📌 Фьючерсы (продолжение)
Возможности и опасности
📍 Простой пример: у вас 10к рублей на счету.
Вы хотите купить акцию Норникеля, но она стоит 26т.р.+
Вы покупаете 1 фьючерс и у вас есть запас на 5,5К, но если вы купите 2 фьючерса, то падения цены акции на 700 рублей выбьет вас с рынка.
Пример был простой, но замените фьючерс Норникеля на Палладий, и оцените как быстро можете потерять там деньги
📍 Зачем вообще тогда торговать фьючерсами, если есть такие риски
Во-первых можно купить не доступные в акциях активы - нефть, индекс Мосбиржи и т.п.
Во-вторых можно торговать "с плечом", не платя за это ничего. Например Лукойл - у фьючерса лотность 10, стоит контракт 63К+, а ГО 10,5К.
В-третьих можно шортить активы не платя комиссию за шорт. То есть, если вы рассчитываете на то, что базовый актив упадёт в цене, то продаёт по нему фьючерс. Если бы вы продавали базовый актив, пришлось бы платить за то, что берёте у брокера его в залог для продажи, с фьючерсом такого нет.
📍 К чему надо быть готовым?
По сути как и всегда - к убыткам.
Сравним ситуацию(предполагаем, что фьючерс ходит ровно по цене акции):
🔸 Покупает 10 акций Лукойла по 6300 = 63 000
🔸 Покупаем 1 фьючерс Лукойла ГО 10 500
Предположим, что цена падает до 5 500 за акцию, мы не продаём акции
🔸 Акции - убыток 8 000 рублей, мы держим позицию.
🔸 Фьючерс - автоматически списывается вар.маржа 8 000
Чем фьючерс предпочтительней? Тем, что вложено меньше средств, а результат тот же.
📍 В чём минус фьючерсов
🔸 В какой-то момент фьючерс истекает, нужно его закрывать и переходить на более длинный срок
🔸Фьючерс не даёт права на дивиденды. Ближайший по дате фьючерс торгуется как минимум с разницей в сумму дивиденды
🔸Фьючерс торгуется выше или ниже цены базового актива, но чем ближе срок экспирации, тем разница сокращается.
Самый просто пример это фьючерсы на USD/RUB - 12.21 = 75+, 09.21 = 74+, 06.12 = 73+.
Если предположить, что цена USD к декабрю останется на уровне 73 рубля, а вы сейчас купите фьючерс за 75, то разница - это ваш прямой убыток.
На этом пока всё 😇 Надеюсь было полезно 😉
Возможности и опасности
📍 Простой пример: у вас 10к рублей на счету.
Вы хотите купить акцию Норникеля, но она стоит 26т.р.+
Вы покупаете 1 фьючерс и у вас есть запас на 5,5К, но если вы купите 2 фьючерса, то падения цены акции на 700 рублей выбьет вас с рынка.
Пример был простой, но замените фьючерс Норникеля на Палладий, и оцените как быстро можете потерять там деньги
📍 Зачем вообще тогда торговать фьючерсами, если есть такие риски
Во-первых можно купить не доступные в акциях активы - нефть, индекс Мосбиржи и т.п.
Во-вторых можно торговать "с плечом", не платя за это ничего. Например Лукойл - у фьючерса лотность 10, стоит контракт 63К+, а ГО 10,5К.
В-третьих можно шортить активы не платя комиссию за шорт. То есть, если вы рассчитываете на то, что базовый актив упадёт в цене, то продаёт по нему фьючерс. Если бы вы продавали базовый актив, пришлось бы платить за то, что берёте у брокера его в залог для продажи, с фьючерсом такого нет.
📍 К чему надо быть готовым?
По сути как и всегда - к убыткам.
Сравним ситуацию(предполагаем, что фьючерс ходит ровно по цене акции):
🔸 Покупает 10 акций Лукойла по 6300 = 63 000
🔸 Покупаем 1 фьючерс Лукойла ГО 10 500
Предположим, что цена падает до 5 500 за акцию, мы не продаём акции
🔸 Акции - убыток 8 000 рублей, мы держим позицию.
🔸 Фьючерс - автоматически списывается вар.маржа 8 000
Чем фьючерс предпочтительней? Тем, что вложено меньше средств, а результат тот же.
📍 В чём минус фьючерсов
🔸 В какой-то момент фьючерс истекает, нужно его закрывать и переходить на более длинный срок
🔸Фьючерс не даёт права на дивиденды. Ближайший по дате фьючерс торгуется как минимум с разницей в сумму дивиденды
🔸Фьючерс торгуется выше или ниже цены базового актива, но чем ближе срок экспирации, тем разница сокращается.
Самый просто пример это фьючерсы на USD/RUB - 12.21 = 75+, 09.21 = 74+, 06.12 = 73+.
Если предположить, что цена USD к декабрю останется на уровне 73 рубля, а вы сейчас купите фьючерс за 75, то разница - это ваш прямой убыток.
На этом пока всё 😇 Надеюсь было полезно 😉
☕️С Понедельником, Друзья!
На саммите G7 было принято решение о минимальной глобальной ставке корпоративного налога в размере не менее 15%, на это событие акции технологических компаний пока не реагируют: фьючерсы на Nasdaq и S&P 500 упали на 0,2%. Фьючерсы на EUROSTOXX 50 и FTSE снизились на 0,1%.
Тем временем индекс Тайваня падает на 1,7% из-за вспышки COVID-19, поразившей три технологические компании на севере Тайваня, в частности пострадали компании - производители микросхем.
В США фьючерсы на индексы ушли в отрицательную зону, но это ещё далеко от падения. Индексы удержали "нормальные" отчеты о занятости на прошлой неделе. Занятость не оправдала прогнозов, но оказалась лучше апрельских данных, т.о. эти данные позволяют рассчитывать на продолжение текущей политики ФРС.
Теперь инвесторы ждут четверга, когда будут опубликован индекс потребительских ценах США (экономисты прогнозируют рост на 4,7% по сравнению с прошлым годом после роста на 4,2% в апреле).
Также в четверг будет заседать Европейский ЦБ, где будет решаться вопрос о сохранении ставки.
В РФ ЦБ будет заседать в пятницу, скорее всего ставку повысят на 0,25%.
Практически все commodity ушли в коррекцию. Исключение составляют с/х продукция, фьючерсы на пшеницу и сою растут более 1,5%.
Между тем всё больше экономистов начинает предупреждать не о инфляции, а о риске дефляции, что может быть гораздо опаснее для мировой экономики.
В частности правительство Японии пообещало предпринять все необходимые шаги, чтобы не допустить возврата экономики к дефляции, и зафиксировало целевой показатель инфляции около 2%.
ММВБ на прошлой неделе закрылся около ист. максимума. ММВБ ни что не мешает расти выше.
