Друзья, кратко пройдёмся по банкам.
Financial | Banks - Diversified - это крупные американские банки
🔸$C Citibank
🔸$BAC Bank of America
🔸$WFC Wells Fargo
🔸$JPM JP Morgan Chase
О каждом банке мы в своё время рассказывали.
Банки показали впечатляющие результаты с начала волны роста от 39% до 50%.
Но за последний месяц растеряли часть роста и потеряли 10%-15%
В чём причина?
Можно подумать, что решение ФРС оказало такое влияние на котировки банков.
Но это будет ошибкой.
Во-первых коррекция в банках началась раньше.
Во-вторых если говорить о ФРС, то настрой был таким, что ставки начнут повышать раньше, чем собирались, а это позитив для банков. Связано это с тем, что кроме привлечённого капитала у банков есть свой собственный, чем выше ставка, тем выше рентабельность банков.
Так в чём же дело? Что фундаментально поменялось в банках?
P/E 10-15 (традиционно низкие показатели для банков)
P/B 1-2 (также низкие показатели)
PEG forward меньше 1.
⬆️ Высокие метрики по мультипликаторам подтверждают недооценку банковского сектора.
Кроме того банки в последних отчётах показывают позитивные показатели прибыли и сохраняют позитивные прогнозы по её росту.
Вывод: с фундаментальной точки зрения банки остаются интересными для инвестиций.
Техническая картина.
Сильный бычий тренд длился с ноября 2020 года.
RSI на недельном графике оказался в зоне перекупленности.
В тоже время на дневном графике наблюдается перепроданность, что подразумевает выход в боковик либо разворот.
Долгосрочно сохраняем позитивную оценку по банковскому сектору.
Прогнозы top аналитиков:
🔸$C Citibank 86.6 Moderate buy - upside 28.38%
🔸$BAC Bank of America 44.88 Strong buy - upside 15.73%
🔸$WFC Wells Fargo 48.5 Moderate buy - upside 16.17%
🔸$JPM JP Morgan Chase 171 Moderate buy - upside 15.60%
Для входа и набора позиции рекомендуем дождаться отскока или выхода в боковик.
Financial | Banks - Diversified - это крупные американские банки
🔸$C Citibank
🔸$BAC Bank of America
🔸$WFC Wells Fargo
🔸$JPM JP Morgan Chase
О каждом банке мы в своё время рассказывали.
Банки показали впечатляющие результаты с начала волны роста от 39% до 50%.
Но за последний месяц растеряли часть роста и потеряли 10%-15%
В чём причина?
Можно подумать, что решение ФРС оказало такое влияние на котировки банков.
Но это будет ошибкой.
Во-первых коррекция в банках началась раньше.
Во-вторых если говорить о ФРС, то настрой был таким, что ставки начнут повышать раньше, чем собирались, а это позитив для банков. Связано это с тем, что кроме привлечённого капитала у банков есть свой собственный, чем выше ставка, тем выше рентабельность банков.
Так в чём же дело? Что фундаментально поменялось в банках?
P/E 10-15 (традиционно низкие показатели для банков)
P/B 1-2 (также низкие показатели)
PEG forward меньше 1.
⬆️ Высокие метрики по мультипликаторам подтверждают недооценку банковского сектора.
Кроме того банки в последних отчётах показывают позитивные показатели прибыли и сохраняют позитивные прогнозы по её росту.
Вывод: с фундаментальной точки зрения банки остаются интересными для инвестиций.
Техническая картина.
Сильный бычий тренд длился с ноября 2020 года.
RSI на недельном графике оказался в зоне перекупленности.
В тоже время на дневном графике наблюдается перепроданность, что подразумевает выход в боковик либо разворот.
Долгосрочно сохраняем позитивную оценку по банковскому сектору.
Прогнозы top аналитиков:
🔸$C Citibank 86.6 Moderate buy - upside 28.38%
🔸$BAC Bank of America 44.88 Strong buy - upside 15.73%
🔸$WFC Wells Fargo 48.5 Moderate buy - upside 16.17%
🔸$JPM JP Morgan Chase 171 Moderate buy - upside 15.60%
Для входа и набора позиции рекомендуем дождаться отскока или выхода в боковик.
☕️С Добрым утром, Друзья!
Кто не в курсе: Россия - Дания: 1-4🤦
А сейчас о хорошем.
Как и ожидалось, после импульсивного слива в четверг и пятницу инвесторы обдумали перспективы и решили, что не так всё и страшно, т.к. перспективы постепенного ужесточения ослабляют факт самого ужесточения.
Лучше остальных вчера выглядел индекс Dow (+2%), который завершил свою самую сильную сессию за более чем три месяца, поскольку инвесторы снова вернулись в энергетический и другие секторы, которые станут бенефициарами открытия экономики после пандемии.
Отмечу, что S&P500 до сих пор торгуется в узком диапазоне, т.к. инвесторы ещё не определились, какие факторы окажут бОльшее влияние на финансовый сектор: инфляция или ужесточение ДКП.
Сегодня перед конгрессом выступит Дж Пауэлл. Центральной темой станет вопрос о будущих ежемесячных покупках ФРС на 120 млрд$. Это только начало длинного диалога и быстрых решений ждать не стоит.
В подготовленных показаниях, опубликованных поздно вечером в понедельник, Пауэлл отметил, что экономика США продолжает демонстрировать «устойчивое улучшение», и прогнозирует дальнейший рост рынка труда и снижение инфляции с текущих повышенных уровней, но он ничего не сказал о дебатах о сокращении.
Также на этой неделе основное внимание будет уделено PMI в США и данным по продажам жилья. Кроме этого в пятницу FTSE Russell завершит ежегодную ребалансировку своих индексов, что может повлиять на инвестиции в триллионы долларов.
Единственным негативом вчера стали новости об очередном регулировании крипто рынка в Китае. На этих новостях криптовалюты, и акции майнеров Riot Blockchain, Marathon Patent Group и криптобиржи Coinbase Global, упали на 1–4%.
Позитивом для ММВБ выступает рост нефти до 75$ за баррель, что является рекордом с 25 апреля 2019 года. Вице-премьер Александр Новак считает, что цены на нефть стабильны уже последние несколько месяцев, что говорит о сбалансированности рынка.
Вместе с дорожающей нефтью укрепляется и российский рубль, при текущей стоимости сырья $USDRUB может спокойно вернуться к недавним минимумам около 71,5–72. НО геополитические риски никто не отменял, поэтому на любые укрепления рубля лучше докупать валюты, хотя Эльвира Набиуллина считает по другому и рекомендует инвестировать через рублёвые вклады 🤣.
