Завтра в США Выходной день и биржи будут закрыты.
❗️Но не многие знают историю этого праздника, т.к. его будут отмечать первый раз.

20 июня в США будет праздноваться День национальной независимости (National Independence Day) ‼️ не путать с Днём независимости (Independence Day), который отмечают 4 июля.

В День национальной независимости в США отмечают факт, того, что штат - Техас, последним (как казалось) из Конфедерации южных штатов признал прокламацию об освобождении рабов 19 июня 1865 года.

Интересный факт! Из-за бюрократической ошибки рабство было разрешено в штате Миссисипи вплоть до 2013 года! И только 9 лет назад власти закончили процесс отмены рабства в штате 🤷

☕️C Понедельником, Друзья!

Сегодня в США выходной день о котором писал вчера.
Пока американцы отдыхают, в азии продолжается падение. Вместе с индексами продолжают падать commodities, в частности в пике ушла пшеница и железная руда. Падение железной руды объясняется ужесточением ДКП со стороны США, что вызывает сомнения в будущем росте экономики. А почему падает пшеница... 🤷 .

О дальнейшей судьбе процентной ставки в США в среду и четверг нам вновь расскажет Дж. Пауэлл, который выступит в Сенате и Палате представителей США.

В выходные Bitcoin снова уходил ниже отметки в 20 000 $ и тестировал уровень в 18 000$. Такое падение может негативно отразиться на компаниях, которые занимаются торговлей криптовалютой и/или майнингом, т.к. в этом районе цен находится расчётная с/с майнинга.

Нефть матушка немного отступает от своих максимумов и причин для этого несколько:
- Венесуэлла наращивает экспорт
- США также увеличивают собственную добычу
- Ужесточение ДКП вызывает замедление темпов экономического роста и, соответственно, снижение потребления нефти в мире.
- Также успокаивает нефтрейдеров поездка Дж. Байдена в Саудовскую Аравию на этой неделе, где президент США будет уговаривать С.А. повышать добычу нефти.

Российские компании пока слабо реагируют на снижение цен на нефть, но чем сильнее будет падение, тем заметнее будет корреляция, а там и доллар оживёт...

Из интересного отмечу: с сегодняшнего дня СПБ Биржа начнёт торги 12 ценными бумагами с Гонконгской биржи:
📌Alibaba ( $9988 HK )
📌Meituan ( $3690 HK ) - Китайская интернет-компания, специализирующаяся на приеме локальных заказов, доставке еды из ресторанов, продуктов из магазинов, подарков и других товаров, оказании различных услуг.
📌Tencent ( $700 HK ) - китайская инвестиционная холдинговая компания, специализирующаяся на различных областях высокотехнологичного бизнеса, в том числе различных интернет-сервисах, разработках в области искусственного интеллекта и электронных развлечений.
📌Xiaomi ( $1810 HK) - китайская корпорация, мировой лидер по объему производства (продаж) смартфонов, которые приносят около 60% выручки. Также компания производит бытовую технику, планшеты, смарт-часы, электросамокаты и многое другое.
📌WH Group ( $288 HK ) - крупнейшая китайская компания по переработке мяса и продуктов питания. Бизнес компании включает выращивание свиней, потребительские мясные продукты и логистику.
📌Sunny Optical Technology ( $2382 HK ) - инвестиционная холдинговая компания, занимается проектированием, исследованиями, разработками, производством и продажей оптических и сопутствующих товаров, научных приборов.

👤Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $SND - $8.1 млн.

👤Покупатели:
🧩 Директор $VCSA + $1.4 млн.

🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:10 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -0.82%
🇹🇼Тайвань -0.84%
🇨🇳Шанхай +0.03%
🇭🇰 Гонконг +0,13%
🇯🇵Япония -1.16%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0.02%
🇩🇪Dax -0.21%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0.37% (3 689 п.)
Dow +0.20%
NasDaq +0,62%
Russel +0,22%
VIX 😈 +1.39% (31,33п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI -0.19% (107,78$)
🛢Сырая нефть Urals 91,35$
🏅золото +0.28% (1 845$)
🥈серебро +0.49% (21,692$)
🥉медь -0.33% (3,998$)
bitcoin +5% (20 003$)

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

Отчёты предстоящей недели в США
Ниже представлены ожидания аналитиков:

Среда
$WGO Winnebago (рассказывали о компании недавно)
P/e (fwd) 3.7
🔼EPS (прибыль на акцию) = $2.96 (+37% г/г)
🔼Revenue (выручка) = $1.21 млрд (+26% г/г)

$KBH KB Home (строительная компания)
P/e (fwd) 2.54
🔼EPS (прибыль на акцию) = $2.03 (+35% г/г)
🔼Revenue (выручка) = $1.66 млрд (+15% г/г)

Четверг
$ACN Accenture (консалтинг и аутсорсинг)
P/e (fwd) 10.82
🔼EPS (прибыль на акцию) = $2.85 (+37% г/г)
🔼Revenue (выручка) = $16.05 млрд (+21% г/г)

$FDX FedEx (сервис доставки почтовых отправлений)
P/e (fwd) 20.65
🔼EPS (прибыль на акцию) = $6.87 (+19% г/г)
🔼Revenue (выручка) = $24.50 млрд (+8% г/г)

$DRI Darden Restaurants (рестораны)
P/e (fwd) 7.39
🔼EPS (прибыль на акцию) = $2.21 (+8% г/г)
🔼Revenue (выручка) = $2.54 млрд (+11% г/г)

$SWBI Smith & Wesson Brands (оружие)
P/e (fwd) 3.27
🔼EPS (прибыль на акцию) = $0.67 (-61% г/г)
🔼Revenue (выручка) = $179.85 млн (-44% г/г)

Пятница
$KMX CarMax (подержанные машины)
P/e (fwd) 5.83
🔼EPS (прибыль на акцию) = $1.56 (-41% г/г)
🔼Revenue (выручка) = $9.22 млрд (+20% г/г)

$CCL Carnival (круизы)
🔼EPS (прибыль на акцию) = -$1.14 (год назад -1.80)
🔼Revenue (выручка) = $2.80 млрд (год назад $50 млн)

Графики компаний тут.

Обзор компании Carnival Corporation $CCL

Carnival - это мультинациональная круизная компания, одна из крупнейших в мире круизных туристических компаний. Имеет 20 дочерних круизных компаний, включая Carnival Cruise Lines, Princess Cruises, Holland America Line и Seabourn Cruise Line в Северной Америке; P&O Cruises, Cunard Line и Ocean Village в Соединённом Королевстве; AIDA Cruises в Германии; Costa Cruises в Южной Европе и P&O Cruises Australia в Австралии.

Начиная с кризиса, связанного с коронавирусом, компания продолжает накапливать убытки, увеличивать долги, продавать корабли, теряя основные активы. Хотя ситуация в мире с коронавирусом значительно улучшилась, компания так и не смогла добиться подвижек на выход в безубыток.

Highlights:
🔸выручка приблизительно в 3 раза ниже 2019 года
🔸 количество акций стало почти в 2 раза больше
🔸 убытки с февраля 2020 года не прекращались.
🔸 чистый долг вырос в 3 раза и составляет $29.3 млрд
🔸 проценты за пользование заемными средствами 370 млн в квартал! с учётом того, что операционный результат компании за квартал $156 (без учёта работы офиса, расходов на продажи и маркетинг)

К слову, в старом обзоре от мая 2020 года акции стоили $16. С тех пор убытки на акцию составили $22.28, то акция ужедолжна стоить -$6.28 ?

