📈Пора обновить наш #портфель_finanswer.
По состоянию на 28 сентября он выглядит так
Walt Disney Co $DIS
Доходность с даты добавления: 15%
Целевая стоимость: $250
Потенциал роста от текущей стоимости: 40%
Руководство компании разочаровало своими заявлениями по замедлению новых подписчиков Disney+
McDonald's Corp $MCD
Доходность с даты добавления: 19%
Целевая стоимость: $250
Потенциал роста от текущей стоимости: 1%
TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE $TTWO
Доходность с даты добавления: -18%
Целевая стоимость: $250
Потенциал роста от текущей стоимости: 68%
Упали вместе с сектором и из-за задержек с выходом новых игр
Microsoft Corporation $MSFT
Доходность с даты добавления: 36%
Целевая стоимость: $350
Потенциал роста от текущей стоимости: 19%
Hologic, $HOLX
Доходность с даты добавления: 8%
Целевая стоимость: $100
Потенциал роста от текущей стоимости: 35%
Alibaba Group Holding $BABA
Доходность с даты добавления: -46%
Целевая стоимость: $350
Потенциал роста от текущей стоимости: 133%
По-прежнему реагируют на негатив вокруг технологических компаний Китая со стороны руководства страны и на угрозу банкротства Evergrande
Bank of America Corp $BAC
Доходность с даты добавления: 62%
Целевая стоимость: $45
Потенциал роста от текущей стоимости: 4%
Вместе с сектором растёт в расчёте на повышение % ставок уже в 2022 году
Regeneron Pharmaceuticals Inc $REGN
Доходность с даты добавления: 15%
Целевая стоимость: $710
Потенциал роста от текущей стоимости: 15%
Упали вместе с сектором без явного негатива
Vale SA $VALE
Доходность с даты добавления: 14%
Целевая стоимость: $25
Потенциал роста от текущей стоимости: 72%
Прошла дивидендная отсечка, однако ключевым фактором снижения является падение цен ан ключевые металлы
Bristol-Myers Squibb $BMY
Доходность с даты добавления: -6%
Целевая стоимость: $80
Потенциал роста от текущей стоимости: 34%
Упали вместе с сектором без негатива
Intercontinental Exchange $ICE
Доходность с даты добавления: 18%
Целевая стоимость: $130
Потенциал роста от текущей стоимости: 10%
UnitedHealth Group $UNH
Доходность с даты добавления: 14%
Целевая стоимость: $450
Потенциал роста от текущей стоимости: 11%
Упали вместе с сектором без негатива
Apple $AAPL
Доходность с даты добавления: 20%
Целевая стоимость: $170
Потенциал роста от текущей стоимости: 13%
Коррекция в технологических бумагах началась относительно недавно без фундаментальных причин. Компания представила новые можели телефонов и по предварительным отчётам спрос на предзаказы высокий.
Paypal Holdings $PYPL
Доходность с даты добавления: 9%
Целевая стоимость: $310
Потенциал роста от текущей стоимости: 13%
3 биотеха добавленные по 1/3 от стандартной позиции
🔸Atara Biotherapeutics $ATRA
Доходность с даты добавления: 5%
Целевая стоимость: $30
Потенциал роста от текущей стоимости: 72%
🔸Allogene Therapeutics $ALLO
Доходность с даты добавления: 7%
Целевая стоимость: $30
Потенциал роста от текущей стоимости: 17%
🔸G1 Therapeutics $GTHX
Доходность с даты добавления: -32%
Целевая стоимость: $35
Потенциал роста от текущей стоимости: 120%
Фонд Finex RUB $FXCN
Доходность с даты добавления: -25%
Целевая стоимость: 5900 рублей
Потенциал роста от текущей стоимости: 89%
______________________
Текущая доходность портфеля по открытым позициям 8%
Доходность портфеля с учётом закрытых позиций 13%
Кэш в портфеле 22%
По состоянию на 28 сентября он выглядит так
Walt Disney Co $DIS
Доходность с даты добавления: 15%
Целевая стоимость: $250
Потенциал роста от текущей стоимости: 40%
Руководство компании разочаровало своими заявлениями по замедлению новых подписчиков Disney+
McDonald's Corp $MCD
Доходность с даты добавления: 19%
Целевая стоимость: $250
Потенциал роста от текущей стоимости: 1%
TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE $TTWO
Доходность с даты добавления: -18%
Целевая стоимость: $250
Потенциал роста от текущей стоимости: 68%
Упали вместе с сектором и из-за задержек с выходом новых игр
Microsoft Corporation $MSFT
Доходность с даты добавления: 36%
Целевая стоимость: $350
Потенциал роста от текущей стоимости: 19%
Hologic, $HOLX
Доходность с даты добавления: 8%
Целевая стоимость: $100
Потенциал роста от текущей стоимости: 35%
Alibaba Group Holding $BABA
Доходность с даты добавления: -46%
Целевая стоимость: $350
Потенциал роста от текущей стоимости: 133%
По-прежнему реагируют на негатив вокруг технологических компаний Китая со стороны руководства страны и на угрозу банкротства Evergrande
Bank of America Corp $BAC
Доходность с даты добавления: 62%
Целевая стоимость: $45
Потенциал роста от текущей стоимости: 4%
Вместе с сектором растёт в расчёте на повышение % ставок уже в 2022 году
Regeneron Pharmaceuticals Inc $REGN
Доходность с даты добавления: 15%
Целевая стоимость: $710
Потенциал роста от текущей стоимости: 15%
Упали вместе с сектором без явного негатива
Vale SA $VALE
Доходность с даты добавления: 14%
Целевая стоимость: $25
Потенциал роста от текущей стоимости: 72%
Прошла дивидендная отсечка, однако ключевым фактором снижения является падение цен ан ключевые металлы
Bristol-Myers Squibb $BMY
Доходность с даты добавления: -6%
Целевая стоимость: $80
Потенциал роста от текущей стоимости: 34%
Упали вместе с сектором без негатива
Intercontinental Exchange $ICE
Доходность с даты добавления: 18%
Целевая стоимость: $130
Потенциал роста от текущей стоимости: 10%
UnitedHealth Group $UNH
Доходность с даты добавления: 14%
Целевая стоимость: $450
Потенциал роста от текущей стоимости: 11%
Упали вместе с сектором без негатива
Apple $AAPL
Доходность с даты добавления: 20%
Целевая стоимость: $170
Потенциал роста от текущей стоимости: 13%
Коррекция в технологических бумагах началась относительно недавно без фундаментальных причин. Компания представила новые можели телефонов и по предварительным отчётам спрос на предзаказы высокий.
