☕️ С Добрым утром, Друзья!
Реальные деньги из пакета Байдена ещё не попали частным инвесторам в руки, а рынки уже закладывают эти объёмы и растут на 1-3% (Dow Jones +0,1%, S&P 500 +1,42%, Nasdaq +3,68 %), любимая акция розничных инвесторов $TSLA выросла на 19,5%.
Динамика на американских площадках остаётся хаотичной. Институциональные инвесторы перекладываются из технологических компаний в более надёжные активы, а частные инвесторы продолжают инвестировать в хайп. При этом инвесторы не исключают, что данный феномен может носить временный характер.
Вслед за рынками США растут и азиатские площадки. Отскок произошел после того, как китайские акции упали до самого низкого уровня с середины декабря накануне в связи с перспективой ужесточения политики и замедления восстановления экономики.
На ММВБ вчера также был рост основными локомотивами РФ индексы были нефтяники, при этом цены на нефть не росли. 🛢 Brent снизились на 1% до $67,5.
Из корпоративных событий рынка РФ , можно отметить выход первого Российского застройщика на международный уровень. Компаний $PIKK запускает свой первый проект на Филиппинах — это 30-этажный дом, который планируется построить в пригороде столицы Филиппин Манилы
Инсайдеры воспользовались качественным отскоком на рынки и активно распродавали свои активы:
🧩 Акционеры $MRTX - $72,5 млн.
🧩 Директор $LYFT - $38 млн.
🧩 Директор $MGY - $396 млн.
🧩 Акционеры $ALGM - $53,5 млн.
🧩 Директор $SNOW - $40 млн.
🧩 Директор Европейского отделения $DLR - $7млн.
🧩 Исполнительный директор $Z - $12 млн.
🧩 Председатель $EW - $5.7 млн.
🧩 Финансовый Директор $LEVI - $6.4 млн.
Покупки инсайдеров:
🧩 Директор $PFSI + $30 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.00 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +0.34%
🇨🇳Шанхай +0.67%
🇮🇳Индия +0.41%
🇹🇼Тайвань +0.43%
🇯🇵Япония -0.16%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0.71%
🇩🇪Dax -0.37%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0.30% (3861п.)
Dow -0.14%
NasDaq -0.49%
VIX 😈 +0.87% (24.18п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0.87% (66,93$)
🏅золото -0.35% (1710$)
🥈серебро -1.18% (25,875$)
фьючерсы на $USDRUB 74,040
фьючерсы на $EURRUB 87,980
bitcoin -0.55% (53 646$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Реальные деньги из пакета Байдена ещё не попали частным инвесторам в руки, а рынки уже закладывают эти объёмы и растут на 1-3% (Dow Jones +0,1%, S&P 500 +1,42%, Nasdaq +3,68 %), любимая акция розничных инвесторов $TSLA выросла на 19,5%.
Динамика на американских площадках остаётся хаотичной. Институциональные инвесторы перекладываются из технологических компаний в более надёжные активы, а частные инвесторы продолжают инвестировать в хайп. При этом инвесторы не исключают, что данный феномен может носить временный характер.
Вслед за рынками США растут и азиатские площадки. Отскок произошел после того, как китайские акции упали до самого низкого уровня с середины декабря накануне в связи с перспективой ужесточения политики и замедления восстановления экономики.
На ММВБ вчера также был рост основными локомотивами РФ индексы были нефтяники, при этом цены на нефть не росли. 🛢 Brent снизились на 1% до $67,5.
Из корпоративных событий рынка РФ , можно отметить выход первого Российского застройщика на международный уровень. Компаний $PIKK запускает свой первый проект на Филиппинах — это 30-этажный дом, который планируется построить в пригороде столицы Филиппин Манилы
Инсайдеры воспользовались качественным отскоком на рынки и активно распродавали свои активы:
🧩 Акционеры $MRTX - $72,5 млн.
🧩 Директор $LYFT - $38 млн.
🧩 Директор $MGY - $396 млн.
🧩 Акционеры $ALGM - $53,5 млн.
🧩 Директор $SNOW - $40 млн.
🧩 Директор Европейского отделения $DLR - $7млн.
🧩 Исполнительный директор $Z - $12 млн.
🧩 Председатель $EW - $5.7 млн.
🧩 Финансовый Директор $LEVI - $6.4 млн.
Покупки инсайдеров:
🧩 Директор $PFSI + $30 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.00 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +0.34%
🇨🇳Шанхай +0.67%
🇮🇳Индия +0.41%
🇹🇼Тайвань +0.43%
🇯🇵Япония -0.16%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0.71%
🇩🇪Dax -0.37%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0.30% (3861п.)
Dow -0.14%
NasDaq -0.49%
VIX 😈 +0.87% (24.18п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0.87% (66,93$)
🏅золото -0.35% (1710$)
🥈серебро -1.18% (25,875$)
фьючерсы на $USDRUB 74,040
фьючерсы на $EURRUB 87,980
bitcoin -0.55% (53 646$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Продолжаем, друзья 🤝 про фундаментальный анализ и общие аспекты деятельности компаний.
Что такое долг?
Корпоративный долг - это сумма денег, взятых в долг одной стороной у другой.
Долг используется многими корпорациями и частными лицами как метод совершения крупных покупок, которые они не могли себе позволить при обычных обстоятельствах. Соглашение о долге дает заемщику разрешение занять деньги при условии, что они будут возвращены позднее, обычно с процентами.
Вроде бы всё просто, но отмечу несколько моментов:
🔸задолженность за товары, работы, услуги, долги по заработной плате, налогам - это не долг! Это обязательства.
🔸долг может быть теоретически и беспроцентный, - обычно в случае, когда материнская компания даёт займ дочерней.
Простейшая классификация долга:
🔸краткосрочный - срок погашения менее 12 месяцев
🔸долгосрочный - срок погашение более 12 месяцев
При этом долг, который когда-то был долгосрочным в определённый момент времени становится краткосрочным. Например: компания разместила облигации со сроком погашения через 3 года. Это долгосрочный долг. Но через 2 года он станет краткосрочным, что порой в отчётности даже отдельно выделяется как "долгосрочный долг", ставший краткосрочным.
Что компании делают с долгом, когда приходит срок оплаты:
🔸гасят долг за счёт накопленных активов
🔸гасят долг за счёт рефинансирования долга, то есть за счёт привлечения нового долга
🔸допускают дефолт по долгу - отказываются платить проценты или всю сумму обязательства
🔸подают на банкротство, поскольку не в состоянии выплатить долги
3 и 4 вариант достаточно редки.
3 встречается иногда и может быть вызван техническими сложностями. Не совсем корректный пример, но : АФК Систем в пиковый момент судебной тяжбы с Роснефтью допустила нарушение срока выплаты купона по облигации, из-за наложения ограничительных мер по решению суда. В дальнейшем компания после снятия ограничений выплатила причитающиеся купоны.
4 вариант совсем редкий. Чтобы с ним столкнуться надо купить акции компании глубоко в долгах.
С чем стоит сравнивать долг?
Долг и капитал
Рассмотрим конкретные мультипликаторы отражающие долговую нагрузку:
Debt-to-equity ratio (D/E) (Отношение долга к собственному капиталу) - при этом могут использоваться разные формулы:
🔸Долг / капитал
🔸Долгосрочный долг / капитал
🔸Итого обязательства / собственный капитал
Пример:
100 займ; 20 капитал , D/E = 100/20=5 или 500%
50 займ; 100 капитал , D/E = 0.5 или 50%
🔺Есть варианты, когда капитал компании отрицательный, например убытки прошлых лет больше акционерного капитала, что указывает на повышенный риск инвестиций.
