Поговорим об облигациях.
📚 Теория
Традиционно облигации вызывают меньший интерес, чем акции, хотя могут приносить хороший доход в N-ый момент времени. В разделе практика будет понятно о чём я. Сейчас попробую объяснять максимально просто и без умных слов.
💸Облигация - это долг компании перед её владельцем. Obligation - обязательство с английского.
Часто облигации называют бондами (Eng. bonds).
Суть: компании "А" нужны деньги, она может пойти в банк и получить кредит по ставке ЦБ (ФРС, ЕЦБ) + ставка риска банка + прибыль банка.
А может пойти на рынок облигаций даже не будучи публичной компанией(не торгуясь на рынке) и разместить предложение на выпуск облигаций. Это тоже не бесплатно: будут сопутствующие расходы, но ставка может быть ниже, условия лучше (срок, частота платежей), а ещё можно выкупать собственные облигации с рынка.
💰Облигации могут выпускать как компании, так и государственные органы - например, ОФЗ в 🇷🇺 $su52001rmfs3 или treasuries в 🇺🇸
Таким образом покупая облигацию - вы покупаете частичку долга компании/страны/региона.
Основные понятия:
🔸номинал - это в общем виде стоимость облигации при выпуске и погашении;
🔸купон - это расходы эмитента, которые он платит вам за то, что вы держите его облигации.
Купоны могут платиться раз в год, в полгода, квартал, месяц, или бывает такое, что купов вообще нет 😇 (подсказка: тогда облигация сразу выпускается дешевле номинала);
🔸НКД (накопленный купонный доход ) - это часть купона, которая уже начислена на текущий момент с момента выплаты прошлого купона.
Пример: купон 10 рублей. С момента выплаты прошлого купона прошло 45 дней, а выплаты раз в 90 дней. НКД будет 10 * 45 / 90 = 5.
НКД уплачивается всегда при продаже/покупке облигации. И это определенный плюс. То есть покупая вчера облигацию, продаёшь завтра, при неизменной цене облигации ты получаешь больше на величину выросшего НКД
🔸 Доходность бывает 2х видов: текущая и к погашению.
Текущая - это отношение всех купонов за год к текущей цене.
К погашению учитывает ещё тот бонус, который вы получаете, когда покупаете облигацию по цене ниже номинала.
Тут начинаются трудности: облигации торгуются на рынке и могут стоить ниже и выше номинала 🥹
На цену облигации обычно влияют 4 фактора:
🔹 Состояние эмитента. Если компания объявляет о серьёзных проблемах (есть все шансы о невыплате по облигациям, то она падает в цене).
Яркий пример, ситуация с АФК Система $AFKS и Роснефть $ROSN по делу Башнефти $BANE , когда облигации системы пикировали на негативных новостях.
🔹 Экономическая/политическая ситуация. Чем она хуже, тем риски выше, тем цена ниже;
🔹 Ставка центрального банка. При росте ставки новые выпуски идут с более высокими ставками, значит доходность по ним выше.
В результате цена облигации падает из-за "конкуренции" с другими выпусками.
Для примера "старая" 5-летняя облигация, торгуется по номиналу, до погашения остался 1 год, купон 10% от номинала.
Ставка ЦБ была 8%, стала 9%. Новый выпуск облигации на 1 год идёт с купоном 11% от номинала.
Доходность "старого" выпуска должна естественным образом вырасти до 11%. Это возможно только за счёт снижения цены облигации
➕В чём интерес покупки таких облигаций - так это погашение по номиналу.
Акции не гарантируют никакой цены, а облигации дают четкий ориентир в конце - Номинал.
‼️Если не будет дефолта: не выплаты купона или невозможности погашения облигации эмитентом
Это была сухая теория, но я добавлю в конце ещё 2 термина:
🔺Амортизация - погашение части облигации в определённый момент. Таким образом уменьшается номинал (фактически вы получаете назад его часть до полного погашения), как правило уменьшается и купон.
🔺Оферта - дата, когда вы можете предъявить свои облигации к выкупу эмитенту, хотя срок погашения ещё не наступил. Обычно в эту дату меняется купон облигации (об оферте подробно написано выше)
Как я наблюдал это может происходить и вверх, и вниз.
$RU000A100PB0 ЖКХ Якутии повысили купон при последней оферте и выставили новую через год.
Практика будет позже 😉
#теория
📚 Теория
Традиционно облигации вызывают меньший интерес, чем акции, хотя могут приносить хороший доход в N-ый момент времени. В разделе практика будет понятно о чём я. Сейчас попробую объяснять максимально просто и без умных слов.
💸Облигация - это долг компании перед её владельцем. Obligation - обязательство с английского.
Часто облигации называют бондами (Eng. bonds).
Суть: компании "А" нужны деньги, она может пойти в банк и получить кредит по ставке ЦБ (ФРС, ЕЦБ) + ставка риска банка + прибыль банка.
