Друзья, хочу познакомить с одной компанией, недавно вышедшей на IPO : FTC Solar $FTCI
☀️это поставщик солнечных панелей, отличительной особенностью которых является запатентованная система слежения за солнцем, которая значительно увеличивает количество вырабатываемой энергии, за счёт перемещения панелей в течении дня для поддержания оптимальной ориентации относительно солнца, тем самым снижая расходы для клиентов.
Системы отслеживания FTC Solar в настоящее время продаются под торговой маркой Voyager. Voyager — это двухпанельный одноосевой трекер нового поколения с портретной ориентацией, который, по их мнению, обеспечивает лучшую в отрасли производительность и простоту установки. В число их клиентов входят ведущие разработчики проектов, владельцы солнечных батарей и подрядчики по проектированию, снабжению и строительству, которые проектируют и строят проекты в области солнечной энергетики.
Сейчас компания занимает 11% рынка, что впечатляет, т.к. Voyager прошёл сертификацию только в 2019 году.
После IPO, которое состоялось 27 апреля 2021, акции упали на 43%.
Изначально планировалось выйти на IPO по цене 18-20$, но IPO прошло по 13$.
Как и многие стартапы компания убыточная, но выручка стремительно растёт: в 2019 году продажи составили 53 млн$, а в 2020ом уже 187млн.$., при этом валовая прибыль составила 3,6млн$.
За 1 кв. 2021 года компания не отчиталась и инвесторы ждут отчёта 8 июня.
Точки роста:
🔸В период с начала 2021 года до середины апреля компания получила заказы на сумму 227 млн$ (за весь 2020 год объём заказов был 109млн$);
🔸Недавно котировки упали на 40%: аналитики связывают это с ростом стоимости стали и возросшими затратами на логистику, по мере снятия ограничений и приходом мировой экономики в нормальное состояние, с/издержки будут сокращаться;
🔸Коммунальные службы очень чувствительны к росту процентных ставок, потому что проекты требуют высоких первоначальных затрат и приносят доход десятилетиями, поэтому, чем дольше ФРС будет придерживать мягкой ДКП, тем дольше будет сохранятся тренд на ВИЭ.
🔸 Акции сейчас торгуются с дисконтом и на любые позитивные новости котировки могут отреагировать, как минимум возвратом к уровню листинга (+40%).
🔸Расширение на международном уровне. У компании есть хорошая возможность выйти на дополнительные рынки за пределами США. Компания уже представлена в США, Австралии, Индии, на Ближнем Востоке и в Юго-Восточной Азии.
Риски:
🔸 рынок высоко конкурентный, а технология не сложна в изготовлении, как следствие низкие барьеры для входа новых игроков и возможные демпингующие игры среди крупных конкурентов.
Вместо вывода: компания маленькая (капитализация 648млн$) и убыточная, по показателю Price/Sales компания оценена средне, Р/S выглядит привлекательнее ближайших конкурентов (P/S 3.3).
Аналитики ещё не предоставили своих прогнозов🤷.
Не подойдёт в долгосрочный портфель.
☀️это поставщик солнечных панелей, отличительной особенностью которых является запатентованная система слежения за солнцем, которая значительно увеличивает количество вырабатываемой энергии, за счёт перемещения панелей в течении дня для поддержания оптимальной ориентации относительно солнца, тем самым снижая расходы для клиентов.
Системы отслеживания FTC Solar в настоящее время продаются под торговой маркой Voyager. Voyager — это двухпанельный одноосевой трекер нового поколения с портретной ориентацией, который, по их мнению, обеспечивает лучшую в отрасли производительность и простоту установки. В число их клиентов входят ведущие разработчики проектов, владельцы солнечных батарей и подрядчики по проектированию, снабжению и строительству, которые проектируют и строят проекты в области солнечной энергетики.
Сейчас компания занимает 11% рынка, что впечатляет, т.к. Voyager прошёл сертификацию только в 2019 году.
После IPO, которое состоялось 27 апреля 2021, акции упали на 43%.
Изначально планировалось выйти на IPO по цене 18-20$, но IPO прошло по 13$.
Как и многие стартапы компания убыточная, но выручка стремительно растёт: в 2019 году продажи составили 53 млн$, а в 2020ом уже 187млн.$., при этом валовая прибыль составила 3,6млн$.
За 1 кв. 2021 года компания не отчиталась и инвесторы ждут отчёта 8 июня.
Точки роста:
🔸В период с начала 2021 года до середины апреля компания получила заказы на сумму 227 млн$ (за весь 2020 год объём заказов был 109млн$);
🔸Недавно котировки упали на 40%: аналитики связывают это с ростом стоимости стали и возросшими затратами на логистику, по мере снятия ограничений и приходом мировой экономики в нормальное состояние, с/издержки будут сокращаться;
🔸Коммунальные службы очень чувствительны к росту процентных ставок, потому что проекты требуют высоких первоначальных затрат и приносят доход десятилетиями, поэтому, чем дольше ФРС будет придерживать мягкой ДКП, тем дольше будет сохранятся тренд на ВИЭ.
🔸 Акции сейчас торгуются с дисконтом и на любые позитивные новости котировки могут отреагировать, как минимум возвратом к уровню листинга (+40%).
🔸Расширение на международном уровне. У компании есть хорошая возможность выйти на дополнительные рынки за пределами США. Компания уже представлена в США, Австралии, Индии, на Ближнем Востоке и в Юго-Восточной Азии.
Риски:
🔸 рынок высоко конкурентный, а технология не сложна в изготовлении, как следствие низкие барьеры для входа новых игроков и возможные демпингующие игры среди крупных конкурентов.
Вместо вывода: компания маленькая (капитализация 648млн$) и убыточная, по показателю Price/Sales компания оценена средне, Р/S выглядит привлекательнее ближайших конкурентов (P/S 3.3).
Аналитики ещё не предоставили своих прогнозов🤷.
Не подойдёт в долгосрочный портфель.
☕️ С Добрым утром, Друзья!
Всё продолжает расти 🤑.
Страх из-за инфляции вновь отступил от умов инвесторов. Крупные банкиры и функционеры ФРС как мантру читают строк: "нынешний рост инфляции носит временный характер".
Также поддерживает позитив опубликованный индекса национальной активности в США, который оказался на уровне 0,24 против ожиданий выше 1 (ИНА США - ежемесячная оценка общей экономической активности и инфляционного давления в США. Она представляет собой средневзвешенное значение 85 ежемесячных показателей национальной экономической деятельности из четырех категорий: производство и доходы; рынок труда; личное потребление и жилье; продажи, заказы и запасы. С помощью индекса оценивается текущая и будущая экономическая активность и инфляция в США).