Ключевых факторов поддержки нашего рынка акций по-прежнему несколько:
- Рост цен на нефть. В пятницу фьючерсы Brent прибавили еще 0,8%. При дальнейшем подъеме и росте выше $72 общая картина будет располагать к движению в сторону $74.
- Стабильно высокие цены на сырьевые товары в целом.
- Рост глобального аппетита к риску. С середины мая наблюдаем подъем в акциях развивающихся стран.
- Глобальный рост мирового индекса MSCI ACWI. На прошлой неделе он обновил исторические максимумы.
- Снижение геополитических рисков из-за запланированной встречи президентов РФ и США.
Все эти факторы вместе с высокой дивидендной доходностью и притоком средств частных инвесторов постепенно тянут наш рынок наверх.
Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $GOOG - $67.6 млн.
🧩 Исполнительный директор $ALLK - $5.5 млн.
🧩 Исполнительный директор $SNAP - $75 млн.
🧩 Президент и технический директор $SGEN - $5.7 млн.
🧩 Президент $NEO - $8 млн.
🧩 Акционеры $NFE - $10.9 млн.
🧩 Исполнительный директор $FNKO - $12 млн.
🧩 Акционеры $ZIP - $26 млн.
🧩 Директор $DISCA - $12 млн.
🧩 Директор по науке $HGEN - $7.3 млн.
🧩 Акционеры $ZI - $16.6 млн.
Покупателей не нашлось🤷🏻♂️
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7,15 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,65%
🇨🇳Шанхай -0,21%
🇮🇳Индия +0,19%
🇹🇼Тайвань 0,00%
🇯🇵Япония +0,41%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,10%
🇩🇪Dax -0,24%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,13% (4 222п.)
Dow -0,06%
NasDaq -0,16%
VIX 😈 +0,97% (18,30п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0,57% (71,48$)
🛢Сырая нефть WTI -0,45% (69,31$)
🏅золото -0,16% (1888$)
🥈серебро -0,55% (27,742$)
$USDRUB 72,809
$EURRUB 88,587
bitcoin +1,01% (36 381$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
На саммите G7 было принято решение о минимальной глобальной ставке корпоративного налога в размере не менее 15%, на это событие акции технологических компаний пока не реагируют: фьючерсы на Nasdaq и S&P 500 упали на 0,2%. Фьючерсы на EUROSTOXX 50 и FTSE снизились на 0,1%.
Тем временем индекс Тайваня падает на 1,7% из-за вспышки COVID-19, поразившей три технологические компании на севере Тайваня, в частности пострадали компании - производители микросхем.
В США фьючерсы на индексы ушли в отрицательную зону, но это ещё далеко от падения. Индексы удержали "нормальные" отчеты о занятости на прошлой неделе. Занятость не оправдала прогнозов, но оказалась лучше апрельских данных, т.о. эти данные позволяют рассчитывать на продолжение текущей политики ФРС.
Теперь инвесторы ждут четверга, когда будут опубликован индекс потребительских ценах США (экономисты прогнозируют рост на 4,7% по сравнению с прошлым годом после роста на 4,2% в апреле).
Также в четверг будет заседать Европейский ЦБ, где будет решаться вопрос о сохранении ставки.
В РФ ЦБ будет заседать в пятницу, скорее всего ставку повысят на 0,25%.
Практически все commodity ушли в коррекцию. Исключение составляют с/х продукция, фьючерсы на пшеницу и сою растут более 1,5%.
Между тем всё больше экономистов начинает предупреждать не о инфляции, а о риске дефляции, что может быть гораздо опаснее для мировой экономики.
В частности правительство Японии пообещало предпринять все необходимые шаги, чтобы не допустить возврата экономики к дефляции, и зафиксировало целевой показатель инфляции около 2%.
ММВБ на прошлой неделе закрылся около ист. максимума. ММВБ ни что не мешает расти выше.
Ключевых факторов поддержки нашего рынка акций по-прежнему несколько:
- Рост цен на нефть. В пятницу фьючерсы Brent прибавили еще 0,8%. При дальнейшем подъеме и росте выше $72 общая картина будет располагать к движению в сторону $74.
- Стабильно высокие цены на сырьевые товары в целом.
- Рост глобального аппетита к риску. С середины мая наблюдаем подъем в акциях развивающихся стран.
- Глобальный рост мирового индекса MSCI ACWI. На прошлой неделе он обновил исторические максимумы.
- Снижение геополитических рисков из-за запланированной встречи президентов РФ и США.
Все эти факторы вместе с высокой дивидендной доходностью и притоком средств частных инвесторов постепенно тянут наш рынок наверх.
Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $GOOG - $67.6 млн.
🧩 Исполнительный директор $ALLK - $5.5 млн.
🧩 Исполнительный директор $SNAP - $75 млн.
🧩 Президент и технический директор $SGEN - $5.7 млн.
🧩 Президент $NEO - $8 млн.
🧩 Акционеры $NFE - $10.9 млн.
🧩 Исполнительный директор $FNKO - $12 млн.
🧩 Акционеры $ZIP - $26 млн.
🧩 Директор $DISCA - $12 млн.
🧩 Директор по науке $HGEN - $7.3 млн.
🧩 Акционеры $ZI - $16.6 млн.
Покупателей не нашлось🤷🏻♂️
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7,15 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,65%
🇨🇳Шанхай -0,21%
🇮🇳Индия +0,19%
🇹🇼Тайвань 0,00%
🇯🇵Япония +0,41%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,10%
🇩🇪Dax -0,24%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,13% (4 222п.)
Dow -0,06%
NasDaq -0,16%
VIX 😈 +0,97% (18,30п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0,57% (71,48$)
🛢Сырая нефть WTI -0,45% (69,31$)
🏅золото -0,16% (1888$)
🥈серебро -0,55% (27,742$)
$USDRUB 72,809
$EURRUB 88,587
bitcoin +1,01% (36 381$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Не секрет, что нам нравится Амазон $AMZN . С какой стороны на компанию не посмотришь - она хороша. Только цена кусается. А чтобы вы сказали после сплита 1:10, которого все так ждут, но так его и не объявляют? Думаю за $320, любой взял бы хоть 1 акцию.
Амазон - это десятки бизнесов под 1 крышей. Это как ETF, но только лучше, гораздо лучше.
В этом обзоре, мы расскажем с какой стороны Amazon ещё не оценили по достоинству.
🔸Amazon активно инвестирует в Media пространстве. Компания приобрела эксклюзивные права у NFL(американский футбол) на 16 футбольных матчей в четверг вечером в течение следующих 11 лет (с 2022 года до конца 2033 года) за $11 млрд.
🔸Компания вложила $465 млн на создание эксклюзивного контента вселенной «Властелина колец».
