Сегодня рассмотрим всем известную компанию - APPLE ,но этот обзор будет отличаться от других инвестиционных обзоров компании. Здесь мы собрали наиболее интересные вехи развития компании, рассмотрели финансовые основы, перспективы, проблемы с которыми сталкивается компания, и постарались сделать объективный вывод о том, что делать с акциями компании на текущих уровнях ( 150.13 $ на момент написания).
🍎Apple — американская корпорация, производитель персональных и планшетных компьютеров, аудиоплееров, смартфонов, программного обеспечения. Один из пионеров в области персональных компьютеров и современных многозадачных операционных систем с графическим интерфейсом. Штаб-квартира — в Купертино, штат Калифорния.
В компании работает 147 тысяч человек.
📌История компании
Компания была основана в Калифорнии Стивом Джобсом, Рональдом Уэйном и Стивом Возняком, собравшими в середине 1970-х годов свой первый персональный компьютер.
✅Продав несколько десятков таких компьютеров, молодые предприниматели получили финансирование и официально зарегистрировали фирму Apple Computer, Inc. 1 апреля 1976 года
✅Apple II стал первым компьютером, проданным большим тиражом в 6 миллионов штук. Благодаря успеху этого компьютера в декабре 1980-го Apple вышли на биржу.
✅Тем не менее 80ые годы стали не простыми для компании - провал Apple III, выпуск Apple Lisa впервые с мышкой, но без возможности улучшить компьютер, сложности с управлением компанией привели к тому, что Джобс и Возняк покинули компанию. Тем не менее компания стала выпускать продукцию под маркой Macintosh (сокращённо привычное для нас Mac).
✅В 90ые годы компания успела выпустить несколько моделей цветных фотокамер. Это были одни из первых цифровых фотокамер современного типа, но дальше это направление компания не развивала. Вообще середина 90х это был тяжелый период в жизни компании, несколько лет подряд Apple несла убытки, а новые продукты не давали прежней отдачи. Менеджмент компании не нашёл другого решения, как позвать Стива Джобса обратно. В 1997 году Стива Джобс вернулся в компанию и последствия этого грамотного решения мы видим до сегодняшнего дня .
✅1998 году компания выпускает iMac, который был продан тиражом 150 тысяч компьютеров.
✅Затем в 2001 году компания представила аудиоплеер IPod ставший хитом продаж.
За 10-летнюю историю Apple продала более 300 миллионов плееров
✅В 2003 году компания открыла магазин цифрового формата ITunes Store.
✅Затем пришла очередь за линейкой мобильных телефонов iPhone в 2007 году.
✅В 2010 году вышел в свет первый планшет iPad, а затем в 2012 iPad mini.
✅В 2014 часы Apple Watch и
✅2016 - беспроводные наушники AirPods
🍎Apple — американская корпорация, производитель персональных и планшетных компьютеров, аудиоплееров, смартфонов, программного обеспечения. Один из пионеров в области персональных компьютеров и современных многозадачных операционных систем с графическим интерфейсом. Штаб-квартира — в Купертино, штат Калифорния.
В компании работает 147 тысяч человек.
📌История компании
Компания была основана в Калифорнии Стивом Джобсом, Рональдом Уэйном и Стивом Возняком, собравшими в середине 1970-х годов свой первый персональный компьютер.
✅Продав несколько десятков таких компьютеров, молодые предприниматели получили финансирование и официально зарегистрировали фирму Apple Computer, Inc. 1 апреля 1976 года
✅Apple II стал первым компьютером, проданным большим тиражом в 6 миллионов штук. Благодаря успеху этого компьютера в декабре 1980-го Apple вышли на биржу.
✅Тем не менее 80ые годы стали не простыми для компании - провал Apple III, выпуск Apple Lisa впервые с мышкой, но без возможности улучшить компьютер, сложности с управлением компанией привели к тому, что Джобс и Возняк покинули компанию. Тем не менее компания стала выпускать продукцию под маркой Macintosh (сокращённо привычное для нас Mac).
✅В 90ые годы компания успела выпустить несколько моделей цветных фотокамер. Это были одни из первых цифровых фотокамер современного типа, но дальше это направление компания не развивала. Вообще середина 90х это был тяжелый период в жизни компании, несколько лет подряд Apple несла убытки, а новые продукты не давали прежней отдачи. Менеджмент компании не нашёл другого решения, как позвать Стива Джобса обратно. В 1997 году Стива Джобс вернулся в компанию и последствия этого грамотного решения мы видим до сегодняшнего дня .
✅1998 году компания выпускает iMac, который был продан тиражом 150 тысяч компьютеров.
✅Затем в 2001 году компания представила аудиоплеер IPod ставший хитом продаж.
За 10-летнюю историю Apple продала более 300 миллионов плееров
✅В 2003 году компания открыла магазин цифрового формата ITunes Store.
✅Затем пришла очередь за линейкой мобильных телефонов iPhone в 2007 году.
✅В 2010 году вышел в свет первый планшет iPad, а затем в 2012 iPad mini.
✅В 2014 часы Apple Watch и
✅2016 - беспроводные наушники AirPods
Отдельно разбирать продукты Apple здесь мы не будем, я думаю они большинству отлично известны.
📌Перспективы
О беспилотном автомобиле компании кажется все слышали, но никто не видел.
Мифический Project Titan от Apple по слухам может появиться к 2024 году. При этом на сколько известно сам проект реализовывается в компании с 2014 года. Пандемия вероятно внесёт в эти планы коррективы и не в лучшую сторону.
То, что Apple так или иначе трудится в этом направлении говорят заявления компании о назначении нового главу в области создания беспилотных автомобилей 9 сентября 2021 года.
Машина от Apple была бы новым шагом для компании и все акционеры рассчитывают на это.
И Apple не останавливаются
Apple 🍏 планирует инвестировать $430 миллиардов в экономику США за ближайшие пять лет
Компания профинансирует новый кампус в Северной Каролине, и инвестиции в создание рабочих мест в инновационных областях, и технологии 5G.
Компания планирует создать дополнительно 20 000 новых рабочих мест. За последние три года вклад Apple в США значительно превысил первоначальную пятилетнюю цель компании в $350 миллиардов, установленную в 2018 году.
