Привет друзья,
В это не простое время я мало пишу, но хочу сейчас уделить внимание некоторым простым вопросам, которые мучают возможно и вас.
Экономическая ситуация в России
Подъём ставки банком России до 20% автоматически закладывает основу инфляции опережающий этот показатель. Мы с вами как жители этой страны только разгоняем инфляцию в панике скупая всё, что можно купить пока оно есть. И тут нет ничего удивительного. Например, конкретные салоны связи (не стану писать о ком речь) ,просят скидку на аренду просто потому, что им нечем торговать - полки пустые всё кончилось, Apple и Samsung не едут, а логистика из Китая не быстрая. Но что нам салоны связи когда закрываются крупные сети по продаже вещей для дома, закусочные и т.п.
Что касается продуктов питания то инфляционного шока мы ещё не увидели, но как вы понимаете он будет наверняка. Думаю сети сдерживают рост, но торговать в убыток никто не станет. О голоде и нехватке еды говорить не стоит, но о сокращении многообразия задумать стоит.
Что будет происходить в дальнейшем? На этот вопрос ответить сейчас однозначно никто не может. Проблема состоит из 2 подпроблем: экспорт и импорт. С экспортом завязан приток валюты в страну, с импортом отток.
Страны Запада активно стараются сейчас найти пути как отказаться от закупок из РФ всего , что только можно. Основная зависимость естественно от энергоносителей- газа в первую очередь, нефти во вторую. Но помимо газа и нефть есть, например, металлы . Стоить ли говорить о взлёте цен на никель. Взлёте таком, что биржа в Лондоне просто остановила торги.
В тоже время существует попытка ограничить в Россию поставки сложной продукции, в дальнейшем импорт может быть закрыт или сильно ограничен.
В связи с этим , нас ждут абсолютно точно непростые времена.
Дефолт
Те кто родился до 98 года точно знают что это такое, но не очень понимают как это отразится на них. Дефолт - это не выполнение обязательств. В 98 году нашей стране просто нечем было платить и рынок рухнул, а рубли обесценились. Ситуация 2022 года преддефолтная, но связана она в основном с тем, что золото-валютные резервы оказались частично за границей и блокированы. Поэтому будет ли банк России платить по счетам или нет, не известно. Ничем хорошем это не закончится в любом случае.
Санкции
Чем дальше они вводятся тем сильнее задевают простых граждан. Арест яхт и состояний миллиардеров нас не касается, а вот отождествления всех русских (читай россиян) со злом во плоти для всего мира влияет на нас негативно. Не возможность использования карт, полётов, блокирует нас на собственной земле, отделяя от прочего мира.
Это безусловно сплочает нас как нацию, но ставит нас против всех . Не стоит однобоко смотреть сквозь прицел на прочий мир как на наших врагов, но ситуация сложная и для них и в первую очередь для нас.
Европа и США
Эти миры, которые с начала пандемии пребывают в ситуации повышенной инфляции сейчас получают ещё одну бомбу замедленного действия, когда санкции бьют обратно.
Цены на нефть, на полезные ископаемые взлетели , что приведёт к росту всех товаров, в производстве которых они используются.
Инфляция может превысить 10%, а ЦБ Европы и США не повышают ставки.
Небывалая инфляция влияет на рынок акций. Теперь дивидендная доходность в 5% не спасает от роста цен жителей этих стран. Акции падают. С начала года основные индексы США потеряли 9-16%, Европы 3-15%, Азии 9-13%.
Возможно это не пик просадки и мы увидим ещё более низкие уровни.
В это не простое время я мало пишу, но хочу сейчас уделить внимание некоторым простым вопросам, которые мучают возможно и вас.
Экономическая ситуация в России
Подъём ставки банком России до 20% автоматически закладывает основу инфляции опережающий этот показатель. Мы с вами как жители этой страны только разгоняем инфляцию в панике скупая всё, что можно купить пока оно есть. И тут нет ничего удивительного. Например, конкретные салоны связи (не стану писать о ком речь) ,просят скидку на аренду просто потому, что им нечем торговать - полки пустые всё кончилось, Apple и Samsung не едут, а логистика из Китая не быстрая. Но что нам салоны связи когда закрываются крупные сети по продаже вещей для дома, закусочные и т.п.
Что касается продуктов питания то инфляционного шока мы ещё не увидели, но как вы понимаете он будет наверняка. Думаю сети сдерживают рост, но торговать в убыток никто не станет. О голоде и нехватке еды говорить не стоит, но о сокращении многообразия задумать стоит.
Что будет происходить в дальнейшем? На этот вопрос ответить сейчас однозначно никто не может. Проблема состоит из 2 подпроблем: экспорт и импорт. С экспортом завязан приток валюты в страну, с импортом отток.
Страны Запада активно стараются сейчас найти пути как отказаться от закупок из РФ всего , что только можно. Основная зависимость естественно от энергоносителей- газа в первую очередь, нефти во вторую. Но помимо газа и нефть есть, например, металлы . Стоить ли говорить о взлёте цен на никель. Взлёте таком, что биржа в Лондоне просто остановила торги.
В тоже время существует попытка ограничить в Россию поставки сложной продукции, в дальнейшем импорт может быть закрыт или сильно ограничен.
В связи с этим , нас ждут абсолютно точно непростые времена.
Дефолт
Те кто родился до 98 года точно знают что это такое, но не очень понимают как это отразится на них. Дефолт - это не выполнение обязательств. В 98 году нашей стране просто нечем было платить и рынок рухнул, а рубли обесценились. Ситуация 2022 года преддефолтная, но связана она в основном с тем, что золото-валютные резервы оказались частично за границей и блокированы. Поэтому будет ли банк России платить по счетам или нет, не известно. Ничем хорошем это не закончится в любом случае.
Санкции
Чем дальше они вводятся тем сильнее задевают простых граждан. Арест яхт и состояний миллиардеров нас не касается, а вот отождествления всех русских (читай россиян) со злом во плоти для всего мира влияет на нас негативно. Не возможность использования карт, полётов, блокирует нас на собственной земле, отделяя от прочего мира.
