☕️ C Добрым утром, Друзья!
Cерия сильных экономических данных из США поддержали глобальные перспективы мировых рынков, так показатель активности в сфере услуг в США достиг рекордно высокого уровня.
На фоне этих отчётов и роста американских индексов сегодня растут азиатские площадки (кроме Гонконга, т.к. у них продолжаются праздники).
Из различных источников начали поступать мысли о том, что в связи с глобальной ролью США в мировой экономике, ФРС будет вынужден раньше 2023 года начать поднимать ставки.
Кроме этого на днях Байден предложил повысить ставку корпоративного налога с 21% до 28%, вчера демократы продолжили эти инициативы и внесли законопроект, конечная цель которого это введение глобального корпоративного налога, эти планы создадут новые стимулы для инвестиций в исследования и рабочие места в штаб-квартире в Соединенных Штатах.
На ММВБ вчера наблюдалась коррекция в компаниях нефтегазового сектора, связанная с падением котировок нефти на 4%. Падение в понедельник было таким же неожиданным, как и рост в прошлый четверг. Без серьезных геополитических триггеров на ММВБ не ожидается серьезных колебаний.
Вчерашнее ослабление рубля связывают с "бегством" зарубежных инвесторов из ОФЗ. Уровень иностранных инвесторов в ОФЗ опустился ниже 20% впервые с августа 2015 года. Главные причины — распродажи из-за угрозы санкций и крупные покупки ОФЗ госбанками, размывающие долю нерезидентов.
Продажи инсайдеров :
🧩 Финансовый директор $SNOW - $6,06 млн.
🧩 Председатель $ROKU - $15 млн.
🧩 Руководители $VMW - $7.6 млн.
🧩 Финансовый директор $ENPH - $9.7 млн.
🧩 Директор $TSLA - $8.1 млн.
🧩 Президент $U - $23.2 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $13.4 млн.
🧩 Президент $TTD - $8.9 млн.
🧩 Со-учредитель $AAPL - $16.8 млн.
Покупатели:
🧩 Директор $CTIC +$5 млн.
🧩 Директор $NSCO +$7 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг Выходной
🇨🇳Шанхай -0,32%
🇮🇳Индия +0,49%
🇹🇼Тайвань +1,02%
🇯🇵Япония -1,00%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,10%
🇩🇪Dax +0,36%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,18% (4060п.)
Dow -0,23%
NasDaq -0,04%
VIX 😈 +0,40% (19,62п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,77% (62,32$)
🛢Сырая нефть WTI +0,95% (59,21$)
🏅золото +0,36% (1735$)
🥈серебро -+0,75% (24,695$)
$USDRUB 76,390
$EURRUB 90,180
bitcoin +2,14% (58 734$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Cерия сильных экономических данных из США поддержали глобальные перспективы мировых рынков, так показатель активности в сфере услуг в США достиг рекордно высокого уровня.
На фоне этих отчётов и роста американских индексов сегодня растут азиатские площадки (кроме Гонконга, т.к. у них продолжаются праздники).
Из различных источников начали поступать мысли о том, что в связи с глобальной ролью США в мировой экономике, ФРС будет вынужден раньше 2023 года начать поднимать ставки.
Кроме этого на днях Байден предложил повысить ставку корпоративного налога с 21% до 28%, вчера демократы продолжили эти инициативы и внесли законопроект, конечная цель которого это введение глобального корпоративного налога, эти планы создадут новые стимулы для инвестиций в исследования и рабочие места в штаб-квартире в Соединенных Штатах.
На ММВБ вчера наблюдалась коррекция в компаниях нефтегазового сектора, связанная с падением котировок нефти на 4%. Падение в понедельник было таким же неожиданным, как и рост в прошлый четверг. Без серьезных геополитических триггеров на ММВБ не ожидается серьезных колебаний.
Вчерашнее ослабление рубля связывают с "бегством" зарубежных инвесторов из ОФЗ. Уровень иностранных инвесторов в ОФЗ опустился ниже 20% впервые с августа 2015 года. Главные причины — распродажи из-за угрозы санкций и крупные покупки ОФЗ госбанками, размывающие долю нерезидентов.
Продажи инсайдеров :
🧩 Финансовый директор $SNOW - $6,06 млн.
🧩 Председатель $ROKU - $15 млн.
🧩 Руководители $VMW - $7.6 млн.
🧩 Финансовый директор $ENPH - $9.7 млн.
🧩 Директор $TSLA - $8.1 млн.
🧩 Президент $U - $23.2 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $13.4 млн.
🧩 Президент $TTD - $8.9 млн.
🧩 Со-учредитель $AAPL - $16.8 млн.
Покупатели:
🧩 Директор $CTIC +$5 млн.
🧩 Директор $NSCO +$7 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг Выходной
🇨🇳Шанхай -0,32%
🇮🇳Индия +0,49%
🇹🇼Тайвань +1,02%
🇯🇵Япония -1,00%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,10%
🇩🇪Dax +0,36%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,18% (4060п.)
Dow -0,23%
NasDaq -0,04%
VIX 😈 +0,40% (19,62п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,77% (62,32$)
🛢Сырая нефть WTI +0,95% (59,21$)
🏅золото +0,36% (1735$)
🥈серебро -+0,75% (24,695$)
$USDRUB 76,390
$EURRUB 90,180
bitcoin +2,14% (58 734$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Сделки ARK Investment Management, за 5 апреля,
из доступных для неквалифицированных инвесторов:
🛒buy: $TWTR , $FATE , $TXG , $TRMB (для квалов: $BEAM, $SE)
❌sell 🤷 (для квалов: $TCEHY, $SYRS, $PSTI, $MASS , $SGFY , $RPTX, $BFLY , $PHR)
из доступных для неквалифицированных инвесторов:
🛒buy: $TWTR , $FATE , $TXG , $TRMB (для квалов: $BEAM, $SE)
❌sell 🤷 (для квалов: $TCEHY, $SYRS, $PSTI, $MASS , $SGFY , $RPTX, $BFLY , $PHR)
Процедуру получения налоговых вычетов упростят.🥳
В Ключевом втором чтении прошёл законопроект, который сделает процедуру получения имущественных и инвестиционных (ИИС) вычетов проще.
Со следующего года граждане, у которых есть «личный кабинет налогоплательщика», больше не будут заполнять налоговую декларацию и предоставлять в налоговый орган подтверждающие документы для получения вычета. ФНС с помощью автоматизированной информационной системы будут сами проверять право налогоплательщика на налоговый вычет.
Правда с помощью данной системе, скорее всего, будут фиксировать и задолженность по налогам от дивидендов от иностранных эмитентов😉
В Ключевом втором чтении прошёл законопроект, который сделает процедуру получения имущественных и инвестиционных (ИИС) вычетов проще.
Со следующего года граждане, у которых есть «личный кабинет налогоплательщика», больше не будут заполнять налоговую декларацию и предоставлять в налоговый орган подтверждающие документы для получения вычета. ФНС с помощью автоматизированной информационной системы будут сами проверять право налогоплательщика на налоговый вычет.