Соотношение долга и собственного капитала может быть различно для разного бизнеса, может отличаться от компании к компании в зависимости от того на каком этапе находится компания.
Соотношение долга к собственному капиталу ниже 1 считается безопасным, более 2х считается уже рискованным, а отрицательное значение может стать причиной банкротства. Но это только один аспект оценки долга.
Долг и финансовые результаты
Мне как экономисту привычным и логичным кажется соотношение долга к финансовым результатам.
Иными словами за сколько лет компания сможет покрыть свой долг финансовыми результатами.
Для оценки используют чистый долг, о котором я рассказывал ранее, когда говорил о балансе.
Чистый долг (Net Debt) - это краткосрочный и долгосрочный долг за вычетом денежных средств (и других ликвидных активов).
Возьмём тот же Боинг $BA с чистым долгом в $39 млрд.
Возьмём лучший из докризисных годов: до ковида и до 737-мах, 2018 год Net income 10 млрд.
Выходит, что компания при возврате в доковидный мир сможет покрыть свой чистый долг за 4 полных года. В свои оценки вы можете добавить различные оценки аналитиков о росте отрасли и возврате авиаперевозок к докризисным уровням, добавить, что компания платит 2 млрд процентов в года, то картина будет уже не такая безоблачная.
На примере выше я пытаюсь показать логику рассуждений, а не сделать вывод о потенциале Боинга.
#фундамент
Что такое долг?
Корпоративный долг - это сумма денег, взятых в долг одной стороной у другой.
Долг используется многими корпорациями и частными лицами как метод совершения крупных покупок, которые они не могли себе позволить при обычных обстоятельствах. Соглашение о долге дает заемщику разрешение занять деньги при условии, что они будут возвращены позднее, обычно с процентами.
Вроде бы всё просто, но отмечу несколько моментов:
🔸задолженность за товары, работы, услуги, долги по заработной плате, налогам - это не долг! Это обязательства.
🔸долг может быть теоретически и беспроцентный, - обычно в случае, когда материнская компания даёт займ дочерней.
Простейшая классификация долга:
🔸краткосрочный - срок погашения менее 12 месяцев
🔸долгосрочный - срок погашение более 12 месяцев
При этом долг, который когда-то был долгосрочным в определённый момент времени становится краткосрочным. Например: компания разместила облигации со сроком погашения через 3 года. Это долгосрочный долг. Но через 2 года он станет краткосрочным, что порой в отчётности даже отдельно выделяется как "долгосрочный долг", ставший краткосрочным.
Что компании делают с долгом, когда приходит срок оплаты:
🔸гасят долг за счёт накопленных активов
🔸гасят долг за счёт рефинансирования долга, то есть за счёт привлечения нового долга
🔸допускают дефолт по долгу - отказываются платить проценты или всю сумму обязательства
🔸подают на банкротство, поскольку не в состоянии выплатить долги
3 и 4 вариант достаточно редки.
3 встречается иногда и может быть вызван техническими сложностями. Не совсем корректный пример, но : АФК Систем в пиковый момент судебной тяжбы с Роснефтью допустила нарушение срока выплаты купона по облигации, из-за наложения ограничительных мер по решению суда. В дальнейшем компания после снятия ограничений выплатила причитающиеся купоны.
4 вариант совсем редкий. Чтобы с ним столкнуться надо купить акции компании глубоко в долгах.
С чем стоит сравнивать долг?
Долг и капитал
Рассмотрим конкретные мультипликаторы отражающие долговую нагрузку:
Debt-to-equity ratio (D/E) (Отношение долга к собственному капиталу) - при этом могут использоваться разные формулы:
🔸Долг / капитал
🔸Долгосрочный долг / капитал
🔸Итого обязательства / собственный капитал
Пример:
100 займ; 20 капитал , D/E = 100/20=5 или 500%
50 займ; 100 капитал , D/E = 0.5 или 50%
🔺Есть варианты, когда капитал компании отрицательный, например убытки прошлых лет больше акционерного капитала, что указывает на повышенный риск инвестиций.
Соотношение долга и собственного капитала может быть различно для разного бизнеса, может отличаться от компании к компании в зависимости от того на каком этапе находится компания.
Соотношение долга к собственному капиталу ниже 1 считается безопасным, более 2х считается уже рискованным, а отрицательное значение может стать причиной банкротства. Но это только один аспект оценки долга.
Долг и финансовые результаты
Мне как экономисту привычным и логичным кажется соотношение долга к финансовым результатам.
Иными словами за сколько лет компания сможет покрыть свой долг финансовыми результатами.
Для оценки используют чистый долг, о котором я рассказывал ранее, когда говорил о балансе.
Чистый долг (Net Debt) - это краткосрочный и долгосрочный долг за вычетом денежных средств (и других ликвидных активов).
Возьмём тот же Боинг $BA с чистым долгом в $39 млрд.
Возьмём лучший из докризисных годов: до ковида и до 737-мах, 2018 год Net income 10 млрд.
Выходит, что компания при возврате в доковидный мир сможет покрыть свой чистый долг за 4 полных года. В свои оценки вы можете добавить различные оценки аналитиков о росте отрасли и возврате авиаперевозок к докризисным уровням, добавить, что компания платит 2 млрд процентов в года, то картина будет уже не такая безоблачная.
На примере выше я пытаюсь показать логику рассуждений, а не сделать вывод о потенциале Боинга.
#фундамент
Другой пример, компания Caterpillar $CAT.
Чистая прибыль у компании за последние 5 лет нестабильна и колеблется от убытков в $59 млн в 2016 году до прибыли $6 млрд в 2018-2019 годах.
Чистый долг в диапазоне от $27 до $31 млрд.
Можно попытаться взять среднюю величину долга и среднюю величину чистой прибыли: Чистый Долг $30 VS Чистая прибыль $3,2 млрд.
Простым расчётом получается, что компания из чистой прибыли сможет погасить свой долг за 10 лет.
Нужно понимать: что фактически компании не нужно гасить долг, а только лишь поддерживать показатели на приемлемом уровне, чтобы иметь возможность долг рефинансировать. То есть стабильно платить проценты по долгу, получая новые кредиты для погашения старых.
Подводя итог,
Долг важный аспект деятельности предприятия.
Если компания обеспечивает исполнения обязательств по долгам, то нет оснований полагать, что компания обанкротится в обозримом будущем.
В тоже время высокий долг должен насторожить инвестора
#фундамент
Чистая прибыль у компании за последние 5 лет нестабильна и колеблется от убытков в $59 млн в 2016 году до прибыли $6 млрд в 2018-2019 годах.
Чистый долг в диапазоне от $27 до $31 млрд.
Можно попытаться взять среднюю величину долга и среднюю величину чистой прибыли: Чистый Долг $30 VS Чистая прибыль $3,2 млрд.
Простым расчётом получается, что компания из чистой прибыли сможет погасить свой долг за 10 лет.
Нужно понимать: что фактически компании не нужно гасить долг, а только лишь поддерживать показатели на приемлемом уровне, чтобы иметь возможность долг рефинансировать. То есть стабильно платить проценты по долгу, получая новые кредиты для погашения старых.
Подводя итог,
Долг важный аспект деятельности предприятия.
Если компания обеспечивает исполнения обязательств по долгам, то нет оснований полагать, что компания обанкротится в обозримом будущем.
В тоже время высокий долг должен насторожить инвестора
#фундамент
☕️ С Добрым утром, Друзья!
🥳В среду Палата представителей США окончательно одобрила одну из крупнейших мер экономического стимулирования в истории США - масштабный законопроект о помощи от COVID-19 на сумму 1,9 триллиона долларов.
