Немного не здорового энтузиазма от лучшей управляющей активами в 2020ом году - Кэти Вуд.
В последнем отчёте ARK, она заявила, что рыночный пузырь скорее появится в акциях стоимости, а не в инновационных компания (где у неё сформированы портфели).
«На наш взгляд, настоящий пузырь может образоваться в таких так называемых «стоимостных» акциях с гораздо более высокой оценкой в контексте пятилетнего инвестиционного горизонта по сравнению с прошлым годом», - Кэти Вуд
Кэти добавила, что многие инновационные компании уже упали на 50%, а инфляционные ожидания рынком преувеличены.
🔸По мнению ARK, реальным риском для рыночных перспектив является дефляция, нежели краткосрочный рост инфляции.
🔸Кэти Вуд и её команда считают, что ВВП будет расти медленнее чем ожидается, и поэтому 🤷 инновационные компании и компании роста будут главными бенефициарами 🤕.
В последнем отчёте ARK, она заявила, что рыночный пузырь скорее появится в акциях стоимости, а не в инновационных компания (где у неё сформированы портфели).
«На наш взгляд, настоящий пузырь может образоваться в таких так называемых «стоимостных» акциях с гораздо более высокой оценкой в контексте пятилетнего инвестиционного горизонта по сравнению с прошлым годом», - Кэти Вуд
Кэти добавила, что многие инновационные компании уже упали на 50%, а инфляционные ожидания рынком преувеличены.
🔸По мнению ARK, реальным риском для рыночных перспектив является дефляция, нежели краткосрочный рост инфляции.
🔸Кэти Вуд и её команда считают, что ВВП будет расти медленнее чем ожидается, и поэтому 🤷 инновационные компании и компании роста будут главными бенефициарами 🤕.
Привет всем 👋
Сегодня у меня была беседа с одним из банкиров, представляющих топ-5 Швейцарских банков.
В числе прочего он рассказывал о мнении банка на определенные показатели, и я с радостью поделюсь с вами взглядами банка.
🔸CHF/USD , банк ждёт роста швейцарского франка в доллару на 10% в течении 5-7 лет
🔸рубль на горизонте 2 лет ожидается по 85 рублей за доллар и это без учёта геополитических рисков (там 120+)
🔸пик роста нефти ожидается в марте, поскольку текущее состояние вызвано не повышенным спросом , а ограничением предложения
🔸инфляция в США к концу года замедлится до 2%
🔸 золото 1800 USD
🔸по секторам США - технологии лучше рынка
- медицина будущего также лучше рынка (но риск высокий)
Будет что ещё интересного, обязательно поделюсь 👋
PG
Сегодня у меня была беседа с одним из банкиров, представляющих топ-5 Швейцарских банков.
В числе прочего он рассказывал о мнении банка на определенные показатели, и я с радостью поделюсь с вами взглядами банка.
🔸CHF/USD , банк ждёт роста швейцарского франка в доллару на 10% в течении 5-7 лет
🔸рубль на горизонте 2 лет ожидается по 85 рублей за доллар и это без учёта геополитических рисков (там 120+)
🔸пик роста нефти ожидается в марте, поскольку текущее состояние вызвано не повышенным спросом , а ограничением предложения
🔸инфляция в США к концу года замедлится до 2%
🔸 золото 1800 USD
🔸по секторам США - технологии лучше рынка
- медицина будущего также лучше рынка (но риск высокий)
Будет что ещё интересного, обязательно поделюсь 👋
PG
🥃С Пятницей, Друзья! 🥃
Если вы ещё не открывали терминал, то воздержитесь от этого.
В течении ОС рынки двигались в нерешительности и могло показаться, что начало роста не за горами, отчёты компаний в целом не плохие, ФРС не собирались и вообще ни что не предвещало беды, однако ночью произошёл обвал. NASDAQ за считанные минуты улетел на -4% что привело к худшему медвежьему развороту за 17 месяцев.
Стоит отметить, что подобные развороты чрезвычайно редки — один в 2021 году, два в 2019 году и четыре годом ранее. Только в 2020 году их было заметно больше: девять, в то время, когда коронавирус переворачивал всё с ног на голову.
Трейдеры заявили, что непосредственной причиной вчерашнего обвала стала новость о том, что Peloton свернул производство велотренажёров из-за перенасыщения рынка и низкого спроса. Но нет уверенности, что одна компании стоимостью 10 млрд$ может так повлиять на весь рынок. Скорее всего причина гораздо глубже 👻.
Вместе с Peloton , инвесторов разочаровал отчёт Netflix, и разрешение Вашингтона странам Балтии поставлять на Украину оружие американского производства, что усилило опасения по поводу противостояния с Россией.
Сейчас обсуждают такую идею: позитивные отчёты банков о росте прибыли, напугали инвесторов, тем, что банки не смогут в дальнейшем поддержать рост прибыли 😬. Но не слишком ли сложная эта идея?
Остальные мировые площадки также снижаются сегодня утром .
Нефть упала на 2,44% до 83,46$ за баррель в пятницу утром, а нефть марки Brent потеряла 2,55% до 86,14$, вместе с нагнетанием обстановки вокруг сегодняшних переговоров, ММВБ уйдёт в коррекцию вслед за остальным миром.
Вчера ММВБ совершил отскок на 2,5% сняв критическую перепроданность вторника и среды, дорога на снижение снова открыта.
Отскоку на ММВБ вчера также способствовала новость о байбеке в Сбере на 50 млрд руб., стремительному росту, скорее всего, мы благодарны шортсквизу.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Пичай Сундар $GOOG - $8,2 млн.
🧩 Page Lawrence $GOOG - $75.4 млн.
🧩 Президент $NET - $6.3 млн.
🧩 Исполнительный директор $CDNS - $7.7 млн.
🧩 Акционеры $ZI - $47 млн.
🧩 Исполнительный директор $ZM - $30 млн.