А может пойти на рынок облигаций даже не будучи публичной компанией(не торгуясь на рынке) и разместить предложение на выпуск облигаций. Это тоже не бесплатно: будут сопутствующие расходы, но ставка может быть ниже, условия лучше (срок, частота платежей), а ещё можно выкупать собственные облигации с рынка.
💰Облигации могут выпускать как компании, так и государственные органы - например, ОФЗ в 🇷🇺 $su52001rmfs3 или treasuries в 🇺🇸
Таким образом покупая облигацию - вы покупаете частичку долга компании/страны/региона.
Основные понятия:
🔸номинал - это в общем виде стоимость облигации при выпуске и погашении;
🔸купон - это расходы эмитента, которые он платит вам за то, что вы держите его облигации.
Купоны могут платиться раз в год, в полгода, квартал, месяц, или бывает такое, что купов вообще нет 😇 (подсказка: тогда облигация сразу выпускается дешевле номинала);
🔸НКД (накопленный купонный доход ) - это часть купона, которая уже начислена на текущий момент с момента выплаты прошлого купона.
Пример: купон 10 рублей. С момента выплаты прошлого купона прошло 45 дней, а выплаты раз в 90 дней. НКД будет 10 * 45 / 90 = 5.
НКД уплачивается всегда при продаже/покупке облигации. И это определенный плюс. То есть покупая вчера облигацию, продаёшь завтра, при неизменной цене облигации ты получаешь больше на величину выросшего НКД
🔸 Доходность бывает 2х видов: текущая и к погашению.
Текущая - это отношение всех купонов за год к текущей цене.
К погашению учитывает ещё тот бонус, который вы получаете, когда покупаете облигацию по цене ниже номинала.
Тут начинаются трудности: облигации торгуются на рынке и могут стоить ниже и выше номинала 🥹
На цену облигации обычно влияют 4 фактора:
🔹 Состояние эмитента. Если компания объявляет о серьёзных проблемах (есть все шансы о невыплате по облигациям, то она падает в цене).
Яркий пример, ситуация с АФК Система $AFKS и Роснефть $ROSN по делу Башнефти $BANE , когда облигации системы пикировали на негативных новостях.
🔹 Экономическая/политическая ситуация. Чем она хуже, тем риски выше, тем цена ниже;
🔹 Ставка центрального банка. При росте ставки новые выпуски идут с более высокими ставками, значит доходность по ним выше.
В результате цена облигации падает из-за "конкуренции" с другими выпусками.
Для примера "старая" 5-летняя облигация, торгуется по номиналу, до погашения остался 1 год, купон 10% от номинала.
Ставка ЦБ была 8%, стала 9%. Новый выпуск облигации на 1 год идёт с купоном 11% от номинала.
Доходность "старого" выпуска должна естественным образом вырасти до 11%. Это возможно только за счёт снижения цены облигации
➕В чём интерес покупки таких облигаций - так это погашение по номиналу.
Акции не гарантируют никакой цены, а облигации дают четкий ориентир в конце - Номинал.
‼️Если не будет дефолта: не выплаты купона или невозможности погашения облигации эмитентом
Это была сухая теория, но я добавлю в конце ещё 2 термина:
🔺Амортизация - погашение части облигации в определённый момент. Таким образом уменьшается номинал (фактически вы получаете назад его часть до полного погашения), как правило уменьшается и купон.
🔺Оферта - дата, когда вы можете предъявить свои облигации к выкупу эмитенту, хотя срок погашения ещё не наступил. Обычно в эту дату меняется купон облигации (об оферте подробно написано выше)
Как я наблюдал это может происходить и вверх, и вниз.
$RU000A100PB0 ЖКХ Якутии повысили купон при последней оферте и выставили новую через год.
Практика будет позже 😉
#теория
👍13
Вышел Индекс экономических настроений Германии 🇩🇪 (ZEW), который определяет настроения институциональных инвесторов.
Более 0 указывает на оптимизм, менее на пессимизм.
Это главный индикатор условий для бизнеса.
Данные исследования берутся из обзора около 350 немецких институциональных инвесторов и аналитиков.
🔴Факт. Прогноз Пред.
-61,9 -60,0 -55,3
Более 0 указывает на оптимизм, менее на пессимизм.
Это главный индикатор условий для бизнеса.
Данные исследования берутся из обзора около 350 немецких институциональных инвесторов и аналитиков.
🔴Факт. Прогноз Пред.
-61,9 -60,0 -55,3
🔥9
🚮 Крупные мошенничества в криптовалютах.
1️⃣ На прошлой неделе состоялась ежегодная презентация от Apple, уже на следующий день с утра прошла ещё одна презентация "Apple" уже на YouTube. В видео трансляции было показано интервью генерального директора Apple Тима Кука.
Для убедительности вместо значка канала были добавлены логотипы Биткоина и Ethereum, наложенные на логотип CNN Money, а для убедительности добавлен текст: «Apple Crypto Event 2022» и добавленный полужирным текстом «Срочные новости» внизу.
