1%
🔸Импорт (г/г) (сен): факт: 0.3%; пред: 0.3%
🔸Торговый баланс, $ (сентябрь): факт: 84,74 млрд; пред: 79.39 млрд.
🔸ВВП (кв/кв): факт: 3.9% ; пред: +0.4%
🔸Промышленное производство (г/г): факт: 6.3%; пред: 4.2%

В целом отчётность не плохая, однако Hang Seng упал более чем на 4% в начале торгов. Частично данные не оправдали ожиданий рынка, а возможно инвесторы не довольны результатами съезда КПК. Так как в программе на 3 срок Си объявил о необходимости выстраивания социального равенства за счёт экономического роста, также сохранится:
"блокировка COVID Zero, программа общего процветания и отраслевые репрессии никуда не денутся"
😱Alibaba $BABA и Tencent Holdings $TCEHY падают более чем на 7%. Китайские девелоперы упали более чем на 7%.

Остальные индексы в Азии продолжили ралли начатое на прошлой неделе в США и сегодня хорошо растут.

🇬🇧В Англии продолжаются перипетии вокруг кресла премьер-министра. Основной кандидат - Борис Джонсон отказался от участия в гонке, тем самым основным кандидатом стал Риши Сунака - бывший министр финансов. На фоне этой нестабильности фунт снова начал своё падение, после небольшой передышки.

🇺🇸В пятницу S&P 500 подскочил на 2,4% на фоне увеличения аппетита к риску. Одновременно с этим доходность десятилетних казначейских облигаций в понедельник упала до уровня ниже 4,20%, после пятничного хая в 4,3%.
Рынки ожидают, что на ближайшем заседании ФРС ставку поднимут на 75 б.п., однако пройдёт обсуждения планов целесообразности дальнейшего повышения и вероятный разворот уже весной 2023 года.

🇷🇺 В России власти наконец-то напрямую заговорили о девальвации рубля.
В условиях введения потолка цен на Российскую нефть, возможно ещё большее сокращение выручки от экспорта нефти и газа, поэтому пора решать вопрос о девольвации рубля.
А. Силуанов: «Раньше всегда, когда платежный баланс ослаблялся, цены шли вниз, рубль девальвировался, реагируя на это. Могу с вами согласиться, что если платежный баланс будет ослабевать, это будет отражаться на валютных курсах»

На прошлой неделе ММВБ рос, в первую очередь индекс тащили голубые фишки, такие как Сбер и Газпром, которые ранее были сильно перепроданы. При этом сохраняются перспективы дальнейшего роста ММВБ за счёт дивиденов Газпрома. Эксперты оценивают, что около 100-130 млрд руб из выплаченных газпромом дивидендов вернётся в рынок в течении нескольких недель (некоторые оценивают эти значения в 250-300 млрд руб.).

Важным событием этой неделе станет заседание ЦБ РФ, на котором будет принято решение об изменении ставки. В базовом сценарии ЦБ возьмёт паузу в изменении ДКП, однако в дальнейшем ставка пойдёт на повышение.
Отчёты понедельника.
🇷🇺Операционные результаты за III кв.:
⚡️ Лента
⚡️ Норникель
⚡️ Русагро
⚡️ ТГК-1
🇺🇸Фин. результаты: Сadence Design Systems, Discover Financial Services, Range Resources

Из интересного отмечу не желание крупного бизнеса брать на себя финансовую ответственность за возможные утечки персональных данных. Ранее Минцифры инициировало создание фонда материальной компенсации для граждан, ставших жертвами утечек баз персональных данных. Он может финансироваться из оборотных штрафов компаний, допустивших утечки.
Альтернативой, может стать взыскание компенсации морального вреда, размер которой установит суд: это стимулирует граждан более активно использовать институт коллективных исков.
Зная практики по объёмам выплат по моральной компенсациям, жертвам не стоит ждать баснословных выплат.

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

🔥Санкт-Петербургская биржа договорилась и иностранными инвесторами.

⚡️СПБ Биржа отметила, что инвесторы смогут заключать сделки с частью заблокированных бумаг с 31 октября 2022 года.

