Invesco ( $IVZ ) готовы инвестировать 5 млрд$ в свой фонд Invesco Real Estate, чтобы расширить фонд сдаваемого жилья до 20 000 домов. Такие дома будут сдаваться в аренду одной семье. Построить 20 000 домов предполагается уже в течении 3х лет.
Более 50% многоквартирных домов в США принадлежат крупным REITам, в отличии от малых домов для одной семьи, где доля принадлежащая фондам едва дотягивает до 3%, по мнению аналитиков Invesco этот разрыв со временем должен сокращаться.
Управлять процессом покупки и строительства новых домов, а также управлением инфраструктурой будет компания Mynd, которая будет входить в Invesco.
В управлении Mynd уже находится 7000 домов. Эти дома находятся в 25 городах, включая Хьюстон, Остин, Техас и Орландо, Флорида.
Пандемия способствовала миграции городского населения в пригороды.
Конкуренцию Invesco планируют составить такие институциональные инвесторы как JPMorgan Chase & Co. ( $JPM ), Brookfield Asset Management Inc. и канадская PSP Investments.
Более 50% многоквартирных домов в США принадлежат крупным REITам, в отличии от малых домов для одной семьи, где доля принадлежащая фондам едва дотягивает до 3%, по мнению аналитиков Invesco этот разрыв со временем должен сокращаться.
Управлять процессом покупки и строительства новых домов, а также управлением инфраструктурой будет компания Mynd, которая будет входить в Invesco.
В управлении Mynd уже находится 7000 домов. Эти дома находятся в 25 городах, включая Хьюстон, Остин, Техас и Орландо, Флорида.
Пандемия способствовала миграции городского населения в пригороды.
Конкуренцию Invesco планируют составить такие институциональные инвесторы как JPMorgan Chase & Co. ( $JPM ), Brookfield Asset Management Inc. и канадская PSP Investments.
☕️С Добрым утром, Друзья!
Производственная активность в США выросла в мае, поскольку отложенный спрос увеличил количество заказов, даже несмотря на то, что незавершенное производство выросло из-за нехватки сырья и рабочей силы.
Обнадёживающие PMI (Факт: 61,2 Прогноз: 60,9) США помог азиатским индексам вырости до 3х месячных максимумов, а мировые фондовые индексы продолжают торговаться около рекордных значений.
Индекс Dow Jones вырос на 0,13%, S&P 500 потерял 0,05%, а индекс Nasdaq упал на 0,09%.
Инфляция начинает шагать по планете, так во вторник в Ю. Корее были опубликованы данные о росте на 2,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что является самым быстрым ростом с апреля 2012 года. В Ю. Корее считают, что рост инфляции вызван эффектом низкой базы и временными перебоями в поставках некоторых сельскохозяйственных продуктов и цен на нефть. В дальнейшем эти факторы отойдут и облегчат дальнейшее развитие экономики страны.
Цены на нефть вчера продолжили рост, а BRENT достигла мартовского пика и это несмотря на решение ОПЕК+ по увеличению добычи в июле. Рост цен на нефть подтверждает ожидания инвесторов, что Иранская сделка не состоится и эмбарго на поставки нефти из Ирана не снимут.
Вместе с нефтью растёт и ММВБ фиксируя новый рекорд, с учетом роста цен на commodity, оптимизмом за океаном индекс МосБиржи сейчас выглядят вполне справедливо. Особенно, если добавить к этому самую высокую среднюю дивидендную доходность среди ключевых мировых площадок.
Из интересных Российских событий: Сегодня официально стартует Петербургский международный экономический форум. Основные события и инфоповоды на нем ожидаются 3–5 июня.
В целом до пятничных отчёт по безработице в США причин для серьезной волатильности в мире не наблюдается.
Продажи инсайдеров:
🧩 Марк Цукерберг $FB - $50 млн.
🧩 Директор по стратегии $ABNB - $68 млн.
🧩 Директор $SWAV - $18.7 млн.
🧩 Акционеры $CRC - $7.2 млн.
🧩 Акционеры $ZIP - $16.5 млн.
🧩 Акционеры $INSE - $57.5 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $26 млн.
🧩 Директор $VLDR - $14.5 млн.
🧩 Акционеры $STAA - $38 млн.
🧩 Директор & вице-президент $IDXX - $12 млн.
🧩 Директор $EA - $10 млн.
🧩 Акционеры $WOOF - $509.5 млн.
Покупатели
🧩 Директор $LJPC + $1 млн.
🧩 Акционеры $UONE + $4 млн.
🧩 Президент $FRG + $1.8 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7,15 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,62%
🇨🇳Шанхай -0,65%
🇮🇳Индия -0,48%
🇹🇼Тайвань -0,31%
🇯🇵Япония +0,42%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,04%
🇩🇪Dax +0,02%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,0% (4 198п.)
Dow +0,03%
NasDaq -0,05%
VIX 😈 -0,90% (18,38п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,55% (69,10$)
🛢Сырая нефть WTI +0,65% (66,77$)
🏅золото+0,35% (1911$)
🥈серебро +0,62% (28,188$)
$USDRUB 73.625
$EURRUB 89.947
bitcoin -0,24% (36 609$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Производственная активность в США выросла в мае, поскольку отложенный спрос увеличил количество заказов, даже несмотря на то, что незавершенное производство выросло из-за нехватки сырья и рабочей силы.
Обнадёживающие PMI (Факт: 61,2 Прогноз: 60,9) США помог азиатским индексам вырости до 3х месячных максимумов, а мировые фондовые индексы продолжают торговаться около рекордных значений.
Индекс Dow Jones вырос на 0,13%, S&P 500 потерял 0,05%, а индекс Nasdaq упал на 0,09%.