🔸И Наконец, Amazon объявила о приобретении студий MGM за $8,5 млрд, в результате чего библиотека Amzon получит доступ к 4 000 фильмов и 17 000 телесериалов.
Laura Martin из Needham «подчеркивают стратегическую важность и скрытую ценность портфеля медиаактивов Amazon, который мы оцениваем в $920 млрд долларов, или 53% от текущей капитализации AMZN».
Мартин считает, что медиа-холдинги, наряду с AWS, не менее важны, чем бизнес электронной коммерции.
«Оба являются значимыми факторами ценности сами по себе, плюс они снижают стоимость привлечения клиентов, плюс они делают экосистему AMZN более устойчивой, что способствует повышению LTV за счет снижения оттока», - считает аналитик.
Откуда такая оценка медиа бизнеса?
🔸Мартин оценивает Prime Video с ее 200 миллионами подписчиков, уступающих только Netflix, в $345 миллиардов, что составляет 20% от текущего EV AMZN.
🔸+ доходы от рекламы частью медиа-сегмента, $553 млрд. (оценки аналитиков)
🔸+ Twitch. При цене в $21 миллиард.
Вот такая оценка. О компании мы рассказывали и не раз, вот последний обзор, как видно дела идут отлично.
📌Во что верят аналитики: $4300 в течение ближайшего года или upside 34%
Посмотрим P/E, показатель стабильно снижается, а прибыль на акцию растёт, тут 2 варианта - либо инвесторы переоценивают будущие перспективы в сторону понижения, либо акции недооценены. Мы за второй вариант👍
Смотря на график зона ниже 3200-3000 кажется интересной для покупки😇
Чуть больше графиков здесь.
Амазон - это десятки бизнесов под 1 крышей. Это как ETF, но только лучше, гораздо лучше.
В этом обзоре, мы расскажем с какой стороны Amazon ещё не оценили по достоинству.
🔸Amazon активно инвестирует в Media пространстве. Компания приобрела эксклюзивные права у NFL(американский футбол) на 16 футбольных матчей в четверг вечером в течение следующих 11 лет (с 2022 года до конца 2033 года) за $11 млрд.
🔸Компания вложила $465 млн на создание эксклюзивного контента вселенной «Властелина колец».
🔸И Наконец, Amazon объявила о приобретении студий MGM за $8,5 млрд, в результате чего библиотека Amzon получит доступ к 4 000 фильмов и 17 000 телесериалов.
Laura Martin из Needham «подчеркивают стратегическую важность и скрытую ценность портфеля медиаактивов Amazon, который мы оцениваем в $920 млрд долларов, или 53% от текущей капитализации AMZN».
Мартин считает, что медиа-холдинги, наряду с AWS, не менее важны, чем бизнес электронной коммерции.
«Оба являются значимыми факторами ценности сами по себе, плюс они снижают стоимость привлечения клиентов, плюс они делают экосистему AMZN более устойчивой, что способствует повышению LTV за счет снижения оттока», - считает аналитик.
Откуда такая оценка медиа бизнеса?
🔸Мартин оценивает Prime Video с ее 200 миллионами подписчиков, уступающих только Netflix, в $345 миллиардов, что составляет 20% от текущего EV AMZN.
🔸+ доходы от рекламы частью медиа-сегмента, $553 млрд. (оценки аналитиков)
🔸+ Twitch. При цене в $21 миллиард.
Вот такая оценка. О компании мы рассказывали и не раз, вот последний обзор, как видно дела идут отлично.
📌Во что верят аналитики: $4300 в течение ближайшего года или upside 34%
Посмотрим P/E, показатель стабильно снижается, а прибыль на акцию растёт, тут 2 варианта - либо инвесторы переоценивают будущие перспективы в сторону понижения, либо акции недооценены. Мы за второй вариант👍
Смотря на график зона ниже 3200-3000 кажется интересной для покупки😇
Чуть больше графиков здесь.
💸Минфин объявил о планах убрать доллар из обращения в России.
«Наша цель, такая, может быть, первая, - сделать Россию такой евроизированной страной, чтобы доллар был замещен евро, и я думаю, что у нас для этого есть все основания», - сказал Тимофеев.
Доллар, по его словам, планируется вытеснить как из ликвидности банковской системы, так и из валютно-обменных операций.
«Они нас вынуждают это делать, наши американские партнеры. Мы не уходим сознательно, мы вынуждены это делать. Но когда мы это делаем, складывается определенная система наших финансовых отношений с партнером. Уже вне долларовой зоны», — пояснил Путин.
«Наша цель, такая, может быть, первая, - сделать Россию такой евроизированной страной, чтобы доллар был замещен евро, и я думаю, что у нас для этого есть все основания», - сказал Тимофеев.
Доллар, по его словам, планируется вытеснить как из ликвидности банковской системы, так и из валютно-обменных операций.
«Они нас вынуждают это делать, наши американские партнеры. Мы не уходим сознательно, мы вынуждены это делать. Но когда мы это делаем, складывается определенная система наших финансовых отношений с партнером. Уже вне долларовой зоны», — пояснил Путин.
☕️С Добрым утром, Друзья!
В последние месяцы трудно не заметить постоянную смену настроений на глобальных фондовых рынках: то повышенный интерес к акциям стоимости, то вновь растут технологические компании, недавно начался новый тренд на дивидендные акции. Рынки по большей части сейчас кидаются от ожиданий риска одного крупного события к другому, и не могут определиться, какое событие перевесит.
Так азиатские индексы сегодня утром открылись взлётом, но уже к текущему моменту опустились до уровня начала торгов. Инвесторы ждут подсказок от регуляторов по будущей ДКП.
Позитива для технологических компаний добавляют результаты заседания G7, на котором страны договорились о минимальной глобальной ставки корпоративного налога на уровне не менее 15%, эта ставка является относительно не высокой.
Импорт нефти в Китай снизился, что усилило опасения по поводу хрупкого состояния глобального спроса на нефть и топливо. Нефть WTI и Брент теряют около 1%.
После выступления президента Путина о продлении льготной ипотеки ещё на 1 год, локомотивами ММВБ вчера стали акции строительных компаний. Сегодня из-за снижения цен на нефть российский индекс вряд ли пойдёт на новые максимумы.
Негативом в РФ будет рост инфляции, которая даже по официальным данным ускорилась до 6,02% в мае (5,5% в апреле). Силуанов отмечает, что таргетом для РФ является уровень инфляции в 4%. Рост цен традиционно является негативным фактором для рынка акций и облигаций. в связи с этим в пятницу на заседании Банка России мы скорее всего увидим повышение ключевой ставки сразу на 0,5%.
Продажи инсайдеров:
🧩 Марк Цукерберг $FB - $42,7 млн.
🧩 Президент $PGNY - $8.6 млн.
🧩 Исполнительный директор $DLR - $15.5 млн.
