Отчёт $TTWO Take-Two Interactive
🔼EPS (прибыль на акцию) = $0.95
🔼Revenue (выручка) = $930 млн (+19% г/г)

Прогноз годовой выручки $3.67- $3.77 млрд, ниже консенсус прогноза

☕️С Добрым утром, Друзья!

Давно не было такого зелёного утра во фьючерсах на индексы 🚀🔥

Американские индексы вчера показали очередной день снижения.
🔸S&P 500 упал на 0,4%,
🔸Nasdaq упал на 1,2%,
🔸Dow Jones вырос на 0,1%.
Сильнее остальных падали сектора потребительских товаров, туристические и технологические компании.
Падение идёт широким фронтом, не спасают трэжерис, золото и даже крипта.
Однако всё больше инвесторов начинают покупать уже подешевевшие активы, надеясь, что падение достигло своего апогея.
Негативом вчера стала производственная активность в штате Нью-Йорк, которая неожиданно сократилась в мае: факт: -11,60, пред: 24.60.
Кроме этого Нью-Йорк готовится к новой волне Covid, что вынудит город вновь перейти к ограничениям.

Азиатские индексы сегодня растут, несмотря на продолжающиеся экономический спад: слабые показатели розничных продаж и промышленного производства в Китае.

Российский рынок снов оказался островком спокойствия в бушующем море мировой рецессии. ММВБ прибавил 2,5%, Рубль в моменте укреплялся до 62,8 - слабо реагируя на попытки ЦБ к ослаблению нац. валюты.
Нефть также поддерживает наш рынок и за бочку брент трэйдеры предлагали 114$.
Кроме того в ЕС не смогли договориться на счёт новых санкций в отношении РФ - проблема в эмбарго нефти.

Корпорации продолжают публиковать квартальные отчёты.

Из интересного отмечу новость о том, что Москва выкупит Москвовский завод Renault на всегда, без права на обратный выкуп. Собянин заявил, что на этом заводе возобновят выпуск москвичей и, вероятно, это будет электрокар. И. Маску нужно держать ухо востро - конкуренты не дремлют.

👤Продажи инсайдеров:
🧩 Акционеры $NE - $10.3 млн.
🧩 Директор $THRY - $13.5 млн.
🧩 Акционеры $TOST - $43.7 млн.

👤Покупатели:
🧩 Директор $AMH + $27.5 млн.
🧩 Акционеры $CGEM + $2.4 млн.
🧩 CEO $SBUX + $5 млн.
🧩 Директор $TDW + $3 млн.
🧩 Директор $DISH + $22.5 млн.

🕢 ситуация на рынках по состоянию на 08:10 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия +1,26%
🇹🇼Тайвань +1,00%
🇨🇳Шанхай +0,41%
🇭🇰 Гонконг +2,55%
🇯🇵Япония +0,46%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,47%
🇩🇪Dax +0,89%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,39% (4020 п.)
Dow +0,25%
NasDaq +0,67%
Russel +0,35%
VIX 😈 -1,37% (27,70п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI -0,38% (111,39$)
🛢Сырая нефть Urals 82,32$
🏅золото +0,52% (1 823$)
🥈серебро +0,33% (21,623$)
🥉медь +0,71% (4,236$)
bitcoin +0,04% (30 333$)

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

Отчёт $HD Home Depot
🔼EPS (прибыль на акцию) = $4.09 ожидания $3.69
🔼Revenue (выручка) = $38.91 млрд (+4% г/г) ожидания $36.78 млрд

Сопоставимые продажи за квартал выросли на 2,2%, а сопоставимые продажи в США увеличились на 1,7%.

Прогноз на 2022 финансовый год :
общий рост продаж и сопоставимый рост продаж примерно на 3%
операционная маржа примерно 15,4%
чистые процентные расходы составляют примерно $1,6 млрд
рост EPS менее 10%

NYSE | Pre-Market: $295.80-0.19 (-0.06%)

Вчера был интересный отчёт, который мы пропустили.

Отчёт Nu Holdings $NU
🔼Скорректированная чистая прибыль $10.1 млн
🔼Revenue (выручка) = $877.2 млн (+226% г/г) ожидания $653.44 млн

За квартал 5,7 млн новых клиентов (прошлый квартал + 5,8 млн) , в результате чего общее количество клиентов достигло 59,6 млн клиентов в Бразилии, Мексике и Колумбии.

Средняя выручка на одного активного клиента составила $6,7 против $5,6 в четвертом квартале 2021 года.