Последний отчёт:
🔼EPS (прибыль на акцию) = -$1.66 (ожидалось -$1.28)
🔼Revenue (выручка) = $1.62 млрд (год назад $2.26 млрд)

🔸В сегментах круизов выручка увеличилась примерно на 7,5% по сравнению с высокими показателями 2019 года благодаря исключительно высоким доходам от бортовых и других услуг.
🔸По состоянию на 22 марта 2022 г. 75% мощностей компании возобновили круизы.
🔸Компания ожидает, что ежемесячная скорректированная EBITDA станет положительной в начале летнего сезона.
🔸Компания объявила, что в 2022 году продаст ещё 3 корабля.
🔸Компания ожидает последующих убытков в текущем квартале.
🔸Компания ожидает прибыль за третий квартал 2022 года.
🔸За весь 2022 год компания ожидает чистый убыток.

Полный отчёт с графикой, здесь.

☕️C Добрым утром, Друзья!

Сегодня с утра растут индексы Азии и фьючерсы на США. Доходность трэжерис также отступила от своих максимумов. DXY (индекс доллара) упал.
Что касается сырьевых товаров, то нефть выросла, в то время как цены на металлы, упали из-за опасений по поводу перспектив спроса на фоне глобальной рецессии.

Чётких сигналов к росту вчера не было. Скорее всего тотальная риторика аналитиков о перепроданности индексов и иллюзии взвешенного подхода ФРС к инфляции затмили сознание инвесторов в понедельник, что спровоцировало рост.

Российский рынок также вчера рос. Хуже рынка выглядят экспортёры, т.к. на них негативно сказывается укрепление рубля. Укрепление рубля продолжается, несмотря на сокращение продажи со стороны экспортёров, укреплению не мешают высказывания большинства функционеров РФ о необходимости ослабления рубля. Долгосрочно рубль всё равно ослабнет к доллару, но локально укрепление может продолжиться.

Из интересного отмечу старый-новый тренд в инвестициях:
В Ю-Корее наблюдается всплеск интереса к искусству (реальному искусству, не NFT). Корейская служба управления искусством сообщает, что галереи и аукционные дома наблюдают всплеск коллекционеров произведений искусства в возрасте от 30 до 40 лет. Благодаря притоку молодых покупателей рынок искусства Южной Кореи в прошлом году вырос почти в три раза, достигнув оценочной стоимости в 714 млн$. При этом многие инвесторы покупают картины с целью перепродажи, тем самым ещё больше поднимая стоимость картин 🚀.
Ю-Корея обогнала Германию, став пятым по величине аукционным рынком современного искусства.

🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:20 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия +0,85%
🇹🇼Тайвань +2,08%
🇨🇳Шанхай +0.03%
🇭🇰 Гонконг +1,47%
🇯🇵Япония +2,13%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,38%
🇩🇪Dax +0,51%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +1,58% (3 734 п.)
Dow +1,40%
NasDaq +1,68%
Russel +1,57%
VIX 😈 -0,89% (29,98п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI +2,01% (110,24$)
🛢Сырая нефть Urals 91,35$
🏅золото +0,08% (1 842$)
🥈серебро +0,39% (21,672$)
🥉медь +0,32% (4,018$)
bitcoin +3,41% (20 537$)

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

​Байден заявил, что рецессии в США можно избежать после разговора с бывшим министром финансов Саммерсом

«Сегодня утром я разговаривал с Ларри Саммерсом, и в рецессии нет ничего неизбежного», — сказал Байден журналистам в понедельник в Рехобот-Бич, штат Делавэр.
«Я думаю, что мы сможем получить изменения в программе Medicare и снизить стоимость инсулина».

Белый дом и демократы в Конгрессе ведут переговоры о законе, направленном на борьбу с инфляцией, обуздание дефицита. Контуры потенциального законопроекта все еще обсуждаются, но пакет, вероятно, будет включать ограничение цены на инсулин — ключевое лекарство для диабетиков — и федеральные инвестиции как в чистую энергию, так и в ископаемое топливо.
Пакет мер, должен сократить дефицит бюджета и повысить налоги на богатых, корпорации.

