☕️ С Добрым утром, Друзья!
Утро начинается с позитивной статистики из Китая о росте экспорта (факт:+28,1%, прогноз: +21%), и снижении импорта (факт: +17,6%, прогноз: +20%) и как следствие профицит торгового баланса (факт: 66,76млрд$; прогноз:46,80млрд$). Эти данные говорят о резком восстановлении от пандемии, но есть признаки того, что восстановление замедляется. Новые проблемы, включают высокий спрос на сырье и узкие места в поставках, омрачили экономические перспективы Китая.
В связи с чем азиатские индексы сегодня также находятся под давлением.
Хотя для акционеров $BABA может наступить оттепель, т.к. основатель Alibaba Group Джек Ма на прошлой неделе провёл несколько встреч в Гонконге с деловыми партнёрами, это стало первой поездкой в азиатский финансовый центр с октября прошлого года. Джек Ма уже год не радует публику своим появлением, с тех пор, как в октябре прошлого года выступил в Шанхае с критикой финансовых регуляторов Китая.
Фьючерсы на S&P и Nasdaq корректируются, поскольку инвесторы ждут отчётов компаний и прогнозов по дальнейшему росту. В частности Apple Inc. уже снизила прогнозы по производству iPhone 13 на 2021 год из-за нехватки микросхем. Сегодня рынки готовятся к отчёту по ИПЦ в США, который, как ожидается, покажет повышенную инфляцию (0,3 м/м и 5,3 г/г). Функционеры ФРС заявляют, что условия, необходимые для начала сокращения программы покупки облигаций, «почти выполнены». Вместе с этим МВФ предупреждает о риске внезапного и резкого падения мировых индексов и стоимость жилья, поскольку глобальные центральные банки прекращают поддержку, которую они оказывали во время пандемии.
Откат стоимости нефти и газа от максимумов привели к замедлению роста ММВБ, тем не менее тренд на рост пока не закончен. При текущих ценах на энергоносители российский рынок будет привлекать всё больше внимания со стороны международных инвесторов.
Из интересного. Центром Российского майнинга оказалась Иркутская область. "Подпольные" майнеры увеличили потребление электроэнергии на 159%🚀, при этом прогнозы по развитию области предусматривали рост на 2,8%. Дело в том, что в Иркутской области самые низкие тарифы на электроэнергию, а соседний Китай ввёл запрет на майнинг и многие фермы перекочевали в Россию.
Что поделать - глобализация 🤷.
Продажи инсайдеров:
🧩 Акционеры $ZIP - $21 млн.
🧩 Директор $NET - $6.8 млн.
🧩 Директор $MGY - $185 млн.
🧩 Mark Zuckerberg $FB - $50.8 млн.
🧩 Акционеры $SWCH - $12.3 млн
🧩 Сергей Брин $GOOG - $76.6 млн.
🧩 Директор $APO - $7.2 млн.
🧩 Директор $CRM - $10.9 млн.
🧩 Директор $HESM - $108.3 млн.
🧩 Акционеры $ZI - $25 млн.
Покупатели:
🧩 Акционеры $DBRG + $14 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.40 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,10%
🇨🇳Шанхай -0,35%
🇮🇳Индия +0,63%
🇹🇼Тайвань -0,57%
🇯🇵Япония -0,28%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,04%
🇩🇪Dax +0,11%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,10% (4336п.)
Dow +0,01%
NasDaq -0,18%
Russel +0,12%
VIX 😈 +0,83% (19.88п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0,19% (83,27$)
🛢Сырая нефть WTI -0,20% (80,48$)
🏅золото +0,17% (1762$)
🥈серебро +0,80% (22,695$)
🥉медь +0,39% (4,338$)
bitcoin -1,39% (56 198$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Утро начинается с позитивной статистики из Китая о росте экспорта (факт:+28,1%, прогноз: +21%), и снижении импорта (факт: +17,6%, прогноз: +20%) и как следствие профицит торгового баланса (факт: 66,76млрд$; прогноз:46,80млрд$). Эти данные говорят о резком восстановлении от пандемии, но есть признаки того, что восстановление замедляется. Новые проблемы, включают высокий спрос на сырье и узкие места в поставках, омрачили экономические перспективы Китая.
