British American Tobacco активно идёт в фармакологию и создаёт новую компанию KBio Holdings Limited (KBio) для ускорения исследований, разработки и производства новых методов лечения.
Новая компания сосредоточится на лечении редких и инфекционных заболеваний, реализуя и расширяя потенциал как технологической платформы на основе растений, так и существующих клинических и доклинических вакцин и антител.
В поддержку будущих планов компании создается автономная операционная структура для KBio. Возглавит новую компанию Патрик Дойл, который обладает более чем 20-летним опытом руководства инновационными биотехнологическими компаниями.
🔸KBio будет использовать существующие возможности $BTI для продвижения и производства своей продукции.
🔸Создание KBio знаменует собой еще один шаг к глобальной цели $BTI "A Better Tomorrow" ( «Лучшего завтра» ).
Новая компания сосредоточится на лечении редких и инфекционных заболеваний, реализуя и расширяя потенциал как технологической платформы на основе растений, так и существующих клинических и доклинических вакцин и антител.
В поддержку будущих планов компании создается автономная операционная структура для KBio. Возглавит новую компанию Патрик Дойл, который обладает более чем 20-летним опытом руководства инновационными биотехнологическими компаниями.
🔸KBio будет использовать существующие возможности $BTI для продвижения и производства своей продукции.
🔸Создание KBio знаменует собой еще один шаг к глобальной цели $BTI "A Better Tomorrow" ( «Лучшего завтра» ).
Говорят, Пузырь — ненастоящий! (С) Эксперты
По распространённому мнению десятилетие дешёвых денег и мягкой ДКП ФРС США надуло пузырь в акциях по всему миру и перспектива трёх разового повышения ставки в США может порвать этот пузырь.
Однако, давайте посмотрим, может не всё так страшно?
По мнению стратегов из $BAC , пузырь уже лопается в таких перегретых секторах как криптовалюты, палладий, акции технологических компаний и других исторически рискованных областях рынка.
Переоценка в этих направлениях связана с перспективой удорожания длинных денег, а значит снижение эффективности этих бизнесов в будущем.
"Кроме того, снижается премия за риск при импульсивных инвестициях в мем-активы, криптовалюты и убыточные технологические компании"
Рассмотрим 8 направлений, в которых уже заметно сдувание пузыря.
1️⃣ Флагманский инновационный ETF Ark Investment Management упал примерно на 46% с рекордно высокого уровня в феврале 2021 года. Перспектива ужесточение ДКП сильно ударила по дорогим технологическим компаниям.
2️⃣ Падение наблюдается в убыточных технологических компаниях, вместе с ними падает индекс отслеживающий SPAC компании - падение на 35% от максимумов.
3️⃣ Биотехнологические компании показывают худшую динамику за последние 5 лет. iShares Biotechnology ETF за год потерял 12%. В первую очередь это связывают с ротацией инвесторов из акций с высоким риском и высокой прибылью в акции стоимости.
4️⃣ Любимчик 2020го года (+307%), Invesco Solar ETF, который отслеживает глобальные компании в области солнечной энергетики в 2021 году потерял 42%, и в текущем году продолжает падение (-10% за неделю 2022 года), падение также связано в политикой ФРС.
5️⃣ Криптовалюты также не избежали спекулятивного бегства.
Биткоин потерял 40%, со своего рекордного уровня в 69 000$ в ноябре.
Эфир, вторая по величине криптовалюта по рыночной стоимости, упал примерно на 35% по сравнению с ноябрьскими максимумами.
Трейдеры и инвесторы продолжают считать BTC рисковынным активом и склонны закрывать позиции, снижая риск своих портфелей.
6️⃣Вместе с криптой падают и компании, которые связаны с этим активом включая Affirm Holdings Inc., и криптовалютная биржа Coinbase Global Inc. (-36% c ноября).
7️⃣ не будем забывать и о Китайцах. Индекс Hang Sang Tech упал примерно на 50% по сравнению с максимумами в начале 2021 года, поскольку масштабные корпоративные ограничения и опасения по поводу пузыря на рынке жилья сказываются на китайских технологических акциях.
8️⃣Несмотря на рост инфляции, товарный рынок также корректируется.
В частности, после многолетнего роста, в результате которого палладий достиг рекордного уровня в мае, драгоценный металл подешевел примерно на 35%. Частично это связано с остановкой автозаводов, а частично, идёт процесс сдувания пузыря, т.к. палладий это производный металл, который всегда торговался в паре с платиной, а за последние 4 года сильно оторвался от материнского товара.
📝 При том, что некоторые пузыри успели с дуться фондовые индексы США торгуются недалеко от исторических максимумов, что говорит о перетоке капитала из одних отраслей в другие.
А значит прогнозы инвестдомов о возможном достижении индексом S&P500 уровня в 5000п. в 2022 году могут быть не далеки от истины.
По распространённому мнению десятилетие дешёвых денег и мягкой ДКП ФРС США надуло пузырь в акциях по всему миру и перспектива трёх разового повышения ставки в США может порвать этот пузырь.
Однако, давайте посмотрим, может не всё так страшно?
По мнению стратегов из $BAC , пузырь уже лопается в таких перегретых секторах как криптовалюты, палладий, акции технологических компаний и других исторически рискованных областях рынка.
Переоценка в этих направлениях связана с перспективой удорожания длинных денег, а значит снижение эффективности этих бизнесов в будущем.
"Кроме того, снижается премия за риск при импульсивных инвестициях в мем-активы, криптовалюты и убыточные технологические компании"
Рассмотрим 8 направлений, в которых уже заметно сдувание пузыря.
1️⃣ Флагманский инновационный ETF Ark Investment Management упал примерно на 46% с рекордно высокого уровня в феврале 2021 года. Перспектива ужесточение ДКП сильно ударила по дорогим технологическим компаниям.
