Всем привет,
Уверен многие думают о том, чтобы вложиться в российские акции.
Давайте пройдёмся по топ списку и разберёмся есть ли смысл их покупать.
Кандидат №1
🔸 АЛРОСА 💎
Основные объекты по добыче и обработке алмазного сырья располагаются в двух российских регионах: в Республике Саха (Якутия), где Группа ведет добычу в карьерах, рудниках и на россыпях, а также в Архангельской области на северо-западе страны, где добыча ведется карьерным способом.
Добывает 95 % всех алмазов России, доля компании в мировом объёме добычи алмазов составляет 27 %.
Основной контролирующий акционер- +50% РФ
Экспортная выручка - 88%,
36% продаж приходится на Бельгию, прочая - остальной мир
Санкции - компания в целом.
Рост выручки 2021 51%
EBITDA в выручке 43%
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 23%
Покупать или нет котировки относительно исторических данных находятся не так уж и низко. В пиковый момент распродажи 2020года котировки уходили на уровень +/- 50 рублей (текущая 80). Отказ от покупки продукции в Европе и для нужд США повлияет на бизнес компании значительно. Вероятно компания откажется от выплаты дивидендов. Мы считаем, что покупки могут стать интересными только в случае значительного падения от цены закрытия последнего дня торгов -50%.
Уверен многие думают о том, чтобы вложиться в российские акции.
Давайте пройдёмся по топ списку и разберёмся есть ли смысл их покупать.
Кандидат №1
🔸 АЛРОСА 💎
Основные объекты по добыче и обработке алмазного сырья располагаются в двух российских регионах: в Республике Саха (Якутия), где Группа ведет добычу в карьерах, рудниках и на россыпях, а также в Архангельской области на северо-западе страны, где добыча ведется карьерным способом.
Добывает 95 % всех алмазов России, доля компании в мировом объёме добычи алмазов составляет 27 %.
Основной контролирующий акционер- +50% РФ
Экспортная выручка - 88%,
36% продаж приходится на Бельгию, прочая - остальной мир
Санкции - компания в целом.
Рост выручки 2021 51%
EBITDA в выручке 43%
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 23%
Покупать или нет котировки относительно исторических данных находятся не так уж и низко. В пиковый момент распродажи 2020года котировки уходили на уровень +/- 50 рублей (текущая 80). Отказ от покупки продукции в Европе и для нужд США повлияет на бизнес компании значительно. Вероятно компания откажется от выплаты дивидендов. Мы считаем, что покупки могут стать интересными только в случае значительного падения от цены закрытия последнего дня торгов -50%.
👍3
Кандидат №2
🔸 РАСПАДСКАЯ 🖤
Угольная компания - один из самых крупнейших и низкозатратных производителей коксующегося угля в России с годовой добычей угля 24-25 млн тонн.
Распадская угольная компания не только обеспечивает металлургические предприятия Группы ЕВРАЗ, но и поставляет коксующийся уголь ключевым российским производителям кокса и металлургическим компаниям, а также является крупным экспортером на глобальные рынки.
Основной контролирующий акционер- 90%+ Evraz( 29% Абрамович - под санкциями). Компания хотела перераспределить акции Evraz среди акционеров, но отказалась от идеи после начала конфликта
Экспортная выручка - 32%,
78% пришлись на отгрузки в страны Азиатско-Тихоокеанского региона и 22% – в Европу.
Санкции - акционеры
Годовая отчётность 2021 ещё не опубликована
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 9%
Покупать или нет Цена на уголь находится на исторических максимумах. Есть вероятность коррекции в среднесрочной перспективе. Потенциальная потеря экспорта угля в Европу может быть не существенна, однако есть риски снижения экспорта в Азию в связи с переориентацией более маржинальных продуктов (например чёрного металла) на Азиатские рынки.
Отказ от дивидендов возможен. Котировки компании совсем недавно находились на исторических максимумах, текущие уровни соответствуют августу 2021 года. Потенциальное снижение на более низкие уровни вполне реально. Падение на 50%+ создаст интересные возможности для покупки.
🔸 РАСПАДСКАЯ 🖤
Угольная компания - один из самых крупнейших и низкозатратных производителей коксующегося угля в России с годовой добычей угля 24-25 млн тонн.
Распадская угольная компания не только обеспечивает металлургические предприятия Группы ЕВРАЗ, но и поставляет коксующийся уголь ключевым российским производителям кокса и металлургическим компаниям, а также является крупным экспортером на глобальные рынки.
Основной контролирующий акционер- 90%+ Evraz( 29% Абрамович - под санкциями). Компания хотела перераспределить акции Evraz среди акционеров, но отказалась от идеи после начала конфликта
Экспортная выручка - 32%,
78% пришлись на отгрузки в страны Азиатско-Тихоокеанского региона и 22% – в Европу.
Санкции - акционеры
Годовая отчётность 2021 ещё не опубликована
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 9%
Покупать или нет Цена на уголь находится на исторических максимумах. Есть вероятность коррекции в среднесрочной перспективе. Потенциальная потеря экспорта угля в Европу может быть не существенна, однако есть риски снижения экспорта в Азию в связи с переориентацией более маржинальных продуктов (например чёрного металла) на Азиатские рынки.
Отказ от дивидендов возможен. Котировки компании совсем недавно находились на исторических максимумах, текущие уровни соответствуют августу 2021 года. Потенциальное снижение на более низкие уровни вполне реально. Падение на 50%+ создаст интересные возможности для покупки.
