Продолжение знакомства с 🇩🇪 немецкими финансовыми компаниями.
Ранее рассмотрели:
1️⃣ ALV@DE
2️⃣ DBK@DE
3️⃣ DB1@DE
Сегодня на очереди:
4️⃣ MUV2@DE
котировки на момент публикации 245€
Muenchener Rueckvrschrng Gslchft AG Mnch - перестраховочная компания, базирующаяся в Мюнхене, Германия. Она является одним из ведущих перестраховщиков в мире. ERGO, дочерняя компания Munich RE, является основным страховым подразделением Группы.
Компания основана в 1880 Карлом фон Тиме, который также был основателем страховой компании Allianz. Оперативное и полное урегулирование претензий после землетрясения в Сан-Франциско 1906 года дало импульс быстрому росту компании.
Компания имеет свыше 5 тыс. клиентов — страховых компаний в 160 странах мира. Помимо перестрахования Munich Re Group занимается также прямым страхованием через группу ERGO. С 1999 года группа занимается управлением активами через компанию MEAG (MUNICH ERGO AssetManagement GmbH).
🟠YahooFinance дают прогноз снижения на 23%, а simplywall.st дают апсайд котировкам 53,8%
Рыночная капитализация - 34,56 млрд €
🟠P/E 27,9 (индустрия 12,5)
🟠P/B 1,1 (индустрия 1)
🟢Аналитики прогнозируют рост прибыли г/г 25,3% (индустрия 13%)
🟢ROE 10,6% (индустрия 7,5%)
🟢Долг к собственному капиталу 17,8%
🟢Дивидендная доходность 4,06%
🟢Дивиденды растут более 10 лет,
🔴PayOut Ratio 116%
Более 60% акции находится в широком рынке.
Котировки компании находятся на до ковидном уровне.
На днях Muenchener Rueckvrschrng прекратили договор с Nord Stream 2 из-за угрозы санкций США.
Следующими будут компании-производители сырья и материалов 🇩🇪
Ранее рассмотрели:
1️⃣ ALV@DE
2️⃣ DBK@DE
3️⃣ DB1@DE
Сегодня на очереди:
4️⃣ MUV2@DE
котировки на момент публикации 245€
Muenchener Rueckvrschrng Gslchft AG Mnch - перестраховочная компания, базирующаяся в Мюнхене, Германия. Она является одним из ведущих перестраховщиков в мире. ERGO, дочерняя компания Munich RE, является основным страховым подразделением Группы.
Компания основана в 1880 Карлом фон Тиме, который также был основателем страховой компании Allianz. Оперативное и полное урегулирование претензий после землетрясения в Сан-Франциско 1906 года дало импульс быстрому росту компании.
Компания имеет свыше 5 тыс. клиентов — страховых компаний в 160 странах мира. Помимо перестрахования Munich Re Group занимается также прямым страхованием через группу ERGO. С 1999 года группа занимается управлением активами через компанию MEAG (MUNICH ERGO AssetManagement GmbH).
🟠YahooFinance дают прогноз снижения на 23%, а simplywall.st дают апсайд котировкам 53,8%
Рыночная капитализация - 34,56 млрд €
🟠P/E 27,9 (индустрия 12,5)
🟠P/B 1,1 (индустрия 1)
🟢Аналитики прогнозируют рост прибыли г/г 25,3% (индустрия 13%)
🟢ROE 10,6% (индустрия 7,5%)
🟢Долг к собственному капиталу 17,8%
🟢Дивидендная доходность 4,06%
🟢Дивиденды растут более 10 лет,
🔴PayOut Ratio 116%
Более 60% акции находится в широком рынке.
Котировки компании находятся на до ковидном уровне.
На днях Muenchener Rueckvrschrng прекратили договор с Nord Stream 2 из-за угрозы санкций США.
Следующими будут компании-производители сырья и материалов 🇩🇪
Продолжаем обзор 🇩🇪немецких компаний, далее на очереди компании-производители сырья и материалов.
1️⃣ #BAS@DE BASF SE
Котировки на момент написания 68€
BASF Societas Europaea (BASF SE) - Компания является лидером Европейским химической промышленности по выручке в 2020 году (59,316€ млрд).
«BASF» – сокращение от Badische Anilin und Soda Fabrik (с немецкого — «Баденский анилиновый и содовый завод»). Этот завод был основан в 1865 году немецким ювелиром и предпринимателем Фридрихом Энгельхорном в немецком городе Баден. Изначально завод предназначался для производства красителей для легкой и пищевой промышленности. Сегодня бизнес компании состоит из 6 основных направлений, деятельность в рамках каждого из которых широко представлена на глобальной арене.