Paypal Holdings $PYPL
Доходность с даты добавления: 9%
Целевая стоимость: $310
Потенциал роста от текущей стоимости: 13%
3 биотеха добавленные по 1/3 от стандартной позиции
🔸Atara Biotherapeutics $ATRA
Доходность с даты добавления: 5%
Целевая стоимость: $30
Потенциал роста от текущей стоимости: 72%
🔸Allogene Therapeutics $ALLO
Доходность с даты добавления: 7%
Целевая стоимость: $30
Потенциал роста от текущей стоимости: 17%
🔸G1 Therapeutics $GTHX
Доходность с даты добавления: -32%
Целевая стоимость: $35
Потенциал роста от текущей стоимости: 120%
Фонд Finex RUB $FXCN
Доходность с даты добавления: -25%
Целевая стоимость: 5900 рублей
Потенциал роста от текущей стоимости: 89%
______________________
Текущая доходность портфеля по открытым позициям 8%
Доходность портфеля с учётом закрытых позиций 13%
Кэш в портфеле 22%
☕️ С Добрым утром, Друзья!
Глобальные рынки падают вместе, но причины у всех свои.
Азиатские фондовые индексы сегодня продолжают падение, так как распродажа на рынке корпоративного долга вызвал опасения по поводу инфляции и усиление долгового кризиса China Evergrande Group.
Индекс азиатских акций MSCI упал более чем на 1% и приближается к своему первому квартальному снижению за шесть месяцев.
Япония упала более чем на 2%. Сегодня в Японии правящая партия (ЛДП) голосует за нового лидера, победитель на внутрипартийном голосовании станет премьер-министром, т.к. ЛДП имеет большинство в парламенте.
Индексы США вчера продолжили своё падение на фоне опасений по поводу тупиковой ситуации с потолком долга в Вашингтоне, которая усугубила беспокойство инвесторов. Хотя практически нет реальной экономической и политической силы, способной инициировать дефолт в США. Чувствительнее всех оказались акции технологических компаний, которые показывают самое стремительное падение в день за последние 6 месяцев.
Также негативом стала статистика о доверии потребителей (факт: 109,5, прогноз: 114,5). Опасения возросли из-за роста числа случаев ковид, что в свою очередь вновь может привести к снижению темпов экономического роста. Эксперты полагают, что новые вспышки связаны с сокращением финансовой помощи самым незащищённым слоям общества, что привело к нехватке рабочей силы.
Общей чертой влияющей на все падающие рынки является ускоренный рост цен на нефть, газ и уголь. Это способно усилить инфляцию, подтолкнув ФРС к более жесткой денежно-кредитной политике в будущем.
Сильнее мировых площадок выглядят индексы стран - экспортёров, в частности ММВБ зафиксировал значение 4110п.💪 Риск коррекции присутствуют и на российских площадках, но в отличии от США, на текущий момент российские акции выглядят более устойчивыми.
Сегодня во фьючерсах на индексы США наблюдается отскок, что даёт возможность для фиксации, что может помочь зафиксировать прибыль, для тех, кто боится глобальной коррекции.
Продажи инсайдеров:
🧩 Директор по развитию $STMP - $7,8 млн.
🧩 Исполнительный директор $ORCL - $30 млн.
🧩 Руководители $CRM - $5.6 млн.
🧩 Директор $ZI - $95 млн.
🧩 Председатель $GDRX - $12 млн.
🧩 Акционеры $MRNA - $8.8 млн.
🧩 Президент $LNC - $10.8 млн.
Покупатели:
🧩 Акционеры $VRDN + $2.2 млн.
🧩 Акционеры $BGNE + $7.3 млн.
🧩 Акционеры $MYOV + $1.2 млн.
🧩 Акционеры $SXT + $2.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,63%
🇨🇳Шанхай -1,79%
🇮🇳Индия -0,26%
🇹🇼Тайвань -1,91%
🇯🇵Япония -2,42%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,01%
🇩🇪Dax +0,24%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,49% (4365п.)
Dow +0,48%
NasDaq +0,47%
VIX 😈 -1,28% (22,28п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -1,47% (77.20$)
🛢Сырая нефть WTI -,1,49% (74,17$)
🏅золото +0,10% (1739$)
🥈серебро +0,12% (22,495$)
🥉медь -0,32% (4,233$)
bitcoin -0,83% (42 337$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Глобальные рынки падают вместе, но причины у всех свои.
Азиатские фондовые индексы сегодня продолжают падение, так как распродажа на рынке корпоративного долга вызвал опасения по поводу инфляции и усиление долгового кризиса China Evergrande Group.
Индекс азиатских акций MSCI упал более чем на 1% и приближается к своему первому квартальному снижению за шесть месяцев.
Япония упала более чем на 2%. Сегодня в Японии правящая партия (ЛДП) голосует за нового лидера, победитель на внутрипартийном голосовании станет премьер-министром, т.к. ЛДП имеет большинство в парламенте.
Индексы США вчера продолжили своё падение на фоне опасений по поводу тупиковой ситуации с потолком долга в Вашингтоне, которая усугубила беспокойство инвесторов. Хотя практически нет реальной экономической и политической силы, способной инициировать дефолт в США. Чувствительнее всех оказались акции технологических компаний, которые показывают самое стремительное падение в день за последние 6 месяцев.
Также негативом стала статистика о доверии потребителей (факт: 109,5, прогноз: 114,5). Опасения возросли из-за роста числа случаев ковид, что в свою очередь вновь может привести к снижению темпов экономического роста. Эксперты полагают, что новые вспышки связаны с сокращением финансовой помощи самым незащищённым слоям общества, что привело к нехватке рабочей силы.
Общей чертой влияющей на все падающие рынки является ускоренный рост цен на нефть, газ и уголь. Это способно усилить инфляцию, подтолкнув ФРС к более жесткой денежно-кредитной политике в будущем.
Сильнее мировых площадок выглядят индексы стран - экспортёров, в частности ММВБ зафиксировал значение 4110п.💪 Риск коррекции присутствуют и на российских площадках, но в отличии от США, на текущий момент российские акции выглядят более устойчивыми.
Сегодня во фьючерсах на индексы США наблюдается отскок, что даёт возможность для фиксации, что может помочь зафиксировать прибыль, для тех, кто боится глобальной коррекции.
Продажи инсайдеров:
🧩 Директор по развитию $STMP - $7,8 млн.
🧩 Исполнительный директор $ORCL - $30 млн.
🧩 Руководители $CRM - $5.6 млн.
🧩 Директор $ZI - $95 млн.
🧩 Председатель $GDRX - $12 млн.
🧩 Акционеры $MRNA - $8.8 млн.
🧩 Президент $LNC - $10.8 млн.
Покупатели:
🧩 Акционеры $VRDN + $2.2 млн.
🧩 Акционеры $BGNE + $7.3 млн.
🧩 Акционеры $MYOV + $1.2 млн.
🧩 Акционеры $SXT + $2.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,63%
🇨🇳Шанхай -1,79%
🇮🇳Индия -0,26%
🇹🇼Тайвань -1,91%
🇯🇵Япония -2,42%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,01%
🇩🇪Dax +0,24%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,49% (4365п.)