Это безусловно сплочает нас как нацию, но ставит нас против всех . Не стоит однобоко смотреть сквозь прицел на прочий мир как на наших врагов, но ситуация сложная и для них и в первую очередь для нас.
Европа и США
Эти миры, которые с начала пандемии пребывают в ситуации повышенной инфляции сейчас получают ещё одну бомбу замедленного действия, когда санкции бьют обратно.
Цены на нефть, на полезные ископаемые взлетели , что приведёт к росту всех товаров, в производстве которых они используются.
Инфляция может превысить 10%, а ЦБ Европы и США не повышают ставки.
Небывалая инфляция влияет на рынок акций. Теперь дивидендная доходность в 5% не спасает от роста цен жителей этих стран. Акции падают. С начала года основные индексы США потеряли 9-16%, Европы 3-15%, Азии 9-13%.
Возможно это не пик просадки и мы увидим ещё более низкие уровни.
🔥2
Что делать?
Рынок РФ откроется вероятно в довольно скорой перспективе. Откроется гэпом вниз. Далее вероятнее всего будет возможность купить акции. Затем не следует ждать быстрого взлёта, потому что с продавцами будет мало предложения, а спрос может иссякнуть в первые дни.
Правильным ориентиром на покупки должны стать покупки акций экспортёров, которые маловероятно потеряют выручку, а также бумаги с высокой ликвидностью.
По рынку США ожидания разные: от невыплаты дивидендов до блокирования продажи (долго закрытая биржа СПб). В крайнем случае может последовать и изъятие акций российских собственников (ситуация маловероятная, но сейчас нельзя что-то утверждать точно). Если оставаться в бумагах, можно искать тех, кто выигрывает от ограничения экспорта из РФ: то есть те компании, что производят/добывают критически важные для мирового рынка материалы - нефть, никель, алмазы, платина, черные металлы.
Альтернативы
Странно предлагать такое, но 3 месяца можно пересидеть в депозитах в валюте по высоким ставкам. Аналогично с рублями, ставки стали высокими, что не спасёт от инфляции, но позволит сократить потери.
И на последок, хочется пожелать всем окончания военных действий.
Рынок РФ откроется вероятно в довольно скорой перспективе. Откроется гэпом вниз. Далее вероятнее всего будет возможность купить акции. Затем не следует ждать быстрого взлёта, потому что с продавцами будет мало предложения, а спрос может иссякнуть в первые дни.
Правильным ориентиром на покупки должны стать покупки акций экспортёров, которые маловероятно потеряют выручку, а также бумаги с высокой ликвидностью.
По рынку США ожидания разные: от невыплаты дивидендов до блокирования продажи (долго закрытая биржа СПб). В крайнем случае может последовать и изъятие акций российских собственников (ситуация маловероятная, но сейчас нельзя что-то утверждать точно). Если оставаться в бумагах, можно искать тех, кто выигрывает от ограничения экспорта из РФ: то есть те компании, что производят/добывают критически важные для мирового рынка материалы - нефть, никель, алмазы, платина, черные металлы.
Альтернативы
Странно предлагать такое, но 3 месяца можно пересидеть в депозитах в валюте по высоким ставкам. Аналогично с рублями, ставки стали высокими, что не спасёт от инфляции, но позволит сократить потери.
И на последок, хочется пожелать всем окончания военных действий.
👍1
Пока весь мир праздновал 8 марта в Китае и как выяснилось позже в США разворачивалась биржевая трагедия.
Во вторник 8 марта Маржин Колл пришёл к миллиардеру Сян Гуанда, основателю ведущего китайского производителя нержавеющей стали Tsingshan Holding Group.
Сян стоял в шорте никеля и когда в понедельник цена на никель выросла на 70% брокеры стали принудительно закрывать позиции.
Объём шорта был эквивалентен 100 тыс. тонн металла. К концу дня стало понятно, что проблемы испытывают и другие держатели коротких позиций. Во вторник 8 марта началась принудительная ликвидация части накопленного объёма.
В моменте рост цен на металл достигал почти 250% к началу недели.
Более 50 тыс. тонн Сян взял через внебиржевую позицию у JPMorgan. Исходя из этой позиции, компания Tsingshan Holding Group должна была бы нью-йоркскому банку около $1 млрд по марже в понедельник. Tsingshan изо всех сил пытается оплатить маржинальные требования своим брокерам и банкам, но судя по всему, средств не хватает.
Сейчас все вовлечённые банки и брокеры (около 10 участников) ведут переговоры и ищут средства для поддержания своих позиций перед требованиями по покрытию от LME (Лондонская биржа металлов).
Стоит отметить что все участники ещё удерживают шорты по никелю и не теряют надежды на успешный исход, который может настать в случае снижения цен после открытия торгов.
Во вторник 8 марта Маржин Колл пришёл к миллиардеру Сян Гуанда, основателю ведущего китайского производителя нержавеющей стали Tsingshan Holding Group.
Сян стоял в шорте никеля и когда в понедельник цена на никель выросла на 70% брокеры стали принудительно закрывать позиции.
Объём шорта был эквивалентен 100 тыс. тонн металла. К концу дня стало понятно, что проблемы испытывают и другие держатели коротких позиций. Во вторник 8 марта началась принудительная ликвидация части накопленного объёма.
В моменте рост цен на металл достигал почти 250% к началу недели.
Более 50 тыс. тонн Сян взял через внебиржевую позицию у JPMorgan. Исходя из этой позиции, компания Tsingshan Holding Group должна была бы нью-йоркскому банку около $1 млрд по марже в понедельник. Tsingshan изо всех сил пытается оплатить маржинальные требования своим брокерам и банкам, но судя по всему, средств не хватает.
Сейчас все вовлечённые банки и брокеры (около 10 участников) ведут переговоры и ищут средства для поддержания своих позиций перед требованиями по покрытию от LME (Лондонская биржа металлов).
Стоит отметить что все участники ещё удерживают шорты по никелю и не теряют надежды на успешный исход, который может настать в случае снижения цен после открытия торгов.
🎂 С Понедельником, Друзья!