👍2
Кандидат № 3
🔸 ГМК НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ ⚒
№1 в мире по производству рафинированного НИКЕЛЯ, ПАЛЛАДИЯ
№3 в мире по производству ПЛАТИНЫ
№4 в мире по производству РОДИЯ
№8 на рынке КОБАЛЬТА
№11 в мире по добыче МЕДИ
Основной контролирующий акционер- 34,6% Владимир Потанин
27.80% -Русал (Дерипаска)
Экспортная выручка - 96% - экспортная выручка,
включая :
53% Европа, 27% Азия, 15% Америка
Санкции - Дерипаска
Рост выручки 2021 18%
EBITDA в выручке 59%
Покупать или нет компания не под санкциями, с учётом уже 4 пакетов санкций Евросоюза основной акционер Потанин не под санкциями, металлы платиновой группы сильно востребованы в мире, цены на никель, медь вблизи от исторических максимумов. Компании разрешено исполнять свои валютные обязательства по кредитам за границей на 3 месяца.
Компания участвовала в ряде экологических катастроф и получила существенные штрафы, - как риск.
Выплаты дивидендов скорее всего будут, поскольку Русал использует их для гашения своих обязательств.
Ещё один среднесрочный риск потенциальный акционерный конфликт.
Котировки сейчас относительно исторических данных далеко от дна, однако покупка выглядит привлекательной в связи с валютной переоценкой выручки и фин. результатов.
🔸 ГМК НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ ⚒
№1 в мире по производству рафинированного НИКЕЛЯ, ПАЛЛАДИЯ
№3 в мире по производству ПЛАТИНЫ
№4 в мире по производству РОДИЯ
№8 на рынке КОБАЛЬТА
№11 в мире по добыче МЕДИ
Основной контролирующий акционер- 34,6% Владимир Потанин
27.80% -Русал (Дерипаска)
Экспортная выручка - 96% - экспортная выручка,
включая :
53% Европа, 27% Азия, 15% Америка
Санкции - Дерипаска
Рост выручки 2021 18%
EBITDA в выручке 59%
Покупать или нет компания не под санкциями, с учётом уже 4 пакетов санкций Евросоюза основной акционер Потанин не под санкциями, металлы платиновой группы сильно востребованы в мире, цены на никель, медь вблизи от исторических максимумов. Компании разрешено исполнять свои валютные обязательства по кредитам за границей на 3 месяца.
Компания участвовала в ряде экологических катастроф и получила существенные штрафы, - как риск.
Выплаты дивидендов скорее всего будут, поскольку Русал использует их для гашения своих обязательств.
Ещё один среднесрочный риск потенциальный акционерный конфликт.
Котировки сейчас относительно исторических данных далеко от дна, однако покупка выглядит привлекательной в связи с валютной переоценкой выручки и фин. результатов.
👍2
Кандидат № 4
🔸 ПОЛИМЕТАЛ 🥇
Один из лидеров по добыче драгоценных металлов с активами в России и Казахстане. Входит в топ 10 золотодобывающих компаний мира. Занимается добычей серебра, золота и меди
Акционеры - Александр Несис 28.00%
Банк ОТКРЫТИЕ 3.90% (РФ)
PPF Group 3.80%
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 12%
Рост выручки 2021 3%
EBITDA в выручке 51%
Покупать или нет компания не под санкциями, доля РФ через Открытие мала. Компания зарегистрирована на острове Джерси.
В связи с ограниченной возможностью платежей, аресту ЗВР РФ, потребность и значимость золота для государства возросла.
Нельзя исключать либо запрет на экспорт и обязательства по продаже золота только государству по установленной цене.
В крайнем случае может состояться национализация активов компании, например , как активов недружественного государства(Великобритания) .
Золото недалеко от исторических максимумов, но хотя горячая фаза операции на Украине продолжается рост золота на бирже в USD прекратился.
Считаем, что покупка не выглядит интересной.
🔸 ПОЛИМЕТАЛ 🥇
Один из лидеров по добыче драгоценных металлов с активами в России и Казахстане. Входит в топ 10 золотодобывающих компаний мира. Занимается добычей серебра, золота и меди
Акционеры - Александр Несис 28.00%
Банк ОТКРЫТИЕ 3.90% (РФ)
PPF Group 3.80%
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 12%
Рост выручки 2021 3%
EBITDA в выручке 51%
Покупать или нет компания не под санкциями, доля РФ через Открытие мала. Компания зарегистрирована на острове Джерси.
В связи с ограниченной возможностью платежей, аресту ЗВР РФ, потребность и значимость золота для государства возросла.
Нельзя исключать либо запрет на экспорт и обязательства по продаже золота только государству по установленной цене.
В крайнем случае может состояться национализация активов компании, например , как активов недружественного государства(Великобритания) .
Золото недалеко от исторических максимумов, но хотя горячая фаза операции на Украине продолжается рост золота на бирже в USD прекратился.
Считаем, что покупка не выглядит интересной.
👍1
Кандидат № 5
🔸 ПОЛЮС ЗОЛОТО 🥇
Крупнейший производитель золота в России и одна из 5 ведущих глобальных золотодобывающих компаний
Контролирующий Акционер - Саид Керимов 76.84%
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 6%
Рост выручки 2021 0%
EBITDA в выручке 71%
Покупать или нет у компании схожие риски с тем, что бы описано по Polymetal, разница только в прописке компании в РФ.
Относительно исторических оценок котировки упали не сильно.
Думаю , что стоит воздержаться от покупки.
🔸 ПОЛЮС ЗОЛОТО 🥇
Крупнейший производитель золота в России и одна из 5 ведущих глобальных золотодобывающих компаний
Контролирующий Акционер - Саид Керимов 76.84%
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 6%
Рост выручки 2021 0%
EBITDA в выручке 71%
Покупать или нет у компании схожие риски с тем, что бы описано по Polymetal, разница только в прописке компании в РФ.
Относительно исторических оценок котировки упали не сильно.
Думаю , что стоит воздержаться от покупки.