В настоящее время Apple повышает уровень своих обязательств на 20 процентов в течение следующих пяти лет, поддерживая американские инновации и продвижение экономические выгоды в каждом штате. Это включает десятки миллиардов долларов на разработку микросхем нового поколения и инновации 5G в девяти штатах США.
📌Перспективы
О беспилотном автомобиле компании кажется все слышали, но никто не видел.
Мифический Project Titan от Apple по слухам может появиться к 2024 году. При этом на сколько известно сам проект реализовывается в компании с 2014 года. Пандемия вероятно внесёт в эти планы коррективы и не в лучшую сторону.
То, что Apple так или иначе трудится в этом направлении говорят заявления компании о назначении нового главу в области создания беспилотных автомобилей 9 сентября 2021 года.
Машина от Apple была бы новым шагом для компании и все акционеры рассчитывают на это.
И Apple не останавливаются
Apple 🍏 планирует инвестировать $430 миллиардов в экономику США за ближайшие пять лет
Компания профинансирует новый кампус в Северной Каролине, и инвестиции в создание рабочих мест в инновационных областях, и технологии 5G.
Компания планирует создать дополнительно 20 000 новых рабочих мест. За последние три года вклад Apple в США значительно превысил первоначальную пятилетнюю цель компании в $350 миллиардов, установленную в 2018 году.
В настоящее время Apple повышает уровень своих обязательств на 20 процентов в течение следующих пяти лет, поддерживая американские инновации и продвижение экономические выгоды в каждом штате. Это включает десятки миллиардов долларов на разработку микросхем нового поколения и инновации 5G в девяти штатах США.
📌Защита от конкурентов
Компания занимается разработкой начинки своих устройств - в iPhone 12 процессор A14
И в последних Mac чип M1 — первый чип, разработанный Apple специально для Mac.
И то и другое производится на заводах TSMC.
Apple строила свои системы таким образом, чтобы быть защищённой от конкурентов, от вмешательства из вне.
🔸Телефоны Apple не предполагают улучшений, туда невозможно добавить карту памяти
🔸У компании своя операционная система
🔸Свой магазин приложений
Таким образом покупателю сложно сочетать технику Apple с другими производителями, что влечёт больше продаж внутри экосистемы, а значит и большей прибыли.
📌Финансовые результаты
Отходя от продуктов и истории компании перейдём к тому какой интерес она представляет для нас - покупателей акций Apple.
🔸С IPO компании утекло много воды, но истинный подъём акций Apple начался относительно недавно. В начале 2000х можно было купить акции дешевле доллара за штуку.
🔸В 2010ом можно было купить дешевле $10.
🔸В 2015м около $32.
🔸В 2018 около $60, а сейчас в сентябре 2021 года акции стоят около $150. Только за 2021 год акции прибавили 30%+.
Золотая пора для инвесторов не ограничивается одним ростом капитализации. Не будем забывать о дивидендах, но обо всём по порядку.
Все компании работают по разному, у одних провалы следуют за взлётами, у других уверенный рост. Apple скорее из разряда вторых.
За десять лет:
🔸выручка выросла с $108 млрд в год до $347 млрд за последние 12 месяцев или +221%
🔸чистая прибыль выроста с $26 млрд до $87 млрд или +235%
🔸маржинальность чистой прибыли (сколько чистой прибыли в каждом доллара продаваемой услуги или товара ) в среднем 22,6%
Если рассмотреть те же параметры на одну акцию, то мы увидим, что благодаря обратному выкупу акций (сокращению акций в обращении) результаты ещё более впечатляющие:
🔸выручка на акцию выросла с $4,18 в год до $20,61 за последние 12 месяцев или +393%
🔸чистая прибыль выроста с $0,99 до $5,11 или +416%
Заглядывая в будущее аналитики предполагают, что в ближайшие 10 лет прибыль на акцию практически удвоится с $5,57 до $10,36
На чём и где зарабатывает Apple
Ключевым в выручке остаётся сегмент телефонов. Традиционно из-за выхода в сентября новых моделей есть эффект сезонности. Самые большие продажи приходятся на 4 квартал, после чего выручка снижается.
Прочие сегменты стабильно растут о чём свидетельствуют трендовые линии (в приложенных файлах)
Вторым по величине является сегмент услуг. Этот сегмент особенно важен для компании из-за его высокой маржинальности. Маржа сегмента услуг 66,0 %, тогда как товарные сегменты приносят маржу 31,5% (данные за 2020 год)
Самым большим географическим направлением продаж является Америка. При этом маржинальность сегмента самая низкая из всех.
Визуально видно, что компания продолжает рост по всем географическим направлениям.
У компании стабильное финансовое положение. Чистый долг находится ниже 0 последние 10 лет, что говорит о том, что денежных средств в краткосрочных вложениях и на счетах больше, чем долгов у компании. И компания может в любой момент этот долг погасить.
И с другой стороны, в любой момент компания может нарастить долг, если это ей потребуется без вреда для финансового положения.
📌Дивиденды
Всем известно, что Apple платит низкие дивиденды. Это смотря с какой стороны посмотреть. После прекращения выплат дивидендов в 1995 году компания вернулась к выплатам только в 2012 году.
С учётом дробления акций в 2020 году (1:4) и в 2014 (1:7) годовые выплаты составили в 2013 году $0,41 ,а за последние 12 месяцев $0,85, а значит выросли вдвое
Текущая дивидендная доходность всего 0.59%, а Payout Ratio 15.81% (комфортный для компании уровень), в среднем за последние 5 лет дивиденды росли на 9.30% в год.
Аналитики предполагают, что в 2022 году дивиденды составят $0.92 , а в 2023 $1.02.
Дивидендную доходность Apple имеет смысл рассматривать только как дополнительный бонус к росту стоимости акций.
Компания занимается разработкой начинки своих устройств - в iPhone 12 процессор A14
И в последних Mac чип M1 — первый чип, разработанный Apple специально для Mac.
И то и другое производится на заводах TSMC.
Apple строила свои системы таким образом, чтобы быть защищённой от конкурентов, от вмешательства из вне.
