Отчёт Viatris ($VTRS)

🔼EPS (прибыль на акцию) = $0.26 (ожидания $0.19)
🔽Revenue (выручка) = $4.12млрд (-10% г/г) ожидания $4.18 млрд
🚀Валовая прибыль составила $1,7 млрд (+28% г/г)
💰Совет директоров объявляет ежеквартальные дивиденды в размере $0,12 на акцию

Компания отмечает, что "валютная переоценка оказывает сильное влияние на общие финансовые показатели, однако широко диверсифицированный рынок сбыта позволяют оставаться гибким и открытыми для инноваций".

$NVDA представила предварительные результаты и упала

🔽Revenue (выручка) = $6.70 млрд (+3% г/г) собственный прогноз $8.10 млрд
Маржа 43.7% вместо прогноза 65%
Основные потери в направлении gaming - 33% г/г

Компания остаётся дорого оцененой
P/e fwd 47 (по данным на пятницу)

Полный отчёт компания представит 24 августа.

NASDAQ | Pre-Market: $176.52-13.37 (-7.04%)9:20 AM

☕️ С Добрым утром, Друзья!

Утро понедельника на российском рынке началось с подъема вызванного массовым закрытием коротких позиций, открытых в пятницу в ожидании распродажи от "дружественных" нерезидентов, которое вечером в пятницу ЦБ отменил уже после закрытия ОС 🤷 (у нас нет манипуляций на рынке и точка).
ЦБ решил провести до регулирование рынка, перед допуском не резидентов:
1️⃣ депозитарии и регистраторы теперь в течение 6 месяцев не смогут проводить операции с бумагами, зачисленными со счетов иностранных депозитариев, за исключением бумаг, приобретенных до 1 марта 2022 г.
2️⃣ В «карантин» на 6 месяцев попадают расписки купленные с 5 августа нерезидентами из дружественных стран и контролируемыми иностранными компаниями у других нерезидентов в период с 25 июня.
Т.о. ЦБ ограничивает возможность арбитражить на разнице в стоимости расписок выкупленных на других биржах и продаже их на ММВБ.

Но уже в вечеру РТС и ММВБ вернулись к уровню пятницы, а рубль продолжил слабеть к доллару. т.к. экспорт продолжает сокращаться, а вынужденный импорт будет только нарастать. Так уже сейчас китайские автомобили стали лидерами по продажам в России.
Остановка АвтоВаза станет очередным гвоздем в гроб металлургов. Ранее российские металлурги заявили, что в отрасли катастрофическая нехватка оборудования, а процесс импортозамещения может занять десятки лет. Т.о. даже если санкции будут сняты, то металлургам потребуется много лет, чтобы наверстать технологическое отставание от конкурентов.

Между тем очередная "западная" страна - Австралия 😁. Рассматривает возможность перехода на цифровую валюту (CBDC). Резервный банк Австралии проведёт годовой пилотный проект для изучения «инновационных вариантов использования и бизнес-моделей» для CBDC и лучшего понимания технологических, правовых и нормативных соображений.
Сторонники CBDC говорят, что зарождающаяся технология позволит проводить более быстрые и дешевые транзакции, будет способствовать расширению доступа к финансовым услугам и даст центральным банкам большую гибкость в ДКП.

Отскок на американском рынке заканчивается, по крайне мере до среды серьезных движений не должно быть, а в среду будут опубликованы данные по индексу потребительских цен (ИПЦ), который будет сигналом для ФРС к сентябрьскому изменению ставки.

Из интересного:
С 10 августа можно начинать лудоманить иностранными акциями с 10 утра по мск.
К торгам будут допущены акции 200 компаний🥳

Сегодняшние отчёты:
🇺🇸Emerson Electric, Sysco Corporation, Roblox и др.

👤Продажи инсайдеров:
🧩 Акционеры $SOFI - $97.4 млн.
🧩 Директор $HRMY - $13.2 млн.
🧩 Президент $CCXI - $8.8 млн.
🧩 Президент $SPGI - $6.6 млн.
🧩 Президент $CFR - $14.8 млн.
🧩 CEO $NOC - $5 млн.

👤Покупатели:
🧩 Директор $XOM + $88.5 млн.
🧩 Акционеры $WCC + $78.5 млн.
🔥 $BRK.A покупает $OXY + $390 млн. 🔥
🧩 Акционеры $GIM + $9 млн.

🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:40 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -0,03%
🇹🇼Тайвань +0,14%
🇨🇳Шанхай +0,31%
🇭🇰 Гонконг +1,00%
🇯🇵Япония -0,94%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -0,10%
🇩🇪Dax -0,20%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,22% (4 151 п.)
Dow +0,20%
NasDaq +0,24%
Russel -0,11%
VIX 😈 -0,08% (22,64п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI -0,20% (90,58$)
🛢Сырая нефть Urals 72,18$
🏅золото -0,17% (1 802$)
🥈серебро +0,38% (20,692$)
🥉медь +0,10% (3,590$)
bitcoin +2,37% (23 880$)

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

Новый дерзкий китайский конкурент Tesla?

В июне компания Jidu ( "дочка" китайского гиганта Baidu ( $9888 ) ) представила прототип роботизированного такси Robo-01, ближайший потомок которого выйдет на дороги в следующем году, а ещё через год компания намеревается освоить выпуск ещё более массовой модели.

На днях прошла конференция Jidu, где руководство заявило, что по уровню развития технологий автопилота их машины уже скоро обгонят Tesla сразу на поколение.
Это преимущество будет достигнуто за счёт повышенной «интеллектуальности». Машина интегрирует возможности искусственного интеллекта Baidu и полностью наследует основные возможности Baidu Apollo.

Robo-01 использует базовое вычислительное оборудование в виде двух чипов NVIDIA Orin X с общей вычислительной мощностью 508 TOPS, а весь автомобиль оснащен 31 датчиком:

📡2 лидара на 128 линий от Hesai;
📡радары 5 миллиметрового диапазона;
📡12 ультразвуковых радаров;
🎥12 камер высокого разрешения, включая семь 8-мегапиксельных камер, четыре 3-мегапиксельных камеры и одну 2-мегапиксельную камеру.

Исполнительный директор Baidu Робин Ли поделился мыслями, что к 2030 году электромобили без возможности автономного вождения будут совершенно не конкурентоспособны. И первый автомобиль Jidu, который компания планирует поставить в 2023 году будет иметь лучший в отрасли автопилот уровня «от двери до двери, старт-стоп».

К 2028 году компания планирует выпускать 800 000 автомобилей в год. Этой цели будут предшествовать шаги:
📌 Первый продукт ROBO-01 будет выпущена в ближайшее время, одновременно будет открыта резервация, а официально он будет доставлен во второй половине 2023 года;
📌Второй автомобиль будет представлен на автосалоне в Гуанчжоу в конце 2022 года, а поставки начнутся в 2024 году.

Первая модель ROBO-01 будет стоить 30 000$ (чуть дороже чем Лада Xray 😁) .

Посмотрим, сможет ли очередной молодой и дерзкий Jidu, обойти Tesla?

Свято место пусто не бывает.

Northrop Grumman будет сотрудничать со стартапом Firefly Aerospace для создания новой версии своего ракетоносителя Antares для замены российских двигателей, которые США перестали закупать, после начала СВО.

$NOC также сообщили о подписанном соглашении со SpaceX об отправке трёх грузовых миссий на космическую станцию, пока Northrop строит модернизированную версию ракеты Antares.

Northrop однозначный долгосрочный победитель от космической гонки 🚀.

ESG и Кэйти Вуд 🥲

ESG-принципы были сформулированы бывшим генеральным секретарём ООН Кофи Ананом
🔸ответственное отношение к окружающей среде (англ., E — environment);
🔸высокая социальная ответственность (англ., S — social);
🔸высокое качество корпоративного управления (англ., G — governance).

Он предложил управленцам крупных мировых компаний включить эти принципы в свои стратегии, в первую очередь для борьбы с изменением климата.
Явление стало популярным в последние годы, и предполагает ответственное инвестирование в особенности для фондов в те компании, которые придерживаются этих принципов.

Глава ARK Invest Кэти Вуд заявила в понедельник, что, по ее мнению, США уже вступили в рецессию и что стремление к инвестированию в ESG привело к «крайнему» нерациональному распределению капитала.

Глядя на инфляцию, Вуд по-прежнему придерживается своего мнения о том, что дефляция представляет собой больший риск в долгосрочной перспективе. По мнению Вуд инвестиционная тема ESG «вышла из-под контроля».

"Я думаю, что неправильное распределение капитала было довольно экстремальным".