👍2
Об экономической повестке в стране,
поручения В.Путина:
🔸поручил правительству обеспечить работу по социальным выплатам так, чтобы при изменении ситуации в семьях они автоматически получали помощь;
🔸 поручил увеличить МРОТ, прожиточный минимум, зарплаты бюджетников, соцвыплаты и пенсии;
🔸 поручил снизить административные барьеры для бизнеса, ответить на внешнее давление максимальной свободой и поддержкой предпринимательской инициативы;
🔸 подписал указ о дополнительных полномочиях губернаторов, они смогут принимать гибкие оперативные решения по поддержке экономики и граждан в зависимости от местных условий;
🔸 поручил губернаторам создать штабы по экономическому развитию и лично возглавить эту работу;
🔸 ЦБ не нужно будет печатать деньги;
🔸 поручил увеличить объемы авансирования по госконтрактам до уровня не менее половины от суммы контракта;
🔸 призвал исключить «ручное вмешательство» в цены, к их стабилизации должно привести увеличение предложения;
🔸 поручил обеспечить доступность товаров на потребительском рынке, включая рынок лекарств, но без «ручного вмешательства»;
🔸 призвал экспортеров направить дополнительные потоки товаров на внутренний рынок;
🔸 поручил Минфину дополнительно предоставит кредитную линию каждому региону в 10% от объема его доходов. Все запланированные на 2022 год выплаты регионов по бюджетным кредитам будут отсрочены;
🔸 не исключил увеличения объема инфраструктурных кредитов в России;
🔸 Все национальные цели развития РФ до 2030 года должны быть достигнуты
поручения В.Путина:
🔸поручил правительству обеспечить работу по социальным выплатам так, чтобы при изменении ситуации в семьях они автоматически получали помощь;
🔸 поручил увеличить МРОТ, прожиточный минимум, зарплаты бюджетников, соцвыплаты и пенсии;
🔸 поручил снизить административные барьеры для бизнеса, ответить на внешнее давление максимальной свободой и поддержкой предпринимательской инициативы;
🔸 подписал указ о дополнительных полномочиях губернаторов, они смогут принимать гибкие оперативные решения по поддержке экономики и граждан в зависимости от местных условий;
🔸 поручил губернаторам создать штабы по экономическому развитию и лично возглавить эту работу;
🔸 ЦБ не нужно будет печатать деньги;
🔸 поручил увеличить объемы авансирования по госконтрактам до уровня не менее половины от суммы контракта;
🔸 призвал исключить «ручное вмешательство» в цены, к их стабилизации должно привести увеличение предложения;
🔸 поручил обеспечить доступность товаров на потребительском рынке, включая рынок лекарств, но без «ручного вмешательства»;
🔸 призвал экспортеров направить дополнительные потоки товаров на внутренний рынок;
🔸 поручил Минфину дополнительно предоставит кредитную линию каждому региону в 10% от объема его доходов. Все запланированные на 2022 год выплаты регионов по бюджетным кредитам будут отсрочены;
🔸 не исключил увеличения объема инфраструктурных кредитов в России;
🔸 Все национальные цели развития РФ до 2030 года должны быть достигнуты
☕️ С Добрым утром, Друзья!
Вчера заседание ФРС прошло без приключений. Ожидаемо было принято решение о поднятии ставки на 25 б.п. Это стало первым повышение с 2018 года.
Чиновники дали понять, что они планируют поднять ставку до 2% к концу этого года, а в концу 2023 года ставка может быть близка к 2,75%, что будет самым высоким показателем с 2008 года.
Фондовые индексы позитивно отреагировали на рост ставки на 25 б.п. Доу-Джонс вырос на 1,5%, S&P подскочил на 2,2%, nasdaq вырос на 3,7%. Вместе с этим вырос спрос на трэжерис.
Вместе с американскими индексами растут Азиатские площадки. Рост в азии не омрачили новые вспышки ковида, ведь всё можно решить деньгами, о чём сообщил вице-премьер Лю Хэ, который дал сигнал о дополнительных стимулах для поддержки рынков.
Также в западной прессе вчера появились новости о возможном скоро урегулировании ситуации на Украине, на что резким ростом отреагировали ГДР Российских компаний, торгуемые за границей. Но позже МИД Украины опроверг эту информацию, но рынки не заметили этого опровержения 🤷.
Сегодня нефть растёт после того, как МЭА заявило, что снижение спроса на нефть из-за более высоких цен не компенсирует прекращение поставок российской нефти. Ожидается, что Россия сократит добычу нефти на 3 млн б/с из-за введённых санкций. МЭА отмечает, что 3 млн. б/с это 1/3 от всей добычи в России.
Несмотря на негативные прогнозы МЭА по России, рубль продолжает укрепляться, вероятно укрепление и дальше продлится как минимум к 100руб/$.
Из интересного отмечу прекрасный мир глазами Росстата, который наблюдают замедление роста инфляции в России до 2,09% на этой неделе с 2,22% на прошлой. В годовом выражении инфляция ускорилась до 12,5%.
В пятницу состоится заседание ЦБ РФ на котором наш регулятор будет реагировать на текущую ситуацию. По ожиданиям большинства аналитиков, ставка на уровне 20% сохранится.
Также отмечу высокую активность торговли на внебиржевом рынке ценными бумагами. Торги активно идут "голубыми" фишками, такими как «Газпрома», Сбербанка, ГМК «Норильский никель». Особенный интерес к акциям экспортёров. Брокеры отмечают, что заявки выставляются по ценам, близким к значению закрытия торгов 25 февраля, в диапазоне +/- 10%.
Аналитики сходятся во мнении, что падение после открытия ММВБ будет, но будет иметь ограниченный характер из-за блокирования не резидентов. Кроме того, будут подключены меры поддержки, в частности, ВЭБ будет покупать бумаги за счет средств ФНБ.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Акционеры $DKNG - $10.8 млн.
