"Sell in May and Go Away"
Многие слышали эту поговорку, давайте вспомним / узнаем, что она означает и подумаем, актуальна ли она сегодня.
Эта поговорка основана на многолетних наблюдениях худшей динамики котировок акций в «летнем» шестимесячном периоде, начинающемся в мае и заканчивающемся в октябре, по сравнению с «зимним» шестимесячным периодом с ноября по апрель.
Фраза уходит корнями в английское средневековье, когда торговая активность падала из-за того, что банкиры и торговцы уезжали летом из столицы в свои загородные дома. Затем уже в ХХ-м веке поговорку подхватило американское инвестиционное сообщество, которое заметило, что торговая активность и доходность рынка с начала мая до начала ноября значительно отстаёт от остального года.
Статистика говорит, что в периоде с 1900 года по текущий 2022-й фондовый рынок пережил десятки взлетов и падений, и за этот период правило «продай в мае и уходи» действительно находит подтверждение. За 122 года наблюдений доходность вложения в акции американских промышленных компаний в периоды ноябрь—апрель оказалась 5,2%, в то время как доходность в периоды май—октябрь была всего 1,4%. За минувший век фондовый индекс Dow Jones показывал положительную динамику в 70% «зимних» интервалов и 59% в «летних».
Пока статистика на стороне справедливости этого высказывания, однако, мир не стоит на месте и вместе с миром меняются и рынки. Летняя жара уже не утомляет трейдеров, благодаря кондиционерам и повышенной мобильности, кроме того автоматизированная торговля помогает поддерживать необходимую ликвидность.
Поэтому за последние 7 лет S&P500 показывал положительную доходность в летний период 5 раз.
Стоит ли фиксировать позиции и уходить в кэш в этот раз?
Уже поздно. Сейчас ситуация на рынках крайне сложная, однако американские индексы уже откатились от своих максимумов:
🔸S&P500 скорректировался на 15%
🔸Nasdaq упал на 25%,
🔸Dow Jones упал на 11,5%.
Вероятно, это ещё не предел и в случае продолжения подъёма ставки от ФРС и роста глобальной инфляции мы можем увидеть дальнейшее сползание индексов, но это будет не быстрый процесс (как в марте 2020го), а плавное сползание с отскоками, поэтому поймать дно не получится, оптимальной стратегией будет регулярное инвестирование в компании с низкими долгами (на них давление от роста ставки будет менее значительным).
Многие слышали эту поговорку, давайте вспомним / узнаем, что она означает и подумаем, актуальна ли она сегодня.
Эта поговорка основана на многолетних наблюдениях худшей динамики котировок акций в «летнем» шестимесячном периоде, начинающемся в мае и заканчивающемся в октябре, по сравнению с «зимним» шестимесячным периодом с ноября по апрель.
Фраза уходит корнями в английское средневековье, когда торговая активность падала из-за того, что банкиры и торговцы уезжали летом из столицы в свои загородные дома. Затем уже в ХХ-м веке поговорку подхватило американское инвестиционное сообщество, которое заметило, что торговая активность и доходность рынка с начала мая до начала ноября значительно отстаёт от остального года.
Статистика говорит, что в периоде с 1900 года по текущий 2022-й фондовый рынок пережил десятки взлетов и падений, и за этот период правило «продай в мае и уходи» действительно находит подтверждение. За 122 года наблюдений доходность вложения в акции американских промышленных компаний в периоды ноябрь—апрель оказалась 5,2%, в то время как доходность в периоды май—октябрь была всего 1,4%. За минувший век фондовый индекс Dow Jones показывал положительную динамику в 70% «зимних» интервалов и 59% в «летних».
Пока статистика на стороне справедливости этого высказывания, однако, мир не стоит на месте и вместе с миром меняются и рынки. Летняя жара уже не утомляет трейдеров, благодаря кондиционерам и повышенной мобильности, кроме того автоматизированная торговля помогает поддерживать необходимую ликвидность.
Поэтому за последние 7 лет S&P500 показывал положительную доходность в летний период 5 раз.
Стоит ли фиксировать позиции и уходить в кэш в этот раз?
Уже поздно. Сейчас ситуация на рынках крайне сложная, однако американские индексы уже откатились от своих максимумов:
🔸S&P500 скорректировался на 15%
🔸Nasdaq упал на 25%,
🔸Dow Jones упал на 11,5%.
Вероятно, это ещё не предел и в случае продолжения подъёма ставки от ФРС и роста глобальной инфляции мы можем увидеть дальнейшее сползание индексов, но это будет не быстрый процесс (как в марте 2020го), а плавное сползание с отскоками, поэтому поймать дно не получится, оптимальной стратегией будет регулярное инвестирование в компании с низкими долгами (на них давление от роста ставки будет менее значительным).
❤5🔥4👍3
Друзья, мы поздравляем вас с 77 годовщиной Победы в Великой Отечественной Войне!
