☕️С Добрым утром, Друзья!
Цвет настроения красный.
Удивительное единство с утра показывают все мировые площадки и даже индекс волатильности тоже окрашен красным, хотя в теории он должен иметь противоположный цвет.
Частично виной тому опубликованный протокол заседания ФРС от 27-28 июля, где официальные лица увидели потенциал ослабления стимулов к покупке облигаций уже в этом году, хотя условие «дальнейшего существенного прогресса» в направлении максимальной занятости еще не было достигнуто. На этом фоне индекс доллар DXY достиг 9ти месячного максимума, т.к. ФРС перестанет заливать финансовую систему наличными.
Тем не менее, официальные лица отметили, что распространение варианта COVID-19 Delta может временно отложить полное открытие экономики и ограничить рынок труда, который, по мнению ФРС, имеет большое значение. Опасения из-за Delta вызвали распродажи на сырьевом рынке, подчёркивая опасения инвесторов по поводу сокращения спроса. Валюты привязанные с сырью, в т.ч. рубль - упали.
Китайские технологические компании снова оказались под давлением из-за претензий китайского регулятора к способу сбора и хранения личных данных клиентов. Как следствие, погружение продолжается.
В среду ММВБ не выдержала всестороннего натиска и не смогла сохранить восходящий импульс и показать силу русскую. Особенно сильно ММВБ просела в вечернюю сессию, после публикации июльского протокола ФРС.
Нефть падает на 1,5% не давая сегодня шансов для роста российским компаниям.
Из интересного:
Сегодня не пятница, но что поделать. На Российском пивном рынке обострился вопрос о ценообразовании. Участники рынка обратились в ФАС с просьбой разобраться с крупными производителями по поводу дэмпинга цен и установлению минимальной розничной цены (МРЦ).
Такое регулирование скорее всего приведёт к установке слишком высокого уровня МРЦ.🤦
Продажи инсайдеров:
🧩 Финансовый директор $CPNG - $17.3 млн.
🧩 Исполнительный директор $ZI - $23.8 млн.
🧩 Акционеры $GNK - $20 млн.
🧩 Директор $KNBE - $42.1 млн.
🧩 Директор $APO - $8.1 млн.
🧩 Директор $THRY - $8 млн.
🧩 Mark Zuckerberg $FB - $84 млн.
🧩 Акционеры $JELD - $424 млн.😱
🧩 Исполнительный директор $RVLV - $43.5 млн.
🧩 Руководители $SNAP - $16,3 млн.
🧩 Стратегический директор $ABNB - $129,4 млн.
🧩 Директор $PATH - $16.5 млн.
Покупатели:
🧩 Акционеры $CRCT - $30 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 8.00 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -1,86%
🇨🇳Шанхай -0,71%
🇮🇳Индия -1,51%
🇹🇼Тайвань -2,45%
🇯🇵Япония -0,72%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,61%
🇩🇪Dax -0,10%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,08% (4391п.)
Dow -0,04%
NasDaq -0,04%
VIX 😈 -0,12% (21,68п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -1,28% (67,36$)
🛢Сырая нефть WTI -1,47% (64,25$)
🏅золото -0,25% (1779$)
🥈серебро -0,96% (23,198$)
🥉медь -0,45% (4,096$)
bitcoin -1,72% (44 286$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Цвет настроения красный.
Удивительное единство с утра показывают все мировые площадки и даже индекс волатильности тоже окрашен красным, хотя в теории он должен иметь противоположный цвет.
Частично виной тому опубликованный протокол заседания ФРС от 27-28 июля, где официальные лица увидели потенциал ослабления стимулов к покупке облигаций уже в этом году, хотя условие «дальнейшего существенного прогресса» в направлении максимальной занятости еще не было достигнуто. На этом фоне индекс доллар DXY достиг 9ти месячного максимума, т.к. ФРС перестанет заливать финансовую систему наличными.
Тем не менее, официальные лица отметили, что распространение варианта COVID-19 Delta может временно отложить полное открытие экономики и ограничить рынок труда, который, по мнению ФРС, имеет большое значение. Опасения из-за Delta вызвали распродажи на сырьевом рынке, подчёркивая опасения инвесторов по поводу сокращения спроса. Валюты привязанные с сырью, в т.ч. рубль - упали.
Китайские технологические компании снова оказались под давлением из-за претензий китайского регулятора к способу сбора и хранения личных данных клиентов. Как следствие, погружение продолжается.
В среду ММВБ не выдержала всестороннего натиска и не смогла сохранить восходящий импульс и показать силу русскую. Особенно сильно ММВБ просела в вечернюю сессию, после публикации июльского протокола ФРС.
Нефть падает на 1,5% не давая сегодня шансов для роста российским компаниям.
Из интересного:
Сегодня не пятница, но что поделать. На Российском пивном рынке обострился вопрос о ценообразовании. Участники рынка обратились в ФАС с просьбой разобраться с крупными производителями по поводу дэмпинга цен и установлению минимальной розничной цены (МРЦ).
Такое регулирование скорее всего приведёт к установке слишком высокого уровня МРЦ.🤦
Продажи инсайдеров:
🧩 Финансовый директор $CPNG - $17.3 млн.
🧩 Исполнительный директор $ZI - $23.8 млн.
🧩 Акционеры $GNK - $20 млн.
🧩 Директор $KNBE - $42.1 млн.
🧩 Директор $APO - $8.1 млн.
🧩 Директор $THRY - $8 млн.
🧩 Mark Zuckerberg $FB - $84 млн.
🧩 Акционеры $JELD - $424 млн.😱
🧩 Исполнительный директор $RVLV - $43.5 млн.