Одна беда: с момента IPO котировки банка потеряли 58% капитализации.

NYSE | Pre-Market: $4.82+0.47 (+10.80%)

Шоу с Twitter продолжается

Twitter $TWTR заявляет, что «стремится завершить транзакцию по согласованной цене и условиям как можно скорее».

Маск ранее заявил, что сделка с платформой на $44 млрд не может быть реализована, пока у него не будет больше ясности, сколько учетных записей являются фальшивыми. В заявлении SEC компания заявила, что поддельные учетные записи, боты или спам-аккаунты составляют менее 5% монетизируемых ежедневных активных пользователей, Маск называет цифру намного выше — 20% и более.

Илон Маск может продать часть своих акций компании SpaceX для предполагаемого финансирования сделки по покупке соцсети Twitter, написала газета New York Post.

Срок окончательного закрытия сделки c Twitter — 24 октября. Если одна из сторон разорвёт соглашение, ей придётся выплатить компенсацию.
Ранее согласованная цена сделки ;$54,20.

NYSE | Pre-Market: $36.53-0.86 (-2.30%)
потенциал роста к цене сделки 48%

Отчёт $WMT Walmart
🔼EPS (прибыль на акцию) = $1.30 ожидания $1.48
🔼Revenue (выручка) = $141.6 млрд (+2.4% г/г) ожидания $138.03 млрд

Прогноз на 2 квартал : рост выручки более чем на 5%

Прогноз на 2022 финансовый год : Чистый объем продаж: увеличение примерно на 4% в постоянной валюте, прибыль на акцию: снижение примерно на 1%.

За год акции компании выросли на 7% (по состоянию на закрытие 17 мая)
P/E fwd 22
Дивидендная доходность 1,5%


NYSE | Pre-Market: $138.30 -9.91 (-6.69%)

Отчёт $JD
🔼EPS (прибыль на акцию) = $0.40 ожидания $0.24
🔼Revenue (выручка) = $37.8 млрд (+18.0% г/г) ожидания $34.74 млрд

Доход от операций без учета GAAP увеличился на 32,8% в годовом исчислении до $0,7 млрд в первом квартале 2022 года.

EBITDA non-GAAP увеличилась на 22,8% в годовом исчислении до $1,0 млрд в первом квартале 2022 года.

Годовые активные клиентские счета увеличились на 16,2% до 580,5 млн за двенадцать месяцев, закончившихся 31 марта 2022 г., с 499,8 млн за двенадцать месяцев, закончившихся 31 марта 2021 г.


Pre-Market: 07:30AM EDT 56.26 +4.73 (+9.18%)

За год котировки упали на 25%
P/E fwd 29

Практически закончился сезон отчётности. В целом компании отчитались весьма нейтрально.

Большинство компаний дали результаты лучше ожиданий. Оценки аналитиков по прибыли на 2022 год остаются на максимумах.
При этом только единицы повысили свои прогнозы на конец года. Вопреки прогнозам аналитиков, компании видят реальные риски.

Отдельно стоит отметитить первые признаки замедления спроса на товары длительного пользования (машины, бытовая техника, дома), спрос на эти товары был высоким весь 2021 год.
Это неприятный сигнал, т.к. экономика США в первую очередь завязана на росте потребления.
Кроме того рост издержек оказывает значительное влияние на маржинальность чистой прибыли или даже убытки таких компаний как Amazon, General Motors, eBay.

Текущие значения прибылей и выручки ещё находятся на высоких значения, так почему индексы падают?

Дело в том, что рынки живут ожиданиями.
Сейчас средний мультипликатор P/E в индексе S&P500 снизился до 17, а в начале года был 21,5.

Среднее значение за 5 лет составляет 18, значит рынку уже упали и можно покупать?
Скорее всего нет. Т.к. прибыль будет падать в следующих отчётах, а за ней пойдет и цена вниз, для соответствия уровня Р/Е духу времени.

Последние 15 лет рынки из проблем ликвидности выручал ФРС. Но сейчас наступила иная ситуация. Теперь ФРС ставит на первое место показатель инфляции и именно это значение будет определяющем в их политике.
Поэтому текущего падения индекса S&P 500 на 16% с максимумов недостаточно для того, что задобрить ФРС. Ждать поддержку от ЦБ пока бессмысленно.

ИТОГО
После 4х месяцев падения акции США выглядят перепроданными и появляется желание поддаться старому правилу: "BUY THE DIP".
НО падение спроса, риск разгона инфляции, продолжающиеся проблемы в цепочках поставок... всё это не позволяет с оптимизмом смотреть на текущие цены акций.