Ура!
Ура!
👍20❤6
Сегодня свой квартальный отчёт предоставила Viatris.
Компания сообщила о падении выручки на 5% г/г и выручки составила 4,2 млрд$, ранее компания показывала двухзначные темпы роста на протяжении 3х кварталов - с момента объединения Upjohn и Mylan.
Продажи в сегментах:
💊 дженериков упали на 4% (1.2 млрд $)
💊брендированной продукции на 8% (2.6 млрд $)
Продажи на развитых и развивающихся рынках сократились на ~4% г/г и ~7% г/г до ~$2,5 млрд. $ и 705,2 млн $ соответственно.
Из позитивного отмечу, что годовой цикл реформация в компании не прошёл зря и компания показала первую прибыль по GAAP в размере 399,2 млн $ (ранее был убыток 1 млрд $ в предыдущем квартале) .
Также позитивом служит дальнейшее стремление компании выплачивать дивиденды и сокращать свой долг, который сейчас составляет 2 млрд $.
$VTRS подтвердила свой ранее опубликованный прогноз на 2022 год, включая выручку в размере 17,0–17,5 млрд $ и свободный денежный поток в размере 2,5–2,9 млрд $.
Держу эту компания в портфеле, надеюсь, что когда нибудь увижу и дивиденды и рост 😁
Компания сообщила о падении выручки на 5% г/г и выручки составила 4,2 млрд$, ранее компания показывала двухзначные темпы роста на протяжении 3х кварталов - с момента объединения Upjohn и Mylan.
Продажи в сегментах:
💊 дженериков упали на 4% (1.2 млрд $)
💊брендированной продукции на 8% (2.6 млрд $)
Продажи на развитых и развивающихся рынках сократились на ~4% г/г и ~7% г/г до ~$2,5 млрд. $ и 705,2 млн $ соответственно.
Из позитивного отмечу, что годовой цикл реформация в компании не прошёл зря и компания показала первую прибыль по GAAP в размере 399,2 млн $ (ранее был убыток 1 млрд $ в предыдущем квартале) .
Также позитивом служит дальнейшее стремление компании выплачивать дивиденды и сокращать свой долг, который сейчас составляет 2 млрд $.
$VTRS подтвердила свой ранее опубликованный прогноз на 2022 год, включая выручку в размере 17,0–17,5 млрд $ и свободный денежный поток в размере 2,5–2,9 млрд $.
Держу эту компания в портфеле, надеюсь, что когда нибудь увижу и дивиденды и рост 😁
🤯1
Брюссель не смог найти полного взаимопонимания в ЕС и отложили свои планы по запрету кораблям ЕС перевозить российскую нефть.💪
Венгрия, Мальта и Греция стоят на страже поставок Российской нефти, и уже сегодня Урсула фон дер Ляйен отправляется в Будапешт для обсуждения этого вопроса.
Появление неожиданных помощников России в лице Мальты и Греции объясняется тем, что более половины всех грузовых судов ходит под флагами этих государств. Страны ЕС в ходе саммита G7 настаивали на том, чтобы США и Англия также отказались от транспортировки российской нефти своими судами и не позволяли это делать странам, которые находятся под влиянием США и Англии. Однако компромисс в G7 найден не был.
Многие эксперты предлагают запретить страховать суда, которые перевозят российскую нефть, в таком случае их просто не будут пускать в международные порты.
Переговоры продолжаются...
Венгрия, Мальта и Греция стоят на страже поставок Российской нефти, и уже сегодня Урсула фон дер Ляйен отправляется в Будапешт для обсуждения этого вопроса.
Появление неожиданных помощников России в лице Мальты и Греции объясняется тем, что более половины всех грузовых судов ходит под флагами этих государств. Страны ЕС в ходе саммита G7 настаивали на том, чтобы США и Англия также отказались от транспортировки российской нефти своими судами и не позволяли это делать странам, которые находятся под влиянием США и Англии. Однако компромисс в G7 найден не был.
Многие эксперты предлагают запретить страховать суда, которые перевозят российскую нефть, в таком случае их просто не будут пускать в международные порты.
Переговоры продолжаются...
👍9
Nexstar Media Group сегодня объявили о финансовых результатах за 1 кв. 2022 года.
🔸выручка: 1 210 млн $ (+8.36 г/г)
🔸Чистая прибыль: 251 млн $ (+26.2% г/г)
🔸скор. EBITDA: 642.7млн $ (+12,5% г/г)
🔸рентабельность по EBITDA: 53,1% 💪
$NXST демонстрирует устойчиво сильные результаты, а также самый высокий квартальный свободный денежный поток в истории Компании (560,4 млн $ (+15.9% г/г).
На горизонте очередная предвыборная пора, а значит можно рассчитывать на стабильно сильные денежные потоки в ближайшие три года.
Совет директоров повысил на 29% ежеквартальные дивиденды, которые сейчас составляют 0,9$ - это девятое подряд повышение дивидендов.
