Любопытный прогноз сделали аналитики Wells Fargo.
Они снизили целевую цену для Lockheed Martin и L3Harris объяснив это бюджетными ограничениями США и ❗️ возможностью ослабления глобальной политической напряженности.
В текущих условиях тотальной неопределённости может показаться, что инвестиции в оборонные компании могут иметь отрицательную корреляцию с бенчмарком, однако 20-ти летние наблюдения показывают, что акции компаний потребительских товаров и коммунальных услуг будут лучше защищать портфели инвесторов.
Wells Fargo сохранил рейтинг General Dynamics, снизив при этом целевую цену до 249$ с 256$.
Банк также сохранил равный вес акций Northrop Grumman, повысив таргет до 516$ с 455$ за акцию.
UPD. Турецкое издание dikGAZETE размышляет, что Путин до конца года может объявить, что военная операция прекращается, и Россия будет защищать только подконтрольные территории. Западные страны до Нового года могут вступить в прямой диалог с Москвой и склонить Киев к переговорам с ней.🧐
Они снизили целевую цену для Lockheed Martin и L3Harris объяснив это бюджетными ограничениями США и ❗️ возможностью ослабления глобальной политической напряженности.
В текущих условиях тотальной неопределённости может показаться, что инвестиции в оборонные компании могут иметь отрицательную корреляцию с бенчмарком, однако 20-ти летние наблюдения показывают, что акции компаний потребительских товаров и коммунальных услуг будут лучше защищать портфели инвесторов.
Wells Fargo сохранил рейтинг General Dynamics, снизив при этом целевую цену до 249$ с 256$.
Банк также сохранил равный вес акций Northrop Grumman, повысив таргет до 516$ с 455$ за акцию.
UPD. Турецкое издание dikGAZETE размышляет, что Путин до конца года может объявить, что военная операция прекращается, и Россия будет защищать только подконтрольные территории. Западные страны до Нового года могут вступить в прямой диалог с Москвой и склонить Киев к переговорам с ней.🧐
👍4🔥2
☕️ С Добрым утром, Друзья!
Завтра, 30 сентября центральные улицы Москвы будут перекрыты для движения транспорта и освобождены для массовых мероприятий посвящённых вхождению в состав России территорий Донбасса и частей Запорожской и Херсонской областей Украины по итогам референдумов, вместе с этим ожидается выступление В. Путина на митинге на Красной площади.
Сразу после объявления о включении новых регионов в состав РФ запад начнёт вводить санкции, которые рынки будут отыгрывать в понедельник. Поэтому не рекомендую переносить спекулятивные, особенно валютные позиции через выходные - мало ли что😓.
В частности ЕС обнародовали новый пакет санкций, в который входят запрет продажи российской нефти третьими странами сверх установленного ценового предела, ЕС оценивает ущерб России от этого в размере 6,7 млрд$.
🧻 Также ЕС планирует запретить импорт из России туалетной бумаги😱
🤭Видимо перспектива дефицита туалетной бумаги позволила России наконец победить дефляцию : после рекордной серии из одиннадцати недель дефляции в России впервые с начала июля зафиксирована инфляция. ИПЦ с 20 по 26 сентября вырос на 0,08% (в годовом выражении инфляция составляет 13,7%).
Для регулирования инфляции Минфин всё таки разработал новое бюджетное правило, для этого министерство уже в этом году планирует покупать валюты дружественных стран (юань).
В рамках бюджетного правила базовую цену нефти, которая заложена в бюджет 2022 г. - это $44,2. В следующем году эту цену отсечения могут поднять до $62–63.
В отличии от РФ Банк Англии возвращается к "классическим" способам сдерживания инфляции и начинает QE в виде покупки гособлигаций на 71 млрд$.
Шаг Банка Англии влил позитив в мировые финансовые рынки и на этом фоне индексы США, Европы и Азии растут.
🔸 Dow Jones прибавил 1,9%,
🔸 S&P 500 прибавил 2%,
🔸NASDAQ вырос на 2,1%.
Не уверен, что одного шага Банка Англии на долго хватит рынкам для оптимизма, ведь ФРС продолжает настаивать на ястребиной политике и предупреждают, что ставка в этом году может быть повышена еще на 125 б.п. 🔥
Из интересного отмечу рост расходов федерального бюджета России по закрытым – секретным и сверхсекретным статьям – в 2023 г. Расходы составят около 6,5 трлн руб., или 23% от общей суммы всех трат страны 😱 В ранней версии бюджета эти расходы составляли 3,8 трлн руб.
Общая сумма запланированных расходов на 2023 г. – 29,1 трлн руб., следует из проекта бюджета на следующую трехлетку.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Акционеры $AN - $31.5 млн.
🧩 COO $AHCO - $9.5 млн.
👤Покупатели:
🧩 Акционеры $TCDA + $4.5 млн.
🧩 BRK.A $OXY - $353 млн. 🚀
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:20 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия +1,11%
🇹🇼Тайвань +0,59%
🇨🇳Шанхай +0,27%
🇭🇰 Гонконг +1,03%
🇯🇵Япония +0,72%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,40%
🇩🇪Dax +0,68%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,07% (3 729 п.)