Из идей: несмотря на проблемы с выплатами дивидендов, продолжаем позитивно оценивать надёжные дивидендные истории из индекса DOW JONES.

Сегодня прошла очередная пресс конференция со "звездой фондового рынка": Дж. Пауэллом.

Пауэлл сказал, что никто не должен сомневаться в решимости ФРС обуздать самую высокую за последние десятилетия инфляцию.
После поднятия ставки на 50 б.п. в апреле, обсуждается аналогичное поднятие в июне и июле. Целевой ориентир для их базовой кредитной ставки в настоящее время находится в диапазоне от 0,75% до 1%.

"Американская экономика очень сильна, и мы думаем, что она имеет все возможности для того, чтобы противостоять, более жесткой денежно-кредитной политике" - сказал Дж. Пауэлл

Пауэлл также отметил, что ему понравилась реакция финансовых рынков на действия ФРС - инвесторы поняли Fed’s message.

☕️С Добрым утром, Друзья!

Вчера было забавное зрелище: реакция индексов на выступление Дж. Пауэлла.
в первые минуты выступления реакция была: А-а-а-а Всё пропало 😱
через пару минут: ставку поднимут два раза по 50 б.п. - классно! Пауэллу нравится наша реакция! - супер - пляшем дальше 💃🤣
"Цирк"

Все мировые площадки вчера демонстрировали уверенный рост. Даже обещания двух кратного роста ставки на 50 б.п. не испугали О-отважных инвесторов. Инвесторы с особым размахом скупали банковский сектор, технологические и авиационные компании.
🔸S&P 500 поднялся на 2%,
🔸Dow Jones вырос на 1,3%,
🔸Nasdaq подскочил на 2,8%.

Аналитики Морган Стэнли говорят, что такое поведение рынков свойственно для медвежьего рынка. Morgan Stanley сохраняет свой прогноз на конец года для S&P 500 на уровне 3900, что означает наличие дисконта к текущей цене.
Другие аналитики прогнозируют вероятность срыва индексов в пике, т.к. борьба между инфляцией и потребительским спросом может быть проиграна обоими участниками.

Локальный оптимизм вызывает восстановление потребительского спроса в США и Китае. По мере снятия ограничений в Шанхае вновь открываются магазины.
Однако падение 3-ей экономики мира в 1-2 кв вызывает серьезные опасения. ВВП Японии упало на -0,2% (кв/кв), пред. значения: 0,9%. Основная причина это ограничения COVID и рост инфляции. Эти данные подталкивают Японию в стагфляцию.
В России вчера также наблюдался рост. В первую очередь рост обеспечен ожиданиями дивидендов от Газпрома и МТС, которые могут оказаться весьма привлекательными (20% и 15% соответственно).
Укрепление рубля, похоже, закончилось и действия ЦБ возымели эффект. Текущий курс - лучшее, что может быть. Минэкономразвития прогнозируют ослабление рубля до 76 рублей за $ к концу 2022 г.
Я прогнозирую более сильное ослабление рубля.
В подтверждении дальнейшему ослаблению выступают данные о первом месячном дефиците бюджета РФ за год. Траты превзошли поступления на 262 млрд руб., при этом в целом за четыре месяца пока сохраняется профицит в размере 1 трлн руб. В первую очерель бюджет недополучил деньги от сборов НДС, в связи с сокращением деловой активности и значительно выросли расходы в разделе "Национальная оборона" (+100% м/м).

Позитивом для РФ служит новая риторика запада в отношении эмбарго энергоносителей. Отказаться от нефти не получается, поэтому США предлагают повысить пошлины.

👤Продажи инсайдеров:
🧩 Руководители $FB - $11 млн. (скорее всего реализуют опционы)🔥
🧩 Акционеры $TOST - $35 млн.