🔸выручка: 1 210 млн $ (+8.36 г/г)
🔸Чистая прибыль: 251 млн $ (+26.2% г/г)
🔸скор. EBITDA: 642.7млн $ (+12,5% г/г)
🔸рентабельность по EBITDA: 53,1% 💪
$NXST демонстрирует устойчиво сильные результаты, а также самый высокий квартальный свободный денежный поток в истории Компании (560,4 млн $ (+15.9% г/г).
На горизонте очередная предвыборная пора, а значит можно рассчитывать на стабильно сильные денежные потоки в ближайшие три года.
Совет директоров повысил на 29% ежеквартальные дивиденды, которые сейчас составляют 0,9$ - это девятое подряд повышение дивидендов.
❤4
☕️С Добрым утром, Друзья!
S&P Упорно цепляется за уровень 4000 п. Второй день во время торгов индекс опускается ниже, однако к окончанию торгов закрывается формально выше.
Вчера во время начало торгов инвесторы пришли выкупать просадку, после нескольких дней распродажи и в первые минуты это у них получилось, индексы выросли на 1,5 - 2 %, однако три всадника рецессии (Инфляция, Ковид, СВО на Украине) не позволили развить успех.
Неопределенность в отношении инфляции, процентных ставок и потенциала роста экономики продолжают оказывать давление на рынок.
🔸S&P 500 закрылся с повышением на 0,2%,
🔸Nasdaq Composite вырос на 1%,
🔸Dow Jones упал на 0,3%.
Между тем азиатские индексы сегодня бодро растут, оттолкнувшись от 2-х летнего минимума. Причиной стали данные из Китая о замедлении роста индекса цен производителей:
🔸ИПЦ (м/м) (апр): факт: 0,4%, пред: 0,6%
🔸ИПЦ (г/г) (апр): факт: 8,0%, пред: 8,3%
Текущие значения, конечно, не являются позитивом, но оставляют место для более мягкой ДКП от ЦБ Китая. Кроме того, по состоянию на вторник 41 китайский город находится в полной или частичной изоляции, что также накладывает ограничения на рост экономики и повышает вероятность смягчения ДКП.
Сегодня в США будут опубликованы данные по инфляции. Эти данные позволят оценить степень агрессивности ФРС на предстоящих заседаниях.
Из-за высокой волатильности индексов доходность трэжерис на этой неделе показывала рекордные 3,2%, что значительно привлекательнее доходности большинства див. аристократов из S&P. Сейчас доходность трэжерис снизилась до 2,8%.
Российский рынок сегодня начнёт торговаться после длинных выходных. Фон для нашего открытия не самый позитивный: нефть и газ дешевеют из-за перспектив рецессии, золото и серебро также снижается. Хотя из 6-го пакета санкций исключили ограничения на транспортировку Российской нефти, тем не менее ограничения на банки и поэтапный полный отказ от нефти и газа из РФ. Эти санкции могут быть приняты уже 16 мая.
В целом фон по России больше негативный, рубль после ослабления конца прошлой неделе, вероятно, продолжит своё ослабление.
Сезон отчётности в США прошёл свой пик, но некоторые интересные эмитенты ещё не отчитались и сделают это сегодня: Walt Disney, Toyota, Rivian и Coupang.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Ford $RIVN - $214.4 млн.
🧩 CEO $LSCC - $5.5 млн.
🧩 Руководители $CVX - $15 млн.
🧩 Вице-председатель $ABBV - $45 млн.
👤Покупатели:
🧩 Акционеры $PRM + $13.8 млн.
🧩 Директор $FISV + $47 млн.
🧩 Акционеры $SXT + $3.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:50 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -0,53%
🇹🇼Тайвань -0,08%
🇨🇳Шанхай +1,63%
🇭🇰 Гонконг +1,42%
🇯🇵Япония +0,14%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,35%
🇩🇪Dax +0,35%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,36% (4011 п.)
Dow +0,21%
NasDaq +0,77%
Russel +0,48%
VIX 😈 -0,85% (31,98п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI +1,71% (101,47$)
🛢Сырая нефть Urals -8,9% (78,08$)
🏅золото -0,18% (1 837$)
🥈серебро +0,27% (21,481$)
🥉медь +1,14% (4,207$)
bitcoin -0,23% (31 185$)
Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗
S&P Упорно цепляется за уровень 4000 п. Второй день во время торгов индекс опускается ниже, однако к окончанию торгов закрывается формально выше.
Вчера во время начало торгов инвесторы пришли выкупать просадку, после нескольких дней распродажи и в первые минуты это у них получилось, индексы выросли на 1,5 - 2 %, однако три всадника рецессии (Инфляция, Ковид, СВО на Украине) не позволили развить успех.
Неопределенность в отношении инфляции, процентных ставок и потенциала роста экономики продолжают оказывать давление на рынок.