"Прямую трансляцию" посмотрели около 70 тысяч зрителей.
Ссылка в трансляции вела на стороннюю страницу, которая не имела ничего общего с Apple.
2️⃣Ранее на YouTube была подобная трансляция «Microsoft Europe», где в прямом эфире проводилась раздача фальшивой криптовалюты и в качестве ширмы транслировались старые интервью с Биллом Гейтсом.
Во вступлении к видео утверждалось, что Билл Гейтс раздает биткойны, но чтобы получить бесплатную криптовалюту, участники должны сначала отправить свои биткойны на определенный адрес, а затем, крипта должна была вернуться с бонусом от 0,2 до 40 биткойнов.
На канал было подписано 30 000 подписчиков, а зрителей было более 100 т.человек
3️⃣Чаще других мошенники используют образ Илона Маска.
3 сентября хакеры взломали YouTube канал правительства Ю. Кореи. Затем они изменили название канала на «SpaceX Invest», чтобы быть похожим на SpaceX Маска.
После чего выложили несколько интервью, в том числе клип Маска, рассказывающего о криптовалютах.
🐹И предлагали посетителям отправить от 5 до 500 ETH на проверенный адрес. Взамен сайт сразу же должен был вернуть посетителю 2-кратную уплаченную сумму.
Однако правительство Южной Кореи быстро обнаружило взлом и заблокировали учётные записи взломщиков.
4️⃣В июле 2020 года Twitter подвергся масштабному взлому, злоумышленники успешно взломали не менее 130 учетных записей, включая Байдена, Обаму, Билла Гейтса, И. Маска и Джеффа Безоса и других известных людей. Злоумышленники использовали эти учетные записи для публикации мошеннической информации о «подарке» в виде биткойнов. На уловку мошенников попалось как минимум 300 пользователей.
🧐Вся эта шумиха на счёт воровства криптоактивов на руку правительствам, которых не устраивает анонимность криптовалют. Поэтому они и далее будут формировать народное мнение на счёт "вредности" криптоактивов и необходимости их централизованного учёта...
1️⃣ На прошлой неделе состоялась ежегодная презентация от Apple, уже на следующий день с утра прошла ещё одна презентация "Apple" уже на YouTube. В видео трансляции было показано интервью генерального директора Apple Тима Кука.
Для убедительности вместо значка канала были добавлены логотипы Биткоина и Ethereum, наложенные на логотип CNN Money, а для убедительности добавлен текст: «Apple Crypto Event 2022» и добавленный полужирным текстом «Срочные новости» внизу.
"Прямую трансляцию" посмотрели около 70 тысяч зрителей.
Ссылка в трансляции вела на стороннюю страницу, которая не имела ничего общего с Apple.
2️⃣Ранее на YouTube была подобная трансляция «Microsoft Europe», где в прямом эфире проводилась раздача фальшивой криптовалюты и в качестве ширмы транслировались старые интервью с Биллом Гейтсом.
Во вступлении к видео утверждалось, что Билл Гейтс раздает биткойны, но чтобы получить бесплатную криптовалюту, участники должны сначала отправить свои биткойны на определенный адрес, а затем, крипта должна была вернуться с бонусом от 0,2 до 40 биткойнов.
На канал было подписано 30 000 подписчиков, а зрителей было более 100 т.человек
3️⃣Чаще других мошенники используют образ Илона Маска.
3 сентября хакеры взломали YouTube канал правительства Ю. Кореи. Затем они изменили название канала на «SpaceX Invest», чтобы быть похожим на SpaceX Маска.
После чего выложили несколько интервью, в том числе клип Маска, рассказывающего о криптовалютах.
🐹И предлагали посетителям отправить от 5 до 500 ETH на проверенный адрес. Взамен сайт сразу же должен был вернуть посетителю 2-кратную уплаченную сумму.
Однако правительство Южной Кореи быстро обнаружило взлом и заблокировали учётные записи взломщиков.
4️⃣В июле 2020 года Twitter подвергся масштабному взлому, злоумышленники успешно взломали не менее 130 учетных записей, включая Байдена, Обаму, Билла Гейтса, И. Маска и Джеффа Безоса и других известных людей. Злоумышленники использовали эти учетные записи для публикации мошеннической информации о «подарке» в виде биткойнов. На уловку мошенников попалось как минимум 300 пользователей.
🧐Вся эта шумиха на счёт воровства криптоактивов на руку правительствам, которых не устраивает анонимность криптовалют. Поэтому они и далее будут формировать народное мнение на счёт "вредности" криптоактивов и необходимости их централизованного учёта...
👍9
Индекс потребительских цен (ИПЦ) в США 🇺🇸 (г/г) за август
Инфляция в США г/г
🟠Факт. Прогноз Пред.
8,3% 8,1% 8,5%
Инфляция (м/м)
🟠Факт. Прогноз Пред.
0,1% -0,1% 0,0%
Инфляция в США г/г
🟠Факт. Прогноз Пред.