2️⃣ Падение наблюдается в убыточных технологических компаниях, вместе с ними падает индекс отслеживающий SPAC компании - падение на 35% от максимумов.
3️⃣ Биотехнологические компании показывают худшую динамику за последние 5 лет. iShares Biotechnology ETF за год потерял 12%. В первую очередь это связывают с ротацией инвесторов из акций с высоким риском и высокой прибылью в акции стоимости.
4️⃣ Любимчик 2020го года (+307%), Invesco Solar ETF, который отслеживает глобальные компании в области солнечной энергетики в 2021 году потерял 42%, и в текущем году продолжает падение (-10% за неделю 2022 года), падение также связано в политикой ФРС.
5️⃣ Криптовалюты также не избежали спекулятивного бегства.
Биткоин потерял 40%, со своего рекордного уровня в 69 000$ в ноябре.
Эфир, вторая по величине криптовалюта по рыночной стоимости, упал примерно на 35% по сравнению с ноябрьскими максимумами.
Трейдеры и инвесторы продолжают считать BTC рисковынным активом и склонны закрывать позиции, снижая риск своих портфелей.
6️⃣Вместе с криптой падают и компании, которые связаны с этим активом включая Affirm Holdings Inc., и криптовалютная биржа Coinbase Global Inc. (-36% c ноября).
7️⃣ не будем забывать и о Китайцах. Индекс Hang Sang Tech упал примерно на 50% по сравнению с максимумами в начале 2021 года, поскольку масштабные корпоративные ограничения и опасения по поводу пузыря на рынке жилья сказываются на китайских технологических акциях.
8️⃣Несмотря на рост инфляции, товарный рынок также корректируется.
В частности, после многолетнего роста, в результате которого палладий достиг рекордного уровня в мае, драгоценный металл подешевел примерно на 35%. Частично это связано с остановкой автозаводов, а частично, идёт процесс сдувания пузыря, т.к. палладий это производный металл, который всегда торговался в паре с платиной, а за последние 4 года сильно оторвался от материнского товара.
📝 При том, что некоторые пузыри успели с дуться фондовые индексы США торгуются недалеко от исторических максимумов, что говорит о перетоке капитала из одних отраслей в другие.
А значит прогнозы инвестдомов о возможном достижении индексом S&P500 уровня в 5000п. в 2022 году могут быть не далеки от истины.
🎄Привет, друзья 🎄
Как не печально, новогодние каникулы подходят к концу, на рынках как всегда неразбериха, и на носу уже отчёты за 4 квартал.
Поехали по порядку.
Год стартовал приятным рывком вверх, который сменился разворотом и сползанием по широкому спектру бумаг.
Исключения есть:
🔸Финансовый сектор на коне, банки уверенно растут, что ожидаемо на фоне ожидания скорого, если не сказать потенциально агрессивного поднятия ставок. Отраслевой индекс +5% с начала года
🔸Нефтегазовые компании, на фоне роста нефти. Отраслевой индекс +11% с начала года
Есть и отдельные истории по компаниям, которые отрываются в своих падающих секторах, но на них останавливаться не будем.
Хуже всего с начала года приходится технологическим компаниями, сектору недвижимости и здравоохранению. Их отраслевые индексы упали на 5% с начала года.
Вышедшие на неделе протоколы FOMC указали на необходимость ускоренного сворачивания программы выкупа активов, а также сокращения баланса ФРС. Прогнозы по инфляции не утешительные, но темпы роста её должны замедлится в 2022 году.
К чему всё это приведёт?
Деньги станут менее доступны для бизнеса, что теоретически должно привести к более медленному их обращению в финансовой системе, удорожанию заимствования. Для убыточных компаний, которых полно на рынке, и для компаний с большими долгами это тяжёлое бремя. Рефинансирование текущих кредитов пойдёт по более высоким ставкам, убытки или расходы возрастут, поэтому рынок так лихорадит.
На всех ли это скажется одинаково? Скажем у Google огромная подушка кеша, а акции снижаются, почему? Однозначного ответа тут нет, и его скорее всего нет смысла искать. Первоклассные компании с высокой маржой и растущей выручкой всегда будут интересны для инвесторов. Даже в случае роста ставок, они будут зарабатывать больше прочих, а значит за длинный промежуток времени покажут более высокие результаты.
На предстоящей неделе нас ждут первые заметные отчёты (прогнозы г/г по выручке и прибыли):
🔸Четверг
$DAL - Delta Airlines ( +133%, был убыток ждут прибыль второй квартал подряд) отчитывается на уровне ожиданий
$TSM - Taiwan Semiconductor ( +22%, +14% ) отчитывается лучше ожиданий
🔸 Пятница
$JPM - JPMorgan Chase (+1,5%, -0,5% ) отчитывается лучше ожиданий
$WFC - Wells Fargo (+4%, +42%) отчитывается лучше ожиданий по прибыли, по выручке по разному
$C - Citigroup ( +2%, - 20% ) отчитывается лучше ожиданий
$BLK - BlackRock ( +14%, -1% ) отчитывается лучше ожиданий
Для России и рубля наступает интересная неделя.
Риски остаются высокими и они уже в цене. Саммит Россия-НАТО и события в Казахстане, потенциальные санкции со стороны США в случае агрессии на Украине (при этом вмешательство на уровне попытки прекращения огня на Донбассе будут трактоваться именно как вторжение, не стоит сомневаться).
С другой стороны высокие цены на нефть заставляют по бюджетному правилу покупать ЦБ валюту, с другой стороны, потенциальное снижение напряжённости дают шансы на укрепление рубля в сторону 70.