Dow -0,07%
NasDaq -0,19%
Russel -0,60%
VIX 😈 -0,14% (29,85п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI -0,45% (81,78$)
🛢Сырая нефть Urals 67,37$
🏅золото -0,47% (1 662$)
🥈серебро -0,62% (18,762$)
🥉медь -0,69% (3,358$)
bitcoin +4,11% (19 539$)
Хорошего вам дня 🤗
Завтра, 30 сентября центральные улицы Москвы будут перекрыты для движения транспорта и освобождены для массовых мероприятий посвящённых вхождению в состав России территорий Донбасса и частей Запорожской и Херсонской областей Украины по итогам референдумов, вместе с этим ожидается выступление В. Путина на митинге на Красной площади.
Сразу после объявления о включении новых регионов в состав РФ запад начнёт вводить санкции, которые рынки будут отыгрывать в понедельник. Поэтому не рекомендую переносить спекулятивные, особенно валютные позиции через выходные - мало ли что😓.
В частности ЕС обнародовали новый пакет санкций, в который входят запрет продажи российской нефти третьими странами сверх установленного ценового предела, ЕС оценивает ущерб России от этого в размере 6,7 млрд$.
🧻 Также ЕС планирует запретить импорт из России туалетной бумаги😱
🤭Видимо перспектива дефицита туалетной бумаги позволила России наконец победить дефляцию : после рекордной серии из одиннадцати недель дефляции в России впервые с начала июля зафиксирована инфляция. ИПЦ с 20 по 26 сентября вырос на 0,08% (в годовом выражении инфляция составляет 13,7%).
Для регулирования инфляции Минфин всё таки разработал новое бюджетное правило, для этого министерство уже в этом году планирует покупать валюты дружественных стран (юань).
В рамках бюджетного правила базовую цену нефти, которая заложена в бюджет 2022 г. - это $44,2. В следующем году эту цену отсечения могут поднять до $62–63.
В отличии от РФ Банк Англии возвращается к "классическим" способам сдерживания инфляции и начинает QE в виде покупки гособлигаций на 71 млрд$.
Шаг Банка Англии влил позитив в мировые финансовые рынки и на этом фоне индексы США, Европы и Азии растут.
🔸 Dow Jones прибавил 1,9%,
🔸 S&P 500 прибавил 2%,
🔸NASDAQ вырос на 2,1%.
Не уверен, что одного шага Банка Англии на долго хватит рынкам для оптимизма, ведь ФРС продолжает настаивать на ястребиной политике и предупреждают, что ставка в этом году может быть повышена еще на 125 б.п. 🔥
Из интересного отмечу рост расходов федерального бюджета России по закрытым – секретным и сверхсекретным статьям – в 2023 г. Расходы составят около 6,5 трлн руб., или 23% от общей суммы всех трат страны 😱 В ранней версии бюджета эти расходы составляли 3,8 трлн руб.
Общая сумма запланированных расходов на 2023 г. – 29,1 трлн руб., следует из проекта бюджета на следующую трехлетку.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Акционеры $AN - $31.5 млн.
🧩 COO $AHCO - $9.5 млн.
👤Покупатели:
🧩 Акционеры $TCDA + $4.5 млн.
🧩 BRK.A $OXY - $353 млн. 🚀
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:20 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия +1,11%
🇹🇼Тайвань +0,59%
🇨🇳Шанхай +0,27%
🇭🇰 Гонконг +1,03%
🇯🇵Япония +0,72%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,40%
🇩🇪Dax +0,68%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,07% (3 729 п.)
Dow -0,07%
NasDaq -0,19%
Russel -0,60%
VIX 😈 -0,14% (29,85п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI -0,45% (81,78$)
🛢Сырая нефть Urals 67,37$
🏅золото -0,47% (1 662$)
🥈серебро -0,62% (18,762$)
🥉медь -0,69% (3,358$)
bitcoin +4,11% (19 539$)
Хорошего вам дня 🤗
👍16
Forwarded from Finanswer_news
Новости к обеду
🔸Завтра в 15:00 в Кремле подпишут договоры о вхождении новых территорий в состав России — Песков. Предполагается объемное выступление президента Путина
🔸США подготовили новый пакет санкций против России. В черные списки будут внесены ключевые структуры Московской биржи — Национальный расчетный депозитарий (НРД) и Национальный клиринговый центр (НКЦ).
Блокирующие меры против НКЦ приведут де-факто к остановке биржевых торгов долларом в России.
🔸Стартовали торги акциями Porsche AG капитализация в 75 миллиардов евро ($72 миллиарда)
🔸Nasdaq ожидает, что IPO китайских фирм могут резко возрасти, поскольку опасения по делистингу ослабнут
finanswer
🔸Завтра в 15:00 в Кремле подпишут договоры о вхождении новых территорий в состав России — Песков. Предполагается объемное выступление президента Путина
🔸США подготовили новый пакет санкций против России. В черные списки будут внесены ключевые структуры Московской биржи — Национальный расчетный депозитарий (НРД) и Национальный клиринговый центр (НКЦ).
Блокирующие меры против НКЦ приведут де-факто к остановке биржевых торгов долларом в России.