🧩 Руководители $SNAP - $16,3 млн.
🧩 Стратегический директор $ABNB - $129,4 млн.
🧩 Директор $PATH - $16.5 млн.
Покупатели:
🧩 Акционеры $CRCT - $30 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 8.00 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -1,86%
🇨🇳Шанхай -0,71%
🇮🇳Индия -1,51%
🇹🇼Тайвань -2,45%
🇯🇵Япония -0,72%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,61%
🇩🇪Dax -0,10%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,08% (4391п.)
Dow -0,04%
NasDaq -0,04%
VIX 😈 -0,12% (21,68п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -1,28% (67,36$)
🛢Сырая нефть WTI -1,47% (64,25$)
🏅золото -0,25% (1779$)
🥈серебро -0,96% (23,198$)
🥉медь -0,45% (4,096$)
bitcoin -1,72% (44 286$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
🍷Аперитив перед утренним обзором.
Падение китайских технологических гигантов вчера усилилось после того, как отрасль подверглась новому раунду ужесточений.
Ускоренное падение началось после объявления, что Китайские регуляторы изучают предложения по дальнейшей защите прав водителей, работающих в онлайн-компаниях, и по усилению надзора за индустрией потокового вещания.
Недавние репрессивные меры Пекина уже снизили капитализацию Китайского рынка на 1трлн$.
Новая распродажа подтолкнула некоторых управляющих глобальными фондами, включая Кэти Вуд, отказаться от своих вложений в китайские акции. Фактически, некоторые инвесторы вообще ставят под сомнение вопрос о целесообразности диверсификации с помощью китайских активов.
Опасения усиления регулятивных ограничений привели к тому, что индекс Hang Seng Tech Index, ключевой индикатор акций китайских технологических компаний, котирующихся в Гонконге, снизился более чем на 2,5% за три из последних четырёх сессий.
Китайские аналитики боятся, что инвесторы на долго испугаются инвестировать в китайские активы и даже если если худшее уже позади для крупных технологических компаний, мы должны ожидать, что их рост уже не будет таким, каким он был ранее.
Падение китайских технологических гигантов вчера усилилось после того, как отрасль подверглась новому раунду ужесточений.
Ускоренное падение началось после объявления, что Китайские регуляторы изучают предложения по дальнейшей защите прав водителей, работающих в онлайн-компаниях, и по усилению надзора за индустрией потокового вещания.
Недавние репрессивные меры Пекина уже снизили капитализацию Китайского рынка на 1трлн$.
Новая распродажа подтолкнула некоторых управляющих глобальными фондами, включая Кэти Вуд, отказаться от своих вложений в китайские акции. Фактически, некоторые инвесторы вообще ставят под сомнение вопрос о целесообразности диверсификации с помощью китайских активов.
Опасения усиления регулятивных ограничений привели к тому, что индекс Hang Seng Tech Index, ключевой индикатор акций китайских технологических компаний, котирующихся в Гонконге, снизился более чем на 2,5% за три из последних четырёх сессий.
Китайские аналитики боятся, что инвесторы на долго испугаются инвестировать в китайские активы и даже если если худшее уже позади для крупных технологических компаний, мы должны ожидать, что их рост уже не будет таким, каким он был ранее.
🍻Ну с пятницей, Друзья!
Вчера Азиатские и Европейские индексы продолжили падение, вместе с ним летела к майским уровням и нефть.
ЦБ Китая оставил ставку рефинансирования (ДКП) без изменений на уровне 3,85%
На Уолл-стрит фондовые индексы завершили вчерашний день разно направленно: защитные и высокотехнологичные акции восстановили позиции после двухдневного снижения. Dow Jones упал на 0,19%, в то время как S&P 500 вырос на 0,13%, а Nasdaq прибавил 0,11%.
Текущая неделя может стать худшей в 2021 году для рынков, и основные причины те же:
Дельта-штамм вызывает сомнения в достижении коллективного иммунитета, китайская экономика замедляется, а ФРС стремится постепенно снизить чрезвычайные стимулы. Также сегодня будет истечение ряда опционов что также может способствовать повышенной волатильности.
Сырьевые товары стабилизировались, но их недавний спад является предупреждением о влиянии возрождения Covid-19 на восстановление мировой экономики. Валюты, привязанные к сырьевым товарам, включая Рубль - упали.
Цена на Брент дошла до поддержки в 66$, локально не исключен отскок, но более вероятной выглядит консолидация в ожидании дальнейшего развития событий. Распространение Дельта-штамма не способствует возобновлению роста нефти. На этом фоне ММВБ снижается быстрее Западных площадок.
Позитива сегодня ждать не от куда и только конец рабочей недели добавляет оптимизма 🙌.
Продажи инсайдеров:
🧩 Руководители $PG - $25.8 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $41 млн.
🧩 Page Lawrence $GOOG - $75 млн.
🧩 Директор $APO - $8.1 млн.
🧩 Руководители $CRM - $5 млн.
Покупатели:
🧩 Президент $BMEA + $6.6 млн.
🧩 Акционеры $AMEH + $3 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -2,35%
🇨🇳Шанхай -1,66%
🇮🇳Индия -0,60%
🇹🇼Тайвань +0,62%
🇯🇵Япония -0,86%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,26%
🇩🇪Dax -0,35%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,15% (4395п.)
Dow -0,15%
NasDaq -0,05%
VIX 😈 +0,15% (22,38п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,42% (66,73$)
🛢Сырая нефть WTI +0,54% (63,84$)
🏅золото +0,26% (1787$)
🥈серебро +0,02% (23,235$)
🥉медь +1,07% (4,090$)
bitcoin +6,81% (47 097$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Вчера Азиатские и Европейские индексы продолжили падение, вместе с ним летела к майским уровням и нефть.
