🏖 С последним днём лета, Друзья!

Кто успел отдохнуть?
Сегодня будет по летнему ярко зелёный день на ММВБ. Вслед за Газпромом потянутся и остальные "голубые" фишки, вытряхивая всех шортистов из позиций.
Ровно через месяц дивиденды Газпрома должны утвердить на ГОСА... и всякое может случиться. Но ведь молния не бьёт два раза в одно место? или бьёт? 😁
Для тех, кто планирует стать акционером Газпрома: не забывайте, что объёмы прокачки в ЕС падают, и к декабрю могут стать нулевыми. Китайцы не самые лучшие покупатели, особенно в условиях низкой конкуренции. А строительство новых труб это очень большие затраты. поэтому не исключаю, что эти жирные дивиденды носят политический характер и не связаны с дальнейшим развитием бизнеса.

В США вчера был очередной красный день. S&P500 ушёл ниже 4000, а причиной стала отчётность об открытых вакансиях в США:
🔸Число открытых вакансий на рынке труда: Факт: 11,239м; Прогноз: 10,475м
🔸Индекс доверия потребителей Факт. 103,2 Прогноз 97,9 Пред. 95,3
Число вакансий растёт - это хорошо для экономики, но плохо для инфляции. А раз Дж. Пауэлл борется с инфляцией, то он будет бороться с экономикой 🤦 вот такая коллизия.
Сегодня , возможно, инвесторы локально пересмотрят свои взгляды на эти данные и произойдёт отскок, но ставить на это "оллинн" не стоит.

Азиатские площадки сегодня также под давлением. Лидеры падения -технологические компании.
Причиной падения стали слабые макроданные:
🔸Индекс деловой активности в производственном секторе (авг): факт: 49,4; пред: 49,2
Нехватка электроэнергии из-за засухи, которая привела к снижению активности в провинции Сычуань и отключению света в Шанхае, стала последним источником сбоев в производственном секторе страны в августе.
Возобновление изоляции в промышленных центрах, таких как Ива, также оказало давление на активность, поскольку фабрики были закрыты в соответствии с правилами COVID-19.

Слабость в производственном секторе теперь, похоже, распространилась на другие аспекты экономики:
🔸Непроизводственный PMI (авг): факт: 52,6; пред: 53,8
🔸Композитный PMI Китая (авг): факт: 51,7; прогн: 52,3

Падению индексов Китая также способствовала информация о том, что Berkshire Hathaway Inc. Уоррена Баффета сократила свою долю в производителе электромобилей $BYD.

👤Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $VCSA - $8.8 млн.
🧩 Руководители $BILL - $19 млн.
🧩 Председатель $KDP - $10.6 млн.
🧩 Акционеры $AHCO - $12.1 млн.
🧩 Исполнительный директор $PANW - $7 млн.
🧩 Руководители $DG - $66 млн.
🧩 Руководители $K - $16.2 млн.

👤Покупателей не нашлось 🤷

🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:20 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -1,26%
🇹🇼Тайвань +0,64%
🇨🇳Шанхай -1,18%
🇭🇰 Гонконг -0,44%
🇯🇵Япония -0,52%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,21%
🇩🇪Dax +0,58%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,60% (4 011 п.)
Dow +0,59%
NasDaq +0,67%
Russel +0,41%
VIX 😈 -1,93% (25,95п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI +0,92% (92,47$)
🛢Сырая нефть Urals 80,77$
🏅золото +0,01% (1 736$)
🥈серебро +0,46% (18,242$)
🥉медь +0,58% (3,578$)
bitcoin -0,31% (20 408$)

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

Вышли позитивные данные по экономике Франции. 🇫🇷

ВВП +0.5% кв/кв, окончательные данные. Тут ничего нового.

Потребительские расходы в июле сократились на 0.8%, сильнее чем ожидалось, что позитивно для инфляции.