🔸S&P 500 закрылся с повышением на 0,2%,
🔸Nasdaq Composite вырос на 1%,
🔸Dow Jones упал на 0,3%.
Между тем азиатские индексы сегодня бодро растут, оттолкнувшись от 2-х летнего минимума. Причиной стали данные из Китая о замедлении роста индекса цен производителей:
🔸ИПЦ (м/м) (апр): факт: 0,4%, пред: 0,6%
🔸ИПЦ (г/г) (апр): факт: 8,0%, пред: 8,3%
Текущие значения, конечно, не являются позитивом, но оставляют место для более мягкой ДКП от ЦБ Китая. Кроме того, по состоянию на вторник 41 китайский город находится в полной или частичной изоляции, что также накладывает ограничения на рост экономики и повышает вероятность смягчения ДКП.
Сегодня в США будут опубликованы данные по инфляции. Эти данные позволят оценить степень агрессивности ФРС на предстоящих заседаниях.
Из-за высокой волатильности индексов доходность трэжерис на этой неделе показывала рекордные 3,2%, что значительно привлекательнее доходности большинства див. аристократов из S&P. Сейчас доходность трэжерис снизилась до 2,8%.
Российский рынок сегодня начнёт торговаться после длинных выходных. Фон для нашего открытия не самый позитивный: нефть и газ дешевеют из-за перспектив рецессии, золото и серебро также снижается. Хотя из 6-го пакета санкций исключили ограничения на транспортировку Российской нефти, тем не менее ограничения на банки и поэтапный полный отказ от нефти и газа из РФ. Эти санкции могут быть приняты уже 16 мая.
В целом фон по России больше негативный, рубль после ослабления конца прошлой неделе, вероятно, продолжит своё ослабление.
Сезон отчётности в США прошёл свой пик, но некоторые интересные эмитенты ещё не отчитались и сделают это сегодня: Walt Disney, Toyota, Rivian и Coupang.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Ford $RIVN - $214.4 млн.
🧩 CEO $LSCC - $5.5 млн.
🧩 Руководители $CVX - $15 млн.
🧩 Вице-председатель $ABBV - $45 млн.
👤Покупатели:
🧩 Акционеры $PRM + $13.8 млн.
🧩 Директор $FISV + $47 млн.
🧩 Акционеры $SXT + $3.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:50 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -0,53%
🇹🇼Тайвань -0,08%
🇨🇳Шанхай +1,63%
🇭🇰 Гонконг +1,42%
🇯🇵Япония +0,14%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,35%
🇩🇪Dax +0,35%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,36% (4011 п.)
Dow +0,21%
NasDaq +0,77%
Russel +0,48%
VIX 😈 -0,85% (31,98п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI +1,71% (101,47$)
🛢Сырая нефть Urals -8,9% (78,08$)
🏅золото -0,18% (1 837$)
🥈серебро +0,27% (21,481$)
🥉медь +1,14% (4,207$)
bitcoin -0,23% (31 185$)
Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗
👍11
10.05.22 Invesco отчиталась о величине предварительных активов под управлением (AUM):
🔶AUM 1,47 трлн$ -5,1% м/м.
🔸Общий чистый отток средств составил 1,3 млрд$
🔸Чистый отток денежных средств, не связанных с управлением, составил 1,4 млрд$
🔸Рыночная доходность снизила AUM на 79 млдр$
🔸Реинвестирование дивидендов и купонов повысило AUM на 0,1млдр$
🔸Укрепление доллара снизило AUM на 13,2 млрд$.
Ранее компания сообщила, что её фонд Invesco Real Estate Income Trust приобрела хранилище в Уинстон-Салеме, Северная Каролина (площадь 52 275 квадратных футов, с 99,1% занятостью).
Главный вопрос: цена сделки, компания не раскрывает эти данные. Из-за сбоя в цепочках поставок сейчас в США пустуют огромные складские площади, в связи с этим Invesco REIT могли провести сделку с хорошим дисконтом. 🤞
🔶AUM 1,47 трлн$ -5,1% м/м.
🔸Общий чистый отток средств составил 1,3 млрд$
🔸Чистый отток денежных средств, не связанных с управлением, составил 1,4 млрд$
🔸Рыночная доходность снизила AUM на 79 млдр$
🔸Реинвестирование дивидендов и купонов повысило AUM на 0,1млдр$
🔸Укрепление доллара снизило AUM на 13,2 млрд$.
Ранее компания сообщила, что её фонд Invesco Real Estate Income Trust приобрела хранилище в Уинстон-Салеме, Северная Каролина (площадь 52 275 квадратных футов, с 99,1% занятостью).
Главный вопрос: цена сделки, компания не раскрывает эти данные. Из-за сбоя в цепочках поставок сейчас в США пустуют огромные складские площади, в связи с этим Invesco REIT могли провести сделку с хорошим дисконтом. 🤞
👍7
Отчёт $COIN Coinbase
🔼EPS (прибыль на акцию) = -$1.98 ожидания -$0.25
🔼Revenue (выручка) = $1.16 млрд (-35.6% г/г) ожидания $1.48 млрд
А казалось такая классная компания.В чём же дело?