👤Покупатели:
🧩 Директор $DS + $3 млн.
🧩 Директор $COIN + $50 млн.🚀🔥

🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:40 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия +0,22%
🇹🇼Тайвань +1,32%
🇨🇳Шанхай -0,37%
🇭🇰 Гонконг -0,80%
🇯🇵Япония +0,65%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -0,03%
🇩🇪Dax +0,05%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,28% (4073 п.)
Dow -0,17%
NasDaq -0,46%
Russel -0,24%
VIX 😈 +0,87% (27,73п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI +0,52% (110,20$)
🛢Сырая нефть Urals +2,20% (84,13$)
🏅золото -0,59% (1 808$)
🥈серебро -1,00% (21,533$)
🥉медь -0,46% (4,213$)
bitcoin -1,66% (29 865$)

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

Отчёт $LOW Lowe's
🔼EPS (прибыль на акцию) = $3.51 ожидания $3.22
🔼Revenue (выручка) = $23.66 млрд (-3.1% г/г) ожидания $23.72 млрд
Cопоставимые продажи снизились на 4,0%; Сопоставимые продажи в США снизились на 3,8%
Cопоставимые продажи в США за два года выросли на 19,7%

Прогноз на 2022 финансовый год :
Общий объем продаж от $97 до $99 млрд (консенсус $97)
Общий выкуп акций около $12 млрд .
ROIC 1 более 36%
Капитальные затраты около $2 млрд.

За год акции компании в нулях. (по состоянию на закрытие 18 мая)
P/E fwd 14
Дивидендная доходность 1,65% (компания дивидендный аристократ)

Pre-Market: 06:49AM EDT $191.72 -2.31 (-1.19%)

Отчёт $TGT Target
🔼EPS (прибыль на акцию) = $2.19 ожидания $3.06
🔼Revenue (выручка) = $25.17 млрд (+4% г/г) ожидания $24.46 млрд

Операционная прибыль упала до $1,3 млрд с $2,4 млрд в основном из-за снижения валовой маржи в течение квартала. Валовая маржа упала до 25,7% от продаж с 30,0% год назад из-за более высоких ставок уценки и затрат, связанных с перевозкой, сбоев в цепочке поставок, а также увеличения оплаты труда и численности персонала в распределительных центрах.

Сопоставимые продажи выросли на 3,3%, отражая рост трафика на 3,9%.

Во 2 кв. 2022 г. компания ожидает, что маржа операционной прибыли будет находиться в широком диапазоне, ориентируясь на маржу операционной маржи первого квартала в размере 5,3%.

В 2022 финансовом году компания по-прежнему ожидает роста выручки от низкого до среднего однозначного числа, а маржа операционной прибыли будет находиться в диапазоне около 6%.

Pre-Market: 7:19AM EDT 169.06 -46.22 (-21.47%)

​Попробуем пройтись по топ компаниям по капитализации на бирже и разобраться что к чему.

Apple торгуется дороже рынка, за год + 18%, выручка +9%, прибыль +9%, выкуп акций даёт о себе знать. P/E в среднем выше рынка, но компания на то и топ, чтобы стоить выше среднего.

Microsoft выручка обгоняет темпы роста прибыли на акцию, что говорит о росте расходов. Всегда стоила дорого, но темп 18% в год! это значит многое. Не будем забывать о намерении купить Activision Blizzard. P/E высоковат 28.

Alphabet также демонстрирует высокий темп роста выручки +23%! при этом падает прибыль -6% г/г. Зато p/e всего 20, по рынку 👍Ну и скорый сплит тоже явление позитивное (акции недавно стоили $3000)

Amazon.com выручка +7%, а вот прибыль стала убытками. И виноват тут не только Rivan, куда вложилась компания. Как результат -29% за год. Сплит ждём, но тут пока не больно позитивно. P/E 140+

Tesla показывает отличный рост выручки +81% и прибыли +246%, что скорее является эффектом низкой базы. За год +32% , P/E 60+. Ну и Маск тут скорее проблема для акционеров, чем помощь )

Berkshire Hathaway скромный рост прибыли на 4% и 9% рост акций. P/E 23

Meta Platforms начала падать задолго до до всего рынка и уже стоит дешевле медианы, что для технологической компании с гигантской выручкой и прибылью не свойственно. Сегмент мета-вселенной пока далёк от коммерции, там пока сплошные убытки. Прибыль на акцию за год упала на 18%, котировки улетели на 36% вниз.

Johnson & Johnson твёрдая компания со своими тараканами. Выручка +5%, прибыль +3%, акции +5%.

UnitedHealth Group впечатляет двухзначными темпами роста выручки уже долгое время, прибыль растёт не так динамично, акции за год + 21%, p/e тоже норм.

Taiwan Semiconductor выручка растёт +32%, прибыль +46%, а акции попали под общий каток и за год -15%.
Стоит присмотреться. Сегмент исключительно интересный.

NVIDIA супер рост, несмотря на невозможность купить ARM. Выручка + 53%, прибыль +69%, акции +28%.
P/E , однако, высоковат 32.