Из выступления главы ЦБ РФ:
В связи с опасностью инвестиций в альтернативные вкладам инструменты Центробанк будет продолжать «закручивать гайки» на финансовом рынке для защиты неопытных инвесторов.
Э. Набиуллина также упомянула новый закон, по которому неопытные инвесторы не смогут покупать сложные инвестпродукты, а регулятор может обязать компанию выкупить обратно проданный актив, если клиенту была предоставлена неполная или недостоверная информация. По её словам, ЦБ будет продолжать вводить дополнительные требования к финансовым организациям.
Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $FNKO - $21.5 млн.
🧩 Директор $DASH - $13 млн.
🧩 Исполнительный директор $HES - $26.7 млн.
🧩 Управляющий Директор $TW - $5.9 млн.
🧩 Директор по науке $HGEN - $14 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $29 млн.
🧩 Директор $DOCU - $14,2 млн.
🧩 Марк Цукерберг $FB - $51 млн.
🧩 Акционеры $EARN - $32.2 млн.
🧩 Три Директора $WMT - $1 187.4 млн.🧐
🧩 Исполнительный директор $ZM - $35.4 млн.
🧩 Акционеры $SDGR - $12.3 млн.
🧩 Директор $BX - $6.3 млн.
🧩 Акционеры $K - $5.3 млн.
🧩 Директор $ZI - $25.2 млн.
Покупатели:
🧩 Директор $CLI + $7,3 млн.
🧩 Акционеры $UONE + $4.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.00 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,04%
🇨🇳Шанхай +0,78%
🇮🇳Индия +0,92%
🇹🇼Тайвань +0,50%
🇯🇵Япония +2,96%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,07%
🇩🇪Dax -0,04%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,20% (4222п.)
Dow +0,23%
NasDaq +0,10%
VIX 😈 -0,18% (19,88п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,35% (75,16$)
🛢Сырая нефть WTI +0,15% (73,23$)
🏅золото +0,31% (1788$)
🥈серебро +0,03% (26,032$)
$USDRUB 73,060
$EURRUB 87,040
bitcoin -5,26% (32,943$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Кто не в курсе: Россия - Дания: 1-4🤦
А сейчас о хорошем.
Как и ожидалось, после импульсивного слива в четверг и пятницу инвесторы обдумали перспективы и решили, что не так всё и страшно, т.к. перспективы постепенного ужесточения ослабляют факт самого ужесточения.
Лучше остальных вчера выглядел индекс Dow (+2%), который завершил свою самую сильную сессию за более чем три месяца, поскольку инвесторы снова вернулись в энергетический и другие секторы, которые станут бенефициарами открытия экономики после пандемии.
Отмечу, что S&P500 до сих пор торгуется в узком диапазоне, т.к. инвесторы ещё не определились, какие факторы окажут бОльшее влияние на финансовый сектор: инфляция или ужесточение ДКП.
Сегодня перед конгрессом выступит Дж Пауэлл. Центральной темой станет вопрос о будущих ежемесячных покупках ФРС на 120 млрд$. Это только начало длинного диалога и быстрых решений ждать не стоит.
В подготовленных показаниях, опубликованных поздно вечером в понедельник, Пауэлл отметил, что экономика США продолжает демонстрировать «устойчивое улучшение», и прогнозирует дальнейший рост рынка труда и снижение инфляции с текущих повышенных уровней, но он ничего не сказал о дебатах о сокращении.
Также на этой неделе основное внимание будет уделено PMI в США и данным по продажам жилья. Кроме этого в пятницу FTSE Russell завершит ежегодную ребалансировку своих индексов, что может повлиять на инвестиции в триллионы долларов.
Единственным негативом вчера стали новости об очередном регулировании крипто рынка в Китае. На этих новостях криптовалюты, и акции майнеров Riot Blockchain, Marathon Patent Group и криптобиржи Coinbase Global, упали на 1–4%.
Позитивом для ММВБ выступает рост нефти до 75$ за баррель, что является рекордом с 25 апреля 2019 года. Вице-премьер Александр Новак считает, что цены на нефть стабильны уже последние несколько месяцев, что говорит о сбалансированности рынка.
Вместе с дорожающей нефтью укрепляется и российский рубль, при текущей стоимости сырья $USDRUB может спокойно вернуться к недавним минимумам около 71,5–72. НО геополитические риски никто не отменял, поэтому на любые укрепления рубля лучше докупать валюты, хотя Эльвира Набиуллина считает по другому и рекомендует инвестировать через рублёвые вклады 🤣.
Из выступления главы ЦБ РФ:
В связи с опасностью инвестиций в альтернативные вкладам инструменты Центробанк будет продолжать «закручивать гайки» на финансовом рынке для защиты неопытных инвесторов.
Э. Набиуллина также упомянула новый закон, по которому неопытные инвесторы не смогут покупать сложные инвестпродукты, а регулятор может обязать компанию выкупить обратно проданный актив, если клиенту была предоставлена неполная или недостоверная информация. По её словам, ЦБ будет продолжать вводить дополнительные требования к финансовым организациям.
Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $FNKO - $21.5 млн.
🧩 Директор $DASH - $13 млн.
🧩 Исполнительный директор $HES - $26.7 млн.
🧩 Управляющий Директор $TW - $5.9 млн.
🧩 Директор по науке $HGEN - $14 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $29 млн.
🧩 Директор $DOCU - $14,2 млн.
🧩 Марк Цукерберг $FB - $51 млн.
🧩 Акционеры $EARN - $32.2 млн.
🧩 Три Директора $WMT - $1 187.4 млн.🧐
🧩 Исполнительный директор $ZM - $35.4 млн.
🧩 Акционеры $SDGR - $12.3 млн.
🧩 Директор $BX - $6.3 млн.
🧩 Акционеры $K - $5.3 млн.
🧩 Директор $ZI - $25.2 млн.
Покупатели:
🧩 Директор $CLI + $7,3 млн.
🧩 Акционеры $UONE + $4.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.00 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,04%
🇨🇳Шанхай +0,78%
🇮🇳Индия +0,92%
🇹🇼Тайвань +0,50%
🇯🇵Япония +2,96%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,07%
🇩🇪Dax -0,04%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,20% (4222п.)
Dow +0,23%
NasDaq +0,10%
VIX 😈 -0,18% (19,88п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,35% (75,16$)
🛢Сырая нефть WTI +0,15% (73,23$)
🏅золото +0,31% (1788$)
🥈серебро +0,03% (26,032$)
$USDRUB 73,060
$EURRUB 87,040
bitcoin -5,26% (32,943$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
На фоне коррекции перегретого рынка США, всё больше внимания к себе привлекают акции Европейских компаний.