👤Покупки инсайдеров:
🧩 Акционеры $CRCT + $4 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:20 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0.68%
🇨🇳Шанхай -0.84%
🇮🇳Индия -0.80%
🇹🇼Тайвань -1.52%
🇯🇵Япония -1.48%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -1.14%
🇩🇪Dax -0.18%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0.59% (4448 п.)
Dow -0.21%
NasDaq -1.21%
Russel -0.61%
VIX 😈 +3.86% (25.93п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -1.78% (86,84$)
🛢Сырая нефть WTI -2.01% (83,83$)
🏅золото -0.07% (1841$)
🥈серебро -0.92% (24,488$)
🥉медь -0.57% (4,507$)
bitcoin -7.35% (38 831$)
Спокойствие, только спокойствие🤗
Если вы ещё не открывали терминал, то воздержитесь от этого.
В течении ОС рынки двигались в нерешительности и могло показаться, что начало роста не за горами, отчёты компаний в целом не плохие, ФРС не собирались и вообще ни что не предвещало беды, однако ночью произошёл обвал. NASDAQ за считанные минуты улетел на -4% что привело к худшему медвежьему развороту за 17 месяцев.
Стоит отметить, что подобные развороты чрезвычайно редки — один в 2021 году, два в 2019 году и четыре годом ранее. Только в 2020 году их было заметно больше: девять, в то время, когда коронавирус переворачивал всё с ног на голову.
Трейдеры заявили, что непосредственной причиной вчерашнего обвала стала новость о том, что Peloton свернул производство велотренажёров из-за перенасыщения рынка и низкого спроса. Но нет уверенности, что одна компании стоимостью 10 млрд$ может так повлиять на весь рынок. Скорее всего причина гораздо глубже 👻.
Вместе с Peloton , инвесторов разочаровал отчёт Netflix, и разрешение Вашингтона странам Балтии поставлять на Украину оружие американского производства, что усилило опасения по поводу противостояния с Россией.
Сейчас обсуждают такую идею: позитивные отчёты банков о росте прибыли, напугали инвесторов, тем, что банки не смогут в дальнейшем поддержать рост прибыли 😬. Но не слишком ли сложная эта идея?
Остальные мировые площадки также снижаются сегодня утром .
Нефть упала на 2,44% до 83,46$ за баррель в пятницу утром, а нефть марки Brent потеряла 2,55% до 86,14$, вместе с нагнетанием обстановки вокруг сегодняшних переговоров, ММВБ уйдёт в коррекцию вслед за остальным миром.
Вчера ММВБ совершил отскок на 2,5% сняв критическую перепроданность вторника и среды, дорога на снижение снова открыта.
Отскоку на ММВБ вчера также способствовала новость о байбеке в Сбере на 50 млрд руб., стремительному росту, скорее всего, мы благодарны шортсквизу.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Пичай Сундар $GOOG - $8,2 млн.
🧩 Page Lawrence $GOOG - $75.4 млн.
🧩 Президент $NET - $6.3 млн.
🧩 Исполнительный директор $CDNS - $7.7 млн.
🧩 Акционеры $ZI - $47 млн.
🧩 Исполнительный директор $ZM - $30 млн.
👤Покупки инсайдеров:
🧩 Акционеры $CRCT + $4 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:20 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0.68%
🇨🇳Шанхай -0.84%
🇮🇳Индия -0.80%
🇹🇼Тайвань -1.52%
🇯🇵Япония -1.48%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 -1.14%
🇩🇪Dax -0.18%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0.59% (4448 п.)
Dow -0.21%
NasDaq -1.21%
Russel -0.61%
VIX 😈 +3.86% (25.93п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -1.78% (86,84$)
🛢Сырая нефть WTI -2.01% (83,83$)
🏅золото -0.07% (1841$)
🥈серебро -0.92% (24,488$)
🥉медь -0.57% (4,507$)
bitcoin -7.35% (38 831$)
Спокойствие, только спокойствие🤗
Привет друзья,
Пока рынке падают, а инвесторы в шоке что делать, хотим вас немного развлечь историями про IPO или выходов на биржу российских компаний.
Начнём с конца, те что на слуху, если мы что-то забыли, пишите, добавим)
🔸Группа Позитив $POSI котировки с 700 уходили до 1250 и сейчас стоят около 740
🔸Ozon $OZON - котировки c 2600 уходили до 5200, сейчас стоят 1500
🔸Совкомфлот $FLOT - котировки стартовали около 100 и планомерно снижались, стоят около 72
🔸Сегежа $SGXH - торги стартовали около 8, после чего сходили на 7 и сейчас торгуются около 10
🔸и из грандов ВТБ $VTBR - на бирже давно, но история это одна из грязнейших. Банк столько раз проводил SPO, что никакие дивиденды не компенсируют страдания инвесторов)
Если без шуток, то на размещении в 2008 году котировки с 0,15 уходили до 0,24, а сейчас стоят 0,045 . Особо не приятно то, что при первом размещении была реклама для населения, и акции мог купить любой желающий. А ведь тогда мы были не то что не искушены, мы мало что знали о бирже.
Вместо резюме - IPO всегда было и будет рискованным событием для инвестора, однако наш рынок подсказывает, что IPO это какой-то грязный способ сделать cash-out для инвесторов.
Удачи и берегите нервы👌
Пока рынке падают, а инвесторы в шоке что делать, хотим вас немного развлечь историями про IPO или выходов на биржу российских компаний.