ЦБ Китая оставил ставку рефинансирования (ДКП) без изменений на уровне 3,85%
На Уолл-стрит фондовые индексы завершили вчерашний день разно направленно: защитные и высокотехнологичные акции восстановили позиции после двухдневного снижения. Dow Jones упал на 0,19%, в то время как S&P 500 вырос на 0,13%, а Nasdaq прибавил 0,11%.
Текущая неделя может стать худшей в 2021 году для рынков, и основные причины те же:
Дельта-штамм вызывает сомнения в достижении коллективного иммунитета, китайская экономика замедляется, а ФРС стремится постепенно снизить чрезвычайные стимулы. Также сегодня будет истечение ряда опционов что также может способствовать повышенной волатильности.
Сырьевые товары стабилизировались, но их недавний спад является предупреждением о влиянии возрождения Covid-19 на восстановление мировой экономики. Валюты, привязанные к сырьевым товарам, включая Рубль - упали.
Цена на Брент дошла до поддержки в 66$, локально не исключен отскок, но более вероятной выглядит консолидация в ожидании дальнейшего развития событий. Распространение Дельта-штамма не способствует возобновлению роста нефти. На этом фоне ММВБ снижается быстрее Западных площадок.
Позитива сегодня ждать не от куда и только конец рабочей недели добавляет оптимизма 🙌.
Продажи инсайдеров:
🧩 Руководители $PG - $25.8 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $41 млн.
🧩 Page Lawrence $GOOG - $75 млн.
🧩 Директор $APO - $8.1 млн.
🧩 Руководители $CRM - $5 млн.
Покупатели:
🧩 Президент $BMEA + $6.6 млн.
🧩 Акционеры $AMEH + $3 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -2,35%
🇨🇳Шанхай -1,66%
🇮🇳Индия -0,60%
🇹🇼Тайвань +0,62%
🇯🇵Япония -0,86%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,26%
🇩🇪Dax -0,35%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,15% (4395п.)
Dow -0,15%
NasDaq -0,05%
VIX 😈 +0,15% (22,38п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,42% (66,73$)
🛢Сырая нефть WTI +0,54% (63,84$)
🏅золото +0,26% (1787$)
🥈серебро +0,02% (23,235$)
🥉медь +1,07% (4,090$)
bitcoin +6,81% (47 097$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
🏛Московская биржа объявила ожидаемо сильные финансовые результаты 2кв. 2021г.
✅Комиссионные доходы выросли на 24,2%, до 9,9 млрд рублей.
✅Операционные доходы увеличились на 9,7%. Комиссионные доходы составили более 75% от операционных доходов.
✅Чистая прибыль выросла на 2,1%, до 7,0 млрд рублей.
ℹ️Важные события 2 квартала:
🔸63 компании, включая 12 новых эмитентов, разместили 153 выпуска облигаций на общую сумму 802 млрд рублей.
🔸Биржа получила страховые выплаты в размере 675 млн рублей, что позволило расформировать часть резервов, сформированных в первом квартале 2019 года в связи с ситуацией на рынке зерна. Это отражено в финансовой отчетности за второй квартал 2021 года по МСФО. Биржа продолжает использовать все возможные средства правовой защиты для взыскания оставшейся части резервов.
ℹ️Другие важные показатели:
🔸На середину августа на Московской бирже зарегистрировано более 20 млн брокерских счетов открытых у 13,4 млн человек. Число открытых индивидуальных инвестиционных счетов достигло почти 4,3 млн.
🔸Запущены торги квартальными опционами на фьючерс на индекс американских акций. Базовым активом нового опциона выступает фьючерсный контракт на инвестиционные паи SPDR S&P500 ETF Trust, крупнейшего в мире биржевого фонда, инвестирующего в акции из базы расчета индекса S&P500.
🔸В настоящее время на Бирже торгуются акции 204 иностранных компаний, в начале года их число составляло 55. Осенью Московская биржа планирует начать торги акциями иностранных компаний в долларах США в дополнение к торгам в российских рублях. До конца 2021 года количество торгуемых ценных бумаг будет увеличено до 500. (особенно актуально для владельцев БС в Сбере)
🔸Количество биржевых фондов, обращающихся на Бирже, увеличилось с начала года на 48 и достигло 103 фондов, совокупная стоимость чистых активов которых составляет 226 млрд рублей.
✅Комиссионные доходы выросли на 24,2%, до 9,9 млрд рублей.
✅Операционные доходы увеличились на 9,7%. Комиссионные доходы составили более 75% от операционных доходов.
✅Чистая прибыль выросла на 2,1%, до 7,0 млрд рублей.
ℹ️Важные события 2 квартала:
🔸63 компании, включая 12 новых эмитентов, разместили 153 выпуска облигаций на общую сумму 802 млрд рублей.
🔸Биржа получила страховые выплаты в размере 675 млн рублей, что позволило расформировать часть резервов, сформированных в первом квартале 2019 года в связи с ситуацией на рынке зерна. Это отражено в финансовой отчетности за второй квартал 2021 года по МСФО. Биржа продолжает использовать все возможные средства правовой защиты для взыскания оставшейся части резервов.
ℹ️Другие важные показатели:
🔸На середину августа на Московской бирже зарегистрировано более 20 млн брокерских счетов открытых у 13,4 млн человек. Число открытых индивидуальных инвестиционных счетов достигло почти 4,3 млн.