Каникулы на ММВБ продолжаются и на этой неделе. Торги на срочном рынке будут проводиться с обычном режиме с 10:00 до 18:45 мск, будут доступны валютные и товарные инструменты. Торги на валютном рынке проводятся, как и ранее с 10:00 до 19:00 МСК.
США и Евросоюз уже не знают какие ещё санкции можно наложить на Россию, их фантазия явно была не готова к такому развитию событий. Вчера США ввели ограничения на продажу предметов роскоши для россиян, в частности под удар попали предметы "первой необходимости" для каждого уважающего себя олигарха:
- драгоценные камни и ювелирные изделия;
- судовые двигатели, снегоходы, мотоциклы, некоторые легковые автомобили, включая электромобили;
- рояли, наручные часы, предметы искусства, коллекционные предметы и пр.
Сегодня очередной пакет санкций выдаст Евросоюз. Может быть ограничен импорт сталелитейной продукции, экспорт люксовых товаров, инвестиции в нефтедобычу, расширен чёрный список бизнесменов.
Среди металлургов сильнее остальных удар придётся по НЛМК, у них доля экспортной вырочуки составляла 40%, Северсталь в самом начале конфликта в одностороннем порядке объявили о прекращении продажи в Европу своей продукции, после введения персональных санкций в отношении Алексея Мордашёва.
Ключевым событием этой недели для российских инвесторов станет заседание ЦБ РФ, на котором ЦБ может сновь поднять ставку, выше текущих 20%, с целью снижения инфляционных ожиданий. Рост ставки приведёт к продолжению процесса замораживания экономики, а вместе со снижением экспорта и объёма валютных операций, мы в скором времени можем увидеть укрепление рубля на бирже (что не обязательно отразится на курсе в обменниках).
Также ожидаемым событием этой недели для инвесторов у брокера ВТБ будет решение о переносе всех брокерских счетов к другому брокеру, об этом, вероятно, объявят ближе к среде 🤞.
Не только в Европе сейчас жарко:
🔥В выходные Иран нанёс ракетный удар по территории консульства США и американской военной базе в Ираке, сразу после этого Иран решил в одностороннем порядке приостановить переговорный процесс по нормализации отношений с Саудовской Аравией, и вероятно прекратит переговоры с США по ядерной сделке. 🤷
🔥Китайские ВМС на учениях отрабатывают крупномасштабные десантирования, а МИД КНР заявляет, что объединение Китая является непреодолимой исторической тенденцией и США следует немедленно прекратить любые официальные контакты с Тайванем, чтобы не нанести серьезного ущерба китайско-американским отношениям, а также миру и стабильности на Тайване 😱.
На фоне этих объявлений индексы материкового Китая падают на 1%, а Гонконга на 3%.
Остальные индексы растут, а нефть падает, т.к. у западных инвесторов есть ощущение вероятного позитивного диалога между Россией и Украиной. Вместе с этим растут инфляционные ожидания в США, и составляют 3%. Это особенно примечательно в связи с заседанием ФРС в среду, когда регулятор объявит о завершении QE и поднимет диапазон ключевой ставки с 0–0,25% до 0,25–0,50%.
Банк Англии повысит свои ставки в четверг до 0,75% , что станет третьим повышением подряд. Аналитики ожидают поднятия ставки до 2% к концу года.
Нас ждёт очень непростая неделя. Всем терпения и самообладания☺️
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:40 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия +1,14%
🇹🇼Тайвань -0,08%
🇨🇳Шанхай -1,30%
🇭🇰 Гонконг -3,77%
🇯🇵Япония +0,89%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,29%
🇩🇪Dax +1,28%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,52% (4223 п.)
Dow +0,57%
NasDaq +0,33%
Russel +0,26%
VIX 😈 -1,56% (30,30п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI -2,36% (106,75$)
🛢Сырая нефть Urals -2,13% (91,73$)
🏅золото -0,31% (1 978$)
🥈серебро -0,78% (25,955$)
🥉медь -0,61% (4,583$)
bitcoin -1,55% (38 539$)
Хорошего вам дня и будьте осторожны 🤗
Каникулы на ММВБ продолжаются и на этой неделе. Торги на срочном рынке будут проводиться с обычном режиме с 10:00 до 18:45 мск, будут доступны валютные и товарные инструменты. Торги на валютном рынке проводятся, как и ранее с 10:00 до 19:00 МСК.
США и Евросоюз уже не знают какие ещё санкции можно наложить на Россию, их фантазия явно была не готова к такому развитию событий. Вчера США ввели ограничения на продажу предметов роскоши для россиян, в частности под удар попали предметы "первой необходимости" для каждого уважающего себя олигарха:
- драгоценные камни и ювелирные изделия;
- судовые двигатели, снегоходы, мотоциклы, некоторые легковые автомобили, включая электромобили;
- рояли, наручные часы, предметы искусства, коллекционные предметы и пр.
Сегодня очередной пакет санкций выдаст Евросоюз. Может быть ограничен импорт сталелитейной продукции, экспорт люксовых товаров, инвестиции в нефтедобычу, расширен чёрный список бизнесменов.
Среди металлургов сильнее остальных удар придётся по НЛМК, у них доля экспортной вырочуки составляла 40%, Северсталь в самом начале конфликта в одностороннем порядке объявили о прекращении продажи в Европу своей продукции, после введения персональных санкций в отношении Алексея Мордашёва.
Ключевым событием этой недели для российских инвесторов станет заседание ЦБ РФ, на котором ЦБ может сновь поднять ставку, выше текущих 20%, с целью снижения инфляционных ожиданий. Рост ставки приведёт к продолжению процесса замораживания экономики, а вместе со снижением экспорта и объёма валютных операций, мы в скором времени можем увидеть укрепление рубля на бирже (что не обязательно отразится на курсе в обменниках).
Также ожидаемым событием этой недели для инвесторов у брокера ВТБ будет решение о переносе всех брокерских счетов к другому брокеру, об этом, вероятно, объявят ближе к среде 🤞.