🧩 Директор $TDG - $7.5 млн.
👤Покупки инсайдеров:
🧩 Акционеры $PCOR + $128 млн.🔥
🧩 Акционеры $BRK-B + $985 млн. 😱
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:30 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия +1,56%
🇹🇼Тайвань +2,65%
🇨🇳Шанхай +2,59%
🇭🇰 Гонконг +5,59%🚀
🇯🇵Япония +3,28%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -0,76%
🇩🇪Dax -0,38%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,22% (4348 п.)
Dow -0,20%
NasDaq -0,13%
Russel +0,36%
VIX 😈 +1,41% (27,93п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI +1,75% (96,70$)
🛢Сырая нефть Urals 82,10$
🏅золото +1,44% (1 936$)
🥈серебро +3,08% (25,470$)
🥉медь +0,28% (4,636$)
bitcoin +4,85% (41 040$)
Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗
Вчера заседание ФРС прошло без приключений. Ожидаемо было принято решение о поднятии ставки на 25 б.п. Это стало первым повышение с 2018 года.
Чиновники дали понять, что они планируют поднять ставку до 2% к концу этого года, а в концу 2023 года ставка может быть близка к 2,75%, что будет самым высоким показателем с 2008 года.
Фондовые индексы позитивно отреагировали на рост ставки на 25 б.п. Доу-Джонс вырос на 1,5%, S&P подскочил на 2,2%, nasdaq вырос на 3,7%. Вместе с этим вырос спрос на трэжерис.
Вместе с американскими индексами растут Азиатские площадки. Рост в азии не омрачили новые вспышки ковида, ведь всё можно решить деньгами, о чём сообщил вице-премьер Лю Хэ, который дал сигнал о дополнительных стимулах для поддержки рынков.
Также в западной прессе вчера появились новости о возможном скоро урегулировании ситуации на Украине, на что резким ростом отреагировали ГДР Российских компаний, торгуемые за границей. Но позже МИД Украины опроверг эту информацию, но рынки не заметили этого опровержения 🤷.
Сегодня нефть растёт после того, как МЭА заявило, что снижение спроса на нефть из-за более высоких цен не компенсирует прекращение поставок российской нефти. Ожидается, что Россия сократит добычу нефти на 3 млн б/с из-за введённых санкций. МЭА отмечает, что 3 млн. б/с это 1/3 от всей добычи в России.
Несмотря на негативные прогнозы МЭА по России, рубль продолжает укрепляться, вероятно укрепление и дальше продлится как минимум к 100руб/$.
Из интересного отмечу прекрасный мир глазами Росстата, который наблюдают замедление роста инфляции в России до 2,09% на этой неделе с 2,22% на прошлой. В годовом выражении инфляция ускорилась до 12,5%.
В пятницу состоится заседание ЦБ РФ на котором наш регулятор будет реагировать на текущую ситуацию. По ожиданиям большинства аналитиков, ставка на уровне 20% сохранится.
Также отмечу высокую активность торговли на внебиржевом рынке ценными бумагами. Торги активно идут "голубыми" фишками, такими как «Газпрома», Сбербанка, ГМК «Норильский никель». Особенный интерес к акциям экспортёров. Брокеры отмечают, что заявки выставляются по ценам, близким к значению закрытия торгов 25 февраля, в диапазоне +/- 10%.
Аналитики сходятся во мнении, что падение после открытия ММВБ будет, но будет иметь ограниченный характер из-за блокирования не резидентов. Кроме того, будут подключены меры поддержки, в частности, ВЭБ будет покупать бумаги за счет средств ФНБ.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Акционеры $DKNG - $10.8 млн.
🧩 Директор $TDG - $7.5 млн.
👤Покупки инсайдеров:
🧩 Акционеры $PCOR + $128 млн.🔥
🧩 Акционеры $BRK-B + $985 млн. 😱
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:30 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия +1,56%
🇹🇼Тайвань +2,65%
🇨🇳Шанхай +2,59%
🇭🇰 Гонконг +5,59%🚀
🇯🇵Япония +3,28%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -0,76%
🇩🇪Dax -0,38%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,22% (4348 п.)
Dow -0,20%
NasDaq -0,13%
Russel +0,36%
VIX 😈 +1,41% (27,93п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI +1,75% (96,70$)
🛢Сырая нефть Urals 82,10$
🏅золото +1,44% (1 936$)
🥈серебро +3,08% (25,470$)
🥉медь +0,28% (4,636$)
bitcoin +4,85% (41 040$)
Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗
Не будем останавливаться на достигнутом, продолжаем и сегодня будет направление Нефть и газ.
Кандидат № 6
🔸 ГАЗПРОМ 🛢
Вертикально-интегрированная нефтяная компания, основные виды деятельности которой — разведка и разработка месторождений нефти и газа, нефтепереработка, а также производство и сбыт нефтепродуктов.
Компания входит в число лидеров российской нефтяной индустрии по эффективности
Контролирующий Акционер - Россия 50%+ акций
Санкции - сама компания и руководитель Алексей Миллер
Экспорт - 82% от продажи газа
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 6%
Отчётность за 2021 год не опубликована
Покупать или нет будучи полностью аффилированной структурой с РФ компания всегда была на переднем санкций. Эти риски сейчас полностью реализовались. Европа стремится снизить зависимость от российского газ и уже не зависимо от дальнейших событий прошлого господства на рынке Европы у Газпрома не будет.
Да многие страны сильно зависят от газа из России , но безусловно даже за большие деньги сейчас на политическом уровне ищут пути отказа от газа из России.
Среднесрочно пути будут найдены, сегодня , например, Польша объявила, что после 2022 года не будет покупать российский газ.