👋Всем хорошей недели
Как не печально, новогодние каникулы подходят к концу, на рынках как всегда неразбериха, и на носу уже отчёты за 4 квартал.
Поехали по порядку.
Год стартовал приятным рывком вверх, который сменился разворотом и сползанием по широкому спектру бумаг.
Исключения есть:
🔸Финансовый сектор на коне, банки уверенно растут, что ожидаемо на фоне ожидания скорого, если не сказать потенциально агрессивного поднятия ставок. Отраслевой индекс +5% с начала года
🔸Нефтегазовые компании, на фоне роста нефти. Отраслевой индекс +11% с начала года
Есть и отдельные истории по компаниям, которые отрываются в своих падающих секторах, но на них останавливаться не будем.
Хуже всего с начала года приходится технологическим компаниями, сектору недвижимости и здравоохранению. Их отраслевые индексы упали на 5% с начала года.
Вышедшие на неделе протоколы FOMC указали на необходимость ускоренного сворачивания программы выкупа активов, а также сокращения баланса ФРС. Прогнозы по инфляции не утешительные, но темпы роста её должны замедлится в 2022 году.
К чему всё это приведёт?
Деньги станут менее доступны для бизнеса, что теоретически должно привести к более медленному их обращению в финансовой системе, удорожанию заимствования. Для убыточных компаний, которых полно на рынке, и для компаний с большими долгами это тяжёлое бремя. Рефинансирование текущих кредитов пойдёт по более высоким ставкам, убытки или расходы возрастут, поэтому рынок так лихорадит.
На всех ли это скажется одинаково? Скажем у Google огромная подушка кеша, а акции снижаются, почему? Однозначного ответа тут нет, и его скорее всего нет смысла искать. Первоклассные компании с высокой маржой и растущей выручкой всегда будут интересны для инвесторов. Даже в случае роста ставок, они будут зарабатывать больше прочих, а значит за длинный промежуток времени покажут более высокие результаты.
На предстоящей неделе нас ждут первые заметные отчёты (прогнозы г/г по выручке и прибыли):
🔸Четверг
$DAL - Delta Airlines ( +133%, был убыток ждут прибыль второй квартал подряд) отчитывается на уровне ожиданий
$TSM - Taiwan Semiconductor ( +22%, +14% ) отчитывается лучше ожиданий
🔸 Пятница
$JPM - JPMorgan Chase (+1,5%, -0,5% ) отчитывается лучше ожиданий
$WFC - Wells Fargo (+4%, +42%) отчитывается лучше ожиданий по прибыли, по выручке по разному
$C - Citigroup ( +2%, - 20% ) отчитывается лучше ожиданий
$BLK - BlackRock ( +14%, -1% ) отчитывается лучше ожиданий
Для России и рубля наступает интересная неделя.
Риски остаются высокими и они уже в цене. Саммит Россия-НАТО и события в Казахстане, потенциальные санкции со стороны США в случае агрессии на Украине (при этом вмешательство на уровне попытки прекращения огня на Донбассе будут трактоваться именно как вторжение, не стоит сомневаться).
С другой стороны высокие цены на нефть заставляют по бюджетному правилу покупать ЦБ валюту, с другой стороны, потенциальное снижение напряжённости дают шансы на укрепление рубля в сторону 70.
👋Всем хорошей недели
☕️С Понедельником, Друзья!
Большинство площадок и фьючерсов на индексы сегодня торгуются в зелёной зоне. После коррекции вызванной новостью о 3х повышениях ставки в 2022ом году, $GS предполагает, что ФРС может повысить ставки четыре раза в этом году и начнет процесс закрытия своего баланса в июле, если не раньше.
Дело в том, что ФРС отстаёт в борьбе против инфляции. Также в декабре работодатели США наняли меньше сотрудников, чем ожидалось, но заработная плата выросла больше, чем прогнозировалось, что вызывает беспокойство у ФРС.
В среду будет опубликован отчёт о потребительских ценах и аналитики опасаются, что базовая инфляция поднимется до самого высокого за последние десятилетия уровня в 5,4%, что приведет к повышению ставки уже в марте.
Короновирус также не уходит с повестки дня. В частности в Китае наблюдаются первые случаи заражения омикрон, и по мере приближения празднования Лунного Нового года правительства Тайваня и Вьетнама приготовились усилить ограничения, что негативно скажется на цепочках поставок.
На ММВБ паника прошлых недель сходит на нет. Казахстанские события уходят на второй план, после силового решения вопроса в стране.
Сегодня на повестке дня будут переговоры Россия - США в Женеве, где состоялась первая встреча, посвященная вопросам гарантии безопасности и контролю над вооружениями (переговоры уже начались).
Кроме того, переговоры в формате Россия–НАТО пройдут в среду в Брюсселе, а в четверг — в Вене по линии ОБСЕ.
Сложно сказать к чему приведут переговоры, но то что они проходят - уже хороший сигнал.
Нефть продолжает расти и многие инвестдома прогнозируют роста котировок к $100 за баррель, несмотря на перспективу временного превышения предложения над спросом.
Такие настроения трейдеров крайне позитивны для ММВБ и РТС, однако ещё сохраняется дисконт в рынке из-за геополитической напряжённости.
Из интересного отмечу начало сезона корпоративной отчётности в США, об этом вчера было написано тут.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 CEO $NET - $11.2 млн.
🧩 Акционеры $LPI - $36.5 млн.
🧩 Главный бухгалтер $TSLA - $8 млн.
🧩 Акционеры $WMG - $348 млн.
👤Покупки инсайдеров:
🧩 Акционеры $PRTY + $4 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:50 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +0,85%
🇨🇳Шанхай +0.25%
🇮🇳Индия +0,86%
🇹🇼Тайвань +0.39%
🇯🇵Япония выходной
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,04%
🇩🇪Dax +0,04%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,10% (4672 п.)