Вчера Dow Jones вырос на 0,54%, S&P 500 и Nasdaq прибавили 0,99% и 1,41% соответственно.
Азиатские и Европейские индексы также растут. Вместе с рынком прибавляют и криптовалюты. Росту крипты снова способствовал Твиттер Илона Маска, где он опубликовал следующее:
«Пообщался с североамериканскими майнерами биткоина. Они пообещали поделиться показателями текущего & планируемого использования возобновляемой энергии, а также запросить данную информацию у других майнинг компаний. Потенциально многообещающе». После этого Биткоин прибавил 10% 🤦.
ММВБ продолжает торговаться в боковике, рынок акций не заметил роста цен на нефть (Brent вчера прибавил 3% и вернулась выше $68). Катализаторов для любых движений индекса сейчас не наблюдается.
❗️Из интересного отмечу инициативу Минпромторга по проработке внедрению в России европейских техрегламентов для производителей крупной и мелкой электроники (от стиральных машин до смартфонов и ноутбуков), чтобы продлить срок их использования до 10 лет. В целом инициатива полезная с учётом падения реальных доходов населения и противоречит сложившейся за 30 лет в России потребительской парадигме и жизни не по доходам.
Продажи инсайдеров:
🧩 Акционеры $GSHD - $14.5 млн.
🧩 Акционеры $PLTR - $9 млн.
🧩 Марк Цукерберг $FB - $33 млн.
🧩 Акционеры $RPTX - $15.2 млн.
🧩 Исполнительный директор $ZBRA - $15.7 млн.
🧩 Директор $HAS - $5.8 млн.
Покупатели
🧩 Директор $ARYA + $1.6 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.00 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +1,23%
🇨🇳Шанхай +1,60%
🇮🇳Индия +0,74%
🇹🇼Тайвань +1,57%
🇯🇵Япония +0.80%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0.14%
🇩🇪Dax +0.16%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0.15% (4160п.)
Dow +0.19%
NasDaq +0.16%
VIX 😈 -0.38% (22,02п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0.28% (65,29$)
🛢Сырая нефть WTI +0.52% (62,26$)
🏅золото -0.29% (1876$)
🥈серебро -0.78% (27,848$)
$USDRUB 73.521
$EURRUB 89.920
bitcoin +5.58% (40 524$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Всё продолжает расти 🤑.
Страх из-за инфляции вновь отступил от умов инвесторов. Крупные банкиры и функционеры ФРС как мантру читают строк: "нынешний рост инфляции носит временный характер".
Также поддерживает позитив опубликованный индекса национальной активности в США, который оказался на уровне 0,24 против ожиданий выше 1 (ИНА США - ежемесячная оценка общей экономической активности и инфляционного давления в США. Она представляет собой средневзвешенное значение 85 ежемесячных показателей национальной экономической деятельности из четырех категорий: производство и доходы; рынок труда; личное потребление и жилье; продажи, заказы и запасы. С помощью индекса оценивается текущая и будущая экономическая активность и инфляция в США).
Вчера Dow Jones вырос на 0,54%, S&P 500 и Nasdaq прибавили 0,99% и 1,41% соответственно.
Азиатские и Европейские индексы также растут. Вместе с рынком прибавляют и криптовалюты. Росту крипты снова способствовал Твиттер Илона Маска, где он опубликовал следующее:
«Пообщался с североамериканскими майнерами биткоина. Они пообещали поделиться показателями текущего & планируемого использования возобновляемой энергии, а также запросить данную информацию у других майнинг компаний. Потенциально многообещающе». После этого Биткоин прибавил 10% 🤦.
ММВБ продолжает торговаться в боковике, рынок акций не заметил роста цен на нефть (Brent вчера прибавил 3% и вернулась выше $68). Катализаторов для любых движений индекса сейчас не наблюдается.
❗️Из интересного отмечу инициативу Минпромторга по проработке внедрению в России европейских техрегламентов для производителей крупной и мелкой электроники (от стиральных машин до смартфонов и ноутбуков), чтобы продлить срок их использования до 10 лет. В целом инициатива полезная с учётом падения реальных доходов населения и противоречит сложившейся за 30 лет в России потребительской парадигме и жизни не по доходам.
Продажи инсайдеров:
🧩 Акционеры $GSHD - $14.5 млн.
🧩 Акционеры $PLTR - $9 млн.
🧩 Марк Цукерберг $FB - $33 млн.
🧩 Акционеры $RPTX - $15.2 млн.
🧩 Исполнительный директор $ZBRA - $15.7 млн.
🧩 Директор $HAS - $5.8 млн.
Покупатели
🧩 Директор $ARYA + $1.6 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.00 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +1,23%
🇨🇳Шанхай +1,60%
🇮🇳Индия +0,74%
🇹🇼Тайвань +1,57%
🇯🇵Япония +0.80%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0.14%
🇩🇪Dax +0.16%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0.15% (4160п.)
Dow +0.19%
NasDaq +0.16%
VIX 😈 -0.38% (22,02п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0.28% (65,29$)
🛢Сырая нефть WTI +0.52% (62,26$)
🏅золото -0.29% (1876$)
🥈серебро -0.78% (27,848$)
$USDRUB 73.521
$EURRUB 89.920
bitcoin +5.58% (40 524$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
☕️ С Добрым утром, Друзья!
Азиатские рынки сегодня зеленеют, их успокаивают комментарии ФРС: Заместитель председателя ФРС, заявил во вторник, что центральный банк США сможет сдержать рост инфляции не снижая темпы восстановления экономики.
Стоит отметить что не только в России используют "оригинальные" методы расчёта инфляции, так в США в базовый индекс инфляции не включается рост цен на жильё, а экономические данные из нескольких источников во вторник указали на резкий рост цен в этом сегменте. Например, индекс цен на жилье S&P CoreLogic Case-Shiller в марте вырос на 13,2% по сравнению с прошлым годом, что является самым большим ростом с декабря 2005 года после роста на 12,0% в феврале. По другим данным рост цен на жильё в США составляет около 20% г/г.
Инвесторы в США не столь однозначно воспринимают риторику ФРС и эта неопределенность оказала давление на акции США за ночь: индекс Dow Jones снизился на 0,24%, S&P 500 (.SPX) - на 0,21%, а индекс Nasdaq - на 0,03%.
Но эту слабость уже начинают откупать.