Не только в Европе сейчас жарко:
🔥В выходные Иран нанёс ракетный удар по территории консульства США и американской военной базе в Ираке, сразу после этого Иран решил в одностороннем порядке приостановить переговорный процесс по нормализации отношений с Саудовской Аравией, и вероятно прекратит переговоры с США по ядерной сделке. 🤷
🔥Китайские ВМС на учениях отрабатывают крупномасштабные десантирования, а МИД КНР заявляет, что объединение Китая является непреодолимой исторической тенденцией и США следует немедленно прекратить любые официальные контакты с Тайванем, чтобы не нанести серьезного ущерба китайско-американским отношениям, а также миру и стабильности на Тайване 😱.
На фоне этих объявлений индексы материкового Китая падают на 1%, а Гонконга на 3%.
Остальные индексы растут, а нефть падает, т.к. у западных инвесторов есть ощущение вероятного позитивного диалога между Россией и Украиной. Вместе с этим растут инфляционные ожидания в США, и составляют 3%. Это особенно примечательно в связи с заседанием ФРС в среду, когда регулятор объявит о завершении QE и поднимет диапазон ключевой ставки с 0–0,25% до 0,25–0,50%.
Банк Англии повысит свои ставки в четверг до 0,75% , что станет третьим повышением подряд. Аналитики ожидают поднятия ставки до 2% к концу года.
Нас ждёт очень непростая неделя. Всем терпения и самообладания☺️
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:40 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия +1,14%
🇹🇼Тайвань -0,08%
🇨🇳Шанхай -1,30%
🇭🇰 Гонконг -3,77%
🇯🇵Япония +0,89%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,29%
🇩🇪Dax +1,28%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,52% (4223 п.)
Dow +0,57%
NasDaq +0,33%
Russel +0,26%
VIX 😈 -1,56% (30,30п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI -2,36% (106,75$)
🛢Сырая нефть Urals -2,13% (91,73$)
🏅золото -0,31% (1 978$)
🥈серебро -0,78% (25,955$)
🥉медь -0,61% (4,583$)
bitcoin -1,55% (38 539$)
Хорошего вам дня и будьте осторожны 🤗
👍1
Друзья, хочу поздравить сегодня основного автора нашего канала Алексея. 🎊 🎊 🎊
Алексей поздравляю с днем рождения и от всей души желаю уверенности в будущем, крепких нервов, бодрости духа и здоровья.
Желаю пройти все испытания с лёгкостью и иронией, сохранить и приумножить свой портфель, и не переставать радовать нас обзорами 👍🏻
Всех благ 🎂
PG
Алексей поздравляю с днем рождения и от всей души желаю уверенности в будущем, крепких нервов, бодрости духа и здоровья.
Желаю пройти все испытания с лёгкостью и иронией, сохранить и приумножить свой портфель, и не переставать радовать нас обзорами 👍🏻
Всех благ 🎂
PG
👍2
Возможности и Страх в инвестициях.
В сентябре 1939 года, когда Вторая Мировая война уже стучалась в двери Европейских стран. 26ти летний Джон Темплтон из маленького городка в штате Теннесси поручил своему брокеру купить по 100 акций компаний со стоимостью ниже 1$/шт., для этого он выделил 10 000$ (которые взял в долг)
Его брокер сообщил, что он купил по кусочку каждой надёжной компании, торгующейся менее чем за 1$. На что Джон заявил: «Нет, нет, я хочу купить все до единого, банкроты они или нет». В итоге у него было 104 компании, 34 из них позже обанкротились.
В следующем году Франция пала; в 1941 году Германия напала на СССР, а на США напала Япония. Джон Темплтон продолжал держать акции. 1944 году, когда исход войны был ясен он продал свои акции и получил прибыль в 400% от первоначального вклада.
Позже он отмечал: «Я не был уверен, что все мои компании не обанкротятся. Но я был совершенно уверен, что мы близки к точке максимального пессимизма. А если дела пойдут намного хуже, то сама цивилизация не выживет, чего, я думаю, Господь не допустит».
Дж. Темплтон стал одним из самых успешных инвесторов всех времен. То, как он позиционировал свой портфель для мира, находящегося в состоянии войны, напоминает о том, что великие инвесторы обладают семью главными добродетелями: любопытством , скептицизмом , дисциплиной , независимостью , смирением , терпением и, прежде всего, мужеством.
Но не все инвестиции во время кризиса одинаково полезны.например покупка энергетических компаний сейчас это безумие, а если вы делали это в апреле 2020 года, когда цены на нефть достигли своего исторического минимума, а большинство инвест домов говорили о начале новой эры дешёвой нефти, то такой шаг поистине был бы межственным.
Смелые инвестиции «вызывают у вас то ужасное чувство, которое возникает, когда вы боитесь, что выбрасываете хорошие деньги за плохие компании », — считает финансовый историк Уильям Бернстайн.
К размышлению: После 24 февраля текущего года ARK Innovation привлёк более 770 млн$.
В сентябре 1939 года, когда Вторая Мировая война уже стучалась в двери Европейских стран. 26ти летний Джон Темплтон из маленького городка в штате Теннесси поручил своему брокеру купить по 100 акций компаний со стоимостью ниже 1$/шт., для этого он выделил 10 000$ (которые взял в долг)
Его брокер сообщил, что он купил по кусочку каждой надёжной компании, торгующейся менее чем за 1$. На что Джон заявил: «Нет, нет, я хочу купить все до единого, банкроты они или нет». В итоге у него было 104 компании, 34 из них позже обанкротились.
В следующем году Франция пала; в 1941 году Германия напала на СССР, а на США напала Япония. Джон Темплтон продолжал держать акции. 1944 году, когда исход войны был ясен он продал свои акции и получил прибыль в 400% от первоначального вклада.
Позже он отмечал: «Я не был уверен, что все мои компании не обанкротятся. Но я был совершенно уверен, что мы близки к точке максимального пессимизма. А если дела пойдут намного хуже, то сама цивилизация не выживет, чего, я думаю, Господь не допустит».