8,3% 8,1% 8,5%
Инфляция (м/м)
🟠Факт. Прогноз Пред.
0,1% -0,1% 0,0%
🔥7👍1
❤️ Такие дни запонимаются.
В принципе ничего страшного не произошло.
Инфляция снизилась, однако, оказалась хуже ожиданий, а рынок среагировал так ярко.
Ждать, что рынок дальше полетит камнем вниз я бы не стал.
Но такие движения в топ акциях, заставляют задуматься:
$NVDA - 9%
$META - 9%
$GOOG - 6%
$AAPL - 6%
$MSFT - 6%
$AMZN - 7%
Ждем завтра передышку, спокойного размеренного дня 💵 💲🟢
В принципе ничего страшного не произошло.
Инфляция снизилась, однако, оказалась хуже ожиданий, а рынок среагировал так ярко.
Ждать, что рынок дальше полетит камнем вниз я бы не стал.
Но такие движения в топ акциях, заставляют задуматься:
$NVDA - 9%
$META - 9%
$GOOG - 6%
$AAPL - 6%
$MSFT - 6%
$AMZN - 7%
Ждем завтра передышку, спокойного размеренного дня 💵 💲🟢
👍12
☕️ С Добрым утром, Друзья!
A-A-a-a-a-a 😱
Индекс S&P 500 упал более чем на 4%, а Nasdaq 100 — более чем на 5%, в след за ними сегодня летят азиатские индексы: Hang Seng показал худшие результаты среди своих региональных аналогов, снизившись на 2,7%. индекс Тайваня потерял 1,6%, а японский индекс Nikkei 225 потерял 2,1%.
А Всё из-за того, что ИПЦ г/г не дотянул до прогноза 0,2% (Факт: 8,3%. Прогноз: 8,1%).
Ещё в понедельник на Wall Street считали, что пик инфляции пройден и дальше можно ждать смягчения риторики ФРС. Но сейчас трейдеры закладывают высокую вероятность того, что ФРС повысит ставки на 75 б.п. на следующей неделе, а до конца года ставка вырастет до 4%.
также стали поговаривать, о возможном повышении ставки на след неделе сразу на 100 б.п.
Однако не всё так плохо. Некоторые аналитики считают, что рынки не закладывают в текущие цены будущие налогово-бюджетные стимулы, которые будут заменять привычные монетарные послабления. Одним из драйверов роста может стать списание студенческих кредитов, по которым американцы должны около 2 трлн$. В случае их списания, все эти деньги пойдут в рынок и в реальный сектор экономики (не сразу, но со временем).
Вместе с этим биткойн упал более чем на 10%, что стало самым большим падением с момента падения криптовалют с июня (к текущему моменту часть падения уже компенсирована).
Удивительно, но Российский рынок тоже отреагировал на инфляцию в США. Мы уже отвыкли от корреляции наших площадок, однако что-то случилось.. возможно нерезиденты, но скорее всего риск роста рецессии в США и ЕС отразился эхом на commodities, что потянуло за собой снижение наших индексов.
ММВБ и РТС есть куда корректироваться и сегодня падение может продолжиться.
Единственное, что рубль продолжает быть крайне крепким и вчера опускался ниже 60 руб/$. Возможно снижение ставки ЦБ РФ в пятницу окажет давление на рубль... но это не точно.
Из интересного отмечу:
Первая крупная неудача компании Blue Origin Джефа Безоса, после начала коммерческой эксплуатации. Компания прервала запуск своей суборбитальной ракеты New Shepard вскоре после взлета в Западном Техасе. На борту не было людей, но было много коммерческих грузов, часть из которых утрачена.
Другим интересным событием стало решение совета акционеров Twitter продаться Илону Маску. Осталось Маску определиться в своей готовности покупать...
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $MTTR - $6 млн.
🧩 CEO $NET - $10 млн.
🧩 Директор $FLYW - $9.5 млн.
🧩 СЕО $FIS - $10.8 млн.
🧩 Директор $BSY - $7.5 млн.
🧩 Директор $PTC - $36.5 млн.
👤Покупатели:
🧩 Директор $FRSH + $11.5 млн.🧐
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 08:10 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -1,09%
🇹🇼Тайвань -1,36%
🇨🇳Шанхай -1,07%
🇭🇰 Гонконг -2,70%
🇯🇵Япония -2,78%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,01%
🇩🇪Dax -0,03%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,23% (3 959 п.)
Dow +0,21%
NasDaq +0,19%
Russel -0,14%
VIX 😈 -0,43% (26,63п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI-0,62% (86,77$)
🛢Сырая нефть Urals 75,38$
🏅золото -0,25% (1 713$)
🥈серебро -0,97% (19,302$)
🥉медь +0,20% (3,537$)
bitcoin -8,59% (20 365$)
Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗
A-A-a-a-a-a 😱
Индекс S&P 500 упал более чем на 4%, а Nasdaq 100 — более чем на 5%, в след за ними сегодня летят азиатские индексы: Hang Seng показал худшие результаты среди своих региональных аналогов, снизившись на 2,7%. индекс Тайваня потерял 1,6%, а японский индекс Nikkei 225 потерял 2,1%.