🔸Стартовали торги акциями Porsche AG капитализация в 75 миллиардов евро ($72 миллиарда)
🔸Nasdaq ожидает, что IPO китайских фирм могут резко возрасти, поскольку опасения по делистингу ослабнут
finanswer
👍4😱4
🥃 С Пятницей, Друзья!
Сегодня нам предстоит прожить крайне волатильный день.
🥃Сегодня в состав РФ войдут 4 новых региона, с чем я вас поздравляю
🥃Также в течении дня мы будем ждать важного решения ВОСА Газпрома о дивидендах, время заседания - не известно и может произойти в любой момент. Принятие решения о дивидендах позволит выскочить из акций Газпрома, поскольку я совершенно не вижу смысла идти на дивиденды, т.к. перспективы Газпрома крайне туманны и акции после дивидендов могут уже никогда не закрыть див гэп.
🥃Также с сегодняшнего дня для обеспечения маржинальной торговли не будут учитываться доллары и акции в долларах, поэтому трейдерам потребуется большее обеспечение. Это изменение может вызвать серию маржин коллов на открытии торгов - будьте осторожны.
🥃Лондонская биржа металлов (LME) запустила процесс принятия решения об исключении российских металлов с биржи, блокировка поставок металлов из России вызовет шок на глобальном рынке и ещё больше усугубит мировую инфляцию. От продукции Норникеля и Русала вряд ли получится отказаться, однако конечная стоимость их продукции может значительно вырасти.
🍸Есть и позитив. Вчера вечером ЦБ выпустил документ в котором отмечалось, что все юридические лица независимо от статуса квалифицированного инвестора в смогут осуществлять операции с иностранными ценными бумагами (что это значит для нас - не понятно, но акции SPBE выросли на 30%).
🍻На Американских площадках вчера был день коммуниста - всё окрашено в ярко красный 🇨🇳 S&P500 опустился до уровня ноября 2020 - видимо тоже празднуют присоединение к России новых территорий 🤭. Но официальная причина была в том, что президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что инвесторы теперь понимают , что они не могут избежать дополнительного повышения ставок в ближайшие месяцы, а Apple снизило прогнозы спроса на новые устройства.
🥂Инфляция в Германии также не обрадовала инвесторов. В первые со Второй Мировой Войны инфляция превысила 10%, и страна согласилась на ограничения энергопотребления, которые могут оказать ещё большее давление на инфляцию.
🥃🥃 Но это всё ерунда по сравнению с тем, что с понедельника неквалифицированные инвесторы не смогут покупать стремительно дешевеющие иностранные акции и вообще перспективы хранения этих акций становятся весьма сомнительными. Про себя отмечу, что продавать ничего не буду - буду держать до победного ну или обнуления - это мой риск и не является ИИР.
Из интересного, хотя казалось бы, куда ещё интереснее 😁
6 штатов в США выступили против инициативы Дж. Байдена о списании студенческих кредитов и подают в суд на администрацию Байдена. Они считают, что эта инициатива превышает полномочия президента (ну тупые.......😆).
Ранее администрация президента хотела списать до 20 000$ долга за образование для миллионов заемщиков. Идея списания в том, что это по сути QE, только без печатания новых денег.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Президент $MOH - $26 млн.
🧩 Акционеры $FL - $10 млн.
🧩 Директор $ABNB - $27.8 млн.
🧩 Акционеры $LLY - $34 млн.
🧩 Акционеры $AN - $31.5 млн.
👤Покупатели:
🧩 Акционеры $WCC + $12.2 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:00 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -0.47%
🇹🇼Тайвань -0.96%
🇨🇳Шанхай -0.21%
🇭🇰 Гонконг -0.13%
🇯🇵Япония -2.05%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -0.32%
🇩🇪Dax -0.57%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0.29% (3 645 п.)
Dow -0.33%
NasDaq -0.32%
Russel -0.09%
VIX 😈 +0.93% (31,23п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI -0.39% (80,89$)
🛢Сырая нефть Urals 70.01$
🏅золото +0.08% (1 670$)
🥈серебро +0.56% (18,817$)
🥉медь -0.37% (3,413$)
bitcoin -0.62% (19 394$)
Хорошего вам дня 🤗🥃
Сегодня нам предстоит прожить крайне волатильный день.
🥃Сегодня в состав РФ войдут 4 новых региона, с чем я вас поздравляю
🥃Также в течении дня мы будем ждать важного решения ВОСА Газпрома о дивидендах, время заседания - не известно и может произойти в любой момент. Принятие решения о дивидендах позволит выскочить из акций Газпрома, поскольку я совершенно не вижу смысла идти на дивиденды, т.к. перспективы Газпрома крайне туманны и акции после дивидендов могут уже никогда не закрыть див гэп.
🥃Также с сегодняшнего дня для обеспечения маржинальной торговли не будут учитываться доллары и акции в долларах, поэтому трейдерам потребуется большее обеспечение. Это изменение может вызвать серию маржин коллов на открытии торгов - будьте осторожны.
🥃Лондонская биржа металлов (LME) запустила процесс принятия решения об исключении российских металлов с биржи, блокировка поставок металлов из России вызовет шок на глобальном рынке и ещё больше усугубит мировую инфляцию. От продукции Норникеля и Русала вряд ли получится отказаться, однако конечная стоимость их продукции может значительно вырасти.