🧫 Химикаты (доля продаж 16%) Включает в себя дивизионы “Нефтехимия” и “Промежуточные продукты” . Продукция этого сегмента используется самим концерном BASF, а также находит применение у клиентов из химической отрасли и у производителей пластика.
🔬Материалы (доля продаж 20%) Состоит из дивизионов “Функциональные материалы” и “Мономеры”. Сюда относятся изоцианаты и полиамиды, а также неорганические базовые продукты и специальные продукты для индустрии пластика и его переработки.
🛢 Промышленные решения (доля продаж 14%) Состоит из дивизионов “Дисперсии и пигменты” и “Функциональные химикаты”. Предлагают ингредиенты и добавки для промышленного применения. Сегмент ориентирован на автомобилестроение, энергетику и ресурсы, производство пластмасс, электроники.
🚗Технологии для обработки поверхностей (доля продаж 22%) . Включает в себя дивизионы “Катализаторы” и “Покрытия”. В его портфолио входят покрытия, поверхностные покрытия, катализаторы и аккумуляторные материалы для автомобильной и химической промышленности. Здесь за счёт передовых технологий BASF стремится удерживать позиции ведущего поставщика инновационных решений, в частности, для таких отраслей, как производство материалов для аккумуляторов.
🥦Сельскохозяйственное производство (доля продаж 13%) . Поставляет сельскохозяйственную продукцию и химикаты, включая фунгициды, гербициды, инсектициды и средства для обработки семян. Компания также занимается исследованиями нутригеномики.
🛍 Питание и уход (доля продаж 10%). Включает в себя дивизионы “Сырье для косметики и бытовой химии” и “Пищевые ингредиенты и фармацевтическое сырье”, помогает удовлетворить растущий, динамичный и всё более искушенный спрос на потребительские товары. Клиентами этого сегмента являются производители продуктов питания, кормов, а также фармацевтической, косметической, моющей и чистящей продукции.
За более 1,5 вековую историю компания своими изобретениями изменила нашу жизнь, её изобретения мы применяем ежедневно в повседневной жизни. Бизнес широко диверсифицирован.
🟢 simplywall.st дают апсайд котировкам 22%
Рыночная капитализация - 62,60 млрд €
🔴 в последнем отчёте компания показала отрицательную прибыль (Р/Е индустрия 27)
🟠P/B 1,8 (индустрия 2,1)
🟢Аналитики прогнозируют рост выручки г/г 48% (индустрия 33%)
🔴ROE -5,7% (индустрия 10%)
🟠Долг к собственному капиталу 62,3%
🟢Дивидендная доходность 4,84%
🟢Дивиденды растут более 10 лет,
🔴PayOut Ratio 153%
Более 70% акции находится в широком рынке.
Существуют серьёзные риски отмены. В то же время BASF планирует продать некоторые свои бизнесы, в частности в области строительной химии и бизнес по пигментам. Возможно, это поддержит ликвидность и добавит дополнительные средства к балансу в трудные времена
BASF это компания для долгосрочных инвесторов. Текущие цены не располагают к покупке, но в случае сокращения дивидендов, цены могут стать более привлекательными.
В следующих сериях:
2️⃣ #1COV@DE Covestro AG
3️⃣ #EVK@DE Evonik Industries AG
4️⃣ #HEI@DE HeidelbergCement AG
1️⃣ #BAS@DE BASF SE
Котировки на момент написания 68€
BASF Societas Europaea (BASF SE) - Компания является лидером Европейским химической промышленности по выручке в 2020 году (59,316€ млрд).
«BASF» – сокращение от Badische Anilin und Soda Fabrik (с немецкого — «Баденский анилиновый и содовый завод»). Этот завод был основан в 1865 году немецким ювелиром и предпринимателем Фридрихом Энгельхорном в немецком городе Баден. Изначально завод предназначался для производства красителей для легкой и пищевой промышленности. Сегодня бизнес компании состоит из 6 основных направлений, деятельность в рамках каждого из которых широко представлена на глобальной арене.
🧫 Химикаты (доля продаж 16%) Включает в себя дивизионы “Нефтехимия” и “Промежуточные продукты” . Продукция этого сегмента используется самим концерном BASF, а также находит применение у клиентов из химической отрасли и у производителей пластика.
