Давно мы не изменяли состав нашего портфеля #портфель_finanswer вот и настало время.
В прошлом году цены на золото установили свой исторический максимум в 2075$ унцию с тех пор золото нелюбимо инвесторами, а вслед за ним в не угоду попали золотодобывающие компании.
Самым привлекательным золотодобытчиком в России мы видим компанию Polymetal ($POLY).
Polymetal — одна из крупнейших золотодобывающих компаний России. При этом добыча золота это только часть бизнеса, также компания добывает серебро, медь и другие металлы. Доля других металлов в структуре выручки ничтожно мала. Но стоит заметить, что в 2015 году в результате геологоразведки было обнаружено месторождение платины и палладия в Карелии.
Polymetal имеет производственные площади и рудники в России и Казахстане. Что удивительно, компания берет свое начало лишь в 1998 году, а основной задачей было возрождение неиспользуемых активов СССР и создание новых. Как оказалось, не все крупные сырьевые компании — это советское наследие.
Более трети всего золота добывается в Казахстане на месторождения Кызыл и Варваринское. Кызыл был введен в эксплуатацию только в 2018 году. Поэтому Polymetal можно считать молодой, быстроразвивающийся компанией. Хоть Polymetal и считается крупнейшим производителем серебра в России, доля этого драгоценного металла в выручке составляет всего 14% и обеспечивает $389 млн выручки в год.
Операционные расходы и себестоимость остались на уровне 2019 года, а чистая прибыль выросла в 2 раза. За счёт эффективной работы в 2020 году чистый долг Polymetal снизился до $1,7 млрд по состоянию на 31 декабря 2020 года (Debt/Equity Ratio 86%)
Р/Е 7,1 (среднее по отрасли 9,3)
ROE 40.1% (промышленность 14,9%)
ROA 24.6% (промышленность 7.9%)
C 2014 года растёт размер выплаты дивидендов, а в 2021 году составил максимальные $1,432, обеспечив акционеров доходностью в 8,5%.
Последний отчёт за первое полугодие тоже был крайне позитивным:
Выручка: 1,27 млрд $ (рост на 12% по сравнению с 1 полугодием 2020 года).
Чистая прибыль: 419,0 млн $ (рост на 11% по сравнению с 1 полугодием 2020 года).
Маржа прибыли: 33% (по итогам 1 полугодия 2020 года).
За последние 3 года в среднем прибыль на акцию увеличивалась на 45% в год, но цена акций компании увеличивалась только на 38% в год, что означает, что рост прибыли значительно отстает.
Структура акционерного капитала не типична для Российской компании. 70% акций находится во free float. 17% принадлежит основателю компании Александру Несису и его предприятию ИСТ-Групп, вторая по величине доля принадлежит BlackRock, третья доля - чешскому инвест-фонду «PPF».
Настроение рынка:
simplywall.st даёт апсайд в 74,7%
tipranks +50,85%
Резюме:
Полиметалл молодая и стремительно развивающаяся компания, в ближайших планах руководства увеличение доли выработки серебра, меди и других промышленных металлов и как следствие сокращение доли золота в выручке компании.
Руководство эффективно сдерживает рост операционных расходов и себестоимости. Стабильные денежные потоки обеспечивают компанию ликвидностью, которую она тратит на поддержание низкой долговой нагрузки и выплату дивидендов.
С учетом неопределённости на финансовых рынках, золото снова может выступить защитным активом, а значит вырастет спрос на жёлтый металл и компании его добывающие.
В прошлом году цены на золото установили свой исторический максимум в 2075$ унцию с тех пор золото нелюбимо инвесторами, а вслед за ним в не угоду попали золотодобывающие компании.
Самым привлекательным золотодобытчиком в России мы видим компанию Polymetal ($POLY).
Polymetal — одна из крупнейших золотодобывающих компаний России. При этом добыча золота это только часть бизнеса, также компания добывает серебро, медь и другие металлы. Доля других металлов в структуре выручки ничтожно мала. Но стоит заметить, что в 2015 году в результате геологоразведки было обнаружено месторождение платины и палладия в Карелии.
Polymetal имеет производственные площади и рудники в России и Казахстане. Что удивительно, компания берет свое начало лишь в 1998 году, а основной задачей было возрождение неиспользуемых активов СССР и создание новых. Как оказалось, не все крупные сырьевые компании — это советское наследие.
Более трети всего золота добывается в Казахстане на месторождения Кызыл и Варваринское. Кызыл был введен в эксплуатацию только в 2018 году. Поэтому Polymetal можно считать молодой, быстроразвивающийся компанией. Хоть Polymetal и считается крупнейшим производителем серебра в России, доля этого драгоценного металла в выручке составляет всего 14% и обеспечивает $389 млн выручки в год.
Операционные расходы и себестоимость остались на уровне 2019 года, а чистая прибыль выросла в 2 раза. За счёт эффективной работы в 2020 году чистый долг Polymetal снизился до $1,7 млрд по состоянию на 31 декабря 2020 года (Debt/Equity Ratio 86%)
Р/Е 7,1 (среднее по отрасли 9,3)
ROE 40.1% (промышленность 14,9%)
ROA 24.6% (промышленность 7.9%)
C 2014 года растёт размер выплаты дивидендов, а в 2021 году составил максимальные $1,432, обеспечив акционеров доходностью в 8,5%.