По данным проведённого опроса Deutsche Bank около 40% денег полученных через субсидии, попадут на фондовый рынок.
Вместе с этим нельзя забывать о факторе инфляции: Потребительские цены в США в феврале выросли не значительно, домохозяйства стали больше платить за бензин, но базовая инфляция оставалась умеренной на фоне слабого спроса на такие услуги, как авиаперелеты и проживание в отелях. Многие боятся разгона инфляции, но не стоит забывать, что когда экономика откроется многие американцы лишатся дотаций от государства и их ежемесячный доход резко сократится. Плюс к этому, то что мы понимаем под открытием экономики это только рестораны, кино и парки развлечений - их доля в ВВП не превышает 5%, и как следствие инфляцию в целом перенесут на фондовый рынок, а в реальном секторе экономики она будет не существенная.
Азиатские индексы сегодня растут вслед за индексами США. Российские голубые фишки вчера выглядели слабо и ММВБ не удалось закрепится на максимальном уровне.
Ситуация на рынке нефти остается относительно стабильной. Волна распродаж в среду не получила продолжения. Фьючерсы Brent незначительно выросли и сегодня находятся около $68,5.
Благодаря высоким ценам на нефть, рубль продолжает укрепляться к $. Вчера курс опустился к 73,6. Шансы на дальнейшее падение сохраняются. В качестве целевого ориентира и области поддержки по-прежнему выделяю район 72,6–73,2.
Сегодня пройдёт заседание ЕЦБ, результаты будут опубликованы в 15-45 мск. Предполагается, что процентные ставки останутся без изменений: 0% ключевая ставка, -0,5% депозитная ставка.
Из интересного отмечу, что вчера ЦБ впервые в истории выявил попытку пампа акций от тг-каналов. Регулятор выявил не рыночное ценообразование у акций компании «Россети Юг».
«Для предотвращения дальнейшего нарушения ценообразования и устранения угрозы правам частных инвесторов на рынке» было принято решение о блокировке торговых счетов ряда физических лиц, которые непосредственно совершали данные операции, являлись организаторами и принимали участие в координации действий на конкретном рынке. Брокеры получили предписание ЦБ о приостановке торговых поручений от определённых лиц.
Может быть, когда нибудь у ЦБ дойдёт ход, не только гонять мелких физиков, но хватит смелости наказывать и крупных нечестных игроков на РФ рынке.
Продажи Инсайдеров :
🧩 Исполнительный директор $DIS - $23,5 млн.
🧩 Акционеры $CFII - $180,3 млн.
🧩 Марк Цукерберг $FB - $34 млн.
🧩 Руководители в ассортименте $AI - $290 млн.
🧩 Директор $ADPT - $32 млн.
🧩 Директор $JBHT - $8млн.
Покупки инсайдеров:
🧩 Директор $IRWD + $2,2 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.00 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +1,49%
🇨🇳Шанхай +1,78%
🇮🇳Индия +0,72%
🇹🇼Тайвань +1,67%
🇯🇵Япония +0,44%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,43%
🇩🇪Dax -0,04%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,43% (3913п.)
Dow +0,35%
NasDaq +0,66%
VIX 😈 -0,53% (23,38п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,80% (68,44$)
🏅золото +0,48% (1730$)
🥈серебро +0,73% (26,323$)
фьючерсы на $USDRUB 73,590
фьючерсы на $EURRUB 87,767
bitcoin +4,12% (55 728$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
🥳В среду Палата представителей США окончательно одобрила одну из крупнейших мер экономического стимулирования в истории США - масштабный законопроект о помощи от COVID-19 на сумму 1,9 триллиона долларов.
По данным проведённого опроса Deutsche Bank около 40% денег полученных через субсидии, попадут на фондовый рынок.
Вместе с этим нельзя забывать о факторе инфляции: Потребительские цены в США в феврале выросли не значительно, домохозяйства стали больше платить за бензин, но базовая инфляция оставалась умеренной на фоне слабого спроса на такие услуги, как авиаперелеты и проживание в отелях. Многие боятся разгона инфляции, но не стоит забывать, что когда экономика откроется многие американцы лишатся дотаций от государства и их ежемесячный доход резко сократится. Плюс к этому, то что мы понимаем под открытием экономики это только рестораны, кино и парки развлечений - их доля в ВВП не превышает 5%, и как следствие инфляцию в целом перенесут на фондовый рынок, а в реальном секторе экономики она будет не существенная.
Азиатские индексы сегодня растут вслед за индексами США. Российские голубые фишки вчера выглядели слабо и ММВБ не удалось закрепится на максимальном уровне.
Ситуация на рынке нефти остается относительно стабильной. Волна распродаж в среду не получила продолжения. Фьючерсы Brent незначительно выросли и сегодня находятся около $68,5.
Благодаря высоким ценам на нефть, рубль продолжает укрепляться к $. Вчера курс опустился к 73,6. Шансы на дальнейшее падение сохраняются. В качестве целевого ориентира и области поддержки по-прежнему выделяю район 72,6–73,2.
Сегодня пройдёт заседание ЕЦБ, результаты будут опубликованы в 15-45 мск. Предполагается, что процентные ставки останутся без изменений: 0% ключевая ставка, -0,5% депозитная ставка.
Из интересного отмечу, что вчера ЦБ впервые в истории выявил попытку пампа акций от тг-каналов. Регулятор выявил не рыночное ценообразование у акций компании «Россети Юг».
«Для предотвращения дальнейшего нарушения ценообразования и устранения угрозы правам частных инвесторов на рынке» было принято решение о блокировке торговых счетов ряда физических лиц, которые непосредственно совершали данные операции, являлись организаторами и принимали участие в координации действий на конкретном рынке. Брокеры получили предписание ЦБ о приостановке торговых поручений от определённых лиц.
Может быть, когда нибудь у ЦБ дойдёт ход, не только гонять мелких физиков, но хватит смелости наказывать и крупных нечестных игроков на РФ рынке.
Продажи Инсайдеров :
🧩 Исполнительный директор $DIS - $23,5 млн.
🧩 Акционеры $CFII - $180,3 млн.
🧩 Марк Цукерберг $FB - $34 млн.
🧩 Руководители в ассортименте $AI - $290 млн.
🧩 Директор $ADPT - $32 млн.
🧩 Директор $JBHT - $8млн.
Покупки инсайдеров:
🧩 Директор $IRWD + $2,2 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.00 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +1,49%
🇨🇳Шанхай +1,78%
🇮🇳Индия +0,72%
🇹🇼Тайвань +1,67%
🇯🇵Япония +0,44%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,43%
🇩🇪Dax -0,04%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,43% (3913п.)
Dow +0,35%
NasDaq +0,66%
VIX 😈 -0,53% (23,38п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0,80% (68,44$)
🏅золото +0,48% (1730$)
🥈серебро +0,73% (26,323$)
фьючерсы на $USDRUB 73,590
фьючерсы на $EURRUB 87,767
bitcoin +4,12% (55 728$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
🍻 С Пятницей, Друзья!
🥳 S&P 500 вчера обновил исторический максимум, после чего пыл инвесторов немного угас.
Dow Jones вырос на 0,58%, S&P 500 на 1,04%, оба зафиксировали ист. хай. Nasdaq прибавил 2,52%
На волне тотального оптимизма растут Азиатские индексы. Всплеск оптимизма вызвало телеобращение Дж Байдена к США и его обещание вывести США к нормальной жизни к 4 июля👏 (человек эпохи холодной войны, продолжает практику СССР привязывать события к памятным датам - наш человек😉).