Интересным направлением для инвестиций мы видим строительный сектор.
Лидером в этой отрасли является компания Vonovia SE ( $VNA@DE ).
Vonovia - немецкая компания, владеющая и управляющая жилой недвижимостью. Основана в 2001 году в Дюссельдорфе в результате объединения немецкой компании Deutsche Annington (дочерняя компании японской Nomura Holdings) и люксембургской GAGFAH, берущей своё начало с 1918 года.
Акции компании входят в индексы DAX, STOXX Europe, MSCI Germany и ERPA. Более 45% акций находятся в широком доступе, а крупнейшим акционером является является BlackRock ( $BLK ) - 9.01%, второй акционер - Норвежский инвестиционный фонд - 6,32%.
Бизнес компании основан на строительстве нового жилья и сдачи его в аренду. На текущий момент компания располагает фондом в 416 000 квартир в Германии, Швеции и Австрии, в дополнении к квартирам компания сдаёт парковочные места и гаражи, чтобы сделать жизнь арендаторов приятной.
В последние годы компания уделяет повышенное внимания одиноким и пожилым людям, создавая для них безбарьерные и соответствующие возрасту квартиры.
На текущий момент уровень не проданных квартир составляет всего 2,8%🦾.
Как и все Европейские компании Vonovia ориентирована на углеродную нейтральность, так к 2050 году компания планирует снизить количество выбросов CO2 до 0. Уже сейчас Vonovia вырабатывает около 14,5 миллионов кВтч солнечной энергии ежегодно и в то же время экономит около 7000 тонн CO2. Кроме того, с 2015 года Vonovia сэкономила более 370 000 тонн CO2 за счет модернизации энергетических установок.
В мае 2021 года Vonovia заключила соглашение с Deutsche Wohnen, о слиянии. В рамках сделки на 18 млрд € будет создана компания с более чем 500 000 квартир по всей Германии и общей стоимостью недвижимости около 90 евро. €. По словам Vonovia, ожидается, что поглощение будет завершено к концу августа.
Аналитики ещё не в полной мере оценили потенциал будущей компании.
Посмотрим на финансовые показатели компании в текущем виде:
Рыночная капитализация компании 31,19 млрд.€
Котировки на момент написания 54,22€
Несмотря на локдаун Vonovia показывает стабильное начало 2021 года.
🟢Скорректированная EBITDA выросла на 11,0% до 506,1 млн евро в 2021 году (1 кв. 2020 года: 456,1 млн евро).
🟢Операционная прибыль (FFO) выросла на 14,1% до 382,9 млн евро (1 кв. 2020 года: 335,5 млн евро). В частности, положительный эффект оказали органический рост за счёт нового строительства и модернизации.
🔴 YahooFinance считают, что компания перекуплена и среднее прогнозное значение составляет 47,84€, simplywall.st также, отмечают перекупленность и видят справедливую цену в 27,32€
🔴 Аналитики прогнозируют снижение прибыли г/г на 23,2%
🟢 P/E 9,1 (отрасль 15,6)
🟢 P/B 1,2 (отрасль 1,3)
🟢ROE 13.5% (отрасль 8,4%)
🟢ROA 5.7% (отрасль 4.4%)
🟢Долг к собственному капиталу 102% (для строительных компаний это нормальный показатель)
🟢Дивиденды 3,2% (выплачиваются последние 7 лет, один раз в год, обычно весной)
🟢PyaOut Ratio 29%
Компания выглядит интересной инвестицией на длинном горизонте.
Интересным направлением для инвестиций мы видим строительный сектор.
Лидером в этой отрасли является компания Vonovia SE ( $VNA@DE ).
Vonovia - немецкая компания, владеющая и управляющая жилой недвижимостью. Основана в 2001 году в Дюссельдорфе в результате объединения немецкой компании Deutsche Annington (дочерняя компании японской Nomura Holdings) и люксембургской GAGFAH, берущей своё начало с 1918 года.
Акции компании входят в индексы DAX, STOXX Europe, MSCI Germany и ERPA. Более 45% акций находятся в широком доступе, а крупнейшим акционером является является BlackRock ( $BLK ) - 9.01%, второй акционер - Норвежский инвестиционный фонд - 6,32%.
Бизнес компании основан на строительстве нового жилья и сдачи его в аренду. На текущий момент компания располагает фондом в 416 000 квартир в Германии, Швеции и Австрии, в дополнении к квартирам компания сдаёт парковочные места и гаражи, чтобы сделать жизнь арендаторов приятной.
В последние годы компания уделяет повышенное внимания одиноким и пожилым людям, создавая для них безбарьерные и соответствующие возрасту квартиры.
На текущий момент уровень не проданных квартир составляет всего 2,8%🦾.
Как и все Европейские компании Vonovia ориентирована на углеродную нейтральность, так к 2050 году компания планирует снизить количество выбросов CO2 до 0. Уже сейчас Vonovia вырабатывает около 14,5 миллионов кВтч солнечной энергии ежегодно и в то же время экономит около 7000 тонн CO2. Кроме того, с 2015 года Vonovia сэкономила более 370 000 тонн CO2 за счет модернизации энергетических установок.
В мае 2021 года Vonovia заключила соглашение с Deutsche Wohnen, о слиянии. В рамках сделки на 18 млрд € будет создана компания с более чем 500 000 квартир по всей Германии и общей стоимостью недвижимости около 90 евро. €. По словам Vonovia, ожидается, что поглощение будет завершено к концу августа.
Аналитики ещё не в полной мере оценили потенциал будущей компании.
Посмотрим на финансовые показатели компании в текущем виде:
Рыночная капитализация компании 31,19 млрд.€
Котировки на момент написания 54,22€
Несмотря на локдаун Vonovia показывает стабильное начало 2021 года.
🟢Скорректированная EBITDA выросла на 11,0% до 506,1 млн евро в 2021 году (1 кв. 2020 года: 456,1 млн евро).
🟢Операционная прибыль (FFO) выросла на 14,1% до 382,9 млн евро (1 кв. 2020 года: 335,5 млн евро). В частности, положительный эффект оказали органический рост за счёт нового строительства и модернизации.