Последний отчёт за первое полугодие тоже был крайне позитивным:
Выручка: 1,27 млрд $ (рост на 12% по сравнению с 1 полугодием 2020 года).
Чистая прибыль: 419,0 млн $ (рост на 11% по сравнению с 1 полугодием 2020 года).
Маржа прибыли: 33% (по итогам 1 полугодия 2020 года).
За последние 3 года в среднем прибыль на акцию увеличивалась на 45% в год, но цена акций компании увеличивалась только на 38% в год, что означает, что рост прибыли значительно отстает.
Структура акционерного капитала не типична для Российской компании. 70% акций находится во free float. 17% принадлежит основателю компании Александру Несису и его предприятию ИСТ-Групп, вторая по величине доля принадлежит BlackRock, третья доля - чешскому инвест-фонду «PPF».
Настроение рынка:
simplywall.st даёт апсайд в 74,7%
tipranks +50,85%
Резюме:
Полиметалл молодая и стремительно развивающаяся компания, в ближайших планах руководства увеличение доли выработки серебра, меди и других промышленных металлов и как следствие сокращение доли золота в выручке компании.
Руководство эффективно сдерживает рост операционных расходов и себестоимости. Стабильные денежные потоки обеспечивают компанию ликвидностью, которую она тратит на поддержание низкой долговой нагрузки и выплату дивидендов.
С учетом неопределённости на финансовых рынках, золото снова может выступить защитным активом, а значит вырастет спрос на жёлтый металл и компании его добывающие.
🥤🍺 С Пятницей, Друзья!
Сегодня рост индексов продолжается. Рано утром раллировал индекс Гонконга отыгрывая пропущенную неделю, но к моменту написания уже растерял всю свою прыть. S&P 500 и Nasdaq продолжают расти третий день подряд. А всё из-за того,что законодатели в Сенате проголосовали за временное повышение потолка долга ("ну тупые...."). Сегодня ещё один важный отчёт о занятости, который внесёт ясность в политику ФРС по сворачиванию покупок облигаций.
Кстати, интересный факт: Индексы США на ист. максимумах, а скорректированная на инфляцию доходность S&P500 приблизилась к историческим минимумам и на данный момент составляет 1,64% (график в приложении).
Так как Китай вышли после длительных выходных, можно вновь начать обсуждать дефолты застройщиков и высказывания главы ЦБ Китая по поводу шагов по пресечению монополистического поведения среди интернет-платформ и усилению защиты потребителей и данных. Но всё больше аналитиков и крупных фондов говорят о том, что китайские акции перестают иметь негативный фон и возможно настало время перестать бояться китайских компаний.
Сегодня углеводороды вернулись к росту и как следствие ММВБ будет чувствовать себя хорошо. Причиной для роста цен на нефть стали высказывания министерства энергетики США о том, что у них нет планов «в настоящее время» использовать национальные запасы нефти, чтобы помочь сдержать рост цен на топливо.
Рубль продолжает удивлять своим укреплением. Вчера был уверенно достигнут уровень крайней поддержки в 71.70, далее только 70.55 и 68.... Вместе с укреплением рубля появился спрос на ОФЗ, RGBI прибавил 0,5%🚀😁.
Может всё это подарок на 69ти летие нашего Президента? 🧐
Продажи инсайдеров:
🧩 Председатель $CRM - $5.5 млн.
🧩 Директор $SNOW - $12 млн.
🧩 Технический директор $HUBS - $13.1 млн.
🧩 Директор $AVO - $9.8 млн.
🧩 Акционеры $IHRT - $29 млн.
🧩 Финансовый директор $ZS- $10.5 млн.
🧩 Исполнительный председатель $BR - $28 млн.
🧩 Mark Zuckerberg $FB - $25 млн.
Покупатели:
🧩 Директор $ADI + $1.3 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.00 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,45%
🇨🇳Шанхай +0,33%
🇮🇳Индия +0,25%
🇹🇼Тайвань -0,30%
🇯🇵Япония +1,70%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,04%
🇩🇪Dax +0,09%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,03% (4391п.)
Dow +0,09%
NasDaq +0,02%
VIX 😈 +0,84% (20,27п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +1,13% (82,87$)
🛢Сырая нефть WTI +1,25% (79,28$)
🏅золото -0,04% (1758$)
🥈серебро -0,73% (22,492$)
🥉медь +0.32% (4,2620$)
bitcoin -1,86% (53 815$)
Цитаты великих: "Никогда не ставь против Америки" 😓
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Сегодня рост индексов продолжается. Рано утром раллировал индекс Гонконга отыгрывая пропущенную неделю, но к моменту написания уже растерял всю свою прыть. S&P 500 и Nasdaq продолжают расти третий день подряд. А всё из-за того,что законодатели в Сенате проголосовали за временное повышение потолка долга ("ну тупые...."). Сегодня ещё один важный отчёт о занятости, который внесёт ясность в политику ФРС по сворачиванию покупок облигаций.