🔸Телефоны Apple не предполагают улучшений, туда невозможно добавить карту памяти
🔸У компании своя операционная система
🔸Свой магазин приложений
Таким образом покупателю сложно сочетать технику Apple с другими производителями, что влечёт больше продаж внутри экосистемы, а значит и большей прибыли.
📌Финансовые результаты
Отходя от продуктов и истории компании перейдём к тому какой интерес она представляет для нас - покупателей акций Apple.
🔸С IPO компании утекло много воды, но истинный подъём акций Apple начался относительно недавно. В начале 2000х можно было купить акции дешевле доллара за штуку.
🔸В 2010ом можно было купить дешевле $10.
🔸В 2015м около $32.
🔸В 2018 около $60, а сейчас в сентябре 2021 года акции стоят около $150. Только за 2021 год акции прибавили 30%+.
Золотая пора для инвесторов не ограничивается одним ростом капитализации. Не будем забывать о дивидендах, но обо всём по порядку.
Все компании работают по разному, у одних провалы следуют за взлётами, у других уверенный рост. Apple скорее из разряда вторых.
За десять лет:
🔸выручка выросла с $108 млрд в год до $347 млрд за последние 12 месяцев или +221%
🔸чистая прибыль выроста с $26 млрд до $87 млрд или +235%
🔸маржинальность чистой прибыли (сколько чистой прибыли в каждом доллара продаваемой услуги или товара ) в среднем 22,6%
Если рассмотреть те же параметры на одну акцию, то мы увидим, что благодаря обратному выкупу акций (сокращению акций в обращении) результаты ещё более впечатляющие:
🔸выручка на акцию выросла с $4,18 в год до $20,61 за последние 12 месяцев или +393%
🔸чистая прибыль выроста с $0,99 до $5,11 или +416%
Заглядывая в будущее аналитики предполагают, что в ближайшие 10 лет прибыль на акцию практически удвоится с $5,57 до $10,36
На чём и где зарабатывает Apple
Ключевым в выручке остаётся сегмент телефонов. Традиционно из-за выхода в сентября новых моделей есть эффект сезонности. Самые большие продажи приходятся на 4 квартал, после чего выручка снижается.
Прочие сегменты стабильно растут о чём свидетельствуют трендовые линии (в приложенных файлах)
Вторым по величине является сегмент услуг. Этот сегмент особенно важен для компании из-за его высокой маржинальности. Маржа сегмента услуг 66,0 %, тогда как товарные сегменты приносят маржу 31,5% (данные за 2020 год)
Самым большим географическим направлением продаж является Америка. При этом маржинальность сегмента самая низкая из всех.
Визуально видно, что компания продолжает рост по всем географическим направлениям.
У компании стабильное финансовое положение. Чистый долг находится ниже 0 последние 10 лет, что говорит о том, что денежных средств в краткосрочных вложениях и на счетах больше, чем долгов у компании. И компания может в любой момент этот долг погасить.
И с другой стороны, в любой момент компания может нарастить долг, если это ей потребуется без вреда для финансового положения.
📌Дивиденды
Всем известно, что Apple платит низкие дивиденды. Это смотря с какой стороны посмотреть. После прекращения выплат дивидендов в 1995 году компания вернулась к выплатам только в 2012 году.
С учётом дробления акций в 2020 году (1:4) и в 2014 (1:7) годовые выплаты составили в 2013 году $0,41 ,а за последние 12 месяцев $0,85, а значит выросли вдвое
Текущая дивидендная доходность всего 0.59%, а Payout Ratio 15.81% (комфортный для компании уровень), в среднем за последние 5 лет дивиденды росли на 9.30% в год.
Аналитики предполагают, что в 2022 году дивиденды составят $0.92 , а в 2023 $1.02.
Дивидендную доходность Apple имеет смысл рассматривать только как дополнительный бонус к росту стоимости акций.
📌Мультипликаторы
P/E компании находится на сравнительно высоких уровнях, однако, не стоит забывать, что это компания лидер отрасли, а у лидеров традиционно более высокий показатель p/e.
Форвардный показатель, учитывающий прогнозы будущих доходов также относительно высок, но за последний год мы видим, что этот показатель снижается.
PEG GAAP за 12 месяцев 0.53 (ниже 1), что говорит, что темпы роста акции отстали от темпов роста прибыли компании.
📌Прогнозы аналитиков
Текущий консенсус прогноз аналитиков предполагает рост котировок компании за год на 13%. Самые оптимистичные оценки $185, самые низкие $132.
Риски
🔸Основным видимым риском для компании на данный момент являются действия США и прочих стран по ограничению деятельности монополий.
С приходом демократов и Байдена к власти в США разговоры и законопроекты об ограничении влияния монополий возникают регулярно.
Деление таких компаний как Apple, Google, Amazon, Facebook и Microsoft вполне можно ожидать на горизонте 10-50 лет. Процесс это не быстрый, не ясно как делить эти компании, поскольку каждая создала свою экосистему, и деление компании это её разрушение. Но в истории были случаи дробления компаний были, поэтому исключать такой возможности не стоит.
🔸 Как говорилось выше и уже не раз создав экосистему компания не подпускает конкурентов. С другой стороны есть вероятность, что компания может начать проигрывать конкуренцию по уровню технологий.
На данный момент это кажется маловероятным, поскольку компания инвестирует в разработки и "не стоит на месте". Но как и любая технологическая компания Apple зависит от успехов своих продуктов.
📌Резюме 🍏
Компания Apple остаётся одной из лидирующих технологических компаний мира с возможностью развития, роста и поглощений других технологических компаний.
Считаем, что акции Apple в портфеле долгосрочного инвестора должны быть обязательно.
P/E компании находится на сравнительно высоких уровнях, однако, не стоит забывать, что это компания лидер отрасли, а у лидеров традиционно более высокий показатель p/e.
Форвардный показатель, учитывающий прогнозы будущих доходов также относительно высок, но за последний год мы видим, что этот показатель снижается.
PEG GAAP за 12 месяцев 0.53 (ниже 1), что говорит, что темпы роста акции отстали от темпов роста прибыли компании.
📌Прогнозы аналитиков
Текущий консенсус прогноз аналитиков предполагает рост котировок компании за год на 13%. Самые оптимистичные оценки $185, самые низкие $132.