Выручка -36%
Операционные расходы + 111% (в том числе расходы на управление выросли на 241!)
А количество акций +70%
То есть за год компания активно потеряла в объёме доходов, зато круто нарастила расходы и размыла капитал.
🔼EPS (прибыль на акцию) = -$1.98 ожидания -$0.25
🔼Revenue (выручка) = $1.16 млрд (-35.6% г/г) ожидания $1.48 млрд
А казалось такая классная компания.В чём же дело?
Выручка -36%
Операционные расходы + 111% (в том числе расходы на управление выросли на 241!)
А количество акций +70%
То есть за год компания активно потеряла в объёме доходов, зато круто нарастила расходы и размыла капитал.
🔥1
Отчёт $EXEL Exelixis
🔼EPS (прибыль на акцию) = $0.26 ожидания $0.23
🔼Revenue (выручка) = $355.98 млн (+31.7% г/г) ожидания $363.33 млн
Расходы на исследования и разработки $156,7 млн по сравнению с $159,3 млн в 2021 году. Снижение расходов на исследования и разработки в основном связано с уменьшением расходов на лицензии и другие виды сотрудничества и компенсаций на основе акций, что было частично компенсировано увеличением расходов на персонал.
Коммерческие, общие и административные расходы 102,9 млн по сравнению с 102,4 млн в 2021 году.
Чистая прибыль по GAAP $68,6 млн, или $0,21 на акцию, по сравнению с $1,6 млн, или $0,01 на акцию 2021 году.
Чистый прибыль NON-GAAP $83,9 млн, или $0,26 на акцию, по сравнению с $28,5 млн, или $0,09 на акцию в 2021 году.
Exelixis сохраняет следующие ранее представленные финансовые рекомендации на 2022 финансовый год:
Выручка $1.525 - $1.625 млрд
Продажи продукции $1.325 - $1.425 млрд
Стоимость затрат 5% - 6%
Расходы на исследования и разработки $725 - $775 млн
Расходы на административный персонал $400 - $450 млн
Эффективная ставка налога на прибыль 20% - 22%
Отличный отчёт. 👍
🔼EPS (прибыль на акцию) = $0.26 ожидания $0.23
🔼Revenue (выручка) = $355.98 млн (+31.7% г/г) ожидания $363.33 млн
Расходы на исследования и разработки $156,7 млн по сравнению с $159,3 млн в 2021 году. Снижение расходов на исследования и разработки в основном связано с уменьшением расходов на лицензии и другие виды сотрудничества и компенсаций на основе акций, что было частично компенсировано увеличением расходов на персонал.
Коммерческие, общие и административные расходы 102,9 млн по сравнению с 102,4 млн в 2021 году.
Чистая прибыль по GAAP $68,6 млн, или $0,21 на акцию, по сравнению с $1,6 млн, или $0,01 на акцию 2021 году.
Чистый прибыль NON-GAAP $83,9 млн, или $0,26 на акцию, по сравнению с $28,5 млн, или $0,09 на акцию в 2021 году.
Exelixis сохраняет следующие ранее представленные финансовые рекомендации на 2022 финансовый год:
Выручка $1.525 - $1.625 млрд
Продажи продукции $1.325 - $1.425 млрд
Стоимость затрат 5% - 6%
Расходы на исследования и разработки $725 - $775 млн
Расходы на административный персонал $400 - $450 млн
Эффективная ставка налога на прибыль 20% - 22%
Отличный отчёт. 👍
👍2
☕️С Добрым утром, Друзья!
🔸Инфляция в США (м/м) : факт: 0.3%, пред: 1.2%
🔸ИПЦ (г/г) (апр): факт: 8.3%, пред: 8.5%
Инфляция в США хоть и снизилась, но остаётся высокой и сохраняются опасения более резких действий со стороны ФРС, что продолжает оказывать влияние на акции:
🔸Dow Jones упал пятый день подряд и потерял 1%
🔸Nasdaq потерял 3,2%,
🔸S&P 500 снизился на 1,6%, индекс опустился ниже 4000п., если до конца недели закроется ниже этого уровня, то дальше ждем 3800п.
🔸Биткоин падал на 8,5%.
Больше всех страдают от роста ставки молодые стартUp и компании с большим заёмным капиталом. Вчера сильнее остальных падала мелкая фарма, тянув за собой весь индекс Nasdaq, который уже сейчас выглядит не так перепродано, как в течении последних лет.
Защиту можно найти в компаниях из реального сектора экономики, например, в секторах энергетики, здравоохранения и коммунальных услугах - они исторически выступают защитой от инфляции.