Правда с помощью данной системе, скорее всего, будут фиксировать и задолженность по налогам от дивидендов от иностранных эмитентов😉
PRO USD/РУБЛЬ
Ещё 16 марта отовсюду можно было услышать о скором долларе за 70 рублей, а то и за 68.
Я и сам на спокойном фоне думал об этом размышляя куда придёт бакс.
За последние 20 дней всё встало с ног на голову.
🚩Началось всё с Байдена и убийцы
В интервью ABCnews журналист спросил Байдена:
«Так вы знаете Владимира Путина. Вы думаете, что он убийца?» «Ммм, да», — ответил Байден.
Говоря про очередные подозрения о вмешательстве в выборы в США Байден в адрес Путина сказал: «Он заплатит за это».
Интервью было записано как раз 16 марта, а вышло в свет 17ого.
🚩Дальше наша дипломатия показала, где тут дно
1 Апреля. "С одной стороны, конфронтация достигла "дна". С другой стороны, в глубине души есть надежда, что все люди взрослые и понимают риски, которые сопряжены с нагнетанием дальнейшей напряженности", - сказал Сергей Лавров в интервью программе "Большая игра" на Первом канале.
В ответ представитель Госдепартамента США Нед Прайс, комментируя слова Лаврова о том, что отношения с Вашингтоном, «достигли дна», перечислил претензии, которые американская сторона имеет к Москве:
🔸«нападение на демократию в 2016 и 2020 году»
🔸обвинения в хакерских атаках
🔸сообщения о сговоре России с талибами (мой комментарий: якобы наши платят талибам за убитых американцев - у меня вопрос: откуда у наших деньги на это)
🔸суд над Алексеем Навальным.
Украина и Донбасс
Ну и всё бы наверное закончилось благополучно для рубля, если бы не подлили масла в огонь.
2 апреля. Байден и Зеленский во время своего первого телефонного разговора обсудили сообщения о наращивании военного присутствия России у границ Украины.
5 апреля. "Российская армия передвигается по территории страны, как считает нужным и где считает нужным" , - Дмитрий Песков.
"Это не должно ни у кого вызывать ни малейшей обеспокоенности", — сказал представитель Кремля, комментируя сообщения о том, что якобы российские воинские части передвигаются по Ростовской области с заклеенными номерами.
Песков при этом подчеркнул, что Россия не представляет угрозы ни для одного государства в мире, включая Украину.
6 апреля. "Войска вышли на полигоны для проведения тактических, тактико-специальных и двусторонних учений", — заявил министр обороны на селекторном совещании в Национальном центре управления обороной.
Фундаментальные факторы
Даже не знаю стоит ли о них писать, ведь они никакого значения похоже не имеют.
🔸цены на нефть
Восстановились к средним уровням 2019 года. Страны ОПЕК+ в мае и июне 2021 года увеличат добычу нефти на 350 тысяч баррелей в сутки, а в июле — на 441 тысячу баррелей в сутки, говорится в сообщении по итогам заседания министров стран ОПЕК+. Страны ОПЕК+ соберутся на очередные консультации 28 апреля.
🔸ключевая ставка
Совет директоров Банка России 19 марта 2021 года принял решение повысить ключевую ставку на до 4,50% годовых. Темп роста потребительских цен в I квартале складывается выше прогноза Банка России. Восстановление внутреннего спроса приобретает устойчивость и происходит быстрее, чем ожидалось ранее, в ряде секторов опережая темпы наращивания выпуска. Ожидания по внешнему спросу также улучшаются на фоне дополнительных мер бюджетной поддержки в ряде стран и увеличения темпов вакцинации населения. Инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются на повышенном уровне. Баланс рисков сместился в сторону проинфляционных.
Заявление Э.Набиуллиной на пресс-конференции говорили о возможно дальнейшей волне роста ставок.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 23 апреля 2021 года.
Ещё 16 марта отовсюду можно было услышать о скором долларе за 70 рублей, а то и за 68.
Я и сам на спокойном фоне думал об этом размышляя куда придёт бакс.
За последние 20 дней всё встало с ног на голову.
🚩Началось всё с Байдена и убийцы
В интервью ABCnews журналист спросил Байдена:
«Так вы знаете Владимира Путина. Вы думаете, что он убийца?» «Ммм, да», — ответил Байден.
Говоря про очередные подозрения о вмешательстве в выборы в США Байден в адрес Путина сказал: «Он заплатит за это».
Интервью было записано как раз 16 марта, а вышло в свет 17ого.
🚩Дальше наша дипломатия показала, где тут дно
1 Апреля. "С одной стороны, конфронтация достигла "дна". С другой стороны, в глубине души есть надежда, что все люди взрослые и понимают риски, которые сопряжены с нагнетанием дальнейшей напряженности", - сказал Сергей Лавров в интервью программе "Большая игра" на Первом канале.
В ответ представитель Госдепартамента США Нед Прайс, комментируя слова Лаврова о том, что отношения с Вашингтоном, «достигли дна», перечислил претензии, которые американская сторона имеет к Москве:
🔸«нападение на демократию в 2016 и 2020 году»
🔸обвинения в хакерских атаках
🔸сообщения о сговоре России с талибами (мой комментарий: якобы наши платят талибам за убитых американцев - у меня вопрос: откуда у наших деньги на это)
🔸суд над Алексеем Навальным.
Украина и Донбасс
Ну и всё бы наверное закончилось благополучно для рубля, если бы не подлили масла в огонь.
2 апреля. Байден и Зеленский во время своего первого телефонного разговора обсудили сообщения о наращивании военного присутствия России у границ Украины.
5 апреля. "Российская армия передвигается по территории страны, как считает нужным и где считает нужным" , - Дмитрий Песков.
"Это не должно ни у кого вызывать ни малейшей обеспокоенности", — сказал представитель Кремля, комментируя сообщения о том, что якобы российские воинские части передвигаются по Ростовской области с заклеенными номерами.
Песков при этом подчеркнул, что Россия не представляет угрозы ни для одного государства в мире, включая Украину.
6 апреля. "Войска вышли на полигоны для проведения тактических, тактико-специальных и двусторонних учений", — заявил министр обороны на селекторном совещании в Национальном центре управления обороной.
Фундаментальные факторы
Даже не знаю стоит ли о них писать, ведь они никакого значения похоже не имеют.
🔸цены на нефть
Восстановились к средним уровням 2019 года. Страны ОПЕК+ в мае и июне 2021 года увеличат добычу нефти на 350 тысяч баррелей в сутки, а в июле — на 441 тысячу баррелей в сутки, говорится в сообщении по итогам заседания министров стран ОПЕК+. Страны ОПЕК+ соберутся на очередные консультации 28 апреля.
🔸ключевая ставка
Совет директоров Банка России 19 марта 2021 года принял решение повысить ключевую ставку на до 4,50% годовых. Темп роста потребительских цен в I квартале складывается выше прогноза Банка России. Восстановление внутреннего спроса приобретает устойчивость и происходит быстрее, чем ожидалось ранее, в ряде секторов опережая темпы наращивания выпуска. Ожидания по внешнему спросу также улучшаются на фоне дополнительных мер бюджетной поддержки в ряде стран и увеличения темпов вакцинации населения. Инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются на повышенном уровне. Баланс рисков сместился в сторону проинфляционных.