Инфляция начинает шагать по планете, так во вторник в Ю. Корее были опубликованы данные о росте на 2,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что является самым быстрым ростом с апреля 2012 года. В Ю. Корее считают, что рост инфляции вызван эффектом низкой базы и временными перебоями в поставках некоторых сельскохозяйственных продуктов и цен на нефть. В дальнейшем эти факторы отойдут и облегчат дальнейшее развитие экономики страны.
Цены на нефть вчера продолжили рост, а BRENT достигла мартовского пика и это несмотря на решение ОПЕК+ по увеличению добычи в июле. Рост цен на нефть подтверждает ожидания инвесторов, что Иранская сделка не состоится и эмбарго на поставки нефти из Ирана не снимут.
Вместе с нефтью растёт и ММВБ фиксируя новый рекорд, с учетом роста цен на commodity, оптимизмом за океаном индекс МосБиржи сейчас выглядят вполне справедливо. Особенно, если добавить к этому самую высокую среднюю дивидендную доходность среди ключевых мировых площадок.
Из интересных Российских событий: Сегодня официально стартует Петербургский международный экономический форум. Основные события и инфоповоды на нем ожидаются 3–5 июня.
В целом до пятничных отчёт по безработице в США причин для серьезной волатильности в мире не наблюдается.
Продажи инсайдеров:
🧩 Марк Цукерберг $FB - $50 млн.
🧩 Директор по стратегии $ABNB - $68 млн.
🧩 Директор $SWAV - $18.7 млн.
🧩 Акционеры $CRC - $7.2 млн.
🧩 Акционеры $ZIP - $16.5 млн.
🧩 Акционеры $INSE - $57.5 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $26 млн.
🧩 Директор $VLDR - $14.5 млн.
🧩 Акционеры $STAA - $38 млн.
🧩 Директор & вице-президент $IDXX - $12 млн.
🧩 Директор $EA - $10 млн.
🧩 Акционеры $WOOF - $509.5 млн.
Покупатели
🧩 Директор $LJPC + $1 млн.
🧩 Акционеры $UONE + $4 млн.
🧩 Президент $FRG + $1.8 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7,15 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,62%
🇨🇳Шанхай -0,65%
🇮🇳Индия -0,48%
🇹🇼Тайвань -0,31%
🇯🇵Япония +0,42%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,04%
🇩🇪Dax +0,02%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,0% (4 198п.)
Dow +0,03%
NasDaq -0,05%
VIX 😈 -0,90% (18,38п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,55% (69,10$)
🛢Сырая нефть WTI +0,65% (66,77$)
🏅золото+0,35% (1911$)
🥈серебро +0,62% (28,188$)
$USDRUB 73.625
$EURRUB 89.947
bitcoin -0,24% (36 609$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Для тех кто следит за биофармой с 4 по 8 июня будет проходить Ежегодное собрание Американского общества клинической онкологии (ASCO).
Многие фарм компании используют эту площадку для презентации результатов своих исследований.
Некоторые компании уже прислали свои тезисы в ASCO, вот некоторые из них:
🔸Bristol-Myers Squibb опубликует результаты фазы 2/3 Opdivo плюс экспериментальное LAG-3 блокирующее антитело relatlimab. Компания также познакомит с исследованиями по Opdivo + Yervoy при некоторых формах рака.
🔸Merck презентует Keynote-566, фаза 3 исследования Keytruda в качестве адъювантной терапии после нефрэктомии для пациентов с почечно-клеточной карциномой.
🔸AstraZeneca совместно с Merck: Результаты исследования Olympia 3 фазы Lynparza в качестве адъювантной терапии после адъювантной химиотерапии при мутациях зародышевой линии BRCA1 / 2.
🔸Johnson & Johnson презентует дополнительные данные фазы 2 исследования CAPTIVATE для Ibruvica в качестве комбинированной терапии первой линии у пациентов с хроническим лимфолейкозом.
🔸Rosch : Тецентрик для лечения немелкоклеточного рака легкого.
🔸Allogene: данные клинических испытаний CAR T-терапии ALLO-501 и ALLO-501A при неходжкинской лимфоме.
🔸G1 Therapeutics: Ринтодестрант в сочетании с Ibrance для ER + / HER2- распространенного рака молочной железы (данные фазы 1) и данные фазы 3 из исследования PRESERVE 2 для трилациклиба при местнораспространенном неоперабельном или метастатическом тройном отрицательном результате рак молочной железы.
Многие фарм компании используют эту площадку для презентации результатов своих исследований.
Некоторые компании уже прислали свои тезисы в ASCO, вот некоторые из них:
🔸Bristol-Myers Squibb опубликует результаты фазы 2/3 Opdivo плюс экспериментальное LAG-3 блокирующее антитело relatlimab. Компания также познакомит с исследованиями по Opdivo + Yervoy при некоторых формах рака.
🔸Merck презентует Keynote-566, фаза 3 исследования Keytruda в качестве адъювантной терапии после нефрэктомии для пациентов с почечно-клеточной карциномой.
🔸AstraZeneca совместно с Merck: Результаты исследования Olympia 3 фазы Lynparza в качестве адъювантной терапии после адъювантной химиотерапии при мутациях зародышевой линии BRCA1 / 2.
🔸Johnson & Johnson презентует дополнительные данные фазы 2 исследования CAPTIVATE для Ibruvica в качестве комбинированной терапии первой линии у пациентов с хроническим лимфолейкозом.
🔸Rosch : Тецентрик для лечения немелкоклеточного рака легкого.
🔸Allogene: данные клинических испытаний CAR T-терапии ALLO-501 и ALLO-501A при неходжкинской лимфоме.
