Вчерашний отчёт $AMZN Amazon ⚠️ мы заранее отметили значком, не ожидая ничего хорошего, а откровенно убыток. Так ли всё плохо? (спойлер - да)

🔼EPS (прибыль на акцию) = -$7.56 ожидания $8.47
🔼Revenue (выручка) = $116.44 млрд (+7.3% г/г) ожидания $116.50 млрд

На первый взгляд может показаться, что убытки дело житейское, посмотрим в цифры.
Операционные результаты по сегментам:
🔸Северная Америка выручка = $69,244 млн (+7,5%) , операционный убыток - $1,568 млн
🔸Международный сегмент выручка = $28,759 млн (-6%) , операционный убыток - $1,281 млн
🔸AWS облачные сервисы выручка = 18,441 (+36,5%) , операционная прибыль $6,518 млн ✅
Таким образом за счёт AWS операционный результат + 3,669 млн (-59% г/г)
Опускаясь ещё ниже по отчёту мы видим дополнительный не операционный убыток 8,934 млн в основном за счёт отрицательной переоценки вложений в Rivian.

1️⃣ Таким образом общий убыток 3,844 млн связан не только с переоценкой вложений в Rivian, но и убытками по 2ум направлениям, и что важно, падением выручки в международном сегменте.
2️⃣ Свободный денежный поток отрицательный ,упал г/г на $45 млн
3️⃣ Количество акции в обращении выросло на 0,7% г/г
4️⃣ Операционная маржа сократилась на 60% г/г
5️⃣ Операционная маржа за 12 месяцев сократилась на 29% г/г
6️⃣ Чистая прибыль за 12 месяцев сократилась на 20%

Динамика последних отчётов негативная. Компания должна внести коррективы в международный сегмент и сегмент Северной Америки, иначе интерес к покупке акций этой компании сократится значительно.

ЦБ ставка = 14% !

Совет директоров Банка России 29 апреля 2022 года принял решение снизить ключевую ставку на 300 б.п., до 14,00% годовых. Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. Риски для ценовой и финансовой стабильности перестали нарастать, что создало условия для снижения ключевой ставки. Последние недельные данные указывают на замедление текущих темпов роста цен за счет укрепления рубля и охлаждения потребительской активности. Важными факторами для дальнейшей динамики инфляции станут эффективность процессов импортозамещения, а также масштаб и скорость восстановления импорта готовых товаров, сырья и комплектующих. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика будет учитывать необходимость структурной перестройки экономики и обеспечит возвращение инфляции к цели в 2024 году.

Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России видит пространство для снижения ключевой ставки в 2022 году. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 18,0–23,0% в 2022 году, снизится до 5,0–7,0% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.

Согласно базовому прогнозу Банка России, в 2022 году ВВП сократится на 8,0–10,0%. Снижение в основном будет связано с факторами на стороне предложения. В 2023 году российская экономика перейдет к постепенному росту в условиях структурной перестройки. Выпуск в IV квартале 2023 года будет на 4,0–5,5% выше уровня за аналогичный период 2022 года. Вместе с тем изменение ВВП в целом за 2023 год будет в пределах (—3,0)—0,0% из-за эффекта базы I квартала 2022 года. В 2024 году ВВП вырастет на 2,5–3,5%.

Отчёты
$XOM Exxon Mobil
🔼EPS (прибыль на акцию) = $2.07 ожидания $2.23
🔼Revenue (выручка) = $90.5 млрд (+53.0% г/г) ожидания $83.57 млрд
Объявлено об увеличении программы выкупа акций до $30 млрд до 2023 года.
Pre-Market: $85.20-2.00 (-2.29%)

$LYB LyondellBasell
🔼EPS (прибыль на акцию) = $4.00 ожидания $3.55
🔼Revenue (выручка) = $13.16 млрд (+44.9% г/г) ожидания $12.67 млрд
Компания ожидает, что снижение производственных показателей в Европе и Азии, вызванное простоями на техническое обслуживание в Европе и неустойчивой экономикой производства в Китае, приведет к сокращению предложения на рынке в ближайшие месяцы.
Pre-Market: $108.68+2.58 (+2.43%)