Дж. Темплтон стал одним из самых успешных инвесторов всех времен. То, как он позиционировал свой портфель для мира, находящегося в состоянии войны, напоминает о том, что великие инвесторы обладают семью главными добродетелями: любопытством , скептицизмом , дисциплиной , независимостью , смирением , терпением и, прежде всего, мужеством.
Но не все инвестиции во время кризиса одинаково полезны.например покупка энергетических компаний сейчас это безумие, а если вы делали это в апреле 2020 года, когда цены на нефть достигли своего исторического минимума, а большинство инвест домов говорили о начале новой эры дешёвой нефти, то такой шаг поистине был бы межственным.
Смелые инвестиции «вызывают у вас то ужасное чувство, которое возникает, когда вы боитесь, что выбрасываете хорошие деньги за плохие компании », — считает финансовый историк Уильям Бернстайн.
К размышлению: После 24 февраля текущего года ARK Innovation привлёк более 770 млн$.
Друзья, рекомендую посмотреть видео интервью с Владимиром Потаниным, основным акционером Норильского Никеля.
Интервью не только о компании, но и о будущем бизнеса в России в целом.
https://www.youtube.com/watch?v=0tZbOeS7mZk
Интервью не только о компании, но и о будущем бизнеса в России в целом.
https://www.youtube.com/watch?v=0tZbOeS7mZk
YouTube
Владимир Потанин про «Норникель» в условиях санкций, новые рынки сбыта и ожидания от правительства
Подписывайтесь на канал:
https://www.youtube.com/channel/UCD23js7wHnyG_yhimDMpLpg?sub_confirmation=1
---------------------
Глава «Норникеля» Владимир Потанин призвал «дать шанс» иностранным инвесторам и сказал, что власти должны создавать условия для работы…
https://www.youtube.com/channel/UCD23js7wHnyG_yhimDMpLpg?sub_confirmation=1
---------------------
Глава «Норникеля» Владимир Потанин призвал «дать шанс» иностранным инвесторам и сказал, что власти должны создавать условия для работы…
☕️ С Добрым утром, Друзья!
Утро начинается сильным отчётом Китая о пром производстве:
🔸Промышленное производство (г/г) (факт: 7,5%; прогноз: 3,9%)
🔸Инвестиции в основной капитал (г/г) (факт: 12,2%; прогноз: 5,0%)
Однако рост числа заболевших Ковид-19 (да-да, он ещё существует) в Китае подорвал доверие инвесторов, которые и без того обеспокоены конфликтом на Украине. Инвесторы опасаются, что новые ограничения нанесут ущерб экономическому росту Китая в первом квартале.
Нефть начала падение ещё вчера, а сегодня нефть WTI подешевела ещё на 4,45% до 98,44 $/баррель. Глобальные инвесторы почему то преисполнились оптимизмом по поводу очередного раунда переговоров между Россией и Украиной и закладывают скорое окончание конфликта.
Нефть дешевеет перед заседанием ФРС, которое состоится завтра и, как ожидается, впервые за три года ФРС повысит процентные ставки, чтобы компенсировать растущую инфляцию.
На американских плоащадках наблюдается смешанная динамика: падение технологических компаний привело к закрытию большинства индексов в понедельник с красной зоне. (Доу-Джонс практически не изменился , S&P 500 потерял 0,74%, а Nasdaq упал на 2,04%).
Московская биржа продолжает "чилить". Торги ведутся на валютном рынке и некоторыми фьючерсами. ЦБ РФ вчера впервые прокомментировали ситуацию с закрытием ММВБ и отметили , что они опасаются "эмоциональных действий инвесторов". Регулятор будет следить за ситуацией и откроет рынки, как только ситуация это позволит сделать. Точные сроки неизвестны.
🤦 (комментарии излишни)
Рубль полностью отвязался от нефти/сырья/реальности и не реагирует на снижение нефти со 130$ до 100$.
Также рубль проигнорировал информацию о запрете экспорта soft commodities (пшеницы, ржи, ячменя и кукурузы, белого сахара и сахара-сырца) до 31 августа 2022 года. Эти меры принята с целью обеспечения внутреннего спроса и снижение продовольственной инфляции.
Вообще есть мнение, что мы можем увидеть укрепление рубля на валютной бирже в скором времени. Но не факт что курс на бирже будет совпадать с курсом в обменнике.
Из интересного отмечу заявление Мин. финансов А. Силуанова, о том, что выплаты дивидендов Российскими компаниями будут приниматься в индивидуальном порядке.
Некоторые банки с госучастием, вероятно, не смогут выплатить дивиденды в размере 50% от чистой прибыли, не нарушив нормативы достаточности капитала.
Нефтегазовый сектор выглядит наиболее защищённым с т.з. дивидендов.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 09:00 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -0,35%
🇹🇼Тайвань -1,95%
🇨🇳Шанхай -3,57%
🇭🇰 Гонконг -4,60%
🇯🇵Япония +0,16%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -1,51%
🇩🇪Dax -0,36%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,13% (4177 п.)
Dow -0,04%
NasDaq +0,38%
Russel -0,39%
VIX 😈 +0,34% (31,83п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI -4,44% (98,44$)
🛢Сырая нефть Urals -2,13% (91,73$)
🏅золото -1,60% (1 929$)
🥈серебро -1,59% (24,890$)
🥉медь +0,09% (4,511$)
bitcoin +0,72% (38 752$)
Хорошего вам дня и будьте осторожны 🤗
Утро начинается сильным отчётом Китая о пром производстве:
🔸Промышленное производство (г/г) (факт: 7,5%; прогноз: 3,9%)
🔸Инвестиции в основной капитал (г/г) (факт: 12,2%; прогноз: 5,0%)
Однако рост числа заболевших Ковид-19 (да-да, он ещё существует) в Китае подорвал доверие инвесторов, которые и без того обеспокоены конфликтом на Украине. Инвесторы опасаются, что новые ограничения нанесут ущерб экономическому росту Китая в первом квартале.
Нефть начала падение ещё вчера, а сегодня нефть WTI подешевела ещё на 4,45% до 98,44 $/баррель. Глобальные инвесторы почему то преисполнились оптимизмом по поводу очередного раунда переговоров между Россией и Украиной и закладывают скорое окончание конфликта.