🔴 YahooFinance считают, что компания перекуплена и среднее прогнозное значение составляет 47,84€, simplywall.st также, отмечают перекупленность и видят справедливую цену в 27,32€
🔴 Аналитики прогнозируют снижение прибыли г/г на 23,2%
🟢 P/E 9,1 (отрасль 15,6)
🟢 P/B 1,2 (отрасль 1,3)
🟢ROE 13.5% (отрасль 8,4%)
🟢ROA 5.7% (отрасль 4.4%)
🟢Долг к собственному капиталу 102% (для строительных компаний это нормальный показатель)
🟢Дивиденды 3,2% (выплачиваются последние 7 лет, один раз в год, обычно весной)
🟢PyaOut Ratio 29%
Компания выглядит интересной инвестицией на длинном горизонте.
☕️С Добрым утром, Друзья!
Во вторник мировые рынки продолжили рост начатый в понедельник.
Как и ожидалось, всех успокоил председатель ФРС Джером Пауэлл , который подтвердил намерение ФРС поощрять «широкое и всеобъемлющее» восстановление рынка труда, а не повышать процентные ставки слишком быстро, исходя только из опасений грядущей инфляции.
По окончании его речи S&P 500 продолжил умеренный рост и закрылся с повышением на 0,52%. Nasdaq поднялся на 0,79% до рекордно высокого уровня.
ФРС сейчас игнорирует инфляцию и сосредоточились на занятости, как только безработица начнёт сокращаться, это станет сигналом о восстановлении экономики и как следствие - возможностью для сокращения покупок облигаций.
Пауэлл не прошёл стороной и Россию, он отметил, что Америке не боится возможных отказов России и Китая от использования доллара, подобные вопросы сейчас даже не рассматриваются.
«Доллар — это мировая резервная валюта. Ничто не может с ним сравниться. И не думаю, что такое положение изменится в ближайшее время», — объяснил глава ФРС, По мнению Пауэлла, стабильность доллара обеспечивают и низкая инфляция, и открытые рынки и работающие демократические институты США.
Сегодня рост продолжается на азиатских фондовых индексах. Фьючерсы на индексы США также в плюсе.
Нефть также растёт, новый импульс придали отчёты о запасах в США, которые продолжают снижаться.
Вместе с дорожающей нефтью продолжает укрепляться $USDRUB , при текущей конъюнктуре рынка, есть потенциал для дальнейшего укрепления к 72.
Из интересного отмечу отказ компании NordGold (входит в группу компаний Мордашёва) от проведения IPO в этом году. «Недавние комментарии Центрального банка, указывающие на ускорение дальнейшего роста ключевой ставки, создали значительную неопределенность и волатильность в ресурсодобывающем секторе, оказав влияние в том числе на золото и акции золотодобытчиков» - заявил глава компании Н. Зеленский. Возврат к теме IPO будет рассмотрен при развороте к росту в золоте.
Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $ZI - $59 млн.
🧩 Руководители $CRWD - $20 млн.
🧩 Исполнительный директор $TW - $17 млн.
🧩 Исполнительный директор $DELL - $70 млн.
🧩 Акционеры $TALO - $10 млн.
🧩 Акционеры $NFE - $9,2 млн.
🧩 Директор $AI - $6.2 млн.
🧩 Исполнительный директор $ZM - $36 млн.
Покупатели:
🧩 Акционеры $FTCV + $4.2 млн.
🧩 Акционеры $CRCT + $7,2 млн.
🧩 Директор $QSR + $1 млн.
🧩 Президент $ASAN + $27 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +1,56%
🇨🇳Шанхай +0,46%
🇮🇳Индия +0,47%
🇹🇼Тайвань +1,18%
🇯🇵Япония +0,03%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,05%
🇩🇪Dax +0,19%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,16% (4242п.)
Dow +0,24%
NasDaq +0,23%
VIX 😈 -1,10% (18,62п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,67% (75,31$)
🛢Сырая нефть WTI +0,52% (73,23$)
🏅золото +0,26% (1782$)
🥈серебро +0,60% (26,012$)
$USDRUB 72,864
$EURRUB 86,850
bitcoin +2,44% (33,930$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Во вторник мировые рынки продолжили рост начатый в понедельник.
Как и ожидалось, всех успокоил председатель ФРС Джером Пауэлл , который подтвердил намерение ФРС поощрять «широкое и всеобъемлющее» восстановление рынка труда, а не повышать процентные ставки слишком быстро, исходя только из опасений грядущей инфляции.
По окончании его речи S&P 500 продолжил умеренный рост и закрылся с повышением на 0,52%. Nasdaq поднялся на 0,79% до рекордно высокого уровня.
ФРС сейчас игнорирует инфляцию и сосредоточились на занятости, как только безработица начнёт сокращаться, это станет сигналом о восстановлении экономики и как следствие - возможностью для сокращения покупок облигаций.
Пауэлл не прошёл стороной и Россию, он отметил, что Америке не боится возможных отказов России и Китая от использования доллара, подобные вопросы сейчас даже не рассматриваются.
«Доллар — это мировая резервная валюта. Ничто не может с ним сравниться. И не думаю, что такое положение изменится в ближайшее время», — объяснил глава ФРС, По мнению Пауэлла, стабильность доллара обеспечивают и низкая инфляция, и открытые рынки и работающие демократические институты США.
Сегодня рост продолжается на азиатских фондовых индексах. Фьючерсы на индексы США также в плюсе.
Нефть также растёт, новый импульс придали отчёты о запасах в США, которые продолжают снижаться.
Вместе с дорожающей нефтью продолжает укрепляться $USDRUB , при текущей конъюнктуре рынка, есть потенциал для дальнейшего укрепления к 72.
Из интересного отмечу отказ компании NordGold (входит в группу компаний Мордашёва) от проведения IPO в этом году. «Недавние комментарии Центрального банка, указывающие на ускорение дальнейшего роста ключевой ставки, создали значительную неопределенность и волатильность в ресурсодобывающем секторе, оказав влияние в том числе на золото и акции золотодобытчиков» - заявил глава компании Н. Зеленский. Возврат к теме IPO будет рассмотрен при развороте к росту в золоте.
Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $ZI - $59 млн.
🧩 Руководители $CRWD - $20 млн.
🧩 Исполнительный директор $TW - $17 млн.
🧩 Исполнительный директор $DELL - $70 млн.
🧩 Акционеры $TALO - $10 млн.
🧩 Акционеры $NFE - $9,2 млн.
🧩 Директор $AI - $6.2 млн.
🧩 Исполнительный директор $ZM - $36 млн.
Покупатели:
🧩 Акционеры $FTCV + $4.2 млн.
🧩 Акционеры $CRCT + $7,2 млн.
🧩 Директор $QSR + $1 млн.