Заявление Э.Набиуллиной на пресс-конференции говорили о возможно дальнейшей волне роста ставок.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 23 апреля 2021 года.
🔸покупка валюты Минфином
Министерство финансов России продолжает давно сложившуюся политику – пополняет Фонд национального благосостояния нефтедолларами, попутно ослабляя курс рубля. С 7 апреля по 7 мая финансовое ведомство закупит в резервы валюты на 185,7 млрл руб. Это на 25% больше, чем в марте. В общей сложности ФНБ должен будет увеличиться на 2,4 млрд долларов. Об этом сообщает ТАСС со ссылкой на министерство.
Закупать валюту для Минфина будет Центробанк – ежедневно из оборота Мосбиржи будет изыматься около трети всей валюты на 8,4 млрд руб. Причем около 15% средств будут направлены на покупку юаня и 5% – японской иены. Вложения в юань приносят России миллиардные убытки каждый месяц из-за плавной девальвации китайской валюты.
🔺Техническая картина
С учётом преодоления уровня 76,5 за закрепления выше, есть все шансы дойти как минимум до 79. Не стоит забывать о том, что дамоклов меч американский санкций только повешен, а когда он обрушится не известно.
Любой негатив на Донбассе: боевые действия, разорвавшийся снаряд, российские танки, солдаты , что угодно легко вызовет ещё одну волну негатива и взлёт доллара к новым максимумам.
Долгосрочно: есть все шансы вернуться к 72 рублям за доллар.
Для этого нужен спокойный внешний фон, хотя бы отсутствие новостей, стабильные цены на нефть.
А пока мы бряцаем оружием и нагнетаем обстановку - 🤷♂️
Министерство финансов России продолжает давно сложившуюся политику – пополняет Фонд национального благосостояния нефтедолларами, попутно ослабляя курс рубля. С 7 апреля по 7 мая финансовое ведомство закупит в резервы валюты на 185,7 млрл руб. Это на 25% больше, чем в марте. В общей сложности ФНБ должен будет увеличиться на 2,4 млрд долларов. Об этом сообщает ТАСС со ссылкой на министерство.
Закупать валюту для Минфина будет Центробанк – ежедневно из оборота Мосбиржи будет изыматься около трети всей валюты на 8,4 млрд руб. Причем около 15% средств будут направлены на покупку юаня и 5% – японской иены. Вложения в юань приносят России миллиардные убытки каждый месяц из-за плавной девальвации китайской валюты.
🔺Техническая картина
С учётом преодоления уровня 76,5 за закрепления выше, есть все шансы дойти как минимум до 79. Не стоит забывать о том, что дамоклов меч американский санкций только повешен, а когда он обрушится не известно.
Любой негатив на Донбассе: боевые действия, разорвавшийся снаряд, российские танки, солдаты , что угодно легко вызовет ещё одну волну негатива и взлёт доллара к новым максимумам.
Долгосрочно: есть все шансы вернуться к 72 рублям за доллар.
Для этого нужен спокойный внешний фон, хотя бы отсутствие новостей, стабильные цены на нефть.
А пока мы бряцаем оружием и нагнетаем обстановку - 🤷♂️
Barron`s пишет в позитивном ключе о банках США.
ETF на банковский сектор вырос на 25% с начала года, обогнав S&P500.
Аналитик Deutsche Bank считает, что прибыль на акцию вырастет на 20% в 2023 и 2024 годах, а в ближайшие два-три года акции вырастут на 50%.
По его мнению лучшие в секторе: Bank of America (BAC), Citizens Financial (CFG), JPMorgan Chase (JPM), M&T Bank (MTB), Truist Financial (TFC), U.S. Bancorp (USB), and Wells Fargo (WFC).
По мнению Goldman Sachs лучшие в банковском секторе: Morgan Stanley (MS), Bank of America (BAC), and Citigroup (C).
Не стоит забывать о то, что мы писали ранее в части не однозначной реакции банков на последние позитивные отчёты.
ETF на банковский сектор вырос на 25% с начала года, обогнав S&P500.
Аналитик Deutsche Bank считает, что прибыль на акцию вырастет на 20% в 2023 и 2024 годах, а в ближайшие два-три года акции вырастут на 50%.
По его мнению лучшие в секторе: Bank of America (BAC), Citizens Financial (CFG), JPMorgan Chase (JPM), M&T Bank (MTB), Truist Financial (TFC), U.S. Bancorp (USB), and Wells Fargo (WFC).
По мнению Goldman Sachs лучшие в банковском секторе: Morgan Stanley (MS), Bank of America (BAC), and Citigroup (C).
Не стоит забывать о то, что мы писали ранее в части не однозначной реакции банков на последние позитивные отчёты.
Barrons
Why Analysts Are Bullish on Banks' Upcoming Earnings
The sector is one of the better bets on Wall Street.
☕️ C Добрым утром, Друзья!
После активного роста в понедельник, вчера на американских площадках был небольшой откат, тем не менее S&P500 удержался выше 4000п. , такие высокие уровня говорят о том, что Американскую экономику накрывает эффект вакцинации и выплаты стимулов.
Кроме того, Международный валютный фонд (МВФ) повысил прогноз роста мировой экономики до 6% в этом году, что отражает стремительно улучшающиеся перспективы экономики США.
Скоро начинается сезон отчётности и инвесторы ожидают рост прибыли S&P на 24,2% по сравнению с предыдущим годом. Если эти прогнозы оправдаются до уже ни что не остановит рост индексов 😈.
Азиатские индексы после длительных выходных пустились догонять заокеанских коллеги и тоже торгуются у ист. максимумов. Только Китайские индексы стартовали ещё на прошлой неделе, поэтому сейчас остывают на 1%.
Нефть также позитивно реагирует на перспективы мировой экономики и растёт, несмотря на увеличение объёмов добычи стран ОПЕК+ и «конструктивных» переговоров Ирана и мировых держав во вторник по поводу ядерной сделки которые могут привести к отмене Вашингтоном санкций в отношении энергетического сектора Ирана и увеличению поставок нефти.
Тем временем Ковид19 не отступает и мир накрывает третья волна, кроме Европы наблюдается серьезный всплеск в Бразилии, где число смертей превысило 4000 чел. в день (каждый 4ый умерший в мире за последние дни это Бразилец) - это самый большой показатель за всю пандемию, ситуация усугубляется тем, что больницы работают на пределах своих возможностей.
Российский рынок продолжает показывать худшую динамику по сравнению с общемировой. Доллар преодолел психологический барьер в 77 руб. и закрылся выше этого уровня. Очевидных макроэкономических факторов, которые бы способствовали отставанию нашего рынка, не появлялось. При этом мы видим не только падение российских акций, но и в целом бегство из рублевых активов. Накануне снижались и ОФЗ, хотя в условиях наблюдаемого во вторник падения долларовых ставок по длинным гособлигациям в США они, наоборот, должны были получить поддержку. Подобная ситуация при стабильных ценах на сырьевые товары, как правило, происходит исключительно в условиях роста геополитических рисков. В данный момент участники рынка могут негативно реагировать на растущую напряженность вокруг событий на Украине (подробно текущую ситуацию в рубле вчера разобрали).