🍸Есть и позитив. Вчера вечером ЦБ выпустил документ в котором отмечалось, что все юридические лица независимо от статуса квалифицированного инвестора в смогут осуществлять операции с иностранными ценными бумагами (что это значит для нас - не понятно, но акции SPBE выросли на 30%).
🍻На Американских площадках вчера был день коммуниста - всё окрашено в ярко красный 🇨🇳 S&P500 опустился до уровня ноября 2020 - видимо тоже празднуют присоединение к России новых территорий 🤭. Но официальная причина была в том, что президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что инвесторы теперь понимают , что они не могут избежать дополнительного повышения ставок в ближайшие месяцы, а Apple снизило прогнозы спроса на новые устройства.
🥂Инфляция в Германии также не обрадовала инвесторов. В первые со Второй Мировой Войны инфляция превысила 10%, и страна согласилась на ограничения энергопотребления, которые могут оказать ещё большее давление на инфляцию.
🥃🥃 Но это всё ерунда по сравнению с тем, что с понедельника неквалифицированные инвесторы не смогут покупать стремительно дешевеющие иностранные акции и вообще перспективы хранения этих акций становятся весьма сомнительными. Про себя отмечу, что продавать ничего не буду - буду держать до победного ну или обнуления - это мой риск и не является ИИР.
Из интересного, хотя казалось бы, куда ещё интереснее 😁
6 штатов в США выступили против инициативы Дж. Байдена о списании студенческих кредитов и подают в суд на администрацию Байдена. Они считают, что эта инициатива превышает полномочия президента (ну тупые.......😆).
Ранее администрация президента хотела списать до 20 000$ долга за образование для миллионов заемщиков. Идея списания в том, что это по сути QE, только без печатания новых денег.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Президент $MOH - $26 млн.
🧩 Акционеры $FL - $10 млн.
🧩 Директор $ABNB - $27.8 млн.
🧩 Акционеры $LLY - $34 млн.
🧩 Акционеры $AN - $31.5 млн.
👤Покупатели:
🧩 Акционеры $WCC + $12.2 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:00 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -0.47%
🇹🇼Тайвань -0.96%
🇨🇳Шанхай -0.21%
🇭🇰 Гонконг -0.13%
🇯🇵Япония -2.05%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -0.32%
🇩🇪Dax -0.57%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0.29% (3 645 п.)
Dow -0.33%
NasDaq -0.32%
Russel -0.09%
VIX 😈 +0.93% (31,23п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI -0.39% (80,89$)
🛢Сырая нефть Urals 70.01$
🏅золото +0.08% (1 670$)
🥈серебро +0.56% (18,817$)
🥉медь -0.37% (3,413$)
bitcoin -0.62% (19 394$)
Хорошего вам дня 🤗🥃
👍15🔥6
Что мы всё о России да о России... у других тоже не очень хорошо 😁
На днях прошло IPO Porsche AG. Компания провела листинг во Франкфурте.
Со старта торгов в четверг акции выросли на 5%, после чего к концу первой торговой сессии опустились к уровню листинга в 82,5 Евро.
Аналитики отмечают, что компания разместилась в верхнем ценовом диапазоне и не оставила возможности для роста. В итоге рыночная стоимость немецкой компании составила более 75 млрд евро.
Ещё остаётся надежда, что прохладное отношение инвесторов к новому эмитенту связано с общей рыночной ситуацией, и после потепления акции Порше вырастут на ожидаемые 10%.
Т.к. в преддверии IPO некоторые участники рынка предположили, что акции могут вырасти на 10% и более после дебюта. Но опасения по поводу экономического роста, распродажа облигаций и недавний налоговый манёвр в Великобритании "несколько" притупили жадность у инвесторов.
Согласно данным Dealogic, общая стоимость IPO во всем мире снизилась на 70% до 135 млрд$ в 2022 году по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Тем не менее IPO Porsche AG было необходимо, если компания планирует сохранить своё место в отрасли. Автомобильные компании вынуждены инвестировать миллиарды в развитие электромобилей и заводов по производству аккумуляторов эти инвестиции особенно важны в условиях жёсткой конкуренцией с Китайскими автопроизводителями и стремительным ростом Tesla.
Другой причиной IPO было желание наследников Фердинанда Порше вернуть себе контроль над компанией. В рамках листинга семья Порше получила комплексное предложение, которое включает в себя частное размещение акций с отдельным правом голоса для семьи и даёт достаточную власть, чтобы блокировать любые важные стратегические решения VW, против которых они выступают.
💰В 2021 году выручка компании составила 33,1 млрд евро, а рентабельность продаж составила 16%. Ежегодные поставки автомобилей превышают 300 000 штук.
💵также важно отметить, что Порше это Luxury сегмент, который менее подвержен снижению спроса от роста инфляции.
На днях прошло IPO Porsche AG. Компания провела листинг во Франкфурте.
Со старта торгов в четверг акции выросли на 5%, после чего к концу первой торговой сессии опустились к уровню листинга в 82,5 Евро.
Аналитики отмечают, что компания разместилась в верхнем ценовом диапазоне и не оставила возможности для роста. В итоге рыночная стоимость немецкой компании составила более 75 млрд евро.