Однако согласно опроса стратегов Reuters, индекс S&P 500 к концу года будет будет на уровне 4300п, что на 2,5% выше текущего уровня, поскольку опасения по поводу увеличения инфляционных рисков, уменьшат некоторый энтузиазм в отношении акций США в этом году.
Нефть практически не изменилась, поскольку трейдеры сопоставили ожидания улучшения спроса в США с возможностью новых поставок из Ирана. Цены на нефть поддерживают ММВБ, и наш индекс продолжает слабую восходящую динамику.
Позитивным среднесрочным фактором для нашего рынка выступают новости о планирующейся встрече президентов США и России 16 июня. Сближение позиций двух стран потенциально снижает геополитический дисконт, который ранее был заложен в цену рублевых активов.
Из интересного: На Московской бирже вчера стартовали торги новыми фьючерсами на американский рынок акций $SPYF . Фьючерс позволяет делать ставку как на рост/снижение американского рынка, так и выступает удобным инструментом хеджирования в рамках различных портфельных стратегий.
Продажи инсайдеров:
🧩 Акционеры $GNK - $16.2 млн.
🧩 Акционеры $FOUR - $20.2 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $20 млн.
🧩 Технический директор $FTNT - $19 млн.
🧩 Акционеры $CRC - $17 млн.
🧩 Акционеры $U - $22.5 млн.
🧩 Главный юрист $EXPE - $11.2млн.
🧩 Директор $SNCY - $240.1 млн.
🧩 Директор $PRMW - $7.1 млн.
🧩 Директор $AIZ - $7.6 млн.
🧩 Директор $VLDR - $24.6 млн.
Покупатели
🧩 Директор $RAIN + $2 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.15 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +0.62%
🇨🇳Шанхай +0.29%
🇮🇳Индия +0.30%
🇹🇼Тайвань +0.13%
🇯🇵Япония +0.32%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0.01%
🇩🇪Dax +0.26%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0.28% (4197п.)
Dow +0.24%
NasDaq +0.36%
VIX 😈 -1.31% (20,42п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0.12% (68,41$)
🛢Сырая нефть WTI -0.18% (65,95$)
🏅золото +0.50% (1907$)
🥈серебро +0.80% (28.280$)
$USDRUB 73.410
$EURRUB 89.982
bitcoin +2.15% (39 245$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Азиатские рынки сегодня зеленеют, их успокаивают комментарии ФРС: Заместитель председателя ФРС, заявил во вторник, что центральный банк США сможет сдержать рост инфляции не снижая темпы восстановления экономики.
Стоит отметить что не только в России используют "оригинальные" методы расчёта инфляции, так в США в базовый индекс инфляции не включается рост цен на жильё, а экономические данные из нескольких источников во вторник указали на резкий рост цен в этом сегменте. Например, индекс цен на жилье S&P CoreLogic Case-Shiller в марте вырос на 13,2% по сравнению с прошлым годом, что является самым большим ростом с декабря 2005 года после роста на 12,0% в феврале. По другим данным рост цен на жильё в США составляет около 20% г/г.
Инвесторы в США не столь однозначно воспринимают риторику ФРС и эта неопределенность оказала давление на акции США за ночь: индекс Dow Jones снизился на 0,24%, S&P 500 (.SPX) - на 0,21%, а индекс Nasdaq - на 0,03%.
Но эту слабость уже начинают откупать.
Однако согласно опроса стратегов Reuters, индекс S&P 500 к концу года будет будет на уровне 4300п, что на 2,5% выше текущего уровня, поскольку опасения по поводу увеличения инфляционных рисков, уменьшат некоторый энтузиазм в отношении акций США в этом году.
Нефть практически не изменилась, поскольку трейдеры сопоставили ожидания улучшения спроса в США с возможностью новых поставок из Ирана. Цены на нефть поддерживают ММВБ, и наш индекс продолжает слабую восходящую динамику.
Позитивным среднесрочным фактором для нашего рынка выступают новости о планирующейся встрече президентов США и России 16 июня. Сближение позиций двух стран потенциально снижает геополитический дисконт, который ранее был заложен в цену рублевых активов.
Из интересного: На Московской бирже вчера стартовали торги новыми фьючерсами на американский рынок акций $SPYF . Фьючерс позволяет делать ставку как на рост/снижение американского рынка, так и выступает удобным инструментом хеджирования в рамках различных портфельных стратегий.
Продажи инсайдеров:
🧩 Акционеры $GNK - $16.2 млн.
🧩 Акционеры $FOUR - $20.2 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $20 млн.
🧩 Технический директор $FTNT - $19 млн.
🧩 Акционеры $CRC - $17 млн.
🧩 Акционеры $U - $22.5 млн.
🧩 Главный юрист $EXPE - $11.2млн.
🧩 Директор $SNCY - $240.1 млн.
🧩 Директор $PRMW - $7.1 млн.
🧩 Директор $AIZ - $7.6 млн.
🧩 Директор $VLDR - $24.6 млн.
Покупатели
🧩 Директор $RAIN + $2 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.15 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +0.62%
🇨🇳Шанхай +0.29%
🇮🇳Индия +0.30%
🇹🇼Тайвань +0.13%
🇯🇵Япония +0.32%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0.01%
🇩🇪Dax +0.26%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0.28% (4197п.)
Dow +0.24%
NasDaq +0.36%
VIX 😈 -1.31% (20,42п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0.12% (68,41$)
🛢Сырая нефть WTI -0.18% (65,95$)
🏅золото +0.50% (1907$)
🥈серебро +0.80% (28.280$)
$USDRUB 73.410
$EURRUB 89.982
bitcoin +2.15% (39 245$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
📌Обзор компании Repligen Corporation
Repligen Corporation $RGEN (не путать с $REGN)- это производственная компания, занимающаяся изготовлением приборов и оборудования для создания лекарств. Компания сосредоточена на разработке, производстве и коммерциализации продуктов, используемых для улучшения этапов процесса производства биологических препаратов.
Компания предлагает расходные материалы, такие как фильтры, сетки, кассеты, одноразовые предметы для операционных, насосы, датчики давления, продукты для диализа.
Компания является лидером в ассортименте от лабораторной разработки процесса до производства промышленного масштаба, устанавливают стандарты современной хроматографии от скрининга, подготовки проб и проверки процесса до масштабирования и промышленного производства.
Сайт компании: https://www.repligen.com/
Repligen был партнером исследований COVID-19 , помогая ускорить разработку и производство ваших терапевтических средств, вакцин и средств диагностики COVID-19, в которых используется аффинная смола NGL COVID-19 Spike Protein Affinity Resin для очистки вакцин COVID-19.