$CVX Chevron
🔼EPS (прибыль на акцию) = $3.36 ожидания $3.44
🔼Revenue (выручка) = $54.37 млрд (+72% г/г) ожидания $54.96 млрд
«Chevron вносит свой вклад в увеличение внутренних поставок за счет увеличения добычи нефти и газа в США на 10% по сравнению с первым кварталом прошлого года». Чистая мировая добыча Chevron в нефтяном эквиваленте в первом квартале составила 3,06 млн баррелей в сутки. Добыча в Пермском бассейне выросла до рекордных 692 тыс баррелей нефтяного эквивалента в сутки в первом квартале, поскольку компания повысила свой прогноз на 2022 год до 700–750 тыс. баррелей в сутки, что более чем на 15% больше, чем в 2021 году».
Ожидается, что общая сумма капитальных затрат и объявленных приобретений за весь год будет более чем на 50% выше, чем в 2021 году.
Pre-Market: $161.00-0.79 (-0.49%)

$HON Honeywell
🔼EPS (прибыль на акцию) = $1.91 ожидания $1.86
🔼Revenue (выручка) = $8.38 млрд (-0.8% г/г) ожидания $8.29 млрд
Прогноз на 2022 финансовый год:
выручка от $35,5 до $36,4 млрд (по сравнению с предыдущими $35,4–36,4 млрд) против консенсус-прогноза в 3$6,03 млрд долларов;
органический рост продаж в диапазоне от 4% до 7%;
скорректированная прибыль на акцию составит от $8,50 до $8,80 (по сравнению с предыдущими $8,40–$8,70 ) против консенсус-прогноза в $8,60.
Pre-Market: $195.03+5.11 (+2.69%)

$BMY Bristol-Myers
🔼EPS (прибыль на акцию) = $1.96 ожидания $1.89
🔼Revenue (выручка) = $11.6 млрд (+4.8% г/г) ожидания $11.34 млрд
Общий доход соответствует уровню 2021 года по сравнению с консенсус-прогнозом в размере $47,1 млрд.
EPS в размере $7,65-7,95 против консенсус-прогноза в $7,74
Pre-Market: $76.70-0.50 (-0.65%)

$PSX Phillips 66
🔼EPS (прибыль на акцию) = 1.32 ожидания $1.26
Хотя результаты первого квартала были ниже по сравнению с предыдущим кварталом, мы увидели существенное улучшение финансовых результатов нашей деятельности в марте и ожидаем сохранения высоких результатов во втором квартале. Мы считаем, что текущие рыночные условия позволят нам увеличить доход акционеров за счет обратного выкупа акций и увеличения дивидендов. В апреле мы погасили долг в размере $1,45 млрд и планируем погасить дополнительный долг в этом году.
Pre-Market: $89.01+1.80 (+2.06%)

$CL Colgate-Palmolive
🔼EPS (прибыль на акцию) = $0.74 (-6% г/г) ожидания $0.75
🔼Revenue (выручка) = $4.4 млрд (+1% г/г) ожидания $4.4 млрд
Прогноз на 2022 финансовый год : компания ожидает, что рост чистых продаж будет находиться на более высоком уровне от 1% до 4% по сравнению с консенсус-прогнозом роста на уровне 2,31%
Органический рост продаж должен находиться в пределах от 4% до 6%
Pre-Market: $79.71-1.51 (-1.86%)

Отчёт $ABBV Abbvie
🔼EPS (прибыль на акцию) = $3.16 ожидания $3.14
🔼Revenue (выручка) = $13.54 млрд (+4.1% г/г) ожидания $13.62 млрд
Скорректированный прогноз EPS 2022 гн от $14,00–$14,20 по сравнению с консенсус-прогнозом в размере $14,17.

И это за 1 день 💔

Каким был апрель 2022 на память 🤔
S&P 500 падает на 8,8% худший месяц с марта 2020 года.