Риски
🔸Основным видимым риском для компании на данный момент являются действия США и прочих стран по ограничению деятельности монополий.
С приходом демократов и Байдена к власти в США разговоры и законопроекты об ограничении влияния монополий возникают регулярно.
Деление таких компаний как Apple, Google, Amazon, Facebook и Microsoft вполне можно ожидать на горизонте 10-50 лет. Процесс это не быстрый, не ясно как делить эти компании, поскольку каждая создала свою экосистему, и деление компании это её разрушение. Но в истории были случаи дробления компаний были, поэтому исключать такой возможности не стоит.
🔸 Как говорилось выше и уже не раз создав экосистему компания не подпускает конкурентов. С другой стороны есть вероятность, что компания может начать проигрывать конкуренцию по уровню технологий.
На данный момент это кажется маловероятным, поскольку компания инвестирует в разработки и "не стоит на месте". Но как и любая технологическая компания Apple зависит от успехов своих продуктов.
📌Резюме 🍏
Компания Apple остаётся одной из лидирующих технологических компаний мира с возможностью развития, роста и поглощений других технологических компаний.
Считаем, что акции Apple в портфеле долгосрочного инвестора должны быть обязательно.
Finanswer
Стоимость активов под управлением(AUM) T. Rowe Price $TROW выросла до $1,68 трлн на 31 августа 2021 года с $1,64 трлн на 31 июля +2,4% 🔸 Месяц назад рост составлял 2,3%
Invesco ( $IVZ ) отчиталась о величине предварительных активов под управлением (AUM):
🔸AUM составил 1,56 трлн$ +2,2% м/м.
🔸Общий чистый приток средств составил 13,6 млрд$
🔸Доходы от комиссий, не связанных с управлением, составили 2,6 млдр$
🔸Чистый приток на денежном рынке: 2,6 млдр$
🔸Рост активов под управлением увеличило AUM на 22 млдр$
🔻Укрепление доллара снизило AUM на 1,1 млрд$.
🔻Чистый отток средств составил 1,1 млрд$
🔸AUM составил 1,56 трлн$ +2,2% м/м.
🔸Общий чистый приток средств составил 13,6 млрд$
🔸Доходы от комиссий, не связанных с управлением, составили 2,6 млдр$
🔸Чистый приток на денежном рынке: 2,6 млдр$
🔸Рост активов под управлением увеличило AUM на 22 млдр$
🔻Укрепление доллара снизило AUM на 1,1 млрд$.
🔻Чистый отток средств составил 1,1 млрд$
Генеральный директор Amazon $AMZN отвергает обвинения в монополии, он не считает, что компанию нужно считать Big Tech
🔸Генеральный директор Amazon Эндрю Ясси во вторник отклонил заявления о том, что гигант онлайн-торговли стал монополистом, заявив, что у компании недостаточно возможностей ценообразования, чтобы оправдать такие претензии.
🔸 В интервью CNBC Ясси также сказал, что термин Big Tech не «нашел отклик» у него, потому что бизнес Amazon сильно отличается от бизнеса других гигантских фирм, таких как Apple, Facebook , Microsoft и Google
🔸 Ясси указал, что компания контролирует только около 1% мировой розничной торговли, и потому ошибочно называть компанию монополией
🔸 Он утверждал, что платформа Amazon является платформой для многих малых и средних предприятий, а это означает, что агрессивное регулирование может в конечном итоге нанести ущерб этим небольшим фирмам
🔸Заглядывая в будущее компании, Ясси охарактеризовал возможное выделение ее подразделения AWS как «долгую перспективу». Ясси руководил подразделением AWS до того, как стать генеральным директором в июле после выхода на пенсию основателя Amazon Джеффа Безоса.
🔸Генеральный директор Amazon Эндрю Ясси во вторник отклонил заявления о том, что гигант онлайн-торговли стал монополистом, заявив, что у компании недостаточно возможностей ценообразования, чтобы оправдать такие претензии.
🔸 В интервью CNBC Ясси также сказал, что термин Big Tech не «нашел отклик» у него, потому что бизнес Amazon сильно отличается от бизнеса других гигантских фирм, таких как Apple, Facebook , Microsoft и Google
🔸 Ясси указал, что компания контролирует только около 1% мировой розничной торговли, и потому ошибочно называть компанию монополией
🔸 Он утверждал, что платформа Amazon является платформой для многих малых и средних предприятий, а это означает, что агрессивное регулирование может в конечном итоге нанести ущерб этим небольшим фирмам
🔸Заглядывая в будущее компании, Ясси охарактеризовал возможное выделение ее подразделения AWS как «долгую перспективу». Ясси руководил подразделением AWS до того, как стать генеральным директором в июле после выхода на пенсию основателя Amazon Джеффа Безоса.
☕️ С Добрым утром, Друзья!
Индексы Тайваня, Токио и Гонконга снижаются, остальные торгуются с небольшим плюсом. Новой жертвой Китайских регуляторов стали Казино, в частности под раздачу попало казино в Макао ( $MLCO ). Сейчас повышенное внимание объясняется распространением ковид в южной части Китая.
Ковид также стал виной замедления роста розничных продаж и промышленного производства (факт: 5,3%, прогноз: 5,8%; пред.: 6,4%) в Поднебесной, что ставит вопрос о достижении пика восстановления мировой экономики.
Эти данные могут трактоваться и в обратную сторону, а именно как возможность скорого предложения дополнительных стимулов со стороны Китайских властей для поддержания темпов экономического роста.
Нефть держится стабильно после отчёта о снижении запасов сырой нефти и бензина в США.
Вместе нефтью хорошо себя чувствуют Российские нефтегазовые корпорации, особенно радуют цены на газ, которые достигли рекордных $800 за тыс. кубометров, хотя это экстремально высокие цены, которые не продержатся долго, всё равно это не может не радовать инвесторов Газпрома и Новатэка.
С другой стороны российского рынка находятся металлурги, на которые продолжают давить новые налоги и пошлины.
Интересным событием вчерашнего дня стала презентация новой линейки от Apple. Широкий обзор компании был вчера, если коротко по презентации: Шире! Дольше! Быстрее! Дорого😁.