В связи с чем азиатские индексы сегодня также находятся под давлением.
Хотя для акционеров $BABA может наступить оттепель, т.к. основатель Alibaba Group Джек Ма на прошлой неделе провёл несколько встреч в Гонконге с деловыми партнёрами, это стало первой поездкой в азиатский финансовый центр с октября прошлого года. Джек Ма уже год не радует публику своим появлением, с тех пор, как в октябре прошлого года выступил в Шанхае с критикой финансовых регуляторов Китая.
Фьючерсы на S&P и Nasdaq корректируются, поскольку инвесторы ждут отчётов компаний и прогнозов по дальнейшему росту. В частности Apple Inc. уже снизила прогнозы по производству iPhone 13 на 2021 год из-за нехватки микросхем. Сегодня рынки готовятся к отчёту по ИПЦ в США, который, как ожидается, покажет повышенную инфляцию (0,3 м/м и 5,3 г/г). Функционеры ФРС заявляют, что условия, необходимые для начала сокращения программы покупки облигаций, «почти выполнены». Вместе с этим МВФ предупреждает о риске внезапного и резкого падения мировых индексов и стоимость жилья, поскольку глобальные центральные банки прекращают поддержку, которую они оказывали во время пандемии.
Откат стоимости нефти и газа от максимумов привели к замедлению роста ММВБ, тем не менее тренд на рост пока не закончен. При текущих ценах на энергоносители российский рынок будет привлекать всё больше внимания со стороны международных инвесторов.
Из интересного. Центром Российского майнинга оказалась Иркутская область. "Подпольные" майнеры увеличили потребление электроэнергии на 159%🚀, при этом прогнозы по развитию области предусматривали рост на 2,8%. Дело в том, что в Иркутской области самые низкие тарифы на электроэнергию, а соседний Китай ввёл запрет на майнинг и многие фермы перекочевали в Россию.
Что поделать - глобализация 🤷.
Продажи инсайдеров:
🧩 Акционеры $ZIP - $21 млн.
🧩 Директор $NET - $6.8 млн.
🧩 Директор $MGY - $185 млн.
🧩 Mark Zuckerberg $FB - $50.8 млн.
🧩 Акционеры $SWCH - $12.3 млн
🧩 Сергей Брин $GOOG - $76.6 млн.
🧩 Директор $APO - $7.2 млн.
🧩 Директор $CRM - $10.9 млн.
🧩 Директор $HESM - $108.3 млн.
🧩 Акционеры $ZI - $25 млн.
Покупатели:
🧩 Акционеры $DBRG + $14 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.40 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,10%
🇨🇳Шанхай -0,35%
🇮🇳Индия +0,63%
🇹🇼Тайвань -0,57%
🇯🇵Япония -0,28%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,04%
🇩🇪Dax +0,11%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,10% (4336п.)
Dow +0,01%
NasDaq -0,18%
Russel +0,12%
VIX 😈 +0,83% (19.88п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0,19% (83,27$)
🛢Сырая нефть WTI -0,20% (80,48$)
🏅золото +0,17% (1762$)
🥈серебро +0,80% (22,695$)
🥉медь +0,39% (4,338$)
bitcoin -1,39% (56 198$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Хорошие новости для дивидендной компании British American Tobacco $BTI.
Впервые FDA допустили продажу электронных сигарет подразделению British American Tobacco - RJ Reynolds в США.
Агентство разрешило использовать электронную сигарету Vuse Solo и сопутствующие товары для её применения. Ограничения коснулись некоторых видов ароматизированных наполнителей, которые популярны среди учащихся средних и старших классов (среди наиболее распространенных являются добавки со запахом фруктов, конфет и десертов).
Поэтому агентство дало разрешение на использование продуктов с табачным вкусом, поскольку они не так популярны среди молодежи.
FDA отмечает, что "польза" для нынешних курильщиков, перешедших на электронные сигареты, должна перевешивать вредное воздействие на молодежь.