Начнём с конца, те что на слуху, если мы что-то забыли, пишите, добавим)
🔸Группа Позитив $POSI котировки с 700 уходили до 1250 и сейчас стоят около 740
🔸Ozon $OZON - котировки c 2600 уходили до 5200, сейчас стоят 1500
🔸Совкомфлот $FLOT - котировки стартовали около 100 и планомерно снижались, стоят около 72
🔸Сегежа $SGXH - торги стартовали около 8, после чего сходили на 7 и сейчас торгуются около 10
🔸и из грандов ВТБ $VTBR - на бирже давно, но история это одна из грязнейших. Банк столько раз проводил SPO, что никакие дивиденды не компенсируют страдания инвесторов)
Если без шуток, то на размещении в 2008 году котировки с 0,15 уходили до 0,24, а сейчас стоят 0,045 . Особо не приятно то, что при первом размещении была реклама для населения, и акции мог купить любой желающий. А ведь тогда мы были не то что не искушены, мы мало что знали о бирже.
Вместо резюме - IPO всегда было и будет рискованным событием для инвестора, однако наш рынок подсказывает, что IPO это какой-то грязный способ сделать cash-out для инвесторов.
Удачи и берегите нервы👌
Finanswer
Крупнейшие #банки перед сезоном отчётности и их мультипликаторы Отметим: MS и GS это инвестиционные банки и сравнивать их можно только между собой, аналогично BAC, C, WFC, JPM, RY
Крупнейшие #банки уже успели отчитаться, смотрим на их мультипликаторы
Отметим:
RY - пока не отчитался
MS и GS это инвестиционные банки и сравнивать их можно только между собой.
MS неприлично сильно обгоняет GS по P/E.
BAC, WFC, JPM, RY очень сблизились по p/e
C остаётся дешёвым и по P/B и по див. доходности
Отметим:
RY - пока не отчитался
MS и GS это инвестиционные банки и сравнивать их можно только между собой.
MS неприлично сильно обгоняет GS по P/E.
BAC, WFC, JPM, RY очень сблизились по p/e
C остаётся дешёвым и по P/B и по див. доходности
UnitedHealth Group $UNH многопрофильная медицинская компания представила на минувшей неспокойной неделе отчёт за 4 квартал.
🔸Сегмент UnitedHealthcare предлагает ориентированные на потребителя планы и услуги в области здравоохранения для работодателей, работодателей государственного сектора.
🔸Сегмент Optum предоставляет доступ к сетям специалистов поставщиков медицинских услуг, услуги по управлению здравоохранением, оказание помощи, привлечение потребителей и финансовые услуги.
Отчёт за 4 квартал:
🔼EPS (прибыль на акцию) = $4,48 (прогноз $4,31) +78% г/г
🔼Revenue (выручка) = $73,74 млрд (прогноз $72,88 млрд) +13% г/г
Компания достигла своих годовых прогнозов и представила хороший прогноз на 2022 год - $21 на акцию ($18 было за 2021 год)
Направление UnitedHealthcare обслуживает 50,63 млн (+2,2 млн за год)
Направление OptumHealth обслуживает 100 млн (+2 млн за год)
Позитивным также выглядит сокращение чистого долга.
Компания остаётся довольно дешевой по мультипликаторам относительно рынка, но дороже, чем в среднем по отрасли. Завышенная оценка относительно отрасли выглядит оправданной для её лидера.
❗️Ранее в январе сектор оказался под давлением после заявлений Humana $HUM о сокращении прогнозов участников Medicare Advantage. На конф-колле UnitedHealth не было какого-либо негатива по этому направлению компания ожидает + 800 тысяч новых клиентов в 2022 году.
‼️ Котировки от максимумов потеряли порядка 10% и в случае ускорения распродажи на Американском рынке, чего нельзя исключать, котировки могут снизиться на более низкие уровни.
Цены ниже $420 выглядят перспективными.
Большая презентация доступна по ссылке.
Напомним, что компания входит в наш #портфель_finanswer с целевой ценой $550
🔸Сегмент UnitedHealthcare предлагает ориентированные на потребителя планы и услуги в области здравоохранения для работодателей, работодателей государственного сектора.
🔸Сегмент Optum предоставляет доступ к сетям специалистов поставщиков медицинских услуг, услуги по управлению здравоохранением, оказание помощи, привлечение потребителей и финансовые услуги.
Отчёт за 4 квартал:
🔼EPS (прибыль на акцию) = $4,48 (прогноз $4,31) +78% г/г
🔼Revenue (выручка) = $73,74 млрд (прогноз $72,88 млрд) +13% г/г
Компания достигла своих годовых прогнозов и представила хороший прогноз на 2022 год - $21 на акцию ($18 было за 2021 год)
Направление UnitedHealthcare обслуживает 50,63 млн (+2,2 млн за год)
Направление OptumHealth обслуживает 100 млн (+2 млн за год)
Позитивным также выглядит сокращение чистого долга.
Компания остаётся довольно дешевой по мультипликаторам относительно рынка, но дороже, чем в среднем по отрасли. Завышенная оценка относительно отрасли выглядит оправданной для её лидера.
❗️Ранее в январе сектор оказался под давлением после заявлений Humana $HUM о сокращении прогнозов участников Medicare Advantage. На конф-колле UnitedHealth не было какого-либо негатива по этому направлению компания ожидает + 800 тысяч новых клиентов в 2022 году.
‼️ Котировки от максимумов потеряли порядка 10% и в случае ускорения распродажи на Американском рынке, чего нельзя исключать, котировки могут снизиться на более низкие уровни.
Цены ниже $420 выглядят перспективными.
Большая презентация доступна по ссылке.
Напомним, что компания входит в наш #портфель_finanswer с целевой ценой $550
☕️ С Добрым утром, Друзья!
Немного переведя пар после жаркой прошлой недели, можно посмотреть со стороны на причины такого падения.
🔸Первая причина это мы - инвесторы, которые разогнали до небес мировые площадки, которые просто были обязаны остыть (ранее я писал, что некоторые группы компаний уже начали сдуваться, сейчас пришла очередь до остальных).
🔸Далее подлил масла в огонь отчёт о декабрьских розничных продаж в США (-1,9%) и неожиданное падение промышленного производства придали крупнейшей экономике мира импульс на снижение.
Падение индекса производственной активности NY Empire State (факт: -0,7, прог: 25,7, пред. 31,9) говорит о том, что экономическая активность начинает замедляться.