Демократы нуждаются в политическом решении по борьбе с инфляцией, которая находится на самом высоком уровне за четыре десятилетия и, если ее не обуздать, почти наверняка будет стоить им контроля над Палатой представителей, Сенатом или и тем, и другим на промежуточных выборах в ноябре.
Бензин, важнейший компонент американского семейного бюджета, стоит $5 за галлон в среднем по стране и достиг рекордного уровня в начале этого месяца.

Стремясь снизить инфляцию , ФРС на прошлой неделе ускорила свою кампанию по ужесточению денежно-кредитной политики, осуществив самое большое повышение процентной ставки с 1994 года.
Этот шаг привел к новой волне распродаж на Уолл-стрит и увеличил шансы рецессии, которая только усугубить политические проблемы Байдена.

Саммерс, профессор Гарвардского университета, раскритиковал ФРС за то, что она не смогла учесть свои ошибки и осознать ущерб, нанесенный ее авторитету после того, как последние данные по инфляции развеяли надежды на то, что пик был достигнут.
Ларри Саммерс утверждает:
«Нам нужно пять лет безработицы выше 5%, чтобы сдержать инфляцию — другими словами, нам нужно два года безработицы 7,5%, или пять лет безработицы 6%, или один год безработицы 10%», — сказал Саммерс в своей речи в Лондон понедельник. «Есть цифры, которые удивительно обескураживают по сравнению с мнением ФРС»

В своих последних прогнозах ФРС ожидают снижения инфляции с более чем 6% сегодня до менее 3% в следующем году и около 2% в 2024 году.
Средний прогноз показали, что безработица вырастет до 4,1% к 2024 году с 3,6% в мае.

«Разрыв между безработицей в 7,5% в течение двух лет и безработицей в 4,1% в течение одного года огромен», — сказал Саммерс.
«Готов ли ФРС сделать все необходимое для стабилизации инфляции, если потребуется что-то вроде того, что я предложил?»

«США могут нуждаться в столь же жестком ужесточении денежно-кредитной политики, которое Пол Волкер провел в конце 1970-х — начале 1980-х годов», — сказал Саммерс.
Пола Волкер 40 лет назад спровоцировал глубокую рецессию и двузначную безработицу, чтобы обуздать инфляцию.

🔥Доллар по 54,99 руб. - Уровень 22.06.2015 🔥

Goldman Sachs: риск рецессии в США сейчас выше и более предсказуем

Экономисты Goldman Sachs понизили свои прогнозы роста экономики США и предупредили, что риск рецессии возрастает.

Goldman теперь видит 30% вероятность наступления рецессии в течение следующего года по сравнению с 15 % ранее и 25% условную вероятность вступления в рецессию на втором году, если ее удастся избежать в течение первого года. Понедельник исследовательская записка. Это подразумевает 48% совокупную вероятность в следующие два года против 35% ранее.

«Теперь мы рассматриваем риск рецессии как более высокий и более первоначальный», — написали в записке экономисты во главе с Яном Хациусом. «Основные причины заключаются в том, что наша базовая траектория роста сейчас ниже, и мы все больше обеспокоены тем, что ФРС будет вынуждена жестко реагировать на высокие общие и потребительские инфляционные ожидания, если цены на энергоносители будут расти дальше, даже если активность резко замедлится».

Прогнозы Goldman

Morgan Stanley и Goldman видят пространство для снижения на фондовом рынке

По мнению стратегов Morgan Stanley и Goldman Sachs, акции еще не до конца оценили риски рецессии и, возможно, будут продолжать падать.

Хотя падение американских акций в этом году сделало их более справедливо оцененными, индекс S&P 500 должен упасть еще на 15-20% до примерно 3000 пунктов, чтобы рынок полностью отражал масштабы экономического спада, считают стратеги Morgan Stanley.