Ещё остаётся надежда, что прохладное отношение инвесторов к новому эмитенту связано с общей рыночной ситуацией, и после потепления акции Порше вырастут на ожидаемые 10%.
Т.к. в преддверии IPO некоторые участники рынка предположили, что акции могут вырасти на 10% и более после дебюта. Но опасения по поводу экономического роста, распродажа облигаций и недавний налоговый манёвр в Великобритании "несколько" притупили жадность у инвесторов.
Согласно данным Dealogic, общая стоимость IPO во всем мире снизилась на 70% до 135 млрд$ в 2022 году по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Тем не менее IPO Porsche AG было необходимо, если компания планирует сохранить своё место в отрасли. Автомобильные компании вынуждены инвестировать миллиарды в развитие электромобилей и заводов по производству аккумуляторов эти инвестиции особенно важны в условиях жёсткой конкуренцией с Китайскими автопроизводителями и стремительным ростом Tesla.
Другой причиной IPO было желание наследников Фердинанда Порше вернуть себе контроль над компанией. В рамках листинга семья Порше получила комплексное предложение, которое включает в себя частное размещение акций с отдельным правом голоса для семьи и даёт достаточную власть, чтобы блокировать любые важные стратегические решения VW, против которых они выступают.
💰В 2021 году выручка компании составила 33,1 млрд евро, а рентабельность продаж составила 16%. Ежегодные поставки автомобилей превышают 300 000 штук.
💵также важно отметить, что Порше это Luxury сегмент, который менее подвержен снижению спроса от роста инфляции.
👍6
Forwarded from Finanswer_news
🔥4
🍯 29 сентября мы узнали, что банк Англии начал проводить экстренное QE , которое многие не ожидали.
И вот пришло объяснение: Маржинколл пришёл к пенсионным фондам (ПФ) Англии.😍
Небольшая справка:
🔸Большинство крупных инвесторов на финансовых рынках по сути являются краткосрочными инвесторами, что делает рынки уязвимыми, т.к. банки занимают большую часть своих денег на краткосрочной основе и, если начнётся массовое изъятие средств, банку придётся сбросить активы, чтобы расплатиться с вкладчиками. Различные ЕТФ и ПИФ вообще позволяют ежедневно выводить средства из фондов при первом же желании инвесторов. Поэтому риск менеджемент для таких инвестиционных фондов и банков очень взвешанный и всегда есть подушка безопасности на случай локальной паники на рынках.
⚠️ Другая ситуация в ПФ, которые представляют собой наиболее безопасную форму инвестирования и инвесторы не могут снять средства в любой момент. ПФ всегда знают когда и сколько им нужно будет отдавать, поэтому их риск профиль отличается от Хедж-фондов.
При классической модели инвестирования пенсионные фонды могут инвестировать в надёжные государственные облигации и достаточно скучно и регулярно этим заниматься, но в условиях отсутствия должного регулирования всегда есть соблазн войти в спекулятивную сделку и сделать ИКСЫ, особенно в условиях отсутствия риска "бегства" вкладчиков. Поэтому если пенсионный фонд наторговал в хороший плюс, то главные бонусы получат менеджеры фонда, а пенсионеры - нет.
Поэтому некоторые ПФ на западе грешат инвестициями в рискованные активы.
👀И вот что случилось в сентябре:
Некоторые ПФ Англии набрали деривативов под обеспечении скучных государственных бондов.
Исторически ПФ являются заёмщиками с хорошей кредитной историей поэтому брокеры открывают большие плечи для ПФ.
Но стоимость бондов начала падать и весьма стремительно (ставка 30-летних бондов Англии за 3 месяца выросла с 2,5% до 5%), тем самым уменьшая обеспечение маржинальных позиций. Можно было бы закрыть деривативы, но они тоже были убыточны.
🥇 ПФ попросили кредитные организации позволить обеспечить маржинальные позиции через золото - разрешение было получено, но в сентябре и золото упало до многолетних минимумов!
В итоге очередное падение бондов 23 сентября вызвало риск маржинколлов - де-юре МК были, но вмешался Банк Англии и начал проводить внеплановое QE, чтобы избежать дополнительную волну распродаж активов ПФ, что в свою очередь могло стать аналогом падения Lehman Brothers 🤯.
Т.е. Англия на прошлой неделе была в шаге от финансового коллапса и только чудо спасло их от этого.
И вот пришло объяснение: Маржинколл пришёл к пенсионным фондам (ПФ) Англии.😍
Небольшая справка:
🔸Большинство крупных инвесторов на финансовых рынках по сути являются краткосрочными инвесторами, что делает рынки уязвимыми, т.к. банки занимают большую часть своих денег на краткосрочной основе и, если начнётся массовое изъятие средств, банку придётся сбросить активы, чтобы расплатиться с вкладчиками. Различные ЕТФ и ПИФ вообще позволяют ежедневно выводить средства из фондов при первом же желании инвесторов. Поэтому риск менеджемент для таких инвестиционных фондов и банков очень взвешанный и всегда есть подушка безопасности на случай локальной паники на рынках.