🔸Вместе с Америкой, снижается активность и в Еврозоне. Статистическое агентство Германии предупредило, что экономика страны сократилась на 0,5-1,0% в четвертом квартале 21 года. Рыночные ставки растут. Доходность 10-летних облигаций ненадолго стала положительной впервые с мая 2019 года.
Однако сегодня большинство индексов отскакивают, разворот ли это или отскок "мёртвой кошки" говорить ещё рано. Позитивных новостей не появилось.
Неопределённость сохраняется и по поводу отношений Россия - Украина. США решили вывести семьи дипломатов из Украины, на всякий случай.
Вместе с этим США направляют военный контингент в страны Прибалтики и Восточной Европы численностью до 50 т. человек
Волатильности могут добавить отчёты гигантов, таких как IBM , Microsoft , Johnson & Johnson , Tesla и Apple .Вообще 20% компаний индекса сп500 отчитается на этой неделе.
Цена на нефть Brent выросла на 0,83$ до 88,72$ за баррель, а цена на нефть в США выросла на 0.77$ до 85,91 $. Высокие цены на нефть поддерживают рубль, вместе со связанными с этим покупками ЦБ валюты с рынка рубль удерживается на тонком льду, если нефть вдруг пойдет ниже, то доллару прямая дорога на 100 руб.
Друзья, будьте осторожны, не торгуйте с плечами, ведь рынок может быть иррациональным гораздо дольше, чем вы будете оставаться платежеспособным.
Например я на той неделе потерял 8% от депозита🤦
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $DASH - $10.4 млн.
🧩 Исполнительный директор $DASH - $11.3 млн.
🧩 Руководители $PG - $24.5 млн.
🧩 Акционеры $BV - $82.5 млн.
🧩 Page Lawrence $GOOG - $75.4 млн.
👤Покупки инсайдеров:
🧩 Президент $ASAN + $68 млн.
🧩 Директор $THRX + $3.2 млн.
🧩 Акционеры $RPTX + $14 млн.
🧩 Акционеры $VMM + $2.6 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 9:30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -1,00%
🇨🇳Шанхай -0,04%
🇮🇳Индия -1,49%
🇹🇼Тайвань +0,50%
🇯🇵Япония +0,24%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,47%
🇩🇪Dax +0,60%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,75% (4422 п.)
Dow +0,67%
NasDaq +0,77%
Russel +0,86%
VIX 😈 -3,58% (26.33п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,62% (87,62$)
🛢Сырая нефть WTI +0,65% (85,69$)
🏅золото +0,38% (1838$)
🥈серебро -0,54% (24,188$)
🥉медь -0,95% (4,475$)
bitcoin +0,05% (35 347$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Немного переведя пар после жаркой прошлой недели, можно посмотреть со стороны на причины такого падения.
🔸Первая причина это мы - инвесторы, которые разогнали до небес мировые площадки, которые просто были обязаны остыть (ранее я писал, что некоторые группы компаний уже начали сдуваться, сейчас пришла очередь до остальных).
🔸Далее подлил масла в огонь отчёт о декабрьских розничных продаж в США (-1,9%) и неожиданное падение промышленного производства придали крупнейшей экономике мира импульс на снижение.
Падение индекса производственной активности NY Empire State (факт: -0,7, прог: 25,7, пред. 31,9) говорит о том, что экономическая активность начинает замедляться.
🔸Вместе с Америкой, снижается активность и в Еврозоне. Статистическое агентство Германии предупредило, что экономика страны сократилась на 0,5-1,0% в четвертом квартале 21 года. Рыночные ставки растут. Доходность 10-летних облигаций ненадолго стала положительной впервые с мая 2019 года.
Однако сегодня большинство индексов отскакивают, разворот ли это или отскок "мёртвой кошки" говорить ещё рано. Позитивных новостей не появилось.
Неопределённость сохраняется и по поводу отношений Россия - Украина. США решили вывести семьи дипломатов из Украины, на всякий случай.
Вместе с этим США направляют военный контингент в страны Прибалтики и Восточной Европы численностью до 50 т. человек
Волатильности могут добавить отчёты гигантов, таких как IBM , Microsoft , Johnson & Johnson , Tesla и Apple .Вообще 20% компаний индекса сп500 отчитается на этой неделе.
Цена на нефть Brent выросла на 0,83$ до 88,72$ за баррель, а цена на нефть в США выросла на 0.77$ до 85,91 $. Высокие цены на нефть поддерживают рубль, вместе со связанными с этим покупками ЦБ валюты с рынка рубль удерживается на тонком льду, если нефть вдруг пойдет ниже, то доллару прямая дорога на 100 руб.
Друзья, будьте осторожны, не торгуйте с плечами, ведь рынок может быть иррациональным гораздо дольше, чем вы будете оставаться платежеспособным.
Например я на той неделе потерял 8% от депозита🤦
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $DASH - $10.4 млн.
🧩 Исполнительный директор $DASH - $11.3 млн.
🧩 Руководители $PG - $24.5 млн.
🧩 Акционеры $BV - $82.5 млн.
🧩 Page Lawrence $GOOG - $75.4 млн.
👤Покупки инсайдеров:
🧩 Президент $ASAN + $68 млн.
🧩 Директор $THRX + $3.2 млн.
🧩 Акционеры $RPTX + $14 млн.
🧩 Акционеры $VMM + $2.6 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 9:30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -1,00%
🇨🇳Шанхай -0,04%
🇮🇳Индия -1,49%
🇹🇼Тайвань +0,50%
🇯🇵Япония +0,24%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,47%
🇩🇪Dax +0,60%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,75% (4422 п.)