Настроения также повысили еженедельные данные о заявках на пособие по безработице в США, которые указали на восстановление рынка труда, поскольку развертывание вакцины помогло привести к возобновлению экономической деятельности.
Кроме этого европейский ЦБ заявил о готовности ускорить печатание денег и более щедро использовать свою Программу количественного смягчения на сумму 1,85 триллиона евро.
Нефти Brent не удаётся преодолеть 70$ барьер, но и падение пока не просматривается. Цены на нефть поддерживаются сокращением добычи и ожиданиями повышенного спроса во второй половине года.
Российский рынок также вчера показал положительную динамику, что целиком обеспечено крайне благоприятным внешним фоном. Более того, рост мог бы быть еще более существенным, ведь индекс развивающихся стран в четверг прибавил почти 2,5%. То есть, наш рынок даже немного отстал от своих коллег.
Рубль вчера продолжил укрепляться, но похоже, желание правительства компенсировать дефицит бюджета в 2020 за счёт рекордной стоимости бочки нефти в рублях (около 5000 руб) побеждает стремление сдерживать инфляцию, как обычно, расплачиваться нам с вами 🤷.
От текущего уровня рубля выигрывают экспортёры: нефтегазовый сектор, металлурги, добыча, химики.
Из корпоративных событий привлекает внимание очередные попытки Китайского регулятора оштрафовать $BABA из-за "нечестной борьбы с конкурентами". Размер штрафа, по данным газеты, превысит $975 млн.
От Alibaba также потребуют отказаться от практики «выбирай одно из двух», в соответствии с которой, компания ограничивала определенных поставщиков, которые продавали товары не только на Alibaba, но и конкурирующих платформах. Кроме того, регулирующие органы могут потребовать от Alibaba избавиться от некоторых активов, не связанных с ее основным бизнесом в области розничной онлайн-торговли. После того, как регуляторы окончательно определятся с мерами, их должно одобрить руководство Китая.
Продажи Инсайдеров :
🧩 Акционеры $NTNX - $32 млн.
🧩 Директор $PCRX - $12,2 млн.
🧩 Старший вице президент $CDNX - $11,5 млн.
🧩 Акционеры $AI - $63 млн.
🧩 Руководители $DASH - $430 млн.
🧩 Руководители $EVTC - $7млн.
🧩 Президент $TSLA - $7млн.
🧩 Директор $TSQ - $30.6 млн.
🧩 Директор $SNOW - $142.5 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $13 млн.
🧩 Акционеры $SOI - $26 млн.
🧩 Акционеры $SDGR - $9млн.
Покупки инсайдеров:
🧩 Директор $DBX + $2,5 млн.
🧩 Акционеры $APO + $47.2 млн.
🧩 Директор $MSFT + $1 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.00 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,39%
🇨🇳Шанхай +0,38%
🇮🇳Индия +0,77%
🇹🇼Тайвань +0,26%
🇯🇵Япония +1,36%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,13%
🇩🇪Dax +0,04%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,12% (3941п.)
Dow +0,29%
NasDaq -0,09%
VIX 😈 +0,79% (23,08п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0,13% (69,54$)
🏅золото -0,30% (1717$)
🥈серебро -0,61% (26,035$)
фьючерсы на $USDRUB 73,390
фьючерсы на $EURRUB 87,800
bitcoin +1,34% (56 786$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
🥳 S&P 500 вчера обновил исторический максимум, после чего пыл инвесторов немного угас.
Dow Jones вырос на 0,58%, S&P 500 на 1,04%, оба зафиксировали ист. хай. Nasdaq прибавил 2,52%
На волне тотального оптимизма растут Азиатские индексы. Всплеск оптимизма вызвало телеобращение Дж Байдена к США и его обещание вывести США к нормальной жизни к 4 июля👏 (человек эпохи холодной войны, продолжает практику СССР привязывать события к памятным датам - наш человек😉).
Настроения также повысили еженедельные данные о заявках на пособие по безработице в США, которые указали на восстановление рынка труда, поскольку развертывание вакцины помогло привести к возобновлению экономической деятельности.
Кроме этого европейский ЦБ заявил о готовности ускорить печатание денег и более щедро использовать свою Программу количественного смягчения на сумму 1,85 триллиона евро.
Нефти Brent не удаётся преодолеть 70$ барьер, но и падение пока не просматривается. Цены на нефть поддерживаются сокращением добычи и ожиданиями повышенного спроса во второй половине года.
Российский рынок также вчера показал положительную динамику, что целиком обеспечено крайне благоприятным внешним фоном. Более того, рост мог бы быть еще более существенным, ведь индекс развивающихся стран в четверг прибавил почти 2,5%. То есть, наш рынок даже немного отстал от своих коллег.
Рубль вчера продолжил укрепляться, но похоже, желание правительства компенсировать дефицит бюджета в 2020 за счёт рекордной стоимости бочки нефти в рублях (около 5000 руб) побеждает стремление сдерживать инфляцию, как обычно, расплачиваться нам с вами 🤷.
От текущего уровня рубля выигрывают экспортёры: нефтегазовый сектор, металлурги, добыча, химики.
Из корпоративных событий привлекает внимание очередные попытки Китайского регулятора оштрафовать $BABA из-за "нечестной борьбы с конкурентами". Размер штрафа, по данным газеты, превысит $975 млн.
От Alibaba также потребуют отказаться от практики «выбирай одно из двух», в соответствии с которой, компания ограничивала определенных поставщиков, которые продавали товары не только на Alibaba, но и конкурирующих платформах. Кроме того, регулирующие органы могут потребовать от Alibaba избавиться от некоторых активов, не связанных с ее основным бизнесом в области розничной онлайн-торговли. После того, как регуляторы окончательно определятся с мерами, их должно одобрить руководство Китая.
Продажи Инсайдеров :
🧩 Акционеры $NTNX - $32 млн.
🧩 Директор $PCRX - $12,2 млн.
🧩 Старший вице президент $CDNX - $11,5 млн.
🧩 Акционеры $AI - $63 млн.
🧩 Руководители $DASH - $430 млн.
🧩 Руководители $EVTC - $7млн.
🧩 Президент $TSLA - $7млн.
🧩 Директор $TSQ - $30.6 млн.
🧩 Директор $SNOW - $142.5 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $13 млн.
🧩 Акционеры $SOI - $26 млн.
🧩 Акционеры $SDGR - $9млн.
Покупки инсайдеров:
🧩 Директор $DBX + $2,5 млн.
🧩 Акционеры $APO + $47.2 млн.
🧩 Директор $MSFT + $1 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.00 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -0,39%
🇨🇳Шанхай +0,38%
🇮🇳Индия +0,77%
🇹🇼Тайвань +0,26%
🇯🇵Япония +1,36%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,13%
🇩🇪Dax +0,04%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,12% (3941п.)
Dow +0,29%
NasDaq -0,09%
VIX 😈 +0,79% (23,08п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -0,13% (69,54$)
🏅золото -0,30% (1717$)
🥈серебро -0,61% (26,035$)
фьючерсы на $USDRUB 73,390
фьючерсы на $EURRUB 87,800
bitcoin +1,34% (56 786$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Сегодня AT&T презентовали свою обновлённую стратегию на ближайшие годы:
1️⃣120-150 миллионов абонентов HBO Max / HBO к 2025 (до 90 млн. абонентов в старой версии)
2️⃣ AT&T планирует запустить HBO Max на 60 рынках за пределами США в 2021 году (39 территорий в Латинской Америке и Карибском бассейне в конце июня и 21 территория в Европе во второй половине 2021 года). Также в июне компания планирует выпустить на рынок США версию HBO Max с рекламной поддержкой (AVOD).