Заблокированные акции обменяют на не заблокированные в автоматическом режиме, без участия инвесторов.
«произойдет автоматически без возникновения каких-либо дополнительных издержек, никаких дополнительных действий от инвесторов не потребуется».

В первую очередь "разблокируют" часть бумаг: Apple, Chevron, Cisco, Coca-Cola, Dell, Domino’s Pizza, Ford, Johnson & Johnson, Microsoft, Moderna, NIKE, Pfizer, Virgin Galactic, Visa и многих других.
Полный список компаний доступных к торговле заблокированных акций можно найти по ссылке: https://spbexchange.ru/upload/680securities.pdf

⚡️ На этой неделе Илон Маск купит Твиттер!
Хватит ли у него денег?
28 октября наступит крайний срок для покупки Twitter Илоном Маском.

В настоящее время Маск имеет долговое финансирование в размере 12,5 млрд$, но он все еще ищет внешних инвесторов для дополнительных 32 млрд$, необходимых для закрытия сделки. Аналитики считают, что в условиях текущего спада акций $TSLA Маску очень сложно получить финансирование от внешних инвесторов.

Аналитик Wedush Дэн Айвз считает, что Маск может на этой неделе продать свои акции $TSLA на 5 млрд$ для финансирования сделки.

Обзор от Barclays 🏦🇬🇧 💷
Данные по Китаю 🇨🇳 и нарратив ФРС ⚡️

🇨🇳 Си обеспечивает себе третий срок, в то время как данные разочаровывают

Как и ожидалось, президент Си возглавит Китай на третий срок, впервые со времен председателя Мао. В то же время в руководстве Коммунистической партии произошли перестановки: четверо из семи членов Постоянного комитета Политбюро стали новыми назначенцами. Что касается политики, то здесь также не было никаких сюрпризов. Тем не менее, согласно сообщениям прессы, в Устав партии должны быть внесены поправки, отражающие и включающие "модернизацию с китайской спецификой", стратегию "двойного обращения", "обеспечение развития и безопасности", "поднятие духа борьбы и повышение способности к борьбе", "создание армии мирового класса" и "решительное противодействие и пресечение сепаратистской деятельности, направленной на "независимость Тайваня".

С завершением 20-го съезда китайские власти наконец-то опубликовали некоторые просроченные макроэкономические данные.
ВВП вырос на 3,9% г/г в третьем квартале, по сравнению с 0,4% во втором квартале и выше консенсус-прогноза (3,3%).
С другой стороны, рост розничных продаж в сентябре замедлился (+2,5% после +5,4% в августе), поскольку такие города, как Шэньчжэнь, Чэнду и Гуйян, усилили местные ограничения на фоне скопления COVID-19, в дополнение к более высокой базе.
Безработица неожиданно выросла до 5,5% в сентябре с 5,3% в августе, в то время как цены на жилье упали тринадцатый месяц подряд в сентябре, а инвестиции в недвижимость снизились на 8% за первые девять месяцев 2022 года.

💡Что мы думаем: Китайские фондовые рынки сегодня утром удивительно слабы (Hang Seng -6,5%). Ни данные, ни заявления Коммунистической партии, похоже, не оправдывают этого. Похоже, что позиционирование играет свою роль: инвесторы не обращают внимания на отсутствие положительных сюрпризов (в основном, в отношении политики нулевого квотирования).
Именно поэтому в последние несколько недель мы подчеркивали преимущества "усреднения" любого воздействия на Китай (напрямую или через структурированные продукты).
Мы считаем, что в определенный момент динамика китайских фондовых рынков изменится, но время такого изменения остается крайне неопределенным.

⚡️Статья в WSJ предполагает замедление темпов повышения ставок ФРС

В пятницу в WSJ появилась статья "знатока ФРС" Ника Тимираоса о том, что ФРС может снизить темпы ужесточения до 50 б.п. на декабрьском заседании. Хотя статья ссылалась только на прошлые публичные комментарии чиновников FOMC, этого оказалось достаточно, чтобы вернуть ожидания рынка в отношении пиковой ставки по федеральным фондам ниже 5%.