🔸Запущены торги квартальными опционами на фьючерс на индекс американских акций. Базовым активом нового опциона выступает фьючерсный контракт на инвестиционные паи SPDR S&P500 ETF Trust, крупнейшего в мире биржевого фонда, инвестирующего в акции из базы расчета индекса S&P500.
🔸В настоящее время на Бирже торгуются акции 204 иностранных компаний, в начале года их число составляло 55. Осенью Московская биржа планирует начать торги акциями иностранных компаний в долларах США в дополнение к торгам в российских рублях. До конца 2021 года количество торгуемых ценных бумаг будет увеличено до 500. (особенно актуально для владельцев БС в Сбере)
🔸Количество биржевых фондов, обращающихся на Бирже, увеличилось с начала года на 48 и достигло 103 фондов, совокупная стоимость чистых активов которых составляет 226 млрд рублей.
Акции Microsoft $MSFT продолжают рост и уже превысили нашу целевую цену из #портфель_finanswer $300 после новостей о том, что компания впервые повышает цены на бизнес-подписки на свою линейку Microsoft 365.
Повышение цен произойдет 1 марта по всему миру и по всем направлениям для бизнес-пользователей.
🔸 Мы сохраняем позитивные оценки по компании. Рост стоимости подписок будет новым дополнительным драйвером роста выручки и прибыли компании
🔸 Повышаем целевую цену до $350
Повышение цен произойдет 1 марта по всему миру и по всем направлениям для бизнес-пользователей.
🔸 Мы сохраняем позитивные оценки по компании. Рост стоимости подписок будет новым дополнительным драйвером роста выручки и прибыли компании
🔸 Повышаем целевую цену до $350
🇨🇳🇺🇸Китайские регулирующие органы рассматривают возможность оказания давления на компании с большим объемом данных, чтобы они передали управление и надзор за своими данными сторонним фирмам, если они хотят проводить листинг акций в США, сообщили источники, в рамках беспрецедентной проверки Пекином частных фирм.
🔸 Регулирующие органы считают, что привлечение сторонних фирм по информационной безопасности, в идеале с государственной поддержкой, для управления и мониторинга данных кандидатов на IPO может эффективно ограничить их способность передавать китайские наземные данные за границу, сказал один из источников.
🔸 Этот план является одним из нескольких предложений, находящихся на рассмотрении китайских регулирующих органов, поскольку в последние месяцы Пекин ужесточил контроль над интернет-платформами страны, в том числе стремясь усилить контроль за зарубежными листингами.
🔸 Планы по усилению надзора за китайскими компаниями, котирующимися за рубежом, появились через несколько дней после того, как Пекин начал расследование в отношении кибербезопасности в отношении гиганта Didi Global Inc , услуги такси, сразу после его листинга на фондовой бирже США.
🔸 В настоящее время Didi ведет переговоры с государственной Westone Information Industry относительно ее деятельности по управлению данными и мониторингу.
🔸 Регулирующие органы считают, что привлечение сторонних фирм по информационной безопасности, в идеале с государственной поддержкой, для управления и мониторинга данных кандидатов на IPO может эффективно ограничить их способность передавать китайские наземные данные за границу, сказал один из источников.
🔸 Этот план является одним из нескольких предложений, находящихся на рассмотрении китайских регулирующих органов, поскольку в последние месяцы Пекин ужесточил контроль над интернет-платформами страны, в том числе стремясь усилить контроль за зарубежными листингами.
🔸 Планы по усилению надзора за китайскими компаниями, котирующимися за рубежом, появились через несколько дней после того, как Пекин начал расследование в отношении кибербезопасности в отношении гиганта Didi Global Inc , услуги такси, сразу после его листинга на фондовой бирже США.
🔸 В настоящее время Didi ведет переговоры с государственной Westone Information Industry относительно ее деятельности по управлению данными и мониторингу.
📈Пора обновить наш #портфель_finanswer.
По состоянию на 22 августа он выглядит так
Walt Disney Co $DIS
Доходность с даты добавления: 13%
Целевая стоимость: $250
Потенциал роста от текущей стоимости: 43%
McDonald's Corp $MCD
Доходность с даты добавления: 14%
Целевая стоимость: $250
Потенциал роста от текущей стоимости: 5%
TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE $TTWO
Доходность с даты добавления: -11%
Целевая стоимость: $250
Потенциал роста от текущей стоимости: 55%
Microsoft Corporation $MSFT
Доходность с даты добавления: 40%
Целевая стоимость: $350
Потенциал роста от текущей стоимости: 15%
Hologic, $HOLX
Доходность с даты добавления: 13%
Целевая стоимость: $100
Потенциал роста от текущей стоимости: 30%
Alibaba Group Holding $BABA
Доходность с даты добавления: -43%
Целевая стоимость: $350
Потенциал роста от текущей стоимости: 122%
Bank of America Corp $BAC
Доходность с даты добавления: 51%
Целевая стоимость: $45
Потенциал роста от текущей стоимости: 11%
Regeneron Pharmaceuticals Inc $REGN
Доходность с даты добавления: 27%
Целевая стоимость: $670
Потенциал роста от текущей стоимости: 1%
Vale SA $VALE
Доходность с даты добавления: 42%
Целевая стоимость: $25
Потенциал роста от текущей стоимости: 37%
Bristol-Myers Squibb $BMY
