ЦБ РФ запретит с 2023 года неквалифицированным инвесторам покупать ценные бумаги "дружественных" стран, если они зарегистрированы или учитываются в "недружественной" инфраструктуре.

У инвесторов уже реализовались инфраструктурные риски, активы миллионов граждан оказались заблокированы, поскольку эти ценные бумаги учитывались в зарубежной инфраструктуре. Поэтому ключевой принцип, от которого отталкивается ЦБ – обеспечить надежность и прозрачность инструментов, предлагаемых розничным инвесторам, чтобы они не несли существенные и непрогнозируемые риски убытков на фоне санкций, поясняет ЦБ.

🤔друзья, а вы чувствуете себя защищенными без доступа к "недружественным" акциям?

☕️ С Добрым утром, Друзья!

🤭Злые западные страны лютуют с санкциями: дождались пока российских неквалов ограничат в покупках и отправили индексы в рост👊.
Даже ООН призывает мировые центробанки сменить гнев на милость и перестать жестить с ДКП и не загонять мировую экономику в рецессию, что особенно болезненно для развивающихся стран и малообеспеченных слоёв населения.

Но похоже отскок произошёл не из-за просьбы ООН, а на фоне ухудшающихся данных по производственной активности в США и ЕС. Аналитики изменили свои взгляды на то, как долго ФРС и ЕЦБ будут топить свои экономики в борьбе с инфляцией и снизили ожидаемую ставку ФРС в марте 2023 до 4,45%. А некоторые стали поговаривать, что после ноябрьского повышения ставку и вовсе перестанут повышать.
Также свою роль сыграл окончившийся финансовый год в США и начало 4 квартала.

Всё это привело к сильнейшему ралли:
🔸 Dow Jones подорожал на 2,66%,
🔸 S&P 500 подорожал на 2,59%,
🔸 NASDAQ Composite вырос на 2,27%.

Для того, чтобы утверждать, что это: смена тренда или медвежье ралли, нужно подождать хотя бы месяц.

Сегодня будет сразу несколько выступлений глав ЦБ Германии, ЕЦБ и ФРС. И эти выступления покажут инвесторам на что ориентироваться в ближайшее время, поэтому волатильность сегодня может быть достаточно высокой.

Российский рынок также был "заводной, был на позитиве", росли почти все компании, кроме главного ньюсмейкера прошлой недели - газпрома, жирные дивиденды газпрома похоже никому не нужны 🤷‍♂️.
Интересные движения наблюдались в Полиметалл: компания объявила, что не стоит ждать дивидендов за 2021 год, но котировки выросли на 16%.

Из интересного отмечу:
🔸Пролёт баллистической ракеты Северной Кореи над островами Японии! Ракета пролетела 4,6 тыс. км и находилась в воздухе около 20 минут. Высота полета составила около 1 тыс. км. По данным южнокорейских военных, скорость ракеты достигала 17 Махов. ПВО Японии отслеживали полёт ракеты и не пытались её уничтожить🙅.
🔸Джо Байден впервые сам озвучил своё желание баллотироваться на второй срок, ранее он говорил, что окончательного решения ещё нет.

👤Продажи инсайдеров:
🧩 Технический директор $PANW - $6 млн.
🧩 Президент $GOOG - $6.9 млн.
🧩 Акционеры $BX - $77 млн.
🧩 Директор $REGN - $6 млн.
🧩 Директор $SEDG - $9.2 млн.

👤Покупатели:
🧩 Директор $BRZE + $49.6 млн.
🧩 Акционеры $TCDA + $4.7 млн.
🧩 Акционеры $TXMD + $7 млн.
🧩 Вице-президент $BRK.B + $68 млн.

🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:40 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия +2,18%
🇹🇼Тайвань +1,97%
🇨🇳Шанхай выходной
🇭🇰 Гонконг выходной
🇯🇵Япония +3,00%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,91%
🇩🇪Dax +1,45%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,82% (3 720 п.)
Dow +0,68%
NasDaq +0,99%
Russel +1,26%
VIX 😈 -2,03% (29,38п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI +0,31% (83,89$)
🛢Сырая нефть Urals 70,40$
🏅золото +0,48% (1 710$)
🥈серебро +1,83% (20,962$)
🥉медь +0,77% (3,445$)
bitcoin +2,67% (19 620$)

Хорошего вам дня 🤗

🇨🇳🤝🇷🇺
"СПБ биржа" с 5 октября начнёт торги ещё четырьмя акциями с листингом на Гонконгской фондовой бирже, их общее количество увеличивается до 16.

В среду начнутся торги обыкновенными акциями нефтяных компаний PetroChina и Sinopec, страховщика China Life Insurance и Aluminum Corp. of China.

В рамках развития рынка планируется поэтапное расширение списка гонконгских ценных бумаг, к концу 2022 года – до 200, в течение 2023 года – до 1000.

⚠️ Стоит отметить, что "СПБ биржа" не раскрывается полную цепочку депозитариев, и если один из депозитариев находится в недружественной стране, то акции с листингом в Гонконге также могу оказаться недоступны для неквалифицированных инвесторов.

Интересный факт.

Многие слышали, что в США есть кредиты на образование, по сути это вторая ипотека.

Образование стоит очень дорого и кредит выплачивается десятки лет.
Но как быть если студент учился в престижном вузе за очень дорого, но с работой не задалось и он работает продавцов в WallMart?

Некоторые вузы в США подошли креативно и применяют кредиты с изменяющимся телом кредита, величина займа зависит от дохода выпускника.

Например, все выпускники должны платить 3% от дохода в течении 15 лет в зачёт кредита. Т.е. если зарплата 1000$/месяц, то платишь 30$/месяц; если зарплата 150 000$/месяц, то - 4500$.
При этом процент меняется от изменения дохода.
С одной стороны подход интересен, но есть нюансы, что доходы считаются не с одного места работы, а по декларации о доходах. В связи с этим могут возникнуть казусы, например выпускница вышла за муж за богатого парня и в её доходы резко изменились, т.к. считаются "совместно нажитое имущество", и так вся тяжесть обучения супруги ложится на семейный бюджет....

Ох уж эти капиталисты 😃

☕️ С Добрым утром, Друзья!

Два дня роста индексов в США не сбили боевой настрой и сегодня в Азии индексы продолжили своё стремительное ралли.  Инвесторы надеются, что наступил предел роста ставки и как следствие снижения стоимости облигаций. Оба фактора крайне негативно сказываются на экономике:
🔸Рост ставки приводит к сложности обслуживания внешнего долга, например в США внешний долг вчера превысил 31 трлн$ и на его обслуживание уже требуется 400млрд$ ежегодно.
🔸Снижение спроса на облигации старых выпусков приводит к снижению покрытия маржинальных позиций, что как мы видим из кейса про ПФ Англии - может быть фатально.

Представитель ФРС во вчерашнем заявлении пытался развеять надежды аналитиков, тем что регулятор всё равно намерен повышать ставки для борьбы и инфляцией и в ближайшее время не пойдёт по пути Банка Австралии,  который во вторник повысил ставки меньше, чем ожидалось.

🚀 Полковник ФСБ под псевдонимом "Илон Маск" вернулся к покупке Twitter Inc. по первоначальной цене 54,20$  за акцию. Маск сделал это предложение в письме в Twitter в понедельник. Решение Маска позволит Twitter избежать публичного разбирательства в суде на счёт ботов и кол-ва живых подписчиков.

🚀На следующий день, после пролёта МКБ ракеты С. Кореи над островами Японии, Япония и США провели ракетные учения для демонстрации своих возможностей🤦  - это как восстанавливать диалог у себя в голове после неудачного спора🤭

🇷🇺Российский рынок вчера сильно трясло, от стремительного роста на открытии, до стремительного падения, потом отскок и в итоге закрыли около нуля. Хотя глобальные площадки давали повод для роста, а Саудовская Аравия совместно с России на площадке ОПЕК+ договорились сократить добычу нефти на 2 млн баррелей в сутки.