Кстати, интересный факт: Индексы США на ист. максимумах, а скорректированная на инфляцию доходность S&P500 приблизилась к историческим минимумам и на данный момент составляет 1,64% (график в приложении).
Так как Китай вышли после длительных выходных, можно вновь начать обсуждать дефолты застройщиков и высказывания главы ЦБ Китая по поводу шагов по пресечению монополистического поведения среди интернет-платформ и усилению защиты потребителей и данных. Но всё больше аналитиков и крупных фондов говорят о том, что китайские акции перестают иметь негативный фон и возможно настало время перестать бояться китайских компаний.
Сегодня углеводороды вернулись к росту и как следствие ММВБ будет чувствовать себя хорошо. Причиной для роста цен на нефть стали высказывания министерства энергетики США о том, что у них нет планов «в настоящее время» использовать национальные запасы нефти, чтобы помочь сдержать рост цен на топливо.
Рубль продолжает удивлять своим укреплением. Вчера был уверенно достигнут уровень крайней поддержки в 71.70, далее только 70.55 и 68.... Вместе с укреплением рубля появился спрос на ОФЗ, RGBI прибавил 0,5%🚀😁.
Может всё это подарок на 69ти летие нашего Президента? 🧐
Продажи инсайдеров:
🧩 Председатель $CRM - $5.5 млн.
🧩 Директор $SNOW - $12 млн.
🧩 Технический директор $HUBS - $13.1 млн.
🧩 Директор $AVO - $9.8 млн.
🧩 Акционеры $IHRT - $29 млн.
🧩 Финансовый директор $ZS- $10.5 млн.
🧩 Исполнительный председатель $BR - $28 млн.
🧩 Mark Zuckerberg $FB - $25 млн.
Покупатели:
🧩 Директор $ADI + $1.3 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.00 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,45%
🇨🇳Шанхай +0,33%
🇮🇳Индия +0,25%
🇹🇼Тайвань -0,30%
🇯🇵Япония +1,70%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,04%
🇩🇪Dax +0,09%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,03% (4391п.)
Dow +0,09%
NasDaq +0,02%
VIX 😈 +0,84% (20,27п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +1,13% (82,87$)
🛢Сырая нефть WTI +1,25% (79,28$)
🏅золото -0,04% (1758$)
🥈серебро -0,73% (22,492$)
🥉медь +0.32% (4,2620$)
bitcoin -1,86% (53 815$)
Цитаты великих: "Никогда не ставь против Америки" 😓
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Давно не писали о такой замечательной компании, как Alteryx и вот нашёлся повод:
Alteryx ( $AYX ) проводит ряд сделок, которые позволят сделать компанию ещё сильнее.
Первая сделка была объявлена в конце сентября:
1️⃣Alteryx и UiPath объявили о расширении своего стратегического партнерства и новой интеграции в рамках нового продукта Alteryx APA + UiPath Robotic Process Automation (RPA).
RPA упрощает процесс цифровой трансформации, и создаёт более широкую возможность для аналитики корпоративных данных. По мере того, как организации модернизируют свою инфраструктуру, данные могут оставаться в унаследованных системах и других источниках, в которых отсутствуют необходимые API-интерфейсы для доступа. Благодаря RPA организации с повторяющимися процессами, связанными с данными, хранящимися в собственных, старых или non-API systems, теперь могут быстрее получать аналитические данные и снижать риск ошибок.
2️⃣ О второй сделке Alteryx объявили на конференции в Лас-Вегасе.
Компания покупает Hyper Anna. Hyper Anna это Австралийская компания - ведущая облачная платформа для создания искусственного интеллекта (ИИ). Платформа Hyper Anna обеспечивает более быструю и точную аналитическую информацию, легко масштабируемую, связанную с традиционными информационными системами.
Отмечу что Hyper Anna это небольшая компания, выручка в 2020 году составила 4,2 млн$, а в штате работает 32 человека, поэтому для такой покупки Alteryx, скорее всего, не придётся прибегать к доп эмиссии.
Alteryx ( $AYX ) проводит ряд сделок, которые позволят сделать компанию ещё сильнее.
Первая сделка была объявлена в конце сентября:
1️⃣Alteryx и UiPath объявили о расширении своего стратегического партнерства и новой интеграции в рамках нового продукта Alteryx APA + UiPath Robotic Process Automation (RPA).
RPA упрощает процесс цифровой трансформации, и создаёт более широкую возможность для аналитики корпоративных данных. По мере того, как организации модернизируют свою инфраструктуру, данные могут оставаться в унаследованных системах и других источниках, в которых отсутствуют необходимые API-интерфейсы для доступа. Благодаря RPA организации с повторяющимися процессами, связанными с данными, хранящимися в собственных, старых или non-API systems, теперь могут быстрее получать аналитические данные и снижать риск ошибок.
2️⃣ О второй сделке Alteryx объявили на конференции в Лас-Вегасе.