Компания работает в сегментах:
🔸 Фильтрация. Продукты для фильтрации предлагают производителям биологических препаратов ряд преимуществ в объемах, которые варьируются от пилотных исследований до клинических и промышленное производство.
🔸 Продукты OEM (белки). OEM-продукты представлены аффинными лигандами с протеином А, которые являются критическим компонентом хроматографических смол с протеином А, используемых для последующей очистки, и продуктов факторов роста клеточных культур.
🔸 Хроматография. Линия продуктов для хроматографии включает ряд продуктов, используемых для последующей очистки и контроля качества биологических препаратов.
🔸Товары для анализа процессов. Устройства для оценки качества работы в других сегментах.
Repligen Corporation $RGEN (не путать с $
Компания предлагает расходные материалы, такие как фильтры, сетки, кассеты, одноразовые предметы для операционных, насосы, датчики давления, продукты для диализа.
Компания является лидером в ассортименте от лабораторной разработки процесса до производства промышленного масштаба, устанавливают стандарты современной хроматографии от скрининга, подготовки проб и проверки процесса до масштабирования и промышленного производства.
Сайт компании: https://www.repligen.com/
Repligen был партнером исследований COVID-19 , помогая ускорить разработку и производство ваших терапевтических средств, вакцин и средств диагностики COVID-19, в которых используется аффинная смола NGL COVID-19 Spike Protein Affinity Resin для очистки вакцин COVID-19.
Компания работает в сегментах:
🔸 Фильтрация. Продукты для фильтрации предлагают производителям биологических препаратов ряд преимуществ в объемах, которые варьируются от пилотных исследований до клинических и промышленное производство.
🔸 Продукты OEM (белки). OEM-продукты представлены аффинными лигандами с протеином А, которые являются критическим компонентом хроматографических смол с протеином А, используемых для последующей очистки, и продуктов факторов роста клеточных культур.
🔸 Хроматография. Линия продуктов для хроматографии включает ряд продуктов, используемых для последующей очистки и контроля качества биологических препаратов.
🔸Товары для анализа процессов. Устройства для оценки качества работы в других сегментах.
📌Финансовые результаты деятельности компании
🟢 За 5 лет котировки выросли на 637%, отрасль выросла на 207%
🟢 Акции торгуются на 20% ниже февральских максимумов.
🟢 Прогнозы аналитиков предполагают upside около 40% с текущих.
🟢 Капитализация 9,88 млрд $
🟠 P/E GAAP (TTM) 121, P/E GAAP (FWD) 103 тоже высок, но относительно последних 3х лет данный показатель низок.
🟢 P/B 6.23 среднее по отрасли 7.1
🟢 Выручка за 5 лет выросла на 335%
🟢 Прибыль за аналогичный период выросла на 566%
🟢 Чистый долг отрицательный -442 млн. и последние годы финансовое состояние только улучшается.
📌Отчетность
4 мая компания представила отчёт :
🔸 Revenue (выручка) = $142,8 млн (прогноз $117 млн ) +69 % г/г
🔸 Операционная прибыль $ 36.3 млн (2020 год $11.9 млн) +205% г/г
Операционная маржа 25.5% (2020 год - 17.6%)
🔸 Чистая прибыль $ 29.5 млн (2020 год $9.8 млн) +201% г/г
🔸 EPS (прибыль на акцию) = $0.52 (прогноз $0.27)
Баланс и отчёт о движении денежных средств: Запас кэша и вложений
$711 млн, за квартал -$6 млн (В конце прошлого квартала $717 млн).
Прогноз на год был повышен :
🔺 Revenue (выручка) = $565-590 млн (предыдущий прогноз $500-525 млн)
🔺EPS (прибыль на акцию) = $1.67 - 1.74 (предыдущий прогноз 1.67-1.74)
🟢 За 5 лет котировки выросли на 637%, отрасль выросла на 207%
🟢 Акции торгуются на 20% ниже февральских максимумов.
🟢 Прогнозы аналитиков предполагают upside около 40% с текущих.
🟢 Капитализация 9,88 млрд $
🟠 P/E GAAP (TTM) 121, P/E GAAP (FWD) 103 тоже высок, но относительно последних 3х лет данный показатель низок.
🟢 P/B 6.23 среднее по отрасли 7.1
🟢 Выручка за 5 лет выросла на 335%
🟢 Прибыль за аналогичный период выросла на 566%
🟢 Чистый долг отрицательный -442 млн. и последние годы финансовое состояние только улучшается.
📌Отчетность
4 мая компания представила отчёт :
🔸 Revenue (выручка) = $142,8 млн (прогноз $117 млн ) +69 % г/г
🔸 Операционная прибыль $ 36.3 млн (2020 год $11.9 млн) +205% г/г
Операционная маржа 25.5% (2020 год - 17.6%)
🔸 Чистая прибыль $ 29.5 млн (2020 год $9.8 млн) +201% г/г
🔸 EPS (прибыль на акцию) = $0.52 (прогноз $0.27)
Баланс и отчёт о движении денежных средств: Запас кэша и вложений
$711 млн, за квартал -$6 млн (В конце прошлого квартала $717 млн).
Прогноз на год был повышен :
🔺 Revenue (выручка) = $565-590 млн (предыдущий прогноз $500-525 млн)
🔺EPS (прибыль на акцию) = $1.67 - 1.74 (предыдущий прогноз 1.67-1.74)
🔸Аналитики предполагают продолжение роста выручки по компании.
🔸Инсайдеры за последние 3 месяца продали акции на $11 млн
📌Риски и возможности
🔸 Серьезную конкуренцию компании составляют куда крупные компании, такие как MilliporeSigma, Sartorius Stedim Biotech и Danaher.
При этом не стоит исключать возможности, что компания в своё время может быть приобретена кем-то из конкурентов либо какой-либо крупной компанией фарм-отрасли.
🔸 В последнем годовом отчёте отмечается и зависимость от небольшого числа клиентов:
"Несмотря на нашу все более диверсифицированную клиентскую базу, исторически мы зависели от ограниченного числа клиентов для получения высокого процента наших доходов.
Потеря или значительное сокращение заказов от любого из наших крупных клиентов, в том числе после любого расторжения или отказа продлить долгосрочный контракт на поставку, значительно снизит наши доходы и нанесет ущерб нашим результатам деятельности. Если крупный клиент покупает меньше наших продуктов, откладывает заказы или не размещает дополнительные заказы у нас по какой-либо причине, в том числе в целях обеспечения непрерывности бизнеса, наш доход может снизиться, и наши операционные результаты могут не соответствовать ожиданиям рынка"
📌Резюме
Подводя итоги: признаюсь, мне нравятся компании с низким или отсутствующим долгом и растущей выручкой. С одной стороны Repligen как раз из таких, с другой стороны P/E больше 100 говорит о том, что компания оценена дорого. Тут можно учитывать и динамику показателя P/E, которую я привёл: ещё недавно показатель был 300+.