ОПЕК+ начали за ранее готовится к санкциям в отношении России. Страны ЕС согласовали восьмой пакет санкций против России, который будет опубликован уже сегодня. В новый пакет санкций  включат правовую возможность для установки потолка цен на нефть, при этом США освобождает от вторичных санкций страны, которые будут на этих условиях покупать нефть у России. Ранее В. Путин заявлял, что Россия не будет поставлять нефть в условиях потолка цен.

Сегодня кратко, уже нужно бежать, всем хорошего дня 🤗

🇪🇺 🆚 🇷🇺
Евросоюз согласовал новые санкции против России.

Меры будут включать в себя:

🚫🚢 запрет на морскую транспортировку нефти из России в третьи страны по цене выше установленного предела;

🚫🏛 запрет на предоставление российским организациям ИТ-услуг, а также услуг в области юриспрудегнции и инжиниринга;

🚫🛸запрет на поставки высокотехнологичной продукции;

🚫⚙️ расширение запрета на импорт сталелитейной продукции, древесной массы, бумаги, машин и оборудования, химикатов, пластика, сигарет и т. д.

🗞Пара новостей от Bristol-Myers Squibb:

1️⃣ $EXEL будет включать использование комбинации противораковых препаратов от $BMY в своём исследовании фазы 1b по оценке его ингибитора XL092 для лечения рака в рамках расширенного исследовательского сотрудничества и сделок на поставку.
Исследование ранней стадии проводится EXEL и после соглашения препарат XL092 будет применяться в комбинации препаратов nivolumab и relatlimab от $BMY .

2️⃣ $BMY и частная биотехнологическая компания SyntheX заключили соглашение о сотрудничестве и лицензировании при разработке низкомолекулярных терапевтических средств, направленных на расщепление белка, с использованием платформы SyntheX ToRNeDO.
SyntheX получит авансовый платеж и инвестиции, а также право на получение промежуточных платежей в размере 550 млн$, а также роялти от чистых продаж продуктов, которые могут быть созданы в рамках сотрудничества.

☕️ С Добрым утром, Друзья!

Российский рынок вчера вновь продемонстрировал высокую волатильность, но к концу сессии закрылся на уровне открытия. Как часто бывает на рынок действует огромное количество факторов:

🚫Санкции со стороны ЕС негативно отражаются на настроениях участников отечественного рынка:
🚢 запрет на морскую транспортировку нефти из России в третьи страны по цене выше установленного предела;
🏛 запрет на предоставление российским организациям ИТ-услуг, а также услуг в области юриспрудегнции и инжиниринга;
🛸запрет на поставки высокотехнологичной продукции;
⚙️ расширение запрета на импорт сталелитейной продукции, древесной массы, бумаги, машин и оборудования, химикатов, пластика, сигарет и т. д.

🛢 Однако, в противовес западным санкциям ОПЕК+ выступили с неожиданным решением о снижении квоты на добычу нефти на 2 млн б/с начиная с ноября и действием сделки до конца 2023 г.

Этот шаг буквально плевок на президента Дж. Байдена, который всеми правдами и неправдами пытается снизить стоимость нефти, т.к. скоро начнутся предвыборные дебаты и ему очень нужен статус борца с инфляцией.

💎Позитив внезапно пришёл от Бельгийцев, которые отстояли Алросу от введения дополнительных санкций. Бельгия настаивает, что без алмазов Алросы в стране могут лишиться своих рабочих мест несколько тысяч специалистов по огранке.

🏃Ещё один немаловажный негативный фактор, это вывод из экономики 400 тыс мужчин в самом экономически активном возрасте (200 тыс уже призвали, и как минимум 200 тыс уехали из страны), это будет иметь отложенный, но крайне тяжелый эффект на экономику РФ.