Dow +0,48%
NasDaq +0,47%
VIX 😈 -1,28% (22,28п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -1,47% (77.20$)
🛢Сырая нефть WTI -,1,49% (74,17$)
🏅золото +0,10% (1739$)
🥈серебро +0,12% (22,495$)
🥉медь -0,32% (4,233$)
bitcoin -0,83% (42 337$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
☕️ С Добрым утром, Друзья!
Вчера внимательные инвесторы могли наблюдать типичный технический паттерн: отскок дохлой кошки 😁 В начале торгов была попытка выкупить падение вторника, но в итоге ни Дж. Пауэлл, ни конгресс не смогли вернуть индексы к росту.
Сегодня ситуация не сильно отличается от вчерашней. Мировые индексы остаются под давлением высоких цен на энергоносители, особенно это касается Европейских стран и Азиатского региона, ситуация с China Evergrande Group остаётся сложной, вчера должны были состоятся выплаты по облигациям для иностранцев, но деньги на счета не поступили. Для поддержания ликвидности перед возможным дефолтом Evergrande, ЦБ Китая продолжает вливать ликвидность в финансовую систему. Позитивом могла стать информация о росте индекса незавершённых продаж на рынке недвижимости (факт: 8,1%, прогноз: 1,4%), но эта новость бледнеет перед неопределённостью по поводу гос. долга.
Решение по расширение госдолга будет принято сегодня во время открытия ОС в США.
Сразу после принятия решения о расширении госдолга Палата представителей будет голосовать по законопроекту об инфраструктуре на 1 трлн$. Положительный исход этих двух событий может крайне позитивно отразиться на индексах, особенно после 4х дневной распродажи.
В противном случае... может реализоваться самые неприятные прогнозы армагедошщиков.
Торможение на рынке нефти отразилось на ММВБ, чей рост также замедлился. Коррекция на рынке нефти связана с о восстановлением добычи после спада вызванного ураганом, а также данными о росте запасов в США (факт: +4,57млн, прогноз: -1,652м).
Интересным корпоративным событием станет SPO $AGRO цена SPO составит $13,88 за ГДР. Это около 1011 руб., что предполагает дисконт в 6% к цене вчерашнего закрытия. Бумаги могут отреагировать умеренным снижением сегодня на старте торгов.
В России же фиксируется рекордный рост инфляции (в годовом выражении — 7,26%). Продовольственные товары за неделю подорожали на 0,4%, в годовом выражении рост цен на продукты составил 9,41%. Непродовольственная инфляция за неделю выросла на 0,5%, а в годовом выражении составила 7,85%. При этом минэконом развития и ЦБ не видят признаков скорого замедления роста инфляции, а это сигнал в пользу дальнейшего повышения ключевой ставки Банком России. А это в свою очередь негативно как для стоимости акций, так и облигаций.
Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $ESTC - $9.5 млн.
🧩 Президент $GDRX - $36.5 млн.
🧩 Акционеры $FRLG - $207 млн.
🧩 Исполнительный директор $DDOG - $15.4 млн.
🧩 Mark Zuckerberg $FB - $80 млн.
🧩 Акционеры $RVLV - $20 млн.
🧩 Технический директор $VZIO - $8 млн.
🧩 Президент $PGNY - $6.5 млн.
Покупатели:
🧩 Директор $EVRG + $2.5 млн.
🧩 Акционеры $SXT + $2.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7,15 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -1,01%
🇨🇳Шанхай +0,37%
🇮🇳Индия +0,11%
🇹🇼Тайвань +0,34%
🇯🇵Япония -0,17%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,29%
🇩🇪Dax +0,46%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,51% (4372п.)
Dow +0,44%
NasDaq +0,65%
VIX 😈 -2,66% (22,38п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0,24% (77.90$)
🛢Сырая нефть WTI -0,13% (74,73$)
🏅золото +0,51% (1731$)
🥈серебро +0,31% (21,552$)
🥉медь +0,56% (4,200$)
bitcoin +3,54% (43 661$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Вчера внимательные инвесторы могли наблюдать типичный технический паттерн: отскок дохлой кошки 😁 В начале торгов была попытка выкупить падение вторника, но в итоге ни Дж. Пауэлл, ни конгресс не смогли вернуть индексы к росту.
Сегодня ситуация не сильно отличается от вчерашней. Мировые индексы остаются под давлением высоких цен на энергоносители, особенно это касается Европейских стран и Азиатского региона, ситуация с China Evergrande Group остаётся сложной, вчера должны были состоятся выплаты по облигациям для иностранцев, но деньги на счета не поступили. Для поддержания ликвидности перед возможным дефолтом Evergrande, ЦБ Китая продолжает вливать ликвидность в финансовую систему. Позитивом могла стать информация о росте индекса незавершённых продаж на рынке недвижимости (факт: 8,1%, прогноз: 1,4%), но эта новость бледнеет перед неопределённостью по поводу гос. долга.
Решение по расширение госдолга будет принято сегодня во время открытия ОС в США.
Сразу после принятия решения о расширении госдолга Палата представителей будет голосовать по законопроекту об инфраструктуре на 1 трлн$. Положительный исход этих двух событий может крайне позитивно отразиться на индексах, особенно после 4х дневной распродажи.
В противном случае... может реализоваться самые неприятные прогнозы армагедошщиков.
Торможение на рынке нефти отразилось на ММВБ, чей рост также замедлился. Коррекция на рынке нефти связана с о восстановлением добычи после спада вызванного ураганом, а также данными о росте запасов в США (факт: +4,57млн, прогноз: -1,652м).
Интересным корпоративным событием станет SPO $AGRO цена SPO составит $13,88 за ГДР. Это около 1011 руб., что предполагает дисконт в 6% к цене вчерашнего закрытия. Бумаги могут отреагировать умеренным снижением сегодня на старте торгов.
В России же фиксируется рекордный рост инфляции (в годовом выражении — 7,26%). Продовольственные товары за неделю подорожали на 0,4%, в годовом выражении рост цен на продукты составил 9,41%. Непродовольственная инфляция за неделю выросла на 0,5%, а в годовом выражении составила 7,85%. При этом минэконом развития и ЦБ не видят признаков скорого замедления роста инфляции, а это сигнал в пользу дальнейшего повышения ключевой ставки Банком России. А это в свою очередь негативно как для стоимости акций, так и облигаций.
Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $ESTC - $9.5 млн.
🧩 Президент $GDRX - $36.5 млн.
🧩 Акционеры $FRLG - $207 млн.
🧩 Исполнительный директор $DDOG - $15.4 млн.
🧩 Mark Zuckerberg $FB - $80 млн.
🧩 Акционеры $RVLV - $20 млн.
🧩 Технический директор $VZIO - $8 млн.
🧩 Президент $PGNY - $6.5 млн.
Покупатели:
🧩 Директор $EVRG + $2.5 млн.
🧩 Акционеры $SXT + $2.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7,15 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -1,01%
🇨🇳Шанхай +0,37%
🇮🇳Индия +0,11%
🇹🇼Тайвань +0,34%
🇯🇵Япония -0,17%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,29%
🇩🇪Dax +0,46%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,51% (4372п.)