3️⃣В 2021 году AT&T планирует увеличить площадь оптоволоконной сети еще на 3 миллиона точек в более чем 90 городских районах.
4️⃣ Развертывание спектра C-диапазона начнётся в 2021 году. AT&T приобрела 80 МГц спектр C-диапазона на аукционе FCC Spectrum 107. Компания планирует начать развертывание первых 40 МГц антенн для покрытия этого спектра к концу 2021 года.
4️⃣.1️⃣ Для выполнения этого плана, компания намерена привлечь дополнительно 30 млрд$
5️⃣Целевой показатель долговой нагрузки на конец 2021 года - 3,0x.
6️⃣Во второй половине 2021 года AT&T планирует закрыть сделку по DirecTV
7️⃣Повышение маржинальности беспроводной связи за счёт роста числа клиентов на безлимитных тарифных планах
8️⃣Улучшения в WarnerMedia по мере масштабирования HBO Max, постепенного наращивания дохода от рекламы и получения экономического эффекта от проведённых оптимизаций бизнес процессов.
❗️9️⃣ Сохранение дивидендов на текущем уровне. Суммарные выплаты достигнут 15 млрд. долларов. ПРИ УСЛОВИИ УТВЕРЖДЕНИЯ советом директоров
Финансовый прогноз AT&T на 2021 год, объявленный в январе 2021 года, не изменился:
✔️Рост консолидированной выручки в диапазоне 1%
✔️Скорректированная EPS на акцию будет стабильной с 2020 г.
✔️Валовые капитальные вложения составляют 21 млрд долларов,
✔️Капитальные затраты - 18 миллиардов долларов.
✔️Свободный денежный поток к 2021 году составит 26 млрд. долларов, при этом PayOut Ratio в течении года будет находиться в диапазоне 50%.
Планы обнадёживают💪.
1️⃣120-150 миллионов абонентов HBO Max / HBO к 2025 (до 90 млн. абонентов в старой версии)
2️⃣ AT&T планирует запустить HBO Max на 60 рынках за пределами США в 2021 году (39 территорий в Латинской Америке и Карибском бассейне в конце июня и 21 территория в Европе во второй половине 2021 года). Также в июне компания планирует выпустить на рынок США версию HBO Max с рекламной поддержкой (AVOD).
3️⃣В 2021 году AT&T планирует увеличить площадь оптоволоконной сети еще на 3 миллиона точек в более чем 90 городских районах.
4️⃣ Развертывание спектра C-диапазона начнётся в 2021 году. AT&T приобрела 80 МГц спектр C-диапазона на аукционе FCC Spectrum 107. Компания планирует начать развертывание первых 40 МГц антенн для покрытия этого спектра к концу 2021 года.
4️⃣.1️⃣ Для выполнения этого плана, компания намерена привлечь дополнительно 30 млрд$
5️⃣Целевой показатель долговой нагрузки на конец 2021 года - 3,0x.
6️⃣Во второй половине 2021 года AT&T планирует закрыть сделку по DirecTV
7️⃣Повышение маржинальности беспроводной связи за счёт роста числа клиентов на безлимитных тарифных планах
8️⃣Улучшения в WarnerMedia по мере масштабирования HBO Max, постепенного наращивания дохода от рекламы и получения экономического эффекта от проведённых оптимизаций бизнес процессов.
❗️9️⃣ Сохранение дивидендов на текущем уровне. Суммарные выплаты достигнут 15 млрд. долларов. ПРИ УСЛОВИИ УТВЕРЖДЕНИЯ советом директоров
Финансовый прогноз AT&T на 2021 год, объявленный в январе 2021 года, не изменился:
✔️Рост консолидированной выручки в диапазоне 1%
✔️Скорректированная EPS на акцию будет стабильной с 2020 г.
✔️Валовые капитальные вложения составляют 21 млрд долларов,
✔️Капитальные затраты - 18 миллиардов долларов.
✔️Свободный денежный поток к 2021 году составит 26 млрд. долларов, при этом PayOut Ratio в течении года будет находиться в диапазоне 50%.
Планы обнадёживают💪.
FAANG - аббревиатура знакомая многим инвесторам, и соответствует Facebook, Apple, Amazon, Netflix и Google, популяризованное Джимом Крамером из программы Mad Money на CNBC и другими комментаторами, чтобы объединить на сегодняшний день технологичные компании на NASDAQ.
Почему эти компании собраны вместе. Потому что:
🔸Они очень популярны
🔸С высокой капитализацией
🔸С высочайшими результатами среди крупных компаний
В этом небольшом обзоре пройдём по всем 5-ти компаниям и посмотрим во что верят аналитики после коррекции на Nasdaq.
Акции FAANG потеряли за месяц соответственно:
💎Facebook -1,28%
💎Apple -10,61%
💎Amazon -6,00%
💎Netflix - 8,09%
💎Google - 1,75%
S&P500 за тот же месяц практически не изменился. Правда на лицо переток активов из акций технологических компаний в реальный сектор на фоне ожидания мер поддержки, активной компании по вакцинации и теплой весны, когда пандемия должна будет отступить как и год назад.
В тоже время Nasdaq индекс высокотехнологичных компаний потерял 5,46%
Facebook
Оценка справедливой стоимости (GuruFocus) - компания оценена справедливо
Консенсус прогноз лучших аналитиков: $345 и upside около 29%.
Последний отчёт:
💰Выручка +33.2% г/г
💰Чистая прибыль +53% г/г
💰EPS+12.1% к прогнозу
В месяц социальной сетью пользуется в среднем 2,6 млрд. человек, на 12% больше, чем годом ранее.
Существуют риски антимонопольного преследования, но они уже скорее заложены в цену. Разбирательство ещё будет идти долго, и вряд ли нанесёт удар по бизнесу компании в среднесрочной перспективе.
Amazon
Оценка справедливой стоимости (GuruFocus) - компания оценена справедливо
Консенсус прогноз лучших аналитиков: $4102 и upside около 33%.
Последний отчёт:
💰Выручка +43.6% г/г
💰Чистая прибыль +121% г/г
💰EPS+34.8% к прогнозу
Главной новостью отчета стал уход Джеффа Безоса с позиции CEO в 3-ем квартале 2021. Его место займет Энди Джесси, возглавляющий AWS.
Одним из потенциальных драйверов роста, который может случиться в 2021 году уже долгое время ожидаемый сплит акций, который фундаментально не даёт оснований для роста, но приток мелких инвесторов может вызвать рост спроса на акции бумаги.
Apple
Оценка справедливой стоимости (GuruFocus) - 🔺указывает на значительную переоценку.
Консенсус прогноз лучших аналитиков: $153 и upside около 26%.
Последний отчёт:
💰Выручка +21.4% г/г
💰Чистая прибыль +29.3% г/г
💰EPS+10.5% к прогнозу
Компания показала ожидаемо сильнейший отчет. Apple продал смартфонов больше, чем ожидалось.
Аналитики пишут о новом суперцикле смены телефонов из-за перехода на формат 5G
Netflix
Оценка справедливой стоимости (GuruFocus) - компания оценена справедливо
Обращает на себя внимание, что среди последних оценок присутствуют оценки Sell 🔺.
Консенсус прогноз лучших аналитиков: $628 и upside около 21%.
Последний отчёт:
💰Выручка +21.5% г/г
💰Чистая прибыль -8% г/г 🔺
💰EPS -24.2% к прогнозу 🔺
Количество подписчиков превысило 200 миллионов.
Google/Alphabet
Оценка справедливой стоимости (GuruFocus) - компания переценена 🔺
Консенсус прогноз лучших аналитиков: $2338 и upside около 14%.