🔬Материалы (доля продаж 20%) Состоит из дивизионов “Функциональные материалы” и “Мономеры”. Сюда относятся изоцианаты и полиамиды, а также неорганические базовые продукты и специальные продукты для индустрии пластика и его переработки.
🛢 Промышленные решения (доля продаж 14%) Состоит из дивизионов “Дисперсии и пигменты” и “Функциональные химикаты”. Предлагают ингредиенты и добавки для промышленного применения. Сегмент ориентирован на автомобилестроение, энергетику и ресурсы, производство пластмасс, электроники.
🚗Технологии для обработки поверхностей (доля продаж 22%) . Включает в себя дивизионы “Катализаторы” и “Покрытия”. В его портфолио входят покрытия, поверхностные покрытия, катализаторы и аккумуляторные материалы для автомобильной и химической промышленности. Здесь за счёт передовых технологий BASF стремится удерживать позиции ведущего поставщика инновационных решений, в частности, для таких отраслей, как производство материалов для аккумуляторов.
🥦Сельскохозяйственное производство (доля продаж 13%) . Поставляет сельскохозяйственную продукцию и химикаты, включая фунгициды, гербициды, инсектициды и средства для обработки семян. Компания также занимается исследованиями нутригеномики.
🛍 Питание и уход (доля продаж 10%). Включает в себя дивизионы “Сырье для косметики и бытовой химии” и “Пищевые ингредиенты и фармацевтическое сырье”, помогает удовлетворить растущий, динамичный и всё более искушенный спрос на потребительские товары. Клиентами этого сегмента являются производители продуктов питания, кормов, а также фармацевтической, косметической, моющей и чистящей продукции.
За более 1,5 вековую историю компания своими изобретениями изменила нашу жизнь, её изобретения мы применяем ежедневно в повседневной жизни. Бизнес широко диверсифицирован.
🟢 simplywall.st дают апсайд котировкам 22%
Рыночная капитализация - 62,60 млрд €
🔴 в последнем отчёте компания показала отрицательную прибыль (Р/Е индустрия 27)
🟠P/B 1,8 (индустрия 2,1)
🟢Аналитики прогнозируют рост выручки г/г 48% (индустрия 33%)
🔴ROE -5,7% (индустрия 10%)
🟠Долг к собственному капиталу 62,3%
🟢Дивидендная доходность 4,84%
🟢Дивиденды растут более 10 лет,
🔴PayOut Ratio 153%
Более 70% акции находится в широком рынке.
Существуют серьёзные риски отмены. В то же время BASF планирует продать некоторые свои бизнесы, в частности в области строительной химии и бизнес по пигментам. Возможно, это поддержит ликвидность и добавит дополнительные средства к балансу в трудные времена
BASF это компания для долгосрочных инвесторов. Текущие цены не располагают к покупке, но в случае сокращения дивидендов, цены могут стать более привлекательными.
В следующих сериях:
2️⃣ #1COV@DE Covestro AG
3️⃣ #EVK@DE Evonik Industries AG
4️⃣ #HEI@DE HeidelbergCement AG
Продолжаем обзор 🇩🇪немецких компаний, далее на очереди компании-производители сырья и материалов.
ранее: 1️⃣ #BAS@DE BASF SE
2️⃣ #1COV@DE Covestro AG
Котировки на момент написания 61€
Covestro AG – одна из крупнейших мировых компаний, занимающаяся производством и распространением высокотехнологичных полимерных материалов и разработкой прикладных решений для них. Компания была основана в 2005 г. и базируется в Леверкузене, Германия.
Компания работает в трех сегментах:
🧬Сегмент полиуретанов предлагает химические прекурсоры для производства пенополиуританов, которые используются в мебельном производстве, строительстве и автомобилестроении.
💡Сегмент поликарбонатов предлагает высококачественные пластиковые поликарбонаты в форме гранул, композитных материалов и полуфабрикатов для использования в автомобильной, строительной, электротехнической, медицинской и светотехнической отраслях.
🩹Сегмент «Покрытия, клеи, специальные продукты» предлагает алифатические и ароматические изоцианаты, их производные, а также полиуретановые дисперсии, необходимые для производства покрытий, клеев, герметиков, эластомеров, высококачественные пленки и прекурсоры для косметики, текстиля и медицинских изделий.
Covestro имеет 33 производственных предприятия, расположенные в Европе, Северной Америке и Азии, 8 из которых имеют мировые масштабы. Компания закупает сырье примерно у 15000 поставщиков из 72 стран. Covestro также производит исследования и разработки в трех крупных центрах в Германии, Северной Америке и Китае.