Минстрой РФ "обеспокоен" ростом цен на металлопрокат и предлагают у компаний, которые будут продавать продукцию на внутренний рынок или на экспорт выше установленной цены, будет изыматься часть излишней маржи металлургов, за счет повышения налогов на продажи по завышенным ценам. Полученные деньги планируется направлять на поддержание и строительство государственных объектов 🤦.
Из корпоративных новостей:
Компания $ZM запрещает своим дистрибьюторам продавать доступ к сервису российским компаниям, бенефициаром в которых выступает государство. Данная проблема может затронуть ряд вузов и организаций.
Продажи инсайдеров :
🧩 Акционеры $AMEH - $40.2 млн.
🧩 Исполнительный директор $SSTK - $7 млн.
🧩 Глав. врач $ALLK - $5.7 млн.
🧩 Акционеры $CEQP - $132 млн.
🧩 Руководители $ULCC - $722.5 млн.
🧩 Директор $EXPE - $17,5 млн.
Покупатели:
🧩 Председатель $COMP +$7.4 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,73%
🇨🇳Шанхай -0,53%
🇮🇳Индия +0,46%
🇹🇼Тайвань +0,18%
🇯🇵Япония +0,06%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,22%
🇩🇪Dax +0,04%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500+0,03% (4065п.)
Dow +0,10%
NasDaq -0,08%
VIX 😈 0,00% (19,57п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,33% (62,95$)
🛢Сырая нефть WTI +0,29% (59,50$)
🏅золото -0,20% (1739$)
🥈серебро -0,28% (25,157$)
$USDRUB 77,210
$EURRUB 91,630
bitcoin -2,13% (57 404$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
После активного роста в понедельник, вчера на американских площадках был небольшой откат, тем не менее S&P500 удержался выше 4000п. , такие высокие уровня говорят о том, что Американскую экономику накрывает эффект вакцинации и выплаты стимулов.
Кроме того, Международный валютный фонд (МВФ) повысил прогноз роста мировой экономики до 6% в этом году, что отражает стремительно улучшающиеся перспективы экономики США.
Скоро начинается сезон отчётности и инвесторы ожидают рост прибыли S&P на 24,2% по сравнению с предыдущим годом. Если эти прогнозы оправдаются до уже ни что не остановит рост индексов 😈.
Азиатские индексы после длительных выходных пустились догонять заокеанских коллеги и тоже торгуются у ист. максимумов. Только Китайские индексы стартовали ещё на прошлой неделе, поэтому сейчас остывают на 1%.
Нефть также позитивно реагирует на перспективы мировой экономики и растёт, несмотря на увеличение объёмов добычи стран ОПЕК+ и «конструктивных» переговоров Ирана и мировых держав во вторник по поводу ядерной сделки которые могут привести к отмене Вашингтоном санкций в отношении энергетического сектора Ирана и увеличению поставок нефти.
Тем временем Ковид19 не отступает и мир накрывает третья волна, кроме Европы наблюдается серьезный всплеск в Бразилии, где число смертей превысило 4000 чел. в день (каждый 4ый умерший в мире за последние дни это Бразилец) - это самый большой показатель за всю пандемию, ситуация усугубляется тем, что больницы работают на пределах своих возможностей.
Российский рынок продолжает показывать худшую динамику по сравнению с общемировой. Доллар преодолел психологический барьер в 77 руб. и закрылся выше этого уровня. Очевидных макроэкономических факторов, которые бы способствовали отставанию нашего рынка, не появлялось. При этом мы видим не только падение российских акций, но и в целом бегство из рублевых активов. Накануне снижались и ОФЗ, хотя в условиях наблюдаемого во вторник падения долларовых ставок по длинным гособлигациям в США они, наоборот, должны были получить поддержку. Подобная ситуация при стабильных ценах на сырьевые товары, как правило, происходит исключительно в условиях роста геополитических рисков. В данный момент участники рынка могут негативно реагировать на растущую напряженность вокруг событий на Украине (подробно текущую ситуацию в рубле вчера разобрали).
Минстрой РФ "обеспокоен" ростом цен на металлопрокат и предлагают у компаний, которые будут продавать продукцию на внутренний рынок или на экспорт выше установленной цены, будет изыматься часть излишней маржи металлургов, за счет повышения налогов на продажи по завышенным ценам. Полученные деньги планируется направлять на поддержание и строительство государственных объектов 🤦.
Из корпоративных новостей:
Компания $ZM запрещает своим дистрибьюторам продавать доступ к сервису российским компаниям, бенефициаром в которых выступает государство. Данная проблема может затронуть ряд вузов и организаций.
Продажи инсайдеров :
🧩 Акционеры $AMEH - $40.2 млн.
🧩 Исполнительный директор $SSTK - $7 млн.
🧩 Глав. врач $ALLK - $5.7 млн.
🧩 Акционеры $CEQP - $132 млн.
🧩 Руководители $ULCC - $722.5 млн.
🧩 Директор $EXPE - $17,5 млн.
Покупатели:
🧩 Председатель $COMP +$7.4 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,73%
🇨🇳Шанхай -0,53%
🇮🇳Индия +0,46%
🇹🇼Тайвань +0,18%
🇯🇵Япония +0,06%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,22%
🇩🇪Dax +0,04%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500+0,03% (4065п.)
Dow +0,10%
NasDaq -0,08%
VIX 😈 0,00% (19,57п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,33% (62,95$)
🛢Сырая нефть WTI +0,29% (59,50$)
🏅золото -0,20% (1739$)
🥈серебро -0,28% (25,157$)
$USDRUB 77,210
$EURRUB 91,630
bitcoin -2,13% (57 404$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Telegram
Finanswer
🔸покупка валюты Минфином
Министерство финансов России продолжает давно сложившуюся политику – пополняет Фонд национального благосостояния нефтедолларами, попутно ослабляя курс рубля. С 7 апреля по 7 мая финансовое ведомство закупит в резервы валюты на 185…
Министерство финансов России продолжает давно сложившуюся политику – пополняет Фонд национального благосостояния нефтедолларами, попутно ослабляя курс рубля. С 7 апреля по 7 мая финансовое ведомство закупит в резервы валюты на 185…
Сделки ARK Investment Management, за 6 апреля,
из доступных для неквалифицированных инвесторов:
🛒buy: $FATE , $TTD , $TRMB
❌sell: $ICE , $TREE , $SNPS
из доступных для неквалифицированных инвесторов:
🛒buy: $FATE , $TTD , $TRMB
❌sell: $ICE , $TREE , $SNPS
Какое будущее ждёт ставку корпоративного налога в США?
Накануне весенних встреч МВФ и Всемирного банка на этой неделе министр финансов США Джанет Йеллен призвала страны всего мира присоединиться к Вашингтону в установлении глобальной минимальной налоговой ставки для компаний. К чему бы это?
С того момента как Джо Байден пришёл к власти:
🔸он подписал свой законопроект о помощи Covid на сумму $1,9 триллиона, включая прямые выплаты в размере $1400.
🔸он также обнародовал план, направленный на модернизацию инфраструктуры страны - от дорог и мостов до высокоскоростного Интернета и сетей чистой энергии на $2,3 триллиона.