Dow +0,44%
NasDaq +0,65%
VIX 😈 -2,66% (22,38п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0,24% (77.90$)
🛢Сырая нефть WTI -0,13% (74,73$)
🏅золото +0,51% (1731$)
🥈серебро +0,31% (21,552$)
🥉медь +0,56% (4,200$)
bitcoin +3,54% (43 661$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
💊Биотехи под угрозой.
Сегодня судебный комитет Палаты представителей проголосовал за законопроект, направленный на борьбу с высокими ценами на лекарства, нововведение упростит выход на рынок дженериков ( $VTRS 💪 ).
Закон о "Доступных рецептах для пациентов посредством усовершенствования Закона о патентных спорах" вынуждает производителей уникальных лекарств идти в суд только по вопросам защиты ключевых патентов.
Ранее была распространена практика продления защиты патентов, когда производитель находил новые применения и/или добавки, которые не включают существенных изменений в производственном процессе лекарства.
Законопроект пользуется поддержкой обеих партий и был внесен на рассмотрение конгресс. Далее законопроект должен быть рассмотрен в Сенате.
Принятие этого закона будет большой проблемой для крупных биотехов таких как $BMY , $PFE , $MRK , $LLY , $JNJ и другие.
Сегодня судебный комитет Палаты представителей проголосовал за законопроект, направленный на борьбу с высокими ценами на лекарства, нововведение упростит выход на рынок дженериков ( $VTRS 💪 ).
Закон о "Доступных рецептах для пациентов посредством усовершенствования Закона о патентных спорах" вынуждает производителей уникальных лекарств идти в суд только по вопросам защиты ключевых патентов.
Ранее была распространена практика продления защиты патентов, когда производитель находил новые применения и/или добавки, которые не включают существенных изменений в производственном процессе лекарства.
Законопроект пользуется поддержкой обеих партий и был внесен на рассмотрение конгресс. Далее законопроект должен быть рассмотрен в Сенате.
Принятие этого закона будет большой проблемой для крупных биотехов таких как $BMY , $PFE , $MRK , $LLY , $JNJ и другие.
www.congress.gov
Text - H.R.2884 - 117th Congress (2021-2022): Affordable Prescriptions for Patients Through Improvements to Patent Litigation Act
Text for H.R.2884 - 117th Congress (2021-2022): Affordable Prescriptions for Patients Through Improvements to Patent Litigation Act
Таким был Сентябрь 2021 года.
⬇️⬇️⬇️ Худшие бумаги S&P500
🔸 Bed Bath & Beyond Inc. $BBBY -38%
🔸 Alfi Inc $ALF -25%
🔸FedEx Corporation $FDX -18%
⬆️⬆️⬆️ Лучшие бумаги S&P500
🔸Cabot Oil & Gas Corporation $COG +34%
🔸Diamondback Energy Inc $FANG +28%
🔸Devon Energy Corp $DVN +26%
В сентябре S&P 500 -4,8%, Dow -4,3%, Nasdaq -5,3%.
До встречи в октябре ✋
#месяц
⬇️⬇️⬇️ Худшие бумаги S&P500
🔸 Bed Bath & Beyond Inc. $BBBY -38%
🔸 Alfi Inc $ALF -25%
🔸FedEx Corporation $FDX -18%
⬆️⬆️⬆️ Лучшие бумаги S&P500
🔸Cabot Oil & Gas Corporation $COG +34%
🔸Diamondback Energy Inc $FANG +28%
🔸Devon Energy Corp $DVN +26%
В сентябре S&P 500 -4,8%, Dow -4,3%, Nasdaq -5,3%.
До встречи в октябре ✋
#месяц
🍺 🥤 С Пятницей, Друзья!
Как я отмечал 5 сентября - сентябрь исторически самый неудачный месяц для инвесторов, сентябрь 2021 не стал исключением: за месяц S&P 500 -4,8%, Dow -4,3%, Nasdaq -5,3%. Но не будем печалиться, т.к. по той же статистике октябрь обычно гораздо сильнее сентября 🚀.
Вчера S&P 500 закрылся на самом низком уровне с июля, падение не прекратилось даже после подтверждения того, что Палата представителей приняла законопроект о девятинедельных расходах, чтобы предотвратить закрытие правительства США .
Негативом стало заявление представителей ФРС о том, что сворачивать QE может начаться уже в ноябре.
В Китае снова выходные, сейчас они празднуют День образования КНР.
А до начала выходных PMI Китая показал, что производственная активность в стране неожиданно снизилась в сентябре из-за более широких ограничений на потребление электроэнергии. Растущие признаки ослабления второй по величине экономики мира омрачают перспективы для соседних азиатских стран.
Сильнее мировых площадок выглядит рынок РФ. Пока все падали ММВБ вновь приблизился к максимумам. Поддержку нашему рынку оказывают высокие цены на энергоносители. Продолжается ралли в газе, фьючерсы Brent остаются недалеко от рекордных $80, дорожает уголь. Но нужно понимать, что это пир во время чумы, т.к. высокие цены на энергоносители вызывают повышенную инфляцию в мире и уже приводят к энергетическим кризисам в разных странах (Великобритания и Китай). В скором времени могут начаться повсеместное ужесточение монетарной политики, что создаст риски для долгосрочного роста глобальной экономики. В конечном счете цены на сырье полетят камнем вниз.
Из интересного отмечу ряд законов и изменений Которые направлены на всеобщее благополучие и процветание, законы вступают в силу с 1 октября:
👮♀️на 3,7% вырастут оклады военных (инфляция 7,5%). Повышение касается как контрактников, так и срочников. На столько же увеличатся оклады пожарных, полицейских, таможенников, сотрудников уголовно-исполнительной системы, органов принудительного исполнения и некоторых сотрудников Фельдъегерской службы.
🌻1 октября закончится действие договоренностей правительства с поставщиками и производителями подсолнечного масла о сдерживании цен.
🏦Банк России повысит надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам в рублях.
📚С октября неопытные инвесторы не смогут покупать сложные финансовые инструменты.
Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $APO - $17 млн.
🧩 Акционеры $PLTR - $47.5 млн.
🧩 Руководители $S - $27.7 млн.
🧩 Директор $MGY - $245.6 млн.
🧩 Акционеры $ZI - $64 млн.
🧩 Акционеры $AN - $19.5 млн.
🧩 Президент $DASH - $9 млн.
🧩 Акционеры $RVI - $98.3 млн.
🧩 Акционеры $GDRX - $36 млн.
🧩 Акционеры $FRLG - $207 млн.
🧩 Директор $DDOG - $15.4 млн.
Покупатели:
🧩 Директор $AIV + $2 млн.
🧩 Исполнительный директор $DPW + $3.5 млн.
🧩 Акционеры $SXT + $2.4 млн.