И связанная с новыми айфонами новость:
Банки в России устали выдавать кредиты и расширяют возможности овердрафта: в августе средний лимит овердрафта достиг максимума за три года — 48,9 тыс. руб., В августе кредиторы одобрили 21,9 тыс. карт с опцией ухода в минус, совокупный лимит по ним превысил 1 млрд руб., что на 17,5% больше, чем в июле. суммарный максимально возможный овердрафт в РФ составляет 12,4 млрд руб.
Объемы овердрафтного кредитования растут, как и вся необеспеченная банковская розница, связывают это с восстановлением потребительской активности и ускорением инфляции.
Одновременно с овердрафтами растут и объёмы кредитов (+2% кв/кв), на 1 июля россияне набрали кредитов 10,7 трлн руб.
Продажи инсайдеров:
🧩 Операционный Директор $ZI - $15.4 млн.
🧩 Исполнительный Директор #TBIO (Translate Bio) - $120 млн.
🧩 Директор $MTCH - $11.7 млн.
🧩 Акционеры $CERT - $418 млн.
🧩 Директор $QS - $5.7 млн.
🧩 Директор $AI - $6.5 млн.
🧩 Финансовый Директор $DELL - $26.9 млн.
Покупателей не нашлось🤷
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,86%
🇨🇳Шанхай +0,31%
🇮🇳Индия +0,22%
🇹🇼Тайвань -0,32%
🇯🇵Япония -0,38%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,39%
🇩🇪Dax +0,34%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,20% (4453п.)
Dow +0,26%
NasDaq +0,19%
VIX 😈 -1,12% (21.32п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,60% (74.04$)
🛢Сырая нефть WTI +0,60% (70,88$)
🏅золото -0,13% (1804$)
🥈серебро -0,41% (23,788$)
🥉медь +0,20% (4,323$)
bitcoin +4,38% (47 078$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Индексы Тайваня, Токио и Гонконга снижаются, остальные торгуются с небольшим плюсом. Новой жертвой Китайских регуляторов стали Казино, в частности под раздачу попало казино в Макао ( $MLCO ). Сейчас повышенное внимание объясняется распространением ковид в южной части Китая.
Ковид также стал виной замедления роста розничных продаж и промышленного производства (факт: 5,3%, прогноз: 5,8%; пред.: 6,4%) в Поднебесной, что ставит вопрос о достижении пика восстановления мировой экономики.
Эти данные могут трактоваться и в обратную сторону, а именно как возможность скорого предложения дополнительных стимулов со стороны Китайских властей для поддержания темпов экономического роста.
Нефть держится стабильно после отчёта о снижении запасов сырой нефти и бензина в США.
Вместе нефтью хорошо себя чувствуют Российские нефтегазовые корпорации, особенно радуют цены на газ, которые достигли рекордных $800 за тыс. кубометров, хотя это экстремально высокие цены, которые не продержатся долго, всё равно это не может не радовать инвесторов Газпрома и Новатэка.
С другой стороны российского рынка находятся металлурги, на которые продолжают давить новые налоги и пошлины.
Интересным событием вчерашнего дня стала презентация новой линейки от Apple. Широкий обзор компании был вчера, если коротко по презентации: Шире! Дольше! Быстрее! Дорого😁.
И связанная с новыми айфонами новость:
Банки в России устали выдавать кредиты и расширяют возможности овердрафта: в августе средний лимит овердрафта достиг максимума за три года — 48,9 тыс. руб., В августе кредиторы одобрили 21,9 тыс. карт с опцией ухода в минус, совокупный лимит по ним превысил 1 млрд руб., что на 17,5% больше, чем в июле. суммарный максимально возможный овердрафт в РФ составляет 12,4 млрд руб.
Объемы овердрафтного кредитования растут, как и вся необеспеченная банковская розница, связывают это с восстановлением потребительской активности и ускорением инфляции.
Одновременно с овердрафтами растут и объёмы кредитов (+2% кв/кв), на 1 июля россияне набрали кредитов 10,7 трлн руб.
Продажи инсайдеров:
🧩 Операционный Директор $ZI - $15.4 млн.
🧩 Исполнительный Директор #TBIO (Translate Bio) - $120 млн.
🧩 Директор $MTCH - $11.7 млн.
🧩 Акционеры $CERT - $418 млн.
🧩 Директор $QS - $5.7 млн.
🧩 Директор $AI - $6.5 млн.
🧩 Финансовый Директор $DELL - $26.9 млн.
Покупателей не нашлось🤷
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,86%
🇨🇳Шанхай +0,31%
🇮🇳Индия +0,22%
🇹🇼Тайвань -0,32%
🇯🇵Япония -0,38%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,39%
🇩🇪Dax +0,34%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,20% (4453п.)
Dow +0,26%
NasDaq +0,19%
VIX 😈 -1,12% (21.32п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,60% (74.04$)
🛢Сырая нефть WTI +0,60% (70,88$)
🏅золото -0,13% (1804$)
🥈серебро -0,41% (23,788$)
🥉медь +0,20% (4,323$)
bitcoin +4,38% (47 078$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Telegram
Finanswer
Сегодня рассмотрим всем известную компанию - APPLE ,но этот обзор будет отличаться от других инвестиционных обзоров компании. Здесь мы собрали наиболее интересные вехи развития компании, рассмотрели финансовые основы, перспективы, проблемы с которыми сталкивается…
Apple провела осеннее мероприятие и представила новую линейку iPhone 13, Watch Series 7 и два обновления iPad.
🔸 Линейка iPhone 13 включает четыре модели, две базовые и две Pro, с теми же размерами, что и прошлогоднее семейство iPhone 12.
К моделям начального уровня относятся 6,1-дюймовый iPhone 13 и 5,4-дюймовый iPhone 13 Mini по цене $699 и $799 соответственно, начиная с 128 ГБ памяти. Базовые модели также поставляются в конфигурациях с 256 ГБ и 512 ГБ.
Обновления iPhone 13: более быстрый процессор A15 Bionic, увеличенная батарея и улучшенная камера. Apple заявляет, что A15 предлагает «самый быстрый процессор среди всех смартфонов, до 50 процентов быстрее, чем у ведущего конкурента».