💡Что мы думаем: Ранее мы отмечали, что хотя ФРС может и не совершить поворот (т.е. перейти от повышения процентных ставок к их снижению) в краткосрочной перспективе, нарратив FOMC должен измениться и стать менее ястребиным, чтобы i) отразить ослабление макроэкономической динамики и ii) дать ФРС возможность оценить влияние своих последних шагов. Похоже, это изменение в повествовании началось, хотя и очень медленно: все больше чиновников FOMC начинают говорить о "двустороннем" и "запаздывающем" эффекте повышения процентных ставок.
В то время как политические ставки в США могут достичь пика чуть выше 5%, значительное превышение этого уровня кажется все более маловероятным.
В связи с этим, а также с учетом того, что рынки уже дисконтируют пик ставки по федеральному фонду на уровне 4,9%, мы считаем, что фиксация текущей доходности имеет смысл.

Ежедневный обзор Barclays. 😇

☕️ С Добрым утром, Друзья!

На Российском рынке затишье, из наиболее интересных событий это разблокировка активов на СПб бирже, за счёт тайного инвестора, который согласился обменять свои не обременённые активы на заблокированные в НРД. Всего разблокируют 10% активов, при том счастливчиков будут определять брокеры самостоятельно. При этом многих популярных акций нет в списке. Но само по себе действие - интересное и оставляет надежды Российским инвесторам.

Другим, привлекающим внимание событием, является иск Русала в отношении В. Потанина, обвиняя его в нежелании платить обещанные дивиденды от Норникеля. Сам Потанин давно хочет срезать дивиденды Норникеля и направить прибыли в офшоры капексы.
Также для Русала есть позитив из Европы, где пять европейских промышленных организаций призвали власти ЕС не вводить санкции против российского алюминия. Речь идет как о высоких тарифах, так и о полном запрете на ввоз этого металла из России. По мнению бизнеса из ЕС, такие меры приведут к закрытию тысяч европейских компаний. Они также «представляют непосредственную угрозу для существования европейской алюминиевой промышленности», говорится в заявлении. В первую очередь защитниками выступают Немецкие и Итальянские промышленники.

Негативом для ММВБ является снижение экономической активности в Китае, которые сейчас является главным импортёром нефти, в т.ч. Российской.
Более слабые, чем ожидалось, показатели деловой активности из Японии , Еврозоны и США также указывают на замедление экономической активности в крупнейших экономиках мира, что, возможно, указывает на усиление сдерживающих факторов для глобального аппетита к сырой нефти.

Снижение аппетита к нефти сводит на нет эффект от снижения добычи со стороны ОПЕК+, т.о. высокие цены могут сохранится более длительное время.

Американские индексы растут на сильных отчётах корпораций:
5️⃣📈1.19%
NASDAQ 📈0.86%
DOW 📈1.34%
Однако макроданные не внушают доверия в текущий рост. Данные по производству и услугам в США не впечатляют и указывают на то, что повышение ставок ФРС начинает замедлять активность.
🔸Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (окт): факт: 49,9; пред: 52,0
🔸Индекс деловой активности в секторе услуг (окт): факт: 46,6; пред: 49,3
Чиновникам из ФРС уже на следующей неделе предстоит решать с тем, что для них важнее: инфляция или экономика.

Азиатские индексы пережили первый стресс от переизбрания Си Цзинпина и к вечеру понедельника часть просадки откупили. В понедельник индекс Hang Seng пережил худший день с 2008 года.

Из интересного отмечу перенимаемый от Белоруссии опыт по ограничению цен. В России Минтранс предлагает ограничить ставки фрахта для ряда грузов, перевозимых российским флотом. Речь идет о нефти и нефтепродуктах.
С момента начала военных действий ставки при перевозках нефти выросли в два-четыре раза, а на некоторых направлениях — на порядок. По мнению экспертов, экспорт Urals и при таких ставках остается конкурентоспособным, хотя в ряде случаев они начинают сказываться на привлекательности российской нефти.
Ставки фрахта на перевозки российской нефти из Новороссийска в Средиземноморье составляют $23–25 на тонну, из Козьмино в порты КНР — $10–12 на тонну, в Индию — свыше $30 на тонну. При цене нефти в 72-75$ маржинальность сохраняется на высоких значениях.