Dow -0,03%
NasDaq +0,33%
Russel -0,15%
VIX 😈 +0,01% (20.40п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,16% (79,03$)
🛢Сырая нефть WTI +0,16% (81,88$)
🏅золото -0,33% (1791$)
🥈серебро -0,59% (22,277$)
🥉медь -0,14% (4,393$)
bitcoin +0,84% (42 200$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Большинство площадок и фьючерсов на индексы сегодня торгуются в зелёной зоне. После коррекции вызванной новостью о 3х повышениях ставки в 2022ом году, $GS предполагает, что ФРС может повысить ставки четыре раза в этом году и начнет процесс закрытия своего баланса в июле, если не раньше.
Дело в том, что ФРС отстаёт в борьбе против инфляции. Также в декабре работодатели США наняли меньше сотрудников, чем ожидалось, но заработная плата выросла больше, чем прогнозировалось, что вызывает беспокойство у ФРС.
В среду будет опубликован отчёт о потребительских ценах и аналитики опасаются, что базовая инфляция поднимется до самого высокого за последние десятилетия уровня в 5,4%, что приведет к повышению ставки уже в марте.
Короновирус также не уходит с повестки дня. В частности в Китае наблюдаются первые случаи заражения омикрон, и по мере приближения празднования Лунного Нового года правительства Тайваня и Вьетнама приготовились усилить ограничения, что негативно скажется на цепочках поставок.
На ММВБ паника прошлых недель сходит на нет. Казахстанские события уходят на второй план, после силового решения вопроса в стране.
Сегодня на повестке дня будут переговоры Россия - США в Женеве, где состоялась первая встреча, посвященная вопросам гарантии безопасности и контролю над вооружениями (переговоры уже начались).
Кроме того, переговоры в формате Россия–НАТО пройдут в среду в Брюсселе, а в четверг — в Вене по линии ОБСЕ.
Сложно сказать к чему приведут переговоры, но то что они проходят - уже хороший сигнал.
Нефть продолжает расти и многие инвестдома прогнозируют роста котировок к $100 за баррель, несмотря на перспективу временного превышения предложения над спросом.
Такие настроения трейдеров крайне позитивны для ММВБ и РТС, однако ещё сохраняется дисконт в рынке из-за геополитической напряжённости.
Из интересного отмечу начало сезона корпоративной отчётности в США, об этом вчера было написано тут.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 CEO $NET - $11.2 млн.
🧩 Акционеры $LPI - $36.5 млн.
🧩 Главный бухгалтер $TSLA - $8 млн.
🧩 Акционеры $WMG - $348 млн.
👤Покупки инсайдеров:
🧩 Акционеры $PRTY + $4 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:50 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +0,85%
🇨🇳Шанхай +0.25%
🇮🇳Индия +0,86%
🇹🇼Тайвань +0.39%
🇯🇵Япония выходной
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,04%
🇩🇪Dax +0,04%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,10% (4672 п.)
Dow -0,03%
NasDaq +0,33%
Russel -0,15%
VIX 😈 +0,01% (20.40п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,16% (79,03$)
🛢Сырая нефть WTI +0,16% (81,88$)
🏅золото -0,33% (1791$)
🥈серебро -0,59% (22,277$)
🥉медь -0,14% (4,393$)
bitcoin +0,84% (42 200$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Telegram
Finanswer
🎄Привет, друзья 🎄
Как не печально, новогодние каникулы подходят к концу, на рынках как всегда неразбериха, и на носу уже отчёты за 4 квартал.
Поехали по порядку.
Год стартовал приятным рывком вверх, который сменился разворотом и сползанием по широкому спектру…
Как не печально, новогодние каникулы подходят к концу, на рынках как всегда неразбериха, и на носу уже отчёты за 4 квартал.
Поехали по порядку.
Год стартовал приятным рывком вверх, который сменился разворотом и сползанием по широкому спектру…
На этой неделе во Флориде состоится одно из крупнейших событий года в сфере розничной торговли — ежегодная конференция ICR. Мероприятие известно тем, что многие компании представляют свои прогнозы на год. UBS ожидает,что Crocs $CROX могут получить импульс рост после новостей с ICR.
В прошлом году акции подскочили более чем на 10% после презентации ICR.
Акции существенно скорректировались после новостей о покупке за $2,5 млрд бренда повседневной обуви HEYDUDE.
Текущие и форвардные P/E 10-11
В прошлом году акции подскочили более чем на 10% после презентации ICR.
Акции существенно скорректировались после новостей о покупке за $2,5 млрд бренда повседневной обуви HEYDUDE.
Текущие и форвардные P/E 10-11
Исследования рынка труда в США
Согласно исследованию ResumeBuilder.com. примерно четверть опрошенных американцев, имеющих работу, заявили о своем намерении найти новую работу в 2022 году.
В исследовании отмечается:
🔸 текучесть кадров будет самой высокой среди работников розничной торговли, общественного питания и гостиничного бизнеса, образования и офисной и административной поддержки
🔸 каждый второй работник ищет более высокую зарплату и льготы
🔸 52% ищущих работу ожидают увольнения в первой половине 2022 года; 26% планируют уволиться до марта.
В США сейчас почти 11 миллионов вакансий, что является почти рекордно высоким показателем.
Данные тенденции не на руку работодателям и создадут потенциал роста расходов на оплату труда в 2022 году.
COVID-19 в США
Волна COVID-19 и гриппа вывила из строя 3% американской рабочей силы. Ситуация усугубляется острой нехваткой рабочей силы, что привело к ряду экономических сбоев, наиболее ярко выраженных в важнейших отраслях здравоохранения и образования.