Компания покупает Hyper Anna. Hyper Anna это Австралийская компания - ведущая облачная платформа для создания искусственного интеллекта (ИИ). Платформа Hyper Anna обеспечивает более быструю и точную аналитическую информацию, легко масштабируемую, связанную с традиционными информационными системами.
Отмечу что Hyper Anna это небольшая компания, выручка в 2020 году составила 4,2 млн$, а в штате работает 32 человека, поэтому для такой покупки Alteryx, скорее всего, не придётся прибегать к доп эмиссии.
Немного интересной информации в воскресный вечер.
Мы часто говорим о повышении или сокращении процентных ставок в разных странах, наверное у многих нет целостной картины по миру: кто куда движется.
Объединяет все страны в мире разгон инфляции. В частности ФРС намерена замедлить свою программу покупки активов, в то время как её коллеги в Норвегии, Бразилии, Мексике, Южной Корее и Новой Зеландии входят в число тех, кто уже повысил процентные ставки.
Центральные банки стоят перед дилеммой: таргетирование инфляции с помощью ужесточения денежно-кредитной политики усиливает давление на экономику, но попытки повысить спрос может ещё больше спровоцировать рост цен.🤯
На сегодняшний день многие многие прогнозы по длительности и силе роста инфляции, которые были давно во время разгара пандемии уже превышены, поэтому давайте посмотрим, что ожидают аналитики по изменению ставок центральных банков в крупнейших экономиках мира.
🇺🇸 ФРС США:
🔸Текущая ставка (верхняя граница): 0,25%
🔸Прогноз аналитиков на конец 2021 года: 0,25%
🔸Прогноз аналитиков на конец 2022 года: 0,25%
ФРС пытается компенсировать необходимость поднять процентную ставку сокращением ежемесячных покупок облигаций уже с ноября т.г. Но решимость Дж. Пауэлла ограничивается окончанием срока его пребывания на посту главы ФРС. После решения о продлении могут будут приняты более решительные шаги.
🇪🇺ЕЦБ:
🔸Текущая депозитная ставка: -0,5%
🔸Прогноз аналитиков на конец 2021 года: -0,5%
🔸Прогноз аналитиков на конец 2022 года: -0,5%
ЕЦБ готовится к крупному обновлению политики в декабре, когда прогнозы до 2024 года покажут, насколько установленный в 2% таргет будет соответствовать их ожиданиям. ЕЦБ вслед за США уже приняли решение замедлить покупки облигаций в рамках своей программы.
🇷🇺ЦБ России
🔸Текущая ключевая ставка: 6,75%
🔺Прогноз аналитиков на конец 2021 года: 7,25%
🔻Прогноз аналитиков на конец 2022 года: 6%
Э. Набиуллина уже подняла ставку на 2,5% в этом году и нет сомнений, что для обуздания стремительно растущей инфляции она сможет поднять ставку уже в этом году ещё на 0,5% 22 октября.
🇯🇵Банк Японии
🔸Текущее сальдо учетной ставки: -0,1%
🔸Прогноз аналитиков на конец 2021 года: -0,1%
🔸Прогноз аналитиков на конец 2022 года: -0,1%
В Японии проблема обратная, у них инфляция ниже целевого уровня уже в течении многих лет,это означает, что ЦБ вряд ли в ближайшее время откажется от своих основных стимулов. Это расхождение должно держать иену слабой, создавая попутный ветер для восстановления экономики Японии за счёт экспорта.
🇬🇧Банк Англии
🔸Текущая ставка банка: 0,1%
🔸Прогноз аналитиков на конец 2021 года: 0,1%
🔺Прогноз аналитиков на конец 2022 года: 0,25%
Ожидается, что инфляция в Англии превысит таргет ЦБ в 2% уже к концу этого года, поэтому ожидается, что Банк Англии будет первым из G7 кто начнёт повышать ставки. Аналитики ожидают сразу три повышения ставки в 2022 году. Но если зима будет особенно холодной, то это внесёт свои коррективы.
🇨🇳Народный банк Китая
🔸Текущая основная ставка по годовой ссуде: 3,85%
🔸Прогноз аналитиков на конец 2021 года: 3,85%
🔻Прогноз аналитиков на конец 2022 года: 3,75%
ЦБ Китая начал постепенно сворачивать кредитную экспансию для контроля финансовых рисков в этом году, когда восстановление экономики после пандемии уже началось. Но в июле рост заболеваемости и новые ограничения побудили ЦБ Китая сократить ликвидность в финансовой системе и вынудить крупные банки увеличить резервы на случай потребности в росте кредитования и на закуп стратегического сырья. Недавний блэкаут, вероятно, вынудит ЦБ снизить нормативы резервов банков и возможно приведёт к снижению ставки в 2022 году.
🇮🇳Резервный банк Индии
🔸Текущая ставка выкупа RBI: 4%
🔸Прогноз аналитиков на конец 2021 года: 4%
🔸Прогноз аналитиков на конец 2022 года: 4%
🇧🇷ЦБ Бразилии
🔸Текущая целевая ставка Selic: 6,25%
🔺Прогноз аналитиков на конец 2021 года: 8%
🔺Прогноз аналитиков на конец 2022 года: 8,5%
Общая карта изменения процентных ставок на картинке.