А Всё из-за того, что ИПЦ г/г не дотянул до прогноза 0,2% (Факт: 8,3%. Прогноз: 8,1%).
Ещё в понедельник на Wall Street считали, что пик инфляции пройден и дальше можно ждать смягчения риторики ФРС. Но сейчас трейдеры закладывают высокую вероятность того, что ФРС повысит ставки на 75 б.п. на следующей неделе, а до конца года ставка вырастет до 4%.
также стали поговаривать, о возможном повышении ставки на след неделе сразу на 100 б.п.
Однако не всё так плохо. Некоторые аналитики считают, что рынки не закладывают в текущие цены будущие налогово-бюджетные стимулы, которые будут заменять привычные монетарные послабления. Одним из драйверов роста может стать списание студенческих кредитов, по которым американцы должны около 2 трлн$. В случае их списания, все эти деньги пойдут в рынок и в реальный сектор экономики (не сразу, но со временем).
Вместе с этим биткойн упал более чем на 10%, что стало самым большим падением с момента падения криптовалют с июня (к текущему моменту часть падения уже компенсирована).
Удивительно, но Российский рынок тоже отреагировал на инфляцию в США. Мы уже отвыкли от корреляции наших площадок, однако что-то случилось.. возможно нерезиденты, но скорее всего риск роста рецессии в США и ЕС отразился эхом на commodities, что потянуло за собой снижение наших индексов.
ММВБ и РТС есть куда корректироваться и сегодня падение может продолжиться.
Единственное, что рубль продолжает быть крайне крепким и вчера опускался ниже 60 руб/$. Возможно снижение ставки ЦБ РФ в пятницу окажет давление на рубль... но это не точно.
Из интересного отмечу:
Первая крупная неудача компании Blue Origin Джефа Безоса, после начала коммерческой эксплуатации. Компания прервала запуск своей суборбитальной ракеты New Shepard вскоре после взлета в Западном Техасе. На борту не было людей, но было много коммерческих грузов, часть из которых утрачена.
Другим интересным событием стало решение совета акционеров Twitter продаться Илону Маску. Осталось Маску определиться в своей готовности покупать...
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $MTTR - $6 млн.
🧩 CEO $NET - $10 млн.
🧩 Директор $FLYW - $9.5 млн.
🧩 СЕО $FIS - $10.8 млн.
🧩 Директор $BSY - $7.5 млн.
🧩 Директор $PTC - $36.5 млн.
👤Покупатели:
🧩 Директор $FRSH + $11.5 млн.🧐
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 08:10 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -1,09%
🇹🇼Тайвань -1,36%
🇨🇳Шанхай -1,07%
🇭🇰 Гонконг -2,70%
🇯🇵Япония -2,78%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,01%
🇩🇪Dax -0,03%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,23% (3 959 п.)
Dow +0,21%
NasDaq +0,19%
Russel -0,14%
VIX 😈 -0,43% (26,63п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI-0,62% (86,77$)
🛢Сырая нефть Urals 75,38$
🏅золото -0,25% (1 713$)
🥈серебро -0,97% (19,302$)
🥉медь +0,20% (3,537$)
bitcoin -8,59% (20 365$)
Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗
👍15🔥1
И Снова наш "друг" г-н Белоусов.
Правительство рассматривает вариант введения экспортных пошлин на все виды удобрений, чего химическим компаниям до сих пор удавалось избегать ($PHOR , $AKRN ). На этот раз Минфин хочет получить с отрасли более 100 млрд руб. в год. Это грозит компаниям потерей до 12% экспортной выручки, что осложнит реализацию инвестпроектов, которые и так оказались под вопросом на фоне санкций и проблем с логистикой.
На этой неделе вопрос рассматривался на совещании у первого вице-премьера Андрея Белоусова.
Если правительство согласует пошлины, то решение о введении вывозной пошлины будет оформлено как постановление правительства сроком действия на полгода, чтобы избежать согласования вопроса в рамках ЕАЭС.
Правительство рассматривает вариант введения экспортных пошлин на все виды удобрений, чего химическим компаниям до сих пор удавалось избегать ($PHOR , $AKRN ). На этот раз Минфин хочет получить с отрасли более 100 млрд руб. в год. Это грозит компаниям потерей до 12% экспортной выручки, что осложнит реализацию инвестпроектов, которые и так оказались под вопросом на фоне санкций и проблем с логистикой.
На этой неделе вопрос рассматривался на совещании у первого вице-премьера Андрея Белоусова.
Если правительство согласует пошлины, то решение о введении вывозной пошлины будет оформлено как постановление правительства сроком действия на полгода, чтобы избежать согласования вопроса в рамках ЕАЭС.
🔥8
💰Практика по облигациям.
С теорией разобрались, попробуем с практикой.