Среднее семидневное число ежедневных случаев заболевания в США превысило 500К впервые с начала пандемии в марте 2020 года. Несмотря на увеличение числа публичных тестов, многие также делают положительные тесты дома (а некоторые вообще избегают тестов), что означает, что число инфицированных может быть гораздо выше.
Более 5 млн американцев могут остаться дома, изолировавшись в ближайшие дни, что может нанести значительный удар по экономике в ближайшие месяц-два.
Согласно исследованию ResumeBuilder.com. примерно четверть опрошенных американцев, имеющих работу, заявили о своем намерении найти новую работу в 2022 году.
В исследовании отмечается:
🔸 текучесть кадров будет самой высокой среди работников розничной торговли, общественного питания и гостиничного бизнеса, образования и офисной и административной поддержки
🔸 каждый второй работник ищет более высокую зарплату и льготы
🔸 52% ищущих работу ожидают увольнения в первой половине 2022 года; 26% планируют уволиться до марта.
В США сейчас почти 11 миллионов вакансий, что является почти рекордно высоким показателем.
Данные тенденции не на руку работодателям и создадут потенциал роста расходов на оплату труда в 2022 году.
COVID-19 в США
Волна COVID-19 и гриппа вывила из строя 3% американской рабочей силы. Ситуация усугубляется острой нехваткой рабочей силы, что привело к ряду экономических сбоев, наиболее ярко выраженных в важнейших отраслях здравоохранения и образования.
Среднее семидневное число ежедневных случаев заболевания в США превысило 500К впервые с начала пандемии в марте 2020 года. Несмотря на увеличение числа публичных тестов, многие также делают положительные тесты дома (а некоторые вообще избегают тестов), что означает, что число инфицированных может быть гораздо выше.
Более 5 млн американцев могут остаться дома, изолировавшись в ближайшие дни, что может нанести значительный удар по экономике в ближайшие месяц-два.
Как быстро ФРС будет поднимать ставки, чтобы справиться с инфляцией?
Прогнозы экономистов о пике инфляции в первой половине года кажутся преждевременными, - главный из выводов из отчетов о доходах Bed Bath and Beyond, Constellation Brands и Conagra Brands на прошлой неделе.
"Если кривая Филлипса(кривая зависимости занятости и инфляции) стала более крутой, а рынок труда структурно более жестким, чем он был в течение десятилетий, то потребуется более 7 повышений, чтобы вернуть инфляцию к 2% в течение следующих 5 лет" - Jefferies .
Аналогичных опасений придерживаются специалисты из Deutsche Bank
В BlackRock также ожидают волатильности на рынках в связи с предстоящими решениями ФРС, которые должны взять инфляцию под контроль.
В JPMorgan ждут повышения ставки в марте, и более высоких темпов повышения ставок ежеквартально.
Традиционно высокие ставки приводят к перетоку из акций технологических компаний в облигации. В тоже время банки получают более высокие ставки по выдаваемым кредитам, что повышает их привлекательность.
Прогнозы экономистов о пике инфляции в первой половине года кажутся преждевременными, - главный из выводов из отчетов о доходах Bed Bath and Beyond, Constellation Brands и Conagra Brands на прошлой неделе.
"Если кривая Филлипса(кривая зависимости занятости и инфляции) стала более крутой, а рынок труда структурно более жестким, чем он был в течение десятилетий, то потребуется более 7 повышений, чтобы вернуть инфляцию к 2% в течение следующих 5 лет" - Jefferies .
Аналогичных опасений придерживаются специалисты из Deutsche Bank
В BlackRock также ожидают волатильности на рынках в связи с предстоящими решениями ФРС, которые должны взять инфляцию под контроль.
В JPMorgan ждут повышения ставки в марте, и более высоких темпов повышения ставок ежеквартально.
Традиционно высокие ставки приводят к перетоку из акций технологических компаний в облигации. В тоже время банки получают более высокие ставки по выдаваемым кредитам, что повышает их привлекательность.
☕️С Добрым утром, Друзья!
Открытие вчерашней ОС было как ледяной душ для инвесторов в акции роста. Падение NASDAQ в моменте достигало 3,1%, а S&P - 2,2%, однако к закрытию торгов индексам удалось восстановить позиции. В основном сработало правило: выкупай просадки, и трейдеры устремились на охоту в поисках выгодных сделок.
Для вчерашнего падения не было внезапных поводов, просто в какой то момент трейдеры "испугались" мартовского повышения ставок ФРС, а ещё и $GS подлили масла в огонь предположив, что ФРС повысит ставки в 2022ом году аж 4 раза (ждём когда кто-то предположит 5ти разового повышения ставки 😁).
Сегодня также есть поводы для беспокойства, т.к. сегодня Банковский комитет Сената выслушает Дж. Пауэлла перед его назначением на пост главы ФРС. Дж. Пауэлл может представить новые подробности о планах по регулированию ДКП, а также дать старт более широкой дискуссии о решении таких проблем, как изменение климата и расовое неравенство.
🔸Вчера Пауэлл пообещал использовать полный набор инструментов политики ФРС, «чтобы предотвратить закрепление более высокой инфляции».
Сегодня азиатские площадки торгуются без единой динамики, т.к. основное внимание трейдеров направлено на США.
🦠Также омикрон продолжает оказывать давление на котировки, так в понедельник в США было зарегестрировано рекордное число госпитализаций в США.
Нефть продолжает торговаться на высоких уровнях, что поддерживает отечественных нефтяников и рубль. Однако среднесрочно перспективы российского рынка в значительной степени завязаны на геополитическом фоне, а здесь пока особого позитива нет, т.к. в результате вчерашней сессии переговоров России и США не удалось достигнуть взаимопонимания по вопросам не расширения НАТО на восток.