Мы часто говорим о повышении или сокращении процентных ставок в разных странах, наверное у многих нет целостной картины по миру: кто куда движется.
Объединяет все страны в мире разгон инфляции. В частности ФРС намерена замедлить свою программу покупки активов, в то время как её коллеги в Норвегии, Бразилии, Мексике, Южной Корее и Новой Зеландии входят в число тех, кто уже повысил процентные ставки.
Центральные банки стоят перед дилеммой: таргетирование инфляции с помощью ужесточения денежно-кредитной политики усиливает давление на экономику, но попытки повысить спрос может ещё больше спровоцировать рост цен.🤯
На сегодняшний день многие многие прогнозы по длительности и силе роста инфляции, которые были давно во время разгара пандемии уже превышены, поэтому давайте посмотрим, что ожидают аналитики по изменению ставок центральных банков в крупнейших экономиках мира.
🇺🇸 ФРС США:
🔸Текущая ставка (верхняя граница): 0,25%
🔸Прогноз аналитиков на конец 2021 года: 0,25%
🔸Прогноз аналитиков на конец 2022 года: 0,25%
ФРС пытается компенсировать необходимость поднять процентную ставку сокращением ежемесячных покупок облигаций уже с ноября т.г. Но решимость Дж. Пауэлла ограничивается окончанием срока его пребывания на посту главы ФРС. После решения о продлении могут будут приняты более решительные шаги.
🇪🇺ЕЦБ:
🔸Текущая депозитная ставка: -0,5%
🔸Прогноз аналитиков на конец 2021 года: -0,5%
🔸Прогноз аналитиков на конец 2022 года: -0,5%
ЕЦБ готовится к крупному обновлению политики в декабре, когда прогнозы до 2024 года покажут, насколько установленный в 2% таргет будет соответствовать их ожиданиям. ЕЦБ вслед за США уже приняли решение замедлить покупки облигаций в рамках своей программы.
🇷🇺ЦБ России
🔸Текущая ключевая ставка: 6,75%
🔺Прогноз аналитиков на конец 2021 года: 7,25%
🔻Прогноз аналитиков на конец 2022 года: 6%
Э. Набиуллина уже подняла ставку на 2,5% в этом году и нет сомнений, что для обуздания стремительно растущей инфляции она сможет поднять ставку уже в этом году ещё на 0,5% 22 октября.
🇯🇵Банк Японии
🔸Текущее сальдо учетной ставки: -0,1%
🔸Прогноз аналитиков на конец 2021 года: -0,1%
🔸Прогноз аналитиков на конец 2022 года: -0,1%
В Японии проблема обратная, у них инфляция ниже целевого уровня уже в течении многих лет,это означает, что ЦБ вряд ли в ближайшее время откажется от своих основных стимулов. Это расхождение должно держать иену слабой, создавая попутный ветер для восстановления экономики Японии за счёт экспорта.
🇬🇧Банк Англии
🔸Текущая ставка банка: 0,1%
🔸Прогноз аналитиков на конец 2021 года: 0,1%
🔺Прогноз аналитиков на конец 2022 года: 0,25%
Ожидается, что инфляция в Англии превысит таргет ЦБ в 2% уже к концу этого года, поэтому ожидается, что Банк Англии будет первым из G7 кто начнёт повышать ставки. Аналитики ожидают сразу три повышения ставки в 2022 году. Но если зима будет особенно холодной, то это внесёт свои коррективы.
🇨🇳Народный банк Китая
🔸Текущая основная ставка по годовой ссуде: 3,85%
🔸Прогноз аналитиков на конец 2021 года: 3,85%
🔻Прогноз аналитиков на конец 2022 года: 3,75%
ЦБ Китая начал постепенно сворачивать кредитную экспансию для контроля финансовых рисков в этом году, когда восстановление экономики после пандемии уже началось. Но в июле рост заболеваемости и новые ограничения побудили ЦБ Китая сократить ликвидность в финансовой системе и вынудить крупные банки увеличить резервы на случай потребности в росте кредитования и на закуп стратегического сырья. Недавний блэкаут, вероятно, вынудит ЦБ снизить нормативы резервов банков и возможно приведёт к снижению ставки в 2022 году.
🇮🇳Резервный банк Индии
🔸Текущая ставка выкупа RBI: 4%
🔸Прогноз аналитиков на конец 2021 года: 4%
🔸Прогноз аналитиков на конец 2022 года: 4%
🇧🇷ЦБ Бразилии
🔸Текущая целевая ставка Selic: 6,25%
🔺Прогноз аналитиков на конец 2021 года: 8%
🔺Прогноз аналитиков на конец 2022 года: 8,5%
Общая карта изменения процентных ставок на картинке.
☕️ С Понедельником, Друзья!
Азиатские фондовые индексы растут в начале недели.
Японские индексы растут на высказываниях премьер-министра о том, что, пока, нет необходимости в увеличении налога на прибыль.