Обновления камеры включают в себя базовые модели, унаследовавшие то же улучшение сенсора широкоугольной камеры от прошлогоднего iPhone 12 Pro Max, чтобы обеспечить лучшее качество изображения при слабом освещении.
Версии Pro, 6,1-дюймовый iPhone 13 Pro и 6,7-дюймовый iPhone 13 Pro Max, предлагают чип A15 Bionic, три новые камеры и улучшенный OLED-дисплей. Pro начинается с $999, а Pro Max - с $1099, заказы начинаются в пятницу. и поставки - 24 сентября. Модели премиум-класса - первые модели iPhone с конфигурацией хранилища 1 ТБ.
🔸Новые модели iPad, оснащены процессором A13 Bionic, который, по словам Apple, обеспечивает в три раза более высокую производительность, чем средний Chromebook, и в шесть раз быстрее, чем самый продаваемый планшет Android. Базовая модель унаследовала от iPad Pro сверхширокую камеру и функцию отслеживания центральной сцены, которая удерживает объект в центре изображения. Обновленный iPad будет стоить $329 за 64 ГБ памяти, что вдвое больше, чем у предыдущего поколения по той же цене.
🔸 Новый iPad Mini отличается более тонкими рамками вокруг приложения, портом USB-C и модернизированными камерами на передней и задней панели, включая сверхширокую камеру с отчетом «Центральная сцена». Mini также получает поддержку 5G. IPad Mini стоит $499.
🔸Apple Watch Series 7, которые, как сообщается, были отложены из-за проблем с производством, были объявлены на мероприятии в соответствии с графиком, но их появление будет "позже этой осенью".
Watch Series 7 будут стоить $399. Основным обновлением стал размер дисплея: меньшая модель сместилась с 40 до 41 миллиметра, а большая с 44 до 45 миллиметров. Носимые устройства предлагают 18 часов автономной работы, столько же, сколько Watch Series 6 в прошлом году.
🔸 Линейка iPhone 13 включает четыре модели, две базовые и две Pro, с теми же размерами, что и прошлогоднее семейство iPhone 12.
К моделям начального уровня относятся 6,1-дюймовый iPhone 13 и 5,4-дюймовый iPhone 13 Mini по цене $699 и $799 соответственно, начиная с 128 ГБ памяти. Базовые модели также поставляются в конфигурациях с 256 ГБ и 512 ГБ.
Обновления iPhone 13: более быстрый процессор A15 Bionic, увеличенная батарея и улучшенная камера. Apple заявляет, что A15 предлагает «самый быстрый процессор среди всех смартфонов, до 50 процентов быстрее, чем у ведущего конкурента».
Обновления камеры включают в себя базовые модели, унаследовавшие то же улучшение сенсора широкоугольной камеры от прошлогоднего iPhone 12 Pro Max, чтобы обеспечить лучшее качество изображения при слабом освещении.
Версии Pro, 6,1-дюймовый iPhone 13 Pro и 6,7-дюймовый iPhone 13 Pro Max, предлагают чип A15 Bionic, три новые камеры и улучшенный OLED-дисплей. Pro начинается с $999, а Pro Max - с $1099, заказы начинаются в пятницу. и поставки - 24 сентября. Модели премиум-класса - первые модели iPhone с конфигурацией хранилища 1 ТБ.
🔸Новые модели iPad, оснащены процессором A13 Bionic, который, по словам Apple, обеспечивает в три раза более высокую производительность, чем средний Chromebook, и в шесть раз быстрее, чем самый продаваемый планшет Android. Базовая модель унаследовала от iPad Pro сверхширокую камеру и функцию отслеживания центральной сцены, которая удерживает объект в центре изображения. Обновленный iPad будет стоить $329 за 64 ГБ памяти, что вдвое больше, чем у предыдущего поколения по той же цене.
🔸 Новый iPad Mini отличается более тонкими рамками вокруг приложения, портом USB-C и модернизированными камерами на передней и задней панели, включая сверхширокую камеру с отчетом «Центральная сцена». Mini также получает поддержку 5G. IPad Mini стоит $499.
🔸Apple Watch Series 7, которые, как сообщается, были отложены из-за проблем с производством, были объявлены на мероприятии в соответствии с графиком, но их появление будет "позже этой осенью".
Watch Series 7 будут стоить $399. Основным обновлением стал размер дисплея: меньшая модель сместилась с 40 до 41 миллиметра, а большая с 44 до 45 миллиметров. Носимые устройства предлагают 18 часов автономной работы, столько же, сколько Watch Series 6 в прошлом году.
В завершении обзора Apple 🍏 - видеообзор
https://www.youtube.com/watch?v=mDaPmRUVefY
https://www.youtube.com/watch?v=mDaPmRUVefY
YouTube
Apple большой обзор акций компании
Telegram
https://ttttt.me/finanswer1
Обзор на Дзен
https://zen.yandex.ru/media/id/5e2cbbae433ecc00b248d382/apple-bolshoi-obzor-bolshoi-kompanii-613f0ced88d59c30fdfaae37
0:47 История компании
2:25 Продукты компании
4:21 Перспективы
5:16 Финансовые аспекты…
https://ttttt.me/finanswer1
Обзор на Дзен
https://zen.yandex.ru/media/id/5e2cbbae433ecc00b248d382/apple-bolshoi-obzor-bolshoi-kompanii-613f0ced88d59c30fdfaae37
0:47 История компании
2:25 Продукты компании
4:21 Перспективы
5:16 Финансовые аспекты…
AT&T $T обновляет финансовые прогнозы на фоне выделения WarnerMedia и DirecTV
🔸AT&T обновила свой финансовый прогноз и предоставила дополнительную информацию о предстоящем слиянии WarnerMedia и Discovery на вчерашней конференции инвесторов.
🔸 Выступая на конференции Bank of America по СМИ, коммуникациям и развлечениям, финансовый директор Паскаль Дерош сказал, что продажа WarnerMedia, как ожидается, завершится в первой половине 2022 года, и он не ожидает, что какие-либо антимонопольные регуляторы будут возражать против сделки.