Аналитики Morgan Stanley считают, что падение ещё не закончилось и видят потенциал для дальнейшей коррекции акций на фоне растущих опасений по поводу замедления экономики.
Российский рынок продолжает торговаться с малыми объёмами, что сказывается на высокой волатильности. Поддержку ММВБ оказал индекс Bloomberg Commodity, который вырос на 2,2%, а фьючерсы Brent после просадки на 8% в начале недели вчера отскочили почти на 5% до 107,5$.
Росстат опубликовал очередные данные по инфляции в России, недельный прирост составил 0,12%. В годовом выражении инфляция составляет 17,7%. Замедление инфляции открывает возможность для ЦБ РФ к дальнейшему снижению ставки.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Акционеры $VST - $30 млн.
🧩 Директор $ITOS - $14 млн.
👤Покупатели:
🧩 Директор $DFIN + $24 млн.
🧩 Акционеры $NGM + $3.3 млн.
🧩 Акционеры $GRPN + $23.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:50 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -2,10%
🇹🇼Тайвань -1,58%
🇨🇳Шанхай +0,17%
🇭🇰 Гонконг -1,31%
🇯🇵Япония -1,58%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -1,46%
🇩🇪Dax -1,88%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,04% (3932 п.)
Dow 0,00%
NasDaq +0,01%
Russel +0,17%
VIX 😈 -0,57% (31,98п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI -1,26% (104,38$)
🛢Сырая нефть Urals -3,64% (75,24$)
🏅золото -0,19% (1 850$)
🥈серебро -0,93% (21,374$)
🥉медь -1,46% (4,153$)
bitcoin -11,04% (27 830$)
Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗
🔸Инфляция в США (м/м) : факт: 0.3%, пред: 1.2%
🔸ИПЦ (г/г) (апр): факт: 8.3%, пред: 8.5%
Инфляция в США хоть и снизилась, но остаётся высокой и сохраняются опасения более резких действий со стороны ФРС, что продолжает оказывать влияние на акции:
🔸Dow Jones упал пятый день подряд и потерял 1%
🔸Nasdaq потерял 3,2%,
🔸S&P 500 снизился на 1,6%, индекс опустился ниже 4000п., если до конца недели закроется ниже этого уровня, то дальше ждем 3800п.
🔸Биткоин падал на 8,5%.
Больше всех страдают от роста ставки молодые стартUp и компании с большим заёмным капиталом. Вчера сильнее остальных падала мелкая фарма, тянув за собой весь индекс Nasdaq, который уже сейчас выглядит не так перепродано, как в течении последних лет.
Защиту можно найти в компаниях из реального сектора экономики, например, в секторах энергетики, здравоохранения и коммунальных услугах - они исторически выступают защитой от инфляции.
Аналитики Morgan Stanley считают, что падение ещё не закончилось и видят потенциал для дальнейшей коррекции акций на фоне растущих опасений по поводу замедления экономики.
Российский рынок продолжает торговаться с малыми объёмами, что сказывается на высокой волатильности. Поддержку ММВБ оказал индекс Bloomberg Commodity, который вырос на 2,2%, а фьючерсы Brent после просадки на 8% в начале недели вчера отскочили почти на 5% до 107,5$.
Росстат опубликовал очередные данные по инфляции в России, недельный прирост составил 0,12%. В годовом выражении инфляция составляет 17,7%. Замедление инфляции открывает возможность для ЦБ РФ к дальнейшему снижению ставки.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Акционеры $VST - $30 млн.
🧩 Директор $ITOS - $14 млн.
👤Покупатели:
🧩 Директор $DFIN + $24 млн.
🧩 Акционеры $NGM + $3.3 млн.
🧩 Акционеры $GRPN + $23.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:50 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -2,10%
🇹🇼Тайвань -1,58%
🇨🇳Шанхай +0,17%
🇭🇰 Гонконг -1,31%
🇯🇵Япония -1,58%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -1,46%
🇩🇪Dax -1,88%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,04% (3932 п.)
Dow 0,00%
NasDaq +0,01%
Russel +0,17%
VIX 😈 -0,57% (31,98п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI -1,26% (104,38$)
🛢Сырая нефть Urals -3,64% (75,24$)
🏅золото -0,19% (1 850$)
🥈серебро -0,93% (21,374$)
🥉медь -1,46% (4,153$)
bitcoin -11,04% (27 830$)
Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗
👍9❤1
Отчёт $DIS Disney
🔼EPS (прибыль на акцию) = $1.08 ожидания $1.19
🔼Revenue (выручка) = $19.24 млрд (+23.3% г/г) ожидания $20.04 млрд
Сегменты:
🔸Медиа и развлечение
- выручка +9% г/г
- операционная прибыль -32% г/г
Стриминговый сегмент:
- рост выручки + 23%,
- операционный убыток вырос на 205%
Рост числа подписчиков Disney+ превзошёл ожидания, добавив около 8 млн подписчиков против ожидаемых 5. В сервисах, включая Disney+, ESPN+ и Hulu, у Disney сейчас 205 миллионов подписчиков.