Вполне вероятно, что текущий уровень был дном, от которого полетим только вверх 🤞.
Впервые FDA допустили продажу электронных сигарет подразделению British American Tobacco - RJ Reynolds в США.
Агентство разрешило использовать электронную сигарету Vuse Solo и сопутствующие товары для её применения. Ограничения коснулись некоторых видов ароматизированных наполнителей, которые популярны среди учащихся средних и старших классов (среди наиболее распространенных являются добавки со запахом фруктов, конфет и десертов).
Поэтому агентство дало разрешение на использование продуктов с табачным вкусом, поскольку они не так популярны среди молодежи.
FDA отмечает, что "польза" для нынешних курильщиков, перешедших на электронные сигареты, должна перевешивать вредное воздействие на молодежь.
Вполне вероятно, что текущий уровень был дном, от которого полетим только вверх 🤞.
14 октября отчитается Morgan Stanley $MS
🔸За последние 10 лет годовая выручка выросла на 71%, чистая прибыль выросла 234%.
🔸Выручка на акцию выросла на 64%, прибыль на акцию на 508%
🔸Средний темп роста выручки за 5 лет 11,38%, прибыли на акцию за последние 3 года 24,32%
🔸За 10 лет акции выросли на 517%
🔸За последние 8 отчётов выручка и прибыль превосходили ожидания аналитиков 7 из 8 раз
🔸Аналитики предполагают квартальную выручку $13,95 млрд (+20% г/г), Прибыль на акцию $1,68 (+6% г/г)
🔸Текущая дивидендная доходность 2,86%, банк платит $2,80 на акцию в год.
🔸Банк оценен дороже банковского сектора по P/E, и по P/B
🔸Консенсус прогноз аналитиков на 12 месяцев $107. Максимальный $130 , минимальный $70
🔸За последние 10 лет годовая выручка выросла на 71%, чистая прибыль выросла 234%.
🔸Выручка на акцию выросла на 64%, прибыль на акцию на 508%
🔸Средний темп роста выручки за 5 лет 11,38%, прибыли на акцию за последние 3 года 24,32%
🔸За 10 лет акции выросли на 517%
🔸За последние 8 отчётов выручка и прибыль превосходили ожидания аналитиков 7 из 8 раз
🔸Аналитики предполагают квартальную выручку $13,95 млрд (+20% г/г), Прибыль на акцию $1,68 (+6% г/г)
🔸Текущая дивидендная доходность 2,86%, банк платит $2,80 на акцию в год.
🔸Банк оценен дороже банковского сектора по P/E, и по P/B
🔸Консенсус прогноз аналитиков на 12 месяцев $107. Максимальный $130 , минимальный $70
На сколько информативны графика, которую мы выкладывает по компаниям в последнее время?
Anonymous Poll
48%
Наглядно, понятно, отлично
43%
Много графики, но не понятно, что она означает или частично не понятно.
9%
Графика не имеет смысла
Друзья, спасибо за обратную связь.
Давайте на примере вышедшего отчёта Delta Air Lines $DAL рассмотрим все графики, которые мы выкладываем с подробными комментариями.
Но сначала сам отчёт:
🔼EPS (прибыль на акцию) = $0,3 (прогноз $0,15) в прошлом году $-3,3
🔼Revenue (выручка) = $9,15млрд (прогноз $8,46млрд) +199% г/г
Комментарии к отчёту:
❗️Перевозчик предупредил о повышении цен на топливо
‼️"Цены на топливо продолжат расти, что повлияет на нашу способность оставаться прибыльными в 4 квартале. В настоящее время мы ожидаем умеренных убытков в четвертом квартале, поскольку цены на сырую нефть выросли почти на 60% в годовом исчислении"
В результате акции -6,7%
Давайте на примере вышедшего отчёта Delta Air Lines $DAL рассмотрим все графики, которые мы выкладываем с подробными комментариями.