Результаты фондов ARK Invest с начала года:
ARKK -47% , ARKW -47% , ARKF -50% , ARKG -35% , ARKQ -26% , ARKX -19%

Европейский энергетический кризис влияет на цены на еду

🔸Энергетическое ралли повышает стоимость всего, от хлеба до сахара
🔸Это двойной удар по фирмам, борющимся с материальными затратами

Цены на продукты питания растут из-за роста цен на сырье, а также из-за роста цен на электроэнергию, которая уже достигла исторических максимумов в Европе 🇪🇺

Ожидания достаточно мрачные, поскольку, чем ближе холодные месяцы, тем выше как ожидается будут цены на электроэнергию. Активно обсуждаются вопросы нормирования, что лишний раз подтверждает те проблемы, которые настигнут Европу и Англию в скором времени.

Подробнее с несколькими графиками обзор здесь.

Основные новости перед открытием бирж в США

🔸В среду выйдет отчет об индексе потребительских цен, экономисты ожидают, что темпы инфляции немного снизятся.
Акции Novovax резко упали после резкого сокращения прогноза в понедельник.
$SAVE Spirit Airlines сообщила об убытках -$0.30 на акцию (лучше ожиданий) при росте выручки на 59%
Coinbase $COIN представит отчёт после закрытия, а Disney отчитается — в среду.
По данным FactSet, около 75% из более чем отчитавшихся 400 компаний,превзошли ожидания.

🔸ФРС получила хорошие новости.
Респонденты ежемесячного обзора потребительских ожиданий, заявили, что инфляция сохранится на уровне около 6,2% в следующем году и на уровне 3,2% в течение следующих трех лет.

🔸У $WBD Warner Bros. Discovery проблема с Flash
Звезда фильма Эрза Миллер обвинён в краже со взломом.
Теперь у компании есть проблема - менять героя или как-то "выкручиваться" перед зрителями

🔸ФБР обыскивает дом Трампа
Различные СМИ сообщали, что обыск был как минимум связан с расследованием Министерства юстиции о том, как и почему 15 коробок с документами Белого дома, в том числе документы, помеченные как секретные, оказались в Мар-а-Лаго(резиденции Трампа), а не в Национальном архиве.

Фьючерсы на основные индексы теряют около 0.5%

Отчёт $COIN Coinbase
🔼EPS (прибыль на акцию) = -$4.98 (ожидания - $2.76)
🔽Revenue (выручка) = $808 млн (-64% г/г) ожидания $868 млн

NASDAQ | Post-Market: $84.45-3.23 (-3.68%)

☕️ С Добрым утром, Друзья!

ЦБ России отчитался о рекордном профиците платёжного баланса. Профицит составил $166,6млрд (ранее в прошлом году $50 млрд). ЦБ отмечает, что рост достигнут за счёт роста цен на commodities и снижение объёмов товарного импорта.
Не думаю, что такой праздник жизни продлится долго. В частности с 4 августа остановлена прокачка нефти по трубопроводу Дружба в Чехию, Словакию и Венгрию. Инициатива по перекрытию трубопровода пришла от Украинской сторон из-за просрочки оплаты транзита.
Также экспорт в Европу будет уменьшаться и из-за санкций. К концу года ЕС планирует максимально сократить зависимость от российских энергоресурсов.

Но это не мешает Российскому рынку расти два дня подряд! Основными локомотивами роста стали нефтяники, а оптимизм пришёл от Татнефти, которая вероятно 15 августа согласует дивиденды за 1 п/г 2022, если компания выплатит 50% от чистой прибыли, то дивиденды могут составить 32,7 руб на акцию 🥳.

Между тем мировые площадки аккуратно снижаются в опасении сегодняшних данных по инфляции в США. Ожидается, что общая инфляция потребительских цен в США снизилась, но осталась высокой в июле.

Азиатские площадки снизились из-за роста инфляции, однако рост был не такой большой, как ожидали аналитики:
🔸ИПЦ (г/г) (июль): факт: 2,7% (прогн: 2,9%)
🔸Индекс цен производителей (г/г) (июль): факт: 4,2%; прогн: 4,8%

Из интересного отмечу отказ Басманного райсуда рассматривать резонансное уголовное дело о хищении и попытке хищения 120 объектов Московской недвижимости, включая несколько исторических особняков в центре Москвы. Дело возвращено в прокуратуру из-за многочисленных нарушений норм УПК при составлении обвинительного заключения. Вместе с этим дело может быть закрыто, в связи с истекшим срока давности 🤦🤷.