🟢 YahooFinance дают апсайд 72%, simplywall.st также прогнозируют рост на 47,5%
Рыночная капитализация - 11,8 млрд €
🟠 Выручка и прибыль находятся на одном уровне в течении 6 лет.
🟠 P/E 61,4 (индустрия 27)
🟠 P/B 2,3 (индустрия 2,1)
🟢 Аналитики прогнозируют рост прибыли г/г 28% (индустрия 33%)
🟠 ROE 3,7% (индустрия 10%)
🟢 Долг к собственному капиталу 44,3%
🟢 Дивидендная доходность 1,94%
🔴PayOut Ratio 119%
Более 53% акции находится в широком рынке.
Covestro будет выигрывать после снятия ограничений, основными драйверами будут рынки автомобильной и строительной продукции. В течении 2020 года компания активно занималась оптимизацией затрат, что окажет поддержку их рентабельности.
В следующих сериях:
3️⃣ #EVK@DE Evonik Industries AG
4️⃣ #HEI@DE HeidelbergCement AG
ранее: 1️⃣ #BAS@DE BASF SE
2️⃣ #1COV@DE Covestro AG
Котировки на момент написания 61€
Covestro AG – одна из крупнейших мировых компаний, занимающаяся производством и распространением высокотехнологичных полимерных материалов и разработкой прикладных решений для них. Компания была основана в 2005 г. и базируется в Леверкузене, Германия.
Компания работает в трех сегментах:
🧬Сегмент полиуретанов предлагает химические прекурсоры для производства пенополиуританов, которые используются в мебельном производстве, строительстве и автомобилестроении.
💡Сегмент поликарбонатов предлагает высококачественные пластиковые поликарбонаты в форме гранул, композитных материалов и полуфабрикатов для использования в автомобильной, строительной, электротехнической, медицинской и светотехнической отраслях.
🩹Сегмент «Покрытия, клеи, специальные продукты» предлагает алифатические и ароматические изоцианаты, их производные, а также полиуретановые дисперсии, необходимые для производства покрытий, клеев, герметиков, эластомеров, высококачественные пленки и прекурсоры для косметики, текстиля и медицинских изделий.
Covestro имеет 33 производственных предприятия, расположенные в Европе, Северной Америке и Азии, 8 из которых имеют мировые масштабы. Компания закупает сырье примерно у 15000 поставщиков из 72 стран. Covestro также производит исследования и разработки в трех крупных центрах в Германии, Северной Америке и Китае.
🟢 YahooFinance дают апсайд 72%, simplywall.st также прогнозируют рост на 47,5%
Рыночная капитализация - 11,8 млрд €
🟠 Выручка и прибыль находятся на одном уровне в течении 6 лет.
🟠 P/E 61,4 (индустрия 27)
🟠 P/B 2,3 (индустрия 2,1)
🟢 Аналитики прогнозируют рост прибыли г/г 28% (индустрия 33%)
🟠 ROE 3,7% (индустрия 10%)
🟢 Долг к собственному капиталу 44,3%
🟢 Дивидендная доходность 1,94%
🔴PayOut Ratio 119%
Более 53% акции находится в широком рынке.
Covestro будет выигрывать после снятия ограничений, основными драйверами будут рынки автомобильной и строительной продукции. В течении 2020 года компания активно занималась оптимизацией затрат, что окажет поддержку их рентабельности.
В следующих сериях:
3️⃣ #EVK@DE Evonik Industries AG
4️⃣ #HEI@DE HeidelbergCement AG
Продолжаем обзор 🇩🇪немецких компаний, далее на очереди компании-производители сырья и материалов.
ранее:
1️⃣ #BAS@DE BASF SE
2️⃣ #1COV@DE Covestro AG
3️⃣ EVK@DE Evonik Industries AG - это немецкая компания по производству специальной химии, созданый 12 сентября 2007 года в результате реструктуризации немецкой группы горнодобывающих и технологических компаний RAG.
Оперативная деятельность сосредоточена в восьми структурных подразделениях, подотчетных непосредственно Совету директоров. Корпоративный центр в Эссене (Германия) отвечает за стратегическое управление. Число занятых на предприятиях группы составляет примерно 33000 человек в более чем 100 странах мира, в том числе в России.
