​Кандидат №18

🔸 ФОСАГРО 🧪
Российская вертикально-интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений.

Экологически безопасная продукция помогает повышать объемы и качество урожая фермерам в 102 странах мира на всех обитаемых континентах. Мы производим более 50 марок минеральных удобрений, аммиак и кормовые фосфаты, высокосортное фосфатное сырье с содержанием P₂O₅ 39% и более (апатитовый концентрат).

Акционеры -
Семья Андрея Гурьева 43.66%
Владимир Литвиненко 19.35%
Евгения Гурьева 4.82%
Игорь Антошин 4.59%

Экспортная выручка - Экспорт занимает большую часть выручки, по итогам 2021 г. продажи на внешних рынках составили 73,7%, против 66,5% годом ранее.

Санкции - основной акционер Андрей Гурьев под санкциями ЕС

Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 11%

Рост выручки 2021 66%

EBITDA в выручке 46%

Покупать или нет
4 марта, Минпромторг рекомендовал российским производителям удобрений приостановить отгрузку на экспорт на фоне проблем с логистикой. Компания будет вынуждена искать либо новые рынки сбыта. Европа окажется в сложном положении, цены на удобрения взлетят, что не минуемо скажется на цене конечной продукции, однако то никак не поможет Фосагро.
Ситуация неоднозначная: цены на продукцию взлетят, но продавать её не будет возможности/либо она значительно сократится.
В текущей ситуация я бы воздержался от покупок до полной ясности с будущей выручкой компании, ведь полный отказ от экспорта приведёт к её сокращению в 4 раза.

Все ждали. Дождались:

⚡️ 24 марта 2022 года начнутся торги 33 акциями*, входящими в индекс Московской Биржи (IMOEX)

Торги на Московской Бирже будут проходить с 9:50 до 14:00 мск, короткие продажи запрещены.

AFKS
AFLT
ALRS
CBOM
CHMF
DSKY
ENPG
FEES
GAZP
GMKN
HYDR
IRAO
LKOH
MAGN
MGNT
MOEX
MTSS
NLMK
NVTK
PHOR
PIKK
PLZL
ROSN
RTKM
RUAL
SBER
SBERP
SNGS
SNGSP
TATN
TATNP
TRNFP
VTBR

​Кандидат №19

🔸 СБЕРБАНК 🏦
Крупнейший универсальный банк России и Восточной Европы

Контролирующий акционер - РФ 50%+

Санкции - банк под частичными санкциями

Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 14%

Отчётность за 2021 год не опубликована

Покупать или нет
Крупнейший банк страны получит убытки за счёт списания убытков за счёт остановки бизнеса в Европе. Оценки на Лондоне, конечно, не достижимы, сильная просадка приведёт к потоку маржин-коллов, в котором не заинтересованы ни брокеры ни ЦБ.
Скорее всего мы увидим планку, ниже которой цена не уйдёт.
С другой стороны кто будет тащить котировки вверх?
Я воздержусь от покупки Сбербанка при небольшой просадке, а большой не жду.

​Кандидат №20

🔸 ВТБ 🏦
Российская финансовая группа, включающая более 20 кредитных и финансовых компаний, работающих во всех основных сегментах финансового рынка

Контролирующий акционер - РФ 50%+

Санкции - банк под санкциями

Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 7%

Отчётность за 2021 год не опубликована

Покупать или нет
ВТБ это длинная история кинутых инвесторов с начала IPO, напомню народного IPO, когда предлагали каждому, ничего не понимающему гражданину поучаствовать в капитализации одного из крупнейших банков страны.
Теперь банк под санкциями: клиенты юр.лица массово переходят к в другие банки, так как валютные платежи делать не могут, да и просто не хотят иметь лишних проблем.
С брокером ВТБ таже проблема: клиентов переводят кого куда в Альфу, РСХБ и т.п.

Что останется после этого у ВТБ не ясно.
Может быть консолидируют с Открытием, или скорее с Промсвязьбанком.