🔸G1 Therapeutics: Ринтодестрант в сочетании с Ibrance для ER + / HER2- распространенного рака молочной железы (данные фазы 1) и данные фазы 3 из исследования PRESERVE 2 для трилациклиба при местнораспространенном неоперабельном или метастатическом тройном отрицательном результате рак молочной железы.
☕️С Добрым утром, Друзья!
Фактически 6 торговых сессий индекс S&P500 топчется около одной отметки, не уходя высоко вверх или вниз.
В тоже время внутри индекса активно растёт сектор энергетики (благодаря росту нефти) и недвижимость.
В США снова взлёт отдельных бумаг благодаря пользователям Reddit GameStop, AMC, Bed Bath&Beyond и BlackBerry у них в почёте. Пишут также о Nokia и American Airlines, но там нет такого мощного роста.
Сегодня в США традиционно выйдут данные о первичных заявках по безработице. Последние недели показатель показывает хорошие результаты указывая на стабильное восстановление экономики, увеличение числа занятых.
Кроме того будет опубликован индекс деловой активности в непромышленном секторе за май, а также запасы нефти, бензина и дестиллятов по данным EIA.
Из интересного стоит отметить, что любой твит Илона Маска кажется превращается в золото: Акции компании Samsung Publishing, которой принадлежит студия, выпустившая на YouTube клип Baby Shark, взлетели на максимуме на 10,1% после упоминания в твите "Baby Shark crushes all!".
В тоже время WSJ сообщила о нарушениях Маском судебных ограничений на твиты, как бы ему это не вышло в конечном счёте боком.
На фоне роста цен на нефть и спокойном внешнем фоне на Российском рынке преобладают позитивные настроения. Рост в основном в акциях нефтянников. Индекс Мосбиржи штурмует всё новые максимумы, в тоже время RTS ещё далеко до максимумов.
В Петербурге продолжается ПМЭФ, ожидается заключение контрактов на 5 трлн руб. Будут присутствовать делегации из Катара, США и Германии.
Нефть 🛢 продолжает подъём, Азия в небольшом плюсе, американские фьючерсы тоже немного растут.
Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $VLDR - $7 млн.
🧩 Директор $BYND - $4 млн.
🧩 Директор $SNOW - $8 млн.
🧩 Инсайдеры $ZLAB - $21 млн.
🧩 Марк Цукерберг $FB - $21 млн.
Покупатели
🧩 Директор $FFIN + $1.5 млн.
🧩 Вице президент $FRG + $1.8 млн.
Хорошего дня 👋
Фактически 6 торговых сессий индекс S&P500 топчется около одной отметки, не уходя высоко вверх или вниз.
В тоже время внутри индекса активно растёт сектор энергетики (благодаря росту нефти) и недвижимость.
В США снова взлёт отдельных бумаг благодаря пользователям Reddit GameStop, AMC, Bed Bath&Beyond и BlackBerry у них в почёте. Пишут также о Nokia и American Airlines, но там нет такого мощного роста.
Сегодня в США традиционно выйдут данные о первичных заявках по безработице. Последние недели показатель показывает хорошие результаты указывая на стабильное восстановление экономики, увеличение числа занятых.
Кроме того будет опубликован индекс деловой активности в непромышленном секторе за май, а также запасы нефти, бензина и дестиллятов по данным EIA.
Из интересного стоит отметить, что любой твит Илона Маска кажется превращается в золото: Акции компании Samsung Publishing, которой принадлежит студия, выпустившая на YouTube клип Baby Shark, взлетели на максимуме на 10,1% после упоминания в твите "Baby Shark crushes all!".
В тоже время WSJ сообщила о нарушениях Маском судебных ограничений на твиты, как бы ему это не вышло в конечном счёте боком.
На фоне роста цен на нефть и спокойном внешнем фоне на Российском рынке преобладают позитивные настроения. Рост в основном в акциях нефтянников. Индекс Мосбиржи штурмует всё новые максимумы, в тоже время RTS ещё далеко до максимумов.
В Петербурге продолжается ПМЭФ, ожидается заключение контрактов на 5 трлн руб. Будут присутствовать делегации из Катара, США и Германии.
Нефть 🛢 продолжает подъём, Азия в небольшом плюсе, американские фьючерсы тоже немного растут.
Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $VLDR - $7 млн.
🧩 Директор $BYND - $4 млн.
🧩 Директор $SNOW - $8 млн.
🧩 Инсайдеры $ZLAB - $21 млн.
🧩 Марк Цукерберг $FB - $21 млн.
Покупатели
🧩 Директор $FFIN + $1.5 млн.
🧩 Вице президент $FRG + $1.8 млн.
Хорошего дня 👋
Как оценить стоимость акций в будущем, например, через 10 лет?
Мне понравился такой подход, он простой и понятный.
Пример с Apple - текущий EPS (прибыль на акцию) $5,15 с ростом 7-10% в год за 10 лет станет $10,10-$13,4
Предположим, что оценка P/E будет 20х, получаем цену $200-270 со средней $235 или upside 90% с годовым ростом 6,5%
Много условных оценок, но выглядит реалистично 💰
Мне понравился такой подход, он простой и понятный.
Пример с Apple - текущий EPS (прибыль на акцию) $5,15 с ростом 7-10% в год за 10 лет станет $10,10-$13,4
Предположим, что оценка P/E будет 20х, получаем цену $200-270 со средней $235 или upside 90% с годовым ростом 6,5%
Много условных оценок, но выглядит реалистично 💰
🍻 С Пятницей, Друзья!
Вчера индексы наконец-то решили хоть немного скорректироваться Nasdaq даже потерял 1%+, не говоря уже о SP500 -0.36% и Dow -0,07%. Иначе как распродажа и не назовёшь.