Отмечу , что основные переговоры ещё впереди: 12 января пройдут переговоры в формате Россия–НАТО, 13 января диалог по линии ОБСЕ
В связи с этим дисконт в Российских акциях ещё не исчерпан, а рубль продолжает торговаться на относительно дорогих значениях, несмотря на высокие цены на нефть.
В целом сегодняшний день обещает быть спокойным. Все внимание к завтрашним отчётам в США.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 CEO $NET - $16.8 млн.
🧩 Президент $CAT - $6.3 млн.
🧩 Президент $MDB - $36.3 млн.
🧩 Исполнительный председатель $NKE - $12.8 млн.
👤Покупки инсайдеров:
🧩 Президент $DOCU + $2.4 млн.
🧩 Директор $RAIN + $6.7 млн.
🧩 Акционеры $WINT + $2 млн.
🧩 Акционеры $SFIX + $2.7 млн.
🧩 Акционеры $PRTY + $4 млн.
🧩 Акционеры $CDLX + $4.3 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +0,23%
🇨🇳Шанхай -0,08%
🇮🇳Индия -0,16%
🇹🇼Тайвань +0,10%
🇯🇵Япония -0,89%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,33%
🇩🇪Dax +0,09%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,01% (4662 п.)
Dow 0,00%
NasDaq -0,05%
Russel -0,14%
VIX 😈 +0,99% (20.10п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,38% (81,18$)
🛢Сырая нефть WTI +0,60% (78,70$)
🏅золото +0,36% (1805$)
🥈серебро +0,38% (22,547$)
🥉медь +0,18% (4,380$)
bitcoin +0,56% (42 234$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Открытие вчерашней ОС было как ледяной душ для инвесторов в акции роста. Падение NASDAQ в моменте достигало 3,1%, а S&P - 2,2%, однако к закрытию торгов индексам удалось восстановить позиции. В основном сработало правило: выкупай просадки, и трейдеры устремились на охоту в поисках выгодных сделок.
Для вчерашнего падения не было внезапных поводов, просто в какой то момент трейдеры "испугались" мартовского повышения ставок ФРС, а ещё и $GS подлили масла в огонь предположив, что ФРС повысит ставки в 2022ом году аж 4 раза (ждём когда кто-то предположит 5ти разового повышения ставки 😁).
Сегодня также есть поводы для беспокойства, т.к. сегодня Банковский комитет Сената выслушает Дж. Пауэлла перед его назначением на пост главы ФРС. Дж. Пауэлл может представить новые подробности о планах по регулированию ДКП, а также дать старт более широкой дискуссии о решении таких проблем, как изменение климата и расовое неравенство.
🔸Вчера Пауэлл пообещал использовать полный набор инструментов политики ФРС, «чтобы предотвратить закрепление более высокой инфляции».
Сегодня азиатские площадки торгуются без единой динамики, т.к. основное внимание трейдеров направлено на США.
🦠Также омикрон продолжает оказывать давление на котировки, так в понедельник в США было зарегестрировано рекордное число госпитализаций в США.
Нефть продолжает торговаться на высоких уровнях, что поддерживает отечественных нефтяников и рубль. Однако среднесрочно перспективы российского рынка в значительной степени завязаны на геополитическом фоне, а здесь пока особого позитива нет, т.к. в результате вчерашней сессии переговоров России и США не удалось достигнуть взаимопонимания по вопросам не расширения НАТО на восток.
Отмечу , что основные переговоры ещё впереди: 12 января пройдут переговоры в формате Россия–НАТО, 13 января диалог по линии ОБСЕ
В связи с этим дисконт в Российских акциях ещё не исчерпан, а рубль продолжает торговаться на относительно дорогих значениях, несмотря на высокие цены на нефть.
В целом сегодняшний день обещает быть спокойным. Все внимание к завтрашним отчётам в США.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 CEO $NET - $16.8 млн.
🧩 Президент $CAT - $6.3 млн.
🧩 Президент $MDB - $36.3 млн.
🧩 Исполнительный председатель $NKE - $12.8 млн.
👤Покупки инсайдеров:
🧩 Президент $DOCU + $2.4 млн.
🧩 Директор $RAIN + $6.7 млн.
🧩 Акционеры $WINT + $2 млн.
🧩 Акционеры $SFIX + $2.7 млн.
🧩 Акционеры $PRTY + $4 млн.
🧩 Акционеры $CDLX + $4.3 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +0,23%
🇨🇳Шанхай -0,08%
🇮🇳Индия -0,16%
🇹🇼Тайвань +0,10%
🇯🇵Япония -0,89%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,33%
🇩🇪Dax +0,09%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,01% (4662 п.)
Dow 0,00%
NasDaq -0,05%
Russel -0,14%
VIX 😈 +0,99% (20.10п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,38% (81,18$)
🛢Сырая нефть WTI +0,60% (78,70$)
🏅золото +0,36% (1805$)
🥈серебро +0,38% (22,547$)
🥉медь +0,18% (4,380$)
bitcoin +0,56% (42 234$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Инвестиции в "жилую" недвижимость меняются.
Хотели бы вы жить в своей квартире, засыпая у Берега Лондона, а просыпаться в у побережья Франции?
Именно такую возможность даёт новый жилой комплекс Storylines, который спустится на воду в 2024 году.
Этот жилой комплекс - огромный лайнер, на котором любой миллионер может купить себе полностью меблированные резиденции с несколькими спальнями, а также студии и двухэтажные пентхаусы. Цена такой квартиры варьируется от 400 тыс. $ до 8 млн$.