Поэтому вывод очевиден - не покупать.

Кандидат №21

🔸 МТС 📞 $MTSS
Ведущая компания в России и странах СНГ по предоставлению услуг мобильной и фиксированной связи

Акционеры -
АФК Система 43.23% - Евтушенков В.
ООО"Бастион"(ДЗО мтс) 7.97%
ООО "Стрим диджитал"(ДЗО мтс) 5.21%
МГТС(ДЗО мтс) 0.38%
Другие акционеры 0.02%

Санкции - основной акционер и компании не под санкциями

Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 17%

Рост выручки 2021 8%

EBITDA в выручке 42%

Покупать или нет
Особенность МТС в том, что компания, а вернее её дивиденды, - это основной источник для погашения долгов материнской компании АФК Система. Ни материнская компания, ни МТС, ни сам Евтушенков не под санкциями. АФК Системе просто жизненно необходимы дивиденды от МТС, чтобы компания могла расплачиваться с долгами.
Поэтому я ожидаю, что МТС платить дивиденды будет.
В течение года я ожидаю ухудшение финансового положения МТС, но убытков не жду. Скорее всего будет повышение тарифов и цен.
На что можно ориентироваться, если думать о покупке: на теоритическую величину дивидендов, держа в голове, что сумма моет уменьшиться, но не превратиться в 0.

Подведём итоги в преддверии открытия торгов, о ком мы говорили, и что мы думаем.

АЛРОСА - нет

РАСПАДСКАЯ- нет

ГМК НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ - да 👍

ПОЛИМЕТАЛ - нет

ПОЛЮС ЗОЛОТО - нет

ГАЗПРОМ - нет

ЛУКОЙЛ - да 👍 , независимый продавец, не связан с политикой, нет санкций, есть бизнес в Европе, что является + и - в зависимости от развития ситуации.

ГАЗПРОМНЕФТЬ - нет

РОСНЕФТЬ - нет

СУРГУТНЕФТЕГАЗ - нет

НОВАТЭК - да 👍, сжиженный газ проще перенаправить в случае эмбарго в Европе.

СЕВЕРСТАЛЬ - нет

НЛМК - нет

ММК - нет

РУСАЛ - нет

ВСМПО АВИСМА - не покупать до прояснения ситуации с экспортными поставками

РУСАГРО - покупать на существенной просадке 30-50%

ФОСАГРО - не покупать, есть риск сильного падения выручки. Покупать только после ясности с экспортом.

СБЕР - не покупать потому что дёшево не дадут, а дорого и не надо

ВТБ - ни при каких обстоятельствах не покупать 🤣

МТС - покупать в расчёте на сохранение дивидендов даже с учётом их снижения

Все комментарии не стал дублировать, полистайте ленту.

Сорри, что разобрали столько сколько смогли.
В двух словах VK - тоже не вижу смысла покупать, с Яндексом тоже ситуация не простая.

Мы не считаем, что наше мнение единственное правильно, просто делимся с Вами тем, что думаем сами.

Наш выбор на Норникеле, Новатэке и Лукойле основан на их экспортной выручке, меньшей чем у других зависимостью от государства, обладание бесспорными активами,которые продолжают котироваться в России и за рубежом.

☕️ С Добрым утром, Друзья!

Отсель грозить мы будем Гансу,
На зло надменному соседу.
Природный газ нам суждено
В Европу поставлять в рублях,
Сюда по СП-2
Все флаги в гости будут к нам....
(не судите строго - утренний экспромт 😁)

Громкой новостью вчерашнего дня стало объявление В. Путина о том, что расчеты по оплате российского природного газа, поставляемого в «недружественные страны» должны идти за рубли. Всем зарубежным потребителям предоставят возможность совершать необходимые операции и будет создана прозрачная процедура проведения платежей, включая приобретение рублей на российском внутреннем валютном рынке.
Ранее представители Германии заявляли, что если Российскую нефть можно заменить, то для природного газа из России альтернатив нет.
На этой новости курс рубля стремительно укрепился до 97руб. и есть потенциал для дальнейшего укрепления к 90 руб./$. Brent в моменте торговалось по 122 $/баррель. Газ в Европе дорожал на 25%, и торговался выше $1400.
Вдобавок к этому во вторник Россия заявила, что экспорт нефти по трубопроводу из Казахстана в Черное море может временно сократиться примерно на 1 млн бр в день, что составляет около 1% мирового спроса на нефть, ссылаясь на ущерб от урагана. По словам российских чиновников, ремонт может занять до двух месяцев🤷.