В чём трудности для Газпрома: газ трубопроводный, его сложно перенаправить на другие направления. Потеря Европы кажется не критичной, поскольку есть Китай и Турция, но нужно объективно понимать, что эти партнёры будут требовать скидок и супернизкой цены на газ, что тоже не на руку компании.
Вопрос дивидендов скорее всего будет решен отрицательно в этом году. Компания может показать убытки из-за списания вложений в Северный поток -2.
Поэтому , считаем инвестиции в Газпром не привлекательными.
Кандидат № 6
🔸 ГАЗПРОМ 🛢
Вертикально-интегрированная нефтяная компания, основные виды деятельности которой — разведка и разработка месторождений нефти и газа, нефтепереработка, а также производство и сбыт нефтепродуктов.
Компания входит в число лидеров российской нефтяной индустрии по эффективности
Контролирующий Акционер - Россия 50%+ акций
Санкции - сама компания и руководитель Алексей Миллер
Экспорт - 82% от продажи газа
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 6%
Отчётность за 2021 год не опубликована
Покупать или нет будучи полностью аффилированной структурой с РФ компания всегда была на переднем санкций. Эти риски сейчас полностью реализовались. Европа стремится снизить зависимость от российского газ и уже не зависимо от дальнейших событий прошлого господства на рынке Европы у Газпрома не будет.
Да многие страны сильно зависят от газа из России , но безусловно даже за большие деньги сейчас на политическом уровне ищут пути отказа от газа из России.
Среднесрочно пути будут найдены, сегодня , например, Польша объявила, что после 2022 года не будет покупать российский газ.
В чём трудности для Газпрома: газ трубопроводный, его сложно перенаправить на другие направления. Потеря Европы кажется не критичной, поскольку есть Китай и Турция, но нужно объективно понимать, что эти партнёры будут требовать скидок и супернизкой цены на газ, что тоже не на руку компании.
Вопрос дивидендов скорее всего будет решен отрицательно в этом году. Компания может показать убытки из-за списания вложений в Северный поток -2.
Поэтому , считаем инвестиции в Газпром не привлекательными.
👍1
Кандидат №7
🔸 ЛУКОЙЛ ⛽️
Одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится около 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов.
Основные акционеры - Вагит Алекперов 24.80%
Менеджеры Лукойла 10.20%
Экспортная выручка - 82%
Санкции - ни компания , ни акционеры не под санкциями 👍
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 11%
Рост выручки 2021 67%
EBITDA в выручке 15%
Покупать или нет компания не связана и не ассоциируется с государством. Компания коммерческая и работает в интересах акционеров. Акционеры с политикой не связаны, ни в одном из санкционных списков пока не значатся.
С учётом текущих цен на нефть, бизнеса компании в Европе, компания выглядит интересной инвестицией. Дивиденды могут быть сохранены.
Риск отказа от "всего русского" присутствует, что может среднесрочно негативно повлиять на компанию.
Среди нефтегазовой сферы РФ выглядит одной из лучших инвестиций.
🔸 ЛУКОЙЛ ⛽️
Одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится около 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов.
Основные акционеры - Вагит Алекперов 24.80%
Менеджеры Лукойла 10.20%
Экспортная выручка - 82%
Санкции - ни компания , ни акционеры не под санкциями 👍
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 11%
Рост выручки 2021 67%
EBITDA в выручке 15%
Покупать или нет компания не связана и не ассоциируется с государством. Компания коммерческая и работает в интересах акционеров. Акционеры с политикой не связаны, ни в одном из санкционных списков пока не значатся.
С учётом текущих цен на нефть, бизнеса компании в Европе, компания выглядит интересной инвестицией. Дивиденды могут быть сохранены.
Риск отказа от "всего русского" присутствует, что может среднесрочно негативно повлиять на компанию.
Среди нефтегазовой сферы РФ выглядит одной из лучших инвестиций.
👍2
Кандидат №8
🔸 ГАЗПРОМНЕФТЬ 🛢
Вертикально-интегрированная нефтяная компания, основные виды деятельности которой — разведка и разработка месторождений нефти и газа, нефтепереработка, а также производство и сбыт нефтепродуктов. Компания входит в число лидеров российской нефтяной индустрии по эффективности
Основные акционеры - РФ через Газпром
Экспортная выручка - 49%
Санкции - компания в целом
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 12%
Рост выручки 2021 53%
EBITDA в выручке 29%
Покупать или нет прямая взаимосвязь с Газпромом и РФ основной негатив. Выручка упадёт, а основной драйвер для покупок именно валютная выручка.
В связи с этим - считаю не интересной покупку
🔸 ГАЗПРОМНЕФТЬ 🛢
Вертикально-интегрированная нефтяная компания, основные виды деятельности которой — разведка и разработка месторождений нефти и газа, нефтепереработка, а также производство и сбыт нефтепродуктов. Компания входит в число лидеров российской нефтяной индустрии по эффективности
Основные акционеры - РФ через Газпром
Экспортная выручка - 49%
Санкции - компания в целом
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 12%
Рост выручки 2021 53%
EBITDA в выручке 29%
Покупать или нет прямая взаимосвязь с Газпромом и РФ основной негатив. Выручка упадёт, а основной драйвер для покупок именно валютная выручка.
В связи с этим - считаю не интересной покупку
👍3
Кандидат №9
🔸 РОСНЕФТЬ 🛢
Лидер российской нефтяной отрасли и крупнейшая публичная нефтяная компания мира по объемам добычи среди публичных компаний с листингом на западных фондовых биржах.
Основными видами деятельности Компании являются поиск и разведка месторождений углеводородов, добыча нефти, газа, газового конденсата, реализация проектов по освоению морских месторождений, переработка добытого сырья, реализация нефти, газа и продуктов их переработки на территории России и за ее пределами.