Такую квартиру можно купить, как обычную новостройку или взять в аренду на 1-2 года. Такие квартиры также выступают в роли инвестиций, т.к. их можно сдавать.
Средний маршрут судна будет рассчитываться на 1000-дневное путешествие с заходом в различные порты и стоянкой в каждом городе от 5 до 10 дней.
Самое интересное, что жители смогут корректировать маршрут движения "дома".
Понятно, что кроме стоимости жилья, ещё есть и коммунальная плата. УК в Storylines собирает с жильцов от 65 тыс. $ до 200 тыс.$ в год за человека. В эту стоимость входит практически все расходы: питание, обслуживание, больницы, школы и другие образовательные заведения.
С сушей будет поддерживаться воздушная связь с помощью вертолёта, и житель этого ЖК может всегда пригласить к себе гостей.
Стоит отметить, что почти все квартиры распроданы и если у вас есть лишний миллион, то стоит поторопиться 🤗
Хотели бы вы жить в своей квартире, засыпая у Берега Лондона, а просыпаться в у побережья Франции?
Именно такую возможность даёт новый жилой комплекс Storylines, который спустится на воду в 2024 году.
Этот жилой комплекс - огромный лайнер, на котором любой миллионер может купить себе полностью меблированные резиденции с несколькими спальнями, а также студии и двухэтажные пентхаусы. Цена такой квартиры варьируется от 400 тыс. $ до 8 млн$.
Такую квартиру можно купить, как обычную новостройку или взять в аренду на 1-2 года. Такие квартиры также выступают в роли инвестиций, т.к. их можно сдавать.
Средний маршрут судна будет рассчитываться на 1000-дневное путешествие с заходом в различные порты и стоянкой в каждом городе от 5 до 10 дней.
Самое интересное, что жители смогут корректировать маршрут движения "дома".
Понятно, что кроме стоимости жилья, ещё есть и коммунальная плата. УК в Storylines собирает с жильцов от 65 тыс. $ до 200 тыс.$ в год за человека. В эту стоимость входит практически все расходы: питание, обслуживание, больницы, школы и другие образовательные заведения.
С сушей будет поддерживаться воздушная связь с помощью вертолёта, и житель этого ЖК может всегда пригласить к себе гостей.
Стоит отметить, что почти все квартиры распроданы и если у вас есть лишний миллион, то стоит поторопиться 🤗
☕️С Добрым утром, Друзья!
Пауэлл животворящий, рынки поднимающий вчера выступал в конгрессе, где утверждал, что экономика должна выдержать нынешний всплеск COVID, при этом будут только "краткосрочные" последствия и предупредил, что нужно быть готовыми к началу ужесточения ДКП.
ФРС готово бороться с ростом инфляции путём более резкого повышения процентных ставок в этом году. Рост может быть выше, чем три повышения на четверть процентного пункта, которые в настоящее время ожидают.
По мнению Пауэлла, принимаемые меры позволят снизить инфляцию уже к середине этого года.
На первый взгляд, повышение ставки три-четыре или даже пять раз за год может быть плохим сигналом для фондового рынка, однако мы видим противоположную картину: Рынки растут на 1..2%. Вероятно, Пауэлл внёс конкретики в повестку дня, объяснил что борьба с инфляцией не будет конечной целью, и что во время борьбы будут учитываться и другие последствия, которые могут оказать влияние на экономику. Эта риторика успокоила инвесторов.
Сегодня будут опубликованы данные по ИПЦ, однако после вчерашнего выступления, даже увеличение до 7% не должно быть стрессом для рынков.
Вместе с американским рынком сегодня растут ВСЕ азиатские площадки. Индекс Hang Seng Tech вырос на 3,8%, достигнув самого высокого уровня с 16 декабря. Инвестиции в Китайские компании активно рекламируют Goldman Sachs Group Inc. , Fidelity International и Рэй Далио, они считают, что регулятивные меры Пекина достигли своего пика, а распродажа акций достигла дна, в то время как денежно-кредитная политика Китая должна ослабнуть, что идёт в разрез с ужесточением от ФРС. Отмечу, что эти же фонды начали покупать Китайские компании ещё осенью, однако им пришлось смириться с падением на 7% MSCI China 🤷.
Нефть вчера также радовала инвесторов ростом на 3%, после обновлённых прогнозов МинЭнерго США (EIA) о переоценке Brent на 2022 г. с $70 до $74,95. При этом EIA ожидают, что в ближайшие два года объём предложения нефти будет превышать совокупный спрос. Это немного не бьётся с классической микроэкономикой, но оставим это на совести экспертов.
Вместе с нефтью растут и остальные commodities, что в позитивно сказывается на индексе ММВБ, который вновь вернулся на уровень 3800п., если ралли продолжится, то скоро вновь сможем увидеть 4000п. ЕСЛИ не обострится геополитическая напряжённость.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Сергей Брин $GOOG - $74.8 млн.
🧩 Председатель $IBKR - $5.6 млн.
🧩 Председатель $SCHW - $5.4 млн.
🧩 Акционеры $VNOM - $74.6 млн.
👤Покупки инсайдеров:
🧩 Директор $SMAR + $9.5 млн.
🧩 Акционеры $DUOL + $11.3 млн.🧐
🧩 Акционеры $WRBY + $40 млн.
🧩 Президент $ASAN + $45.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +1,94%🔥
🇨🇳Шанхай +0,35%
🇮🇳Индия +0,64%
🇹🇼Тайвань +0,07%
🇯🇵Япония +1,86%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,55%
🇩🇪Dax +0,21%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,07% (4708 п.)