🧩 Президент $ASAN + $27 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +1,56%
🇨🇳Шанхай +0,46%
🇮🇳Индия +0,47%
🇹🇼Тайвань +1,18%
🇯🇵Япония +0,03%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,05%
🇩🇪Dax +0,19%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,16% (4242п.)
Dow +0,24%
NasDaq +0,23%
VIX 😈 -1,10% (18,62п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,67% (75,31$)
🛢Сырая нефть WTI +0,52% (73,23$)
🏅золото +0,26% (1782$)
🥈серебро +0,60% (26,012$)
$USDRUB 72,864
$EURRUB 86,850
bitcoin +2,44% (33,930$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Finanswer
Друзья, кратко пройдёмся по банкам. Financial | Banks - Diversified - это крупные американские банки 🔸$C Citibank 🔸$BAC Bank of America 🔸$WFC Wells Fargo 🔸$JPM JP Morgan Chase О каждом банке мы в своё время рассказывали. Банки показали впечатляющие…
Друзья, на днях мы писали о банковском секторе.
После коррекции наметился отскок и мы считаем текущие цены интересными для набора позиции.
Напомню, что банковский сектор имеет стабильно низкий p/e, кроме того сейчас и низкие p/b, citibank ниже 1.
Кроме того, ожидается выход стресс-тестов, по результатам которых могут быть повышены дивиденды и программы байбеков.
Напомним, прогнозы top аналитиков:
🔸$C Citibank 86.6 Moderate buy
🔸$BAC Bank of America 44.88 Strong buy
🔸$WFC Wells Fargo 48.5 Moderate buy
🔸$JPM JP Morgan Chase 171 Moderate buy
Наши фавориты Citi и Bank of America.
#идея
После коррекции наметился отскок и мы считаем текущие цены интересными для набора позиции.
Напомню, что банковский сектор имеет стабильно низкий p/e, кроме того сейчас и низкие p/b, citibank ниже 1.
Кроме того, ожидается выход стресс-тестов, по результатам которых могут быть повышены дивиденды и программы байбеков.
Напомним, прогнозы top аналитиков:
🔸$C Citibank 86.6 Moderate buy
🔸$BAC Bank of America 44.88 Strong buy
🔸$WFC Wells Fargo 48.5 Moderate buy
🔸$JPM JP Morgan Chase 171 Moderate buy
Наши фавориты Citi и Bank of America.
#идея
☕️С Добрым утром, Друзья!
Вчера индексы США продолжили свой рост, а Nasdaq переписал исторический максимум. Новому росту способствовали акции $TSLA которые прибавили 4,3% на новости об открытии в Китае зарядной станции на солнечной энергии с локальным накопителем энергии. Также оптимизма прибавил рекордный рост производственной активности (PMI) за июнь в США (факт 62,5 , прогноз 61,5), но производители отмечают катастрофическую нехватку материалов и квалифицированной рабочей силы, что способствует увеличению цен на конечную продукцию.
Кроме этого заряжает на рост индексов г-жа Дж. Йеллен, которая прогнозирует снижение инфляции уже к концу текущего года (прогноз 2% к концу года) , хотя Йеллен предупреждает, что лимиты казначейства на пределе и к августу могут подойти к допустимому минимуму если Конгресс не примет меры для предотвращения потенциального дефолта (т.е. не поднимут планку допустимого внешнего долга (сейчас он составляет 28 441 480 628 480$ - и это не телефон Дж. Йеллен).
ММВБ продолжает расти, но рост не существенный и без единой динамики в акциях. Поддерживает Российский индекс неослабевающая нефть, в среду Брент поднялась до 76$. Cитуация может измениться вместе с предстоящим заседанием ОПЕК+, на котором картель рассмотрит план по уровню добычи, начиная с августа. Российская сторона, скорее всего, по традиции будет придерживаться мнения о необходимости наращивать производство.
Вместе с нефтью растут котировки газа. Стоимость фьючерсов на хабе TTF приближается к $400. Аномальная жара привела к росту спроса на электроэнергию из-за потребности в кондиционировании. Газ, который мог бы быть направлен на пополнение резервов в ПХГ, используется на электростанциях.
В рубле сохраняется потенциал для укрепления до 71,5-72 руб/$.
Сегодня ждём:
- Решение Банка Англии по процентной ставке.
- ФРС опубликует результаты стресс-тестов крупнейших банков США. По результатам тестов будет принято решение о разрешении байбеков и повышении дивидендов.
- Оптовые запасы в США, количество первичных обращений за пособием по безработице, ВВП, товары длительного пользования со сроком погашения.
Из интересного отмечу:
ЦБ считает вложения банков в нефинансовые сервисы «непродуктивными» и «замораживающими» капитал. Он намерен ввести для них ограничения и обязать подробно отчитываться. Сейчас крупнейшая экосистема у сбербанка.
Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $FNKO - $12.45 млн.
🧩 Президент $TW - $10 млн.
🧩 Марк Цукерберг $FB - $78 млн.
🧩 Финансовый директор $DASH - $13.7 млн.
🧩 Директор $GBIO - $9 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $15 млн.
🧩 Акционеры $PLTR - $14.5 млн.
🧩 Акционеры $RVLV - $43 млн.
🧩 Акционеры $PGNY - $195.4 млн.
🧩 Акционеры $SDGR - $15 млн. (может хватит уже? 🙏)
🧩 Финансовый директор $PINS - $8 млн.
🧩 Директор $ZI - $36.1 млн.
🧩 Акционеры $CRC - $13.3 млн.
Покупатели:
🧩 Директор $RIG + $16.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +0,14%
🇨🇳Шанхай -0,15%
🇮🇳Индия +0,60%
🇹🇼Тайвань +0,37%
🇯🇵Япония +0,03%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,16%
🇩🇪Dax +0,29%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,25% (4242п.)
Dow +0,30%
NasDaq +0,29%
VIX 😈 -0,93% (18,27п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0.09% (75,26$)
🛢Сырая нефть WTI +0,08% (73,14$)
🏅золото -0.45% (1775$)
🥈серебро -0.68% (25,933$)
$USDRUB 72,644
$EURRUB 86,630
bitcoin -4,41% (32 534$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Вчера индексы США продолжили свой рост, а Nasdaq переписал исторический максимум. Новому росту способствовали акции $TSLA которые прибавили 4,3% на новости об открытии в Китае зарядной станции на солнечной энергии с локальным накопителем энергии. Также оптимизма прибавил рекордный рост производственной активности (PMI) за июнь в США (факт 62,5 , прогноз 61,5), но производители отмечают катастрофическую нехватку материалов и квалифицированной рабочей силы, что способствует увеличению цен на конечную продукцию.