Доходность с даты добавления: 9%
Целевая стоимость: $80
Потенциал роста от текущей стоимости: 16%
Intercontinental Exchange $ICE
Доходность с даты добавления: 16%
Целевая стоимость: $130
Потенциал роста от текущей стоимости: 11%
UnitedHealth Group $UNH
Доходность с даты добавления: 21%
Целевая стоимость: $450
Потенциал роста от текущей стоимости: 5%
Apple $AAPL
Доходность с даты добавления: 22%
Целевая стоимость: $170
Потенциал роста от текущей стоимости: 15%
Paypal Holdings $PYPL
Доходность с даты добавления: 9%
Целевая стоимость: $310
Потенциал роста от текущей стоимости: 14%
3 биотеха добавленные по 1/3 от стандартной позиции
🔸Atara Biotherapeutics $ATRA
Доходность с даты добавления: -24%
Целевая стоимость: $30
Потенциал роста от текущей стоимости: 138%
🔸Allogene Therapeutics $ALLO
Доходность с даты добавления: -3%
Целевая стоимость: $30
Потенциал роста от текущей стоимости: 28%
🔸G1 Therapeutics $GTHX
Доходность с даты добавления: -42%
Целевая стоимость: $35
Потенциал роста от текущей стоимости: 159%
Фонд Finex RUB $FXCN
Доходность с даты добавления: -27%
Целевая стоимость: 5900 рублей
Потенциал роста от текущей стоимости: 94%
______________________
Текущая доходность портфеля по открытым позициям 12%
Доходность портфеля с учётом закрытых позиций 17%
Кэш в портфеле 22%
По состоянию на 22 августа он выглядит так
Walt Disney Co $DIS
Доходность с даты добавления: 13%
Целевая стоимость: $250
Потенциал роста от текущей стоимости: 43%
McDonald's Corp $MCD
Доходность с даты добавления: 14%
Целевая стоимость: $250
Потенциал роста от текущей стоимости: 5%
TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE $TTWO
Доходность с даты добавления: -11%
Целевая стоимость: $250
Потенциал роста от текущей стоимости: 55%
Microsoft Corporation $MSFT
Доходность с даты добавления: 40%
Целевая стоимость: $350
Потенциал роста от текущей стоимости: 15%
Hologic, $HOLX
Доходность с даты добавления: 13%
Целевая стоимость: $100
Потенциал роста от текущей стоимости: 30%
Alibaba Group Holding $BABA
Доходность с даты добавления: -43%
Целевая стоимость: $350
Потенциал роста от текущей стоимости: 122%
Bank of America Corp $BAC
Доходность с даты добавления: 51%
Целевая стоимость: $45
Потенциал роста от текущей стоимости: 11%
Regeneron Pharmaceuticals Inc $REGN
Доходность с даты добавления: 27%
Целевая стоимость: $670
Потенциал роста от текущей стоимости: 1%
Vale SA $VALE
Доходность с даты добавления: 42%
Целевая стоимость: $25
Потенциал роста от текущей стоимости: 37%
Bristol-Myers Squibb $BMY
Доходность с даты добавления: 9%
Целевая стоимость: $80
Потенциал роста от текущей стоимости: 16%
Intercontinental Exchange $ICE
Доходность с даты добавления: 16%
Целевая стоимость: $130
Потенциал роста от текущей стоимости: 11%
UnitedHealth Group $UNH
Доходность с даты добавления: 21%
Целевая стоимость: $450
Потенциал роста от текущей стоимости: 5%
Apple $AAPL
Доходность с даты добавления: 22%
Целевая стоимость: $170
Потенциал роста от текущей стоимости: 15%
Paypal Holdings $PYPL
Доходность с даты добавления: 9%
Целевая стоимость: $310
Потенциал роста от текущей стоимости: 14%
3 биотеха добавленные по 1/3 от стандартной позиции
🔸Atara Biotherapeutics $ATRA
Доходность с даты добавления: -24%
Целевая стоимость: $30
Потенциал роста от текущей стоимости: 138%
🔸Allogene Therapeutics $ALLO
Доходность с даты добавления: -3%
Целевая стоимость: $30
Потенциал роста от текущей стоимости: 28%
🔸G1 Therapeutics $GTHX
Доходность с даты добавления: -42%
Целевая стоимость: $35
Потенциал роста от текущей стоимости: 159%
Фонд Finex RUB $FXCN
Доходность с даты добавления: -27%
Целевая стоимость: 5900 рублей
Потенциал роста от текущей стоимости: 94%
______________________
Текущая доходность портфеля по открытым позициям 12%
Доходность портфеля с учётом закрытых позиций 17%
Кэш в портфеле 22%
Ключевое событие следующей недели виртуальный симпозиум Федеральной Резервной Системы в Джексон-Хоул.
Чего все ждут? Сигнала о том, когда ФРС намерена начать сокращать покупки облигаций с рынка.
Что мы можем услышать:
🔸Рынок труда восстанавливается и рынок близок полной занятости. Снижение покупок начнётся уже в сентябре
🔸Ситуация на данный момент не определенная. Видны позитивные моменты, но Delta - корона оказывает воздействие на экономику, поэтому ФРС начнёт свёртывание программы в январе 2022
🔸Ситуация на данный момент на столько непредсказуемая, что у ФРС нет чёткой оценки, когда начать свёртывание программы.
Я (PG) предполагаю, что третий вариант самый реальный.
Из негативной статистики - объявление в 2013 году тогдашним главой ФРС Беном Бернанке свёртывания программы QE привело к коррекции S&P500 на 5%.
Чего все ждут? Сигнала о том, когда ФРС намерена начать сокращать покупки облигаций с рынка.
Что мы можем услышать:
🔸Рынок труда восстанавливается и рынок близок полной занятости. Снижение покупок начнётся уже в сентябре
🔸Ситуация на данный момент не определенная. Видны позитивные моменты, но Delta - корона оказывает воздействие на экономику, поэтому ФРС начнёт свёртывание программы в январе 2022
🔸Ситуация на данный момент на столько непредсказуемая, что у ФРС нет чёткой оценки, когда начать свёртывание программы.