#месяц

Друзья, привет 👋

🔸Мосбиржа :
Торги на фондовом,
денежном, срочном, валютном рынке и рынке драгоценных металлов будут проводиться в официальные рабочие дни 4–6 мая, а также 11–13 мая 2022 года.

2–3 мая и 7–10 мая 2022 года торги не проводятся.

🔸СПБ Биржа - 2, 3, 9 и 10 мая будут проводиться биржевые торги ценными бумагами иностранных эмитентов с листингом в США

А мы отдыхаем и вернёмся к вам после вторых майских праздников 👋

Всем ясного неба, хороших праздников, тёплой погоды, низкой инфляции, никаких санкций, мира и спокойствия 👍

🍹С Добрым утром, Друзья!

Сегодня регулярного обзора ещё не будет, но не могу пройти мимо двух событий:
первое это торги рублём на форексе, где рубль окреп к американцу до 66руб., поэтому сегодняшнее открытие может начаться гэпом. Однако давление экспортёров на этой неделе и далее будет существенно ниже предыдущей недели, а импортеры рано или поздно должны начать покупать валюту... поэтому надеюсь что это последнее укрепление рубля🤞 .

Вторым важным моментом станет вечернее заседание фрс, где Дж. Пауэлл однозначно объявит о повышении ключевой ставки на 0,5 - 0,75%. Но самое интересное это риторика с которой выступит глава ФРС на предстоящем заседании. Если он будет резок и категоричен в вопросе повышения ставки до 3%, то рынки могут уйти в пике.

Вечером уже буду дома и постараюсь разобрать, что же сказал Джером 😁

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

ФРС ожидаемо подняли ставку на 50 б.п. и объявили о плане по сокращению своего баланса уже с 1 июня. Данные решительные меры, направленны на сдерживание самой быстрой инфляции за 40 лет.

Повышая ставку на рекордные с 2000года 50 б.п. и объявляя о сокращении баланса, который достиг $9 трлн, ФРС стремительно прекращает поддержку экономики. Все эти шаги, скорее всего, отразятся на рынках и экономике США, поскольку растёт стоимость кредитов, а кредиты это драйвер американской экономики.

Большую часть 2021 года в ФРС надеялись на то, что инфляция рассосётся сама собой, по мере сокращения дефицита и стабилизации цепочек поставок. Однако... всё оказалось не так гладко. И к новым локдаунам добавилась специоперация России на Украине , что ещё больше разгоняет цены на продукты питания и топливо. В то же время нехватка рабочих вызывает рост заработной платы, что также способствует повышению цен на услуги.

Чиновники ФРС решили, что они больше не могут позволить себе роскошь в виде ожидания, того что инфляция сама замедлится и в дальнейших шагах чиновнинки будут рассматривать темпы подъёма ставки. ФРС будет стараться действовать достаточно решительно, чтобы обуздать инфляция и при этом не на столько агрессивно, чтобы не привести к рецессии в экономике.

Задачка не простая. Но российским инвесторам всё на руку: доллар дешевеет, акции США тоже будут дешеветь, поэтому вы знаете что делать 💪

☕️С Добрым утром, Друзья!

Казино казино казино
Это музыка, песни, вино
Это слезы растраченных лет
И фортуны счастливый билет.

Первая реакция рынка на поднятие ставки было падение S&P500, однако к закрытию акции подскочили на максимально сильно с мая 2020, а доходность трэжерис упала.
Причина в том, что Дж. Пауэлл пообещал, что ФРС не будет поднимать ставку на 75 б.п. и выше единовременно... хотя ещё недавно 50 б.п. звучало как армагеддон 🤦.

🔸Dow Jones вырос на 2,8%,
🔸S&P 500 подскочил на 3%,
🔸Nasdaq Composite прибавил 3,2%🚀

ФРС также планирует снижать свой баланс с июня совокупным месячным темпом в 47,5 млрд$, наращивая темп за следующие три месяца до 95 млрд$.

Рост рынков объясняется осмыслением инвесторов способов сохранения денег. Рост ставки не компенсирует разгон инфляции, поэтому трэжерис не смогут выступать защитным активом, а выручка корпораций, не имеющих большие долги, вероятно, смогут защитить накопления.