Нефть дешевеет перед заседанием ФРС, которое состоится завтра и, как ожидается, впервые за три года ФРС повысит процентные ставки, чтобы компенсировать растущую инфляцию.
На американских плоащадках наблюдается смешанная динамика: падение технологических компаний привело к закрытию большинства индексов в понедельник с красной зоне. (Доу-Джонс практически не изменился , S&P 500 потерял 0,74%, а Nasdaq упал на 2,04%).
Московская биржа продолжает "чилить". Торги ведутся на валютном рынке и некоторыми фьючерсами. ЦБ РФ вчера впервые прокомментировали ситуацию с закрытием ММВБ и отметили , что они опасаются "эмоциональных действий инвесторов". Регулятор будет следить за ситуацией и откроет рынки, как только ситуация это позволит сделать. Точные сроки неизвестны.
🤦 (комментарии излишни)
Рубль полностью отвязался от нефти/сырья/реальности и не реагирует на снижение нефти со 130$ до 100$.
Также рубль проигнорировал информацию о запрете экспорта soft commodities (пшеницы, ржи, ячменя и кукурузы, белого сахара и сахара-сырца) до 31 августа 2022 года. Эти меры принята с целью обеспечения внутреннего спроса и снижение продовольственной инфляции.
Вообще есть мнение, что мы можем увидеть укрепление рубля на валютной бирже в скором времени. Но не факт что курс на бирже будет совпадать с курсом в обменнике.
Из интересного отмечу заявление Мин. финансов А. Силуанова, о том, что выплаты дивидендов Российскими компаниями будут приниматься в индивидуальном порядке.
Некоторые банки с госучастием, вероятно, не смогут выплатить дивиденды в размере 50% от чистой прибыли, не нарушив нормативы достаточности капитала.
Нефтегазовый сектор выглядит наиболее защищённым с т.з. дивидендов.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 09:00 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия -0,35%
🇹🇼Тайвань -1,95%
🇨🇳Шанхай -3,57%
🇭🇰 Гонконг -4,60%
🇯🇵Япония +0,16%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -1,51%
🇩🇪Dax -0,36%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,13% (4177 п.)
Dow -0,04%
NasDaq +0,38%
Russel -0,39%
VIX 😈 +0,34% (31,83п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI -4,44% (98,44$)
🛢Сырая нефть Urals -2,13% (91,73$)
🏅золото -1,60% (1 929$)
🥈серебро -1,59% (24,890$)
🥉медь +0,09% (4,511$)
bitcoin +0,72% (38 752$)
Хорошего вам дня и будьте осторожны 🤗
Сегодня $DSKY объявляет финансовые результаты за четвертый квартал 2021 г.
Основные показатели четвертого квартала 2021 года
🔸Общий объем продаж Группы увеличился на 8,5% до 53,3 млрд руб. (с НДС).
🔸 Общий объем онлайн-продаж в России вырос на 33,2% до 18,9 млрд руб. (с НДС)
🔸 Выручка Группы увеличилась на 6,3% до 47,3 млрд руб.
🔸 Валовая прибыль увеличилась на 1,4% до 14,0 млрд руб.;
🔸 Валовая рентабельность составила 29,7%.
🔸 Рентабельность скор. EBITDA составила 9,8%.
🔸 EBITDA составила 4,6 млрд руб. (-18,3% год к году).
🔸 Показатель чистый долг/скорректированная EBITDA составил х1,4 (Чистый долг 25,0
млрд руб.)
🔸 Компания открыла 105 новых магазинов: 33 магазина сети «Детский мир» в России, 2 магазина «Детский мир» в Казахстане, 1 магазин «Детмир» в Беларуси, 27 магазинов «Детмир мини» и 42 магазина сети «Зоозавр».
🔸Общее количество магазинов Группы составило 1 119 магазинов (+28,9% год к году) в 445 городах и населенных пунктах России, Казахстана и Беларуси.
Основные показатели четвертого квартала 2021 года
🔸Общий объем продаж Группы увеличился на 8,5% до 53,3 млрд руб. (с НДС).
🔸 Общий объем онлайн-продаж в России вырос на 33,2% до 18,9 млрд руб. (с НДС)
🔸 Выручка Группы увеличилась на 6,3% до 47,3 млрд руб.
🔸 Валовая прибыль увеличилась на 1,4% до 14,0 млрд руб.;
🔸 Валовая рентабельность составила 29,7%.
🔸 Рентабельность скор. EBITDA составила 9,8%.
🔸 EBITDA составила 4,6 млрд руб. (-18,3% год к году).
🔸 Показатель чистый долг/скорректированная EBITDA составил х1,4 (Чистый долг 25,0
млрд руб.)
🔸 Компания открыла 105 новых магазинов: 33 магазина сети «Детский мир» в России, 2 магазина «Детский мир» в Казахстане, 1 магазин «Детмир» в Беларуси, 27 магазинов «Детмир мини» и 42 магазина сети «Зоозавр».
🔸Общее количество магазинов Группы составило 1 119 магазинов (+28,9% год к году) в 445 городах и населенных пунктах России, Казахстана и Беларуси.
👍1
🚜Caterpillar на прошлой неделе заявили, что приостанавливают работу своих производственных предприятий в России и ограничивают связи с Россией.
Однако, по данным блумберг, которые ссылаются на внутренние документы компании, $CAT продолжает регулярные железнодорожные перевозки через Россию между Европой и Китаем, объёмы осуществляемых перевозок идут в обычном режиме, а её морские перевозки направляются в европейские порты, где сотрудники таможни держат грузы, предназначенные для Россия.
Компания перевозит детали и готовое оборудование между Европой и Китаем через Россию, в основном по железной дороге, особенно с прошлого года, когда морские перевозки стали более напряженными и дорогими.
Ранее Bayer и Pfizer сообщили, что продолжат производить лекарства в России, и сохраняют все поставки на прежнем уровне.