Я (PG) предполагаю, что третий вариант самый реальный.
Из негативной статистики - объявление в 2013 году тогдашним главой ФРС Беном Бернанке свёртывания программы QE привело к коррекции S&P500 на 5%.
☕С Добрым утром, Друзья!
В это прекрасное утро на рынках наблюдается привычная картина - отскок. Азиатские индексы растут на 1,5 - 2%.
Американские индексы также прибавляют вместе с commodities.
Ключевым событием на этой неделе станет симпозиум в Джексон-Хоуле. Симпозиум пройдет 26–28 августа. Выступление Джерома Пауэлла ожидается в пятницу. Ряд аналитиков предполагают, что глава ФРС может раскрыть подробности плана по постепенному сворачиванию QE, которое может начаться уже до конца этого года.
Если же Дж. Пауэлл даст мягкие комментарии и не обозначит сроков сворачивание, то мы можем увидеть очередную волну роста.
С Другой стороны, сокращение так или иначе в ближайшее время начнётся, и пока на рынках идёт отскок, то можно частично зафиксировать позиции. Глядя на акции некоторых компаний в 2018 году, когда ставку повышали 4 раза подряд, акции падали в среднем на 30%, но это было плавное движение растянувшееся на 9 месяцев. Поэтому лично я инвестиционные позиции закрывать не собираюсь, а по мере снижения планирую добирать.
В России всё стабильно. Нефть пошла в рост, за ней и ММВБ сегодня вновь устремит свои взоры на 4000п. Однако среднесрочно не стоит полагаться на рост цен на нефть, т.к. в пятницу добавили пессимизма цифры от Baker Hughes по числу активных буровых установок в США. Их рост продолжается: +8 за неделю (до 405 уст.). А значит скоро увидим умеренное увеличение добычи в США, что негативно для мирового баланса спроса и предложения.
Из интересного отмечу не желание Росстата раскрывать важную информацию для инвесторов. Так недавно Росстат упорядочил публикации статистики и решил выдавать информацию не ежедневно, а раз в неделю. А Информацию о ходе сбора урожая вообще решили не публиковать 🤷
Продажи инсайдеров:
🧩 Президент $NET- $18 млн.
🧩 Акционеры $DKNG - $12млн.
🧩 Финансовый директор $DDOG - $19.5 млн.
🧩 Акционеры $WMT - $540 млн.
🧩 Генеральный консул $SBAC - $20 млн.
🧩 Технический директор $SBAC - $20 млн.
Покупатели:
🧩 Президент $MORG + $4 млн.
🧩 Акционеры $AMEH + $3 млн.
🧩 Директор $KDNY + $2.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +2.01%
🇨🇳Шанхай +1.00%
🇮🇳Индия +1.02%
🇹🇼Тайвань +2.55%
🇯🇵Япония +1.81%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0.31%
🇩🇪Dax +0.51%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0.34% (4452п.)
Dow +0.38%
NasDaq +0.38%
VIX 😈-2.48% (20.02п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,42% (66,73$)
🛢Сырая нефть WTI +0,54% (63,84$)
🏅золото +0,26% (1787$)
🥈серебро +0,02% (23,235$)
🥉медь +1,07% (4,090$)
bitcoin +2.26% (50 230$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
В это прекрасное утро на рынках наблюдается привычная картина - отскок. Азиатские индексы растут на 1,5 - 2%.
Американские индексы также прибавляют вместе с commodities.
Ключевым событием на этой неделе станет симпозиум в Джексон-Хоуле. Симпозиум пройдет 26–28 августа. Выступление Джерома Пауэлла ожидается в пятницу. Ряд аналитиков предполагают, что глава ФРС может раскрыть подробности плана по постепенному сворачиванию QE, которое может начаться уже до конца этого года.
Если же Дж. Пауэлл даст мягкие комментарии и не обозначит сроков сворачивание, то мы можем увидеть очередную волну роста.
С Другой стороны, сокращение так или иначе в ближайшее время начнётся, и пока на рынках идёт отскок, то можно частично зафиксировать позиции. Глядя на акции некоторых компаний в 2018 году, когда ставку повышали 4 раза подряд, акции падали в среднем на 30%, но это было плавное движение растянувшееся на 9 месяцев. Поэтому лично я инвестиционные позиции закрывать не собираюсь, а по мере снижения планирую добирать.
В России всё стабильно. Нефть пошла в рост, за ней и ММВБ сегодня вновь устремит свои взоры на 4000п. Однако среднесрочно не стоит полагаться на рост цен на нефть, т.к. в пятницу добавили пессимизма цифры от Baker Hughes по числу активных буровых установок в США. Их рост продолжается: +8 за неделю (до 405 уст.). А значит скоро увидим умеренное увеличение добычи в США, что негативно для мирового баланса спроса и предложения.
Из интересного отмечу не желание Росстата раскрывать важную информацию для инвесторов. Так недавно Росстат упорядочил публикации статистики и решил выдавать информацию не ежедневно, а раз в неделю. А Информацию о ходе сбора урожая вообще решили не публиковать 🤷
Продажи инсайдеров:
🧩 Президент $NET- $18 млн.
🧩 Акционеры $DKNG - $12млн.
🧩 Финансовый директор $DDOG - $19.5 млн.
🧩 Акционеры $WMT - $540 млн.
🧩 Генеральный консул $SBAC - $20 млн.
🧩 Технический директор $SBAC - $20 млн.