Компания работает в четырех сегментах:
🧫 Сегмент питания и ухода производит специальные химические вещества, в основном для использования в потребительских товарах для повседневных нужд и в продуктах питания, а также в кормах для кормов для животных и здравоохранения
🌡 Сегмент «Эффективное использование ресурсов» предлагает решения в области материалов для экологически чистых и энергоэффективных продуктов, используемых, в частности, в автомобильной, клеевой и строительной отраслях
🛢 Сегмент «Эксплуатационные материалы» производит полимерные материалы и их промежуточные продукты, в основном для секторов резины, пластмасс и сельского хозяйства
🔬 Сегмент «Услуги» включает в себя управление объектами, коммунальные услуги и управление отходами, а также технические, технологические, инженерные и логистические услуги для химического сегмента. и внешних клиентов в Компании » сайты.
Мажоритарный акционер - RAG Stiftung.
Evonik Industries является участником Глобального договора ООН .
Evonik также является одним из основателей инициативы « Вместе за устойчивое развитие» , направленной на продвижение практики устойчивого развития в цепочках поставок химической промышленности, и президентом которой является нынешний главный исполнительный директор компании Рюдигер Эберхард .
🟢P/E 21,2 (индустрия 26,8)
🟢P/B 1,6 (индустрия 2,2)
🟠Аналитики прогнозируют рост выручки г/г 4.3% (тогда как рост экономики ФРГ прогнозируется на уровне 6,3%)
🟢ROE 10.8% (индустрия 10%)
🟢Долг к собственному капиталу 56%
🟢Дивидендная доходность 4,12%
🟢PayOut Ratio 44%
🟢YahooFinance и simplywall.st дают апсайд котировкам 26% и 44% соответственно
Компания стойко прошла коронакризис 2020 года без негативных последствий для отчётности.
Последняя компания в списке:
4️⃣ #HEI@DE HeidelbergCement AG
ранее:
1️⃣ #BAS@DE BASF SE
2️⃣ #1COV@DE Covestro AG
3️⃣ EVK@DE Evonik Industries AG - это немецкая компания по производству специальной химии, созданый 12 сентября 2007 года в результате реструктуризации немецкой группы горнодобывающих и технологических компаний RAG.
Оперативная деятельность сосредоточена в восьми структурных подразделениях, подотчетных непосредственно Совету директоров. Корпоративный центр в Эссене (Германия) отвечает за стратегическое управление. Число занятых на предприятиях группы составляет примерно 33000 человек в более чем 100 странах мира, в том числе в России.
Компания работает в четырех сегментах:
🧫 Сегмент питания и ухода производит специальные химические вещества, в основном для использования в потребительских товарах для повседневных нужд и в продуктах питания, а также в кормах для кормов для животных и здравоохранения
🌡 Сегмент «Эффективное использование ресурсов» предлагает решения в области материалов для экологически чистых и энергоэффективных продуктов, используемых, в частности, в автомобильной, клеевой и строительной отраслях
🛢 Сегмент «Эксплуатационные материалы» производит полимерные материалы и их промежуточные продукты, в основном для секторов резины, пластмасс и сельского хозяйства
🔬 Сегмент «Услуги» включает в себя управление объектами, коммунальные услуги и управление отходами, а также технические, технологические, инженерные и логистические услуги для химического сегмента. и внешних клиентов в Компании » сайты.
Мажоритарный акционер - RAG Stiftung.
Evonik Industries является участником Глобального договора ООН .
Evonik также является одним из основателей инициативы « Вместе за устойчивое развитие» , направленной на продвижение практики устойчивого развития в цепочках поставок химической промышленности, и президентом которой является нынешний главный исполнительный директор компании Рюдигер Эберхард .
🟢P/E 21,2 (индустрия 26,8)
🟢P/B 1,6 (индустрия 2,2)
🟠Аналитики прогнозируют рост выручки г/г 4.3% (тогда как рост экономики ФРГ прогнозируется на уровне 6,3%)
🟢ROE 10.8% (индустрия 10%)
🟢Долг к собственному капиталу 56%
🟢Дивидендная доходность 4,12%
🟢PayOut Ratio 44%
🟢YahooFinance и simplywall.st дают апсайд котировкам 26% и 44% соответственно
Компания стойко прошла коронакризис 2020 года без негативных последствий для отчётности.
Последняя компания в списке:
4️⃣ #HEI@DE HeidelbergCement AG
Завершаем обзор 🇩🇪немецких компаний компаний-производители сырья и материалов.