"Нефть есть, но я вам её не отдам, потому что у вас рублей нет"

На фоне растущих commodities возрастают инфляционные ожидания, и как следствие в США ожидают более решительных действий от ФРС, в следствии чего индексы США закрылись на снижении: S&P 500 снизился на 1,23%, Dow Jones упал на 1,29%, Nasdaq упал на 1,3%.

Важным промышленным цветным металлом является медь, рост её стоимости часто предвосхищает рост промышленной инфляции и медь продолжает уверенный рост и прибавила 1,6% до 4,76 $ за фунт, что стало пятым по величине закрытием за всю историю, в результате чего за год она выросла на 6,9%.
Как итог: Рост инфляции в США и Европе это неизбежный факт. Как регуляторы будут бороться с этим не подвергая экономику западных стран рецессию - не понятно.. но будем наблюдать.

Вторым важным событием вчерашнего дня стала новость о начале торгов акциями на ММВБ.
об этом мы писали подробно вчера и повторяться сейчас я не буду.
Но предупреждаю, что нужно быть крайне осторожным со спекулятивными действиями на тонком рынке.

👤Продажи инсайдеров:
🧩 Руководители $CRWD - $28 млн.
🧩 Директор $MNRL - $22.4 млн.

👤Покупки инсайдеров:
🧩 Акционеры $BNFT + $2.8 млн.
🧩 Директор $MIXT + $2.2 млн.

🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:40 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия +0,04%
🇹🇼Тайвань -0,18%
🇨🇳Шанхай -0,54%
🇭🇰 Гонконг +0,04%
🇯🇵Япония -0,24%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,33%
🇩🇪Dax +0,55%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,27% (4459 п.)
Dow +0,17%
NasDaq +0,47%
Russel -0,16%
VIX 😈 -0,25% (24,86п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI -0,89% (113,91$)
🛢Сырая нефть Urals +0,22% (95,51$)
🏅золото +0,11% (1 939$)
🥈серебро -0,05% (25,177$)
🥉медь -0,03% (4,776$)
bitcoin +2,15% (42 826$)

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

Военная операция... Эпидемия... Санкции...
ММВБ: "не...не слышал...."
💃Пляшем дальше🕺🏻

Сегодня после долгого перерыва открылись торги на российском рынке акций. Большинство голубых фишек в моменте растут на 15-20%. В минусе буквально один Аэрофлот (-8%!! 500 самолётов под угрозой ареста! перспектив для развития нет, от слова СОВСЕМ!, а аэрофлот -8%)🤤

В начале недели мы увидели похожую картину в ОФЗ: индекс облигаций смог устоять на февральских уровнях, которые были до остановки торгов.

Причиной столь позитивного начала торгов очевидно стало то, что на рынке не хватает продавцов:

🔸Нерезиденты фактически зависли, потому что продавать для них бессмысленно (конвертировать рубли в валюту нельзя, вывести валюту из страны тоже нельзя).

🔸 Резиденты скорее смотрят на более долгосрочную перспективу (сырьевой экспорт не запретили, значит нефтянка, удобрения и прочее сырьё всё так же хороши).

Снижение в перспективе ещё возможно, т.к. нерезиденты ещё "жаждут" покинуть наш рынок и рано или поздно им позволят выскочить.
Но и их выход может быть нивелирован выкупом ФНБ или массовыми байбэками.

Распродажи аналогичной 2008му году не получилось... Штош... может оно и к лучшему...