" Джанет где деньги взять?" (некий Джо Байден)
Частично ответ администрации Байдена заключается в повышении корпоративного налога с 21% до 28%, что в некоторой степени изменит решение Дональда Трампа о снижении максимальной ставки для компаний с 35% до 21% в 2017 году. Более того Байден готов обсуждать и более низкую ставку налога.
🔸Существует множество причин, по которым правительство США получает так мало доходов от компаний. Крупнейшие технологические компании в основном продают нематериальные продукты и могут регистрировать свои финансовые результаты в низконалоговых юрисдикциях. В последние годы ряд компаний переместили свои штаб-квартиры за границу, чтобы избежать уплаты налогов в США. Помните историю с Bristol Myers недавно? Это из той же серии.
Администрация Байдена явно обеспокоена тем, что одностороннее повышение налогов не сработает, и поэтому стремится получить поддержку со стороны остального мира.
💰Существует механизм, которым может воспользоваться правительство США. Доллар США используется в 88% всех международных валютных расчётах. США требуют, чтобы банки предоставили им доступ к этим трансграничным движениям валюты. В 2010 году США начали требовать от глобальных банков раскрытия информации о том, какие из их клиентов являются гражданами США с инвестициями на сумму более $50 000. По сути закон вынудил иностранные банки действовать в качестве "длинной руки" налоговых органов США.
🤔Но как в это вовлечь другие страны? В Ирландии ставка корпоративного налога в размере 12,5%, что позволило Facebook, Google и Apple, открыть в стране дочерние компании. Если технологические компании будут платить больше налогов, но за пределами Ирландии, это сократит доходы национального бюджета на $1 миллиард. Есть ли у Йеллен представление о том, какие налоги ирландскому правительству следует повысить или какие услуги оно может сократить, чтобы заполнить эту дыру?
Из 60 центральных банков, опрошенных Банком международных расчетов в прошлом году, почти две трети заявили, что рассматривают возможность создания собственных цифровых валют в том числе для трансграничных транзакций. Чем больше будет таких цифровых валют, тем слабее власть США над мировой финансовой системой и тем менее эффективны их санкции.
Решения этой дилеммы, где взять деньги, или вернее как их взять, так чтобы "не выстрелить себе в ногу" пока кажется нет.
Налоги вырастут и наверняка, вопрос пока остаётся открытым на сколько и на сколько это поможет бюджету США. ✋
Накануне весенних встреч МВФ и Всемирного банка на этой неделе министр финансов США Джанет Йеллен призвала страны всего мира присоединиться к Вашингтону в установлении глобальной минимальной налоговой ставки для компаний. К чему бы это?
С того момента как Джо Байден пришёл к власти:
🔸он подписал свой законопроект о помощи Covid на сумму $1,9 триллиона, включая прямые выплаты в размере $1400.
🔸он также обнародовал план, направленный на модернизацию инфраструктуры страны - от дорог и мостов до высокоскоростного Интернета и сетей чистой энергии на $2,3 триллиона.
" Джанет где деньги взять?" (некий Джо Байден)
Частично ответ администрации Байдена заключается в повышении корпоративного налога с 21% до 28%, что в некоторой степени изменит решение Дональда Трампа о снижении максимальной ставки для компаний с 35% до 21% в 2017 году. Более того Байден готов обсуждать и более низкую ставку налога.
🔸Существует множество причин, по которым правительство США получает так мало доходов от компаний. Крупнейшие технологические компании в основном продают нематериальные продукты и могут регистрировать свои финансовые результаты в низконалоговых юрисдикциях. В последние годы ряд компаний переместили свои штаб-квартиры за границу, чтобы избежать уплаты налогов в США. Помните историю с Bristol Myers недавно? Это из той же серии.
Администрация Байдена явно обеспокоена тем, что одностороннее повышение налогов не сработает, и поэтому стремится получить поддержку со стороны остального мира.
💰Существует механизм, которым может воспользоваться правительство США. Доллар США используется в 88% всех международных валютных расчётах. США требуют, чтобы банки предоставили им доступ к этим трансграничным движениям валюты. В 2010 году США начали требовать от глобальных банков раскрытия информации о том, какие из их клиентов являются гражданами США с инвестициями на сумму более $50 000. По сути закон вынудил иностранные банки действовать в качестве "длинной руки" налоговых органов США.
🤔Но как в это вовлечь другие страны? В Ирландии ставка корпоративного налога в размере 12,5%, что позволило Facebook, Google и Apple, открыть в стране дочерние компании. Если технологические компании будут платить больше налогов, но за пределами Ирландии, это сократит доходы национального бюджета на $1 миллиард. Есть ли у Йеллен представление о том, какие налоги ирландскому правительству следует повысить или какие услуги оно может сократить, чтобы заполнить эту дыру?
Из 60 центральных банков, опрошенных Банком международных расчетов в прошлом году, почти две трети заявили, что рассматривают возможность создания собственных цифровых валют в том числе для трансграничных транзакций. Чем больше будет таких цифровых валют, тем слабее власть США над мировой финансовой системой и тем менее эффективны их санкции.
Решения этой дилеммы, где взять деньги, или вернее как их взять, так чтобы "не выстрелить себе в ногу" пока кажется нет.
Налоги вырастут и наверняка, вопрос пока остаётся открытым на сколько и на сколько это поможет бюджету США. ✋
☕️ C Добрым утром, Друзья!
Вчера индексы США неспешно подрастали: S&P 500 прибавил 0,3%, Nasdaq +0,4%, вместе с ними прибавили Европейцы, а азиатские индексы двигаются разно направленно. Предпосылок для серьёзной коррекции сейчас нет, но и поводы для роста пока не появились. Рынки ждут отчёты компаний. VIX упал до значения в 17 пунктов.
Индексы поддерживают ежемесячные покупки ФРС облигаций на 120 миллиардов долларов и в ближайшее время ФРС не планирует сокращать этот шоппинг.
Сегодня Джером Пауэлл будет выступать в МВФ, где, вероятно, подтвердит планы по продолжению мягкой ДКП.
А в пятницу Белый дом опубликует набросок своих бюджетных планов, предлагая долгожданный взгляд на приоритеты политики администрации США. Для реализации своих грандиозных инвестиционных планов Байдену нужны деньги, которые он планирует изъять из крупнейших корпораций через повышение налогов.
Какое будущее ждёт ставку корпоративного налога в США можно прочитать выше;)
На ММВБ в среду наметилась тенденция к развороту, геополитические риски себя не оправдали, а жить ожиданиями инвесторы долго не могут, поэтому рынки переварили эти новости и продолжили жить дальше. Доллар в моменте пробивал 78 руб, но закрытие прошло ниже 77руб. При ценах на нефть выше 60$ курс доллара на уровне 77руб. выглядит слишком завышенным.
Продолжая тему геополитики, Вашингтон рассматривает вариант высылки Российских дипломатов в качестве ответа на хакерские атаки, отмечу что это рядовое событие в международной практике и ни чего критического в этом нет.
"Удивительное и неожиданное" в России, это мнение счётной палаты о неэффективности институтов развития Северного Кавказа. Институты развития СК освоили 73 млрд руб. из бюджета, но остались хронически убыточными и не создали медицинский кластер.