Сегодняшние отчёты:
🇺🇸Walt Disney,
🇨🇳NIO,
🇰🇷Coupang

👤Продажи инсайдеров:
🧩 Илон Маск $TSLA - $6.9 млрд.
Маск объяснил свою продажу тем, что хочет предотвратить экстренную продажу акций, если он будет вынужден завершить поглощение Twitter за 44 млрд$, от которого он отказался в прошлом месяце. Маск также добавил ,что если сделка с Twitter не состоится, то он готов выкупить обратно свои акции...

🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:40 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -0,27%
🇹🇼Тайвань -0,57%
🇨🇳Шанхай -0,37%
🇭🇰 Гонконг -1,93%
🇯🇵Япония -0,74%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 0,00%
🇩🇪Dax -0,18%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,04% (4 123 п.)
Dow -0,01%
NasDaq -0,09%
Russel -0,04%
VIX 😈 -0,08% (22,97п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI -0,39% (90,16$)
🛢Сырая нефть Urals 74,42$
🏅золото -0,32% (1 806$)
🥈серебро -0,31% (20,418$)
🥉медь -0,61% (3,567$)
bitcoin -3,81% (22 990$)

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

Новость от 8 августа, но вдруг вы пропустили (как мы):

Национальный клиринговый центр (НКЦ) объявил о сокращении обеспечения в виде доллара по сделкам с частичным обеспечением — с 50% до 25%.
Ранее НКЦ исключил из обеспечения: евро, швейцарский франк, гонконгский доллар.

НКЦ не исключает возможность дальнейшей переоценки долларов в качестве обеспечения в зависимости от уровня рисков.

По мере того как НКЦ будет отказываться от долларового обеспечения, на российском рынке будет расти роль юаня.

Что это значит:
🔸если вы торгуете на свои деньги (без плеча). То вас это не коснётся.
🔸если используете маржинальную торговлю, то только четверть долларовой позиции будет учитываться в качестве обеспечения (например, если у вас на счёте 10 тыс$, то возможное плечо не может превысить 150 500 руб.)

Друзья, хорошего всем дня !

Это ваши авторы Алексей и Пётр 👋

Решили напомнить о всех наших ресурсах, на которых мы пишем:
🔸 VK - Наш канал вконтакте, где Алексей выкладывает не только наши обзоры, но и делится своим мнением на некоторые вопросы
🔸 Дзен - канал, на котором больше новостей об экономике, финансах и политике
🔸 YouTube - канал Петра, который в последнее время зачах, но где довольно много архивных обзоров компаний.
🔸 YouTube канал юного инвестора Арсения
🔸 Наши страницы в пульсе: Петра и Алексея

Наша команда поможет сформировать правильный портфель со стратегией на ближайшие несколько лет:

👍подбор под конкретные суммы инвестирования и сроки - 3 000 рублей
💪с более глубокой проработкой, вариативный портфель с несколькими альтернативами, с аналитикой по эмитентам - 7 000 рублей.
🚀 ведение портфеля и корректировка в течении года - 20 000 рублей.

Финальные результаты по доходности мы гарантировать не можем, о чем предупреждаем заранее.
Рынок не может быть спрогнозирован по доходности, а тот кто вам её пообещает просто вас обманет.
Тем не менее мы верны своей логике, понимаем, что рекомендуем, используем в при построении портфелей свой практический опыт и платную аналитику.

Отчёт Coinbase за 2 квартал 2022 года
Итак вчера вышел отчёт Coinbase, о котором мы кратко написали.
NASDAQ |Pre-Market: $81.19-6.49 (-7.40%) 6:29 AM

- реакция рынка понятна. Так что же в отчёте не так

Первое, что бросается в глаза - это снижение объёма торговли и объёма активов на платформе. Хотя понятно, что цены на крипту упали значительно, сразу становится понятно почему выручка от транзакций так сократилась: ведь она напрямую зависит от стоимости актива, который покупают / продают.

🔸Транзакционная выручка - основной источник дохода Coinbase сократилась в 3 раза.
🔸Выручка за услуги и подписки выросла на 44% г/г, что представляет собой лишь каплю в море, поскольку выручка гад назад составляла 5% всех доходов компании.

При этом расходы компании продолжают расти. Позитивным моментом является низкая величина транзакционных расходов = 21% от выручки, она снизилась кв/кв, но выросла г/г.
Компания сократила расходы на продажи и маркетинг.