🧩 Исполнительный директор $HCAT - $9 млн.
🧩 Сооснователь $APO - $34 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $27 млн.
🧩 Акционеры $RVMD - $16.3 млн.
🧩 Акционеры $AI - $156.7 млн.
🧩 Президент $TW - $8 млн.
🧩 Акционеры $LB - $326.5 млн.
Покупатели
🧩 Директор $CYCN + $3.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.20 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,31%
🇨🇳Шанхай -0,51%
🇮🇳Индия -0,31%
🇹🇼Тайвань +0,10%
🇯🇵Япония +0,15%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,01%
🇩🇪Dax -0,21%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,06% (4227п.)
Dow -0,08%
NasDaq +0,20%
VIX 😈 +0,53% (17,73п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0,98% (70,80$)
🛢Сырая нефть WTI -0,90% (68,61$)
🏅золото -0,03% (1898$)
🥈серебро -0,40% (27,907$)
bitcoin -9,49% (32 882$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
В последние месяцы трудно не заметить постоянную смену настроений на глобальных фондовых рынках: то повышенный интерес к акциям стоимости, то вновь растут технологические компании, недавно начался новый тренд на дивидендные акции. Рынки по большей части сейчас кидаются от ожиданий риска одного крупного события к другому, и не могут определиться, какое событие перевесит.
Так азиатские индексы сегодня утром открылись взлётом, но уже к текущему моменту опустились до уровня начала торгов. Инвесторы ждут подсказок от регуляторов по будущей ДКП.
Позитива для технологических компаний добавляют результаты заседания G7, на котором страны договорились о минимальной глобальной ставки корпоративного налога на уровне не менее 15%, эта ставка является относительно не высокой.
Импорт нефти в Китай снизился, что усилило опасения по поводу хрупкого состояния глобального спроса на нефть и топливо. Нефть WTI и Брент теряют около 1%.
После выступления президента Путина о продлении льготной ипотеки ещё на 1 год, локомотивами ММВБ вчера стали акции строительных компаний. Сегодня из-за снижения цен на нефть российский индекс вряд ли пойдёт на новые максимумы.
Негативом в РФ будет рост инфляции, которая даже по официальным данным ускорилась до 6,02% в мае (5,5% в апреле). Силуанов отмечает, что таргетом для РФ является уровень инфляции в 4%. Рост цен традиционно является негативным фактором для рынка акций и облигаций. в связи с этим в пятницу на заседании Банка России мы скорее всего увидим повышение ключевой ставки сразу на 0,5%.
Продажи инсайдеров:
🧩 Марк Цукерберг $FB - $42,7 млн.
🧩 Президент $PGNY - $8.6 млн.
🧩 Исполнительный директор $DLR - $15.5 млн.
🧩 Исполнительный директор $HCAT - $9 млн.
🧩 Сооснователь $APO - $34 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $27 млн.
🧩 Акционеры $RVMD - $16.3 млн.
🧩 Акционеры $AI - $156.7 млн.
🧩 Президент $TW - $8 млн.
🧩 Акционеры $LB - $326.5 млн.
Покупатели
🧩 Директор $CYCN + $3.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.20 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,31%
🇨🇳Шанхай -0,51%
🇮🇳Индия -0,31%
🇹🇼Тайвань +0,10%
🇯🇵Япония +0,15%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,01%
🇩🇪Dax -0,21%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,06% (4227п.)
Dow -0,08%
NasDaq +0,20%
VIX 😈 +0,53% (17,73п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0,98% (70,80$)
🛢Сырая нефть WTI -0,90% (68,61$)
🏅золото -0,03% (1898$)
🥈серебро -0,40% (27,907$)
bitcoin -9,49% (32 882$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
📌Оценка компаний по P/E
P/E - это показатель представляющий собой отношение Рыночной стоимости компании , к прибыли. Иными словами во сколько раз дороже свой прибыли оценена компания. Или ещё проще, если бы вы купили всю компанию по текущей биржевой цене, сколько бы лет вам потребовалось, чтобы вернуть вложенные средства при фиксированной норме прибыли компании.
🔸С показателем в числителе всё просто - Market value per share - это просто котировка акции.
🔸А показатель в знаменателе может быть разным, потому что Earnings per share тоже могут быть разными.
Например можно оценивать по GAAP(американские стандарты), а можно non-gaap скорректированные оценки прибыли, где компания для сравнения разных отчётных данных убирает определённые расходы, можно взять будущие показатели из прогнозов и т.п. Вариаций масса.
Зачем показатель нужен и что даёт?
1️⃣ P/E даёт возможность с одной стороны оценить компанию самостоятельно относительно исторических показателей p/e
Историческая оценка говорит, что компания стоила и дороже относительно своей прибыли, а значит, есть перспективы роста.
Оговорюсь, что может быть и такое, что компания теряет перспективы в глазах инвесторов по ряду причин, и p/e падает именно из-за этого.
В идеале следить за тремя составляющими p/e, EPS и котировками
2️⃣ P/E позволяет сравнить компанию с другими компаниями.
Нельзя просто сравнивать котировки, это не имеет смысла, но p/e сравнить можно. И правильно будет это делать у конкурентов, компаний из 1 отрасли, заодно можно сравнить и с рынком.
3️⃣ Посмотреть как меняется будущая оценка компании
Такая оценка даёт оценку будущих доходов относительно текущих котировок. Эту оценку также можно сравнивать с рынком или сектором
👌Каждая из оценок может помочь вам - как ретроспективно, так и перспективно, а также сравнивая компанию с отраслью и рынком; каждая из оценок даёт информацию о компании, которую нужно иметь ввиду.
Безотносительно к вышеописанному можно смотреть ещё и карту p/e, она покажет какие сектора и отдельные компании оценены рынком.
Банковские сектора оцениваются традиционно низко, тогда как технологические компании высоко.
Когда применение P/E ограничено?
➖Из очевидного - убыточные компании невозможно сравнить по p/e это просто не имеет смысла.
➖Новые компании, которые только вышли на рынок могут ошибочно указывать на сверхвысокое p/e , или низкое p/e, кроме того сам показатель может быть высоковолатилен.
Надеюсь было полезно 👍👍👍
Несколько графиков и примеров на Дзене.
Напомню старые обзоры:
🔸Дивиденды и свободный денежный поток
🔸Payout ratio краеугольный камень дивидендных акций
🔸3 важных коэффициента фундаментального анализа
🔸Долг компании
🔸Как инвестору читать отчётность
🔸Как читать оценки аналитиков по акциям
#фундамент
P/E - это показатель представляющий собой отношение Рыночной стоимости компании , к прибыли. Иными словами во сколько раз дороже свой прибыли оценена компания. Или ещё проще, если бы вы купили всю компанию по текущей биржевой цене, сколько бы лет вам потребовалось, чтобы вернуть вложенные средства при фиксированной норме прибыли компании.