Будут ли посадки за растраты - нет, будут ли закрыты институты - нет. Будут сделаны выводы - нет.
Тем временем по данным ВЦИОМ больше 30% Россиян, считают текущие налоги чрезмерными.
Продажи инсайдеров активизировались:
🧩 "Снова здравствуй, снова как дела?" Марк Цукерберг $FB- $60 млн.
🧩 Директор $LYFT - $9 млн.
🧩 Президент $SNOW - $9млн.
🧩 Председатель $ZLAB - $14.5 млн.
🧩 Президент и директор $FND - $17,5 млн.
🧩 Акционеры $SSSS - $7 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $13,2 млн.
🧩 Руководители $MGNI - $12 млн.
🧩 Акционеры $ZI - $8.5 млн.
🧩 Директор $CSTL - $8 млн.
🧩 Исполнительный директор $DDOG - $58 млн.
🧩 Президент $SBUX - $18млн.
🧩 Исполнительный вице президент $WDAY - $58 млн.
🧩 руководители $TREE - $15 млн.
Покупатели:
🧩 Директор $AMTI +$1 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг+1,14%
🇨🇳Шанхай +0,19%
🇮🇳Индия +0,81%
🇹🇼Тайвань +0,39%
🇯🇵Япония -0,34%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,33%
🇩🇪Dax +0,05%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,43% (4087п.)
Dow +0,16%
NasDaq +0,73%
VIX 😈 -1,61% (18,68п.)
$USDRUB 76,910
$EURRUB 91,302
bitcoin -1,77% (56 826$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Вчера индексы США неспешно подрастали: S&P 500 прибавил 0,3%, Nasdaq +0,4%, вместе с ними прибавили Европейцы, а азиатские индексы двигаются разно направленно. Предпосылок для серьёзной коррекции сейчас нет, но и поводы для роста пока не появились. Рынки ждут отчёты компаний. VIX упал до значения в 17 пунктов.
Индексы поддерживают ежемесячные покупки ФРС облигаций на 120 миллиардов долларов и в ближайшее время ФРС не планирует сокращать этот шоппинг.
Сегодня Джером Пауэлл будет выступать в МВФ, где, вероятно, подтвердит планы по продолжению мягкой ДКП.
А в пятницу Белый дом опубликует набросок своих бюджетных планов, предлагая долгожданный взгляд на приоритеты политики администрации США. Для реализации своих грандиозных инвестиционных планов Байдену нужны деньги, которые он планирует изъять из крупнейших корпораций через повышение налогов.
Какое будущее ждёт ставку корпоративного налога в США можно прочитать выше;)
На ММВБ в среду наметилась тенденция к развороту, геополитические риски себя не оправдали, а жить ожиданиями инвесторы долго не могут, поэтому рынки переварили эти новости и продолжили жить дальше. Доллар в моменте пробивал 78 руб, но закрытие прошло ниже 77руб. При ценах на нефть выше 60$ курс доллара на уровне 77руб. выглядит слишком завышенным.
Продолжая тему геополитики, Вашингтон рассматривает вариант высылки Российских дипломатов в качестве ответа на хакерские атаки, отмечу что это рядовое событие в международной практике и ни чего критического в этом нет.
"Удивительное и неожиданное" в России, это мнение счётной палаты о неэффективности институтов развития Северного Кавказа. Институты развития СК освоили 73 млрд руб. из бюджета, но остались хронически убыточными и не создали медицинский кластер.
Будут ли посадки за растраты - нет, будут ли закрыты институты - нет. Будут сделаны выводы - нет.
Тем временем по данным ВЦИОМ больше 30% Россиян, считают текущие налоги чрезмерными.
Продажи инсайдеров активизировались:
🧩 "Снова здравствуй, снова как дела?" Марк Цукерберг $FB- $60 млн.
🧩 Директор $LYFT - $9 млн.
🧩 Президент $SNOW - $9млн.
🧩 Председатель $ZLAB - $14.5 млн.
🧩 Президент и директор $FND - $17,5 млн.
🧩 Акционеры $SSSS - $7 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $13,2 млн.
🧩 Руководители $MGNI - $12 млн.
🧩 Акционеры $ZI - $8.5 млн.
🧩 Директор $CSTL - $8 млн.
🧩 Исполнительный директор $DDOG - $58 млн.
🧩 Президент $SBUX - $18млн.
🧩 Исполнительный вице президент $WDAY - $58 млн.
🧩 руководители $TREE - $15 млн.
Покупатели:
🧩 Директор $AMTI +$1 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг+1,14%
🇨🇳Шанхай +0,19%
🇮🇳Индия +0,81%
🇹🇼Тайвань +0,39%
🇯🇵Япония -0,34%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,33%
🇩🇪Dax +0,05%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,43% (4087п.)
Dow +0,16%
NasDaq +0,73%
VIX 😈 -1,61% (18,68п.)
$USDRUB 76,910
$EURRUB 91,302
bitcoin -1,77% (56 826$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Telegram
Finanswer
Какое будущее ждёт ставку корпоративного налога в США?
Накануне весенних встреч МВФ и Всемирного банка на этой неделе министр финансов США Джанет Йеллен призвала страны всего мира присоединиться к Вашингтону в установлении глобальной минимальной налоговой…
Накануне весенних встреч МВФ и Всемирного банка на этой неделе министр финансов США Джанет Йеллен призвала страны всего мира присоединиться к Вашингтону в установлении глобальной минимальной налоговой…
Мысли о долгосрочных инвестициях в компании РФ.
Пол года назад у меня умерла бабушка и сейчас подошёл период наследования.
Как оказалось она долгие годы была акционером Российских энергетических компаний ( $TGKA , $TGKB , $MSNG , $OGKB , Тплюс).
История умалчивает при каких обстоятельствах и когда именно происходили сделки по покупке, но по моим подсчётам акционером она стала не позднее 2010 года (скорее всего ближе к 2005).
Так же остаётся большим секретом, как у неё оказалось не лотное количество акций.
В приведённой ниже таблице указаны количества акций из выписки депозитария.
Когда я узнал об акциях бабушки, я решил что за 10-15 лет, там явно набежали дивиденды, котировки выросли, были сплиты, и какая бы ни была первоначальная сумма сейчас это значение многократно больше.
Как же сильно я заблуждался.
Когда посчитал вероятные инвестиции в 2010 году и текущий баланс с учётом дивидендов, то оказалось, что за 10 лет лет начальный капитал сократился на 33%.
А если перевести в доллары, то капитал уменьшился на 74% (в 2010 инвестиции были эквивалентны 122$, сейчас это 31,8$)
Если пофантазировать и в августе 2010 году бабушка бы купила акции $AAPL за 9$/шт., то она могла себе позвоилть 13 акций. Если бы звёзды сошлись, то сейчас наследство составляло бы 1662$ без учёта дивидендов, что существенно привлекательнее текущих 31$ (упущенная доходность составила 5 363%).
Отмечу что речь не идёт о наследстве, моральных и прочих вопросах данных рассуждений, речь идёт исключительно о долгосрочной привлекательности Российского рынка.