ИПЦ индекс потребительских цен, читай инфляция, +0.4%, но лучше ожиданий

Армия США приостановила использование 400 вертолётов Chinook

Армия США остановила весь свой парк из примерно 400 транспортных вертолетов CH-47 Chinook после того, как у некоторых из них было зафиксировано возгорание двигателей.

Знаменитый двухмоторный самолет, ставший армейской рабочей лошадкой на протяжении шести десятилетий, производится компанией Boeing $BA , а его двигатели производятся компанией Honeywell $HON

В заявлении Honeywell говорится, что компания «помогла обнаружить, что уплотнительные кольца, не соответствующие конструктивным спецификациям Honeywell, были установлены в некоторых двигателях T55 во время планового и планового технического обслуживания на армейском складе».

🇪🇺 Инфляция в Еврозоне достигла нового пика
🔸ИПЦ г/г Факт 9,1% Прогноз 9,0% Пред. 8,9%
🔸ИПЦ м/м Факт. 0,5% Прогноз 0,4% Пред.0,1%

В Goldman Sachs считают, что мировые рынки находятся в «точке перегиба» и мы уже не будем инвестировать как раньше... (особенно россияне 😢).

Постоянная инфляция, сбои в цепочках поставок, «высокая чувствительность» к климатическим проблемам, геополитическая нестабильность и тенденции деглобализации приводят к изменению политической карты, меняют предприятия и людей, и меньшее это процентные ставки.

В связи с этим Goldman Sachs предлагают инвесторам следующие шаги:
🔸инвестиции в защитные активы. К защитным активам относят акции компаний со стабильными показателями независимо от рыночных условий;
к защитным секторам обычно включают коммунальные услуги, потребительские товары и здравоохранение (;$WM , $WMT , $K , $KO и пр.).

В этой новой нестабильной среде Goldman Sachs считают, что защитные акции, будут больше ориентированы на внутренние рынки и будут относительно невосприимчивы к сбоям в цепочке поставок и инфляции.

🔸Отдельно Goldman рекомендует инвестировать в технологические компании, которые лучше всего могут выдержать более высокие процентные ставки и растущие затраты, с надежным балансом, высокой прибылью, сильным свободным денежным потоком и низким уровнем долга.

Нельзя не согласится с $GS , особенно по пункту о защитных активах. Многие из самых безопасных компаний падают вместе с индексами и уже демонстрируют отличную дивидендную доходность, которая будет радовать инвесторов много лет спустя.

🇺🇸 Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP

Факт. 132K Прогноз 288K Пред. 128K

Национальный доклад о занятости населения от ADR отражает изменения в количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе и основан на данных около 400 тыс. бизнес-источников. Этот доклад публикуется за 2 дня до выхода государственной статистики по занятости и служит неплохим ориентиром для прогноза изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе США.

Любителям мемов: Bed Bath & Beyond $BBBY падает на 30%

Компания обнародовала план:
🔸 по сокращению на треть принадлежащих ей брендов
🔸сокращению 20% рабочих мест в корпоративной сети и цепочке поставок.

Компания ожидает, что ее действия сократят расходы на SG&A примерно на $250 миллионов в 2022 финансовом году.

Согласно заявлению, ритейлер также объявил, что обеспечил финансовые обязательства в отношении нового финансирования на сумму более $500 миллионов, включая недавно расширенную возобновляемую кредитную линию на $1,13 миллиарда, обеспеченную активами, и новую кредитную линию на $375 миллионов .

Компания начала закрытие примерно 150 низкопроизводительных брендовых магазинов Bed Bath & Beyond.

🔸Компания подтвердила размещение 12 миллионов акций.

🔸Bed Bath ( BBBY ) ранее представила промежуточный финансовый отчет за второй квартал, с продажами $1,45 миллиарда, сопоставимым снижением продаж на ~ 23% .

🔸Сегодня ритейлер проведет конференцию

NASDAQ |Pre-Market: $8.54 -3.57 (-29.48%) 8:39 AM

💐С 1 Сентября, Друзья!