ранее:
1️⃣ #BAS@DE BASF SE
2️⃣ #1COV@DE Covestro AG
3️⃣ EVK@DE Evonik Industries AG
4️⃣ HEI@DE HeidelbergCement AG - немецкая международная компания по производству строительных материалов со штаб-квартирой в Гейдельберге , Германия . Компания работает примерно в 60 странах, а
57 000 сотрудников работают на 3 000 производственных площадках. HeidelbergCement управляет 139 цементными заводами с годовой производительностью 176 миллионов тонн цемента, более чем 1500 площадками по производству товарного бетона и более 600 карьерами по добыче заполнителей.
✔️Компания работает в следующих сегментах: цементы, заполнители, товарный асфальтобетон и сервисные совместные предприятия - прочее.
✔️Сегменты «Цементы» и «Заполнители» ориентированы на сырье для бетона, а именно цемент и заполнители, такие как песок, гравий и щебень.
✔️Сегмент товарного бетона и асфальта включает в себя деятельность компании по производству товарного бетона и асфальта.
✔️Сегмент «Услуги - Совместные предприятия - Прочие» включает деятельность совместных предприятий Компании, в том числе торговую деятельность.
🟠P/E -5.9 (индустрия 17,1)
🟢P/B 1 (индустрия 1,2)
🟠Аналитики прогнозируют рост выручки г/г 3.6% (тогда как рост экономики ФРГ прогнозируется на уровне 6,1%)
🟢ROE 9.1% (индустрия 8.3%)
🟢Долг к собственному капиталу 71%
🟢Дивидендная доходность 0,92%
🟢Simplywall.st дают апсайд котировкам 72%
🟠Компания показала убытки по результатам первого полугодия 2020 года, и аналитики предполагают как минимум 2021 убыточный год для компании.
Аналитики предполагают достаточно медленный рост выручки в будущем на уровне 3,6% в год.
ранее:
1️⃣ #BAS@DE BASF SE
2️⃣ #1COV@DE Covestro AG
3️⃣ EVK@DE Evonik Industries AG
4️⃣ HEI@DE HeidelbergCement AG - немецкая международная компания по производству строительных материалов со штаб-квартирой в Гейдельберге , Германия . Компания работает примерно в 60 странах, а
57 000 сотрудников работают на 3 000 производственных площадках. HeidelbergCement управляет 139 цементными заводами с годовой производительностью 176 миллионов тонн цемента, более чем 1500 площадками по производству товарного бетона и более 600 карьерами по добыче заполнителей.
✔️Компания работает в следующих сегментах: цементы, заполнители, товарный асфальтобетон и сервисные совместные предприятия - прочее.
✔️Сегменты «Цементы» и «Заполнители» ориентированы на сырье для бетона, а именно цемент и заполнители, такие как песок, гравий и щебень.
✔️Сегмент товарного бетона и асфальта включает в себя деятельность компании по производству товарного бетона и асфальта.
✔️Сегмент «Услуги - Совместные предприятия - Прочие» включает деятельность совместных предприятий Компании, в том числе торговую деятельность.
🟠P/E -5.9 (индустрия 17,1)
🟢P/B 1 (индустрия 1,2)
🟠Аналитики прогнозируют рост выручки г/г 3.6% (тогда как рост экономики ФРГ прогнозируется на уровне 6,1%)
🟢ROE 9.1% (индустрия 8.3%)
🟢Долг к собственному капиталу 71%
🟢Дивидендная доходность 0,92%
🟢Simplywall.st дают апсайд котировкам 72%
🟠Компания показала убытки по результатам первого полугодия 2020 года, и аналитики предполагают как минимум 2021 убыточный год для компании.
Аналитики предполагают достаточно медленный рост выручки в будущем на уровне 3,6% в год.
Друзья по завершению знакомства с 🇩🇪 немецкими финансовыми компаниями:
1️⃣ ALV@DE
2️⃣ DBK@DE
3️⃣ DB1@DE
4️⃣ MUV2@DE
Представляем - Обзор на Дзене с графиками.
И видеообзор на Youtube (звук вышел тихий, лучше не сделать 🤭).
Хорошей недели ✋
1️⃣ ALV@DE
2️⃣ DBK@DE
3️⃣ DB1@DE
4️⃣ MUV2@DE
Представляем - Обзор на Дзене с графиками.
И видеообзор на Youtube (звук вышел тихий, лучше не сделать 🤭).
Хорошей недели ✋
☕️ C Понедельником, Друзья!
В воскресенье индексы ближнего востока падали в едином порыве, вместе с ними падали все криптовалюты. Но вечером в воскресенье палата представителей США проголосовала за пакет стимулирования размером в $1,9 трлн, что вместе с принятием новой вакцины от J&J значительно приободрило рынки. Сегодня все азиатские индексы растут, вместе с ними растут и фьючерсы на индексы США. Вместе с этим пришли позитивные отчёты из Японии по производственной активности, которая росла самыми быстрыми темпами за более чем два года.