❗️Жаль, но с облигаций мы платим НДФЛ. Его забирает брокер, а значит наша доходность падает на 13%.
‼️Есть вариант не платить налоги с купонов на ИИС: С вычетом типа Б.
При стабильной ситуации облигации позволяют заработать больше, чем вклады зачастую при одинаковом уровне риска. Облигации можно сравнивать по-хорошему только с этим продуктом.
Рассмотрим варианты, что происходит с облигациями при разных сценариях:
1️⃣ Глобальный кризис. (Рисунок 1)
В 5м месяце "прилетает чёрный лебедь". На рынке глобальная распродажа. Никто не гонится за прибылью. Продают всё. И "плохие" активы и хорошие. Цена облигации обваливается, доходность "взлетает".
Так было после февральских событий. Активы валились в цене.
Привожу в пример АФК Система $RU000A0JVUK8 или ещё красочней облигация VK $RU000A103QK3
Как тут заработать? Сидеть в кеше и покупать то, что упало.
2️⃣ У облигации фиксированная ставка, а ЦБ опускает ставку. Как следствие интерес с облигации возрастает и её цена может оказаться выше номинала. Теоретически можно заработать и на этом. Незабвенная ЖКХ Якутии после объявления о повышении ставки купона до августа 2023 года выросла +2,5% от номинала. К погашению будет очевидно стоить 100%. График тоже приложу для примера (рисунок 3).
То есть, если продать облигацию после роста, можно заработать ещё и на росте тела, а не только на НКД.
3️⃣ Держать облигации до погашения. В идеале для этого подходят короткие выпуски - до года. Без чёрных лебедей прилетевших к компании, короткие облигации обычно не сильно изменяются в цене. У них высокая ликвидность - можно выйти в любой момент, и почти без потерь или с минимальной прибылью. Это как раз прямая альтернатива депозиту.
Как выбрать облигацию, чтобы не прогореть:
🔹Не покупайте ноунейм, где доходность внезапно 20%+.
Всегда есть возможность воспользоваться специализированными сайтами, почитать про эмитентов, посмотреть на прочие выпуски, может где-то образовались проблемы
🔹Не покупать выпуски, где доходность ниже, чем по депозиту, поскольку весь смысл облигации пропадает
🔹Не покупать длинные выпуски облигаций около номинала, поскольку вы вероятно получите не лучшие результаты на длинной не спокойной дистанции
🔹Не забывайте при оценке вычитать НДФЛ 13%.
Как ни крути получается обучающий какой-то пост.
Но, надеюсь, полезный.
Облигации сейчас где-то треть портфеля составляют. 😇 Как дальше будет посмотрим.
С теорией разобрались, попробуем с практикой.
❗️Жаль, но с облигаций мы платим НДФЛ. Его забирает брокер, а значит наша доходность падает на 13%.
‼️Есть вариант не платить налоги с купонов на ИИС: С вычетом типа Б.
При стабильной ситуации облигации позволяют заработать больше, чем вклады зачастую при одинаковом уровне риска. Облигации можно сравнивать по-хорошему только с этим продуктом.
Рассмотрим варианты, что происходит с облигациями при разных сценариях:
1️⃣ Глобальный кризис. (Рисунок 1)
В 5м месяце "прилетает чёрный лебедь". На рынке глобальная распродажа. Никто не гонится за прибылью. Продают всё. И "плохие" активы и хорошие. Цена облигации обваливается, доходность "взлетает".
Так было после февральских событий. Активы валились в цене.
Привожу в пример АФК Система $RU000A0JVUK8 или ещё красочней облигация VK $RU000A103QK3
Как тут заработать? Сидеть в кеше и покупать то, что упало.
2️⃣ У облигации фиксированная ставка, а ЦБ опускает ставку. Как следствие интерес с облигации возрастает и её цена может оказаться выше номинала. Теоретически можно заработать и на этом. Незабвенная ЖКХ Якутии после объявления о повышении ставки купона до августа 2023 года выросла +2,5% от номинала. К погашению будет очевидно стоить 100%. График тоже приложу для примера (рисунок 3).
То есть, если продать облигацию после роста, можно заработать ещё и на росте тела, а не только на НКД.
3️⃣ Держать облигации до погашения. В идеале для этого подходят короткие выпуски - до года. Без чёрных лебедей прилетевших к компании, короткие облигации обычно не сильно изменяются в цене. У них высокая ликвидность - можно выйти в любой момент, и почти без потерь или с минимальной прибылью. Это как раз прямая альтернатива депозиту.
Как выбрать облигацию, чтобы не прогореть:
🔹Не покупайте ноунейм, где доходность внезапно 20%+.
Всегда есть возможность воспользоваться специализированными сайтами, почитать про эмитентов, посмотреть на прочие выпуски, может где-то образовались проблемы
🔹Не покупать выпуски, где доходность ниже, чем по депозиту, поскольку весь смысл облигации пропадает
🔹Не покупать длинные выпуски облигаций около номинала, поскольку вы вероятно получите не лучшие результаты на длинной не спокойной дистанции
🔹Не забывайте при оценке вычитать НДФЛ 13%.