Основные акционеры - РФ 40% + , BP 20% (собирается выйти), QH Oil Investments LLC 18% (Катарский фонд)
Экспортная выручка - 72%
Санкции - Игорь Сечин, Роснефть-Аэросеть заправок
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 8%
Рост выручки 2021 52%
EBITDA в выручке 27%
Покупать или нет хотя покупка нефти со стороны контрагентов за рубежом не остановлена, вероятность её сокращения на лицо. Нельзя забывать, что Роснефть абсорбировала активы Юкоса в своё время. Компания чётко ассоциируется с РФ. Есть вероятность перенаправить потоки нефти в Азию, но выручка весьма вероятно для компании снизится.
Не считаем покупку интересной.
🔸 РОСНЕФТЬ 🛢
Лидер российской нефтяной отрасли и крупнейшая публичная нефтяная компания мира по объемам добычи среди публичных компаний с листингом на западных фондовых биржах.
Основными видами деятельности Компании являются поиск и разведка месторождений углеводородов, добыча нефти, газа, газового конденсата, реализация проектов по освоению морских месторождений, переработка добытого сырья, реализация нефти, газа и продуктов их переработки на территории России и за ее пределами.
Основные акционеры - РФ 40% + , BP 20% (собирается выйти), QH Oil Investments LLC 18% (Катарский фонд)
Экспортная выручка - 72%
Санкции - Игорь Сечин, Роснефть-Аэросеть заправок
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 8%
Рост выручки 2021 52%
EBITDA в выручке 27%
Покупать или нет хотя покупка нефти со стороны контрагентов за рубежом не остановлена, вероятность её сокращения на лицо. Нельзя забывать, что Роснефть абсорбировала активы Юкоса в своё время. Компания чётко ассоциируется с РФ. Есть вероятность перенаправить потоки нефти в Азию, но выручка весьма вероятно для компании снизится.
Не считаем покупку интересной.
👍2
Кандидат №10
🔸 СУРГУТНЕФТЕГАЗ (конкретно про привилегированные акции идёт речь) 🛢
Одна из крупнейших частных вертикально интегрированных нефтяных компаний России, объединившая в своей структуре научно-проектные, геолого-разведочные, буровые, добывающие подразделения, нефте- и газоперерабатывающие, сбытовые предприятия.
Основные акционеры - 🤣🤣
Дочерние структуры Сургутнефтегаза 70.00%
НРД (номинальный держатель) 21.00%
Другие акционеры 8.70%
Богданов Владимир Леонидович 0.30%
И кто тут простите UBO? Как вообще так можно было организовать структуру?
Экспортная выручка - неизвестна
Санкции - не под санкциями
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 22%
Рост выручки 2021 13%
Покупать или нет Традиционно считается, что высокий курс доллара на руку компании, которая платит дивиденды во многом благодаря рублевой переоценки своих долларовых запасов. О валютной подушке ходят легенды :) Остатки на счетах по итогам 2 полугодия 2021 3,8 трлн рублей.
Считается традиционно, что компания одна из самых недооцененных российских компаний.
Из рисков стоит отметить низкую ликвидность бумаг, поэтому с учётом отсутствия иностранных покупателей на бирже не думаем, что эта инвестиция будет выглядеть лучше сектора
🔸 СУРГУТНЕФТЕГАЗ (конкретно про привилегированные акции идёт речь) 🛢
Одна из крупнейших частных вертикально интегрированных нефтяных компаний России, объединившая в своей структуре научно-проектные, геолого-разведочные, буровые, добывающие подразделения, нефте- и газоперерабатывающие, сбытовые предприятия.
Основные акционеры - 🤣🤣
Дочерние структуры Сургутнефтегаза 70.00%
НРД (номинальный держатель) 21.00%
Другие акционеры 8.70%
Богданов Владимир Леонидович 0.30%
И кто тут простите UBO? Как вообще так можно было организовать структуру?
Экспортная выручка - неизвестна
Санкции - не под санкциями
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 22%
Рост выручки 2021 13%
Покупать или нет Традиционно считается, что высокий курс доллара на руку компании, которая платит дивиденды во многом благодаря рублевой переоценки своих долларовых запасов. О валютной подушке ходят легенды :) Остатки на счетах по итогам 2 полугодия 2021 3,8 трлн рублей.
Считается традиционно, что компания одна из самых недооцененных российских компаний.
Из рисков стоит отметить низкую ликвидность бумаг, поэтому с учётом отсутствия иностранных покупателей на бирже не думаем, что эта инвестиция будет выглядеть лучше сектора
👍7
🍿 С Пятницей, Друзья!
Фондовые индексы США растут четыре дня подряд, в результате чего S&P 500 демонстрирует самый большой недельный прирост с конца 2020 года.
Похоже инвесторы в феврале переоценили влияние конфликта между славян на фондовый рынок США. Примечательно, что рост цен на нефть не повлиял на настроения жадных инвесторов, многие из которых заявили, что они с энтузиазмом воспринимают высокую волатильность на рынке нефти. Также многие считают, что инфляция и рост цен на энергоресурсы вызовут повышение стоимости акций США.
Позитива инвесторам добавили новости о выплате РФ купона по еврооблигациям, избегая дефолта, и комментариями Москвы о скором заключении соглашения с Украиной.
Сегодня утром азиатские площадки и фьючерсы на индексы США взяли передышку после стремительного роста и в большинстве своём немного корректируются.
Hang Seng показал самое большое двухдневное ралли с 1998 года после того, как в Китае пообещали смягчение политики и более мягкий подход к рыночным реформам в будущем. Инвесторы сейчас ждут реальных шагов, вслед за обещаниями.
В России сегодня важный день - пройдет заседание ЦБ РФ. Результаты опубликуют в 13:00 мск, а в 15:00 Э.Набиуллина выступит с прощальным обращением. Привычной пресс-конференции не будет.