Статистика в США вышла 👌:
🔸Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за май - лучше прогноза
🔸Число первичных заявок на получение пособий по безработице - ниже прогноза, вернулось к значениям 2020 года
🔸 Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (май) - лучше прогнозов
🔸 Запасы сырой нефти - снизились больше, чем ожидалось.
В США не очень спокойно с корпоративным налогообложением. Джо Байден рекомендовал ввести новый минимальный корпоративный налог в размере 15%. Он будет нацелен на десятки прибыльных корпораций США, которые почти ничего не платят федеральному правительству. Байден изложил план новых расходов на сумму около $1 трлн, финансируемых за счет налоговых изменений. Данный шаг сделан с целью заручиться поддержкой республиканцев выступающих против повышения налогов.
Президент ФРБ Нью-Йорка заявил в четверг, что хотел бы, чтобы экономика США добилась большего прогресса, прежде чем ФРС откажется от своего денежно-кредитного стимулирования. В последние недели мы не раз слышали заявления, о желании отдельных представителей ФРС сделать первые шаги для сокращения количественного смягчения, программы благодаря которой ФРС скупает на $120 млрд в месяц в казначейских обязательствах США и ценных бумагах с ипотечным покрытием.
Ключевыми событиями на сегодня ожидается выступление главы ФРС Пауэлла, а также публикация изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе и уровня безработицы за май.
Из наших новостей - Минфин решил обнулить долю доллара в средствах ФНБ.
Сейчас она составляет 35%. От американской валюты в резервах власти планируют отказаться за месяц.
Видимо готовятся к встрече с Байденом 😇
Из интересного - на ПМЭФ всё уныло, зато компания из Удмуртии представила аналог приложения Face ID для коров.
По сути, это приложение для смартфона, в котором по "снимку" носа будет доступна информация о животном, прививках, потомстве.
До чего дошёл прогресс 🙄
В Азии нет однозначной динамики, Американские фьючерсы в небольшом минусе.
Продажи инсайдеров:
🧩 Глава совета директоров $EPAM - $19 млн.
🧩 Директор $WDAY - $75 млн.
🧩 Акционеры $ATUS - $141 млн.
🧩 Акционеры $WOOF - $209 млн.
🧩 Директор $AZEK - $375 млн.
🧩 Директор $THRY - $88 млн.
🧩Председатель совета директоров Disney $DIS продал акции на $99 млн, продав 51% имеющихся акций.
Покупатели
🧩 Директора $PFSI + $3 млн. каждый х2
🧩 Директор $FFIN + $1,5 млн.
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Вчера индексы наконец-то решили хоть немного скорректироваться Nasdaq даже потерял 1%+, не говоря уже о SP500 -0.36% и Dow -0,07%. Иначе как распродажа и не назовёшь.
Статистика в США вышла 👌:
🔸Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за май - лучше прогноза
🔸Число первичных заявок на получение пособий по безработице - ниже прогноза, вернулось к значениям 2020 года
🔸 Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (май) - лучше прогнозов
🔸 Запасы сырой нефти - снизились больше, чем ожидалось.
В США не очень спокойно с корпоративным налогообложением. Джо Байден рекомендовал ввести новый минимальный корпоративный налог в размере 15%. Он будет нацелен на десятки прибыльных корпораций США, которые почти ничего не платят федеральному правительству. Байден изложил план новых расходов на сумму около $1 трлн, финансируемых за счет налоговых изменений. Данный шаг сделан с целью заручиться поддержкой республиканцев выступающих против повышения налогов.
Президент ФРБ Нью-Йорка заявил в четверг, что хотел бы, чтобы экономика США добилась большего прогресса, прежде чем ФРС откажется от своего денежно-кредитного стимулирования. В последние недели мы не раз слышали заявления, о желании отдельных представителей ФРС сделать первые шаги для сокращения количественного смягчения, программы благодаря которой ФРС скупает на $120 млрд в месяц в казначейских обязательствах США и ценных бумагах с ипотечным покрытием.
Ключевыми событиями на сегодня ожидается выступление главы ФРС Пауэлла, а также публикация изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе и уровня безработицы за май.
Из наших новостей - Минфин решил обнулить долю доллара в средствах ФНБ.
Сейчас она составляет 35%. От американской валюты в резервах власти планируют отказаться за месяц.
Видимо готовятся к встрече с Байденом 😇
Из интересного - на ПМЭФ всё уныло, зато компания из Удмуртии представила аналог приложения Face ID для коров.
По сути, это приложение для смартфона, в котором по "снимку" носа будет доступна информация о животном, прививках, потомстве.
До чего дошёл прогресс 🙄
В Азии нет однозначной динамики, Американские фьючерсы в небольшом минусе.
Продажи инсайдеров:
🧩 Глава совета директоров $EPAM - $19 млн.
🧩 Директор $WDAY - $75 млн.
🧩 Акционеры $ATUS - $141 млн.
🧩 Акционеры $WOOF - $209 млн.
🧩 Директор $AZEK - $375 млн.
🧩 Директор $THRY - $88 млн.
🧩Председатель совета директоров Disney $DIS продал акции на $99 млн, продав 51% имеющихся акций.
Покупатели
🧩 Директора $PFSI + $3 млн. каждый х2
🧩 Директор $FFIN + $1,5 млн.
Хорошего дня и удачных сделок🤗
📌 Фьючерсы
За последнее время очень много вопросов именно по ним. Несколько раз обсуждали в чате.
Попробуем разобраться максимально просто, понять зачем и кому они нужны.
Собственно сам фьючерс - это некий контракт с определёнными условиями и моментами, описанными ниже.
Фьючерс - это не актив, это именно контракт.