🇺🇸В США индексы также торговались без ярко выраженной динамики:
🔸 Dow Jones снизился на 0,14%,
🔸 S&P 500 подешевел на 0,20%,
🔸 NASDAQ упал на 0,25%.

С одной стороны инвесторы устали падать и начали выкупать индексы, с другой стороны рост стоимости энергоносителей, вкупе с ограничением поставок из России может запустить вторую инфляционную волну, что вызовет новую распродажу индексов.

Из интересного отмечу редко для РФ событие:
ФАС в апелляционной инстанции проиграла суд крупным металлотрейдерам, которых в прошлом году признала виновными в антиконкурентном сговоре для поддерживания высоких цен на торгах металлопродукцией.
Штраф за картельный сговор ранее составил в совокупности 1,77 млрд руб. Если решение суда не будет успешно обжаловано, то штраф будет отменён😘.

👤Продажи инсайдеров:
🧩 СЕО $JAZZ - $6 млн.
🧩 Президент $G - $6.7 млн.

👤Покупателей не нашлось🤷‍♂️

🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:10 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия +0,42%
🇹🇼Тайвань +0,29%
🇨🇳Шанхай выходной
🇭🇰 Гонконг -0,46%
🇯🇵Япония +0,88%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +1,32%
🇩🇪Dax +1,31%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,44% (3 810 п.)
Dow +0,39%
NasDaq +0,56%
Russel +0,24%
VIX 😈 -2,47% (28,25п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI +0,14% (87,88$)
🛢Сырая нефть Urals 75,31$
🏅золото +0,55% (1 730$)
🥈серебро +1,39% (20,830$)
🥉медь +0,68% (3,567$)
bitcoin +0,96% (20 400$)

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

👑Вьетнам претендует на статус второго Китая.

Длительные COVID ограничения в Китае расстраивают иностранных производителей и производители ищут альтернативы крупнейшей экономике мира и производственному центру № 1. Вьетнам с его дешевой рабочей силой, географической близостью к Китаю и стабильной политической обстановкой является ключевым бенефициаром.

Китай ещё до COVID начал испытывать терпение корпораций: сначала в Китае начался рост зарплат; Затем разрыв цепочек поставок, и добила политика нулевого COVID.

🍎 Foxconn и Luxshare Precision Industry, два самых важных поставщика $AAPL, в настоящее время ведут переговоры о первом выпуске Apple Watch и Macbook во Вьетнаме. Тайваньская компания Foxconn объявила о планах инвестировать 300 млн$ в новый завод площадью 50,5 га в Бакзянг, северной провинции, расположенной примерно в 50 км от Ханоя.

Производство других продуктов Apple во Вьетнаме также увеличится: согласно анализу, проведенному JP Morgan в прошлом месяце, к 2025 году там будет производиться 65% фирменных беспроводных наушников AirPods.

📱 $Goog собирается начать производство смартфонов Pixel во Вьетнаме с 2023 года, а Samsung планирует начать производство полупроводниковых компонентов следующим летом на заводе в провинции Тхайнгуен.

🪛Кроме "отвёрточной" сборки телефонов Вьетнам также становится все более важным в цепочке поставок полупроводников.

В 2021 году $Intel инвестировала 475 млн$ в свой завод по сборке и тестированию микросхем в Хошимине.
В августе Samsung Electronics, объявил, что южнокорейская компания инвестирует 3,3 млрд$ в производство полупроводниковых компонентов на заводе в Тай Нгуен к июлю 2023 года. В том же месяце он переместит инвестиции и обучение инженеров во Вьетнам.

✏️ До 1980х Вьетнам был беднейшей страной в регионе, но после проведения либеральных экономических реформ превратился в центр технологического производства🚀
Также Вьетнам, наперекор Китаю вместо нулевой терпимости к COVID перешёл к политике: "жизнь с вирусом".