Остальные статьи затрат продолжают расти: технологические затраты, затраты на управление бьют рекорды, количество персонала 5к человек не сильно выросло за квартал, но за год увеличилось на 129%.

Это кратко о том, как компания из передовой и очень перспективной превратилась в компанию по сжиганию денег. Посмотрите прошлогодний отчёт здесь.

Прогноз компании на следующий квартал предполагает:
🔹сокращение количества активных пользователей с 9 млн до 8 млн
🔹снижение транзакционной выручки: в июле объём транзакций = $51 млрд, что составляет 1/4 объёма 2 квартала
🔹транзакционные завтраты около 20% (+/- как было)
🔹рост выручки связанной с подпиской и услугами
🔹расходы на маркетинг $100 млн, что на $40 млн лучше, чем в Q2,
🔹затраты на технологии, управление и прочие затраты около $1 млрд, включая $400 млн акциями.

Оценка прогноза:
🔸Выручка Q3 = $490 млн ( транзакционная ) + $ 160 млн ( подписки и услуги) = $ 650 млн
🔸Расходы = $ 100 млн ( транзакции ) + $100 млн ( маркетинг ) + $ 1 млрд ( затраты на управление и технологии ) = $ 1.2 млрд

Результат = -$550 млн убытка до налогов, прости убытка -$1.2 млрд в Q2

Акции справедливо оценивают результаты компании, и Coinbase должны проделать большую работу, чтобы вернуть себе былую капитализацию.

Чуть больше графики в обзоре здесь

🛑Инфляция за июль в США 8,5% г/г
прогноз 8,7% , предыдущий месяц 9.1%

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен товаров и услуг.
Это ключевой способ измерения изменения в тенденциях покупок и инфляции в США.

#инфляция

Основные новости перед открытием бирж в США
🔸Фьючерсы растут на данных по инфляции и надеждах на то, что ФРС теперь не будет повышать ставку так активно

🔸Маск продал часть акций Теслы $TSLA , что создало ощущение, что деньги возможно-таки пойдут на сделку с $TWTR Твиттер (44.27 +1.44 (+3.36%)Pre-Market)

🔸После закрытия сегодня отчитается $DIS Дисней. Фокус не только на новых подписчиков в Disney+ (ожидается +10 млн), поскольку этот сегмент останется планово-убыточным до 2023 года, но на результаты парков, где будет видно как снятие ограничений повлияло на индустрию развлечений.

🗞Две новости от Bristol Myers Squibb

1️⃣Bristol Myers Squibb и 2seventy bio сегодня объявили, что исследование 3 фазы Abecma, достигло основной цели у взрослых пациентов с множественной миеломой.

⚠️Abecma уже одобрена в США для взрослых с рецидивирующей или рефрактерной множественной миеломой.

$BMY и $TSVT находятся на пути к завершению полного анализа данных испытаний и публикации подробных результатов на будущей медицинской конференции. Компании также планируют обсудить эти данные с представителями здравоохранения.

Вскоре после одобрения FDA в марте 2021 года компании начали коммерциализацию Abecma.

Держу иBMY в нескольких портфелях и TSVT. Надеюсь что Bristol Myers купит TSVT🤞👍

2️⃣Bristol Myers Squibb объявила о совместной разработки с GentiBio терапии регуляторными Т-клетками (Treg) для лечения воспалительных заболеваний кишечника.
В рамках многолетнего сотрудничества GentiBio будет использовать свою модульную сконструированную платформу Treg и масштабируемый производственный процесс.
Bristol Myers будет иметь право разрабатывать и доводить до трех из полученных программ до клинических испытаний.

Отчёт $DIS Disney
🔼EPS (прибыль на акцию) = $1.09 (ожидания $0.99)
🔼Revenue (выручка) = $21.5 млрд (+26.3% г/г) ожидания $$21 млрд

Количество новых подписчиков Disney+ 14.4 млн итого 221 млн подписчиков на всех платформах.

Сегменты:
1️⃣Disney Media and Entertainment Distribution
Выручка +11% г/г , Операционная прибыль -32% г/г
Основной проблемой остаётся стриминговый сегмент, который принёс убытки компании на сумму более $1 млрд.

2️⃣Disney Parks, Experiences and Products
Выручка +70%, Операционная прибыль выросла более чем на 100% г/г


NYSE | Post-Market: $118.82+6.31 (+5.61%)