Покупатели:
🧩 Президент $MORG + $4 млн.
🧩 Акционеры $AMEH + $3 млн.
🧩 Директор $KDNY + $2.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +2.01%
🇨🇳Шанхай +1.00%
🇮🇳Индия +1.02%
🇹🇼Тайвань +2.55%
🇯🇵Япония +1.81%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0.31%
🇩🇪Dax +0.51%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0.34% (4452п.)
Dow +0.38%
NasDaq +0.38%
VIX 😈-2.48% (20.02п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,42% (66,73$)
🛢Сырая нефть WTI +0,54% (63,84$)
🏅золото +0,26% (1787$)
🥈серебро +0,02% (23,235$)
🥉медь +1,07% (4,090$)
bitcoin +2.26% (50 230$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
🧾 Отчёты недели
🔸Понедельник - JD.com $JD
🔸Вторник - Best Buy $BBY , Medtronic $MDT
🔸Среда - Salesforce $CRM, Snowflake $SNOW, Splunk $SPLK, Ulta Beauty $ULTA
🔸Четверг - Dell Technologies $DELL, Dollar Tree $DLTR, Dollar General $DG, Gap $GPS, HP $HPQ, Peloton Interactive $PTON
🔸Пятница - Petrochina Company $PTR
🔸Понедельник - JD.com $JD
🔸Вторник - Best Buy $BBY , Medtronic $MDT
🔸Среда - Salesforce $CRM, Snowflake $SNOW, Splunk $SPLK, Ulta Beauty $ULTA
🔸Четверг - Dell Technologies $DELL, Dollar Tree $DLTR, Dollar General $DG, Gap $GPS, HP $HPQ, Peloton Interactive $PTON
🔸Пятница - Petrochina Company $PTR
Акции России. Ритейл. Лента
«Лента» $LNTA одна из крупнейших розничных сетей в России и первая по размеру сеть гипермаркетов в стране. Компания была основана в 1993 году в Санкт-Петербурге. "Лента" управляет 255 гипермаркетами в 88 городах России и 139 супермаркетами в Москве, Санкт-Петербурге, Сибири, Урале и Центральном регионе с общей торговой площадью почти 1,5 млн кв.м.
Крупнейшие акционеры компании:
🔸Севергрупп (инвестиционная компания Алексея Мордашова, также владеет акциями в Северстали, Nordgold, Свеза, Силовые машины и др.) - 78%
🔸Акции в свободном обращении - 21%
🔸Менеджмент компании - менее 1%
🔸Квази-казначейские акции - около 1%
Акции Ленты котируются на лондонской бирже LSE и на Мосбирже MOEX с марта 2014 года.
📌Отчётность компании
Ключевые финансовые показатели 1 полугодия
🔸 Выручка: 218,1 млрд руб. (+0,5% г/г)
🔸 EBITDA: 17,5 млрд руб. (-20,8% г/г)
🔸 Чистая прибыль: 5,4 млрд руб. (-42,7% г/г)
🔸Чистый долг/EBITDA: 1,7х (1,5х на конец 2020 г.)
Ключевые операционные показатели 2 квартала
🔸 Выручка: 110,8 млрд руб. (-0,2% г/г)
🔸 LFL продажи: -2,6%
🔸 Онлайн выручка: 4,1 млрд руб. (+196% г/г)
🔸 Количество онлайн-заказов: 2267 тыс. (+277% г/г)
✔️Основные причины снижения финансовых показателей: при том что номинальные показатели gross profit г/г оказались практически без изменений выросли расходы на руководство компанией, рекламу, амортизацию и прочие не раскрытые статьи.
✔️Позитивным моментом можно отметить рост онлайн продаж, хотя темпы рост значительно снизились, что естественно на фоне выхода людей из самоизоляции и естественного ограничения на безудержный рост продаж.
✔️Компания сохраняет комфортное низкое соотношение чистого долга и EBITDA.
✔️Компания продолжает политику открытия магазинов новых-форматов, и приобретений, ожидается консолидация магазинов сетей «Билла Россия» и «Семья» во втором квартале 2021 года.
Прогноз на 2021 г.
🔸 Расширение торговых площадей: не менее 200 тыс кв. м (с учетом приобретений)
🔸Рентабельность по EBITDA: выше 8% (без изменений)
🔸Капитальные расходы: до 5% от выручки (без учета приобретений)
✔️Компания не платит дивидендов.
📌Мультипликаторы компании и график
По мультипликаторам компания не выглядит дорогой. Оценка P/B так и вовсе близка к 1, что говорит, что компания оценена по стоимости своих активов с минимальной премией.
✔️Судя по графику и последней отчётности акции компании выглядят неоправданно перепроданными. Котировки снижаются 6 недель подряд. Если котировки уйдут ниже текущих уровней, то следующая сильная поддержка находится около 200 рублей.
✔️На данный момент сложно выявить какие-то глобальные точки для роста продуктового ритейла. В основном это рост выручки на фоне роста в ширину за счёт поглощений.
📌Риски
🔸 Конкуренция. Компания находится на высоко-конкурентном рынке сохраняя сильные позиции долгие годы, одной из первых предложив покупателю товары под собственным брендом.
🔸 Регулирование цен. Продуктовый ритейл "послушно" соглашается со всеми инициативами правительства касательно ограничения цен на отдельные категории продуктов, цены на которые растут по объективным причинам (неурожаи, рост валютного курса и т.п.).
📌Резюме
Лента - сильная компания, с вполне чётким вектором развития на увеличения площадей, рост магазинов новых форматов, увеличение онлайн продаж. У компании хорошие финансовые результаты, по мультипликаторам компания смотрится хорошо, не кажется переоценённой.