🔸С показателем в числителе всё просто - Market value per share - это просто котировка акции.
🔸А показатель в знаменателе может быть разным, потому что Earnings per share тоже могут быть разными.
Например можно оценивать по GAAP(американские стандарты), а можно non-gaap скорректированные оценки прибыли, где компания для сравнения разных отчётных данных убирает определённые расходы, можно взять будущие показатели из прогнозов и т.п. Вариаций масса.
Зачем показатель нужен и что даёт?
1️⃣ P/E даёт возможность с одной стороны оценить компанию самостоятельно относительно исторических показателей p/e
Историческая оценка говорит, что компания стоила и дороже относительно своей прибыли, а значит, есть перспективы роста.
Оговорюсь, что может быть и такое, что компания теряет перспективы в глазах инвесторов по ряду причин, и p/e падает именно из-за этого.
В идеале следить за тремя составляющими p/e, EPS и котировками
2️⃣ P/E позволяет сравнить компанию с другими компаниями.
Нельзя просто сравнивать котировки, это не имеет смысла, но p/e сравнить можно. И правильно будет это делать у конкурентов, компаний из 1 отрасли, заодно можно сравнить и с рынком.
3️⃣ Посмотреть как меняется будущая оценка компании
Такая оценка даёт оценку будущих доходов относительно текущих котировок. Эту оценку также можно сравнивать с рынком или сектором
👌Каждая из оценок может помочь вам - как ретроспективно, так и перспективно, а также сравнивая компанию с отраслью и рынком; каждая из оценок даёт информацию о компании, которую нужно иметь ввиду.
Безотносительно к вышеописанному можно смотреть ещё и карту p/e, она покажет какие сектора и отдельные компании оценены рынком.
Банковские сектора оцениваются традиционно низко, тогда как технологические компании высоко.
Когда применение P/E ограничено?
➖Из очевидного - убыточные компании невозможно сравнить по p/e это просто не имеет смысла.
➖Новые компании, которые только вышли на рынок могут ошибочно указывать на сверхвысокое p/e , или низкое p/e, кроме того сам показатель может быть высоковолатилен.
Надеюсь было полезно 👍👍👍
Несколько графиков и примеров на Дзене.
Напомню старые обзоры:
🔸Дивиденды и свободный денежный поток
🔸Payout ratio краеугольный камень дивидендных акций
🔸3 важных коэффициента фундаментального анализа
🔸Долг компании
🔸Как инвестору читать отчётность
🔸Как читать оценки аналитиков по акциям
#фундамент
☕️С Добрым утром, Друзья!
Мировые индексы вчера держались около исторических максимумов, индексы поддерживает ожидания инвесторов, что ФРС не рискнёт в скором времени начать повышать ставки. Всё внимание сейчас приковано к данным по инфляции, которые будут опубликованы в четверг.
Локомотивами индексов выступили технологические гиганты, а аутсайдерами стали биотехи.
Вслед за американскими индексами около максимумов торгуется мировой индекс MSCI, что было обусловлено ростом европейских фондовых индексов - Европейский индекс STOXX 600 переписал исторические максимумы.
Против рынка идёт криптовалюта, в частности Биткоин упал до двухнедельного минимума - аналитики считают что произошёл технический сбой, кроме этого слабость биткоину оказывает факт, что криптовалюта находится под контролем правительства. ФБР смогло найти похищенный биткойн, обнаружив цифровые адреса, которые хакеры использовали для перевода средств. Хотя способность ФБР отслеживать и возмещать криптовалюту может идти вразрез с идеей анонимности на крипторынке, которая привела к развитию Биткойна, это также можно рассматриваться как положительный знак для сектора, поскольку он стремится к более широкому регулированию, что в дальнейшем позволит получить более широкое распространение криптовалютам.
Российский ММВБ торговался около уровня открытия, поддержку индексы оказывали растущие цены на нефть. фьючерсы Brent выросли на 1% и поднялись выше $72 на фоне ожиданий того, что возврат иранской нефти на мировой рынок потребует больше времени, чем ожидалось. Кроме того, Минэнерго США пересмотрело прогноз по добыче в стране в 2022 г., снизив его на 50 тыс. б/с до 11,79 млн б/с. Сейчас добывается в среднем по 10,8 млн б/с. То есть прирост составит порядка 10% на горизонте полутора лет. На пике в начала 2020 г. добыча была 13,1 млн б/с. Ближайшие цели роста по Brent сместились в сторону $73,8–74.
В целом ситуация в акциях на Российском рынке вызывает опасения в связи с ростом инфляции, которую показали данные Росстата - Рост показателя до 6% в годовом выражении. Банк России, видя такие цифры, на пятничном заседании с высокой вероятностью поднимет ставку с 5% до 5,5%, при этом рост на 0,5% выглядит уже как консервативный сценарий.
Кроме заседания ЦБ РФ вот другие интересные события, которые произойдут до конца недели:
- Индекс потребительских цен в США будет опубликован в четверг.
- Apple проводит свою ежегодную всемирную конференцию разработчиков до 11 июня.
- Решение ЕЦБ по ставке в четверг,
- также в четверг в Вене возобновятся переговоры по ядерной сделке с Ираном.
- Саммит лидеров G7 стартует в пятницу в Корнуолле, Англия.
Продажи инсайдеров:
🧩 Коммерческий директор $TTD - $8.4 млн.
🧩 Президент $SPT - $8.9 млн.
🧩 Акционеры $CONN - $15.6 млн.
🧩 Директор $WW - $29 млн.
🧩 Два вице-президента $RPRX - $25 млн.
🧩 Президент $AMAT - $16.1 млн.
🧩 Акционеры $RVMD - $16.3 млн.
🧩 Директор $BG - $10.7 млн.
🧩 Директор $WMT - $173 млн.😱
Покупатели
🧩 Акционеры $CRC + $8.3 млн.
🧩 Президент $BH + $1.4 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,01%
🇨🇳Шанхай +0,40%
🇮🇳Индия +0,20%
🇹🇼Тайвань -0,79%
🇯🇵Япония -0,29%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,18%
🇩🇪Dax -0,07%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,00% (4225п.)
Dow -0,02%
NasDaq +0,05%
VIX 😈 +0,16% (17,93п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,55% (70,46$)
🛢Сырая нефть WTI +0,59% (72,60$)
🏅золото +0,11% (1896$)
🥈серебро +0,10% (27,758$)
bitcoin -0,10% (32 832$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Мировые индексы вчера держались около исторических максимумов, индексы поддерживает ожидания инвесторов, что ФРС не рискнёт в скором времени начать повышать ставки. Всё внимание сейчас приковано к данным по инфляции, которые будут опубликованы в четверг.