🧩 Директор $MGNX + $4.1 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7,15 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг выходной
🇨🇳Шанхай выходной
🇮🇳Индия -0,82%
🇹🇼Тайвань -2,21%
🇯🇵Япония -2,46%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,63%
🇩🇪Dax -0,92%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,58% (4272п.)
Dow -0,60%
NasDaq -0,59%
VIX 😈 +3,42% (23,65п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0,19% (78.16$)
🛢Сырая нефть WTI -0,23% (74,88$)
🏅золото -0,19% (1753$)
🥈серебро +0,05% (22,058$)
🥉медь -0,91% (4,068$)
bitcoin -0,03% (43 519$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Как я отмечал 5 сентября - сентябрь исторически самый неудачный месяц для инвесторов, сентябрь 2021 не стал исключением: за месяц S&P 500 -4,8%, Dow -4,3%, Nasdaq -5,3%. Но не будем печалиться, т.к. по той же статистике октябрь обычно гораздо сильнее сентября 🚀.
Вчера S&P 500 закрылся на самом низком уровне с июля, падение не прекратилось даже после подтверждения того, что Палата представителей приняла законопроект о девятинедельных расходах, чтобы предотвратить закрытие правительства США .
Негативом стало заявление представителей ФРС о том, что сворачивать QE может начаться уже в ноябре.
В Китае снова выходные, сейчас они празднуют День образования КНР.
А до начала выходных PMI Китая показал, что производственная активность в стране неожиданно снизилась в сентябре из-за более широких ограничений на потребление электроэнергии. Растущие признаки ослабления второй по величине экономики мира омрачают перспективы для соседних азиатских стран.
Сильнее мировых площадок выглядит рынок РФ. Пока все падали ММВБ вновь приблизился к максимумам. Поддержку нашему рынку оказывают высокие цены на энергоносители. Продолжается ралли в газе, фьючерсы Brent остаются недалеко от рекордных $80, дорожает уголь. Но нужно понимать, что это пир во время чумы, т.к. высокие цены на энергоносители вызывают повышенную инфляцию в мире и уже приводят к энергетическим кризисам в разных странах (Великобритания и Китай). В скором времени могут начаться повсеместное ужесточение монетарной политики, что создаст риски для долгосрочного роста глобальной экономики. В конечном счете цены на сырье полетят камнем вниз.
Из интересного отмечу ряд законов и изменений Которые направлены на всеобщее благополучие и процветание, законы вступают в силу с 1 октября:
👮♀️на 3,7% вырастут оклады военных (инфляция 7,5%). Повышение касается как контрактников, так и срочников. На столько же увеличатся оклады пожарных, полицейских, таможенников, сотрудников уголовно-исполнительной системы, органов принудительного исполнения и некоторых сотрудников Фельдъегерской службы.
🌻1 октября закончится действие договоренностей правительства с поставщиками и производителями подсолнечного масла о сдерживании цен.
🏦Банк России повысит надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам в рублях.
📚С октября неопытные инвесторы не смогут покупать сложные финансовые инструменты.
Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $APO - $17 млн.
🧩 Акционеры $PLTR - $47.5 млн.
🧩 Руководители $S - $27.7 млн.
🧩 Директор $MGY - $245.6 млн.
🧩 Акционеры $ZI - $64 млн.
🧩 Акционеры $AN - $19.5 млн.
🧩 Президент $DASH - $9 млн.
🧩 Акционеры $RVI - $98.3 млн.
🧩 Акционеры $GDRX - $36 млн.
🧩 Акционеры $FRLG - $207 млн.
🧩 Директор $DDOG - $15.4 млн.
Покупатели:
🧩 Директор $AIV + $2 млн.
🧩 Исполнительный директор $DPW + $3.5 млн.
🧩 Акционеры $SXT + $2.4 млн.
🧩 Директор $MGNX + $4.1 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7,15 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг выходной
🇨🇳Шанхай выходной
🇮🇳Индия -0,82%
🇹🇼Тайвань -2,21%
🇯🇵Япония -2,46%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,63%
🇩🇪Dax -0,92%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,58% (4272п.)
Dow -0,60%
NasDaq -0,59%
VIX 😈 +3,42% (23,65п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0,19% (78.16$)
🛢Сырая нефть WTI -0,23% (74,88$)
🏅золото -0,19% (1753$)
🥈серебро +0,05% (22,058$)
🥉медь -0,91% (4,068$)
bitcoin -0,03% (43 519$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Друзья!
суббота, биржа не работает, а значит самое время пройти тесты у брокера😁
Для упрощения этой процедуры подготовили для вас ответы по нескольким блокам.
первые вопросы об опыте мы пропустим, т.к. там все ответы правильные
1️⃣Структурные облигации
1.1 Вы приобрели бескупонную структурную облигацию. Выплата номинальной стоимости при погашении такой облигации зависит от цены акций компании А. Защита капитала (возврат номинальной стоимости) по структурной облигаций составляет 80% в случае падения цены на акции компании А более, чем на 10% от первоначальной цены. Какой объем выплаты относительно номинала структурной облигации Вы ожидаете получить в случае снижения цены акций компании А на дату погашения структурной облигации более, чем на 10% от их первоначальной цены:
ОТВЕТ: 80%
1.2 Что из перечисленного, как правило, не является риском по структурной облигации?
ОТВЕТ: Риск изменения рыночной капитализации эмитента при осуществлении выпуска облигаций
1.3 Выберите верное утверждение в отношении структурных облигаций
ОТВЕТ: право на получение номинальной стоимости при погашении структурной облигации зависит от изменения цен на товары, другие ценные бумаги, изменения курсов валют и иных финансово значимых показателей, которые связаны со структурной облигацией (влияющих на выплату по структурной облигации)
1.4 Может ли инвестор по структурной облигации при ее погашении получить выплату меньше ее номинальной стоимости?
ОТВЕТ: да, может
2️⃣Закрытые паевые инвестиционные фонды
2.1 Каким образом выплата промежуточного дохода по инвестиционным паям закрытого паевого инвестиционного фонда влияет на расчетную стоимость пая? Расчетная стоимость пая, как правило (при прочих равных условиях):
ОТВЕТ: снижается
2.2 Инвестиционный пай - это:
ОТВЕТ: ценная бумага, удостоверяющая долю в праве собственности на имущество паевого инвестиционного фонда
2.3 Допускается ли вторичное обращение паев закрытого паевого инвестиционного фонда?
ОТВЕТ: да, если это предусмотрено правилами доверительного управления фондом
2.4 Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему паи закрытого паевого инвестиционного фонда, как быстро он может осуществить продажу?
ОТВЕТ: невозможно определить, поскольку заключить сделку можно только при условии, что найдется покупатель
3️⃣Облигации со структурным доходом
3.1Выберите верное утверждение относительно рыночной стоимости облигации со структурным доходом, который зависит от цены определенной акции.
ОТВЕТ: рыночная стоимость облигации со структурным доходом зависит от многих факторов, одним из которых является изменение цены соответствующей акции, но не определяется им напрямую
3.2 Что из перечисленного не является риском по облигации со структурным доходом?