Для такой компании можно найти место в портфеле по определённым ценам.
Немного больше графики здесь.
#акции_рф
«Лента» $LNTA одна из крупнейших розничных сетей в России и первая по размеру сеть гипермаркетов в стране. Компания была основана в 1993 году в Санкт-Петербурге. "Лента" управляет 255 гипермаркетами в 88 городах России и 139 супермаркетами в Москве, Санкт-Петербурге, Сибири, Урале и Центральном регионе с общей торговой площадью почти 1,5 млн кв.м.
Крупнейшие акционеры компании:
🔸Севергрупп (инвестиционная компания Алексея Мордашова, также владеет акциями в Северстали, Nordgold, Свеза, Силовые машины и др.) - 78%
🔸Акции в свободном обращении - 21%
🔸Менеджмент компании - менее 1%
🔸Квази-казначейские акции - около 1%
Акции Ленты котируются на лондонской бирже LSE и на Мосбирже MOEX с марта 2014 года.
📌Отчётность компании
Ключевые финансовые показатели 1 полугодия
🔸 Выручка: 218,1 млрд руб. (+0,5% г/г)
🔸 EBITDA: 17,5 млрд руб. (-20,8% г/г)
🔸 Чистая прибыль: 5,4 млрд руб. (-42,7% г/г)
🔸Чистый долг/EBITDA: 1,7х (1,5х на конец 2020 г.)
Ключевые операционные показатели 2 квартала
🔸 Выручка: 110,8 млрд руб. (-0,2% г/г)
🔸 LFL продажи: -2,6%
🔸 Онлайн выручка: 4,1 млрд руб. (+196% г/г)
🔸 Количество онлайн-заказов: 2267 тыс. (+277% г/г)
✔️Основные причины снижения финансовых показателей: при том что номинальные показатели gross profit г/г оказались практически без изменений выросли расходы на руководство компанией, рекламу, амортизацию и прочие не раскрытые статьи.
✔️Позитивным моментом можно отметить рост онлайн продаж, хотя темпы рост значительно снизились, что естественно на фоне выхода людей из самоизоляции и естественного ограничения на безудержный рост продаж.
✔️Компания сохраняет комфортное низкое соотношение чистого долга и EBITDA.
✔️Компания продолжает политику открытия магазинов новых-форматов, и приобретений, ожидается консолидация магазинов сетей «Билла Россия» и «Семья» во втором квартале 2021 года.
Прогноз на 2021 г.
🔸 Расширение торговых площадей: не менее 200 тыс кв. м (с учетом приобретений)
🔸Рентабельность по EBITDA: выше 8% (без изменений)
🔸Капитальные расходы: до 5% от выручки (без учета приобретений)
✔️Компания не платит дивидендов.
📌Мультипликаторы компании и график
По мультипликаторам компания не выглядит дорогой. Оценка P/B так и вовсе близка к 1, что говорит, что компания оценена по стоимости своих активов с минимальной премией.
✔️Судя по графику и последней отчётности акции компании выглядят неоправданно перепроданными. Котировки снижаются 6 недель подряд. Если котировки уйдут ниже текущих уровней, то следующая сильная поддержка находится около 200 рублей.
✔️На данный момент сложно выявить какие-то глобальные точки для роста продуктового ритейла. В основном это рост выручки на фоне роста в ширину за счёт поглощений.
📌Риски
🔸 Конкуренция. Компания находится на высоко-конкурентном рынке сохраняя сильные позиции долгие годы, одной из первых предложив покупателю товары под собственным брендом.
🔸 Регулирование цен. Продуктовый ритейл "послушно" соглашается со всеми инициативами правительства касательно ограничения цен на отдельные категории продуктов, цены на которые растут по объективным причинам (неурожаи, рост валютного курса и т.п.).
📌Резюме
Лента - сильная компания, с вполне чётким вектором развития на увеличения площадей, рост магазинов новых форматов, увеличение онлайн продаж. У компании хорошие финансовые результаты, по мультипликаторам компания смотрится хорошо, не кажется переоценённой.
Для такой компании можно найти место в портфеле по определённым ценам.
Немного больше графики здесь.
#акции_рф
Как люди смотрят телевизор 📺
Сайт Nielson.com приводит следующую картиру:
🔸 Трансляции 24%
🔸 Кабельное телевидение 38%
🔸Стриминговый сервисы 28%
🔸 Прочее 10%
Из общего объёма стриминговые сервисы занимают:
🔸 Netflix $NFLX - 7%
🔸 YouTube $GOOGL - 6%
🔸 Hulu $DIS - 3%
🔸 Amazon Prime $AMZN - 2%
🔸 Disney plus $DIS - 2%
Статистика с мая по июль говорит о том, что стриминговые сервисы прибавляют по 1% в месяц.
Традиционные трансляции выросли на фоне роста спортивных соревнований, в том числе Олимпийских игр в Токио.
Сайт Nielson.com приводит следующую картиру:
🔸 Трансляции 24%
🔸 Кабельное телевидение 38%
🔸Стриминговый сервисы 28%
🔸 Прочее 10%
Из общего объёма стриминговые сервисы занимают:
🔸 Netflix $NFLX - 7%
🔸 YouTube $GOOGL - 6%
🔸 Hulu $DIS - 3%
🔸 Amazon Prime $AMZN - 2%
🔸 Disney plus $DIS - 2%
Статистика с мая по июль говорит о том, что стриминговые сервисы прибавляют по 1% в месяц.
Традиционные трансляции выросли на фоне роста спортивных соревнований, в том числе Олимпийских игр в Токио.