Dow +0,67%
NasDaq +0,77%
Russel +0,86%
VIX 😈 -3,58% (26.33п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,62% (87,62$)
🛢Сырая нефть WTI +0,65% (85,69$)
🏅золото +0,38% (1838$)
🥈серебро -0,54% (24,188$)
🥉медь -0,95% (4,475$)
bitcoin +0,05% (35 347$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
$CLF Сleveland-Cliffs Inc. - занимается производством плоского проката в Северной Америке. Также производит железорудные окатыши. Компания вертикально интегрирована от добываемого сырья и железа прямого восстановления до первичного производства стали и последующей чистовой обработки, штамповки, оснастки и труб.
Разберёмся, что происходит с акциями.
Я включил эту бумагу в собственный топ на 2022 год, а в пятницу акции рухнули на 10%.
Производители стали упали в пятницу широким фронтом после того, как генеральный директор Stelco предупредил о переизбытке предложения и слабом спросе: "Учитывая, что цены на железную руду находятся на относительно высоком уровне, а цены на коксующийся уголь ежедневно бьют рекорды, экономическая сторона уравнения вряд ли поддержит рентабельность сталелитейного сектора в ближайшем будущем."
Ожидается, что CLF отчитается о доходах за 4 квартал 11 февраля.
На данный момент падение выглядит избыточным.
Никаких конкретных цифр нет.
Если говорить об отчётности компании, то за 3 последние квартала компания добилась высоких результатов.
Запас прочности у компании большой, в декабре она выкупила облигации со сроком погашения в 2025 году.
Оценки по мультипликаторам впечатляют и говорят о недооценке относительно рынка:
🔸P/E ttm около 4
🔸P/E fwd около 3
🔸P/B 2
То есть компания торгуется по цене 4х годовых последних прибылей, 3х годовых будущих прибылей, в 2 раза дороже стоимости чистых активов. Это очень дёшево
Компания выглядит привлекательно уже сейчас.
Любая эмоциональная продажа акций ниже с точке зрения финансовых перспектив компании выглядит избыточной.
PG
Разберёмся, что происходит с акциями.
Я включил эту бумагу в собственный топ на 2022 год, а в пятницу акции рухнули на 10%.
Производители стали упали в пятницу широким фронтом после того, как генеральный директор Stelco предупредил о переизбытке предложения и слабом спросе: "Учитывая, что цены на железную руду находятся на относительно высоком уровне, а цены на коксующийся уголь ежедневно бьют рекорды, экономическая сторона уравнения вряд ли поддержит рентабельность сталелитейного сектора в ближайшем будущем."
Ожидается, что CLF отчитается о доходах за 4 квартал 11 февраля.
На данный момент падение выглядит избыточным.
Никаких конкретных цифр нет.
Если говорить об отчётности компании, то за 3 последние квартала компания добилась высоких результатов.
Запас прочности у компании большой, в декабре она выкупила облигации со сроком погашения в 2025 году.
Оценки по мультипликаторам впечатляют и говорят о недооценке относительно рынка:
🔸P/E ttm около 4
🔸P/E fwd около 3
🔸P/B 2
То есть компания торгуется по цене 4х годовых последних прибылей, 3х годовых будущих прибылей, в 2 раза дороже стоимости чистых активов. Это очень дёшево
Компания выглядит привлекательно уже сейчас.
Любая эмоциональная продажа акций ниже с точке зрения финансовых перспектив компании выглядит избыточной.
PG
Что происходит с акциями $CROX 🐊?
Crocs делают и продают повседневную обувь и аксессуары для мужчин, женщин и детей.
У компании сильные финансовые показатели.
Выручка выросла на 70% г/г, и ожидается что по итогам 2021 года рост составит 40% г/г.
Прибыль на акцию выросла на 400%+ , мимо чего сложно пройти мимо.
На максимумах котировки поднимались до $185 после чего стартовало отвесное падение.
Триггером стала новость о покупке HEYDUDE за $2,5 млрд - $2,05 млрд наличными и $450 млн акциями.
При этом текущая рыночная капитализация Crox всего $6 млрд, а чистый долг до сделки всего $450 млн.
Поглощение для компании станет тяжелым бременем и скажется на финансовых результатах и прибыли на акцию.
С другой стороны, если компания сможет демонстрировать устойчивые результаты продаж при сохранении нормы прибыли, то долг в $2,05млрд может быть покрыт за 3 года.
Crocs подтвердили, что ожидают роста выручки для бренда Crocs, за исключением HEYDUDE, более чем на 20% по сравнению с 2021 годом. Предварительная годовая выручка HEYDUDE оценивается примерно в 700-750 миллионов долларов.
Смотря на текущие оценки CROX сложно не заметить их дешевизну по мультипликаторам:
🔸P/E ttm около 9
🔸P/E fwd около 10
медиана по сектору - около 15
От максимумов котировки потеряли уже 46%.
Покупка с текущих цен может быть связана с рисками общего негативного настроения на рынках.
Долгосрочно выглядит интересной покупкой.
Crocs делают и продают повседневную обувь и аксессуары для мужчин, женщин и детей.
У компании сильные финансовые показатели.
Выручка выросла на 70% г/г, и ожидается что по итогам 2021 года рост составит 40% г/г.
Прибыль на акцию выросла на 400%+ , мимо чего сложно пройти мимо.
На максимумах котировки поднимались до $185 после чего стартовало отвесное падение.
Триггером стала новость о покупке HEYDUDE за $2,5 млрд - $2,05 млрд наличными и $450 млн акциями.
При этом текущая рыночная капитализация Crox всего $6 млрд, а чистый долг до сделки всего $450 млн.
Поглощение для компании станет тяжелым бременем и скажется на финансовых результатах и прибыли на акцию.
С другой стороны, если компания сможет демонстрировать устойчивые результаты продаж при сохранении нормы прибыли, то долг в $2,05млрд может быть покрыт за 3 года.
Crocs подтвердили, что ожидают роста выручки для бренда Crocs, за исключением HEYDUDE, более чем на 20% по сравнению с 2021 годом. Предварительная годовая выручка HEYDUDE оценивается примерно в 700-750 миллионов долларов.