Компания не подходит инвесторам предпочитающим низкий уровень риска.
Полный обзор на Дзене , где чуть больше графиков и аналитики - здесь.
Поставь 👍 получи +1 к карме 😇
🔸Инсайдеры за последние 3 месяца продали акции на $11 млн
📌Риски и возможности
🔸 Серьезную конкуренцию компании составляют куда крупные компании, такие как MilliporeSigma, Sartorius Stedim Biotech и Danaher.
При этом не стоит исключать возможности, что компания в своё время может быть приобретена кем-то из конкурентов либо какой-либо крупной компанией фарм-отрасли.
🔸 В последнем годовом отчёте отмечается и зависимость от небольшого числа клиентов:
"Несмотря на нашу все более диверсифицированную клиентскую базу, исторически мы зависели от ограниченного числа клиентов для получения высокого процента наших доходов.
Потеря или значительное сокращение заказов от любого из наших крупных клиентов, в том числе после любого расторжения или отказа продлить долгосрочный контракт на поставку, значительно снизит наши доходы и нанесет ущерб нашим результатам деятельности. Если крупный клиент покупает меньше наших продуктов, откладывает заказы или не размещает дополнительные заказы у нас по какой-либо причине, в том числе в целях обеспечения непрерывности бизнеса, наш доход может снизиться, и наши операционные результаты могут не соответствовать ожиданиям рынка"
📌Резюме
Подводя итоги: признаюсь, мне нравятся компании с низким или отсутствующим долгом и растущей выручкой. С одной стороны Repligen как раз из таких, с другой стороны P/E больше 100 говорит о том, что компания оценена дорого. Тут можно учитывать и динамику показателя P/E, которую я привёл: ещё недавно показатель был 300+.
Компания не подходит инвесторам предпочитающим низкий уровень риска.
Полный обзор на Дзене , где чуть больше графиков и аналитики - здесь.
Поставь 👍 получи +1 к карме 😇
Яндекс Дзен
Обзор компании Repligen Corporation
Repligen Corporation $RGEN (не путать с $REGN)- это по производственная компания, занимающаяся изготовлением приборов и оборудования для производства, требуемых для создания лекарств. Компания сосредоточена на разработке, производстве и коммерциализации продуктов…
Ранее делали обзор ряда компаний из сектора медицинского оборудования, как одном из перспективных направлений в пост кризисный период.
Аналитики из Barclays также видят потенциал отрасли, и предполагают, что отрасль медицинских технологий находится на ранних стадиях «еще одного многолетнего периода опережающих показателей» .
Barclays выделили 8 причин для будущего роста отрасли:
1️⃣ устойчивые инновации;
2️⃣ эффект отложенного спроса, из-за отменённых в прошлом году процедур;
3️⃣ новые технологии позволят лучше диагностировать и тем самым повысить количество операций на ранних стадиях заболевания;
4️⃣ реклама, ориентированная на потребителя;
5️⃣ возвращение к нормальной жизни после пандемии;
6️⃣ рост числа стационарных обследований свидетельствует о возвращении плановых операций;
7️⃣ рост накоплений на счетах американцев;
8️⃣ продолжающееся старение населения.
Компании которые могут выиграть от вышеперечисленных причин : Abbott ( $ABT ) ; Boston Scientific ( $BSX ) ; Edwards Lifesciences ( $EW ) ; Zimmer Biomet ( $ZBH ) ; DexCom ( $DXCM ) ; Insulet ( $PODD ) ; CONMED ( $CNMD ) ; InMode ( $INMD ) .
Barclays также видит следующие риски:
🔻 плановые операции не вернутся к норме в мире после COVID,
🔻 больницы могут снизить цены,
🔻ожидаемые налоговые реформы может снизить прибыль.
Аналитики из Barclays также видят потенциал отрасли, и предполагают, что отрасль медицинских технологий находится на ранних стадиях «еще одного многолетнего периода опережающих показателей» .
Barclays выделили 8 причин для будущего роста отрасли:
1️⃣ устойчивые инновации;
2️⃣ эффект отложенного спроса, из-за отменённых в прошлом году процедур;
3️⃣ новые технологии позволят лучше диагностировать и тем самым повысить количество операций на ранних стадиях заболевания;
4️⃣ реклама, ориентированная на потребителя;
5️⃣ возвращение к нормальной жизни после пандемии;
6️⃣ рост числа стационарных обследований свидетельствует о возвращении плановых операций;
7️⃣ рост накоплений на счетах американцев;
8️⃣ продолжающееся старение населения.
Компании которые могут выиграть от вышеперечисленных причин : Abbott ( $ABT ) ; Boston Scientific ( $BSX ) ; Edwards Lifesciences ( $EW ) ; Zimmer Biomet ( $ZBH ) ; DexCom ( $DXCM ) ; Insulet ( $PODD ) ; CONMED ( $CNMD ) ; InMode ( $INMD ) .
Barclays также видит следующие риски:
🔻 плановые операции не вернутся к норме в мире после COVID,
🔻 больницы могут снизить цены,
🔻ожидаемые налоговые реформы может снизить прибыль.
Telegram
Finanswer
Medical Devices: Обзор компании Abbott Laboratories
Abbott Laboratories (или просто Abbott $ABT ) американская химико-фармацевтическая корпорация. Входит в список Fortune 500, создана в 1888 году, когда доктор Уоллас Эбботт в Чикаго начал производство лекарств.…
Abbott Laboratories (или просто Abbott $ABT ) американская химико-фармацевтическая корпорация. Входит в список Fortune 500, создана в 1888 году, когда доктор Уоллас Эбботт в Чикаго начал производство лекарств.…
☕️ С Добрым утром, Друзья!
Сегодня Китайские акции начали слабеть, Японский Nikkei снизился на 0,5%. Фьючерсы на индексы США также окрашены в красный цвет.
Возможно причина во вчерашнем выступлении высокопоставленного чиновника ФРС, который дал понять, что ФРС готовы начать переговоры о сокращении части экстренной поддержки экономики со стороны центрального банка США на фоне бурного роста экономики и роста цен, однако тут же добавил, что мягкая ДКП будет продолжаться, пока занятость не вернётся к доковидным значениям.
Европейский ЦБ также заявил, что слишком рано сокращать программу экстренной покупки облигаций.