ОТВЕТ: риск получения убытков при погашении облигации со структурным доходом в виде разницы между номиналом облигации и суммой, выплаченной эмитентом при её погашении
3.3 Возможно ли точно определить, как повлияет изменение рыночной стоимости активов и (или) значений финансовых показателей, от которых зависит размер купонного дохода по облигации со структурным доходом, на цену продажи такой облигации инвестором на вторичном рынке?
ОТВЕТ: нет, точно определить невозможно поскольку на цену облигации со структурным доходом влияет значительное число факторов
3.4 Можно ли в дату приобретения облигации, величина и (или) факт выплаты купонного дохода по которым зависит от изменения стоимости какого-либо актива (изменения значения какого-либо показателя) или наступления иного обстоятельства (облигаций со структурным доходом), точно рассчитать общий размер купонного дохода по такой облигации, который будет выплачен ее эмитентом?
ОТВЕТ: Нет ...
#тесты
суббота, биржа не работает, а значит самое время пройти тесты у брокера😁
Для упрощения этой процедуры подготовили для вас ответы по нескольким блокам.
первые вопросы об опыте мы пропустим, т.к. там все ответы правильные
1️⃣Структурные облигации
1.1 Вы приобрели бескупонную структурную облигацию. Выплата номинальной стоимости при погашении такой облигации зависит от цены акций компании А. Защита капитала (возврат номинальной стоимости) по структурной облигаций составляет 80% в случае падения цены на акции компании А более, чем на 10% от первоначальной цены. Какой объем выплаты относительно номинала структурной облигации Вы ожидаете получить в случае снижения цены акций компании А на дату погашения структурной облигации более, чем на 10% от их первоначальной цены:
ОТВЕТ: 80%
1.2 Что из перечисленного, как правило, не является риском по структурной облигации?
ОТВЕТ: Риск изменения рыночной капитализации эмитента при осуществлении выпуска облигаций
1.3 Выберите верное утверждение в отношении структурных облигаций
ОТВЕТ: право на получение номинальной стоимости при погашении структурной облигации зависит от изменения цен на товары, другие ценные бумаги, изменения курсов валют и иных финансово значимых показателей, которые связаны со структурной облигацией (влияющих на выплату по структурной облигации)
1.4 Может ли инвестор по структурной облигации при ее погашении получить выплату меньше ее номинальной стоимости?
ОТВЕТ: да, может
2️⃣Закрытые паевые инвестиционные фонды
2.1 Каким образом выплата промежуточного дохода по инвестиционным паям закрытого паевого инвестиционного фонда влияет на расчетную стоимость пая? Расчетная стоимость пая, как правило (при прочих равных условиях):
ОТВЕТ: снижается
2.2 Инвестиционный пай - это:
ОТВЕТ: ценная бумага, удостоверяющая долю в праве собственности на имущество паевого инвестиционного фонда
2.3 Допускается ли вторичное обращение паев закрытого паевого инвестиционного фонда?
ОТВЕТ: да, если это предусмотрено правилами доверительного управления фондом
2.4 Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему паи закрытого паевого инвестиционного фонда, как быстро он может осуществить продажу?
ОТВЕТ: невозможно определить, поскольку заключить сделку можно только при условии, что найдется покупатель
3️⃣Облигации со структурным доходом
3.1Выберите верное утверждение относительно рыночной стоимости облигации со структурным доходом, который зависит от цены определенной акции.
ОТВЕТ: рыночная стоимость облигации со структурным доходом зависит от многих факторов, одним из которых является изменение цены соответствующей акции, но не определяется им напрямую
3.2 Что из перечисленного не является риском по облигации со структурным доходом?
ОТВЕТ: риск получения убытков при погашении облигации со структурным доходом в виде разницы между номиналом облигации и суммой, выплаченной эмитентом при её погашении
3.3 Возможно ли точно определить, как повлияет изменение рыночной стоимости активов и (или) значений финансовых показателей, от которых зависит размер купонного дохода по облигации со структурным доходом, на цену продажи такой облигации инвестором на вторичном рынке?
ОТВЕТ: нет, точно определить невозможно поскольку на цену облигации со структурным доходом влияет значительное число факторов
3.4 Можно ли в дату приобретения облигации, величина и (или) факт выплаты купонного дохода по которым зависит от изменения стоимости какого-либо актива (изменения значения какого-либо показателя) или наступления иного обстоятельства (облигаций со структурным доходом), точно рассчитать общий размер купонного дохода по такой облигации, который будет выплачен ее эмитентом?
ОТВЕТ: Нет ...
#тесты
❤1👍1
Часть вторая.
4️⃣Иностранные ETF.
4.1 Выберите правильное утверждение в отношении паев ETF на индекс акций:
ОТВЕТ: благодаря диверсификации вложений инвестиции в ETF на индекс акций при прочих равных условиях, как правило, связаны с меньшим уровнем инвестиционного риска по сравнению с вложениями в обыкновенные акции иностранных компаний-эмитентов
4.2 Как устроен механизм формирования цены ETF?
ОТВЕТ: формируется не на биржевом рынке паев ETF, а на рынке, где обращаются базовые активы, составляющие ETF. Если цена паев фонда окажется выше, чем стоимость его портфеля, приходящаяся на один пай ETF, то авторизованный участник фонда, действуя исключительно в своих интересах за счет операций на первичном и вторичном рынке, вернет цену к справедливому уровню
4.3 Что из перечисленного не является риском, связанным с вложениями российских инвесторов в паи ETF?
ОТВЕТ: риск изменения суверенного рейтинга Российской Федерации
4.4 В случае, если Вы купили пай ETF за 100 долларов США и продали его через год за 120 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит:
ОТВЕТ: 4000 руб.
5️⃣Акции, которых нет в котировальных списках.
5.1 Вы получили убытки от совершения сделок с акциями. Возместят ли Вам Ваши убытки? 😂
ОТВЕТ: нет, не возместят
5.2 Если инвестор принимает решение продать принадлежащую ему акцию, как быстро он может это сделать?
ОТВЕТ: точная дата не может быть определена
5.3 Выберите признаки, отличающие акции, не включенные в котировальные списки, от акций, включенных в котировальные списки
ОТВЕТ: как правило, цены на акции, не включенные в котировальные списки, более волатильны (изменчивы) и количество сделок с такими акциями в течение дня меньше👆
5.4 Выберите верное утверждение:
ОТВЕТ: акция, не включенная в котировальный список биржи, как правило менее ликвидна, чем акция, включенная в котировальный список
6️⃣ Сделки Репо
6.1 Если Вы продали ценную бумагу по первой части договора Репо, по второй части такого договора Репо Вы:
ОТВЕТ: будете покупать такую же ценную бумагу
6.2 Переоценка по договору Репо
ОТВЕТ: может проводиться в целях снижения риска неисполнения обязательств по второй части договора Репо
6.3 Вы являетесь покупателем по первой части договора Репо. По ценным бумагам, которые Вы получили по договору Репо, осуществлена выплата денежных средств или передано иное имущество, в том числе в виде дивидендов или процентов (доход). В каком случае Вы обязаны передать сумму такого дохода продавцу по договору Репо?