⚠️ Другая ситуация в ПФ, которые представляют собой наиболее безопасную форму инвестирования и инвесторы не могут снять средства в любой момент. ПФ всегда знают когда и сколько им нужно будет отдавать, поэтому их риск профиль отличается от Хедж-фондов.
При классической модели инвестирования пенсионные фонды могут инвестировать в надёжные государственные облигации и достаточно скучно и регулярно этим заниматься, но в условиях отсутствия должного регулирования всегда есть соблазн войти в спекулятивную сделку и сделать ИКСЫ, особенно в условиях отсутствия риска "бегства" вкладчиков. Поэтому если пенсионный фонд наторговал в хороший плюс, то главные бонусы получат менеджеры фонда, а пенсионеры - нет.
Поэтому некоторые ПФ на западе грешат инвестициями в рискованные активы.
👀И вот что случилось в сентябре:
Некоторые ПФ Англии набрали деривативов под обеспечении скучных государственных бондов.
Исторически ПФ являются заёмщиками с хорошей кредитной историей поэтому брокеры открывают большие плечи для ПФ.
Но стоимость бондов начала падать и весьма стремительно (ставка 30-летних бондов Англии за 3 месяца выросла с 2,5% до 5%), тем самым уменьшая обеспечение маржинальных позиций. Можно было бы закрыть деривативы, но они тоже были убыточны.
🥇 ПФ попросили кредитные организации позволить обеспечить маржинальные позиции через золото - разрешение было получено, но в сентябре и золото упало до многолетних минимумов!
В итоге очередное падение бондов 23 сентября вызвало риск маржинколлов - де-юре МК были, но вмешался Банк Англии и начал проводить внеплановое QE, чтобы избежать дополнительную волну распродаж активов ПФ, что в свою очередь могло стать аналогом падения Lehman Brothers 🤯.
Т.е. Англия на прошлой неделе была в шаге от финансового коллапса и только чудо спасло их от этого.
🔥11👍5
Всем привет 👋
В текущей новостной повестке, когда вокруг мобилизация, присоединение регионов, взрывы труб на ключевых газопроводов в Европу, всё-таки выплаты дивидендов Газпрома, и в тоже время проект бюджета на рост НДПИ для того же Газпрома в следующем году...
мы пропускаем/опускаем такие моменты, как разворот банка Англии на покупку длинных облигаций для спасения пенсионных фондов.
Или например проблемы крупного Европейского банка, о которых мы писали немного раньше 1 сентября, но сегодня уделим этому больше внимания. Речь про 🇨🇭Credit Suisse (Кредит Суис ) или CS , - второй по величине швейцарский финансовый конгломерат после UBS. Штаб-квартира расположена в Цюрихе (Швейцария), основан в 1846 году.
Фактически - системообразующий, ключевой банк Швейцарии, на который завязаны кредиты на дома, сбережения, пенсионные фонды и т.д. и т.п. Чтобы провести аналогию с Россией - это ВТБ или Газпромбанк.
Проблемы банка исходя (внезапно) от инвестиционного подразделения, которое получило рекордные убытки, отчего стабильность банка была нарушена. С тех пор в банке многое сменилось - от директора до различных инициатив , что банку делать дальше.
На этой неделе акции Credit Suisse достигли рекордного минимума. Спреды Credit Suisse по 5-летним кредитно-дефолтным свопам (CDS) приближаются к уровню 2008 года, времени мирового финансового кризиса, что говорит о нестабильности финансового положения банка, его клиентов и контрагентов. В тоже время новый (подчеркну новый) генеральный директор дал интервью Bloomberg о предстоящих преобразованиях.
Хотя о CS пишут много особенно сейчас, проблемы у банка уже как минимум с начала года.
По работе банк имеет для меня большое значение, поэтому я мониторил то, что писали о банке в течение года:
Bloomberg, CNBC, Reuters только заголовки отражающие суть проблем Credit Suisse:
🔸Credit Suisse ищет варианты укрепления капитала - 1 июня
🔸Генеральный директор Credit Suisse покинет пост инвестбанка - 26 июля
🔸Председатель Credit Suisse отрицает планы по продаже или привлечению капитала после гигантских убытков - 27 июля
🔸Credit Suisse взвешивает сокращение тысяч рабочих мест в рамках реструктуризации - 4 августа
🔸Credit Suisse рассматривает возможность сокращения 4000 рабочих мест, сообщает Handelsblatt - 1 сентября
🔸Бизнес Credit Suisse под угрозой - 1 сентября
🔸Credit Suisse взвешивает увеличение капитала и возможность ухода с рынка США - 22 сентября
🔸Credit Suisse рассматривает возможность разделения инвестиционного банка на три части - 22 сентября
Что мне говорили другие банкиры, которые не работают в CS на тему стабильности банка:
1️⃣ Из банка действительно уходят клиенты и работники, массово переходя на новые места
2️⃣ Банк имеет большое значения для Швейцарии, для её престижа, для жителей Швейцарии
3️⃣ В худшем случае банк спасут за счёт государства
Безусловно, это только мнение, но мы с вами понимаем, что разорение 1 банка запустит эффект домино.
Экономики мира и так не стабильны сейчас, но стоит подтолкнуть их в пропасть...
На экономику России, вероятно, такие проблемы повлияли бы только косвенно.