Большинство экспертов сходятся во мнении, что ставка останется без изменения на отметке 20%. Действия финансовых властей РФ оказывают позитивное влияние на рубль, и он уверенно укрепляется к доллару уже 6ть сессий подряд. Основные причины это:
🔻 падения импорта
🔺 продажа 80% выручки экспортеров.
🔻заградительные барьеры для инвесторов на покупку долларов, евро и фунтов.
При сохранении текущих условий вполне вероятно укрепление рубля ниже 100 к доллару.
Нефть оказывает посильную помощь национальной валюте и Brent растёт выше 107$/бр. В течении месяца колебания стоимости нефти составили 35$.
Из интересного. Русагро под наблюдением ФАС, после резкого подорожания сахара. Стремительный рост сахара объясняется ажиотажем покупателей, после чего производители сахара стали устанавливать на свою продукцию цены в долларах. Расчёты при этом предлагают производить в рублях, но по актуальному в день отгрузки курсу валют. В противном случае заводы угрожают остановить отгрузки.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Page Lawrence $GOOG - $71 млн.
🧩 Исполнительный Директор $NSA - $10.3 млн.
🧩 Акционеры $TGT - $7 млн.
👤Покупки инсайдеров:
🧩 Акционеры $APPN + $7.4 млн.
🧩 Акционеры $JELD + $8 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:40 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -0,23%
🇹🇼Тайвань -0,18%
🇨🇳Шанхай -0,22%
🇭🇰 Гонконг -2,32%
🇯🇵Япония +0,32%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -0,79%
🇩🇪Dax -0,42%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,64% (4373 п.)
Dow -0,53%
NasDaq -0,86%
Russel -0,67%
VIX 😈 +2,64% (27,83п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI +2,67% (105,73$)
🛢Сырая нефть Urals -1,62% (80,77$)
🏅золото -0,42% (1 935$)
🥈серебро -0,84% (25,402$)
🥉медь +0,68% (4,729$)
bitcoin -1,70% (40 629$)
Хорошего вам дня и будьте осторожны 🤗
Фондовые индексы США растут четыре дня подряд, в результате чего S&P 500 демонстрирует самый большой недельный прирост с конца 2020 года.
Похоже инвесторы в феврале переоценили влияние конфликта между славян на фондовый рынок США. Примечательно, что рост цен на нефть не повлиял на настроения жадных инвесторов, многие из которых заявили, что они с энтузиазмом воспринимают высокую волатильность на рынке нефти. Также многие считают, что инфляция и рост цен на энергоресурсы вызовут повышение стоимости акций США.
Позитива инвесторам добавили новости о выплате РФ купона по еврооблигациям, избегая дефолта, и комментариями Москвы о скором заключении соглашения с Украиной.
Сегодня утром азиатские площадки и фьючерсы на индексы США взяли передышку после стремительного роста и в большинстве своём немного корректируются.
Hang Seng показал самое большое двухдневное ралли с 1998 года после того, как в Китае пообещали смягчение политики и более мягкий подход к рыночным реформам в будущем. Инвесторы сейчас ждут реальных шагов, вслед за обещаниями.
В России сегодня важный день - пройдет заседание ЦБ РФ. Результаты опубликуют в 13:00 мск, а в 15:00 Э.Набиуллина выступит с прощальным обращением. Привычной пресс-конференции не будет.
Большинство экспертов сходятся во мнении, что ставка останется без изменения на отметке 20%. Действия финансовых властей РФ оказывают позитивное влияние на рубль, и он уверенно укрепляется к доллару уже 6ть сессий подряд. Основные причины это:
🔻 падения импорта
🔺 продажа 80% выручки экспортеров.
🔻заградительные барьеры для инвесторов на покупку долларов, евро и фунтов.
При сохранении текущих условий вполне вероятно укрепление рубля ниже 100 к доллару.
Нефть оказывает посильную помощь национальной валюте и Brent растёт выше 107$/бр. В течении месяца колебания стоимости нефти составили 35$.
Из интересного. Русагро под наблюдением ФАС, после резкого подорожания сахара. Стремительный рост сахара объясняется ажиотажем покупателей, после чего производители сахара стали устанавливать на свою продукцию цены в долларах. Расчёты при этом предлагают производить в рублях, но по актуальному в день отгрузки курсу валют. В противном случае заводы угрожают остановить отгрузки.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Page Lawrence $GOOG - $71 млн.
🧩 Исполнительный Директор $NSA - $10.3 млн.
🧩 Акционеры $TGT - $7 млн.
👤Покупки инсайдеров:
🧩 Акционеры $APPN + $7.4 млн.
🧩 Акционеры $JELD + $8 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:40 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -0,23%
🇹🇼Тайвань -0,18%
🇨🇳Шанхай -0,22%
🇭🇰 Гонконг -2,32%
🇯🇵Япония +0,32%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -0,79%
🇩🇪Dax -0,42%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,64% (4373 п.)
Dow -0,53%
NasDaq -0,86%
Russel -0,67%
VIX 😈 +2,64% (27,83п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI +2,67% (105,73$)
🛢Сырая нефть Urals -1,62% (80,77$)
🏅золото -0,42% (1 935$)
🥈серебро -0,84% (25,402$)
🥉медь +0,68% (4,729$)
bitcoin -1,70% (40 629$)
Хорошего вам дня и будьте осторожны 🤗
👍7
Кандидат №11
🔸 НОВАТЭК 🛢
Является одним из крупнейших независимых производителей природного газа в России. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов и имеет двадцатилетний опыт работы в российской нефтегазовой отрасли. Компания позиционирует себя как «ведущий независимый производитель газа».