Последний отчёт:
💰Выручка +23,5% г/г
💰Чистая прибыль +42,7% г/г
💰EPS +30,8% к прогнозу
Количество пользователей неизменно растёт, компания аккумулировала значительные запасы денежных средств, которые может направить на новые приобретения или развитие своей текущей деятельности в направлениях, которые ещё не достаточно выросли.
Подводя итог
Все компании из списка фундаментально очень сильны.
Просадки, которые случились за последний месяц адекватно использовать для набора позиций.
Долгосрочно все компании из списка выглядят перспективно.
Движение бумаг за 3 года
📲Facebook +46.47%
🍏Apple +181.11%
🏪Amazon +93.70%
📺Netflix +60.29%
🌎Google +78.33%
Всем хороших выходных! 👋
Подробный обзор с графиками здесь.
Почему эти компании собраны вместе. Потому что:
🔸Они очень популярны
🔸С высокой капитализацией
🔸С высочайшими результатами среди крупных компаний
В этом небольшом обзоре пройдём по всем 5-ти компаниям и посмотрим во что верят аналитики после коррекции на Nasdaq.
Акции FAANG потеряли за месяц соответственно:
💎Facebook -1,28%
💎Apple -10,61%
💎Amazon -6,00%
💎Netflix - 8,09%
💎Google - 1,75%
S&P500 за тот же месяц практически не изменился. Правда на лицо переток активов из акций технологических компаний в реальный сектор на фоне ожидания мер поддержки, активной компании по вакцинации и теплой весны, когда пандемия должна будет отступить как и год назад.
В тоже время Nasdaq индекс высокотехнологичных компаний потерял 5,46%
Оценка справедливой стоимости (GuruFocus) - компания оценена справедливо
Консенсус прогноз лучших аналитиков: $345 и upside около 29%.
Последний отчёт:
💰Выручка +33.2% г/г
💰Чистая прибыль +53% г/г
💰EPS+12.1% к прогнозу
В месяц социальной сетью пользуется в среднем 2,6 млрд. человек, на 12% больше, чем годом ранее.
Существуют риски антимонопольного преследования, но они уже скорее заложены в цену. Разбирательство ещё будет идти долго, и вряд ли нанесёт удар по бизнесу компании в среднесрочной перспективе.
Amazon
Оценка справедливой стоимости (GuruFocus) - компания оценена справедливо
Консенсус прогноз лучших аналитиков: $4102 и upside около 33%.
Последний отчёт:
💰Выручка +43.6% г/г
💰Чистая прибыль +121% г/г
💰EPS+34.8% к прогнозу
Главной новостью отчета стал уход Джеффа Безоса с позиции CEO в 3-ем квартале 2021. Его место займет Энди Джесси, возглавляющий AWS.
Одним из потенциальных драйверов роста, который может случиться в 2021 году уже долгое время ожидаемый сплит акций, который фундаментально не даёт оснований для роста, но приток мелких инвесторов может вызвать рост спроса на акции бумаги.
Apple
Оценка справедливой стоимости (GuruFocus) - 🔺указывает на значительную переоценку.
Консенсус прогноз лучших аналитиков: $153 и upside около 26%.
Последний отчёт:
💰Выручка +21.4% г/г
💰Чистая прибыль +29.3% г/г
💰EPS+10.5% к прогнозу
Компания показала ожидаемо сильнейший отчет. Apple продал смартфонов больше, чем ожидалось.
Аналитики пишут о новом суперцикле смены телефонов из-за перехода на формат 5G
Netflix
Оценка справедливой стоимости (GuruFocus) - компания оценена справедливо
Обращает на себя внимание, что среди последних оценок присутствуют оценки Sell 🔺.
Консенсус прогноз лучших аналитиков: $628 и upside около 21%.
Последний отчёт:
💰Выручка +21.5% г/г
💰Чистая прибыль -8% г/г 🔺
💰EPS -24.2% к прогнозу 🔺
Количество подписчиков превысило 200 миллионов.
Google/Alphabet
Оценка справедливой стоимости (GuruFocus) - компания переценена 🔺
Консенсус прогноз лучших аналитиков: $2338 и upside около 14%.
Последний отчёт:
💰Выручка +23,5% г/г
💰Чистая прибыль +42,7% г/г
💰EPS +30,8% к прогнозу
Количество пользователей неизменно растёт, компания аккумулировала значительные запасы денежных средств, которые может направить на новые приобретения или развитие своей текущей деятельности в направлениях, которые ещё не достаточно выросли.
Подводя итог
Все компании из списка фундаментально очень сильны.
Просадки, которые случились за последний месяц адекватно использовать для набора позиций.
Долгосрочно все компании из списка выглядят перспективно.
Движение бумаг за 3 года
📲Facebook +46.47%
🍏Apple +181.11%
🏪Amazon +93.70%
📺Netflix +60.29%
🌎Google +78.33%
Всем хороших выходных! 👋
Подробный обзор с графиками здесь.
Яндекс Дзен
FAANG какие оценки дают аналитики после распродажи и стоит ли покупать?
FAANG - аббревиатура знакомая многим инвесторам, и соответствует Facebook, Apple, Amazon, Netflix и Google, популяризованное Джимом Крамером из программы Mad Money на CNBC и другими комментаторами, чтобы объединить на сегодняшний день технологичные компании…
Друзья, приветствую 👋
Сегодня день рождения одного из наших авторов Алексея @f2Falcon. 🎊 🎊 🎊
Именно благодаря ему вы читаете утренние обзоры 👍🏻 а также множество других обзоров и новостей.
От всей души поздравляем тебя!
Всех благ, хорошего настроения, здоровья тебе и всей твоей семье!
🎂🎂🎂
И попутного ветра твоим инвестициям!😉
Сегодня день рождения одного из наших авторов Алексея @f2Falcon. 🎊 🎊 🎊
Именно благодаря ему вы читаете утренние обзоры 👍🏻 а также множество других обзоров и новостей.
От всей души поздравляем тебя!
Всех благ, хорошего настроения, здоровья тебе и всей твоей семье!
🎂🎂🎂
И попутного ветра твоим инвестициям!😉
Всем привет ✋
В продолжении диалога в чате о том, что имеет смысл ещё добавить на канал запускаем серию статей по Техническому анализу.
И начнём издалека, с самых азов. С уровней сопротивления и поддержки.
Что вообще такое технический анализ(или ТА)?
Как можно вообще оценить как обстоят дела у той или иной акции посмотрев на простой график.
График в виде линии анализировать хоть как-то сложно, а по хорошему просто не возможно. Всё потому, что график такой не отражает движений внутри дня например.
Поэтому обычно используют японские свечи или бары. Кому как удобней.
🔺Свечи:
Красная свеча - цена закрытия ниже цены открытия, зелёная наоборот.
Цена открытия и закрытия образуют "тело" свечи."
Хвост" выше или ниже свечи это уровни куда цена "сходила" внутри временного отрезка.
✅ Бары:
Бары во многом похожи на свечи, только на них нет "тела".
Красные бары - цена закрытия ниже цены открытия, зелёные наоборот.
Цены закрытия и открытия обозначаются чёрточками влево и вправо от полосы. Цена открытия всегда слева, закрытия всегда справа.
Уровни сопротивления и поддержки
Традиционно выделяют несколько типов линий сопротивления и поддержки:
🔸 это исторические/локальные максимумы/минимумы;
🔸 психологические уровни - круглые отметки, с 0(10; 100; 1000) или повторяющими цифрами на конце (1,666 ; 1,333)
🔸 трендовые линии - это линии направления движения цены, которые выдерживают несколько "наплывов" цены на них, но сохраняются во времени. При этом чем дольше трендовые линии, тем они считаются более значимыми
🔸 скользящие средние - это среднее значение цены за n количества промежутков времени.