Макроданные Вьетнама:
средняя зарплата: Вьетнам: 295$,
безработица: 2,24%
Рост ВВП в 2022 (прогноз): 7,72%🔥
Инфляция в 2022: 3,94%

По мнению аналитиков Вьетнам смотрится предпочтительнее Индонезии и Филиппин, благодаря выбору политики, благоприятной для бизнеса, и политической стабильности.✅

💡Опасная игра 💹
Покупатели акций, делающие ставку на то, что эра агрессивности центральных банков достигла своего пика, в среду получили напоминание о том , что они играют в опасную игру.
S&P 500 упал после самого большого двухдневного роста с апреля 2020 года. В то время как индекс отыграл большую часть потерь, потенциальные быки были предупреждены, президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли развеяла заблуждения о том, что разворот политики не за горами. Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик повторил комментарии Дейли, заявив, что он не выступает за быстрый переход к ослаблению.

💡Ограничение цен на нефть 🛢
Эксперты рынка предупреждают , что 🇷🇺Россия может сократить добычу нефти на целых 3 миллиона баррелей в день, если 🇪🇺Европейский союз и 🇺🇸США продолжат реализацию плана по ограничению цен . Комментарии прозвучали после того, как в среду страны ЕС достигли компромисса по новому пакету санкций против России, а страны ОПЕК+, включая Россию, отдельно договорились о сокращении добычи для поддержки мировых цен. Пакт ЕС включает поддержку ограничения цен на продажу нефти в третьи страны. Выступая после объявления ОПЕК+, вице-премьер России Александр Новак подтвердил , что его страна не будет продавать нефть каким-либо странам, которые примут такое ограничение.

💡Проблемы Трасс 🇬🇧
Премьер-министру Великобритании Лиз Трасс предстоит бороться за выживание . Она прибыла в Бирмингем на конференцию тори. Трасс попросила партию судить ее через год, когда ее план роста успеет сработать, но она может не протянуть так долго. К мрачному будущему добавило агентство Fitch, понизившее кредитный прогноз Великобритании со стабильного до негативного .

💡Ещё один минус в Credit Suisse
Кристофер Чуа из Credit Suisse присоединяется к волне ухода из находящейся в тяжелом положении фирмы. Чуа, который был управляющим директором в Гонконге и заместителем руководителя отдела слияний и поглощений в Азиатско-Тихоокеанском регионе, покинул банк, чтобы помогать контролировать бизнес слияний и поглощений в Азии в HSBC. В этом месяце банк должен представить стратегический обзор, который, как ожидается, будет включать крупномасштабное сокращение инвестиционно-банковских услуг.

Bloomberg

Обзор от Barclays 🏦🇬🇧
Индекс деловой активности в США и ипотечные ставки в Великобритании

🔸Это не все плохие новости
После серии разочаровывающих данных, которые привели к росту фондовых рынков, вчера произошел разворот на фоне более обнадеживающих макроэкономических релизов. Во-первых, индекс ISM в сфере услуг снизился до 56,7 с 56,9, но оказался выше ожиданий, поскольку компонент занятости вырос до самого высокого уровня с марта. Во-вторых, данные ADP по числу занятых в частном секторе увеличились в сентябре на 208 тыс. человек, что в основном соответствовало консенсусу, в то время как данные за август были пересмотрены в сторону повышения более чем на 50 тыс. до 185 тыс. человек. Наконец, решение ОПЕК+ о сокращении добычи на 2 млн. баррелей в день - самое большое сокращение со времен пандемии - привело к тому, что цены на нефть марки Brent впервые почти за месяц превысили отметку $93 за баррель и возродили опасения относительно инфляции.