Пол года назад у меня умерла бабушка и сейчас подошёл период наследования.
Как оказалось она долгие годы была акционером Российских энергетических компаний ( $TGKA , $TGKB , $MSNG , $OGKB , Тплюс).
История умалчивает при каких обстоятельствах и когда именно происходили сделки по покупке, но по моим подсчётам акционером она стала не позднее 2010 года (скорее всего ближе к 2005).
Так же остаётся большим секретом, как у неё оказалось не лотное количество акций.
В приведённой ниже таблице указаны количества акций из выписки депозитария.
Когда я узнал об акциях бабушки, я решил что за 10-15 лет, там явно набежали дивиденды, котировки выросли, были сплиты, и какая бы ни была первоначальная сумма сейчас это значение многократно больше.
Как же сильно я заблуждался.
Когда посчитал вероятные инвестиции в 2010 году и текущий баланс с учётом дивидендов, то оказалось, что за 10 лет лет начальный капитал сократился на 33%.
А если перевести в доллары, то капитал уменьшился на 74% (в 2010 инвестиции были эквивалентны 122$, сейчас это 31,8$)
Если пофантазировать и в августе 2010 году бабушка бы купила акции $AAPL за 9$/шт., то она могла себе позвоилть 13 акций. Если бы звёзды сошлись, то сейчас наследство составляло бы 1662$ без учёта дивидендов, что существенно привлекательнее текущих 31$ (упущенная доходность составила 5 363%).
Отмечу что речь не идёт о наследстве, моральных и прочих вопросах данных рассуждений, речь идёт исключительно о долгосрочной привлекательности Российского рынка.
👍1
Обзор российской прессы📰 ☕️:
🔸Эльвира Набиуллина призвала заканчивать с госрегулированием цен пишут BFM.ru
"Мы просто придем к дефициту еды и еще большему росту цен" - казалось бы это было очевидно с самого начала 😳
🔸Moody’s увидело риски для крупных банков из-за регулирования экосистем на RBC.ru
Moody’s говорят о том, что предложенные Банком России меры по регулированию экосистем откроют небольшим банкам доступ к многомиллионной клиентской базе крупных игроков, что в итоге подорвет их рыночные позиции.
🔸Зеленский прибыл в Донбасс gazeta.ru
В свете истерии вокруг проблем Донбасса и российскими танками в Ростовской области, приезд Зеленского, вероятно, должен поддержать боевой дух.
🔸Северный поток — 2 снова в центре внимания о чём пишут и RBC.ru и RT
Новый спецпредставитель США по Северному потоку-2 возможно как-то постарается помешать достройке газопровода или его дальнейшей эксплуатации. Пока правда не ясно как
🔸Эльвира Набиуллина призвала заканчивать с госрегулированием цен пишут BFM.ru
"Мы просто придем к дефициту еды и еще большему росту цен" - казалось бы это было очевидно с самого начала 😳
🔸Moody’s увидело риски для крупных банков из-за регулирования экосистем на RBC.ru
Moody’s говорят о том, что предложенные Банком России меры по регулированию экосистем откроют небольшим банкам доступ к многомиллионной клиентской базе крупных игроков, что в итоге подорвет их рыночные позиции.
🔸Зеленский прибыл в Донбасс gazeta.ru
В свете истерии вокруг проблем Донбасса и российскими танками в Ростовской области, приезд Зеленского, вероятно, должен поддержать боевой дух.
🔸Северный поток — 2 снова в центре внимания о чём пишут и RBC.ru и RT
Новый спецпредставитель США по Северному потоку-2 возможно как-то постарается помешать достройке газопровода или его дальнейшей эксплуатации. Пока правда не ясно как
АФК Система отчёт за 2020 год
АФК Система $AFKS является нетипичной компанией Российского рынка. Компании принадлежат доли в совершенно разных бизнесах, доли значимые и контролирующие. Достаточно привести только краткий список компаний, где у Системы есть доли: МТС, Эталон, Сегежа, Ozon.
Компания консолидирует выручку в компаниях с высокой долей владения, в итогах только на уровне финансовых результатов выделяя суммы, которая относится непосредственно к акционерам АФК Система.
🔸Компания декларирует чистую прибыль за год на уровне 10 216 млн, против 28 597 млн годом ранее. -64% г/г
🔸При этом на уровне Операционной прибыли компания получила прибыль 109 404 млн против 86 828 млн в 2019 году. +26% г/г
🔸 Коммерческие, административные и управленческие расходы (КиАУР) Группы выросли на 4,5% в 2020 году из-за увеличения расходов Корпоративного Центра на выплаты бонусов в связи с монетизациями и сделками на рынках капитала.
Компания оценивает свою деятельность по показателю OIBDA: Операционная прибыль до вычета износа и амортизации .
🔸Скорректированный показатель OIBDA +5,5% г/г
🔸Скорректированная чистая прибыль в доле АФК «Система» -70% г/г
🔸За год финансовые обязательства Корпоративного центра +0,7%.
По состоянию на 31 декабря 2020 года доля рублевых облигаций составила 66% финансовых обязательств Корпоративного центра. То есть дальнейший потенциальный рост финансовых обязательств Корпоративного Центра может быть связан с курсовой переоценкой долга компании.
Ключевые события
✅ IPO Ozon. В ноябре 2020 года компания Ozon провела первичное публичное размещение американских депозитарных акций на NASDAQ и получила листинг американских депозитарных акций на МосБирже. Общая доля владения АФК «Система» в Ozon составила 33,1%.
✅ Работа на долговом рынке. Группа успешно рефинансирует долговые обязательства
✅ В декабре 2020 года АФК «Система» объявила о продлении программы выкупа акций Корпорации до 31 декабря 2021 года на сумму до 3,0 млрд руб.
✅ Обратный выкуп акций МТС
✅ Развитие фармацевтического бизнеса в 2021 году АФК «Система» и ВТБ создают консорциум в рамках создания единого фармхолдинга
Оценка стоимости АФК Системы через биржевую стоимость публичных активов
Исходя из оценки стоимости публичных активов АФК Системы за вычетом корпоративного долга компания должна стоить около 47 рублей за бумагу. Основной вклад в оценку здесь внесло IPO OZON.
Полный обзор результатов здесь.
АФК Система $AFKS является нетипичной компанией Российского рынка. Компании принадлежат доли в совершенно разных бизнесах, доли значимые и контролирующие. Достаточно привести только краткий список компаний, где у Системы есть доли: МТС, Эталон, Сегежа, Ozon.
Компания консолидирует выручку в компаниях с высокой долей владения, в итогах только на уровне финансовых результатов выделяя суммы, которая относится непосредственно к акционерам АФК Система.
🔸Компания декларирует чистую прибыль за год на уровне 10 216 млн, против 28 597 млн годом ранее. -64% г/г
🔸При этом на уровне Операционной прибыли компания получила прибыль 109 404 млн против 86 828 млн в 2019 году. +26% г/г
🔸 Коммерческие, административные и управленческие расходы (КиАУР) Группы выросли на 4,5% в 2020 году из-за увеличения расходов Корпоративного Центра на выплаты бонусов в связи с монетизациями и сделками на рынках капитала.