Хоть рынки немного и напряглись от риторики ФРС, опросы проведённые 10-26 мая среди 300 крупных стратегов с уолл-стрит показали, что прогнозируется рост всех 17 фондовых индексов, при этом годовой прирост почти всех из них в этом году будет выражаться двузначными числами.
Эксперты предполагают, что рынки находятся на полпути к пикам, и до разворота ещё далеко.
Рост будет не за счёт одного сектора, а в процессе ротации лидеров, в том числе ожидается переток в облигации.
Вчера ММВБ продолжил рост и зафиксировал очередной ист. максимум, рост обеспечивается отсутствием негатива на внешнем фоне.
Цены на нефть выглядят устойчиво. Цены на нефть поддерживает статистика о сокращении запасов нефти и нефтепродуктов в США. Добыча в стране осталась на уровне 11 млн б/с. Таким образом, наблюдаемый рост буровой активности не приводит к росту производства, что позитивно для нефтяных цен.
При сохранении текущих цен на нефть, рубль сохраняет курс на укрепление.
До встречи В. Путина с Дж. Байденом, серьезных потрясений на внешнем фоне не предвидится, даже ситуации в Белоруссии задвигается на задний план.
Продажи инсайдеров:
🧩 Акционеры $PFSI - $15.5 млн.
🧩 Марк Цукерберг $FB - $51.5 млн.
🧩 Главный врач $ZLAB - $4 млн.
🧩 Президент $BYD - $6 млн.
🧩 Акционеры $RVLV - $38 млн.
🧩 Директор и Акционеры $WMT - $1 123 млн.
🧩 Директор $ROKU - $8 млн.
Покупатели
🧩 $PTON + $5.5 млн.
🧩 Директор $MORF + $6 млн.
🧩 Директор $GDRX + $1.9 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.15 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,11%
🇨🇳Шанхай +0,18%
🇮🇳Индия +0,15%
🇹🇼Тайвань -0,43%
🇯🇵Япония -0,44%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,05%
🇩🇪Dax -0,07%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,15% (4186п.)
Dow -0,11%
NasDaq -0,21%
VIX 😈 +1,16% (19,88п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0,65% (68,28$)
🛢Сырая нефть WTI -0,59% (65,82$)
🏅золото -0,20% (1897$)
🥈серебро -0,47% (27,745$)
$USDRUB 73,552
$EURRUB 89,700
bitcoin -4,82% (37 634$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Сегодня Китайские акции начали слабеть, Японский Nikkei снизился на 0,5%. Фьючерсы на индексы США также окрашены в красный цвет.
Возможно причина во вчерашнем выступлении высокопоставленного чиновника ФРС, который дал понять, что ФРС готовы начать переговоры о сокращении части экстренной поддержки экономики со стороны центрального банка США на фоне бурного роста экономики и роста цен, однако тут же добавил, что мягкая ДКП будет продолжаться, пока занятость не вернётся к доковидным значениям.
Европейский ЦБ также заявил, что слишком рано сокращать программу экстренной покупки облигаций.
Хоть рынки немного и напряглись от риторики ФРС, опросы проведённые 10-26 мая среди 300 крупных стратегов с уолл-стрит показали, что прогнозируется рост всех 17 фондовых индексов, при этом годовой прирост почти всех из них в этом году будет выражаться двузначными числами.
Эксперты предполагают, что рынки находятся на полпути к пикам, и до разворота ещё далеко.
Рост будет не за счёт одного сектора, а в процессе ротации лидеров, в том числе ожидается переток в облигации.
Вчера ММВБ продолжил рост и зафиксировал очередной ист. максимум, рост обеспечивается отсутствием негатива на внешнем фоне.
Цены на нефть выглядят устойчиво. Цены на нефть поддерживает статистика о сокращении запасов нефти и нефтепродуктов в США. Добыча в стране осталась на уровне 11 млн б/с. Таким образом, наблюдаемый рост буровой активности не приводит к росту производства, что позитивно для нефтяных цен.
При сохранении текущих цен на нефть, рубль сохраняет курс на укрепление.
До встречи В. Путина с Дж. Байденом, серьезных потрясений на внешнем фоне не предвидится, даже ситуации в Белоруссии задвигается на задний план.
Продажи инсайдеров:
🧩 Акционеры $PFSI - $15.5 млн.
🧩 Марк Цукерберг $FB - $51.5 млн.
🧩 Главный врач $ZLAB - $4 млн.
🧩 Президент $BYD - $6 млн.
🧩 Акционеры $RVLV - $38 млн.
🧩 Директор и Акционеры $WMT - $1 123 млн.
🧩 Директор $ROKU - $8 млн.
Покупатели
🧩 $PTON + $5.5 млн.
🧩 Директор $MORF + $6 млн.
🧩 Директор $GDRX + $1.9 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.15 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,11%
🇨🇳Шанхай +0,18%
🇮🇳Индия +0,15%
🇹🇼Тайвань -0,43%
🇯🇵Япония -0,44%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,05%
🇩🇪Dax -0,07%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,15% (4186п.)
Dow -0,11%
NasDaq -0,21%
VIX 😈 +1,16% (19,88п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0,65% (68,28$)
🛢Сырая нефть WTI -0,59% (65,82$)
🏅золото -0,20% (1897$)
🥈серебро -0,47% (27,745$)
$USDRUB 73,552
$EURRUB 89,700
bitcoin -4,82% (37 634$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
🍻 С Пятницей, Друзья!
Вчера индексы США продолжили рост, но по факту стоят на уровне достигнутом в апреле.
Позитива добавляет порция статистики из США:
🔸в апреле лучше ожиданий выросли базовые заказы на товары длительного пользования.
🔸ВВП за I квартал вырос хуже прогноза, а его дефлятор, наоборот, прогноз превысил – причем ощутимо.
🔸 что число первичных заявок на пособие по безработице снижается прежними темпами.
🔻 индекс незавершенных продаж недвижимости в апреле вместо роста на 0,8% свалился на 4,4%, последний раз такое было в феврале 2018 года, так что это совсем не норма.
Сегодня будет опубликован важный отчёт расходах на личное потребление. Кроме этого Министр финансов США Джанет Йеллен расскажет о бюджетных планах, в том числе о «небольшом» будущем росте отношения госдолга к ВВП. То есть, с учетом ожидаемого роста ВВП на 6%, предполагается напечатать более $1,7 трлн. Похоже эти деньги будут направлены на проекты Джо Байдена на новые инфраструктурные проекты, т.к. взять эту сумму из налогов президенту мешают республиканцы.