«Медвежий рынок не закончится, пока не наступит рецессия или не будет устранен ее риск», — заявили в MS после того, как на прошлой неделе эталонный индекс закрылся более чем на 20% ниже своего январского рекорда.

Их точку зрения поддержали коллеги из Goldman Sachs, которые заявили, что цены на акции росли только в условиях умеренной рецессии, «оставляя их подверженными дальнейшему ухудшению ожиданий».

Настроения инвесторов в отношении рискованных активов в последние недели ухудшились, так как инфляция и ястребиная политика ФРС вызвали угрозу продолжительного экономического спада. Уилсон из MS, один из самых известных «медведей» на Уолл-стрит, который правильно предсказал последнюю распродажу на рынке, сказал, что если базовым сценарием рынка станет полномасштабная рецессия, S&P 500 может достичь дна около 2900 пунктов, что более чем на 21% ниже его первоначального значения.

Стратеги Goldman во главе с Питером Оппенгеймером заявили, что они рассматривают текущий медвежий рынок как циклический, с более сильными балансами частного сектора и отрицательными реальными процентными ставками, смягчающими системные риски, связанные со структурными медвежьими рынками.

Каким должен быть курс доллара и как его регулировать?

Андрей Белоусов, один из главных экономических советников Владимира Путина, сказал на полях ПМЭФ, что «оптимальный» уровень рубля составляет от 70 до 80 рублей за доллар по сравнению с текущей ценой ниже 55.

Министерство финансов исходило из расчетов бюджета на 2022-2023 годы на основе обменного курса около 77 и предусматривает более слабый рубль в последующие два года.

Однако дилемма заключается в том, что ЦБ не хватает инструментов, чтобы ослабить рубль.
После введения санкций и блокировке ЗВР, нет возможности скупать "излишки" валюты с рынка.

По словам Bloomberg:
- власти рассмотрели, но исключили идеи, которые включали требование к экспортерам конвертировать свои доходы в юани, на которые, по словам людей, не распространяются внутренние ограничения на доллары и евро.

- еще один вариант, который был сочтен неэффективным, был смоделирован по образцу подхода Ирана, который поддерживал двухуровневый, а в последнее время и множественный обменный курс с тех пор, как США впервые ввели серьезные ограничения на экспорт энергоносителей более десяти лет назад.

Выхода пока не найдено, и доллар продолжает снижение обновляя минимумы.

Запомни этот день 🚀 💚

☕️ C Добрым утром, Друзья!
Сегодня день памяти и скорби, но мы так много в последнее время говорим о войне, что просто помолчим на эту тему....
🚬⏳

Раз уж заговорили о России то пройдёмся по её фондовому рынку.
Наперекор общемировому оптимизму, ММВБ вчера терял 2,2%, РТС же удерживался за счёт стремительно крепнущего рубля. Частично падение ММВБ можно было объяснить именно укреплением рубля, ведь валютная выручка сокращается. Курс доллара опустился на уровень лета 2015 года. На стороне укрепления рубля остаётся факторы: высоких сырьевых цен и недостаточного импорта, а также очередной налоговый период, который вынуждает экспортёров продавать валюту для выплаты налогов.
Спроса на валюту однозначно не хватает, хотя крепкий рубль уже сильно вредит экономике, особенно при том, что сегодня нефть и сталь значительно дешевеют (-3,5%).
Посмотрим, чем нас удивит минфин и ЦБ, и смогут ли они предпринять меры для ослабления рубля.

Также добавляет негатива отечественному индексу желание Минфина пополнить бюджет за счёт внеплановых сборов. В частности вчера вышла новость о том, что Минфин готовит поправки в налоговый кодекс, которые вводят временную надбавку к НДПИ на добываемый в РФ газ в период с сентября по ноябрь 2022 г. Сумма изъятий может составить 416 млрд руб., что составит 11,3% от EBITDA Газпрома по итогам 2021 г.