Но сначала сам отчёт:
🔼EPS (прибыль на акцию) = $0,3 (прогноз $0,15) в прошлом году $-3,3
🔼Revenue (выручка) = $9,15млрд (прогноз $8,46млрд) +199% г/г
Комментарии к отчёту:
❗️Перевозчик предупредил о повышении цен на топливо
‼️"Цены на топливо продолжат расти, что повлияет на нашу способность оставаться прибыльными в 4 квартале. В настоящее время мы ожидаем умеренных убытков в четвертом квартале, поскольку цены на сырую нефть выросли почти на 60% в годовом исчислении"
В результате акции -6,7%
Выручка и чистая прибыль являются общими показателями для каждой компании, которые в динамике указывают на состояние дел в компании.
🔸В общем случае - долгосрочный рост выручки и прибыли говорит о том, что дела у компании идут отлично, и мы как инвесторы должны быть заинтересованы в инвестициях в такую компанию.
🔸Падение выручки или отсутствие динамики роста, говорит о том, что компания сталкивается или с ограничениями на рынке - как то конкуренция, либо отток клиентов.
В случае с Delta мы видим как драматично сказалась пандемия на авиакомпании 🛬
В 2020 году выручка по сравнению с 2019 годом упала на 68%, а компания получила убытки.
В 2021 году выручка начала расти и за последние 12 месяцев как мы видим компания смогла получить прибыль.
Кроме прибыли и выручки на графике отмечены трендовые линии.
🔸В общем случае - долгосрочный рост выручки и прибыли говорит о том, что дела у компании идут отлично, и мы как инвесторы должны быть заинтересованы в инвестициях в такую компанию.
🔸Падение выручки или отсутствие динамики роста, говорит о том, что компания сталкивается или с ограничениями на рынке - как то конкуренция, либо отток клиентов.
В случае с Delta мы видим как драматично сказалась пандемия на авиакомпании 🛬
В 2020 году выручка по сравнению с 2019 годом упала на 68%, а компания получила убытки.
В 2021 году выручка начала расти и за последние 12 месяцев как мы видим компания смогла получить прибыль.
Кроме прибыли и выручки на графике отмечены трендовые линии.
В зависимости от того сколько акций в обращении для нас инвесторов результаты на акцию могут быть лучше/хуже, чем для компании в целом. Почему это так: в году N компания заработала $100 млн с 100 млн акций, прибыль на акцию(EPS) $1, в году N+1 прибыль составила $105 млн, но акций стало 110 млн, прибыль на акцию 95 центов 🤷♂️
Поэтому мы следим за динамикой количества акций и показателями на акцию: выручка и чистая прибыль.
Delta в нашем примере сокращала с 2013 года число акций. В период кризиса это сокращение прекратилось, в тоже время значительно количество акций не увеличилось, что говорит о заботе компании об инвесторах.
Исходя из результатов (EPS) 2020 года можно сказать, что инвесторы потеряли всё, что компания заработала за 2016-2019 года.
Поэтому мы следим за динамикой количества акций и показателями на акцию: выручка и чистая прибыль.
Delta в нашем примере сокращала с 2013 года число акций. В период кризиса это сокращение прекратилось, в тоже время значительно количество акций не увеличилось, что говорит о заботе компании об инвесторах.
Исходя из результатов (EPS) 2020 года можно сказать, что инвесторы потеряли всё, что компания заработала за 2016-2019 года.
Зачем мы рассматриваем прогнозные данные и фактические перед отчётами?! Точность прогнозов аналитиков даёт возможность оценить на сколько здраво они оценивают результаты компании. Зачастую сильные отклонения от консенсус-прогноза приводят к сильным движениям в бумаге.
С другой стороны вы резонно можете отметить, что и хорошие результаты часто приводят к обвалу котировок.
Как сегодня Delta показала результаты выше ожиданий, однако прогноз по убыткам на следующий квартал привёл к провалу котировок.
Линия тренда добавлена, чтобы визуально показать направление движения, не более того
С другой стороны вы резонно можете отметить, что и хорошие результаты часто приводят к обвалу котировок.
Как сегодня Delta показала результаты выше ожиданий, однако прогноз по убыткам на следующий квартал привёл к провалу котировок.
Линия тренда добавлена, чтобы визуально показать направление движения, не более того