🔸 После закрытия сделки AT&T ожидает, что годовая выручка будет расти с низким среднегодовым темпом роста ниже 10%, с 2022 по 2024 год, при этом скорректированная годовая EBITDA и скорректированная прибыль на акцию будут расти темпом также ниже 10%.
🔸 Компания рассчитывает выплачивать ежегодные дивиденды $8-9 миллиардов (сейчас компания платит около $15 млрд в год) коэффициент выплат 40-43% от прогнозируемого свободного денежного потока в размере не менее $20 миллиардов в 2023 году.
В текущем году Дерош предупредил о некоторой сложности сопоставимости, связанной с разделением DirecTV. DirecTV будет частью AT&T только первые семь месяцев года.
🔸AT&T вчера, не теряя времени, предложили новый iPhone Pro бесплатно для некоторых пользователей - проводя одну из самых агрессивных рекламных акций. Такие сделки требуют соответствующей замены телефона и предлагают кредиты (на срок 24 или 36 месяцев) за ежемесячную плату за телефон.
🔸AT&T обновила свой финансовый прогноз и предоставила дополнительную информацию о предстоящем слиянии WarnerMedia и Discovery на вчерашней конференции инвесторов.
🔸 Выступая на конференции Bank of America по СМИ, коммуникациям и развлечениям, финансовый директор Паскаль Дерош сказал, что продажа WarnerMedia, как ожидается, завершится в первой половине 2022 года, и он не ожидает, что какие-либо антимонопольные регуляторы будут возражать против сделки.
🔸 После закрытия сделки AT&T ожидает, что годовая выручка будет расти с низким среднегодовым темпом роста ниже 10%, с 2022 по 2024 год, при этом скорректированная годовая EBITDA и скорректированная прибыль на акцию будут расти темпом также ниже 10%.
🔸 Компания рассчитывает выплачивать ежегодные дивиденды $8-9 миллиардов (сейчас компания платит около $15 млрд в год) коэффициент выплат 40-43% от прогнозируемого свободного денежного потока в размере не менее $20 миллиардов в 2023 году.
В текущем году Дерош предупредил о некоторой сложности сопоставимости, связанной с разделением DirecTV. DirecTV будет частью AT&T только первые семь месяцев года.
🔸AT&T вчера, не теряя времени, предложили новый iPhone Pro бесплатно для некоторых пользователей - проводя одну из самых агрессивных рекламных акций. Такие сделки требуют соответствующей замены телефона и предлагают кредиты (на срок 24 или 36 месяцев) за ежемесячную плату за телефон.
🥗Продукты от Archer Daniels Midland станут ещё вкуснее.
Сегодня $ADM представила прессе новый полностью автоматизированный завод по производству ароматизаторов, расположенный в Пинху, в 50 км. от Шанхая, Китай.
Новое предприятие будет служить центром поставок ароматизаторов ADM в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Особенности комплекса:
🔸Площадь 27тыс. м2
🔸Лаборатории по производству ароматов, дизайну вкусов и разработке продуктов;
🔸Сертификаты ISO 9001 и FSSC 22000 V5.1; а также
🔸Возможность удовлетворить спрос на определенные диетические потребности, включая сертифицированные халяльные и кошерные продукты.
✅Недавно $ADM купили 25% акций компании 4Р - ведущий поставщик корма для домашних животных
Заканчивают переговоры по приобретению:
✅ Sojaprotein - ведущий европейский поставщик протеинов, не содержащих ГМО;
✅ Golden Farm - современный поставщик премиксов для кормов для животных во Вьетнаме.
Сегодня $ADM представила прессе новый полностью автоматизированный завод по производству ароматизаторов, расположенный в Пинху, в 50 км. от Шанхая, Китай.
Новое предприятие будет служить центром поставок ароматизаторов ADM в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Особенности комплекса:
🔸Площадь 27тыс. м2
🔸Лаборатории по производству ароматов, дизайну вкусов и разработке продуктов;
🔸Сертификаты ISO 9001 и FSSC 22000 V5.1; а также
🔸Возможность удовлетворить спрос на определенные диетические потребности, включая сертифицированные халяльные и кошерные продукты.
✅Недавно $ADM купили 25% акций компании 4Р - ведущий поставщик корма для домашних животных
Заканчивают переговоры по приобретению:
✅ Sojaprotein - ведущий европейский поставщик протеинов, не содержащих ГМО;
✅ Golden Farm - современный поставщик премиксов для кормов для животных во Вьетнаме.
☕️ С Добрым утром, Друзья!
Вчера был самый сильный рывок вверх в американских индексах за последние 2 месяца, снова отскочив от 50-ти дневной, сегодня фьючерсы торгуются около нуля.
Американские индексы разогнало несколько факторов:
🔸 прогресс в экономической повестке дня президента Джо Байдена: Комитет по методам и средствам Палаты представителей утвердил новые сборы на сумму 2,1 трлн$, в основном ориентированные на корпорации и богатых.
🔸из-за снижения запасов нефти, цены на сырье привели к росту акций энергетических компаний (факт: -6,422млн/барр, план: -3,544млн., пред.-1,529млн)
🔸 также ряд положительных данных из США поддержали тех, кто считает, что рост в крупнейшей экономике мира должен оставаться сильным:
Индекс производственной активности NY Empire State (факт: 34, прог: 18)💪
Объём промышленного производства (м/м) (авг) (факт: 0,4%, прог: 0,4%)
Эти данные привели к повышенному спросу на риск и как следствие падению DXY.
Азиатские индексы торгуются в красной зоне. В Китае акции казино Макао продолжили падение. Официальные лица заявили о более жестких ограничениях в отношении игрового центра, снова обратив внимание на пересмотр нормативных требований в Пекине.
Между тем, в докладе на Конференции ООН по торговле и развитию ожидают в этом году, что мировая экономика выздоровеет самым быстрым темпом почти за пять десятилетий, но углубляющееся неравенство между развитыми и развивающимися странами угрожает подорвать его.
После прошлогоднего сокращения на 3,5% мировой ВВП, вероятно, вырастет на 5,3% в 2021 году из-за «радикальных» политических вмешательств и успешного, пусть и неполного, развертывания вакцины в странах с развитой экономикой.