Например, цены на нефть бы упали вместе с мировым ВВП.
Хорошей всем будущей недели.
✊🏻✊🏻✊🏻
В текущей новостной повестке, когда вокруг мобилизация, присоединение регионов, взрывы труб на ключевых газопроводов в Европу, всё-таки выплаты дивидендов Газпрома, и в тоже время проект бюджета на рост НДПИ для того же Газпрома в следующем году...
мы пропускаем/опускаем такие моменты, как разворот банка Англии на покупку длинных облигаций для спасения пенсионных фондов.
Или например проблемы крупного Европейского банка, о которых мы писали немного раньше 1 сентября, но сегодня уделим этому больше внимания. Речь про 🇨🇭Credit Suisse (Кредит Суис ) или CS , - второй по величине швейцарский финансовый конгломерат после UBS. Штаб-квартира расположена в Цюрихе (Швейцария), основан в 1846 году.
Фактически - системообразующий, ключевой банк Швейцарии, на который завязаны кредиты на дома, сбережения, пенсионные фонды и т.д. и т.п. Чтобы провести аналогию с Россией - это ВТБ или Газпромбанк.
Проблемы банка исходя (внезапно) от инвестиционного подразделения, которое получило рекордные убытки, отчего стабильность банка была нарушена. С тех пор в банке многое сменилось - от директора до различных инициатив , что банку делать дальше.
На этой неделе акции Credit Suisse достигли рекордного минимума. Спреды Credit Suisse по 5-летним кредитно-дефолтным свопам (CDS) приближаются к уровню 2008 года, времени мирового финансового кризиса, что говорит о нестабильности финансового положения банка, его клиентов и контрагентов. В тоже время новый (подчеркну новый) генеральный директор дал интервью Bloomberg о предстоящих преобразованиях.
Хотя о CS пишут много особенно сейчас, проблемы у банка уже как минимум с начала года.
По работе банк имеет для меня большое значение, поэтому я мониторил то, что писали о банке в течение года:
Bloomberg, CNBC, Reuters только заголовки отражающие суть проблем Credit Suisse:
🔸Credit Suisse ищет варианты укрепления капитала - 1 июня
🔸Генеральный директор Credit Suisse покинет пост инвестбанка - 26 июля
🔸Председатель Credit Suisse отрицает планы по продаже или привлечению капитала после гигантских убытков - 27 июля
🔸Credit Suisse взвешивает сокращение тысяч рабочих мест в рамках реструктуризации - 4 августа
🔸Credit Suisse рассматривает возможность сокращения 4000 рабочих мест, сообщает Handelsblatt - 1 сентября
🔸Бизнес Credit Suisse под угрозой - 1 сентября
🔸Credit Suisse взвешивает увеличение капитала и возможность ухода с рынка США - 22 сентября
🔸Credit Suisse рассматривает возможность разделения инвестиционного банка на три части - 22 сентября
Что мне говорили другие банкиры, которые не работают в CS на тему стабильности банка:
1️⃣ Из банка действительно уходят клиенты и работники, массово переходя на новые места
2️⃣ Банк имеет большое значения для Швейцарии, для её престижа, для жителей Швейцарии
3️⃣ В худшем случае банк спасут за счёт государства
Безусловно, это только мнение, но мы с вами понимаем, что разорение 1 банка запустит эффект домино.
Экономики мира и так не стабильны сейчас, но стоит подтолкнуть их в пропасть...
На экономику России, вероятно, такие проблемы повлияли бы только косвенно.
Например, цены на нефть бы упали вместе с мировым ВВП.
Хорошей всем будущей недели.
✊🏻✊🏻✊🏻
👍13
☕️ С Понедельником, Друзья!
Вот и наступил день, когда разделение на "квалов" и "неквалов" уже не пустой звук. С Сегодняшнего дня неквалы не смогут покупать иностранные акции, может быть это не так уж и плохо в условиях когда дивиденды от иностранных акций всё равно не поступают, а индексы падают камнем вниз.
Может показаться, что сейчас оптимальный момент для покупки, но спросите тех, кто второй год выкупает очередное "дно" в китайских акциях? Кстати, сегодня сразу несколько азиатских индексов достигли годового минимума.
🔥Особое внимание глобальных игроков приковывают события в Англии, Швейцарии и Японии, где из-за обесценения национальных валют и падением стоимости гос облигаций назрели реальные риски банкротств крупных банков и пенсионных фондов.
Также вызывает тревогу данные японских производителей, которые неожиданно ухудшаются три квартала подряд после быстрого обесценивания иены и ухудшения перспектив мировой экономики.
Риски дефолтов и углубляющегося мирового финансового кризиса среднесрочно сократят потребление нефти, и ОПЕК+ уже на этой неделе будет рассматривать вопрос о сокращении поставок на 1 млн баррелей в сутки. В моменте цены на нефть растут на 3%.
Картель должен встретиться в Вене в среду, это будет его первая встреча с личным присутствием с марта 2020 года.
Цены на нефть, пожалуй, последняя ниточка соединяющая наш рынок с мировыми площадками.
Многочисленные санкции против физических и юридических лиц введённые западом в пятницу не оказали влияния на ММВБ. Многие ожидали санкций в отношении НКЦ и НРД, но их пока запад приберёг "на новый год", Новые санкции будут рассматриваться на саммите ЕС уже на этой неделе 6–7 октября.