Зачем вообще нужны линии поддержки и сопротивления и почему они так называются?
Тут всё просто, если цена от уровня оттолкнулась вверх - это линия поддержки, если вниз, то сопротивления.
Если цена преодолела уровень, который ранее несколько раз тестировался, линия перестаёт быть поддержкой, становится сопротивлением, и наоборот сопротивление становится поддержкой.
Как пользоваться?
Мы хотим купить (продать) бумагу. Если цена у сильного уровня поддержки (сопротивления) , то нам это может быть интересно (или наоборот).
Пример:
Пользуясь только техническим анализом, не обращая внимания на фундаментальный анализ, цена близка к определённой зоне, откуда цена много раз отскакивала вверх, значит, при входе в зону, или лучше немного выше этого уровня мы ставим заявку на покупку.
Почему выше? Потому, что в этот раз цена может развернуться наверх "раньше" , и мы не купим эту бумагу.
Технический анализ, даже такой поверхностный, который я представил выше даёт более наглядное понимание где в исторической ретроспективе сейчас цена.
Уровни позволяют поставить заявку на покупку, или на take-profit. Могут помочь в принятии решения.
С другой стороны технический анализ не даёт ответа на вопрос куда пойдёт цена сейчас, завтра, через месяц.
Есть большое количество индикаторов, которые мы разберём отдельно позже, которые говорят о "перекупленности", "перероданности", о силе тренда, о средней цене. Они могут давать конкретные сигналы на покупку/продажу, сигналы могут быть истинными и ложными.
Технический анализ желательно, если не обязательно, сочетать с фундаментальным.
Условно говоря, если компания говорит, что находится в предбанкротном состоянии, то достигнутые ранее уровни никак не станут уровнями поддержки 😉
🧾Небольшой обзор с графиками для наглядности здесь.
📽Видео обзор также прилагаю.
Хорошей недели😇
#теория #техника
В продолжении диалога в чате о том, что имеет смысл ещё добавить на канал запускаем серию статей по Техническому анализу.
И начнём издалека, с самых азов. С уровней сопротивления и поддержки.
Что вообще такое технический анализ(или ТА)?
Как можно вообще оценить как обстоят дела у той или иной акции посмотрев на простой график.
График в виде линии анализировать хоть как-то сложно, а по хорошему просто не возможно. Всё потому, что график такой не отражает движений внутри дня например.
Поэтому обычно используют японские свечи или бары. Кому как удобней.
🔺Свечи:
Красная свеча - цена закрытия ниже цены открытия, зелёная наоборот.
Цена открытия и закрытия образуют "тело" свечи."
Хвост" выше или ниже свечи это уровни куда цена "сходила" внутри временного отрезка.
✅ Бары:
Бары во многом похожи на свечи, только на них нет "тела".
Красные бары - цена закрытия ниже цены открытия, зелёные наоборот.
Цены закрытия и открытия обозначаются чёрточками влево и вправо от полосы. Цена открытия всегда слева, закрытия всегда справа.
Уровни сопротивления и поддержки
Традиционно выделяют несколько типов линий сопротивления и поддержки:
🔸 это исторические/локальные максимумы/минимумы;
🔸 психологические уровни - круглые отметки, с 0(10; 100; 1000) или повторяющими цифрами на конце (1,666 ; 1,333)
🔸 трендовые линии - это линии направления движения цены, которые выдерживают несколько "наплывов" цены на них, но сохраняются во времени. При этом чем дольше трендовые линии, тем они считаются более значимыми
🔸 скользящие средние - это среднее значение цены за n количества промежутков времени.
Зачем вообще нужны линии поддержки и сопротивления и почему они так называются?
Тут всё просто, если цена от уровня оттолкнулась вверх - это линия поддержки, если вниз, то сопротивления.
Если цена преодолела уровень, который ранее несколько раз тестировался, линия перестаёт быть поддержкой, становится сопротивлением, и наоборот сопротивление становится поддержкой.
Как пользоваться?
Мы хотим купить (продать) бумагу. Если цена у сильного уровня поддержки (сопротивления) , то нам это может быть интересно (или наоборот).
Пример:
Пользуясь только техническим анализом, не обращая внимания на фундаментальный анализ, цена близка к определённой зоне, откуда цена много раз отскакивала вверх, значит, при входе в зону, или лучше немного выше этого уровня мы ставим заявку на покупку.
Почему выше? Потому, что в этот раз цена может развернуться наверх "раньше" , и мы не купим эту бумагу.
Технический анализ, даже такой поверхностный, который я представил выше даёт более наглядное понимание где в исторической ретроспективе сейчас цена.
Уровни позволяют поставить заявку на покупку, или на take-profit. Могут помочь в принятии решения.
С другой стороны технический анализ не даёт ответа на вопрос куда пойдёт цена сейчас, завтра, через месяц.
Есть большое количество индикаторов, которые мы разберём отдельно позже, которые говорят о "перекупленности", "перероданности", о силе тренда, о средней цене. Они могут давать конкретные сигналы на покупку/продажу, сигналы могут быть истинными и ложными.
Технический анализ желательно, если не обязательно, сочетать с фундаментальным.
Условно говоря, если компания говорит, что находится в предбанкротном состоянии, то достигнутые ранее уровни никак не станут уровнями поддержки 😉
🧾Небольшой обзор с графиками для наглядности здесь.
📽Видео обзор также прилагаю.
Хорошей недели😇
#теория #техника
Яндекс Дзен
Технический анализ. Уровни
Всем привет, я задал вопрос своим подписчикам на Tinkoff инвестиции с целью узнать, о чём было бы им интересно рассказать. Выяснилось, что многих интересует технический анализ уровни сопротивления и поддержки. Здесь будет очень примитивный разбор уровней…
Доброго вечера друзья 👋
Поговорим о состоянии американских индексов.
📌S&P500 на неделе обновил исторические максимумы оставшись в шаге от достигнутых вершин. За последний месяц индекс успел потерять 6% после чего отыграл все потери
📌Dow Jones также у исторических максимумов, а за месяц уходил вниз от силы на 3%, после чего вышел в рост.
📌 Nasdaq индекс высокотехнологичных компаний терял за месяц 12%, после чего вырос и потери от максимумов сейчас около 6%.
📍К чему я это пишу. Фундаментально компании технологического сектора значительно выигрывают у компаний реального сектора.
Весь плюс реального сектора в том, что их загрузка была значительно ниже в период пандемии, а мы рассчитываем на выход из неё, а значит и выручка реального сектора пойдёт в рост, тогда как таких движений скажем в компаниях FAANG мы не увидим.
📍В тоже время Bitcoin берет новые рубежи, а мы знаем, что многие компании с Nasdaq напрямую выигрывают от его роста.
Уже не раз за последний год наблюдался переток из акций высокотехнологичных компаний в реальный сектор, после чего происходил новый рывок на Nasdaq.
📍До очередной порции отчётов корпораций осталось около 3х недель. Многие прибыльные компании показали отличные результаты в прошлом квартале, а после просадки Nasdaq оказались ниже отчётных вершин.
По оценкам Deutsche Bank на рынок прийдет около $150 млрд от 🚁 вертолетных денег из США. Ждём 💵 и в акциях Nasdaq 😉
P. S. США переходят на летнее время. Завтра там торги начнутся в 16:30
Поговорим о состоянии американских индексов.