Ключевые моменты:
📍Базовый актив - это основа фьючерса, то за чем ходит цена.
Это могут быть отдельные акции, индексы, ценные металлы, нефть, газ, какое бобы и т.п.
📍Лотность - говорит о том скольким базовым активам соответствует 1 фьючерс
📍Цена фьючерса - измеряется в пунктах, в свою очередь пункт имеет свою стоимость в рублях.
📍Гарантийное обеспечение (ГО) - это залог, который блокирует на счету брокер, для того, чтобы если у покупателя/продавца позиция по фьючерсу уйдёт в убыток, а ему нечем будет рассчитываться списать деньги из этих средств.
По разным активам ГО в % от цены фьючерса разное, что отражает волатильность и рисковость разных контрактов.
📍Срок обращения (экспирации) - у всех фьючерсов есть срок окончания или экспирации, когда фьючерс "исполняется", после чего он прекращает торговаться.
📍Типы фьючерсов - поставочные и расчётные. Расчётный фьючерс к дате экспирации даёт владельцу финансовый результат - разницу цены покупки (продажи) и цены на дату экспирации. Поставочный даёт право получить базовый актив(продать базовый актив) по цене покупки (продажи) фьючерса.
📍Вариационная маржа - это финансовый результат по вашей сделке по покупке(продаже) фьючерса, который списывается/начисляется на счёт 2 раза в день.
Наверное пока не очень понятно 😇, давайте на примере.
Фьючерс $GKU1 - GMKN-9.21
Базовый актив - акции Норникеля тикер $GMKN
Лотность - 1
Цена пункта - 1 рубль
Гарантийное обеспечение - 4323,47 рублей
Срок обращения (экспирации) - 17.09.2021
Типы фьючерса - поставочный
Цена 26 520 п.
Что это нам говорит - если мы купим этот фьючерс, то:
🔸 Брокер заблокирует на счету ГО = 4323,47 рублей
🔸 Спишет комиссию - 5 рублей
🔸 Два раза в день будет списываться вар.маржа. Например цена стала 26 720 днём, на счёт зачислят 200 рублей.
А вечером 26220 - спишут 500 рублей.
🔸 Если вы додержите фьючерс до даты экспирации, то получите 1 акцию Норникеля, за которую вам надо будет заплатить 26 520 (цену покупки фьючерса), при этом не важно сколько будет стоить акция в этот момент. ГО у вас на счету разблокируется.
Продолжу отдельным постом ниже 👇
За последнее время очень много вопросов именно по ним. Несколько раз обсуждали в чате.
Попробуем разобраться максимально просто, понять зачем и кому они нужны.
Собственно сам фьючерс - это некий контракт с определёнными условиями и моментами, описанными ниже.
Фьючерс - это не актив, это именно контракт.
Ключевые моменты:
📍Базовый актив - это основа фьючерса, то за чем ходит цена.
Это могут быть отдельные акции, индексы, ценные металлы, нефть, газ, какое бобы и т.п.
📍Лотность - говорит о том скольким базовым активам соответствует 1 фьючерс
📍Цена фьючерса - измеряется в пунктах, в свою очередь пункт имеет свою стоимость в рублях.
📍Гарантийное обеспечение (ГО) - это залог, который блокирует на счету брокер, для того, чтобы если у покупателя/продавца позиция по фьючерсу уйдёт в убыток, а ему нечем будет рассчитываться списать деньги из этих средств.
По разным активам ГО в % от цены фьючерса разное, что отражает волатильность и рисковость разных контрактов.
📍Срок обращения (экспирации) - у всех фьючерсов есть срок окончания или экспирации, когда фьючерс "исполняется", после чего он прекращает торговаться.
📍Типы фьючерсов - поставочные и расчётные. Расчётный фьючерс к дате экспирации даёт владельцу финансовый результат - разницу цены покупки (продажи) и цены на дату экспирации. Поставочный даёт право получить базовый актив(продать базовый актив) по цене покупки (продажи) фьючерса.
📍Вариационная маржа - это финансовый результат по вашей сделке по покупке(продаже) фьючерса, который списывается/начисляется на счёт 2 раза в день.
Наверное пока не очень понятно 😇, давайте на примере.
Фьючерс $GKU1 - GMKN-9.21
Базовый актив - акции Норникеля тикер $GMKN
Лотность - 1
Цена пункта - 1 рубль
Гарантийное обеспечение - 4323,47 рублей
Срок обращения (экспирации) - 17.09.2021
Типы фьючерса - поставочный
Цена 26 520 п.
Что это нам говорит - если мы купим этот фьючерс, то:
🔸 Брокер заблокирует на счету ГО = 4323,47 рублей
🔸 Спишет комиссию - 5 рублей
🔸 Два раза в день будет списываться вар.маржа. Например цена стала 26 720 днём, на счёт зачислят 200 рублей.
А вечером 26220 - спишут 500 рублей.
🔸 Если вы додержите фьючерс до даты экспирации, то получите 1 акцию Норникеля, за которую вам надо будет заплатить 26 520 (цену покупки фьючерса), при этом не важно сколько будет стоить акция в этот момент. ГО у вас на счету разблокируется.
Продолжу отдельным постом ниже 👇
📌 Фьючерсы (продолжение)
Возможности и опасности
📍 Простой пример: у вас 10к рублей на счету.
Вы хотите купить акцию Норникеля, но она стоит 26т.р.+
Вы покупаете 1 фьючерс и у вас есть запас на 5,5К, но если вы купите 2 фьючерса, то падения цены акции на 700 рублей выбьет вас с рынка.