🔸Парки и товары
- выручка +110% г/г благодаря снятию ковидных ограничений.
- операционная прибыль положительная, год назад убыток.
Также компания сообщила о списании инвестиций в DraftKings в сумме $158 млн из-за переоценки.
NYSE | Pre-Market: $99.66-5.55 (-5.28%)
🔼EPS (прибыль на акцию) = $1.08 ожидания $1.19
🔼Revenue (выручка) = $19.24 млрд (+23.3% г/г) ожидания $20.04 млрд
Сегменты:
🔸Медиа и развлечение
- выручка +9% г/г
- операционная прибыль -32% г/г
Стриминговый сегмент:
- рост выручки + 23%,
- операционный убыток вырос на 205%
Рост числа подписчиков Disney+ превзошёл ожидания, добавив около 8 млн подписчиков против ожидаемых 5. В сервисах, включая Disney+, ESPN+ и Hulu, у Disney сейчас 205 миллионов подписчиков.
🔸Парки и товары
- выручка +110% г/г благодаря снятию ковидных ограничений.
- операционная прибыль положительная, год назад убыток.
Также компания сообщила о списании инвестиций в DraftKings в сумме $158 млн из-за переоценки.
NYSE | Pre-Market: $99.66-5.55 (-5.28%)
🔥5
За падением индексов и героическим укреплением рубля мы с вами пропустили историческое событие🔥.
Вчера в мире сменился лидер.
🥇Капитализация Saudi Aramco достигла исторического максимума в $2,43 трлн, впервые с 2020 года превысив акции Apple;
🥈$AAPL упала на 4,4% до $147,53 при рыночной стоимости $2,38 трлн.
Хотя смена владельца крупнейшей в мире компании по рыночной капитализации может быть недолгой, она подчеркивает изменения основных сил в мировой экономике. Слабость акций технологических компаний была вызвана глобальным инфляционным давлением и опасениями по поводу глобальных экономических ожиданий.
Конечно, период высоких цен на энергоносители обычно длится не долго и лидер снова сменится. Тем не менее факт весьма примечательный.
Вчера в мире сменился лидер.
🥇Капитализация Saudi Aramco достигла исторического максимума в $2,43 трлн, впервые с 2020 года превысив акции Apple;
🥈$AAPL упала на 4,4% до $147,53 при рыночной стоимости $2,38 трлн.
Хотя смена владельца крупнейшей в мире компании по рыночной капитализации может быть недолгой, она подчеркивает изменения основных сил в мировой экономике. Слабость акций технологических компаний была вызвана глобальным инфляционным давлением и опасениями по поводу глобальных экономических ожиданий.
Конечно, период высоких цен на энергоносители обычно длится не долго и лидер снова сменится. Тем не менее факт весьма примечательный.
👍11
😈 С Пятницей 13го, Страдальцы !
Акции технологических компаний падают самыми быстрыми темпами со времён краха ".com", вчерашний день был не исключением (вчера спас от падения только отскок Amazona и Netflix). Инвесторы теряют интерес к акциям, чьи будущие доходы дисконтируются с ростом ставки. Вчерашние данные PPI и занятости показывают, что позитива не прибавляется и на следующем заседании ФРС ставку будут повышать на 50 б.п.
Хотя уже сейчас половина участников Nasdaq потеряла по 50% и более от исторических максимумов.
Если сравнивать глобальный индекс акций роста со своими средними значениями, то мы увидим, что MSCI World Growth Index до сих пор торгуется с форвардной Р/Е 22, при том, что среднее значение за 25 лет составляет Р/Е 12...
🔸Базовый индекс цен производителей PPI (м/м): факт: 0,4%; пред: 1,2%
🔸Первичные заявки на пособие по безработице: факт: 203К; пред: 202К
🔸S&P 500 снизился на 0,1%,
🔸Nasdaq вырос на 0,1%,
🔸Dow Jones упал на 0,3%.
Вместе с падением индексов, растёт спрос на трэжерис, чья доходность упала до 2,815%. Если корреляция между трэжерис и акциями снова станет отрицательной, то это станет сигналом о начале нормализации рынка.
Сегодня в индексах наблюдается сильный отскок. Азиатские площадки растут от 1 и более %. скорее всего текущее движение связано с пятницей и закрытием коротких позиций, нежели с тем, что продавцы закончились.
В России наблюдается интересная картина, ММВБ вчера теряла 3,5%, а РТС вырос на 1,5%. Этот асинхронен связан с укреплением рубля (+5%)🤦. Сильнее прочих падают экспортёры, они страдают от укрепления рубля.
Из интересного отмечу различия в поведении во время кризиса.