Растущая нефть и слабеющий доллар привели к рекордному укреплению рубля до 72,25руб/$.
Также на рекордных значениях ММВБ.
Из интересного в России Минфин РФ провело совещание с компаниями горно-металлургического сектора и минфин ждёт дополнительных налоговых поступлений порядка 250 млрд руб. Изъятия могут быть реализованы не только через рост НДПИ, но и через прогрессивную шкалу налога на прибыль. Суть в том, чтобы привязать ставку налога на прибыль к уровню дивидендных выплат и капитальных вложений: чем выше дивиденды и ниже инвестиции, тем выше ставка.
Металлурги ожидаемо падают.
Кстати сегодня - ведьмовской день 😈 экспирация фьючерсных контрактов, будьте осторожны.
Продажи инсайдеров:
🧩 Председатель $NET - $19.6 млн.
🧩 Mark Zuckerberg $FB - $59 млн.
🧩 Акционеры $DKNG - $60 млн.
🧩 Акционеры $DFH - $8.1 млн.
🧩 Директор $U - $39.4 млн.
🧩 Исполнительный Директор $RVLV - $35 млн.
🧩 Исполнительный Директор $FND - $6.4 млн.
🧩 Пичай Сундар $GOOG - $8.6 млн.
🧩 Исполнительный Директор $AI - $31.4 млн.
🧩 Акционеры $ZI - $73 млн.
🧩 Акционеры $MCFE - $209.8 млн.
Покупатели:
🧩 Президент $ASAN + $1.4 млн.
🧩 Акционеры $DBRG + $2.5 млн.
🧩 Акционеры $SXT + $2.2 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -1,84%
🇨🇳Шанхай -0,68%
🇮🇳Индия -0,02%
🇹🇼Тайвань -0,50%
🇯🇵Япония -0,72%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,44%
🇩🇪Dax -0,24%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,09% (4477п.)
Dow -0,09%
NasDaq -0,07%
VIX 😈 +0,44% (20.93п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,23% (75.63$)
🛢Сырая нефть WTI +0,23% (72,78$)
🏅золото -0,16% (1791$)
🥈серебро +0,21% (23,852$)
🥉медь -0,84% (4,365$)
bitcoin +3,16% (48 348$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Вчера был самый сильный рывок вверх в американских индексах за последние 2 месяца, снова отскочив от 50-ти дневной, сегодня фьючерсы торгуются около нуля.
Американские индексы разогнало несколько факторов:
🔸 прогресс в экономической повестке дня президента Джо Байдена: Комитет по методам и средствам Палаты представителей утвердил новые сборы на сумму 2,1 трлн$, в основном ориентированные на корпорации и богатых.
🔸из-за снижения запасов нефти, цены на сырье привели к росту акций энергетических компаний (факт: -6,422млн/барр, план: -3,544млн., пред.-1,529млн)
🔸 также ряд положительных данных из США поддержали тех, кто считает, что рост в крупнейшей экономике мира должен оставаться сильным:
Индекс производственной активности NY Empire State (факт: 34, прог: 18)💪
Объём промышленного производства (м/м) (авг) (факт: 0,4%, прог: 0,4%)
Эти данные привели к повышенному спросу на риск и как следствие падению DXY.
Азиатские индексы торгуются в красной зоне. В Китае акции казино Макао продолжили падение. Официальные лица заявили о более жестких ограничениях в отношении игрового центра, снова обратив внимание на пересмотр нормативных требований в Пекине.
Между тем, в докладе на Конференции ООН по торговле и развитию ожидают в этом году, что мировая экономика выздоровеет самым быстрым темпом почти за пять десятилетий, но углубляющееся неравенство между развитыми и развивающимися странами угрожает подорвать его.
После прошлогоднего сокращения на 3,5% мировой ВВП, вероятно, вырастет на 5,3% в 2021 году из-за «радикальных» политических вмешательств и успешного, пусть и неполного, развертывания вакцины в странах с развитой экономикой.
Растущая нефть и слабеющий доллар привели к рекордному укреплению рубля до 72,25руб/$.
Также на рекордных значениях ММВБ.
Из интересного в России Минфин РФ провело совещание с компаниями горно-металлургического сектора и минфин ждёт дополнительных налоговых поступлений порядка 250 млрд руб. Изъятия могут быть реализованы не только через рост НДПИ, но и через прогрессивную шкалу налога на прибыль. Суть в том, чтобы привязать ставку налога на прибыль к уровню дивидендных выплат и капитальных вложений: чем выше дивиденды и ниже инвестиции, тем выше ставка.
Металлурги ожидаемо падают.
Кстати сегодня - ведьмовской день 😈 экспирация фьючерсных контрактов, будьте осторожны.
Продажи инсайдеров:
🧩 Председатель $NET - $19.6 млн.
🧩 Mark Zuckerberg $FB - $59 млн.
🧩 Акционеры $DKNG - $60 млн.
🧩 Акционеры $DFH - $8.1 млн.
🧩 Директор $U - $39.4 млн.
🧩 Исполнительный Директор $RVLV - $35 млн.
🧩 Исполнительный Директор $FND - $6.4 млн.
🧩 Пичай Сундар $GOOG - $8.6 млн.
🧩 Исполнительный Директор $AI - $31.4 млн.
🧩 Акционеры $ZI - $73 млн.
🧩 Акционеры $MCFE - $209.8 млн.
Покупатели:
🧩 Президент $ASAN + $1.4 млн.
🧩 Акционеры $DBRG + $2.5 млн.
🧩 Акционеры $SXT + $2.2 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -1,84%
🇨🇳Шанхай -0,68%
🇮🇳Индия -0,02%
🇹🇼Тайвань -0,50%
🇯🇵Япония -0,72%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,44%
🇩🇪Dax -0,24%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,09% (4477п.)
Dow -0,09%
NasDaq -0,07%
VIX 😈 +0,44% (20.93п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,23% (75.63$)
🛢Сырая нефть WTI +0,23% (72,78$)
🏅золото -0,16% (1791$)
🥈серебро +0,21% (23,852$)
🥉медь -0,84% (4,365$)
bitcoin +3,16% (48 348$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