Пример был простой, но замените фьючерс Норникеля на Палладий, и оцените как быстро можете потерять там деньги
📍 Зачем вообще тогда торговать фьючерсами, если есть такие риски
Во-первых можно купить не доступные в акциях активы - нефть, индекс Мосбиржи и т.п.
Во-вторых можно торговать "с плечом", не платя за это ничего. Например Лукойл - у фьючерса лотность 10, стоит контракт 63К+, а ГО 10,5К.
В-третьих можно шортить активы не платя комиссию за шорт. То есть, если вы рассчитываете на то, что базовый актив упадёт в цене, то продаёт по нему фьючерс. Если бы вы продавали базовый актив, пришлось бы платить за то, что берёте у брокера его в залог для продажи, с фьючерсом такого нет.
📍 К чему надо быть готовым?
По сути как и всегда - к убыткам.
Сравним ситуацию(предполагаем, что фьючерс ходит ровно по цене акции):
🔸 Покупает 10 акций Лукойла по 6300 = 63 000
🔸 Покупаем 1 фьючерс Лукойла ГО 10 500
Предположим, что цена падает до 5 500 за акцию, мы не продаём акции
🔸 Акции - убыток 8 000 рублей, мы держим позицию.
🔸 Фьючерс - автоматически списывается вар.маржа 8 000
Чем фьючерс предпочтительней? Тем, что вложено меньше средств, а результат тот же.
📍 В чём минус фьючерсов
🔸 В какой-то момент фьючерс истекает, нужно его закрывать и переходить на более длинный срок
🔸Фьючерс не даёт права на дивиденды. Ближайший по дате фьючерс торгуется как минимум с разницей в сумму дивиденды
🔸Фьючерс торгуется выше или ниже цены базового актива, но чем ближе срок экспирации, тем разница сокращается.
Самый просто пример это фьючерсы на USD/RUB - 12.21 = 75+, 09.21 = 74+, 06.12 = 73+.
Если предположить, что цена USD к декабрю останется на уровне 73 рубля, а вы сейчас купите фьючерс за 75, то разница - это ваш прямой убыток.
На этом пока всё 😇 Надеюсь было полезно 😉
Возможности и опасности
📍 Простой пример: у вас 10к рублей на счету.
Вы хотите купить акцию Норникеля, но она стоит 26т.р.+
Вы покупаете 1 фьючерс и у вас есть запас на 5,5К, но если вы купите 2 фьючерса, то падения цены акции на 700 рублей выбьет вас с рынка.
Пример был простой, но замените фьючерс Норникеля на Палладий, и оцените как быстро можете потерять там деньги
📍 Зачем вообще тогда торговать фьючерсами, если есть такие риски
Во-первых можно купить не доступные в акциях активы - нефть, индекс Мосбиржи и т.п.
Во-вторых можно торговать "с плечом", не платя за это ничего. Например Лукойл - у фьючерса лотность 10, стоит контракт 63К+, а ГО 10,5К.
В-третьих можно шортить активы не платя комиссию за шорт. То есть, если вы рассчитываете на то, что базовый актив упадёт в цене, то продаёт по нему фьючерс. Если бы вы продавали базовый актив, пришлось бы платить за то, что берёте у брокера его в залог для продажи, с фьючерсом такого нет.
📍 К чему надо быть готовым?
По сути как и всегда - к убыткам.
Сравним ситуацию(предполагаем, что фьючерс ходит ровно по цене акции):
🔸 Покупает 10 акций Лукойла по 6300 = 63 000
🔸 Покупаем 1 фьючерс Лукойла ГО 10 500
Предположим, что цена падает до 5 500 за акцию, мы не продаём акции
🔸 Акции - убыток 8 000 рублей, мы держим позицию.
🔸 Фьючерс - автоматически списывается вар.маржа 8 000
Чем фьючерс предпочтительней? Тем, что вложено меньше средств, а результат тот же.
📍 В чём минус фьючерсов
🔸 В какой-то момент фьючерс истекает, нужно его закрывать и переходить на более длинный срок
🔸Фьючерс не даёт права на дивиденды. Ближайший по дате фьючерс торгуется как минимум с разницей в сумму дивиденды
🔸Фьючерс торгуется выше или ниже цены базового актива, но чем ближе срок экспирации, тем разница сокращается.
Самый просто пример это фьючерсы на USD/RUB - 12.21 = 75+, 09.21 = 74+, 06.12 = 73+.
Если предположить, что цена USD к декабрю останется на уровне 73 рубля, а вы сейчас купите фьючерс за 75, то разница - это ваш прямой убыток.
На этом пока всё 😇 Надеюсь было полезно 😉
☕️С Понедельником, Друзья!
На саммите G7 было принято решение о минимальной глобальной ставке корпоративного налога в размере не менее 15%, на это событие акции технологических компаний пока не реагируют: фьючерсы на Nasdaq и S&P 500 упали на 0,2%. Фьючерсы на EUROSTOXX 50 и FTSE снизились на 0,1%.
Тем временем индекс Тайваня падает на 1,7% из-за вспышки COVID-19, поразившей три технологические компании на севере Тайваня, в частности пострадали компании - производители микросхем.
В США фьючерсы на индексы ушли в отрицательную зону, но это ещё далеко от падения. Индексы удержали "нормальные" отчеты о занятости на прошлой неделе. Занятость не оправдала прогнозов, но оказалась лучше апрельских данных, т.о. эти данные позволяют рассчитывать на продолжение текущей политики ФРС.
Теперь инвесторы ждут четверга, когда будут опубликован индекс потребительских ценах США (экономисты прогнозируют рост на 4,7% по сравнению с прошлым годом после роста на 4,2% в апреле).
Также в четверг будет заседать Европейский ЦБ, где будет решаться вопрос о сохранении ставки.