Вместе с рынками растут и цены на нефть на 0,3-0,5%.
Не отстает от общемирового тренда и индекс ММВБ, который вчера вновь переписал ист. максимум, показав при этом рекордные обороты торгов. Причина в том, что по итогам вчерашнего дня вступили в силу итоги майской ребалансировки индексов MSCI. Подобный рост объемов торгов не стоит воспринимать в качестве сигналов о притоке/оттоке крупных инвесторов в конкретную бумагу.
В целом на ММВБ сохраняются позитивные настроения связанные с растущими сырьевыми рынками и спокойным внешним фоном.
Из интересного, ЦБ отмечает активную работу банков в части выдачи кредитов населению: по итогам 1 квартала доля расходов граждан на обслуживание кредитов достигла рекордных 11,9% – то есть граждане в среднем тратят на них почти каждый восьмой рубль.
И в продолжении темы финансовой безграмотности: по данным опросов Только 20% россиян делают сейчас накопления на долгий срок, с расчетом на выход на пенсию (надеюсь те кто сейчас это читает, относятся к этим 20% и задумываются об обеспечении своей будущей пенсии через инвестиции🦾).
Продажи инсайдеров:
🧩 Президент $NET - $8 млн.
🧩 Глава кредитного отдела $ARES - $7 млн.
🧩 Директор $SYY - $206 млн.
🧩 Коммерческий директор $DASH - $16.5 млн.
🧩 Акционеры $FOUR - $57.7 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $27.6 млн.
🧩 Исполнительный директор $DLR - $15.2 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $6 млн.
🧩 Акционеры $RVMD - $41.6 млн.
🧩 Директор $ATUS - $87.4 млн.
Покупатели
🧩 Директор $BMBL + $5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.15 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +0,67%
🇨🇳Шанхай +0,00%
🇮🇳Индия +0,98%
🇹🇼Тайвань +1,66%
🇯🇵Япония +2,18%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,31%
🇩🇪Dax -0,13%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,34% (4213п.)
Dow +0,49%
NasDaq +0,23%
VIX 😈 +0,02% (18,57п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,39% (69,47$)
🛢Сырая нефть WTI +0,49% (67,18$)
🏅золото -0,08% (1894$)
🥈серебро -0,26% (27,867$)
$USDRUB 73,498
$EURRUB 89,590
bitcoin +0,18% (37 723$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Вчера индексы США продолжили рост, но по факту стоят на уровне достигнутом в апреле.
Позитива добавляет порция статистики из США:
🔸в апреле лучше ожиданий выросли базовые заказы на товары длительного пользования.
🔸ВВП за I квартал вырос хуже прогноза, а его дефлятор, наоборот, прогноз превысил – причем ощутимо.
🔸 что число первичных заявок на пособие по безработице снижается прежними темпами.
🔻 индекс незавершенных продаж недвижимости в апреле вместо роста на 0,8% свалился на 4,4%, последний раз такое было в феврале 2018 года, так что это совсем не норма.
Сегодня будет опубликован важный отчёт расходах на личное потребление. Кроме этого Министр финансов США Джанет Йеллен расскажет о бюджетных планах, в том числе о «небольшом» будущем росте отношения госдолга к ВВП. То есть, с учетом ожидаемого роста ВВП на 6%, предполагается напечатать более $1,7 трлн. Похоже эти деньги будут направлены на проекты Джо Байдена на новые инфраструктурные проекты, т.к. взять эту сумму из налогов президенту мешают республиканцы.
Вместе с рынками растут и цены на нефть на 0,3-0,5%.
Не отстает от общемирового тренда и индекс ММВБ, который вчера вновь переписал ист. максимум, показав при этом рекордные обороты торгов. Причина в том, что по итогам вчерашнего дня вступили в силу итоги майской ребалансировки индексов MSCI. Подобный рост объемов торгов не стоит воспринимать в качестве сигналов о притоке/оттоке крупных инвесторов в конкретную бумагу.
В целом на ММВБ сохраняются позитивные настроения связанные с растущими сырьевыми рынками и спокойным внешним фоном.
Из интересного, ЦБ отмечает активную работу банков в части выдачи кредитов населению: по итогам 1 квартала доля расходов граждан на обслуживание кредитов достигла рекордных 11,9% – то есть граждане в среднем тратят на них почти каждый восьмой рубль.
И в продолжении темы финансовой безграмотности: по данным опросов Только 20% россиян делают сейчас накопления на долгий срок, с расчетом на выход на пенсию (надеюсь те кто сейчас это читает, относятся к этим 20% и задумываются об обеспечении своей будущей пенсии через инвестиции🦾).
Продажи инсайдеров:
🧩 Президент $NET - $8 млн.
🧩 Глава кредитного отдела $ARES - $7 млн.
🧩 Директор $SYY - $206 млн.
🧩 Коммерческий директор $DASH - $16.5 млн.
🧩 Акционеры $FOUR - $57.7 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $27.6 млн.
🧩 Исполнительный директор $DLR - $15.2 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $6 млн.
🧩 Акционеры $RVMD - $41.6 млн.
🧩 Директор $ATUS - $87.4 млн.
Покупатели
🧩 Директор $BMBL + $5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.15 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +0,67%
🇨🇳Шанхай +0,00%
🇮🇳Индия +0,98%
🇹🇼Тайвань +1,66%
🇯🇵Япония +2,18%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,31%
🇩🇪Dax -0,13%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,34% (4213п.)
Dow +0,49%
NasDaq +0,23%
VIX 😈 +0,02% (18,57п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,39% (69,47$)
🛢Сырая нефть WTI +0,49% (67,18$)
🏅золото -0,08% (1894$)
🥈серебро -0,26% (27,867$)
$USDRUB 73,498
$EURRUB 89,590
bitcoin +0,18% (37 723$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
📌Обзор компании Nvidia
NVIDIA Corporation (NVDA) - специализируется на графике для персональных компьютеров (ПК), графических процессорах (GPU), а также на искусственном интеллекте (AI).
Компания работает в 4 сегментах (данные по выручке за последний квартал):
🔸Игровой сегмент ($2,76 млрд - 49% выручки ) +106% г/г
Ноутбуки, графические процессоры, ускоренный спрос на новые видеокарты благодаря таким играм как Call of Duty Modern Warfare , Crysis Remastered и Outriders.
GeForce NOW ™ игровой облачный сервис, позволяющий играть в большое количество требовательных по графике игр - насчитывает более 10 миллионов пользователей в более чем 70 странах и приближается к 1 000 игр в своей библиотеке.