Австралия вносит свою лепту в обще-азиатский позитив. Сегодня в Австралии "день свободы", сегодняшнего дня в стране работают все бары, рестораны и тренажёрные залы - после 4х месяцев простоя. Австралия стремится начать жить с коронавирусом и постепенно открывает страну.
Фьючерсы на американские индексы сегодня продолжили коррекцию, начатую в прошедшую пятницу. Отчёты о росте заработной платы и затрат на электроэнергию приводят к росту инфляции и поддерживают аргументы в пользу скорой более жёсткой ДКП.
На этой неделе инвесторы будут ждать начала сезона отчётности, и по традиции, первым будут отчитываться финансовые организации:
13 октября представят свой отчёт JP Morgan и Black Rock
14 октября: Bank of America, UnitedHealth, Morgan Stanley, Alcoa, Citigroup.
15 октября: Goldman Sachs
На Уолл-стрит многие аналитики ожидают, что сезон отчётности за III квартал будет в целом неплохим, несмотря на некоторые опасения по поводу проблем с цепочками поставок и более высокими издержками компаний. По данным FactSet, ожидается, что квартальная чистая прибыль представителей S&P 500 в среднем увеличится на 27,6% в годовом выражении.
Отчёты будут только впереди, а уже сегодня нефть уверенно закрепилась выше 80$. Аналитики $BAC предупредили, что глобальный инфляционный импульс будет усугублен ценами на энергоносители, поскольку нефть может превысить 100$ за баррель на фоне ограниченного предложения и высокого возобновляющегося спроса. В таком сценарии выиграют: реальные активы, недвижимость, сырьевые товары, наличные деньги и развивающиеся рынки, в то время как облигации, кредиты и акции пострадают.
Сегодня в США отмечается день Колумба и в некоторых штатах будет выходной, в связи с чем ожидаются низкие объёмы торгов. Также не торгуются казначейские облигации США.
Продажи инсайдеров:
🧩 Акционеры $MRUS - $31.2 млн.
🧩 Президент $DDOG - $45.2 млн.
🧩 Директор $COIN - $5.2 млн.
🧩 Технический директор $CRM - $11 млн.
🧩 Директор $APO - $12.5 млн.
🧩 Акционеры $FOA - $9.5 млн.
🧩 Директор $NOW- $10.4 млн.
🧩 Акционеры $PRAX - $7 млн.
🧩 Акционеры $ZI - $63 млн.
🧩 Исполнительный председатель $BR - $12.3 млн.
🧩 Вице президент $CTAS - $9 млн.
Покупатели:
🧩 Директор $CMCT + $1.4 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.15 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +1,98%
🇨🇳Шанхай +0,38%
🇮🇳Индия +0,13%
🇹🇼Тайвань выходной
🇯🇵Япония +1,62%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,00%
🇩🇪Dax +0,02%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,24% (4371п.)
Dow -0,11%
NasDaq -0,43%
VIX 😈 +1,79% (20,07п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +1,43% (83,57$)
🛢Сырая нефть WTI +1,90% (80,86$)
🏅золото -0,10% (1755$)
🥈серебро +0,12% (22,733$)
🥉медь +0,08% (4,285$)
bitcoin +2,41% (56 404$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Азиатские фондовые индексы растут в начале недели.
Японские индексы растут на высказываниях премьер-министра о том, что, пока, нет необходимости в увеличении налога на прибыль.
Австралия вносит свою лепту в обще-азиатский позитив. Сегодня в Австралии "день свободы", сегодняшнего дня в стране работают все бары, рестораны и тренажёрные залы - после 4х месяцев простоя. Австралия стремится начать жить с коронавирусом и постепенно открывает страну.
Фьючерсы на американские индексы сегодня продолжили коррекцию, начатую в прошедшую пятницу. Отчёты о росте заработной платы и затрат на электроэнергию приводят к росту инфляции и поддерживают аргументы в пользу скорой более жёсткой ДКП.
На этой неделе инвесторы будут ждать начала сезона отчётности, и по традиции, первым будут отчитываться финансовые организации:
13 октября представят свой отчёт JP Morgan и Black Rock
14 октября: Bank of America, UnitedHealth, Morgan Stanley, Alcoa, Citigroup.
15 октября: Goldman Sachs
На Уолл-стрит многие аналитики ожидают, что сезон отчётности за III квартал будет в целом неплохим, несмотря на некоторые опасения по поводу проблем с цепочками поставок и более высокими издержками компаний. По данным FactSet, ожидается, что квартальная чистая прибыль представителей S&P 500 в среднем увеличится на 27,6% в годовом выражении.
Отчёты будут только впереди, а уже сегодня нефть уверенно закрепилась выше 80$. Аналитики $BAC предупредили, что глобальный инфляционный импульс будет усугублен ценами на энергоносители, поскольку нефть может превысить 100$ за баррель на фоне ограниченного предложения и высокого возобновляющегося спроса. В таком сценарии выиграют: реальные активы, недвижимость, сырьевые товары, наличные деньги и развивающиеся рынки, в то время как облигации, кредиты и акции пострадают.