В РФ ЦБ будет заседать в пятницу, скорее всего ставку повысят на 0,25%.
Практически все commodity ушли в коррекцию. Исключение составляют с/х продукция, фьючерсы на пшеницу и сою растут более 1,5%.
Между тем всё больше экономистов начинает предупреждать не о инфляции, а о риске дефляции, что может быть гораздо опаснее для мировой экономики.
В частности правительство Японии пообещало предпринять все необходимые шаги, чтобы не допустить возврата экономики к дефляции, и зафиксировало целевой показатель инфляции около 2%.
ММВБ на прошлой неделе закрылся около ист. максимума. ММВБ ни что не мешает расти выше.
Ключевых факторов поддержки нашего рынка акций по-прежнему несколько:
- Рост цен на нефть. В пятницу фьючерсы Brent прибавили еще 0,8%. При дальнейшем подъеме и росте выше $72 общая картина будет располагать к движению в сторону $74.
- Стабильно высокие цены на сырьевые товары в целом.
- Рост глобального аппетита к риску. С середины мая наблюдаем подъем в акциях развивающихся стран.
- Глобальный рост мирового индекса MSCI ACWI. На прошлой неделе он обновил исторические максимумы.
- Снижение геополитических рисков из-за запланированной встречи президентов РФ и США.
Все эти факторы вместе с высокой дивидендной доходностью и притоком средств частных инвесторов постепенно тянут наш рынок наверх.
Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $GOOG - $67.6 млн.
🧩 Исполнительный директор $ALLK - $5.5 млн.
🧩 Исполнительный директор $SNAP - $75 млн.
🧩 Президент и технический директор $SGEN - $5.7 млн.
🧩 Президент $NEO - $8 млн.
🧩 Акционеры $NFE - $10.9 млн.
🧩 Исполнительный директор $FNKO - $12 млн.
🧩 Акционеры $ZIP - $26 млн.
🧩 Директор $DISCA - $12 млн.
🧩 Директор по науке $HGEN - $7.3 млн.
🧩 Акционеры $ZI - $16.6 млн.
Покупателей не нашлось🤷🏻♂️
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7,15 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,65%
🇨🇳Шанхай -0,21%
🇮🇳Индия +0,19%
🇹🇼Тайвань 0,00%
🇯🇵Япония +0,41%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,10%
🇩🇪Dax -0,24%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,13% (4 222п.)
Dow -0,06%
NasDaq -0,16%
VIX 😈 +0,97% (18,30п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0,57% (71,48$)
🛢Сырая нефть WTI -0,45% (69,31$)
🏅золото -0,16% (1888$)
🥈серебро -0,55% (27,742$)
$USDRUB 72,809
$EURRUB 88,587
bitcoin +1,01% (36 381$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
На саммите G7 было принято решение о минимальной глобальной ставке корпоративного налога в размере не менее 15%, на это событие акции технологических компаний пока не реагируют: фьючерсы на Nasdaq и S&P 500 упали на 0,2%. Фьючерсы на EUROSTOXX 50 и FTSE снизились на 0,1%.
Тем временем индекс Тайваня падает на 1,7% из-за вспышки COVID-19, поразившей три технологические компании на севере Тайваня, в частности пострадали компании - производители микросхем.
В США фьючерсы на индексы ушли в отрицательную зону, но это ещё далеко от падения. Индексы удержали "нормальные" отчеты о занятости на прошлой неделе. Занятость не оправдала прогнозов, но оказалась лучше апрельских данных, т.о. эти данные позволяют рассчитывать на продолжение текущей политики ФРС.
Теперь инвесторы ждут четверга, когда будут опубликован индекс потребительских ценах США (экономисты прогнозируют рост на 4,7% по сравнению с прошлым годом после роста на 4,2% в апреле).
Также в четверг будет заседать Европейский ЦБ, где будет решаться вопрос о сохранении ставки.
В РФ ЦБ будет заседать в пятницу, скорее всего ставку повысят на 0,25%.
Практически все commodity ушли в коррекцию. Исключение составляют с/х продукция, фьючерсы на пшеницу и сою растут более 1,5%.
Между тем всё больше экономистов начинает предупреждать не о инфляции, а о риске дефляции, что может быть гораздо опаснее для мировой экономики.
В частности правительство Японии пообещало предпринять все необходимые шаги, чтобы не допустить возврата экономики к дефляции, и зафиксировало целевой показатель инфляции около 2%.
ММВБ на прошлой неделе закрылся около ист. максимума. ММВБ ни что не мешает расти выше.
Ключевых факторов поддержки нашего рынка акций по-прежнему несколько:
- Рост цен на нефть. В пятницу фьючерсы Brent прибавили еще 0,8%. При дальнейшем подъеме и росте выше $72 общая картина будет располагать к движению в сторону $74.
- Стабильно высокие цены на сырьевые товары в целом.
- Рост глобального аппетита к риску. С середины мая наблюдаем подъем в акциях развивающихся стран.
- Глобальный рост мирового индекса MSCI ACWI. На прошлой неделе он обновил исторические максимумы.
- Снижение геополитических рисков из-за запланированной встречи президентов РФ и США.
Все эти факторы вместе с высокой дивидендной доходностью и притоком средств частных инвесторов постепенно тянут наш рынок наверх.
Продажи инсайдеров:
🧩 Директор $GOOG - $67.6 млн.
🧩 Исполнительный директор $ALLK - $5.5 млн.
🧩 Исполнительный директор $SNAP - $75 млн.
🧩 Президент и технический директор $SGEN - $5.7 млн.
🧩 Президент $NEO - $8 млн.
🧩 Акционеры $NFE - $10.9 млн.