👤Продажи инсайдеров:
🧩 Президент $JEF - $21 млн.
🧩 Президент $ISRG - $9.3 млн.
🧩 Акционеры $LLY - $54.8 млн.
🧩 Акционеры $NE - $11.5 млн.

👤Покупателей не нашлось 🤷

🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:40 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия +0,31%
🇹🇼Тайвань -1,23%
🇨🇳Шанхай +0,74%
🇭🇰 Гонконг +0,75%
🇯🇵Япония +1,18%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,02%
🇩🇪Dax -0,08%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,11% (3 813 п.)
Dow +0,10%
NasDaq +0,09%
Russel +0,11%
VIX 😈 +0,09% (29,38п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI +0,38% (84,90$)
🛢Сырая нефть Urals 72,57$
🏅золото +0,10% (1 655$)
🥈серебро +0,40% (19,265$)
🥉медь -0,29% (3,424$)
bitcoin +0,01% (19 347$)

Хорошего вам дня 🤗

📈Morgan Stanley: Фондовый рынок по-прежнему имеет потенциал роста на 13% в краткосрочной перспективе

Фондовый рынок готов к 13% ралли в ближайшей перспективе, сомнения инвесторов в текущем ралли продолжают расти, заявил в понедельник Майк Уилсон из Morgan Stanley .

Уилсон был последовательным "медведем" на Уолл-стрит в течение прошлого года, утверждая, что сочетание «огонь и лед» ужесточения ФРС и замедления корпоративных доходов приведет к снижению цен на акции. И он был в основном прав, так как S&P 500 упал с рекордных максимумов в начале этого года и в настоящее время находится ниже его целевого уровня в 3900 пунктов.

❗️Но теперь Уилсон видит возможность для значительного краткосрочного отскока S&P 500, несмотря на его долгосрочный медвежий прогноз. Стратег по акциям считает, что S&P 500 может подняться до 4150 пунктов.

Краткосрочный бычий сигнал, по словам Уилсона начался на прошлой неделе, и теперь его уверенность в том, что ралли продолжится, растет.

«Тактический бычий прогноз на прошлой неделе был встречен клиентами с сомнением, а это означает, что по мере перехода от огня к льду все еще есть потенциал роста», — сказал он, добавив, что падение инфляционных ожиданий и процентных ставок может привести к росту цен на акции. корпоративные доходы не разочаровывают.

Уверенность Уилсона в краткосрочном ралли также укрепляет пятничная торговая сессия, в ходе которой акции значительно выросли после того, как усилились разговоры о том, что пауза ФРС в повышении процентных ставок может произойти раньше, чем многие ожидают.

«Движение цен в пятницу свидетельствует о том, насколько рынки акций и облигаций могут быть не в курсе изменений в политике ФРС, которые могут произойти на следующем заседании ФРС 1-2 ноября», — сказал он. «В результате мы остаемся тактически оптимистичными, поскольку мы вступаем в суть того, что, вероятно, будет неряшливым сезоном отчетности».

‼️Уилсон все еще ждет резкого снижения оценок доходов в 2023 году, чтобы обозначить дно цен на акции, но этого еще не произошло.

Обзор от Barclays 🏦🇬🇧 💷
Европейские индексы PMI свидетельствуют о наступлении рецессии

🇪🇺 📉В октябре предварительный сводный индекс PMI S&P Global в еврозоне достиг 23-месячного минимума 47,1, что ниже ожиданий (47,6) и ниже на 1 п. п. по сравнению с предыдущим месяцем.

При этом индекс PMI для производственной сферы достиг 29-месячного минимума 46,6 (ожидалось 47,9), а индекс для сектора услуг находится на 20-месячном минимуме 48,2 (соответствует ожиданиям).

🇬🇧 📉Аналогичная картина наблюдалась и в Великобритании, где сводный показатель оказался на 21-месячном минимуме 47,2 (ожидалось 48,0), снизившись с 49,1 в сентябре.

💡Что мы думаем: Индекс PMI еврозоны уже четыре месяца подряд находится ниже нейтрального уровня 50.
Детали также вызывают беспокойство.

Действительно, за исключением периода пандемии, падение заказов в обрабатывающей промышленности было самым резким с апреля 2009 года.