Сегодня в США отмечается день Колумба и в некоторых штатах будет выходной, в связи с чем ожидаются низкие объёмы торгов. Также не торгуются казначейские облигации США.
Продажи инсайдеров:
🧩 Акционеры $MRUS - $31.2 млн.
🧩 Президент $DDOG - $45.2 млн.
🧩 Директор $COIN - $5.2 млн.
🧩 Технический директор $CRM - $11 млн.
🧩 Директор $APO - $12.5 млн.
🧩 Акционеры $FOA - $9.5 млн.
🧩 Директор $NOW- $10.4 млн.
🧩 Акционеры $PRAX - $7 млн.
🧩 Акционеры $ZI - $63 млн.
🧩 Исполнительный председатель $BR - $12.3 млн.
🧩 Вице президент $CTAS - $9 млн.
Покупатели:
🧩 Директор $CMCT + $1.4 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.15 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +1,98%
🇨🇳Шанхай +0,38%
🇮🇳Индия +0,13%
🇹🇼Тайвань выходной
🇯🇵Япония +1,62%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,00%
🇩🇪Dax +0,02%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,24% (4371п.)
Dow -0,11%
NasDaq -0,43%
VIX 😈 +1,79% (20,07п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +1,43% (83,57$)
🛢Сырая нефть WTI +1,90% (80,86$)
🏅золото -0,10% (1755$)
🥈серебро +0,12% (22,733$)
🥉медь +0,08% (4,285$)
bitcoin +2,41% (56 404$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Наступает пора отчётов.
Одним из первых банков представит свою отчётность в среду 13 октября JPMorgan Chase $JPM.
🔸За последние 10 лет годовая выручка банка выросла на 43%, а чистая прибыль на 152%.
🔸Показатели на акцию за аналогичный период: выручка банка выросла на 82%, а чистая прибыль на 235%.
🔸За 10 лет акции выросли на 454%
🔸За последние 8 отчётов выручка и прибыль превосходили ожидания аналитиков в 7 из 8 случаев.
🔸Аналитики предполагают квартальную выручку $29,67 млрд(-2% г/г), Прибыль на акцию $(-3% г/г)
🔸Текущая дивидендная доходность банка 2,35%, банк платит $4 на акцию в год.
🔸Банк оценен немного дороже сектора по P/E(+5%), и сильно дороже по P/B(+60%)
🔸Консенсус прогноз аналитиков на 12 месяцев соответствует текущим котировкам банка($170). Максимальный $210 , минимальный $130
Одним из первых банков представит свою отчётность в среду 13 октября JPMorgan Chase $JPM.
🔸За последние 10 лет годовая выручка банка выросла на 43%, а чистая прибыль на 152%.
🔸Показатели на акцию за аналогичный период: выручка банка выросла на 82%, а чистая прибыль на 235%.
🔸За 10 лет акции выросли на 454%
🔸За последние 8 отчётов выручка и прибыль превосходили ожидания аналитиков в 7 из 8 случаев.
🔸Аналитики предполагают квартальную выручку $29,67 млрд(-2% г/г), Прибыль на акцию $(-3% г/г)
🔸Текущая дивидендная доходность банка 2,35%, банк платит $4 на акцию в год.
🔸Банк оценен немного дороже сектора по P/E(+5%), и сильно дороже по P/B(+60%)
🔸Консенсус прогноз аналитиков на 12 месяцев соответствует текущим котировкам банка($170). Максимальный $210 , минимальный $130
Также в среду 13 октября выйдет отчётность одной из самых крупных компаний по управлению активами BlackRock $BLK.
🔸За последние 10 лет годовая выручка выросла на 98%, а чистая прибыль на 160%.
🔸Показатели на акцию за аналогичный период: выручка выросла на 140%, а чистая прибыль на 188%.
🔸За 10 лет акции выросли на 471%
🔸AUM на конец прошлого квартала $9,5 триллионов
🔸За последние 8 отчётов выручка превосходила ожидания аналитиков 6 раз (1 раз они точно предугадали) , а прибыль превосходили ожидания аналитиков в 7 из 8 случаев.
🔸Аналитики предполагают квартальную выручку $4,89 млрд(+12% г/г), Прибыль на акцию $9,61 (+4% г/г)
🔸Текущая дивидендная доходность банка 1,96%, банк платит $16,52 на акцию в год.
🔸Компания оценена дороже банковского сектора по P/E и по P/B
🔸Консенсус прогноз аналитиков на 12 месяцев $987. Максимальный $1190 , минимальный $670
🔸За последние 10 лет годовая выручка выросла на 98%, а чистая прибыль на 160%.
🔸Показатели на акцию за аналогичный период: выручка выросла на 140%, а чистая прибыль на 188%.
🔸За 10 лет акции выросли на 471%
🔸AUM на конец прошлого квартала $9,5 триллионов
🔸За последние 8 отчётов выручка превосходила ожидания аналитиков 6 раз (1 раз они точно предугадали) , а прибыль превосходили ожидания аналитиков в 7 из 8 случаев.