Кроме этого заряжает на рост индексов г-жа Дж. Йеллен, которая прогнозирует снижение инфляции уже к концу текущего года (прогноз 2% к концу года) , хотя Йеллен предупреждает, что лимиты казначейства на пределе и к августу могут подойти к допустимому минимуму если Конгресс не примет меры для предотвращения потенциального дефолта (т.е. не поднимут планку допустимого внешнего долга (сейчас он составляет 28 441 480 628 480$ - и это не телефон Дж. Йеллен).
ММВБ продолжает расти, но рост не существенный и без единой динамики в акциях. Поддерживает Российский индекс неослабевающая нефть, в среду Брент поднялась до 76$. Cитуация может измениться вместе с предстоящим заседанием ОПЕК+, на котором картель рассмотрит план по уровню добычи, начиная с августа. Российская сторона, скорее всего, по традиции будет придерживаться мнения о необходимости наращивать производство.
Вместе с нефтью растут котировки газа. Стоимость фьючерсов на хабе TTF приближается к $400. Аномальная жара привела к росту спроса на электроэнергию из-за потребности в кондиционировании. Газ, который мог бы быть направлен на пополнение резервов в ПХГ, используется на электростанциях.
В рубле сохраняется потенциал для укрепления до 71,5-72 руб/$.
Сегодня ждём:
- Решение Банка Англии по процентной ставке.
- ФРС опубликует результаты стресс-тестов крупнейших банков США. По результатам тестов будет принято решение о разрешении байбеков и повышении дивидендов.
- Оптовые запасы в США, количество первичных обращений за пособием по безработице, ВВП, товары длительного пользования со сроком погашения.
Из интересного отмечу:
ЦБ считает вложения банков в нефинансовые сервисы «непродуктивными» и «замораживающими» капитал. Он намерен ввести для них ограничения и обязать подробно отчитываться. Сейчас крупнейшая экосистема у сбербанка.
Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $FNKO - $12.45 млн.
🧩 Президент $TW - $10 млн.
🧩 Марк Цукерберг $FB - $78 млн.
🧩 Финансовый директор $DASH - $13.7 млн.
🧩 Директор $GBIO - $9 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $15 млн.
🧩 Акционеры $PLTR - $14.5 млн.
🧩 Акционеры $RVLV - $43 млн.
🧩 Акционеры $PGNY - $195.4 млн.
🧩 Акционеры $SDGR - $15 млн. (может хватит уже? 🙏)
🧩 Финансовый директор $PINS - $8 млн.
🧩 Директор $ZI - $36.1 млн.
🧩 Акционеры $CRC - $13.3 млн.
Покупатели:
🧩 Директор $RIG + $16.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +0,14%
🇨🇳Шанхай -0,15%
🇮🇳Индия +0,60%
🇹🇼Тайвань +0,37%
🇯🇵Япония +0,03%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,16%
🇩🇪Dax +0,29%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,25% (4242п.)
Dow +0,30%
NasDaq +0,29%
VIX 😈 -0,93% (18,27п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0.09% (75,26$)
🛢Сырая нефть WTI +0,08% (73,14$)
🏅золото -0.45% (1775$)
🥈серебро -0.68% (25,933$)
$USDRUB 72,644
$EURRUB 86,630
bitcoin -4,41% (32 534$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Друзья, кратко пройдёмся по ещё одному интересному сектору.
Financial | Asset Management - это крупные управляющие активами.
AUM - Assets Under Management - активы под управлением.
Компании прибавили с начала года
🔸 $BLK BlackRock +22% AUM $9.01 трлн
🔸 $TROW T Rowe Price +33% AUM $1.52 трлн
🔸 $AMP Ameriprise +29% AUM $0.97 трлн
🔸 $STT State Street +12% AUM $3.15 трлн
🔸 $IVZ Invesco +57% AUM $1.4 трлн
Чтобы было яснее - активов, которыми управляют эти компании $16 трлн+ хватило бы, чтобы полностью купить по текущим ценам Top-15 по капитализации S&P500, и ещё бы остались деньги.
Если вы заглядывали в собственников компаний, торгующихся бирже, то вы могли видеть эти имена.
У всех компаний на старших таймфреймах сильный бычий тренд, однако с начали июня они потеряли до 8% (выросли только акции TROW), коррекция шла параллельно с банками, о которых мы уже писали.
Интересно, что консенсус прогнозы по компаниям сильно разнятся
🔸 $BLK BlackRock Strong Buy 930 upside 7%
🔸 $TROW T Rowe Price HOLD 189 downside -4%
🔸 $AMP Ameriprise Strong Buy 280 upside 15%
🔸 $STT State Street Moderate Buy 96 upside 19%
🔸 $IVZ Invesco HOLD 29.75 upside 12%
Интересно, что TROW - дивидендный аристократ с див. доходностью 2%+. Они повышают дивиденды уже 35 лет, а payout ratio всего 35%, но и остальные не отстают средняя дивидендная доходность около 2%
По мультипликаторам можно отметить
PEG Non-GAAP (FWD) меньше 1 у State Street и Invesco
Price to Book (P/B) чуть больше 1 также State Street и Invesco
С точки зрения роста выручки TROW и BLK демонстрируют рост, тогда как у остальных компаний снижение.
Форвардные оценки, как и маржинальность также указывают на эти же две компании с максимальным потенциалом роста выручки.
Оценивая компании по ROA впереди всех оказывается TROW. Акции компании растут без остановки не смотря на прогнозы аналитиков с октября 2020 года.
✅Из списка представленных компаний мы отдаём предпочтение TROW, ставя на второе место BLK, превосходящего по AUM все прочие компании вместе взятые.
Financial | Asset Management - это крупные управляющие активами.
AUM - Assets Under Management - активы под управлением.
Компании прибавили с начала года
🔸 $BLK BlackRock +22% AUM $9.01 трлн
🔸 $TROW T Rowe Price +33% AUM $1.52 трлн
🔸 $AMP Ameriprise +29% AUM $0.97 трлн
🔸 $STT State Street +12% AUM $3.15 трлн
🔸 $IVZ Invesco +57% AUM $1.4 трлн
Чтобы было яснее - активов, которыми управляют эти компании $16 трлн+ хватило бы, чтобы полностью купить по текущим ценам Top-15 по капитализации S&P500, и ещё бы остались деньги.
Если вы заглядывали в собственников компаний, торгующихся бирже, то вы могли видеть эти имена.