В Другом мире вчера был замечательный растущий день, правда рост не превысил пятничного падения, но это мало кого беспокоит. После отскока сегодня следует падение. Индекс MSCI Азии упал более чем на 0,5%, при этом китайские технологические акции оказались в числе аутсайдеров (-1,8%).
Скептицизм различных инвест домов вчера подробно описывали тут и тут .
Сегодня ожидается выступление Дж. Пауэлла, который, вероятно, продолжит ястребиную риторику в отношении инфляции.

👤Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $TALO - $7.2 млн.
🧩 Акционеры $S - $14 млн.

👤Покупатели:
🧩 Акционеры $VGII + $66.7 млн.
🧩 Акционеры $DAWN + $18 млн.
🧩 Директор $WVE + $20.4 млн.

🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:20 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -1,16%
🇹🇼Тайвань -2,20%
🇨🇳Шанхай -0,33%
🇭🇰 Гонконг -1,26%
🇯🇵Япония -0,12%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -0,96%
🇩🇪Dax -1,23%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -1,04% (3 729 п.)
Dow -0,93%
NasDaq -1,05%
Russel -1,46%
VIX 😈 +1,18% (30,68п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI -3,65% (110,84$)
🛢Сырая нефть Urals 88,61$
🏅золото -0,51% (1 829$)
🥈серебро -1,64% (21,410$)
🥉медь -1,37% (3,970$)
bitcoin -1,23% (20 363$)

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

Обзор KB Home $KBH строительная компания США

Компания строит и продает различные дома, в том числе отдельно стоящие жилые дома на одну семью, таунхаусы и кондоминиумы. Компания также предлагает финансовые услуги, такие как страховые продукты и титульные услуги. Компания работает в Аризоне, Калифорнии, Колорадо, Флориде, Неваде, Северной Каролине, Техасе и Вашингтоне. Компания, ранее известная как Kaufman and Broad Home Corporation, сменила название на KB Home в январе 2001 года. KB Home была основана в 1957 году, ее штаб-квартира находится в Лос-Анджелесе, Калифорния.

Рынок жилья в США

Поскольку компания работает на рынке жилья, состояние рынка в целом оказывает основное влияние на деятельность компании.

Продажи нового жилья в мае 2022года показали практически худшие значения за 2 года (хуже было только в мае 2020 года).
Аналогичная ситуация на рынке вторичного жилья. Продажи падают с января 2022 г.
На рынок также негативно влияют ставки по ипотечным кредитам. Текущая ставка растёт на фоне решения ФРС поднять ставки, и как ожидается, ставки будут расти, а следовательно и ипотечные ставки продолжат рост.

Кроме того средняя стоимость домов в США превышает $340 тысяч и продолжает расти, что привело к росту платежа по ипотеке на 30 лет в размере $300 тысяч с $1300 в конце 2021 года до $1700 на текущий момент.

Краткое резюме: рынок строящегося жилья переживает не лучшие времена, и ситуация пока только ухудшается.

Большой обзор здесь.

Citigroup , вслед за Goldman и Mogran Stanley , оценивает вероятность глобальной рецессии в 50%.

Bloomberg ссылается на экономистов Citigroup Inc.: вероятность того, что мировая экономика впадёт в рецессию, приближается к 50%, поскольку центральные банки ужесточают денежно-кредитную политику, а спрос на товары ослабевает.

В настоящее время Citigroup прогнозирует, что мировая экономика вырастет на 3% в этом году и на 2,8% в 2023 году. Его экономисты заявили, что если рецессия действительно произойдет, то безработица вырастет на несколько процентных пунктов, а объем производства испытает несколько слабых кварталов.

https://zen.yandex.ru/media/id/5e2cbbae433ecc00b248d382/citigroup-ocenivaet-veroiatnost-globalnoi-recessii-v-50-62b2eacb0e49941961823b45