🔸Аналитики предполагают квартальную выручку $4,89 млрд(+12% г/г), Прибыль на акцию $9,61 (+4% г/г)
🔸Текущая дивидендная доходность банка 1,96%, банк платит $16,52 на акцию в год.
🔸Компания оценена дороже банковского сектора по P/E и по P/B
🔸Консенсус прогноз аналитиков на 12 месяцев $987. Максимальный $1190 , минимальный $670
☕️ С Добрым утром, Друзья!
День начинается с лёгкого покраснения. Азиатские индексы падают из-за возрастающих угроз энергетического кризиса, который приведёт к росту инфляции.
Продолжает оказывать давление на настроение инвесторов ситуация с Evergrande Group, компания в очередной раз не выплатила купоны по облигациям.
Также в Китае начинается проверка национальных финансовых регуляторов, крупнейших государственных банков и страховых компаний. Проверка нацелена на искоренение коррупции в финансовой системе. Отмечу, что в ходе предыдущей проверки, которая была 6 лет назад, более 1,5 миллионов правительственных чиновников были наказаны, а некоторые - казнены.
В США инвесторы также обеспокоены ростом цен на энергоносители и связанные с этим сбои в цепочках поставок. Эти беспокойства будут усугубляться по мере появления новых отчётов компаний.
Лучше мировых индексов выглядит рынок России: и ММВБ и РТС переписали исторические максимумы. Также на локальных максимумах торгуется нефть, но не стоит слишком радоваться, в конечном счёте это перекладывается на общий рост цен и разгон инфляции, что в итоге заставит мировые ЦБ переходить к более жесткой денежно-кредитной политике. Кстати, высокие цены на энергоносители приведут к рекордным поступлениям в бюджет РФ рекордных 9 трлн руб.
Из интересного отмечу новую санкционную риторику Евросоюза. ЕС принял решение ввести ограничительные меры в отношении восьми россиян за «активную поддержку действий, подрывающих территориальную целостность, суверенитет и независимость Украины». Западные партнёры дают понять, что они не забыли про Крым и эта карта ещё не отыграна.
Сделок инсайдеров вчера не фиксировалось, т.к. многие учреждения были закрыты на день Колумба.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.00 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -1,21%
🇨🇳Шанхай -1,04%
🇮🇳Индия +0,22%
🇹🇼Тайвань -1,31
🇯🇵Япония -0,97%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,26%
🇩🇪Dax -0,41%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,46% (4331п.)
Dow -0,39%
NasDaq -0,49%
Russel -0.65%
VIX 😈 +1,64% (20.48п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0.08% (83,58$)
🛢Сырая нефть WTI -0.20% (80,36$)
🏅золото +0.17% (1758$)
🥈серебро -0.23% (22,613$)
🥉медь -1.07% (4,293$)
bitcoin +0.29% (56 620$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
День начинается с лёгкого покраснения. Азиатские индексы падают из-за возрастающих угроз энергетического кризиса, который приведёт к росту инфляции.
Продолжает оказывать давление на настроение инвесторов ситуация с Evergrande Group, компания в очередной раз не выплатила купоны по облигациям.
Также в Китае начинается проверка национальных финансовых регуляторов, крупнейших государственных банков и страховых компаний. Проверка нацелена на искоренение коррупции в финансовой системе. Отмечу, что в ходе предыдущей проверки, которая была 6 лет назад, более 1,5 миллионов правительственных чиновников были наказаны, а некоторые - казнены.
В США инвесторы также обеспокоены ростом цен на энергоносители и связанные с этим сбои в цепочках поставок. Эти беспокойства будут усугубляться по мере появления новых отчётов компаний.
Лучше мировых индексов выглядит рынок России: и ММВБ и РТС переписали исторические максимумы. Также на локальных максимумах торгуется нефть, но не стоит слишком радоваться, в конечном счёте это перекладывается на общий рост цен и разгон инфляции, что в итоге заставит мировые ЦБ переходить к более жесткой денежно-кредитной политике. Кстати, высокие цены на энергоносители приведут к рекордным поступлениям в бюджет РФ рекордных 9 трлн руб.
Из интересного отмечу новую санкционную риторику Евросоюза. ЕС принял решение ввести ограничительные меры в отношении восьми россиян за «активную поддержку действий, подрывающих территориальную целостность, суверенитет и независимость Украины». Западные партнёры дают понять, что они не забыли про Крым и эта карта ещё не отыграна.
Сделок инсайдеров вчера не фиксировалось, т.к. многие учреждения были закрыты на день Колумба.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.00 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -1,21%
🇨🇳Шанхай -1,04%
🇮🇳Индия +0,22%
🇹🇼Тайвань -1,31
🇯🇵Япония -0,97%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,26%
🇩🇪Dax -0,41%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,46% (4331п.)
Dow -0,39%
NasDaq -0,49%
Russel -0.65%
VIX 😈 +1,64% (20.48п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0.08% (83,58$)
🛢Сырая нефть WTI -0.20% (80,36$)
🏅золото +0.17% (1758$)
🥈серебро -0.23% (22,613$)
🥉медь -1.07% (4,293$)
bitcoin +0.29% (56 620$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