У всех компаний на старших таймфреймах сильный бычий тренд, однако с начали июня они потеряли до 8% (выросли только акции TROW), коррекция шла параллельно с банками, о которых мы уже писали.
Интересно, что консенсус прогнозы по компаниям сильно разнятся
🔸 $BLK BlackRock Strong Buy 930 upside 7%
🔸 $TROW T Rowe Price HOLD 189 downside -4%
🔸 $AMP Ameriprise Strong Buy 280 upside 15%
🔸 $STT State Street Moderate Buy 96 upside 19%
🔸 $IVZ Invesco HOLD 29.75 upside 12%
Интересно, что TROW - дивидендный аристократ с див. доходностью 2%+. Они повышают дивиденды уже 35 лет, а payout ratio всего 35%, но и остальные не отстают средняя дивидендная доходность около 2%
По мультипликаторам можно отметить
PEG Non-GAAP (FWD) меньше 1 у State Street и Invesco
Price to Book (P/B) чуть больше 1 также State Street и Invesco
С точки зрения роста выручки TROW и BLK демонстрируют рост, тогда как у остальных компаний снижение.
Форвардные оценки, как и маржинальность также указывают на эти же две компании с максимальным потенциалом роста выручки.
Оценивая компании по ROA впереди всех оказывается TROW. Акции компании растут без остановки не смотря на прогнозы аналитиков с октября 2020 года.
✅Из списка представленных компаний мы отдаём предпочтение TROW, ставя на второе место BLK, превосходящего по AUM все прочие компании вместе взятые.
Власти вводят пошлины на экспорт металла из России.
В настоящее время нет оснований считать, что цены на металлы снизятся до конца года, в связи с этим с 1 августа по 31 декабря в России планируют ввести временные пошлины на экспорт чёрных и цветных (меди, никеля, алюминия) металлов и металлопродуцию за пределы ЕАЭС.
Такая минимальная пошлина для окатышей может составить $54 за тонну, для плоского горячекатаного проката и арматуры — $115, для холоднокатаного проката — $133, для нержавеющей стали и ферросплавов — $150, пояснил Решетников. Для цветных металлов предлагаются следующие ставки пошлин: медь — $1126 за тонну, никель — $2321, алюминий — $254.
Постановление правительства будет принято не позднее 30 июня.
Глава Минфина Антон Силуанов и глава Минпромторга Денис Мантуров поддержали предложение о введении пошлин.
«Введение пошлины — это не наказание металлургов. Это — часть комплекса защитных мер внутреннего рынка. Мы должны защитить нашего внутреннего потребителя от того, что происходит сейчас на мировых рынках», — отметил первый вице-премьер Андрей Белоусов.
Старый "друг" российских металлургов - Белоусов заявил:
«[Они] конечно, понимают [что нужно будет возвращать]. У нас рынок свободный, но государство имеет все возможности установить налоги таким образом, чтобы то, что они получили, у них забрать. Это, я думаю, мы сделаем».
В настоящее время нет оснований считать, что цены на металлы снизятся до конца года, в связи с этим с 1 августа по 31 декабря в России планируют ввести временные пошлины на экспорт чёрных и цветных (меди, никеля, алюминия) металлов и металлопродуцию за пределы ЕАЭС.
Такая минимальная пошлина для окатышей может составить $54 за тонну, для плоского горячекатаного проката и арматуры — $115, для холоднокатаного проката — $133, для нержавеющей стали и ферросплавов — $150, пояснил Решетников. Для цветных металлов предлагаются следующие ставки пошлин: медь — $1126 за тонну, никель — $2321, алюминий — $254.
Постановление правительства будет принято не позднее 30 июня.
Глава Минфина Антон Силуанов и глава Минпромторга Денис Мантуров поддержали предложение о введении пошлин.
«Введение пошлины — это не наказание металлургов. Это — часть комплекса защитных мер внутреннего рынка. Мы должны защитить нашего внутреннего потребителя от того, что происходит сейчас на мировых рынках», — отметил первый вице-премьер Андрей Белоусов.
Старый "друг" российских металлургов - Белоусов заявил:
«[Они] конечно, понимают [что нужно будет возвращать]. У нас рынок свободный, но государство имеет все возможности установить налоги таким образом, чтобы то, что они получили, у них забрать. Это, я думаю, мы сделаем».
🍻 С пятницей, Друзья!
Война - это мир, свобода - это рабство, незнание - сила.
...
Слабый экономический рост это новые максимумы индексов:
Вчера вышла негативная статистика по безработице (факт: 411к, прог.: 380к), также объёмы заказов на товары длительного пользования оказались хуже ожиданий (факт 2,3%, прог: 2,8%), ВВП рос в пределах прогноза (факт 6,4%).
Кроме негативной статистики рынки приветствуют достигнутое двухпартийное соглашение по инфраструктурным планам Байдена. Для этого от Байдена потребовалось пожертвовать некоторыми из своих первоначальных амбиций в отношении школ, смягчения инвестиций в климатические проекты и поддержки родителей и опекунов, а также повышение налогов для богатых и корпораций.
Также позитивным событием вчера стал отчёт о проведённых стресс тестов, который показал, что отрасль накопила достаточные запасы наличных денег во время пандемии.
Банки могут объявить о планах по распределению капитала после закрытия рынка 28 июня, и сильные результаты отрасли означают, что выплаты могут быть самыми большими за всю историю после ежегодных экзаменов ФРС. По предварительным оценкам, шесть крупнейших банков США, включая JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corp. и Citigroup Inc., могут вернуть акционерам более 140 млрд$ через дивиденды и байбек.
В России всё не так гладко как в мире, наши индексы пошатнул удар изнутри от г-на Белоусова, который предложил ввести экспортные пошлины на черные и цветные металлы. Индекс сектора металлов и добычи снизился на 2,4%.
Экспортная пошлина является разовой мерой, которая может негативно сказаться на результатах металлургов в 2021 г., но в долгосрочной перспективе, вероятно, использоваться не будет. В будущем может быть разработан иной механизм, ограничивающий сверхприбыль металлургов при избыточном росте цен на продукцию.
По оценке вышеупомянутого г-на металлурги вернут в казну сумму в районе 20-25% сверхприбылей отрасли.
В целом на ММВБ сейчас нет причин для роста, как и для коррекции, т.е. ждём боковика. Рубль продолжает укрепляться, ближайшая поддержка находится на уровне 71,5 руб/$.