🍹С Пятницей, Друзья!

Американские и Европейские индексы продолжают свой рост отыграв всю военную панику первых дней. Stoxx Europe 600 упал всего на 0,2% по сравнению с закрытием за день до операции по денацификации, вместе с этим S&P 500 вырос на 7% с начала войны. Многие инвесторы и аналитики связывают глобальное восстановление с погоней за скидками. Некоторые стратеги считают акции - лучшей защитой от инфляции.
Тем не менее, многие не могут полностью довериться европейским рынкам. Поскольку зависимость ЕС от российского газа составляет примерно 40%. Перспективы резкого роста инфляции, новых проблем в цепочке поставок и даже рецессии представляет слишком большой риск, поэтому крупные инвесторы ищут спасения в изолированных от войны рынках, таких как США и некоторых развивающихся стран.

США продолжают наращивать усилия по спасению Европы от Российских энергоресурсов🤭.
Аналитики Goldman Sachs уже прогнозируют рост цен на нефть до 200$ за баррель. Однако они предупреждают, что подобный рост ускорили рецессию в США аналогичную ситуации в 1970-х годах.

В России вчера феерично возобновились торги 33я акциями, индексы ММВБ вырос на 11%, что выглядит нелепо на фоне того негатива с которым сталкивается реальная экономика. Пока нет информации, участвовал ли минфин во вчерашних торгах, не было таких явных признаков поддержки, как в день открытия торгов ОФЗ, где в каждом стакане было по 50 млрд руб заявок на покупку.

Сегодня торги акциями и облигациями на ММВБ пройдут в том же формате, как и вчера.
В текущих условиях покупать российские бумаги я не хочу, ибо они не отражают реальную рыночную ситуацию. Подождём окончания операции на Украине или бОльшего дисконта 🤷.

Из интересного отмечу высказывания в ГД РФ о том, что расчёты за российские энергоресурсы кроме рублей и других национальных валют дружественных стран, могут проходить за биткоины. Недружественным странам предлагают рассчитываться в рублях или золоте.

👤Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $RES - $7.7 млн.
🧩 Руководители $MRO - $8.3 млн.
🧩 Акционеры $ZI - $48.6 млн.
🧩 Директор $HLLY - $26 млн.

👤Покупки инсайдеров:
🧩 Директор $RVMD + $5.5 млн.

🕢 ситуация на рынках по состоянию на 08:30 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -0,18%
🇹🇼Тайвань -0,18%
🇨🇳Шанхай -0,56%
🇭🇰 Гонконг -2,15%
🇯🇵Япония +0,05%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -0,10%
🇩🇪Dax -0,12%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,17% (4520 п.)
Dow +0,17%
NasDaq +0,19%
Russel +0,19%
VIX 😈 -0,35% (24,18п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI -0,31% (112,03$)
🛢Сырая нефть Urals +6,60% (101,81$)
🏅золото +0,01% (1 962$)
🥈серебро +0,14% (25,955$)
🥉медь +0,41% (4,742$)
bitcoin +2,41% (44 045$)

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

🇪🇺🛒 Распродажа в Европе.

За 3 недели марта инвесторы вывели из фондов, ориентированных на Европейские компании 23,4 млрд $ . Это более чем в два раза превышает отток, наблюдавшийся в течение первых трех недель пандемической распродажи в начале 2020 года.
В это же время инвесторы вложили 40,5 млрд $ в фонды акций США.

Американские аналитики отмечают, что после 2х летнего ралли в США, они сходились во мнении, что 2022ой год должен был стать годом Европейского рынка. И в начале 2022 года фонды перебалансировали свои портфели в пользу Европейских компаний.

Дальнейшие прогнозы по Европейскому рынку также не внушают уверенности, т.к. ожидается рецессия вызванная ростом энергоносителей.

В марте экономисты Citi снизили свои прогнозы по мировому ВВП и ВВП еврозоны.
🔹 роста ВВП еврозоны составит 2,3% в 2022 году .
🔻 Инфляция в Еврозоне составит 6,5% за год по сравнению с 4,6% в прошлом месяце.