VISA выручка и прибыль растут очень хорошо +25% / +30%, а акции за год -10%. Why? P/e высоковат 29, сегмент становится всё более конкурентным, платёжные системы стремятся откусить кусок друг у друга и в целом вместе идут ко дну.

Exxon Mobil выручка +53%, прибыль на акцию +218%, и тут всё понятно. Нефть делает иксы, а в прошлом было плохо. Акции за год +48%, а p/e ещё ниже 10.

Хорошие новости, или пока просто "звоночки":
Министр финансов США Йеллен: Правительство США незаконно арестовывает активы российского ЦБ

Соединенные Штаты не будут иметь законного права арестовывать замороженные активы российского центрального банка, чтобы помочь восстановить Украину после окончания российского вторжения.

Между западными союзниками только начинаются дискуссии о том, как финансировать долгосрочную реконструкцию Украины и могут ли эти замороженные российские активы сыграть свою роль.

«Я думаю, вполне естественно, что, учитывая огромные разрушения на Украине и огромные затраты на восстановление, с которыми им придется столкнуться, мы обратимся к России, чтобы она помогла оплатить хотя бы часть цены, которая будет связана с этим», — сказала Йеллен.

«Тем не менее, хотя мы начинаем рассматривать это, в настоящее время в Соединенных Штатах было бы незаконным, чтобы правительство конфисковало эти «активы». «Это не то, что разрешено законом в Соединенных Штатах».

🍿🍿🍿

🔥 С Днём Пионерии, Товарищи!

Рынки рухнули в среду, окрасив всю карту S&P500 к цвета Советского флага.
Настроения инвесторов были омрачены 9-процентным ростом потребительских цен в Великобритании и более быстрым, чем ожидалось, ускорением инфляции в Канаде.
🔸Инфляция в 🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿 выросла до уровня 1982 года из-за резкого роста счетов за электроэнергию.
🔸Инфляция в 🇨🇦 выросла до 6,8% в прошлом месяце, в основном из-за роста цен на продукты питания и жильё.
🔸Падают темпы ввода в строй нового жилья в США, что так негативно для общества потребления. Однако министерство торговли США также показывает рекордное количество незавершенных домов, которые должны быть построены, что указывает на то, что снижение жилищного строительства может быть временным.

Усугубил настроение рынков отчёт Target Corp (-25%), о котором писали вчера. Это падение стало сильнейшим с "чёрного понедельника" 19 октября 1987 года.

Всё это привело к:
🔸Dow Jones упал на 3,56%,
🔸S&P 500 упал на 4,03%,
🔸Nasdaq обвалился на 4,73%.
🔸MSCI World упал на 2,7%

Аналитики уже не прогнозируют сроки окончания распродаж и ожидают повышенной волатильности.

Кроме электро Москвича на Теслу пришла ещё одна неприятность. Компанию исключили из ESG индекса S&P500. У руководителей индекса есть опасения, связанные с условиями труда и проведением компанией расследования случаев смерти и травм, связанных с её системами помощи водителю. Отсутствие стратегии снижения выбросов СО2 и кодексов делового поведения.

Российский рынок вновь двигается против мирового рынка 🚀.
По данным Росстата недельная инфляция продолжает снижаться с 0,12% до 0,05% - это уже почти дефляция 🦾 Однако в скором времени можно ждать настоящий дефицит импортных товаров, аналогов которых в России не производят.
Но пока инфляция снижается, ЦБ будет снижать ставку, что локально позитивно для рынка акций.

👤Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $AR - $34 млн.
🧩 Директор-by-Deputization 🤷 $DCOM - $5.5 млн.
🧩 Директор $METC - $40 млн.
🧩 Акционеры $NE - $33.6 млн.
🧩 Президент $RYAN - $13 млн.
🧩 Директор $HAIN - $32.1 млн.

👤Покупатели:
🧩 Директор $PRPL + $15.5 млн.
🧩 Директор $AVID + $6.2 млн.

🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:20 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -2,04%
🇹🇼Тайвань -1,98%
🇨🇳Шанхай -0,08%
🇭🇰 Гонконг -2,27%
🇯🇵Япония -1,82%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -0,52%
🇩🇪Dax -0,62%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,21% (3 930 п.)
Dow +0,19%
NasDaq +0,03%
Russel +0,44%
VIX 😈 +0,19% (31,58п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI +1,18% (108,22$)
🛢Сырая нефть Urals 86,76$
🏅золото -0,11% (1 814$)
🥈серебро -0,29% (21,481$)
🥉медь +1,18% (4,201$)
bitcoin -2,15% (29 186$)

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