По мнению экономистов S&P Global, падение основного индекса PMI соответствует снижению ВВП на скромные 0,2%.
К сожалению, динамика явно идет в неправильном направлении, что позволяет предположить, что сокращение на 0,2% является наилучшим сценарием на данном этапе. Для инвесторов мы видим два основных последствия.

✅ Во-первых, хотя ЕЦБ вряд ли разочарует рынки на этой неделе (ожидается повышение ставки на 75 б.п.), нейтральная ставка в регионе должна быть намного ниже, чем в США. В настоящее время рынок оценивает пиковую ставку ЕЦБ в 3,25% в 2023 году. Это выглядит оптимистично в условиях рецессии.

✅Во-вторых, важно отметить, что, несмотря на худшие индексы PMI за последние два года, акции еврозоны вчера выросли 📈 на 1,5%. Это яркое напоминание о том, что i) рынки акций ориентированы на будущее и ii) акции не равны ВВП. Другими словами, рецессия в блоке является данностью и поэтому в значительной степени оценена.

Ежедневный обзор Barclays. 😇

Основные отчётности До Основной сессии:
🪩Cleveland-Cliffs, 📱Corning, 🌾 Archer-Daniels-Midland, , 🏦 Invesco , 🎨 Sherwin Williams

1️⃣🪩🇺🇸Отчёт $CLF - Cleveland-Cliffs

🔼EPS (прибыль на акцию) = $0.29 ожидалось $0.46
🔼Revenue (выручка) = $5.65 млрд (-5.8% г/г) ожидалось $5.8 млрд

✅Основываясь на текущей кривой фьючерса на 2022 год, которая предполагает среднюю индексную цену горячекатаной рулонной стали в размере $730 за тонну нетто до конца года, Компания ожидает, что ее средняя цена реализации в 2022 году составит примерно $1370 тонну нетто.

✅Это включает в себя улучшения в фиксированных контрактных ценах, сбрасываемых с 1 октября 2022 года, и обновления ожидаемого ассортимента, включая более высокие ожидаемые поставки слябов в четвертом квартале 2022 года.

2️⃣Отчёт Corning $GLW

🔼EPS (прибыль на акцию) = $0.51
🔼Revenue (выручка) = $3.7 млрд (+2.8% г/г) ожидалось $3.73 млрд

🔸Рост продаж был в основном обусловлен оптоволоконным оборудованием, а также продажами солнечных батарей Hemlock и Emerging Growth Businesses.

🔸Продажи Display Technologies планомерно снижались на 22% вместе с рынок производителей видео панелей.

🔻В 4 квартале Corning ожидает выручку в размере от $3,45 млрд до $3,65 млрд против консенсус-прогноза $3,74 млрд.
🔻EPS составит от $0,41 до $0,47 против консенсус-прогноза $0,55.

3️⃣🌾Отчёт $ADM - Archer-Daniels-Midland
🔼EPS (прибыль на акцию) = $1,86 ожидалось $1.41
🔼Revenue (выручка) = $24.68 млрд (+21,3% г/г) ожидалось $22.21 млрд
🔼ROI составила 13%

Компания отметила, высокие результаты сегмента сельскохозяйственных услуг. Падение урожая в Южной Америке позволили компании из США увеличить экспорт, что привело к увеличению объемов и рентабельности североамериканского производства.

4️⃣ Отчёт $IVZ - Invesco за 3кв.

📌EPS (прибыль на акцию) = $0,34, ожидалось $0,41
📌Revenue (выручка) = $1,11 млрд (-16.5% г/г)
📌AUM составил 1,323 трлн $ (-4,8% кв/кв)
🔸операционная маржа 24,2%;
💰 Компания объявила дивиденды в размере $0.1875 на акцию. Экс. див. 9 ноября

📝 несмотря на исторический спад на рынке, в этом квартале компания обеспечила чистый долгосрочный приток средств в:
- активно управляемые фонды,
- индексы Большого Китая
- институциональные направления.
Все эти три направления обеспечили чистый долгосрочный приток средств за год.