Dow +0,11%
NasDaq 0,00%
Russel +0,07%
VIX 😈 +0,35% (19.02п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0,11% (83,62$)
🛢Сырая нефть WTI +0,07% (81,27$)
🏅золото +0,02% (1818$)
🥈серебро -0,07% (22,797$)
🥉медь +0,71% (4,464$)
bitcoin +0,73% (42 581$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Пауэлл животворящий, рынки поднимающий вчера выступал в конгрессе, где утверждал, что экономика должна выдержать нынешний всплеск COVID, при этом будут только "краткосрочные" последствия и предупредил, что нужно быть готовыми к началу ужесточения ДКП.
ФРС готово бороться с ростом инфляции путём более резкого повышения процентных ставок в этом году. Рост может быть выше, чем три повышения на четверть процентного пункта, которые в настоящее время ожидают.
По мнению Пауэлла, принимаемые меры позволят снизить инфляцию уже к середине этого года.
На первый взгляд, повышение ставки три-четыре или даже пять раз за год может быть плохим сигналом для фондового рынка, однако мы видим противоположную картину: Рынки растут на 1..2%. Вероятно, Пауэлл внёс конкретики в повестку дня, объяснил что борьба с инфляцией не будет конечной целью, и что во время борьбы будут учитываться и другие последствия, которые могут оказать влияние на экономику. Эта риторика успокоила инвесторов.
Сегодня будут опубликованы данные по ИПЦ, однако после вчерашнего выступления, даже увеличение до 7% не должно быть стрессом для рынков.
Вместе с американским рынком сегодня растут ВСЕ азиатские площадки. Индекс Hang Seng Tech вырос на 3,8%, достигнув самого высокого уровня с 16 декабря. Инвестиции в Китайские компании активно рекламируют Goldman Sachs Group Inc. , Fidelity International и Рэй Далио, они считают, что регулятивные меры Пекина достигли своего пика, а распродажа акций достигла дна, в то время как денежно-кредитная политика Китая должна ослабнуть, что идёт в разрез с ужесточением от ФРС. Отмечу, что эти же фонды начали покупать Китайские компании ещё осенью, однако им пришлось смириться с падением на 7% MSCI China 🤷.
Нефть вчера также радовала инвесторов ростом на 3%, после обновлённых прогнозов МинЭнерго США (EIA) о переоценке Brent на 2022 г. с $70 до $74,95. При этом EIA ожидают, что в ближайшие два года объём предложения нефти будет превышать совокупный спрос. Это немного не бьётся с классической микроэкономикой, но оставим это на совести экспертов.
Вместе с нефтью растут и остальные commodities, что в позитивно сказывается на индексе ММВБ, который вновь вернулся на уровень 3800п., если ралли продолжится, то скоро вновь сможем увидеть 4000п. ЕСЛИ не обострится геополитическая напряжённость.
👤Продажи инсайдеров:
🧩 Сергей Брин $GOOG - $74.8 млн.
🧩 Председатель $IBKR - $5.6 млн.
🧩 Председатель $SCHW - $5.4 млн.
🧩 Акционеры $VNOM - $74.6 млн.
👤Покупки инсайдеров:
🧩 Директор $SMAR + $9.5 млн.
🧩 Акционеры $DUOL + $11.3 млн.🧐
🧩 Акционеры $WRBY + $40 млн.
🧩 Президент $ASAN + $45.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +1,94%🔥
🇨🇳Шанхай +0,35%
🇮🇳Индия +0,64%
🇹🇼Тайвань +0,07%
🇯🇵Япония +1,86%
Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺:
🇬🇧FTSI100 +0,55%
🇩🇪Dax +0,21%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,07% (4708 п.)
Dow +0,11%
NasDaq 0,00%
Russel +0,07%
VIX 😈 +0,35% (19.02п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0,11% (83,62$)
🛢Сырая нефть WTI +0,07% (81,27$)
🏅золото +0,02% (1818$)
🥈серебро -0,07% (22,797$)
🥉медь +0,71% (4,464$)
bitcoin +0,73% (42 581$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Продолжаем начатую в прошлом году практику и показываем изменения в наших портфелях.
🦅 Изменения в портфеле "Falcon" в 2022 году.
💰Пополнений портфеля ещё не было ... январь - тяжёлый для бюджета месяц 😁
Но получилось заработать на спекуляциях (Амазон и Adobe).
Продал бОльшую часть АТ&T перед дивидендами по не самой выгодной цене. Думаю, что текущий рост котировок вызван не столько переоценкой компании аналитиками, сколько общим сентиментом в DOW и перед сделкой с Discovery котировки вернутся к "справедливым" значениям 23..24$🤞.
🛒Покупки:
PFE - вернул всю ранее проданную позицию с небольшим профитом;
GLW, AGRO, MOEX, TATNP - покупаю на откатах до необходимой позиции в портфеле;
LHX - перед НГ писал о надеждах на рост компании, продолжаю набирать позицию;
PHOR - реинвестировал полученные дивиденды.
#Портфели_PG_AL
🦅 Изменения в портфеле "Falcon" в 2022 году.
💰Пополнений портфеля ещё не было ... январь - тяжёлый для бюджета месяц 😁
Но получилось заработать на спекуляциях (Амазон и Adobe).
Продал бОльшую часть АТ&T перед дивидендами по не самой выгодной цене. Думаю, что текущий рост котировок вызван не столько переоценкой компании аналитиками, сколько общим сентиментом в DOW и перед сделкой с Discovery котировки вернутся к "справедливым" значениям 23..24$🤞.
🛒Покупки:
PFE - вернул всю ранее проданную позицию с небольшим профитом;
GLW, AGRO, MOEX, TATNP - покупаю на откатах до необходимой позиции в портфеле;
LHX - перед НГ писал о надеждах на рост компании, продолжаю набирать позицию;
PHOR - реинвестировал полученные дивиденды.
#Портфели_PG_AL