Локомотивами индексов выступили технологические гиганты, а аутсайдерами стали биотехи.
Вслед за американскими индексами около максимумов торгуется мировой индекс MSCI, что было обусловлено ростом европейских фондовых индексов - Европейский индекс STOXX 600 переписал исторические максимумы.
Против рынка идёт криптовалюта, в частности Биткоин упал до двухнедельного минимума - аналитики считают что произошёл технический сбой, кроме этого слабость биткоину оказывает факт, что криптовалюта находится под контролем правительства. ФБР смогло найти похищенный биткойн, обнаружив цифровые адреса, которые хакеры использовали для перевода средств. Хотя способность ФБР отслеживать и возмещать криптовалюту может идти вразрез с идеей анонимности на крипторынке, которая привела к развитию Биткойна, это также можно рассматриваться как положительный знак для сектора, поскольку он стремится к более широкому регулированию, что в дальнейшем позволит получить более широкое распространение криптовалютам.
Российский ММВБ торговался около уровня открытия, поддержку индексы оказывали растущие цены на нефть. фьючерсы Brent выросли на 1% и поднялись выше $72 на фоне ожиданий того, что возврат иранской нефти на мировой рынок потребует больше времени, чем ожидалось. Кроме того, Минэнерго США пересмотрело прогноз по добыче в стране в 2022 г., снизив его на 50 тыс. б/с до 11,79 млн б/с. Сейчас добывается в среднем по 10,8 млн б/с. То есть прирост составит порядка 10% на горизонте полутора лет. На пике в начала 2020 г. добыча была 13,1 млн б/с. Ближайшие цели роста по Brent сместились в сторону $73,8–74.
В целом ситуация в акциях на Российском рынке вызывает опасения в связи с ростом инфляции, которую показали данные Росстата - Рост показателя до 6% в годовом выражении. Банк России, видя такие цифры, на пятничном заседании с высокой вероятностью поднимет ставку с 5% до 5,5%, при этом рост на 0,5% выглядит уже как консервативный сценарий.
Кроме заседания ЦБ РФ вот другие интересные события, которые произойдут до конца недели:
- Индекс потребительских цен в США будет опубликован в четверг.
- Apple проводит свою ежегодную всемирную конференцию разработчиков до 11 июня.
- Решение ЕЦБ по ставке в четверг,
- также в четверг в Вене возобновятся переговоры по ядерной сделке с Ираном.
- Саммит лидеров G7 стартует в пятницу в Корнуолле, Англия.
Продажи инсайдеров:
🧩 Коммерческий директор $TTD - $8.4 млн.
🧩 Президент $SPT - $8.9 млн.
🧩 Акционеры $CONN - $15.6 млн.
🧩 Директор $WW - $29 млн.
🧩 Два вице-президента $RPRX - $25 млн.
🧩 Президент $AMAT - $16.1 млн.
🧩 Акционеры $RVMD - $16.3 млн.
🧩 Директор $BG - $10.7 млн.
🧩 Директор $WMT - $173 млн.😱
Покупатели
🧩 Акционеры $CRC + $8.3 млн.
🧩 Президент $BH + $1.4 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,01%
🇨🇳Шанхай +0,40%
🇮🇳Индия +0,20%
🇹🇼Тайвань -0,79%
🇯🇵Япония -0,29%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,18%
🇩🇪Dax -0,07%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,00% (4225п.)
Dow -0,02%
NasDaq +0,05%
VIX 😈 +0,16% (17,93п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,55% (70,46$)
🛢Сырая нефть WTI +0,59% (72,60$)
🏅золото +0,11% (1896$)
🥈серебро +0,10% (27,758$)
bitcoin -0,10% (32 832$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Центры по контролю и профилактике заболеваний (CDC) изменили рекомендации по поездкам в более чем 100 стран. Новые рейтинги не обязательно отражают улучшение ситуации с Covid, а скорее показывают изменения в критериях агентства для определения масштабов пандемии.
В обновлённых списках снижаются риски для посещения 61 страны.
К странам, уровень опасности заразиться Covid в которых снижен с 4го до 3го, относятся:
🔝 Япония, Франция, Германия, Греция, Канада, Мексика, 🇷🇺Россия, Испания и Италия.
⛔️Индия, Непал, Бразилия, Швеция и Словения по-прежнему находятся в списке стран уровня 4.
Среди 56 стран, которые считаются самыми безопасными для путешествий из-за самого низкого уровня COVID (уровень 1), входят:
✅ Австралия, Новая Зеландия, Израиль, Вьетнам, Китай, Руанда, Либерия и Лаос.
CDC призывает избегать поездок в страны уровня 4, агентство заявляет, что полностью вакцинированные люди могут путешествовать в страны уровня 2 и 3.
CDC признаёт вакцины только 3х производителей: $PFE / BioNTech, $MRNA , $JNJ
В обновлённых списках снижаются риски для посещения 61 страны.
К странам, уровень опасности заразиться Covid в которых снижен с 4го до 3го, относятся:
🔝 Япония, Франция, Германия, Греция, Канада, Мексика, 🇷🇺Россия, Испания и Италия.
⛔️Индия, Непал, Бразилия, Швеция и Словения по-прежнему находятся в списке стран уровня 4.
Среди 56 стран, которые считаются самыми безопасными для путешествий из-за самого низкого уровня COVID (уровень 1), входят:
✅ Австралия, Новая Зеландия, Израиль, Вьетнам, Китай, Руанда, Либерия и Лаос.
CDC призывает избегать поездок в страны уровня 4, агентство заявляет, что полностью вакцинированные люди могут путешествовать в страны уровня 2 и 3.
CDC признаёт вакцины только 3х производителей: $PFE / BioNTech, $MRNA , $JNJ
Деньги должны делать деньги. А это значит, что ко всем расходам нужно подходить с ясным умом и холодным расчетом. Но как сэкономить современному бизнесу, если речь идет о судебных расходах?
Есть два сценария. Одни компании интенсивно сокращают затраты и отказываются даже от потенциально прибыльных судебных процессов. Другие – наиболее прогрессивные – привлекают судебное финансирование, чтобы не тратить драгоценную ликвидность.
Западные и российские компании уже успешно проверили финансирование судебных споров на текущих исках. Как это происходит, рассказывает @platformaonline.
А еще у PLATFORMA есть целый гайд по судебным инвестициям. И удобный каталог по онлайн-поиску юристов по России и за ее пределами.
#взаимныйпиар
Есть два сценария. Одни компании интенсивно сокращают затраты и отказываются даже от потенциально прибыльных судебных процессов. Другие – наиболее прогрессивные – привлекают судебное финансирование, чтобы не тратить драгоценную ликвидность.
Западные и российские компании уже успешно проверили финансирование судебных споров на текущих исках. Как это происходит, рассказывает @platformaonline.