Негативные прогнозы формируют рост коротких позиции инвестдомов на фьючерсы Stoxx Europe 600, немецкого индекса DAX.

☕️ С Понедельником, Друзья!

Cui bono?, Cui prodest? (перевод с латыни: Кому это выгодно?)
(С) римский юрист Кассиан Лонгина Равилла (127 г. до н.э.)

С первых дней операции 🇷🇺⚔️🇺🇦 Европейцы начинали отказываться от газа и нефти из России, обычно контракты заключаются за три недели до реальных поставок, а это означает, что сокращение числа сделок в первые дни войны привело к реальным перебоям в поставках только с прошедшей недели. На фоне возрастающего дефицита дизельного топлива во многих городах Европы начинаются беспорядки водителей грузовиков, тракторов и автомобилей.
Европа уже сейчас потеряла 2 млн. бр. нефти в день, это около 1/4 поставляемой Россией нефти. Аналитики ожидают ещё большего роста цен на нефть в скором будущем. Кроме роста инфляции в ЕС эта тенденция подтолкнёт Европу к ещё более быстрому переходу на зелёные технологии и повысит энергетическую независимость.
Также цены на нефть вверх подталкивает сразу череда "случайных" событий:
- атака Йеменскими террористами нефтехранилищ Саудовской Аравии, после чего Саудовская Аравия объявила о военной операции против террористов.
- Азербайджан ввёл войска в Нагорный Карабах, где совершенно случайно проходит нитка нефтепровода из Ирана в Турцию.

Череда этих случайных событий повышает неопределённость на рынке нефти и газа... что приводит к растущим инфляционным ожиданиям, которые на прошлой неделе подтолкнули Dow и S&P к росту, особенно позитивно реагируют акции энергетических и финансовых компаний. Вместе с этим растёт доходность эталонных 2- и 10-летних трэжерис, т.к. всё больше инвест домов прогнозируют более агрессивную политику ФРС в этом году.
Доллар США укрепляется по отношению к корзине основных валют, продемонстрировав рост четыре дня подряд. Евро немного ослаб.

Сегодня на ММВБ начинают торговаться все акции и корпоративные облигации. Торги будут проводиться с 9:50 до 13:50 мск. Сохраняется запрет на шорты. Также ожидается начало торгов депозитарными расписками, такими как: Fix Price, Глобалтранс, Эталон, Русагро и др. из-за неопределённости с дивидендами, эти компании могут выглядеть хуже рынка.
Рубль продолжает укрепляться из-за отсутствия покупателей валюты. Экспортные продавцы полностью покрывают спекулятивный спрос.

Из интересного: в выходные Европа перешла на летнее время (часы переведены на 1 час вперёд). Разница во времени между Россией и Западом сократится на один час. Ключевые биржевые площадки в Лондоне, Франкфурте будут начинать торги в 10:00 мск,

👤Продажи инсайдеров:
🧩 Президент $LYV - $27 млн.
🧩 Председатель $HZNP - $6.5 млн.
🧩 Акционеры $IART - $20 млн.
🧩 Акционеры $ZI - $64 млн.

👤Покупки инсайдеров:
🧩 Акционеры $IVZ + $51 млн.🚀🔥
🧩 Акционеры $JELD + $16 млн.

🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:20 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -0,46%
🇹🇼Тайвань -1,19%
🇨🇳Шанхай -0,13%
🇭🇰 Гонконг +1,15%
🇯🇵Япония -0,44%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -0,16%
🇩🇪Dax -0,28%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,32% (4522 п.)
Dow -0,28%
NasDaq -0,43%
Russel -0,22%
VIX 😈 +1,81% (23,88п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI -2,90% (110,60$)
🛢Сырая нефть Urals 97,81$
🏅золото -0,54% (1 943$)
🥈серебро -1,14% (25,323$)
🥉медь -0,60% (4,665)
bitcoin +5,32% (46 941$)

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