Росту рынку акций способствует всё усиливающийся медвежий рынок в облигациях, так аналитики Bofa отмечают, что в настоящее время медвежий рынок облигаций является одним из самых суровых за всю историю наблюдений: годовая доходность 10-летних трэжерис снизилась на 29% с августа прошлого года, при этом в Австралии - на 19%, в Великобритании - на 16% и в Канаде - на 10%. Такое падение обусловлено ожиданиями повышенной инфляции.
Значит крупные инвесторы будут продолжать искать более высокую доходность в акциях надёжных компаний, которые смогут защитить деньги от инфляции. Ждём закрепления s&p500 выше 4000п.🦾
Напоминаю, что с сегодняшнего дня Московская и Санкт-Петербургская биржи запускают утренние сессии. Торги фьючерсами и валютой теперь будут начинаться на Мосбирже с 7:00 МСК. На СПБ будет проводиться дополнительная торговая сессия с 07:00 до 10:00 МСК. На первом этапе в режиме основных торгов торгуются 50 ценных бумаг, далее список будет расширяться.
Продажи Инсайдеров:
🧩 Исполнительный Директор $DIS - $39.3 млн.
🧩 Руководители $WISH - $137.5 млн.
🧩 Директор $PACB - $20 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $14 млн.
🧩 Президент $TW - $31 млн.
🧩 Директор $MGM - $260 млн.
🧩 Директор $MTCH - $63 млн.
🧩 Исполнительный Директор $ZBRA - $7,6 млн.
🧩 Директор $HES - $45 млн.
🧩 Руководители $WMT - $390 млн.
🧩 Директор $TYL - $10 млн.
🧩 Президент группы компаний $EL - $34 млн.
Покупатели:
🧩 Директор $LGVN - $1 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +0,95%
🇨🇳Шанхай +0,52%
🇮🇳Индия +1,43%
🇹🇼Тайвань не торгуется
🇯🇵Япония +2,15%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,60%
🇩🇪Dax +0,55%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,77% (3839п.)
Dow +0,67%
NasDaq +1,08%
VIX 😈 -2,78% (26,00п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +1,46% (65,35$)
🏅золото +1,00% (1746$)
🥈серебро +1,73% (26,890$)
bitcoin +3,40% (46 236$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
В воскресенье индексы ближнего востока падали в едином порыве, вместе с ними падали все криптовалюты. Но вечером в воскресенье палата представителей США проголосовала за пакет стимулирования размером в $1,9 трлн, что вместе с принятием новой вакцины от J&J значительно приободрило рынки. Сегодня все азиатские индексы растут, вместе с ними растут и фьючерсы на индексы США. Вместе с этим пришли позитивные отчёты из Японии по производственной активности, которая росла самыми быстрыми темпами за более чем два года.
Росту рынку акций способствует всё усиливающийся медвежий рынок в облигациях, так аналитики Bofa отмечают, что в настоящее время медвежий рынок облигаций является одним из самых суровых за всю историю наблюдений: годовая доходность 10-летних трэжерис снизилась на 29% с августа прошлого года, при этом в Австралии - на 19%, в Великобритании - на 16% и в Канаде - на 10%. Такое падение обусловлено ожиданиями повышенной инфляции.
Значит крупные инвесторы будут продолжать искать более высокую доходность в акциях надёжных компаний, которые смогут защитить деньги от инфляции. Ждём закрепления s&p500 выше 4000п.🦾
Напоминаю, что с сегодняшнего дня Московская и Санкт-Петербургская биржи запускают утренние сессии. Торги фьючерсами и валютой теперь будут начинаться на Мосбирже с 7:00 МСК. На СПБ будет проводиться дополнительная торговая сессия с 07:00 до 10:00 МСК. На первом этапе в режиме основных торгов торгуются 50 ценных бумаг, далее список будет расширяться.
Продажи Инсайдеров:
🧩 Исполнительный Директор $DIS - $39.3 млн.
🧩 Руководители $WISH - $137.5 млн.
🧩 Директор $PACB - $20 млн.
🧩 Акционеры $CVNA - $14 млн.
🧩 Президент $TW - $31 млн.
🧩 Директор $MGM - $260 млн.
🧩 Директор $MTCH - $63 млн.
🧩 Исполнительный Директор $ZBRA - $7,6 млн.
🧩 Директор $HES - $45 млн.