Упустил из виду на этой неделе: $MSFT на этой неделе стала второй американской компанией после $AAPL с капитализацией более 2 трлн$. Microsoft потребовалось 30 лет, чтобы достичь рыночной стоимости в один трлн.$ в 2019 году, а на второй триллион долларов потребовалось всего 2 года. В этом году цена акций Microsoft выросла почти на 20%, значительно опередив Apple и Amazon.
Майкрософт празднует это событие выпуском новой операционной системы Windows 11. Windows 11 радикально изменила пользовательский интерфейс, повысила производительность и возможности многозадачности, представила больше функций игровой консоли Xbox, а приложения Android доступны в магазине приложений.
Продажи инсайдеров:
🧩 Акционеры $FOCS - $712 млн.
🧩 Акционеры $ZI - $15.2 млн.
🧩 Президент $PINS - $8.2 млн.
🧩 Снова акционеры $WMT - $978 млн.🔥
🧩 Акционеры $CVNA - $10,7 млн.
🧩 Директор $DXCM - $9 млн.
🧩 Главный учёный $PRTA - $5.3 млн.
🧩 Директор $TLRY - $14 млн.
🧩 Соучредитель $GDRX - $7.1 млн.
Покупатели:
🧩 Директор $HEC + $50 млн.🧐
🧩 Иванчун Даниэль $NRGX + $6.3 млн.
🧩 Президент $ASAN + $18,5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +1,17%
🇨🇳Шанхай +0,79%
🇮🇳Индия +0,22%
🇹🇼Тайвань +0,87%
🇯🇵Япония +0,73%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,13%
🇩🇪Dax +0,14%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,15% (4262п.)
Dow +0,40%
NasDaq +0,09%
VIX 😈 -0,26% (18,12п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0.16% (75,66$)
🛢Сырая нефть WTI +0,12% (73,39$)
🏅золото +0,05% (1777$)
🥈серебро +0,23% (26,110$)
$USDRUB 72,294
$EURRUB 86,305
bitcoin +6,61% (34 788$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Война - это мир, свобода - это рабство, незнание - сила.
...
Слабый экономический рост это новые максимумы индексов:
Вчера вышла негативная статистика по безработице (факт: 411к, прог.: 380к), также объёмы заказов на товары длительного пользования оказались хуже ожиданий (факт 2,3%, прог: 2,8%), ВВП рос в пределах прогноза (факт 6,4%).
Кроме негативной статистики рынки приветствуют достигнутое двухпартийное соглашение по инфраструктурным планам Байдена. Для этого от Байдена потребовалось пожертвовать некоторыми из своих первоначальных амбиций в отношении школ, смягчения инвестиций в климатические проекты и поддержки родителей и опекунов, а также повышение налогов для богатых и корпораций.
Также позитивным событием вчера стал отчёт о проведённых стресс тестов, который показал, что отрасль накопила достаточные запасы наличных денег во время пандемии.
Банки могут объявить о планах по распределению капитала после закрытия рынка 28 июня, и сильные результаты отрасли означают, что выплаты могут быть самыми большими за всю историю после ежегодных экзаменов ФРС. По предварительным оценкам, шесть крупнейших банков США, включая JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corp. и Citigroup Inc., могут вернуть акционерам более 140 млрд$ через дивиденды и байбек.
В России всё не так гладко как в мире, наши индексы пошатнул удар изнутри от г-на Белоусова, который предложил ввести экспортные пошлины на черные и цветные металлы. Индекс сектора металлов и добычи снизился на 2,4%.
Экспортная пошлина является разовой мерой, которая может негативно сказаться на результатах металлургов в 2021 г., но в долгосрочной перспективе, вероятно, использоваться не будет. В будущем может быть разработан иной механизм, ограничивающий сверхприбыль металлургов при избыточном росте цен на продукцию.
По оценке вышеупомянутого г-на металлурги вернут в казну сумму в районе 20-25% сверхприбылей отрасли.
В целом на ММВБ сейчас нет причин для роста, как и для коррекции, т.е. ждём боковика. Рубль продолжает укрепляться, ближайшая поддержка находится на уровне 71,5 руб/$.
Упустил из виду на этой неделе: $MSFT на этой неделе стала второй американской компанией после $AAPL с капитализацией более 2 трлн$. Microsoft потребовалось 30 лет, чтобы достичь рыночной стоимости в один трлн.$ в 2019 году, а на второй триллион долларов потребовалось всего 2 года. В этом году цена акций Microsoft выросла почти на 20%, значительно опередив Apple и Amazon.
Майкрософт празднует это событие выпуском новой операционной системы Windows 11. Windows 11 радикально изменила пользовательский интерфейс, повысила производительность и возможности многозадачности, представила больше функций игровой консоли Xbox, а приложения Android доступны в магазине приложений.
Продажи инсайдеров:
🧩 Акционеры $FOCS - $712 млн.
🧩 Акционеры $ZI - $15.2 млн.
🧩 Президент $PINS - $8.2 млн.
🧩 Снова акционеры $WMT - $978 млн.🔥
🧩 Акционеры $CVNA - $10,7 млн.
🧩 Директор $DXCM - $9 млн.
🧩 Главный учёный $PRTA - $5.3 млн.
🧩 Директор $TLRY - $14 млн.
🧩 Соучредитель $GDRX - $7.1 млн.
Покупатели:
🧩 Директор $HEC + $50 млн.🧐
🧩 Иванчун Даниэль $NRGX + $6.3 млн.
🧩 Президент $ASAN + $18,5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +1,17%
🇨🇳Шанхай +0,79%
🇮🇳Индия +0,22%
🇹🇼Тайвань +0,87%
🇯🇵Япония +0,73%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,13%
🇩🇪Dax +0,14%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,15% (4262п.)
Dow +0,40%
NasDaq +0,09%
VIX 😈 -0,26% (18,12п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0.16% (75,66$)
🛢Сырая нефть WTI +0,12% (73,39$)
🏅золото +0,05% (1777$)
🥈серебро +0,23% (26,110$)
$USDRUB 72,294
$EURRUB 86,305
bitcoin +6,61% (34 788$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Telegram
Finanswer
Друзья, на днях мы писали о банковском секторе.
После коррекции наметился отскок и мы считаем текущие цены интересными для набора позиции.
Напомню, что банковский сектор имеет стабильно низкий p/e, кроме того сейчас и низкие p/b, citibank ниже 1.
Кроме…
После коррекции наметился отскок и мы считаем текущие цены интересными для набора позиции.
Напомню, что банковский сектор имеет стабильно низкий p/e, кроме того сейчас и низкие p/b, citibank ниже 1.
Кроме…