Из интересного отмечу экспансию Китайских производителей по миру: Китайская автомобильная компания Zhejiang Geely Holding Group заявила, что приобрела 7,6% акций британского производителя автомобилей класса люкс Aston Martin, по итогам сделки Китайская компания стала одним ищ крупнейших акционеров британского автопроизводителя.
Интересно, а сколько Российских компаний было куплено Китайцами за этот год? 🤔
Из интересного отмечу советы Российских эндокринологов о том, какие продукты могут снизить стресс: устрицы, морепродукты и семена подсолнечника содержат вещества, которые помогают снять эмоциональное напряжение. Моллюски богаты аминокислотами, такими как таурин, который улучшает настроение. Также они содержат витамин В12, цинк, медь, марганец, которые влияют на настроение.
Осталось побороться со стрессом от цен на моллюски и вообще всё будет хорошо 😁
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Операционный директор $ZS - $3.4 млн.
👤Покупатели:
🧩 Исполнительный директор $DAVE + $15.3 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:20 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -0,89%
🇹🇼Тайвань -0,77%
🇨🇳Шанхай выходной
🇭🇰 Гонконг -1,28%
🇯🇵Япония +0,46%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,12%
🇩🇪Dax -0,86%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,12% (3 597 п.) 😱
Dow +0,09%
NasDaq -0,47%
Russel -0,12%
VIX 😈 -0,11% (31,48п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI +2,70% (81,64$)
🛢Сырая нефть Urals 71,02$
🏅золото 0,00% (1 672$)
🥈серебро +0,98% (19,225$)
🥉медь -0,37% (3,378$)
bitcoin -1,04% (19 133$)
Хорошего вам дня 🤗
Вот и наступил день, когда разделение на "квалов" и "неквалов" уже не пустой звук. С Сегодняшнего дня неквалы не смогут покупать иностранные акции, может быть это не так уж и плохо в условиях когда дивиденды от иностранных акций всё равно не поступают, а индексы падают камнем вниз.
Может показаться, что сейчас оптимальный момент для покупки, но спросите тех, кто второй год выкупает очередное "дно" в китайских акциях? Кстати, сегодня сразу несколько азиатских индексов достигли годового минимума.
🔥Особое внимание глобальных игроков приковывают события в Англии, Швейцарии и Японии, где из-за обесценения национальных валют и падением стоимости гос облигаций назрели реальные риски банкротств крупных банков и пенсионных фондов.
Также вызывает тревогу данные японских производителей, которые неожиданно ухудшаются три квартала подряд после быстрого обесценивания иены и ухудшения перспектив мировой экономики.
Риски дефолтов и углубляющегося мирового финансового кризиса среднесрочно сократят потребление нефти, и ОПЕК+ уже на этой неделе будет рассматривать вопрос о сокращении поставок на 1 млн баррелей в сутки. В моменте цены на нефть растут на 3%.
Картель должен встретиться в Вене в среду, это будет его первая встреча с личным присутствием с марта 2020 года.
Цены на нефть, пожалуй, последняя ниточка соединяющая наш рынок с мировыми площадками.
Многочисленные санкции против физических и юридических лиц введённые западом в пятницу не оказали влияния на ММВБ. Многие ожидали санкций в отношении НКЦ и НРД, но их пока запад приберёг "на новый год", Новые санкции будут рассматриваться на саммите ЕС уже на этой неделе 6–7 октября.
Из интересного отмечу экспансию Китайских производителей по миру: Китайская автомобильная компания Zhejiang Geely Holding Group заявила, что приобрела 7,6% акций британского производителя автомобилей класса люкс Aston Martin, по итогам сделки Китайская компания стала одним ищ крупнейших акционеров британского автопроизводителя.
Интересно, а сколько Российских компаний было куплено Китайцами за этот год? 🤔
Из интересного отмечу советы Российских эндокринологов о том, какие продукты могут снизить стресс: устрицы, морепродукты и семена подсолнечника содержат вещества, которые помогают снять эмоциональное напряжение. Моллюски богаты аминокислотами, такими как таурин, который улучшает настроение. Также они содержат витамин В12, цинк, медь, марганец, которые влияют на настроение.
Осталось побороться со стрессом от цен на моллюски и вообще всё будет хорошо 😁
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Операционный директор $ZS - $3.4 млн.
👤Покупатели:
🧩 Исполнительный директор $DAVE + $15.3 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:20 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -0,89%
🇹🇼Тайвань -0,77%
🇨🇳Шанхай выходной
🇭🇰 Гонконг -1,28%
🇯🇵Япония +0,46%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,12%
🇩🇪Dax -0,86%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,12% (3 597 п.) 😱
Dow +0,09%
NasDaq -0,47%
Russel -0,12%
VIX 😈 -0,11% (31,48п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI +2,70% (81,64$)
🛢Сырая нефть Urals 71,02$
🏅золото 0,00% (1 672$)
🥈серебро +0,98% (19,225$)
🥉медь -0,37% (3,378$)
bitcoin -1,04% (19 133$)
Хорошего вам дня 🤗
👍18😁2