Смотря на текущие оценки CROX сложно не заметить их дешевизну по мультипликаторам:
🔸P/E ttm около 9
🔸P/E fwd около 10
медиана по сектору - около 15
От максимумов котировки потеряли уже 46%.
Покупка с текущих цен может быть связана с рисками общего негативного настроения на рынках.
Долгосрочно выглядит интересной покупкой.
☕️ С Добрым утром, Друзья!
Вчера в моменте американские индексы уходили камнем вниз. Nasdaq пробивал 14000п, а S&P500 касался 4200п., однако ближе к закрытию рынки пошли в отскок, без особых на то причин. Поэтому крайне не рекомендую спекулировать на тонком рынке.
После вечернего бурного роста сегодня индексы снова уходят в коррекцию и падают на 1...2%. До заседания ФРС вообще лучше не лезть в рынок, кроме этого геополитическая напряжённость уже начинает оказывать давление на международные площадки.
Глобальные площадки переживают худший месяц с тех пор, как пандемия взбудоражила рынки. Теперь вопрос заключается в том, является ли падение возможностью для покупки или предвещает более широкий стресс для большего количества классов активов.
Индекс волатильности Cboe в момент в понедельник подскочил до самого высокого уровня более чем за год, прежде чем начал снижаться.
Среди аналитиков тоже нет единства, в частности стратеги Oppenheimer прогнозируют глобальный отскок и призывают инвесторов искать недооценённые компании, перепроданные рынком.
Другие говорят, что ещё два-три месяца будут тяжёлыми для инвесторов.
Держа трейдеров в напряжении сегодня ФРС начнёт своё двухдневное заседание. Инвесторы предполагают, что существует небольшая вероятность того, что они объявят о неожиданном повышении процентной ставки. Хотя после глобальной просадки вкупе с низкими рейтингами Байдена не исключаю того, что ФРС даст задний ход и может поднять ставки исключительно мягко.
В России неделя началась с очередного чёрного понедельника. ММВБ в моменте терял 8%. Хуже рынка выглядели акции технологических компаний, которые не платят дивиденды. Вообще всё больше инвесторов привязывают уровни покупки российских компаний к предполагаемым дивидендам и не смотрят на перспективы роста прибыли и другие перспективные показатели.
На российском рынке сейчас страшно находится - индексы находятся на уровнях 2020 года и вся прибыль уже растеряна, однако, мутная вода позволяет ловить лучший улов.
Запад похоже перестарался в своих панических настроениях и всё больше политиков дают шансы для нормализации ситуации, в частности на Украине заявили, что не видят полномасшатбной подготовки для наступления со стороны РФ! А глава дипломатии ЕС заявил, что не видит угрозы немедленного нападения России на Украину.
Из Германии и Англии начинают идти подобные высказывания.
Понятно, что США и Россия зашли в тупик -обе стороны подняли ставки по максимуму и сдавать позиции уже никому нельзя, но компромисс будет найден!
Вчера в моменте доллар поднимался до 79,5 руб. и предупреждая круглую цифру в 80 руб ЦБ РФ озвучили своё решение не осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила с 24 января. В моменте это оказало поддержку национальной валюте.
В дальнейшем ЦБ озвучит обновлённые планы о покупке валюты с рынка, но это произойдёт после стабилизации рынков.
Сезон корпоративной отчётности продолжается, сегодня из интересных компаний отчитаются:
Microsoft, Johnson & Johnson, NextEra Energy, General Electric, 3M, Lockheed Martin.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 VP $CVX - $10.4 млн.
🧩 Акционеры $CRC - $15.5 млн.
🧩 Акционеры $TRTX - $12.3 млн.
👤Покупки инсайдеров:
🧩 Акционеры $SFIX + $1.6 млн.
🧩 Исполнительный директор $STRR + $1.6 млн.
🧩 Акционеры $PASG + $2 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:50 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -1,46%
🇨🇳Шанхай -1,12%
🇮🇳Индия -0,44%
🇹🇼Тайвань -1,56%
🇯🇵Япония -2,20%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,40%
🇩🇪Dax -0,97%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -1,36% (4343 п.)
Dow -0,97%
NasDaq -1,86%
Russel -1,21%
VIX 😈 +5,39% (29.55п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,53% (85,88$)
🛢Сырая нефть WTI +0,40% (83,64$)
🏅золото +0,01% (1841$)
🥈серебро +0,13% (23,832$)
🥉медь -0,61% (4,426$)
bitcoin +2,40% (35 998$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Вчера в моменте американские индексы уходили камнем вниз. Nasdaq пробивал 14000п, а S&P500 касался 4200п., однако ближе к закрытию рынки пошли в отскок, без особых на то причин. Поэтому крайне не рекомендую спекулировать на тонком рынке.
После вечернего бурного роста сегодня индексы снова уходят в коррекцию и падают на 1...2%. До заседания ФРС вообще лучше не лезть в рынок, кроме этого геополитическая напряжённость уже начинает оказывать давление на международные площадки.
Глобальные площадки переживают худший месяц с тех пор, как пандемия взбудоражила рынки. Теперь вопрос заключается в том, является ли падение возможностью для покупки или предвещает более широкий стресс для большего количества классов активов.
Индекс волатильности Cboe в момент в понедельник подскочил до самого высокого уровня более чем за год, прежде чем начал снижаться.
Среди аналитиков тоже нет единства, в частности стратеги Oppenheimer прогнозируют глобальный отскок и призывают инвесторов искать недооценённые компании, перепроданные рынком.
Другие говорят, что ещё два-три месяца будут тяжёлыми для инвесторов.
Держа трейдеров в напряжении сегодня ФРС начнёт своё двухдневное заседание. Инвесторы предполагают, что существует небольшая вероятность того, что они объявят о неожиданном повышении процентной ставки. Хотя после глобальной просадки вкупе с низкими рейтингами Байдена не исключаю того, что ФРС даст задний ход и может поднять ставки исключительно мягко.