Это говорит о том, что полной изоляции не будет, однако инфляция неизбежна💁♂️
Однако, по данным блумберг, которые ссылаются на внутренние документы компании, $CAT продолжает регулярные железнодорожные перевозки через Россию между Европой и Китаем, объёмы осуществляемых перевозок идут в обычном режиме, а её морские перевозки направляются в европейские порты, где сотрудники таможни держат грузы, предназначенные для Россия.
Компания перевозит детали и готовое оборудование между Европой и Китаем через Россию, в основном по железной дороге, особенно с прошлого года, когда морские перевозки стали более напряженными и дорогими.
Ранее Bayer и Pfizer сообщили, что продолжат производить лекарства в России, и сохраняют все поставки на прежнем уровне.
Это говорит о том, что полной изоляции не будет, однако инфляция неизбежна💁♂️
☕️ С Добрым утром, Друзья!
Наконец то азиатские площадки вспомнили, что можно не только падать, но и рост также допустим. Кроме отскока после длительного падения, я не вижу причин для оптимизма.
Разные аналитики утверждают, что причины роста акций в Китае следующие:
🔹падении нефти до 100$,
🔹перспективы урегулирования на Украине;
🔹положительные изменения в макроэкономических показателях, подкрепленные удивительно хорошими экономическими данными, при этом Китайские корпорации отчитываются одна слабее другой 🧐.
🔻При этом нулевая терпимость к Ковид19 вызывает много вопрос к возможности полноценного экономического роста Китая в 2022 году.
Рост в Азии последовал после подъёмом на Уолл-стрит. S&P 500 прибавил 2,14%, Nasdaq подскочил на 2,92%, а Доу-Джонс вырос на 1,82%.
Сегодня важный день для глобальных рынков: инвесторы ожидают, что ФРС повысит процентные ставки как минимум на 25 б.п. на фоне инфляции в 8%. Но не так важно как сегодня ФРС поднимет ставки, инвесторы будут внимательно слушать речь Дж. Пауэлла, который должен будет отреагировать на геополитические риски и вероятное снижение прогноза по экономическому росту. В центре внимания будет оценка регулятором всплеска инфляции.
Ранее открытие на ММВБ связывали с экспирацией фьючерсов 16 марта, однако на ММВБ решили, что проще перенести даты исполнения фондовых и индексных опционов и фьючерсов на 1 неделю, чем открывать торги. Однако информации об открытии торгов на следующей неделе также не последовало.
Также сегодня Россия может столкнутся с техническим дефолтом, который объявят наши западные партнёры. Минфин предпринял все возможные необходимые шаги для избежания дефолта, однако эти действия могут не убедить западных инвесторов.
Для рубля вчера также настал позитивный момент: спред между ценой на форексе и ценой на ММВБ впервые с начала операции на Украине сократился до нормального минимума. Кроме этого рубль продолжил укрепляться к доллару, и в связи с сокращением спроса со стороны физ. и юр. лиц, а также продажи 80% валютной выручи экспортёров рубль имеет все шансы укрепиться ниже 100 руб/$, что позитивно отразится на инфляционных ожиданиях.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:30 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия +1,53%
🇹🇼Тайвань -0,44%
🇨🇳Шанхай +0,04%
🇭🇰 Гонконг +2,28%
🇯🇵Япония +1,31%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -0,51%
🇩🇪Dax -0,06%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,15% (4255 п.)
Dow -0,12%
NasDaq +0,01%
Russel -0,39%
VIX 😈 -1,13% (30,38п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI +0,43% (96,88$)
🛢Сырая нефть Urals 0,00% (85,03$)
🏅золото -0,63% (1 917$)
🥈серебро -0,72% (24,977$)
🥉медь +0,51% (4,526$)
bitcoin +0,64% (39 078$)
Хорошего вам дня и будьте осторожны 🤗
Наконец то азиатские площадки вспомнили, что можно не только падать, но и рост также допустим. Кроме отскока после длительного падения, я не вижу причин для оптимизма.
Разные аналитики утверждают, что причины роста акций в Китае следующие:
🔹падении нефти до 100$,
🔹перспективы урегулирования на Украине;
🔹положительные изменения в макроэкономических показателях, подкрепленные удивительно хорошими экономическими данными, при этом Китайские корпорации отчитываются одна слабее другой 🧐.
🔻При этом нулевая терпимость к Ковид19 вызывает много вопрос к возможности полноценного экономического роста Китая в 2022 году.
Рост в Азии последовал после подъёмом на Уолл-стрит. S&P 500 прибавил 2,14%, Nasdaq подскочил на 2,92%, а Доу-Джонс вырос на 1,82%.
Сегодня важный день для глобальных рынков: инвесторы ожидают, что ФРС повысит процентные ставки как минимум на 25 б.п. на фоне инфляции в 8%. Но не так важно как сегодня ФРС поднимет ставки, инвесторы будут внимательно слушать речь Дж. Пауэлла, который должен будет отреагировать на геополитические риски и вероятное снижение прогноза по экономическому росту. В центре внимания будет оценка регулятором всплеска инфляции.
Ранее открытие на ММВБ связывали с экспирацией фьючерсов 16 марта, однако на ММВБ решили, что проще перенести даты исполнения фондовых и индексных опционов и фьючерсов на 1 неделю, чем открывать торги. Однако информации об открытии торгов на следующей неделе также не последовало.
Также сегодня Россия может столкнутся с техническим дефолтом, который объявят наши западные партнёры. Минфин предпринял все возможные необходимые шаги для избежания дефолта, однако эти действия могут не убедить западных инвесторов.
Для рубля вчера также настал позитивный момент: спред между ценой на форексе и ценой на ММВБ впервые с начала операции на Украине сократился до нормального минимума. Кроме этого рубль продолжил укрепляться к доллару, и в связи с сокращением спроса со стороны физ. и юр. лиц, а также продажи 80% валютной выручи экспортёров рубль имеет все шансы укрепиться ниже 100 руб/$, что позитивно отразится на инфляционных ожиданиях.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:30 утра мск:
Индексы Азии:
🇮🇳Индия +1,53%
🇹🇼Тайвань -0,44%
🇨🇳Шанхай +0,04%
🇭🇰 Гонконг +2,28%
🇯🇵Япония +1,31%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -0,51%
🇩🇪Dax -0,06%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,15% (4255 п.)