5️⃣🎨🇺🇸 Отчёт $SHW Sherwin Williams
🔼EPS (прибыль на акцию) = $2.83 ожидание $2.57
🔼Revenue (выручка) = $6.05 млрд (+17.5%) ожидание $5.78 млрд

✅ Чистые продажи из магазинов в США и Канаде, открытых более двенадцати календарных месяцев, увеличились на 20,7% за квартал (компания распространяет и продает краски, покрытия и сопутствующие товары)

✅ Прогноз на четвертый квартал: доход от однозначного до низкого двузначного по сравнению с консенсусом в 10,17%

✅ Прогноз на 22 финансовый год: выручка в двухзначном выражении выше, чем в предыдущем прогнозе, в % от высокого однозначного до низкого двузначного числа по сравнению с консенсус-прогнозом 9,74%.

Див доходность Yield (FWD) 1%

💻🇺🇸Отчёт $MSFT Microsoft
🔼EPS (прибыль на акцию) = $2.35 ожидалось $2.29
🔼Revenue (выручка) = $50.1 млрд (+10.6% г/г) ожидалось $59,7 млрд

Microsoft продемонстрировала самый медленный рост выручки с 2020 года на 11% г/г.
Чистая прибыль, составившая $17,56 млрд долларов, упала на 14%.
Валовая прибыль компании, составившая 69,2%, отставала от консенсус-прогноза в 69,8%.

🔸Сегмент Intelligent Cloud, который включает облачный сервис Azure для размещения приложений, SQL Server, Windows Server и корпоративных служб, принес выручку в размере $20,3 млрд (+20% г/г). Выручка от Azure и других облачных сервисов выросла на 35% по сравнению с 40% в предыдущем квартале.

🔸Сегмент Productivity and Business Processes, включающий программное обеспечение для повышения производительности Office, Dynamics и LinkedIn, принес выручку в размере $16,50 млрд (+9% г/г)

🔸Сегмент More Personal Computing, включающий операционную систему Windows, игровые приставки Xbox, поисковую систему Bing и устройства Surface, принес за квартал выручку $13,3 млрд (+0%).

Доходы от продаж лицензий Windows производителям устройств упали на 15% по сравнению с прошлым годом, что хуже прогноза финансового директора Microsoft, сделанного в июле для снижения в высоких однозначных числах. Компания заявила, что рынок ПК продолжал ухудшаться в течение квартала.

PE (FWD) 25
Див доходность Yield (FWD) 1%

NASDAQ | Post-Market: $243.94 -6.72 (-2.68%) 5:07 PM

finanswer

#отчёт

🌀🇺🇸Отчёт $GOOGL Alphabet
🔼EPS (прибыль на акцию) = $ 1.06 ожидалось $1.26
🔼Revenue (выручка) = $ 69.09 млрд (+6% г/г) ожидалось $ 70.7 млрд
Рост выручки практически остановился.

🔸Выручка от рекламы на YouTube: $7,07 млрд -2% г/г
🔸Выручка Google Cloud: $6,87 млрд +38% г/г
🔸Затраты на приобретение трафика (TAC): $11,83 млрд +3% г/г

Выручка Google advertising увеличились на 2,5% до $54,48 млрд, поскольку компании сократили свои расходы на рекламу, чтобы справиться с инфляционным давлением.

Выручка в сегменте Other Bets , который включает в себя подразделение беспилотных автомобилей Waymo, а также некоторые проекты в области здравоохранения и венчурные подразделения компании, выросла на $1 миллион по сравнению с прошлым годом до $193 миллионов. За квартал компания потеряла $1,69 миллиарда.

Убыток Google Cloud продолжает расти до $1,6 млрд.
Облачное подразделение пытается получить долю от Amazon Web Services и Microsoft Azure, двух ведущих игроков на рынке.
Microsoft заявила во вторник, что доходы от Azure и других облачных сервисов за этот период выросли на 35%.

Топ-менеджеры Alphabet упомянули о проблемах, с которыми сталкивается компания, в начале отчета о прибылях и убытках во вторник. Генеральный директор Сундар Пичаи заявил в своем заявлении, что компания «сосредотачивает наше внимание на четком наборе продуктов и бизнес-приоритетов», в то время как Рут Порат, финансовый директор, сказала, что «мы работаем над перераспределением ресурсов для поддержки наших самых высоких приоритетов роста. ”

Пичаи принял некоторые меры по сокращению расходов в компании, сославшись на экономические проблемы, в том числе потенциальную рецессию, стремительный рост инфляции, рост процентных ставок и сокращение расходов на рекламу. В сентябре Пичаи заявил , что хочет повысить эффективность компании на 20%, что может включать в себя сокращение рабочих мест и продуктов.