🧩 Исполнительный директор $FNKO - $12 млн.
🧩 Акционеры $ZIP - $26 млн.
🧩 Директор $DISCA - $12 млн.
🧩 Директор по науке $HGEN - $7.3 млн.
🧩 Акционеры $ZI - $16.6 млн.
Покупателей не нашлось🤷🏻♂️
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7,15 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,65%
🇨🇳Шанхай -0,21%
🇮🇳Индия +0,19%
🇹🇼Тайвань 0,00%
🇯🇵Япония +0,41%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,10%
🇩🇪Dax -0,24%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,13% (4 222п.)
Dow -0,06%
NasDaq -0,16%
VIX 😈 +0,97% (18,30п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0,57% (71,48$)
🛢Сырая нефть WTI -0,45% (69,31$)
🏅золото -0,16% (1888$)
🥈серебро -0,55% (27,742$)
$USDRUB 72,809
$EURRUB 88,587
bitcoin +1,01% (36 381$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Не секрет, что нам нравится Амазон $AMZN . С какой стороны на компанию не посмотришь - она хороша. Только цена кусается. А чтобы вы сказали после сплита 1:10, которого все так ждут, но так его и не объявляют? Думаю за $320, любой взял бы хоть 1 акцию.
Амазон - это десятки бизнесов под 1 крышей. Это как ETF, но только лучше, гораздо лучше.
В этом обзоре, мы расскажем с какой стороны Amazon ещё не оценили по достоинству.
🔸Amazon активно инвестирует в Media пространстве. Компания приобрела эксклюзивные права у NFL(американский футбол) на 16 футбольных матчей в четверг вечером в течение следующих 11 лет (с 2022 года до конца 2033 года) за $11 млрд.
🔸Компания вложила $465 млн на создание эксклюзивного контента вселенной «Властелина колец».
🔸И Наконец, Amazon объявила о приобретении студий MGM за $8,5 млрд, в результате чего библиотека Amzon получит доступ к 4 000 фильмов и 17 000 телесериалов.
Laura Martin из Needham «подчеркивают стратегическую важность и скрытую ценность портфеля медиаактивов Amazon, который мы оцениваем в $920 млрд долларов, или 53% от текущей капитализации AMZN».
Мартин считает, что медиа-холдинги, наряду с AWS, не менее важны, чем бизнес электронной коммерции.
«Оба являются значимыми факторами ценности сами по себе, плюс они снижают стоимость привлечения клиентов, плюс они делают экосистему AMZN более устойчивой, что способствует повышению LTV за счет снижения оттока», - считает аналитик.
Откуда такая оценка медиа бизнеса?
🔸Мартин оценивает Prime Video с ее 200 миллионами подписчиков, уступающих только Netflix, в $345 миллиардов, что составляет 20% от текущего EV AMZN.
🔸+ доходы от рекламы частью медиа-сегмента, $553 млрд. (оценки аналитиков)
🔸+ Twitch. При цене в $21 миллиард.
Вот такая оценка. О компании мы рассказывали и не раз, вот последний обзор, как видно дела идут отлично.
📌Во что верят аналитики: $4300 в течение ближайшего года или upside 34%
Посмотрим P/E, показатель стабильно снижается, а прибыль на акцию растёт, тут 2 варианта - либо инвесторы переоценивают будущие перспективы в сторону понижения, либо акции недооценены. Мы за второй вариант👍
Смотря на график зона ниже 3200-3000 кажется интересной для покупки😇
Чуть больше графиков здесь.
Амазон - это десятки бизнесов под 1 крышей. Это как ETF, но только лучше, гораздо лучше.
В этом обзоре, мы расскажем с какой стороны Amazon ещё не оценили по достоинству.
🔸Amazon активно инвестирует в Media пространстве. Компания приобрела эксклюзивные права у NFL(американский футбол) на 16 футбольных матчей в четверг вечером в течение следующих 11 лет (с 2022 года до конца 2033 года) за $11 млрд.
🔸Компания вложила $465 млн на создание эксклюзивного контента вселенной «Властелина колец».
🔸И Наконец, Amazon объявила о приобретении студий MGM за $8,5 млрд, в результате чего библиотека Amzon получит доступ к 4 000 фильмов и 17 000 телесериалов.
Laura Martin из Needham «подчеркивают стратегическую важность и скрытую ценность портфеля медиаактивов Amazon, который мы оцениваем в $920 млрд долларов, или 53% от текущей капитализации AMZN».
Мартин считает, что медиа-холдинги, наряду с AWS, не менее важны, чем бизнес электронной коммерции.
«Оба являются значимыми факторами ценности сами по себе, плюс они снижают стоимость привлечения клиентов, плюс они делают экосистему AMZN более устойчивой, что способствует повышению LTV за счет снижения оттока», - считает аналитик.
Откуда такая оценка медиа бизнеса?
🔸Мартин оценивает Prime Video с ее 200 миллионами подписчиков, уступающих только Netflix, в $345 миллиардов, что составляет 20% от текущего EV AMZN.
🔸+ доходы от рекламы частью медиа-сегмента, $553 млрд. (оценки аналитиков)
🔸+ Twitch. При цене в $21 миллиард.
Вот такая оценка. О компании мы рассказывали и не раз, вот последний обзор, как видно дела идут отлично.
📌Во что верят аналитики: $4300 в течение ближайшего года или upside 34%
Посмотрим P/E, показатель стабильно снижается, а прибыль на акцию растёт, тут 2 варианта - либо инвесторы переоценивают будущие перспективы в сторону понижения, либо акции недооценены. Мы за второй вариант👍
Смотря на график зона ниже 3200-3000 кажется интересной для покупки😇
Чуть больше графиков здесь.