Как ни крути получается обучающий какой-то пост.
Но, надеюсь, полезный.
Облигации сейчас где-то треть портфеля составляют. 😇 Как дальше будет посмотрим.
👍18
$GOOGL Google проиграл апелляцию по антимонопольному постановлению ЕС, но штраф сократили до $4,12 млрд
🔸Спор между Google и судами ЕС о том, использует ли она операционную систему Android для подавления конкуренции, был начат против компании в 2015 году.
🔸Суд постановил, что это «в значительной степени подтверждает решение Европейской комиссии о том, что Google наложила незаконные ограничения на производителей мобильных устройств Android и операторов мобильных сетей, чтобы укрепить доминирующее положение своей поисковой системы».
К слову о размере штрафа. На долю Европы, ближнего Востока и Африки приходится 29% выручки последнего квартала.
Если предположить, что прибыль распределяется пропорционально, то прибыль последнего квартала этого региона составила $4,7 млрд
🔸Спор между Google и судами ЕС о том, использует ли она операционную систему Android для подавления конкуренции, был начат против компании в 2015 году.
🔸Суд постановил, что это «в значительной степени подтверждает решение Европейской комиссии о том, что Google наложила незаконные ограничения на производителей мобильных устройств Android и операторов мобильных сетей, чтобы укрепить доминирующее положение своей поисковой системы».
К слову о размере штрафа. На долю Европы, ближнего Востока и Африки приходится 29% выручки последнего квартала.
Если предположить, что прибыль распределяется пропорционально, то прибыль последнего квартала этого региона составила $4,7 млрд
👍4
Инфляция в Великобритании 🇬🇧 неожиданно сократилась до 9,9%
Инфляция замедлилась в августе на фоне падения цен на топливо, хотя цены на продукты питания продолжали расти, кризис стоимости жизни в стране продолжается.
Индекс потребительских цен вырос на 9,9% в годовом исчислении, согласно оценкам, опубликованным в среду Национальным статистическим управлением, что немного ниже консенсус-прогноза в 10,2%. Это также ниже июльского показателя в 10,1%.
Банк Англии собирается объявить о своем решении по денежно-кредитной политике в следующий четверг, и, как ожидается, последует повышение процентных ставок на 75 базисных пунктов, поскольку это может замедлить инфляцию.
Текущая ставка банка Англии 1,75%
На своем последнем заседании Банк прогнозировал, что инфляция достигнет пика на уровне 13,3% до конца года
Инфляция замедлилась в августе на фоне падения цен на топливо, хотя цены на продукты питания продолжали расти, кризис стоимости жизни в стране продолжается.
Индекс потребительских цен вырос на 9,9% в годовом исчислении, согласно оценкам, опубликованным в среду Национальным статистическим управлением, что немного ниже консенсус-прогноза в 10,2%. Это также ниже июльского показателя в 10,1%.
Банк Англии собирается объявить о своем решении по денежно-кредитной политике в следующий четверг, и, как ожидается, последует повышение процентных ставок на 75 базисных пунктов, поскольку это может замедлить инфляцию.
Текущая ставка банка Англии 1,75%
На своем последнем заседании Банк прогнозировал, что инфляция достигнет пика на уровне 13,3% до конца года
👍9
☕️ С Добрым утром, Друзья!
🇺🇸Стремительное падение во вторник было слегка отыграно в среду. Во-первых - отскок, но эксперты не могут просто сказать: "был отскок" - это звучит не серьезно, поэтому говорят: "индекс цен производителей в США сокращается второй месяц подряд, что создаёт более оптимистичный настрой"
🔸индекс цен производителей (м/м) (авг): факт: 0,4%; прогноз: 0,3%
Сегодня будут опубликованы данные по розничным продажам, которые создадут полную картину для ФРС по величине инфляционной проблемы.
Стоит отметить, что распродажа во вторник, не вызвала скачка индекса страха VIX - это говорит о том, что распродажа была перебалансировкой активов, а не панической распродажей.
🇷🇺Волатильность на Российском рынке вчера также была высокой. С открытия индексы падали на 2%, однако после обеда покупатели почувствовали силу и к закрытию все потери были отыграны 🤷.
Позитивом для ММВБ стал рост нефти. Нефть растёт на ожиданиях холодной зимы в Европе, где ожидается, что газа однозначно не хватит и ТЭЦ будут массово переходить на мазут.
Перед пятничным заседанием ЦБ РФ привлекает внимание очередная неделя с дефляцией в России. Дефляция составила -0,03% (неделей ранее было -0,13%). В Годовом выражении инфляция составляет 14,05%.
Цикл дефляции составляет 10 недель - что является рекордом в современной России💪. Но не стоит рассчитывать, что такое может продлиться и дальше. Э. Набиуллина считает, что потенциал дефляции уже исчерпан и ближайшее снижение ставки, может оказаться последним в текущей истории.