В России неделя началась с очередного чёрного понедельника. ММВБ в моменте терял 8%. Хуже рынка выглядели акции технологических компаний, которые не платят дивиденды. Вообще всё больше инвесторов привязывают уровни покупки российских компаний к предполагаемым дивидендам и не смотрят на перспективы роста прибыли и другие перспективные показатели.
На российском рынке сейчас страшно находится - индексы находятся на уровнях 2020 года и вся прибыль уже растеряна, однако, мутная вода позволяет ловить лучший улов.
Запад похоже перестарался в своих панических настроениях и всё больше политиков дают шансы для нормализации ситуации, в частности на Украине заявили, что не видят полномасшатбной подготовки для наступления со стороны РФ! А глава дипломатии ЕС заявил, что не видит угрозы немедленного нападения России на Украину.
Из Германии и Англии начинают идти подобные высказывания.
Понятно, что США и Россия зашли в тупик -обе стороны подняли ставки по максимуму и сдавать позиции уже никому нельзя, но компромисс будет найден!
Вчера в моменте доллар поднимался до 79,5 руб. и предупреждая круглую цифру в 80 руб ЦБ РФ озвучили своё решение не осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила с 24 января. В моменте это оказало поддержку национальной валюте.
В дальнейшем ЦБ озвучит обновлённые планы о покупке валюты с рынка, но это произойдёт после стабилизации рынков.
Сезон корпоративной отчётности продолжается, сегодня из интересных компаний отчитаются:
Microsoft, Johnson & Johnson, NextEra Energy, General Electric, 3M, Lockheed Martin.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 VP $CVX - $10.4 млн.
🧩 Акционеры $CRC - $15.5 млн.
🧩 Акционеры $TRTX - $12.3 млн.
👤Покупки инсайдеров:
🧩 Акционеры $SFIX + $1.6 млн.
🧩 Исполнительный директор $STRR + $1.6 млн.
🧩 Акционеры $PASG + $2 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:50 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -1,46%
🇨🇳Шанхай -1,12%
🇮🇳Индия -0,44%
🇹🇼Тайвань -1,56%
🇯🇵Япония -2,20%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,40%
🇩🇪Dax -0,97%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -1,36% (4343 п.)
Dow -0,97%
NasDaq -1,86%
Russel -1,21%
VIX 😈 +5,39% (29.55п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,53% (85,88$)
🛢Сырая нефть WTI +0,40% (83,64$)
🏅золото +0,01% (1841$)
🥈серебро +0,13% (23,832$)
🥉медь -0,61% (4,426$)
bitcoin +2,40% (35 998$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Finanswer
$CLF Сleveland-Cliffs Inc. - занимается производством плоского проката в Северной Америке. Также производит железорудные окатыши. Компания вертикально интегрирована от добываемого сырья и железа прямого восстановления до первичного производства стали и последующей…
В продолжении по $CLF примечателен отчёт их конкурентов Steel Dynamics $STLD:
🔼EPS (прибыль на акцию) = $5,78 ($0,97 в Q4 2020)
🔼Revenue (выручка) = $5,31 млрд +104% г/г
Прогноз на 2022год также позитивный :
основываясь на нашем рекордном портфеле заказов на изготовление металлоконструкций, охватывающем большую часть 2022 года, в сочетании с продолжающейся активностью заказов и широким оптимизмом клиентов, мы считаем, что строительство останется сильным в следующем году.
По мультипликаторам компании схожи между собой, что только подтверждает наши позитивные ожидания по CLF на 2022 год.
🔼EPS (прибыль на акцию) = $5,78 ($0,97 в Q4 2020)
🔼Revenue (выручка) = $5,31 млрд +104% г/г
Прогноз на 2022год также позитивный :
основываясь на нашем рекордном портфеле заказов на изготовление металлоконструкций, охватывающем большую часть 2022 года, в сочетании с продолжающейся активностью заказов и широким оптимизмом клиентов, мы считаем, что строительство останется сильным в следующем году.
По мультипликаторам компании схожи между собой, что только подтверждает наши позитивные ожидания по CLF на 2022 год.
Новости оборонных компаний и hitech.
Northrop Grumman's в конце 2021 поставили на боевое дежурство первый беспилотный многоцелевой вертолёт MQ-8C Fire Scout .
Звено беспилотных вертолётов будет служить в составе 22-й морской боевой эскадрильи вертолетов на борту USS Milwaukee.
MQ-8C Fire Scout способен находится в воздухе 10 часов и работать на расстоянии 1000 морских миль. Беспилотник способен заниматься наведением в реальном времени за горизонтом. Также MQ-8C может взаимодействовать с пилотируемыми самолётами и позволяет максимально оптимизировать работу пилотируемых средств.
MQ-8C Fire Scout также оснащен радаром Leonardo AN/ZPY-8 , который позволяет ему обнаруживать и автоматически отслеживать контакты на очень больших расстояниях, ночью и даже в штормовых погодных условиях, когда видимость крайне плохая.
Northrop Grumman's в конце 2021 поставили на боевое дежурство первый беспилотный многоцелевой вертолёт MQ-8C Fire Scout .
Звено беспилотных вертолётов будет служить в составе 22-й морской боевой эскадрильи вертолетов на борту USS Milwaukee.
MQ-8C Fire Scout способен находится в воздухе 10 часов и работать на расстоянии 1000 морских миль. Беспилотник способен заниматься наведением в реальном времени за горизонтом. Также MQ-8C может взаимодействовать с пилотируемыми самолётами и позволяет максимально оптимизировать работу пилотируемых средств.
MQ-8C Fire Scout также оснащен радаром Leonardo AN/ZPY-8 , который позволяет ему обнаруживать и автоматически отслеживать контакты на очень больших расстояниях, ночью и даже в штормовых погодных условиях, когда видимость крайне плохая.
☕️ С Добрым утром, Друзья!