Это подтверждается позитивным корпоративными отчётами. В частности Airbnb выросли на 7,7% после того, как компания заявила, что рассчитывает получить свою первую чистую прибыль за полный год. Акции Starbucks прибавили 9,8% после того, как сеть кофеен сообщила о росте прибыли и продаж в последнем квартале.

На сырьевых рынках сегодня всё зеленеет, растут цены на нефть после того, как ЕС предложил запретить импорт российской нефти в течение полу года и запретить импорт нефтепродуктов из России до конца года.
Однако рост commodities уже не влияет на ММВБ, на ММВБ уже ни что не влияет, наш рынок как и курс рубля живут своей жизнью не связанной со здравым смыслом🤦.
Вчерашнее падение, вероятно, связано с 6-ым пакетом санкций и эмбарго на нефть, в связи с чем инвесторы не находят причин для продолжения покупок. Также укрепление рубля негативно сказывается на экспортёрах, и с учётом 30% дисконта к нефти Urals бюджет РФ на 2022ой год может оказаться дефицитным. Вероятно ЦБ сегодня или завтра будет предпринимать меры для ослабления рубля🤞.

Из интересного отмечу новые санкции со стороны Англии, которые касаются разработчиков процессоров МЦСТ и «Байкал Электроникс». Помимо заморозки активов санкции предполагают ограничения на оказание технологических услуг. Т.о. компаниям грозит запрет на использование британской архитектуры ARM, что может остановить выпуск новых процессоров. Разработчикам придется искать фабрику, которая пойдет на нарушение патентного права, либо переходить на открытые архитектуры.

👤Продажи инсайдеров:
🧩 Акционеры $APPN - $7.5 млн.
🧩 Акционеры $BRK.B - $336 млн.
🧩 Акционеры $OXY - $336млн.
🧩 Акционеры $TARS - $6 млн.
🧩 Акционеры $PBF - $32 млн.

👤Покупатели:
🧩 Акционеры $INSW + $4.8 млн.
🧩 Акционеры $TSLA + $27 млн.
🧩 Акционеры $HCA + $18.8 млн.

🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:50 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия Выходной
🇹🇼Тайвань +0,58%
🇨🇳Шанхай +1,11%
🇭🇰 Гонконг +0,65%
🇯🇵Япония Выходной
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +1,15%
🇩🇪Dax +0,35%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,08% (4291 п.)
Dow -0,05%
NasDaq -0,08%
Russel -0,19%
VIX 😈 +1,23% (26,08п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI +0,33% (108,17$)
🛢Сырая нефть Urals -3,05% (76,99$)
🏅золото +1,73% (1 901$)
🥈серебро +3,32% (23,145$)
🥉медь +1,21% (4,417$)
bitcoin +4,47% (39 717$)

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

Euroclear кинул всех Российских инвесторов.

28 апреля Euroclear внёс поправки в свои правила, которые с 13 мая 2022 освобождают компанию от обязательств по возврату средств инвесторам из государства, на которое наложены санкции, законодательные действия или распоряжения любого правительства.
В первую очередь это относится для счетов открытых в рублях.

Если такие ограничения наложены, то компания оставляет за собой право списать эти средства со счёта.

После стремительного роста среды, сегодня индексы окрашены в красный💃 весь рост нивелирован.

В последнее время колебания на фондовом рынке усилились, поскольку инвесторы опасаются, что сочетание инфляции и быстрорастущих процентных ставок может ударить по потребительским расходам, корпоративным прибылям и, в конечном счёте, по экономическому росту.

Сегодняшняя коррекция предвосхищает завтрашний отчёт Министерства труда о вакансиях, который может дать лучшее представление о том, насколько напряженным является рынок труда в США.

Ну и конечно не могу пройти мимо исторического события, которое отразил на картинке.

🍧 С Пятницей, Друзья!

Полицейский разворот совершил вчера американский рынок, с самого сильного роста с мая 2020 в среду к самому сильному однодневному падению в четверг.