Из интересного отмечу: Samsung может официально возобновить поставки техники в Россию, а также открыть онлайн-магазин уже до конца 2022 года.
А также интересную инициативу ЕС, где президент Европейской комиссии предлагает ввести дополнительные сборы в размере 140 млрд$ для энергетических компаний. Урсула фон дер Ляйен в лучших социалистических традициях призывает изъять прибыль из энергетических компаний, и направить средства тем, кто в них нуждается.
Вот так незаметно социалистические идеи 20 века вошли в сознание европейцев. Ленин был бы доволен 😁
👤Продажи инсайдеров:
🧩 CEO $BSY - $6.1 млн.
🧩 EVP $ASO - $5.5 млн.
🧩 СЕО $FIS - $10.8 млн.
🧩 Директор $BSY - $7.5 млн.
👤Покупатели:
🧩 Директор $VVX + $15 млн.
🧩 Исполнительный директор $ET + $6,8 млн.🧐
🧩 Директор $SIX + $4.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:40 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -0,39%
🇹🇼Тайвань +0,32%
🇨🇳Шанхай -1,01%
🇭🇰 Гонконг +0,30%
🇯🇵Япония +0,21%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,09%
🇩🇪Dax -0,44%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,05% (3 967 п.)
Dow +0,04%
NasDaq 0,00%
Russel +0,31%
VIX 😈 -1,08% (26,13п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI -0,03% (88,44$)
🛢Сырая нефть Urals 73,04$
🏅золото -0,57% (1 699$)
🥈серебро -0,45% (19,483$)
🥉медь +0,78% (3,543$)
bitcoin -1,98% (19 994$)
Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗
🇺🇸Стремительное падение во вторник было слегка отыграно в среду. Во-первых - отскок, но эксперты не могут просто сказать: "был отскок" - это звучит не серьезно, поэтому говорят: "индекс цен производителей в США сокращается второй месяц подряд, что создаёт более оптимистичный настрой"
🔸индекс цен производителей (м/м) (авг): факт: 0,4%; прогноз: 0,3%
Сегодня будут опубликованы данные по розничным продажам, которые создадут полную картину для ФРС по величине инфляционной проблемы.
Стоит отметить, что распродажа во вторник, не вызвала скачка индекса страха VIX - это говорит о том, что распродажа была перебалансировкой активов, а не панической распродажей.
🇷🇺Волатильность на Российском рынке вчера также была высокой. С открытия индексы падали на 2%, однако после обеда покупатели почувствовали силу и к закрытию все потери были отыграны 🤷.
Позитивом для ММВБ стал рост нефти. Нефть растёт на ожиданиях холодной зимы в Европе, где ожидается, что газа однозначно не хватит и ТЭЦ будут массово переходить на мазут.
Перед пятничным заседанием ЦБ РФ привлекает внимание очередная неделя с дефляцией в России. Дефляция составила -0,03% (неделей ранее было -0,13%). В Годовом выражении инфляция составляет 14,05%.
Цикл дефляции составляет 10 недель - что является рекордом в современной России💪. Но не стоит рассчитывать, что такое может продлиться и дальше. Э. Набиуллина считает, что потенциал дефляции уже исчерпан и ближайшее снижение ставки, может оказаться последним в текущей истории.
Из интересного отмечу: Samsung может официально возобновить поставки техники в Россию, а также открыть онлайн-магазин уже до конца 2022 года.
А также интересную инициативу ЕС, где президент Европейской комиссии предлагает ввести дополнительные сборы в размере 140 млрд$ для энергетических компаний. Урсула фон дер Ляйен в лучших социалистических традициях призывает изъять прибыль из энергетических компаний, и направить средства тем, кто в них нуждается.
Вот так незаметно социалистические идеи 20 века вошли в сознание европейцев. Ленин был бы доволен 😁
👤Продажи инсайдеров:
🧩 CEO $BSY - $6.1 млн.
🧩 EVP $ASO - $5.5 млн.
🧩 СЕО $FIS - $10.8 млн.
🧩 Директор $BSY - $7.5 млн.
👤Покупатели:
🧩 Директор $VVX + $15 млн.
🧩 Исполнительный директор $ET + $6,8 млн.🧐
🧩 Директор $SIX + $4.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:40 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -0,39%
🇹🇼Тайвань +0,32%
🇨🇳Шанхай -1,01%
🇭🇰 Гонконг +0,30%
🇯🇵Япония +0,21%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,09%
🇩🇪Dax -0,44%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,05% (3 967 п.)
Dow +0,04%
NasDaq 0,00%
Russel +0,31%
VIX 😈 -1,08% (26,13п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI -0,03% (88,44$)
🛢Сырая нефть Urals 73,04$
🏅золото -0,57% (1 699$)
🥈серебро -0,45% (19,483$)
🥉медь +0,78% (3,543$)
bitcoin -1,98% (19 994$)
Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗
👍20