Компания оценивает свою деятельность по показателю OIBDA: Операционная прибыль до вычета износа и амортизации .
🔸Скорректированный показатель OIBDA +5,5% г/г
🔸Скорректированная чистая прибыль в доле АФК «Система» -70% г/г
🔸За год финансовые обязательства Корпоративного центра +0,7%.
По состоянию на 31 декабря 2020 года доля рублевых облигаций составила 66% финансовых обязательств Корпоративного центра. То есть дальнейший потенциальный рост финансовых обязательств Корпоративного Центра может быть связан с курсовой переоценкой долга компании.
Ключевые события
✅ IPO Ozon. В ноябре 2020 года компания Ozon провела первичное публичное размещение американских депозитарных акций на NASDAQ и получила листинг американских депозитарных акций на МосБирже. Общая доля владения АФК «Система» в Ozon составила 33,1%.
✅ Работа на долговом рынке. Группа успешно рефинансирует долговые обязательства
✅ В декабре 2020 года АФК «Система» объявила о продлении программы выкупа акций Корпорации до 31 декабря 2021 года на сумму до 3,0 млрд руб.
✅ Обратный выкуп акций МТС
✅ Развитие фармацевтического бизнеса в 2021 году АФК «Система» и ВТБ создают консорциум в рамках создания единого фармхолдинга
Оценка стоимости АФК Системы через биржевую стоимость публичных активов
Исходя из оценки стоимости публичных активов АФК Системы за вычетом корпоративного долга компания должна стоить около 47 рублей за бумагу. Основной вклад в оценку здесь внесло IPO OZON.
Полный обзор результатов здесь.
Яндекс Дзен
АФК Система отчёт за 2020 год
Не так часто пишу о наших компаниях, но АФК Система это отдельная история. АФК Система является нетипичной компанией Российского рынка. Компании принадлежат доли в совершенно разных бизнесах, доли значимые и контролирующие. Достаточно привести только краткий…
🍻 C Пятницей, Друзья!
Магия рынков: S&P500 снова закрывается на историческом максимуме, а мой портфель 4ый день закрывается с нулевыми изменениями.
Лирическое отступление закончили. Возвращаемся к вчерашнему форуму МВФ, где председатель ФРС Джером Пауэлл выступил с речью, в которой обещал сохранить мягкую ДКП, даже несмотря на перспективы роста инфляции, он подчеркнул, что инфляция пройдёт сама собой, а ФРС больше беспокоит новые всплески COVID-19 в мире и в США в частности.
Одновременно с этим акции технологических компаний снова воспрянули духом и толкают индекс S&P500 на новые ист. максимумы. Это происходит одновременно с ростом числа безработицы в США (заявки на пособия: Прог.: 680K; Факт: 744K).
Азиатские индексы сегодня настроены более скептически и торгуются преимущественно в красной зоне.
Российский рынок вчера снова торговался без единой динамики, не сумев развить отскок среды.
В ценах на нефть ситуация спокойная, но есть перспективы снижения связанные с ростом добычи в мае странами ОПЕК+. Ситуация на западных границах РФ стабилизируется и часть негатива нейтрализуется, что может вернуть доллар в уже привычный коридор 72-75 руб.
Однако враги не дремлют и уже подкрались к Российским студентам: Сразу несколько производителей майонеза и соусов уведомили ритейлеров о повышении отпускных цен на свою продукцию в апреле в среднем на 10%. Видимо число студентов на бирже будет сокращаться 🤭.
Продажи инсайдеров :
🧩 Акционеры $PLTR - $61.5 млн.
🧩 Директор $ALHC - $100 млн.
🧩 Председатель $EW - $5.5 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $20.2 млн.
🧩 Директор $BOMN - $7.1 млн.
🧩 Акционеры $LPRO - $655 млн.
🧩 Акционеры $TLS - $66 млн.
🧩 Директор $ULTA - $50 млн.
Покупатели:
🧩 Директор $NPA +$27 млн.
🧩 Акционеры $COMP +$72 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.00 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,87%
🇨🇳Шанхай -0,74%
🇮🇳Индия +0,05%
🇹🇼Тайвань -0,16%
🇯🇵Япония +0,43%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,15%
🇩🇪Dax -0,22%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,16% (4095п.)
Dow +0,05%
NasDaq +0,36%
VIX 😈 +0,49% (18,58п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0,06% (63,16$)
🛢Сырая нефть WTI +0,18% (59,71$)
🏅золото -0,29% (1753$)
🥈серебро -0,64% (25,420$)
$USDRUB 77,000
$EURRUB 91,690
bitcoin +2,72% (58 137$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Магия рынков: S&P500 снова закрывается на историческом максимуме, а мой портфель 4ый день закрывается с нулевыми изменениями.
Лирическое отступление закончили. Возвращаемся к вчерашнему форуму МВФ, где председатель ФРС Джером Пауэлл выступил с речью, в которой обещал сохранить мягкую ДКП, даже несмотря на перспективы роста инфляции, он подчеркнул, что инфляция пройдёт сама собой, а ФРС больше беспокоит новые всплески COVID-19 в мире и в США в частности.
Одновременно с этим акции технологических компаний снова воспрянули духом и толкают индекс S&P500 на новые ист. максимумы. Это происходит одновременно с ростом числа безработицы в США (заявки на пособия: Прог.: 680K; Факт: 744K).
Азиатские индексы сегодня настроены более скептически и торгуются преимущественно в красной зоне.
Российский рынок вчера снова торговался без единой динамики, не сумев развить отскок среды.
В ценах на нефть ситуация спокойная, но есть перспективы снижения связанные с ростом добычи в мае странами ОПЕК+. Ситуация на западных границах РФ стабилизируется и часть негатива нейтрализуется, что может вернуть доллар в уже привычный коридор 72-75 руб.
Однако враги не дремлют и уже подкрались к Российским студентам: Сразу несколько производителей майонеза и соусов уведомили ритейлеров о повышении отпускных цен на свою продукцию в апреле в среднем на 10%. Видимо число студентов на бирже будет сокращаться 🤭.
Продажи инсайдеров :
🧩 Акционеры $PLTR - $61.5 млн.
🧩 Директор $ALHC - $100 млн.
🧩 Председатель $EW - $5.5 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $20.2 млн.
🧩 Директор $BOMN - $7.1 млн.
🧩 Акционеры $LPRO - $655 млн.
🧩 Акционеры $TLS - $66 млн.
🧩 Директор $ULTA - $50 млн.
Покупатели:
🧩 Директор $NPA +$27 млн.
🧩 Акционеры $COMP +$72 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.00 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,87%
🇨🇳Шанхай -0,74%
🇮🇳Индия +0,05%
🇹🇼Тайвань -0,16%
🇯🇵Япония +0,43%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,15%
🇩🇪Dax -0,22%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,16% (4095п.)
Dow +0,05%
NasDaq +0,36%
VIX 😈 +0,49% (18,58п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0,06% (63,16$)
🛢Сырая нефть WTI +0,18% (59,71$)
🏅золото -0,29% (1753$)
🥈серебро -0,64% (25,420$)
$USDRUB 77,000
$EURRUB 91,690
bitcoin +2,72% (58 137$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