Google также отменил выпуск ноутбука Pixelbook следующего поколения и сократил финансирование собственного инкубатора Area 120. А в прошлом месяце Google заявил, что закрывает свой цифровой игровой сервис Stadia.

За год акции упали на 24%

PE (FWD) 20

NASDAQ | Post-Market: $96.93 -7.55 (-7.23%) 5:32 PM

finanswer

#отчёт

☕️ С Добрым утром, Друзья!

Похоже трёхдневное ралли в индексах США сегодня закончится, т.к. уже на постмаркете акции Microsoft (-6,6%) и Google (-6,5%) летели вниз на слабых отчётах о выручке. Обе компании не смогли сохранить прежние темпы роста выручки, даже несмотря на помощь инфляции.
Несмотря на разочарование со стороны технологических гигантов, из 28% компаний S&P 500, которые сообщили о доходах, около 70% превзошли оценки.
Coca-Cola Co. и General Motors Co. закрыли американскую сессию в плюсе после того, как превзошли оценки аналитиков. 🚀

Кстати на счёт инфляции: всё ближе заседание ФРС, на котором скорее всего намекнут, что уже в следующем году может наступить конец агрессивному ужесточению, что снизит давление на мировые рынки.
Вместе с этим в Европе наоборот ожидают более агрессивной ДКП и уже в четверг ЕЦБ может повысить ставку на 75 б.п. Это даже несмотря на то, что многие экономисты сейчас считают, что в еврозоне началась рецессия.

И если в США сегодня пройдёт распродажа, то в Азии сегодня праздник после заявления ЦБ Китая и валютного регулятора о том, что они будут поддерживать здоровое развитие рынков акций и облигаций, а также о том, что юань будет «в основном стабильным». Второй день роста в Китае ещё не перекрыл паник сейла на новостях об избрании Си на третий срок.

🇷🇺ММВБ вчера показывал чудеса: Ни одна акция индекса МосБиржи не закрылась в минусе. Индекс поддерживают выплаты дивидендов от Татнефти, Фосагро, Новатэка и Газпрома. Хорошо росла Роснефть после объявления СД о дивидендах.

Раньше в ситуации когда со всех сторон позитив и все ждут роста, из индекса начинали выходить нерезиденты и обваливали рынок, сейчас таких бегунов нет, и балом правят 🐹 розничные инвесторы.

В следующей новости прекрасно всё: 😍
- бегство РОССИЙСКОГО БРЕНДА СМАРТФОНОВ 🤯 и кнопочных телефонов китайской сборки Inoi 🤷. Компания сейчас себя позиционирует себя как эстонский производитель.
Inoi был первым смартфоном, поддерживавшим отечественную операционную систему «Аврора», но позже бренд переключился на Android и в 2019 году занял лидирующие позиции по поставкам в Россию бюджетных устройств.
Представитель бренда заявил , что компания «не дает комментарии в РФ, поскольку она эстонская». 🤣🤦

👤Продажи инсайдеров:
🧩 Акционеры $KNBE - $6.7 млн.
🧩 Исполнительный директор $CDNS - $6.2 млн.

👤Покупатели:
🧩 Акционеры $LOCL + $7.5 млн.
🧩 Акционеры $MGNX + $2.5 млн.

🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:30 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия +0,98%
🇹🇼Тайвань +0,63%
🇨🇳Шанхай +1,42%
🇭🇰 Гонконг +2,20%
🇯🇵Япония +1,04%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -0,19%
🇩🇪Dax -0,01%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,92% (3 834 п.)
Dow -0,24%
NasDaq -1,91%
Russel -0,21%
VIX 😈 +1,58% (28,63п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI -0,45% (84,95$)
🛢Сырая нефть Urals 72,95$
🏅золото+0,15% (1 660$)
🥈серебро +0,51% (19,448$)
🥉медь +0,46% (3,418$)
bitcoin +4,66% (20 252$)

Хорошего вам дня 🤗