🔸Дата центры ($2,05 млрд - 36% выручки ) +79% г/г
Компания в том числе сотрудничает с Amazon Web Services для развёртывания своего оборудования в дата центах Amazon, одной из ведущих компаний в области облачных решений.
В последнем квартале компания сообщила о расширении партнерства со Schrödinger для поддержки фармацевтической промышленности с помощью программного обеспечения ИИ для ускорения рабочих процессов по поиску лекарств.
Компания работает с большим числом фармацевтических компаний.
🔸Профессиональная визуализация ($372 млн - 7% выручки ) +21% г/г
Графические процессоры и модели ИИ.
🔸Автомобильная промышленность ($154 млн - 3% выручки ) -1% г/г
Процессоры с поддержкой искусственного интеллекта для автономных транспортных средств и безопасностью уровня центра обработки данных, предназначенный для автомобилей автопроизводителей 2025 года.
Выводы: компания занимает лидирующие позиции в игровом сегменте, а потребность в дата центрах со временем будет только возрастать. Автомобильный сегмент последние годы стремительно развивается и спрос на продукцию компании, если она будет оставаться инновационной и конкурентоспособной (что в данный момент не вызывает сомнений), будет только расти. В сегменте профессиональной визуализации высокая конкуренция, но определённую долю рынка компания уже заняла и развивает своё присутствие там.
NVIDIA Corporation (NVDA) - специализируется на графике для персональных компьютеров (ПК), графических процессорах (GPU), а также на искусственном интеллекте (AI).
Компания работает в 4 сегментах (данные по выручке за последний квартал):
🔸Игровой сегмент ($2,76 млрд - 49% выручки ) +106% г/г
Ноутбуки, графические процессоры, ускоренный спрос на новые видеокарты благодаря таким играм как Call of Duty Modern Warfare , Crysis Remastered и Outriders.
GeForce NOW ™ игровой облачный сервис, позволяющий играть в большое количество требовательных по графике игр - насчитывает более 10 миллионов пользователей в более чем 70 странах и приближается к 1 000 игр в своей библиотеке.
🔸Дата центры ($2,05 млрд - 36% выручки ) +79% г/г
Компания в том числе сотрудничает с Amazon Web Services для развёртывания своего оборудования в дата центах Amazon, одной из ведущих компаний в области облачных решений.
В последнем квартале компания сообщила о расширении партнерства со Schrödinger для поддержки фармацевтической промышленности с помощью программного обеспечения ИИ для ускорения рабочих процессов по поиску лекарств.
Компания работает с большим числом фармацевтических компаний.
🔸Профессиональная визуализация ($372 млн - 7% выручки ) +21% г/г
Графические процессоры и модели ИИ.
🔸Автомобильная промышленность ($154 млн - 3% выручки ) -1% г/г
Процессоры с поддержкой искусственного интеллекта для автономных транспортных средств и безопасностью уровня центра обработки данных, предназначенный для автомобилей автопроизводителей 2025 года.
Выводы: компания занимает лидирующие позиции в игровом сегменте, а потребность в дата центрах со временем будет только возрастать. Автомобильный сегмент последние годы стремительно развивается и спрос на продукцию компании, если она будет оставаться инновационной и конкурентоспособной (что в данный момент не вызывает сомнений), будет только расти. В сегменте профессиональной визуализации высокая конкуренция, но определённую долю рынка компания уже заняла и развивает своё присутствие там.
📌NVidia и ARM
В 2020 году NVIDIA объявила о покупке британского разработчика микропроцессоров Arm у японского холдинга SoftBank. Сумма сделки составит $40 млрд. Arm разрабатывает чипы для большинства мобильных устройств. Крупнейшими покупателями ее продукции являются Apple, Samsung и Qualcomm. По данным Bloomberg, технологии Arm используются более чем в 1 млрд смартфонов, продаваемых ежегодно.
🔸NVIDIA ожидает, что окончательное подписание сделки произойдет примерно в марте 2022 года.
🔸По условиям соглашения NVIDIA выплатит SoftBank $21,5 млрд акциями и $12 млрд наличными, включая $2 млрд на момент заключения сделки. Кроме того, SoftBank может дополнительно получить до $5 млрд наличными или в виде акций компании NVIDIA в зависимости от результатов работы Arm. Фактически большую часть средств компания оплатит акциями, которые постоянно растут в цене, что исключительно выгодно для компании, а $12 млрд у компании есть на счетах, что позволит не увеличивать или не значительно увеличить долговую нагрузку.
🔸Основное препятствие для завершения сделки - одобрение США, Великобритании, ЕС, Китая.
🔸В апреле 2021 года государственный секретарь по вопросам цифровых, культурных, информационных и спортивных вопросов Великобритании счёл покупку нарушением госбезопасности и общественных интересов. Антимонопольная служба проведёт расследование и предоставит детальный отчёт не позднее 30 июля.
Выводы: Сделка с Arm потенциальный драйвер роста компании. Её реалистичность под большим вопросом, поскольку против сделки как отдельные государства, так и конкуренты NVidia.
В 2020 году NVIDIA объявила о покупке британского разработчика микропроцессоров Arm у японского холдинга SoftBank. Сумма сделки составит $40 млрд. Arm разрабатывает чипы для большинства мобильных устройств. Крупнейшими покупателями ее продукции являются Apple, Samsung и Qualcomm. По данным Bloomberg, технологии Arm используются более чем в 1 млрд смартфонов, продаваемых ежегодно.
🔸NVIDIA ожидает, что окончательное подписание сделки произойдет примерно в марте 2022 года.
🔸По условиям соглашения NVIDIA выплатит SoftBank $21,5 млрд акциями и $12 млрд наличными, включая $2 млрд на момент заключения сделки. Кроме того, SoftBank может дополнительно получить до $5 млрд наличными или в виде акций компании NVIDIA в зависимости от результатов работы Arm. Фактически большую часть средств компания оплатит акциями, которые постоянно растут в цене, что исключительно выгодно для компании, а $12 млрд у компании есть на счетах, что позволит не увеличивать или не значительно увеличить долговую нагрузку.
🔸Основное препятствие для завершения сделки - одобрение США, Великобритании, ЕС, Китая.
🔸В апреле 2021 года государственный секретарь по вопросам цифровых, культурных, информационных и спортивных вопросов Великобритании счёл покупку нарушением госбезопасности и общественных интересов. Антимонопольная служба проведёт расследование и предоставит детальный отчёт не позднее 30 июля.
Выводы: Сделка с Arm потенциальный драйвер роста компании. Её реалистичность под большим вопросом, поскольку против сделки как отдельные государства, так и конкуренты NVidia.