ОТВЕТ: в любом случае, даже если Вы этот доход не получили
6.4 Продавец передал в собственность покупателя ценные бумаги по договору Репо (в случае отсутствия в договоре оговорки о возможности возврата иного количества ценных бумаг). Риск невозврата ценных бумаг, переданных по первой части договора Репо, для продавца может реализоваться:
ОТВЕТ: при неисполнении покупателем своих обязательств по договору Репо, а также при увеличении цены ценных бумаг, переданных покупателю по договору Репо, на дату исполнения второй части договора
#тесты
4️⃣Иностранные ETF.
4.1 Выберите правильное утверждение в отношении паев ETF на индекс акций:
ОТВЕТ: благодаря диверсификации вложений инвестиции в ETF на индекс акций при прочих равных условиях, как правило, связаны с меньшим уровнем инвестиционного риска по сравнению с вложениями в обыкновенные акции иностранных компаний-эмитентов
4.2 Как устроен механизм формирования цены ETF?
ОТВЕТ: формируется не на биржевом рынке паев ETF, а на рынке, где обращаются базовые активы, составляющие ETF. Если цена паев фонда окажется выше, чем стоимость его портфеля, приходящаяся на один пай ETF, то авторизованный участник фонда, действуя исключительно в своих интересах за счет операций на первичном и вторичном рынке, вернет цену к справедливому уровню
4.3 Что из перечисленного не является риском, связанным с вложениями российских инвесторов в паи ETF?
ОТВЕТ: риск изменения суверенного рейтинга Российской Федерации
4.4 В случае, если Вы купили пай ETF за 100 долларов США и продали его через год за 120 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит:
ОТВЕТ: 4000 руб.
5️⃣Акции, которых нет в котировальных списках.
5.1 Вы получили убытки от совершения сделок с акциями. Возместят ли Вам Ваши убытки? 😂
ОТВЕТ: нет, не возместят
5.2 Если инвестор принимает решение продать принадлежащую ему акцию, как быстро он может это сделать?
ОТВЕТ: точная дата не может быть определена
5.3 Выберите признаки, отличающие акции, не включенные в котировальные списки, от акций, включенных в котировальные списки
ОТВЕТ: как правило, цены на акции, не включенные в котировальные списки, более волатильны (изменчивы) и количество сделок с такими акциями в течение дня меньше👆
5.4 Выберите верное утверждение:
ОТВЕТ: акция, не включенная в котировальный список биржи, как правило менее ликвидна, чем акция, включенная в котировальный список
6️⃣ Сделки Репо
6.1 Если Вы продали ценную бумагу по первой части договора Репо, по второй части такого договора Репо Вы:
ОТВЕТ: будете покупать такую же ценную бумагу
6.2 Переоценка по договору Репо
ОТВЕТ: может проводиться в целях снижения риска неисполнения обязательств по второй части договора Репо
6.3 Вы являетесь покупателем по первой части договора Репо. По ценным бумагам, которые Вы получили по договору Репо, осуществлена выплата денежных средств или передано иное имущество, в том числе в виде дивидендов или процентов (доход). В каком случае Вы обязаны передать сумму такого дохода продавцу по договору Репо?
ОТВЕТ: в любом случае, даже если Вы этот доход не получили
6.4 Продавец передал в собственность покупателя ценные бумаги по договору Репо (в случае отсутствия в договоре оговорки о возможности возврата иного количества ценных бумаг). Риск невозврата ценных бумаг, переданных по первой части договора Репо, для продавца может реализоваться:
ОТВЕТ: при неисполнении покупателем своих обязательств по договору Репо, а также при увеличении цены ценных бумаг, переданных покупателю по договору Репо, на дату исполнения второй части договора
#тесты
Обзор Facebook $FB
Вслед за обзорами Apple и Microsoft, и Google пришла пора сделать обзор пятой по капитализации компании с бирж США - компании Facebook.
📌Facebook, Inc. разрабатывает продукты, которые позволяют людям общаться с друзьями и семьей через мобильные устройства, персональные компьютеры, гарнитуры виртуальной реальности и домашние устройства по всему миру.
Продукты компании включают Facebook, крупнейшую в мире социальную сеть, которая позволяет людям подключаться, обмениваться информацией, открывать для себя и общаться друг с другом на мобильных устройствах и персональных компьютерах;
Instagram - сообщество для обмена фотографиями, видео и личными сообщениями; Messenger, приложение для обмена сообщениями, позволяющее людям общаться с друзьями, семьей, группами и предприятиями на разных платформах и устройствах; и WhatsApp, приложение для обмена сообщениями, которое используют люди и компании для личного общения.
Компания также владеет Facebook Reality Labs, продукт дополненной и виртуальной реальности, который помогает людям чувствовать связь в любое время и в любом месте.
Компания была основана в 2004 году, ее штаб-квартира находится в Менло Парк, Калифорния. В компании работает 63 404 человек.
📌Сегменты бизнеса
По сути у компании 1 единственный сегмент бизнеса, это реклама.
Компания выделяет ещё и прочую выручку, но на данный момент она составляет 1,7% от общей выручки за квартал.
По данным за последний квартал среднее число пользователей Facebook достигло 2 895 млн человек.
При этом интересно, что на США, Канаду и Европу приходится всего 23% пользователей, тогда как выручка (смотри графику ниже) в этих регионах составляет 72%
📌Финансовые результаты
За десять лет:
🔸выручка выросла с $3.7 млрд в 2011 году до $134.7 млрд за последние 12 месяцев или +2724%
🔸чистая прибыль выроста с $1 млрд до $39 млрд или +3796%
🔸маржинальность чистой прибыли (сколько чистой прибыли в каждом доллара продаваемой услуги) в среднем 29%
Однако ❗️, с 2011 года количество акций Facebook выросло на 120%, основной прирост пришёлся на 2011-2017 года
Параметры на одну акцию выглядят хуже ввиду роста числа акций:
🔸выручка на акцию выросла с $2,87 в год до более $36,82 за последние 12 месяцев или +1183%
🔸чистая прибыль выроста с $0,46 до $13,47 или +2828%
Заглядывая в будущее аналитики предполагают, что к 2027 году прибыль вырастет до $35 с текущих $14
Если предположить, что прогнозы аналитиков верные, а P/E исторически за последние годы находится в диапазоне 18 -min, 35 -max, 28 -среднее значение, то можно сделать вариативный график потенциальных уровней, которые может достичь акция до 2027 года.
🔸Самый скромный прогноз к 2027 году - $626, самый оптимистичный $1217.