🔸 S&P 500 упал на 3,5%,
🔸Nasdaq 100 улетел на 5,1%,
🔸Dow Jones упал на 3,1%.

Распродаже подверглись также и трэжерис, чья доходность поднялась выше 3%.
Рынки задумались над возможностью политиков из ФРС справится с инфляцией и перспективами стагфлции.
Сегодня будут опубликованы важные данные о занятости.
Особую тревогу вызывает рост ставки по ипотеке в США. Средняя ставка по 30-летнему жилищному кредиту с фиксированной процентной ставкой выросла до 5,27% с 5,1% неделей ранее (это самое высокое значение за 13 лет).
Также падает производительность труда, а рост зарплаты растёт:
🔸Несельскохозяйственная производительность: факт: -7,5%, прогноз: -5,4%;
🔸Затраты на оплату труда: факт: 11,6%, прогноз: 9,9%.

Но не стоит паниковать, если рынки будут падать слишком сильно, то ФРС всегда придёт на помощь и скажет, что инфляция замедляется и ставку будут поднимать только на 25 б.п. 😁 Ибо рынок США это зеркало их экономики и отражается на уровне доверия других стран к США. Помочь рынкам может как новый штамм Омикрона, так и продолжение конфликта на Украине.

Азиатские индексы сегодня продолжают падение и теряют от 2,3% до 3,5%. Нулевая терпимость Китая к Ковид вызывает вопросы к потенциалу роста экономики в текущем году.

Биткоин теряет 8,4% и падает сильнее рынков, также плохо реагируя на рост ставки. Инвесторы ускорили вывод средств из криптовалют и только за прошедшую неделею вывели 120 млн $ из криптопродуктов, это стало самом большим оттоком с июня 2021 года.

Но на рынках есть островок стабильности, правда не доступный остальным смертным, кроме Россиян 💪. ММВБ и РТС выросли на 1,6%, рубль также показал стабильность. Сегодня на ММВБ может повлиять решение ЕС по 6-ому пакету санкций, однако в ЕС нет единства по поводу ограничений на поставки российской нефти в Европу. Однако сразу несколько позитивных новостей для России пришли из США и Германии, обе страны объявили о начале накопления запасов нефти и газа в своих стратегических хранилищах, что с учётом дефицита топлива подтолкнёт котировки ещё выше.

И из интересного отмечу помощь оказанную многими инвесторами Илону Маску для покупки Twitter. Илон Маск получил около 7,1 млрд$ новых финансовых обязательств, в том числе от миллиардера Ларри Эллисона, а также саудовского принца и Sequoia Capital. Также свою помощь обещали предоставить Fidelity Investments и Black Rock. Это снимает озабоченность со стороны инвесторов Теслы о том, что Илон будет ещё агрессивнее распродавать акции родной компании.

👤Продажи инсайдеров:
🧩 Исполнительный директор $CDNS - $10.6 млн.
🧩 Исполнительные директора $CVX - $32.4 млн.
🧩 CEO $TMO - $11 млн.
🧩 Акционеры $ABT - $8 млн.
🧩 Акционеры $LBRT - $224.7 млн.

👤Покупатели:
🧩 Акционеры $SMFR + $25 млн.
🧩 Акционеры $IHRT + $24 млн.
🧩 Акционеры $SXT + $3.5 млн.

🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:40 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -1,64%
🇹🇼Тайвань -1,67%
🇨🇳Шанхай -2,31%
🇭🇰 Гонконг -3,79%
🇯🇵Япония +0,70%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -0,15%
🇩🇪Dax -0,23%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,08% (4140 п.)
Dow -0,01%
NasDaq -0,08%
Russel -0,12%
VIX 😈 +0,49% (31,48п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI +0,42% (108,72$)
🛢Сырая нефть Urals -3,05% (76,99$)
🏅золото +0,05% (1 876$)
🥈серебро +0,16% (22,478$)
🥉медь +0,09% (4,294$)
bitcoin -8,53% (36 367$)

Sell in may and go away 🤫