Родителям первоклашек отдельные пожелания терпения и семейного благополучия 🤗
Учителям - сочувствую ✊😁

Вчера индексы вновь продолжили скатывание вниз. S&P500 предпринимал попытки выхода выше 4000п., но они не увенчались успехом. Лидером падения стала Nvidia, чьи акции упали на 5,1% на пост маркете, причиной послужила новость о том, что продукты $Nvidia A100 и будущие продукты H100 потребуют одобрения правительства США, прежде чем они смогут быть проданы китайским клиентам. США обеспокоены тем, что эти процессоры могут использоваться военными. Эти новые ограничения могут снизить объём продаж на 400 млн$, что составляет около 6,8% выручки в 3Q 22.
AMD также получила аналогичное уведомление от правительства, хотя и не ожидает, что эффект будет существенным.
Такие новости повышают нервозность на рынке. Август оказался немногим лучше июня, а впереди сентябрь, который исторически слабее августа.
Отскок индексов от июньских минимумов сходит на нет, поскольку ФРС сохраняет ястребиный взгляд на ДКП. вместе с индексами акций - индексы на облигации также сползают к первому медвежьему рынку за 25 лет!

Между тем развивается история с Китайскими компаниями котирующимся на американских биржах. Регулирующие органы США выбрали компании: $BABA , $JD.com Inc и оператора KFC $Yum China Holdings In, для аудиторской проверки, которая начнётся в сентябре. Все компании были уведомлены и их бухглалтерские отделы в Гонконге приступили к подготовке к аудиту.

Вернёмся к нашим... Газпрому. Вчера стало известно что инициатива о выплате рекордных дивидендов идёт непосредственно из правительства, от куда поступила соответствующая директива. Поэтому риски отмены дивидендов - минимальны, хотя возможностей для манипуляций ещё предостаточно, например сделать доп эмиссию, или сообщить о ней постфактум (мысли автора) .

На фоне ожиданий выплаты дивидендов в 1,25 трлн руб. в октябре, ММВБ может ожидать реинвестирования части средств в эти сроки в российские акции🚀.

Из интересного:
📌Пока в мире бушует инфляция и мировые индексы катятся в пропасть: ММВБ идёт на локальные максимумы, а росстат вновь отчитывается о дефляции:
🔸индекса потребительских цен (н/н) снизился на 0,16%. В годовом выражении инфляция замедлилась до 14,31%.
Эти данные подтолкнут ЦБ к очередному снижению ставки 16 сентября.

📌Московская биржа объявила новую структуру индексов, которая вступит в силу с 16 сентября:
Индексы МосБиржи и РТС покидают: HeadHunter; НЛМК ; Русгидро и Аптечная сеть 36,6
Включены в ряды голубых фишек ФосАгро. В Индекс малой и средней капитализации включены акции Polymetal и ДВМП. Акции Группы Позитив включены в Индекс акций широкого рынка.

👤Продажи инсайдеров:
🧩 Акционеры $GETY - $107 млн.
🧩 Директор $ABNB - $31 млн.

👤Покупателей не нашлось 🤷

🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:10 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -1,12%
🇹🇼Тайвань -2,11%
🇨🇳Шанхай +0,24%
🇭🇰 Гонконг -1,61%
🇯🇵Япония -1,68%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -0,36%
🇩🇪Dax -0,74%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,72% (3 928 п.)
Dow -0,44%
NasDaq -1,18%
Russel -1,42%
VIX 😈 +2,47% (26,43п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI -0,30% (89,27$)
🛢Сырая нефть Urals 81,45$
🏅золото -0,66% (1 714$)
🥈серебро -2,02% (17,520$)
🥉медь -0,99% (3,477$)
bitcoin -1,97% (20 011$)

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

Обучающий пост.

Вы когда нибудь сталкивались с таким, что при посещении магазина ищите ценники со скидкой или товары субституты (взаимозаменяемые товары), дешевле аналогов, даже если скидка будет пару рублей 👍 - это разумное поведение зрелого человека.