💡Что мы думаем: И отчет ISM по услугам, и отчет ADP указывают на то, что экономика 🇺🇸 США не охлаждается достаточно быстро, чтобы оправдать немедленный и значимый поворот ФРС. В то же время, чиновники ФРС продолжают противостоять тому, что рынок выдает желаемое за действительное. В этой связи президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли выразила обеспокоенность тем, что наблюдатели за ФРС путают возможное замедление темпов повышения ставок с разворотом, и заявила, что она и ее коллеги "привержены охлаждению спроса для достаточного замедления инфляции".
Интересно, что, несмотря на сильное ралли в понедельник и вторник и некоторое раннее давление продаж на фоне этих данных, вчера рынки акций США оставались очень устойчивыми. Это позволяет предположить, что недавний отскок может быть не просто ралли на "медвежьем рынке". Решающим фактором здесь, скорее всего, станет пятничный отчет по занятости. Хорошие данные могут быстро уничтожить любые надежды на разворот, в то время как признаки слабости на рынке труда США, безусловно, усилят ожидания того, что ФРС замедлит темпы повышения ставок. Тем не менее, инвесторы должны помнить, что FOMC гораздо больше заботится о ценах, чем о рабочих местах, поэтому настоящий тест на прочность будет проведен через неделю, когда будет опубликован сентябрьский индекс потребительских цен.

🔸Ставки по ипотечным кредитам в Великобритании 🇬🇧 превышают 6%
По данным Moneyfacts Group, средняя пятилетняя ипотечная сделка с фиксированной ставкой в Великобритании достигла в среду 6,07%, что является самым высоким показателем с ноября 2008 года. Ставки по ипотечным кредитам в Великобритании значительно выросли на фоне пересмотра цен на рынке ставок в Великобритании, который усилился после обнародования плана бюджетных расходов правительства. Сообщается, что сегодня канцлер Кваси Квартенг встретится с представителями крупнейших банков, чтобы обсудить ситуацию на ипотечном рынке Великобритании.

💡Что мы думаем: Хотя в последние годы динамика изменилась, у домовладельцев Великобритании более низкий период привязки процентной ставки по сравнению, например, с США. Поэтому рынок обеспокоен возможными последствиями для домохозяйств, экономического роста, а также устойчивостью банков Великобритании в свете происходящих событий. Очевидно, что увеличение стоимости обслуживания ипотеки увеличивает нагрузку на реальные доходы, которые и так находятся на рекордно низком уровне, и может рассматриваться как негативный фактор для потребительских настроений и перспектив потребления.

Кредиторы Великобритании отозвали около 40% ипотечных продуктов, ранее доступных покупателям жилья. По данным Creditsights, общий объем ипотечного рынка Великобритании составил 1 648 млрд. фунтов стерлингов, из которых 83% приходится на фиксированные ставки по сравнению с 55% несколько лет назад. Из ипотечных кредитов с фиксированной ставкой примерно 60% имеют пятилетний срок и 30% - двухлетний срок. Хотя это повышает риск выплат и обслуживания, исторически низкий уровень безработицы был одним из основных факторов ухудшения качества ипотечного портфеля в банках.

Уровень безработицы по-прежнему находится на очень низком уровне - 3,6%. Исследование цен на жилье от Nationwide показало, что цены на жилье в Великобритании в сентябре не изменились, все еще на 9,5% выше, чем год назад. Между тем, среднее отношение кредита к стоимости ипотеки в книгах банков Великобритании составляет около 50%. Несмотря на то, что цены на жилье будут снижаться, поскольку поток сделок начал сокращаться, кажется, что банки имеют достаточный запас прочности, чтобы выдержать даже более значительный спад, также учитывая относительно высокие коэффициенты капитала CET 1.

Ежедневный обзор Barclays. 😇

🇺🇸🇸🇪 Volvo Trucks заключила соглашение с Amazon Europe $AMZN на поставку 20 большегрузных электрических грузовиков в Германию до конца этого года.

20 Volvo FH Electric заменят существующий дизельный парк Amazon и сыграют ключевую роль в инициативах по электрификации через свою транспортную цепочку.
Volvo начала серийное производство тяжелых электрических грузовиков в сентябре 2022 года.
Volvo FH Electric оснащён аккумуляторной батареей емкостью 540 кВт*ч с постоянной выходной мощностью 490 кВт. Запас хода составляет до 300 км, но грузовик может проехать до 500 км в течение обычного рабочего дня, если добавить дополнительную батарею.

finanswer