Dow -0,12%
NasDaq +0,01%
Russel -0,39%
VIX 😈 -1,13% (30,38п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть WTI +0,43% (96,88$)
🛢Сырая нефть Urals 0,00% (85,03$)
🏅золото -0,63% (1 917$)
🥈серебро -0,72% (24,977$)
🥉медь +0,51% (4,526$)
bitcoin +0,64% (39 078$)
Хорошего вам дня и будьте осторожны 🤗
Всем привет,
Уверен многие думают о том, чтобы вложиться в российские акции.
Давайте пройдёмся по топ списку и разберёмся есть ли смысл их покупать.
Кандидат №1
🔸 АЛРОСА 💎
Основные объекты по добыче и обработке алмазного сырья располагаются в двух российских регионах: в Республике Саха (Якутия), где Группа ведет добычу в карьерах, рудниках и на россыпях, а также в Архангельской области на северо-западе страны, где добыча ведется карьерным способом.
Добывает 95 % всех алмазов России, доля компании в мировом объёме добычи алмазов составляет 27 %.
Основной контролирующий акционер- +50% РФ
Экспортная выручка - 88%,
36% продаж приходится на Бельгию, прочая - остальной мир
Санкции - компания в целом.
Рост выручки 2021 51%
EBITDA в выручке 43%
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 23%
Покупать или нет котировки относительно исторических данных находятся не так уж и низко. В пиковый момент распродажи 2020года котировки уходили на уровень +/- 50 рублей (текущая 80). Отказ от покупки продукции в Европе и для нужд США повлияет на бизнес компании значительно. Вероятно компания откажется от выплаты дивидендов. Мы считаем, что покупки могут стать интересными только в случае значительного падения от цены закрытия последнего дня торгов -50%.
Уверен многие думают о том, чтобы вложиться в российские акции.
Давайте пройдёмся по топ списку и разберёмся есть ли смысл их покупать.
Кандидат №1
🔸 АЛРОСА 💎
Основные объекты по добыче и обработке алмазного сырья располагаются в двух российских регионах: в Республике Саха (Якутия), где Группа ведет добычу в карьерах, рудниках и на россыпях, а также в Архангельской области на северо-западе страны, где добыча ведется карьерным способом.
Добывает 95 % всех алмазов России, доля компании в мировом объёме добычи алмазов составляет 27 %.
Основной контролирующий акционер- +50% РФ
Экспортная выручка - 88%,
36% продаж приходится на Бельгию, прочая - остальной мир
Санкции - компания в целом.
Рост выручки 2021 51%
EBITDA в выручке 43%
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 23%
Покупать или нет котировки относительно исторических данных находятся не так уж и низко. В пиковый момент распродажи 2020года котировки уходили на уровень +/- 50 рублей (текущая 80). Отказ от покупки продукции в Европе и для нужд США повлияет на бизнес компании значительно. Вероятно компания откажется от выплаты дивидендов. Мы считаем, что покупки могут стать интересными только в случае значительного падения от цены закрытия последнего дня торгов -50%.
👍3
Кандидат №2
🔸 РАСПАДСКАЯ 🖤
Угольная компания - один из самых крупнейших и низкозатратных производителей коксующегося угля в России с годовой добычей угля 24-25 млн тонн.
Распадская угольная компания не только обеспечивает металлургические предприятия Группы ЕВРАЗ, но и поставляет коксующийся уголь ключевым российским производителям кокса и металлургическим компаниям, а также является крупным экспортером на глобальные рынки.
Основной контролирующий акционер- 90%+ Evraz( 29% Абрамович - под санкциями). Компания хотела перераспределить акции Evraz среди акционеров, но отказалась от идеи после начала конфликта
Экспортная выручка - 32%,
78% пришлись на отгрузки в страны Азиатско-Тихоокеанского региона и 22% – в Европу.
Санкции - акционеры
Годовая отчётность 2021 ещё не опубликована
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 9%
Покупать или нет Цена на уголь находится на исторических максимумах. Есть вероятность коррекции в среднесрочной перспективе. Потенциальная потеря экспорта угля в Европу может быть не существенна, однако есть риски снижения экспорта в Азию в связи с переориентацией более маржинальных продуктов (например чёрного металла) на Азиатские рынки.
Отказ от дивидендов возможен. Котировки компании совсем недавно находились на исторических максимумах, текущие уровни соответствуют августу 2021 года. Потенциальное снижение на более низкие уровни вполне реально. Падение на 50%+ создаст интересные возможности для покупки.
🔸 РАСПАДСКАЯ 🖤
Угольная компания - один из самых крупнейших и низкозатратных производителей коксующегося угля в России с годовой добычей угля 24-25 млн тонн.
Распадская угольная компания не только обеспечивает металлургические предприятия Группы ЕВРАЗ, но и поставляет коксующийся уголь ключевым российским производителям кокса и металлургическим компаниям, а также является крупным экспортером на глобальные рынки.
Основной контролирующий акционер- 90%+ Evraz( 29% Абрамович - под санкциями). Компания хотела перераспределить акции Evraz среди акционеров, но отказалась от идеи после начала конфликта
Экспортная выручка - 32%,
78% пришлись на отгрузки в страны Азиатско-Тихоокеанского региона и 22% – в Европу.
Санкции - акционеры
Годовая отчётность 2021 ещё не опубликована
Дивидендная доходность исходя из котировки закрытия торгов и дивидендов 2021 года 9%
Покупать или нет Цена на уголь находится на исторических максимумах. Есть вероятность коррекции в среднесрочной перспективе. Потенциальная потеря экспорта угля в Европу может быть не существенна, однако есть риски снижения экспорта в Азию в связи с переориентацией более маржинальных продуктов (например чёрного металла) на Азиатские рынки.
Отказ от дивидендов возможен. Котировки компании совсем недавно находились на исторических максимумах, текущие уровни соответствуют августу 2021 года. Потенциальное снижение на более низкие уровни вполне реально. Падение на 50%+ создаст интересные возможности для покупки.
👍2