В России покупают по три телевизора и по две квартиры, скупают все элитные автомобили, а в Ю. Корее женщины замораживают яйцеклетки, т.к. инфляция ставит под угрозу будущий уровень жизни, повышает стоимость жилья и образования. При этом в Корее нельзя оплодотворять яйцеклетки, если не состоишь в браке. Как итог более 52% Корейцев не планируют иметь детей.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Председатель $HON - $7.7 млн.
🧩 Вице президент $CVX - $18.7 млн.
🧩 Директор $ESGR - $20 млн.
👤Покупатели:
🧩 Акционеры $BRK.B + $51.7 млн.
🧩 Акционеры $GOOG + $11.4 млн.
🧩 Акционеры $SBUX + $10 млн.
🧩 Директор $STGW + $4.5 млн.
🧩 Акционеры $RAPT + $26.7 млн.
🧩 Директор $NSIT + $12.7 млн.
🧩 Акционеры $APPN + $37 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:50 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия +0,86%
🇹🇼Тайвань +1,23%
🇨🇳Шанхай +0,56%
🇭🇰 Гонконг +1,90%
🇯🇵Япония +2,48%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,93%
🇩🇪Dax +1,00%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,85% (3961 п.)
Dow +0,69%
NasDaq +1,25%
Russel +1,38%
VIX 😈 -2,64% (30,43п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI +1,67% (107,90$)
🛢Сырая нефть Urals 0,00% (78,71$)
🏅золото +0,05% (1 825$)
🥈серебро +0,04% (20,782$)
🥉медь +0,51% (4,104$)
bitcoin +7,30% (30 534$)
Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗
Акции технологических компаний падают самыми быстрыми темпами со времён краха ".com", вчерашний день был не исключением (вчера спас от падения только отскок Amazona и Netflix). Инвесторы теряют интерес к акциям, чьи будущие доходы дисконтируются с ростом ставки. Вчерашние данные PPI и занятости показывают, что позитива не прибавляется и на следующем заседании ФРС ставку будут повышать на 50 б.п.
Хотя уже сейчас половина участников Nasdaq потеряла по 50% и более от исторических максимумов.
Если сравнивать глобальный индекс акций роста со своими средними значениями, то мы увидим, что MSCI World Growth Index до сих пор торгуется с форвардной Р/Е 22, при том, что среднее значение за 25 лет составляет Р/Е 12...
🔸Базовый индекс цен производителей PPI (м/м): факт: 0,4%; пред: 1,2%
🔸Первичные заявки на пособие по безработице: факт: 203К; пред: 202К
🔸S&P 500 снизился на 0,1%,
🔸Nasdaq вырос на 0,1%,
🔸Dow Jones упал на 0,3%.
Вместе с падением индексов, растёт спрос на трэжерис, чья доходность упала до 2,815%. Если корреляция между трэжерис и акциями снова станет отрицательной, то это станет сигналом о начале нормализации рынка.
Сегодня в индексах наблюдается сильный отскок. Азиатские площадки растут от 1 и более %. скорее всего текущее движение связано с пятницей и закрытием коротких позиций, нежели с тем, что продавцы закончились.
В России наблюдается интересная картина, ММВБ вчера теряла 3,5%, а РТС вырос на 1,5%. Этот асинхронен связан с укреплением рубля (+5%)🤦. Сильнее прочих падают экспортёры, они страдают от укрепления рубля.
Из интересного отмечу различия в поведении во время кризиса.
В России покупают по три телевизора и по две квартиры, скупают все элитные автомобили, а в Ю. Корее женщины замораживают яйцеклетки, т.к. инфляция ставит под угрозу будущий уровень жизни, повышает стоимость жилья и образования. При этом в Корее нельзя оплодотворять яйцеклетки, если не состоишь в браке. Как итог более 52% Корейцев не планируют иметь детей.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Председатель $HON - $7.7 млн.
🧩 Вице президент $CVX - $18.7 млн.
🧩 Директор $ESGR - $20 млн.
👤Покупатели:
🧩 Акционеры $BRK.B + $51.7 млн.
🧩 Акционеры $GOOG + $11.4 млн.
🧩 Акционеры $SBUX + $10 млн.
🧩 Директор $STGW + $4.5 млн.
🧩 Акционеры $RAPT + $26.7 млн.
🧩 Директор $NSIT + $12.7 млн.
🧩 Акционеры $APPN + $37 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:50 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия +0,86%
🇹🇼Тайвань +1,23%
🇨🇳Шанхай +0,56%
🇭🇰 Гонконг +1,90%
🇯🇵Япония +2,48%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,93%
🇩🇪Dax +1,00%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,85% (3961 п.)
Dow +0,69%
NasDaq +1,25%
Russel +1,38%
VIX 😈 -2,64% (30,43п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI +1,67% (107,90$)
🛢Сырая нефть Urals 0,00% (78,71$)
🏅золото +0,05% (1 825$)
🥈серебро +0,04% (20,782$)
🥉медь +0,51% (4,104$)
bitcoin +7,30% (30 534$)
Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗
👍11