Находится на третьем месте по доказанным запасам газа в мире
Основные акционеры -
Михельсон 24,76%
Тимченко 23,49%
TotalEnergies 19,40%
Газпром 9,99%
Экспортная выручка - 53%
Санкции - Тимченко (Великобритания , Евросоюз)
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 5%
Рост выручки 2021 62%
EBITDA в выручке 65%
Покупать или нет Компания экспортирует сжиженный газ, обладает большей возможностью диверсификации. Доля государства через Газпром не большая. Газ был и будет стратегическим активов с высокой востребованностью.
Позитивным является доля Total в компании.
Тимченко, более не является участником совета директоров.
Из списка нефтегазовых компаний, Новатэк выглядит интересным кандидатом.
🔸 НОВАТЭК 🛢
Является одним из крупнейших независимых производителей природного газа в России. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов и имеет двадцатилетний опыт работы в российской нефтегазовой отрасли. Компания позиционирует себя как «ведущий независимый производитель газа».
Находится на третьем месте по доказанным запасам газа в мире
Основные акционеры -
Михельсон 24,76%
Тимченко 23,49%
TotalEnergies 19,40%
Газпром 9,99%
Экспортная выручка - 53%
Санкции - Тимченко (Великобритания , Евросоюз)
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 5%
Рост выручки 2021 62%
EBITDA в выручке 65%
Покупать или нет Компания экспортирует сжиженный газ, обладает большей возможностью диверсификации. Доля государства через Газпром не большая. Газ был и будет стратегическим активов с высокой востребованностью.
Позитивным является доля Total в компании.
Тимченко, более не является участником совета директоров.
Из списка нефтегазовых компаний, Новатэк выглядит интересным кандидатом.
❤4👍4
Кандидат №12
🔸 СЕВЕРСТАЛЬ ⚙️
Череповецкий металлургический комбинат - ключевой актив дивизиона «Северсталь Российская Сталь» и один из самых рентабельных металлургических предприятий в мире.
Контролирующий акционер -
Алексей Мордашов 77.03%
Экспортная выручка - 47%
Санкции - Алексей Мордашов + компания прекратила отгрузки в Европу ещё до того, как страны ЕС заявили об отказе в закупках черных металлов из РФ. На долю Европы приходится 34% выручки
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 19%
Рост выручки 2021 72%
EBITDA в выручке 53%
Покупать или нет
Последовательно выходящие новости не оставляют шансов на позитив для компании: санкции против основного акционера, отказ от закупок в Европе, установление предельных цен на закупки в России.
Следует ожидать значительного снижения выручки, отказ либо кратное снижение дивидендов.
О покупке можно будет задуматься только после более чем существенной коррекции.
Отскока и потенциала роста в данный момент не просматривается.
🔸 СЕВЕРСТАЛЬ ⚙️
Череповецкий металлургический комбинат - ключевой актив дивизиона «Северсталь Российская Сталь» и один из самых рентабельных металлургических предприятий в мире.
Контролирующий акционер -
Алексей Мордашов 77.03%
Экспортная выручка - 47%
Санкции - Алексей Мордашов + компания прекратила отгрузки в Европу ещё до того, как страны ЕС заявили об отказе в закупках черных металлов из РФ. На долю Европы приходится 34% выручки
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 19%
Рост выручки 2021 72%
EBITDA в выручке 53%
Покупать или нет
Последовательно выходящие новости не оставляют шансов на позитив для компании: санкции против основного акционера, отказ от закупок в Европе, установление предельных цен на закупки в России.
Следует ожидать значительного снижения выручки, отказ либо кратное снижение дивидендов.
О покупке можно будет задуматься только после более чем существенной коррекции.
Отскока и потенциала роста в данный момент не просматривается.
❤3👍3
Кандидат №13
🔸 НЛМК ⚙️
Международная сталелитейная компания с активами в России, США и странах Европы. Основной актив Группы — Новолипецкий металлургический комбинат
Контролирующий акционер -
В.Лисин - 79,3%
Экспортная выручка - 59%
Санкции - страны ЕС заявили об отказе в закупках черных металлов из РФ. На Северную Америку и Европу приходится 21,3% и 17,5% выручки
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 24%
Рост выручки 2021 79%
EBITDA в выручке 45%
Покупать или нет
У НЛМК в Европе и США есть заводы, однако ресурсная база находится в РФ. Негатив с этой стороны и за счёт ограничения на экспорт значительный. Компания отмечает понижения кредитного рейтинга на фоне снижения суверенного рейтинга РФ. Компания столкнётся с вызовами аналогичными Северстали. В отличии от Мордашова, г-н Лисин не под санкциями, с оговоркой пока.
Ожидаю отказ/сокращение дивидендов, ухудшение финансовых результатов.
Среднесрочно на данный момент перспектив не видно.
🔸 НЛМК ⚙️
Международная сталелитейная компания с активами в России, США и странах Европы. Основной актив Группы — Новолипецкий металлургический комбинат
Контролирующий акционер -
В.Лисин - 79,3%
Экспортная выручка - 59%
Санкции - страны ЕС заявили об отказе в закупках черных металлов из РФ. На Северную Америку и Европу приходится 21,3% и 17,5% выручки
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 24%
Рост выручки 2021 79%
EBITDA в выручке 45%
Покупать или нет
У НЛМК в Европе и США есть заводы, однако ресурсная база находится в РФ. Негатив с этой стороны и за счёт ограничения на экспорт значительный. Компания отмечает понижения кредитного рейтинга на фоне снижения суверенного рейтинга РФ. Компания столкнётся с вызовами аналогичными Северстали. В отличии от Мордашова, г-н Лисин не под санкциями, с оговоркой пока.
Ожидаю отказ/сокращение дивидендов, ухудшение финансовых результатов.
Среднесрочно на данный момент перспектив не видно.
👍6