📌S&P500 на неделе обновил исторические максимумы оставшись в шаге от достигнутых вершин. За последний месяц индекс успел потерять 6% после чего отыграл все потери
📌Dow Jones также у исторических максимумов, а за месяц уходил вниз от силы на 3%, после чего вышел в рост.
📌 Nasdaq индекс высокотехнологичных компаний терял за месяц 12%, после чего вырос и потери от максимумов сейчас около 6%.
📍К чему я это пишу. Фундаментально компании технологического сектора значительно выигрывают у компаний реального сектора.
Весь плюс реального сектора в том, что их загрузка была значительно ниже в период пандемии, а мы рассчитываем на выход из неё, а значит и выручка реального сектора пойдёт в рост, тогда как таких движений скажем в компаниях FAANG мы не увидим.
📍В тоже время Bitcoin берет новые рубежи, а мы знаем, что многие компании с Nasdaq напрямую выигрывают от его роста.
Уже не раз за последний год наблюдался переток из акций высокотехнологичных компаний в реальный сектор, после чего происходил новый рывок на Nasdaq.
📍До очередной порции отчётов корпораций осталось около 3х недель. Многие прибыльные компании показали отличные результаты в прошлом квартале, а после просадки Nasdaq оказались ниже отчётных вершин.
По оценкам Deutsche Bank на рынок прийдет около $150 млрд от 🚁 вертолетных денег из США. Ждём 💵 и в акциях Nasdaq 😉
P. S. США переходят на летнее время. Завтра там торги начнутся в 16:30
☕️ С понедельником, Друзья!
С сегодняшнего дня на рынки хлынут деньги от стимулирующих выплат в США, по оценкам Deutsche Bank на рынок попадёт около $150 млрд от 🚁 вертолетных денег.
Кроме того оптимизма инвесторам добавляет объёмы вакцинации в США. В настоящее время в США проводится вакцинация более 3 миллионов человек в день и президент Байден заявляет, что все взрослые смогут получить прививку к 1 мая.
На этих новостях фьючерсы на индексы США растут сегодня во время азиатской сессии. Кстати напоминаю, что сегодня США переходят на летнее время и торги торги начнутся в 16:30 по мск.
Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно в зелёной зоне, чему способствовал отчёт о росте промышленного производства Китая, который ускорился в январе-феврале (объём промышленного производства (г/г) (фев): Пред.: 7,3%; Прог.: 30,0%; Факт: 35,1%), превзойдя ожидания, а экономика консолидировала свое быстрое восстановление.
Розничные продажи в Китае в этот период также выросли благодаря росту внутреннего спроса, что значительно повысило деловую активность на фоне резкого роста экспорта.
Будем надеяться, что индексы материкового Китая преодолели медвежий тренд и вернулись к росту.
ММВБ поддерживают устойчиво высокие цены на нефть, которые остаются около $69–70. Признаков разворота и формирования нисходящего тренда пока не появляется.
Среди корпоративных событий сегодня можно выделить публикацию отчетов по МСФО за 2020 г. у $AGRO и $FLOT , об эмитента могу объявить о дивидендах.
В Субботу биткоин достиг рекордно высокого уровня в 61 781$. Одновременно с эти в Индии заявили, что Дели предложит закон, запрещающий криптовалюты, штрафуя любого в стране, торгующего или даже хранящего такие цифровые активы, после этого биткоин ушёл ниже 59 000$.
В пятницу 19 марта будет день большой экспирации фьючерсов именно в этот день год назад индексы зафиксировали своё максимальное падение. Будьте осторожны.
Продажи Инсайдеров :
🧩 Директор $BIGC - $12 млн.
🧩 Исполнительный директор $ZM - $65 млн.
🧩 Акционеры $PETQ - $105 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $11.6 млн.
🧩 Директор $CG - $107,4 млн.
🧩 Президент $LYV - $30 млн.
🧩 Директор $BG - $36 млн.
🧩 Директор $JOE - $10 млн.
🧩 Председатель $PSX - $142.5 млн.
Покупки инсайдеров:
🧩 Директор $ICPT+ $5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.00 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +0.43%
🇨🇳Шанхай -0.61%
🇮🇳Индия -0.64%
🇹🇼Тайвань -0.17%
🇯🇵Япония +0.09%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0.57%
🇩🇪Dax -0.09%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0.12% (3937п.)
Dow +0.22%
NasDaq +0.10%
VIX 😈 0.00% (25,41п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0.82% (69,79$)
🏅золото +0.35% (1725$)
🥈серебро +0.70% (26,095$)
фьючерсы на $USDRUB 73,343
фьючерсы на $EURRUB 87,534
bitcoin -1.70% (60 330$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
С сегодняшнего дня на рынки хлынут деньги от стимулирующих выплат в США, по оценкам Deutsche Bank на рынок попадёт около $150 млрд от 🚁 вертолетных денег.
Кроме того оптимизма инвесторам добавляет объёмы вакцинации в США. В настоящее время в США проводится вакцинация более 3 миллионов человек в день и президент Байден заявляет, что все взрослые смогут получить прививку к 1 мая.
На этих новостях фьючерсы на индексы США растут сегодня во время азиатской сессии. Кстати напоминаю, что сегодня США переходят на летнее время и торги торги начнутся в 16:30 по мск.
Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно в зелёной зоне, чему способствовал отчёт о росте промышленного производства Китая, который ускорился в январе-феврале (объём промышленного производства (г/г) (фев): Пред.: 7,3%; Прог.: 30,0%; Факт: 35,1%), превзойдя ожидания, а экономика консолидировала свое быстрое восстановление.
Розничные продажи в Китае в этот период также выросли благодаря росту внутреннего спроса, что значительно повысило деловую активность на фоне резкого роста экспорта.
Будем надеяться, что индексы материкового Китая преодолели медвежий тренд и вернулись к росту.
ММВБ поддерживают устойчиво высокие цены на нефть, которые остаются около $69–70. Признаков разворота и формирования нисходящего тренда пока не появляется.
Среди корпоративных событий сегодня можно выделить публикацию отчетов по МСФО за 2020 г. у $AGRO и $FLOT , об эмитента могу объявить о дивидендах.
В Субботу биткоин достиг рекордно высокого уровня в 61 781$. Одновременно с эти в Индии заявили, что Дели предложит закон, запрещающий криптовалюты, штрафуя любого в стране, торгующего или даже хранящего такие цифровые активы, после этого биткоин ушёл ниже 59 000$.
В пятницу 19 марта будет день большой экспирации фьючерсов именно в этот день год назад индексы зафиксировали своё максимальное падение. Будьте осторожны.
Продажи Инсайдеров :
🧩 Директор $BIGC - $12 млн.
🧩 Исполнительный директор $ZM - $65 млн.
🧩 Акционеры $PETQ - $105 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $11.6 млн.
🧩 Директор $CG - $107,4 млн.
🧩 Президент $LYV - $30 млн.
🧩 Директор $BG - $36 млн.
🧩 Директор $JOE - $10 млн.
🧩 Председатель $PSX - $142.5 млн.
Покупки инсайдеров:
🧩 Директор $ICPT+ $5 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.00 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +0.43%
🇨🇳Шанхай -0.61%
🇮🇳Индия -0.64%
🇹🇼Тайвань -0.17%
🇯🇵Япония +0.09%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0.57%
🇩🇪Dax -0.09%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0.12% (3937п.)
Dow +0.22%
NasDaq +0.10%
VIX 😈 0.00% (25,41п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +0.82% (69,79$)
🏅золото +0.35% (1725$)
🥈серебро +0.70% (26,095$)
фьючерсы на $USDRUB 73,343
фьючерсы на $EURRUB 87,534
bitcoin -1.70% (60 330$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