Представьте другую ситуацию, которая может случиться на бирже: Вы гарантировано теряете 10 000 руб сразу, либо теряете 15 000руб., но с 90% вероятностью, то есть в 10% случаях удастся сохранить свои деньги.
Ваш выбор? - тут уже разумное поведение не всегда срабатывает и большинство переоценят своё везение и посчитают, что уж они то точно попадут в 10%.

На основе таких распространённых ошибок родилась теория, что при принятии решений человеческий мозг не может взвешенно оценивать вероятности. Нам кажется, что «счастливая звезда» поможет избежать проигрыша и минимизировать риски. Другими словами, мозг интерпретирует ситуацию не как 10% вероятность выиграть, и 90% — проиграть, а 50% на 50% — либо выиграю, либо проиграю.

📝Теория перспектив предполагает, что потери и прибыли оцениваются по-разному, и поэтому люди принимают решения, основываясь на предполагаемых выгодах, а не на предполагаемых потерях.

Также эта теория встречается под названием: "теория непринятия потерь" - если человеку предлагается два варианта выбора, оба равные, причем один представлен с точки зрения потенциальной выгоды, а другой – с точки зрения возможных потерь, то чаще будет выбран первый вариант.

Например, предположим, что трейдер хочет заработать 2000 руб. от сделки.
Вариант 1️⃣ - зафиксировать прибыль в 2000 руб. сразу.
Вариант 2️⃣ - подождать роста актива до 4000 руб. профита и выйти по стоп-лузу в +2000 руб.

Полезность 2000 руб. в обоих вариантах одинакова. Однако люди, скорее всего, предпочтут получать наличные деньги напрямую, потому что единичная прибыль обычно считается более благоприятной, чем получить больше профита, а потом часть потерять.

❗️В случае потерь, люди готовы рисковать бОльшими средствами если есть надежда на "отыгрышь" предыдущих убытков:
🎰 яркий пример казино: когда игрок проиграл почти всё, и ставит последнее на крайне рискованную сделку, если она поможет отбить потери.
С огромной долей вероятности игрок потеряет всё.

Это называется - эффект уверенности. Эффект уверенности приводит к тому, что люди избегают риска, когда есть надежда на получение уверенной выгоды. Это также способствует тому, что люди стремятся к риску, когда один из их вариантов – верная потеря.

Что важно для нас:

Всегда оценивайте риски (не вероятность заработать, а вероятность потерять).

Попытка отыграть потери чаще всего приводит к новым потерям😢.

Вышли данные по производственной активности в отдельных странах ЕС 🇪🇸🇮🇹🇫🇷🇩🇪
Данные в основном негативные, на уровне ожиданий

​Wow! Credit Suisse столкнулся с дефицитом капитала в размере $4,1 миллиарда

По данным Deutsche Bank AG, Credit Suisse Group AG (CS) сталкивается с дефицитом капитала в размере не менее 4 млрд швейцарских франков для улучшения своей финансовой устойчивости, финансирования реструктуризации и поддержки роста.

Размер любого увеличения капитала будет определяться способностью швейцарского банка быстро продать свой бизнес по торговле секьюритизированными продуктами. В то время как CS превышает свои нормативные минимальные требования, банк ниже своих будущих целей, а также показателей более крупного конкурента UBS Group AG.

CS проводит глубокую перестройку после череды скандалов и убытков, поставивших под сомнение целесообразность попыток конкурировать в качестве глобального инвестиционного банка.
Новый главный исполнительный директор банка Ульрих Кёрнер ищет способы реорганизации этого подразделения, в том числе путем привлечения стороннего капитала для секьюритизированных продуктов.

в случае продажи по балансовой стоимости CS высвободит около 3 млрд швейцарских франков капитала за счет полной деконсолидации этого бизнеса. Аналитики пишут, что продажа менее 100% секьюритизированных продуктов «значительно сократит прибыль от капитала», поскольку оставшаяся миноритарная доля может по-прежнему связывать финансовые ресурсы.