🔸Ключевым направлением выручки является США и Канада(средний темп роста кв/кв за последние 2 года 7,9%), затем следует Европа(8,6%), далее Азия и регион Тихого океана(7,5%), и прочие страны(8,3%).
🔸Отдельно об операционной прибыли - она находится в диапазоне 32-46% от выручки, и с продолжением роста выручки операционная прибыль номинально продолжает расти.
🔸Как и у прочих технологических компаниях, о которых я рассказывал, компания накопила хорошую финансовую подушку из $50+ млрд свободных средств.
Полная презентация в Google-презентациях.
📌Мнения аналитиков
Консенсус прогноз аналитиков предполагает рост около 23% с текущих уровней с целевой ценой около $420. Интересно, что наша медианная оценка по p/e и прогнозу прибыли ($448) на 2022 год близка к этому прогнозу.
Вслед за обзорами Apple и Microsoft, и Google пришла пора сделать обзор пятой по капитализации компании с бирж США - компании Facebook.
📌Facebook, Inc. разрабатывает продукты, которые позволяют людям общаться с друзьями и семьей через мобильные устройства, персональные компьютеры, гарнитуры виртуальной реальности и домашние устройства по всему миру.
Продукты компании включают Facebook, крупнейшую в мире социальную сеть, которая позволяет людям подключаться, обмениваться информацией, открывать для себя и общаться друг с другом на мобильных устройствах и персональных компьютерах;
Instagram - сообщество для обмена фотографиями, видео и личными сообщениями; Messenger, приложение для обмена сообщениями, позволяющее людям общаться с друзьями, семьей, группами и предприятиями на разных платформах и устройствах; и WhatsApp, приложение для обмена сообщениями, которое используют люди и компании для личного общения.
Компания также владеет Facebook Reality Labs, продукт дополненной и виртуальной реальности, который помогает людям чувствовать связь в любое время и в любом месте.
Компания была основана в 2004 году, ее штаб-квартира находится в Менло Парк, Калифорния. В компании работает 63 404 человек.
📌Сегменты бизнеса
По сути у компании 1 единственный сегмент бизнеса, это реклама.
Компания выделяет ещё и прочую выручку, но на данный момент она составляет 1,7% от общей выручки за квартал.
По данным за последний квартал среднее число пользователей Facebook достигло 2 895 млн человек.
При этом интересно, что на США, Канаду и Европу приходится всего 23% пользователей, тогда как выручка (смотри графику ниже) в этих регионах составляет 72%
📌Финансовые результаты
За десять лет:
🔸выручка выросла с $3.7 млрд в 2011 году до $134.7 млрд за последние 12 месяцев или +2724%
🔸чистая прибыль выроста с $1 млрд до $39 млрд или +3796%
🔸маржинальность чистой прибыли (сколько чистой прибыли в каждом доллара продаваемой услуги) в среднем 29%
Однако ❗️, с 2011 года количество акций Facebook выросло на 120%, основной прирост пришёлся на 2011-2017 года
Параметры на одну акцию выглядят хуже ввиду роста числа акций:
🔸выручка на акцию выросла с $2,87 в год до более $36,82 за последние 12 месяцев или +1183%
🔸чистая прибыль выроста с $0,46 до $13,47 или +2828%
Заглядывая в будущее аналитики предполагают, что к 2027 году прибыль вырастет до $35 с текущих $14
Если предположить, что прогнозы аналитиков верные, а P/E исторически за последние годы находится в диапазоне 18 -min, 35 -max, 28 -среднее значение, то можно сделать вариативный график потенциальных уровней, которые может достичь акция до 2027 года.
🔸Самый скромный прогноз к 2027 году - $626, самый оптимистичный $1217.
🔸Ключевым направлением выручки является США и Канада(средний темп роста кв/кв за последние 2 года 7,9%), затем следует Европа(8,6%), далее Азия и регион Тихого океана(7,5%), и прочие страны(8,3%).
🔸Отдельно об операционной прибыли - она находится в диапазоне 32-46% от выручки, и с продолжением роста выручки операционная прибыль номинально продолжает расти.
🔸Как и у прочих технологических компаниях, о которых я рассказывал, компания накопила хорошую финансовую подушку из $50+ млрд свободных средств.
Полная презентация в Google-презентациях.
📌Мнения аналитиков
Консенсус прогноз аналитиков предполагает рост около 23% с текущих уровней с целевой ценой около $420. Интересно, что наша медианная оценка по p/e и прогнозу прибыли ($448) на 2022 год близка к этому прогнозу.
📌Риски
Как и прочие технологические гиганты акции Facebook находятся под угрозой антимонопольного регулирования.
🔸В декабре 2020 года генпрокуроры практически всех штатов обратились в суд с требованием отчуждения Instagram и WhatsApp , поскольку их приобретение, по мнению властей нарушило антимонопольный закон США. С тех пор прошёл почти год, но никаких движений в этом вопросе пока не наметилось, однако, нельзя исключать негативный исход для компании владельца крупнейшей социальной сети в мире.
🔸Другим риском для Facebook стало обновление IOS, которое даст возможность пользователям отказаться от отслеживания Facebook предпочтений пользователя, что приведёт к ухудшению работы таргетированной рекламы. Последняя коррекция напрямую связана с этими сообщениями.
Как и прочие технологические гиганты акции Facebook находятся под угрозой антимонопольного регулирования.
🔸В декабре 2020 года генпрокуроры практически всех штатов обратились в суд с требованием отчуждения Instagram и WhatsApp , поскольку их приобретение, по мнению властей нарушило антимонопольный закон США. С тех пор прошёл почти год, но никаких движений в этом вопросе пока не наметилось, однако, нельзя исключать негативный исход для компании владельца крупнейшей социальной сети в мире.
🔸Другим риском для Facebook стало обновление IOS, которое даст возможность пользователям отказаться от отслеживания Facebook предпочтений пользователя, что приведёт к ухудшению работы таргетированной рекламы. Последняя коррекция напрямую связана с этими сообщениями.
📌Резюме
Последний месяц акции корректируются, что в наших глазах только повышают интерес к покупке. У компании чётко монетизированы пользователи, и вероятность того, что они покинут платформы Facebook крайне мала.
У компании есть очень популярный мессенджер, который никак не развивается, но это только вопрос времени. Мессенджер собрал большую аудиторию, остался только вопрос, как получить с неё средства.
Считаем, что текущие уровни могут быть привлекательными для долгосрочных инвесторов.
По нашему мнению акции Facebook еще долго будут привлекать инвесторов роста
Последний месяц акции корректируются, что в наших глазах только повышают интерес к покупке. У компании чётко монетизированы пользователи, и вероятность того, что они покинут платформы Facebook крайне мала.
У компании есть очень популярный мессенджер, который никак не развивается, но это только вопрос времени. Мессенджер собрал большую аудиторию, остался только вопрос, как получить с неё средства.
Считаем, что текущие уровни могут быть привлекательными для долгосрочных инвесторов.
По нашему мнению акции Facebook еще долго будут привлекать инвесторов роста