Волатильность на рынках удивляет. Крупнейшие гиганты летают в течении дня летать +/- 4%. Трейдеры ждут решения ФРС, однако, не исключаю, того, что любая ясность принесёт позитив на рынки, т.к. нет ни чего хуже неизвестности.
Кроме того вышел сильный отчёт от Microsoft, на котором котировки упали на 7%, но на корпоративном звонке, инвесторы всё таки выкупили эту слабость.
Вчера добавил негатива прогноз снижения мирового ВВП от МВФ. МВФ ожидает снижения ВВП в большинстве ключевых стран, вместе с этим ожидается рост инфляции в рызвитых странах до 3,9% с 2,3%, а в развивающихся до 5,9% с 4,9%. МВФ ссылается на более слабые перспективы США и Китая.
Акции Китайских технологических компаний сегодня растут, предотвратив переход к техническому медвежьему рынку.
Опасения связанные с потенциальным конфликтом на Украине не оставляют глобальных инвесторов, но есть позитив, Байден заявил, что не намерен отправлять войска на Украину, а генсек НАТО сообщил, что они готовы обсуждать с Россией контроль над вооружениями, прозрачность военных действий и другие вопросы безопасности ЕС, но не готовы идти на компромисс по фундаментальным принципам альянса. Другими словами страны пошли на встречу диалогу. 🦾
На фоне снижения напряжения нефть немного остывает и теряет сегодня 0,4% до 85,26 $ за баррель.
На ММВБ можно будет увидеть рост уже не в некоторых активах, как вчера, а целиком по всему индексу.
Важным событием сегодня будет подведение итогов заседания ФРС, которое озвучат в 22:30 по мск. А ранее в 22:00 озвучат решение по ключевой ставке. К марту ожидается завершение программы QE. Тогда же планируется и первое повышение ключевой ставки, на что Пауэлл сегодня может прямо намекнуть.
Также в США продолжается сезон отчётности, сегодня финансовые результаты представят Тesla, Abbott Laboratories, Intel, AT&T и Boeing.
Обратите внимание! инсайдеры начинают активно тарить!🔥
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $GOLF - $37.5 млн.
👤Покупки инсайдеров:
🧩 Акционеры $CRCT + $3.5 млн.
🧩 Директор $KOD + $29 млн.
🧩 Акционеры $AKIC + $55 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:50 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +0,06%
🇨🇳Шанхай +0,14%
🇮🇳Индия -0,72%
🇹🇼Тайвань +0,14%
🇯🇵Япония -0,29%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,91%
🇩🇪Dax +1,21%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,28% (4361 п.)
Dow +0,17%
NasDaq +0,55%
Russel -0,18%
VIX 😈 -1,54% (27.73п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0,34% (86,88$)
🛢Сырая нефть WTI -0,43% (85,23$)
🏅золото -0,28% (1847$)
🥈серебро -0,48% (23,782$)
🥉медь -0,06% (4,456$)
bitcoin +4,05% (37 443$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Волатильность на рынках удивляет. Крупнейшие гиганты летают в течении дня летать +/- 4%. Трейдеры ждут решения ФРС, однако, не исключаю, того, что любая ясность принесёт позитив на рынки, т.к. нет ни чего хуже неизвестности.
Кроме того вышел сильный отчёт от Microsoft, на котором котировки упали на 7%, но на корпоративном звонке, инвесторы всё таки выкупили эту слабость.
Вчера добавил негатива прогноз снижения мирового ВВП от МВФ. МВФ ожидает снижения ВВП в большинстве ключевых стран, вместе с этим ожидается рост инфляции в рызвитых странах до 3,9% с 2,3%, а в развивающихся до 5,9% с 4,9%. МВФ ссылается на более слабые перспективы США и Китая.
Акции Китайских технологических компаний сегодня растут, предотвратив переход к техническому медвежьему рынку.
Опасения связанные с потенциальным конфликтом на Украине не оставляют глобальных инвесторов, но есть позитив, Байден заявил, что не намерен отправлять войска на Украину, а генсек НАТО сообщил, что они готовы обсуждать с Россией контроль над вооружениями, прозрачность военных действий и другие вопросы безопасности ЕС, но не готовы идти на компромисс по фундаментальным принципам альянса. Другими словами страны пошли на встречу диалогу. 🦾
На фоне снижения напряжения нефть немного остывает и теряет сегодня 0,4% до 85,26 $ за баррель.
На ММВБ можно будет увидеть рост уже не в некоторых активах, как вчера, а целиком по всему индексу.
Важным событием сегодня будет подведение итогов заседания ФРС, которое озвучат в 22:30 по мск. А ранее в 22:00 озвучат решение по ключевой ставке. К марту ожидается завершение программы QE. Тогда же планируется и первое повышение ключевой ставки, на что Пауэлл сегодня может прямо намекнуть.
Также в США продолжается сезон отчётности, сегодня финансовые результаты представят Тesla, Abbott Laboratories, Intel, AT&T и Boeing.
Обратите внимание! инсайдеры начинают активно тарить!🔥
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $GOLF - $37.5 млн.
👤Покупки инсайдеров:
🧩 Акционеры $CRCT + $3.5 млн.
🧩 Директор $KOD + $29 млн.
🧩 Акционеры $AKIC + $55 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:50 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +0,06%
🇨🇳Шанхай +0,14%
🇮🇳Индия -0,72%
🇹🇼Тайвань +0,14%
🇯🇵Япония -0,29%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,91%
🇩🇪Dax +1,21%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,28% (4361 п.)
Dow +0,17%
NasDaq +0,55%
Russel -0,18%
VIX 😈 -1,54% (27.73п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0,34% (86,88$)
🛢Сырая нефть WTI -0,43% (85,23$)
🏅золото -0,28% (1847$)
🥈серебро -0,48% (23,782$)
🥉медь -0,06% (4,456$)
bitcoin +4,05% (37 443$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