А еще у PLATFORMA есть целый гайд по судебным инвестициям. И удобный каталог по онлайн-поиску юристов по России и за ее пределами.
#взаимныйпиар
🔥 Американский онлайн-брокер Robinhood хочет провести IPO после американского Дня независимости — 4 июля.
Немного истории:
Robinhood была основана Владимиром Теневым и Байджу Бхаттом в 2013 г. и сосредоточилась на разработке привлекательного и простого в использовании приложения для торговли на бирже. Компания предлагает сделки с нулевой комиссией и не ограничивает минимумы для денежных счетов.
Платформа предоставляет доступ для торговли акциями, опционами, криптовалютамми и прочим финансовым инструментам. Основная аудитория стартапа — миллениалы, средний возраст клиентов — 31 год. Почти для половины из них Robinhood стал первой в жизни площадкой для инвестиций.
Это будет одно из самых ожидаемых IPO в 2021 году 🥇
Немного истории:
Robinhood была основана Владимиром Теневым и Байджу Бхаттом в 2013 г. и сосредоточилась на разработке привлекательного и простого в использовании приложения для торговли на бирже. Компания предлагает сделки с нулевой комиссией и не ограничивает минимумы для денежных счетов.
Платформа предоставляет доступ для торговли акциями, опционами, криптовалютамми и прочим финансовым инструментам. Основная аудитория стартапа — миллениалы, средний возраст клиентов — 31 год. Почти для половины из них Robinhood стал первой в жизни площадкой для инвестиций.
Это будет одно из самых ожидаемых IPO в 2021 году 🥇
☕️С Добрым утром, Друзья!
"Снова замерло всё до рассвета"
Рынки замерли в ожидании значимых событий. Даже отзыв президентом Дж. Байденом запрета на новые скачивания приложений WeChat и TikTok и приказ повторно изучить связанные с этим риски для безопасности, не изменили общий настрой на рынках. Только единичные энтузиасты продолжают тянуть индексы немного вверх, за всех стараются мемные акции, к которым присоединилось ещё пара имен ( $CLOV и $WISH ).
У банков тоже заканчивается фантазия о том куда можно деть лишние деньги, поэтому объём операций обратного репо с ФРС вчера превысил рекорндные $0,5 трлн.
Позитивно для рынков выглядит и майское замедление инфляции в Китае, но ускорившийся до 9% годовых рост индекса цен производителей на данный момент нивелирует это известие.
Индексы Японии и Австралии растут сегодня на 0,4% каждая. Индексы Китая выросли на фоне роста голубых фишек на 0,9%.
В России всё также спокойно: спокойно покоряем новые максимумы по ММВБ и РТС. Наверх рынок по традиции вытянули голубые фишки: лучше остальных выглядели бумаги нефтегазового и финансового секторов.
Доллар едва коснулся значения в 72 руб. и отскочил вверх. для рубля пока складывается благоприятная ситуация: геополитическая премия снижается, цены на нефть все еще остаются высокими. Плюс к этому участники рынка закладывают в цену дальнейшее повышение ключевой ставки ЦБ РФ, что позитивно для национальной валюты.
В целом ситуация на рынках позитивное - растущее.
Из интересного отмечу недавнее IPO китайской компании из сектора зелёной энергетики акции Three Gorges Renewables Group Co. выросли на 44%. Это говорит о стремления Китая к более чистой энергии. Это IPO стало крупнейшим в 2021 году в поднебесной. Компания заявила, что выручка от размещения будет использована для финансирования проектов в области ветроэнергетики на шельфе и пополнения ликвидности.
Китай поставил себе цель снизить выбросы углерода к 2030 году и прийти к углеродной нейтральности к 2060 году, это привело к резкому увеличению количества ветряных и солнечных электростанций. Тем не менее, проблемы в ветроэнергетическом секторе включают растущую внутреннюю конкуренцию и прекращение выплаты субсидий, которые ранее помогли ускорить рост отрасли.
Напомню, что сегодня будет опубликован ИПЦ в США, а также ЕЦБ примет решение по ставке.
Продажи инсайдеров:
🧩 Финансовый директор $SNOW - $25.6 млн.
🧩 Марк Цукерберг зачастил $FB - $78 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $27.6 млн.
🧩 Исполнительный директор $SNAP - $50 млн.
🧩 Акционеры $PLTR - $46.8 млн.
🧩 Директор $AI - $88 млн.
🧩 Исполнительный директор $RVLV - $42.7 млн.
🧩 Акционеры $CRC - $8.5 млн.
🧩 Исполнительный директор $DLR - $20 млн.
🧩 Page Lawrence $GOOG - $67.2 млн.
🧩 Директор $RCL - $68.5 млн.
Покупатели
🧩 Исполнительный директор $AEI + $2.6 млн.
🧩 Директор $LULU + $1.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.00 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +0,33%
🇨🇳Шанхай +0,82%
🇮🇳Индия +0,20%
🇹🇼Тайвань +0,57%
🇯🇵Япония +0,37%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,20%
🇩🇪Dax +0,12%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,15% (4224п.)
Dow +0,16%
NasDaq +0,14%
VIX 😈 -0,60% (18,25п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0.69% (71,72$)
🛢Сырая нефть WTI -0.70% (69,74$)
🏅золото -0.34% (1889$)
🥈серебро -0.59% (27,837$)
$USDRUB 72.301
$EURRUB 88.042
bitcoin +12,04% (36 898$) 🔥
Хорошего дня и удачных сделок🤗
"Снова замерло всё до рассвета"
Рынки замерли в ожидании значимых событий. Даже отзыв президентом Дж. Байденом запрета на новые скачивания приложений WeChat и TikTok и приказ повторно изучить связанные с этим риски для безопасности, не изменили общий настрой на рынках. Только единичные энтузиасты продолжают тянуть индексы немного вверх, за всех стараются мемные акции, к которым присоединилось ещё пара имен ( $CLOV и $WISH ).
У банков тоже заканчивается фантазия о том куда можно деть лишние деньги, поэтому объём операций обратного репо с ФРС вчера превысил рекорндные $0,5 трлн.
Позитивно для рынков выглядит и майское замедление инфляции в Китае, но ускорившийся до 9% годовых рост индекса цен производителей на данный момент нивелирует это известие.
Индексы Японии и Австралии растут сегодня на 0,4% каждая. Индексы Китая выросли на фоне роста голубых фишек на 0,9%.
В России всё также спокойно: спокойно покоряем новые максимумы по ММВБ и РТС. Наверх рынок по традиции вытянули голубые фишки: лучше остальных выглядели бумаги нефтегазового и финансового секторов.
Доллар едва коснулся значения в 72 руб. и отскочил вверх. для рубля пока складывается благоприятная ситуация: геополитическая премия снижается, цены на нефть все еще остаются высокими. Плюс к этому участники рынка закладывают в цену дальнейшее повышение ключевой ставки ЦБ РФ, что позитивно для национальной валюты.
В целом ситуация на рынках позитивное - растущее.
Из интересного отмечу недавнее IPO китайской компании из сектора зелёной энергетики акции Three Gorges Renewables Group Co. выросли на 44%. Это говорит о стремления Китая к более чистой энергии. Это IPO стало крупнейшим в 2021 году в поднебесной. Компания заявила, что выручка от размещения будет использована для финансирования проектов в области ветроэнергетики на шельфе и пополнения ликвидности.
Китай поставил себе цель снизить выбросы углерода к 2030 году и прийти к углеродной нейтральности к 2060 году, это привело к резкому увеличению количества ветряных и солнечных электростанций. Тем не менее, проблемы в ветроэнергетическом секторе включают растущую внутреннюю конкуренцию и прекращение выплаты субсидий, которые ранее помогли ускорить рост отрасли.
Напомню, что сегодня будет опубликован ИПЦ в США, а также ЕЦБ примет решение по ставке.
Продажи инсайдеров:
🧩 Финансовый директор $SNOW - $25.6 млн.
🧩 Марк Цукерберг зачастил $FB - $78 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $27.6 млн.
🧩 Исполнительный директор $SNAP - $50 млн.
🧩 Акционеры $PLTR - $46.8 млн.
🧩 Директор $AI - $88 млн.
🧩 Исполнительный директор $RVLV - $42.7 млн.
🧩 Акционеры $CRC - $8.5 млн.
🧩 Исполнительный директор $DLR - $20 млн.
🧩 Page Lawrence $GOOG - $67.2 млн.
🧩 Директор $RCL - $68.5 млн.
Покупатели
🧩 Исполнительный директор $AEI + $2.6 млн.
🧩 Директор $LULU + $1.5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.00 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +0,33%
🇨🇳Шанхай +0,82%
🇮🇳Индия +0,20%
🇹🇼Тайвань +0,57%
🇯🇵Япония +0,37%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,20%
🇩🇪Dax +0,12%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,15% (4224п.)
Dow +0,16%
NasDaq +0,14%
VIX 😈 -0,60% (18,25п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0.69% (71,72$)
🛢Сырая нефть WTI -0.70% (69,74$)
🏅золото -0.34% (1889$)
🥈серебро -0.59% (27,837$)
$USDRUB 72.301
$EURRUB 88.042
bitcoin +12,04% (36 898$) 🔥
Хорошего дня и удачных сделок🤗
📌Оценка компаний по P/S
P/S - это показатель представляющий собой отношение Рыночной стоимости компании к выручке. Иными словами во сколько раз компания оценена дороже своей выручки.
В отличии от P/E выручка компании GAAP и Non-Gaap практически всегда оценивается одинаково. Единственно как могут отличаться показатели это показатель выручки (продаж) за прошедшие 12 месяцев, и показатель за будущие 12 месяцев по оценкам аналитиков и самой компании.
Зачем показатель нужен и что даёт?
Как и показатель P/E показатель P/S позволяет сравнивать компании между собой. И также как P/E это показатель правильнее использовать для оценки компаний из 1 отрасли.
1️⃣ Ретроспективная оценка за последние 12 месяцев показывает на сколько дорого/дёшево оценена компания относительно исторических данных по продажам.
2️⃣ Перспективная оценка P/S говорит о том, как компания и аналитики оценивают будущее компании.
3️⃣ Что особенно важно и уникально, так это то, что показатель P/S может применятся для оценки убыточных компаний
Компании из сектора авиаперевозок убыточны и ещё не известно когда можно будет их сравнить по показателю p/e, с другой стороны показатель p/s всё-таки может дать какую-то оценку.
Из ярких примеров недавнего прошлого можно вспомнить компанию Ozon, выходящую на IPO с убытками. Оценки компании в том числе делались именно по показателю P/S.
Когда применение P/S ограничено?
➖Компании, которые ещё ничего не продают, находятся на стадии разработок либо только начали первые продажи не могут быть оценены по фактическим данным, либо такая оценка будет мало понятной.
Подводя итог, показатель нужно применять в комплексе с другими мультипликаторами и данными отчётности.
Надеюсь было полезно 👍👍👍
Несколько графиков и примеров на Дзене.
Напомню старые обзоры:
🔸Дивиденды и свободный денежный поток
🔸Payout ratio краеугольный камень дивидендных акций
🔸3 важных коэффициента фундаментального анализа
🔸Долг компании
🔸Как инвестору читать отчётность
🔸Как читать оценки аналитиков по акциям
🔸Оценка компаний по P/E
#фундамент
P/S - это показатель представляющий собой отношение Рыночной стоимости компании к выручке. Иными словами во сколько раз компания оценена дороже своей выручки.
В отличии от P/E выручка компании GAAP и Non-Gaap практически всегда оценивается одинаково. Единственно как могут отличаться показатели это показатель выручки (продаж) за прошедшие 12 месяцев, и показатель за будущие 12 месяцев по оценкам аналитиков и самой компании.
Зачем показатель нужен и что даёт?
Как и показатель P/E показатель P/S позволяет сравнивать компании между собой. И также как P/E это показатель правильнее использовать для оценки компаний из 1 отрасли.
1️⃣ Ретроспективная оценка за последние 12 месяцев показывает на сколько дорого/дёшево оценена компания относительно исторических данных по продажам.
2️⃣ Перспективная оценка P/S говорит о том, как компания и аналитики оценивают будущее компании.
3️⃣ Что особенно важно и уникально, так это то, что показатель P/S может применятся для оценки убыточных компаний
Компании из сектора авиаперевозок убыточны и ещё не известно когда можно будет их сравнить по показателю p/e, с другой стороны показатель p/s всё-таки может дать какую-то оценку.
Из ярких примеров недавнего прошлого можно вспомнить компанию Ozon, выходящую на IPO с убытками. Оценки компании в том числе делались именно по показателю P/S.
Когда применение P/S ограничено?
➖Компании, которые ещё ничего не продают, находятся на стадии разработок либо только начали первые продажи не могут быть оценены по фактическим данным, либо такая оценка будет мало понятной.
Подводя итог, показатель нужно применять в комплексе с другими мультипликаторами и данными отчётности.
Надеюсь было полезно 👍👍👍
Несколько графиков и примеров на Дзене.
Напомню старые обзоры:
🔸Дивиденды и свободный денежный поток
🔸Payout ratio краеугольный камень дивидендных акций
🔸3 важных коэффициента фундаментального анализа
🔸Долг компании
🔸Как инвестору читать отчётность
🔸Как читать оценки аналитиков по акциям
🔸Оценка компаний по P/E
#фундамент