🧩 Руководители $WMT - $390 млн.
🧩 Директор $TYL - $10 млн.
🧩 Президент группы компаний $EL - $34 млн.
Покупатели:
🧩 Директор $LGVN - $1 млн.
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг +0,95%
🇨🇳Шанхай +0,52%
🇮🇳Индия +1,43%
🇹🇼Тайвань не торгуется
🇯🇵Япония +2,15%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +0,60%
🇩🇪Dax +0,55%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +0,77% (3839п.)
Dow +0,67%
NasDaq +1,08%
VIX 😈 -2,78% (26,00п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent +1,46% (65,35$)
🏅золото +1,00% (1746$)
🥈серебро +1,73% (26,890$)
bitcoin +3,40% (46 236$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
☕️ C Добрым утром, Друзья!
1 марта стал по истине весенним днём, S&P500 практически весь зеленел (это был лучший день за почти девять месяцев). Причиной такому порыву были принятые в воскресенье сенатом решение о выплате 1,9 трлн$ и принятая FDA вакцина от J&J которая не только защитит от короны, но и поможет вылечиться тем, кто уже заболел без симптомов.
Но позитива хватило только на один день и сегодня азиатские индексы снижаются.
Снижаются и цены на нефть, инвесторы закрывают длинные позиции в ожидании, что на встрече ОПЕК+, которая состоится на этой неделе, могут согласиться увеличить добычу, и одновременно с этим спрос в Китае может снизиться.
Российский рынок вчера также рос, но низкие объёмы торгов, говорят об осторожности российских инвесторов. При дешевеющей нефти дальнейшее укрепление рубля маловероятно. Добавляет напряжения в рубле вновь обострившаяся санкционная риторика белого дома. США могут ввести санкции против России из-за ситуации с оппозиционером Алексеем Навальным уже сегодня. Вашингтон введет санкции в рамках закона о контроле над химическим и биологическим оружием от 1991 года, а также в соответствии с двумя исполнительными указами. Введение санкций произойдет по согласованию с Европейским союзом и будет касаться лиц, причастных к отравлению и тюремному заключению Навального. Среди возможных ограничений в документе указаны заморозка активов и отказ в выдаче виз. Имена и должности тех, кто может попасть под ограничения, не называются.
Т.к. санкции будут носить персональный характер, то существенного влияния на Российский рынок это не окажет.
Со вчерашнего дня ММВБ торгуется с 7утра, но бирже этого показалось мала и она вообще хочет лишить сна трейдеров и рассматривает вариант круглосуточной торговой сессии 🤯.
Продажи Инсайдеров:
🧩 Президент $KFY - $9 млн.
🧩 Директор европейского отделения $DLR- $6.6 млн.
🧩 Президент $ROKU - $18,5 млн.
🧩 Марк Цукерберг $FB - $23 млн. (стандартная еженедельная надбавка к ЗП)
🧩 Акционеры $CVNA - $6,6 млн.
Покупателей не нашлось
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -1.06%
🇨🇳Шанхай -0.99%
🇮🇳Индия +0.68%
🇹🇼Тайвань +1.03% (вчера был выходной и сегодня догоняют остальные рынки)
🇯🇵Япония -0,72%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,24%
🇩🇪Dax -0,66%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,29% (3887п.)
Dow -0,25%
NasDaq -0,23%
VIX 😈 +0,46% (24,73п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -1,08% (63,00$)
🏅золото -0,59% (1712$)
🥈серебро -1,90% (26,172$)
фьючерсы на $USDRUB 74,352
фьючерсы на $EURRUB 89,410
bitcoin +5,25% (48 879$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
1 марта стал по истине весенним днём, S&P500 практически весь зеленел (это был лучший день за почти девять месяцев). Причиной такому порыву были принятые в воскресенье сенатом решение о выплате 1,9 трлн$ и принятая FDA вакцина от J&J которая не только защитит от короны, но и поможет вылечиться тем, кто уже заболел без симптомов.
Но позитива хватило только на один день и сегодня азиатские индексы снижаются.
Снижаются и цены на нефть, инвесторы закрывают длинные позиции в ожидании, что на встрече ОПЕК+, которая состоится на этой неделе, могут согласиться увеличить добычу, и одновременно с этим спрос в Китае может снизиться.
Российский рынок вчера также рос, но низкие объёмы торгов, говорят об осторожности российских инвесторов. При дешевеющей нефти дальнейшее укрепление рубля маловероятно. Добавляет напряжения в рубле вновь обострившаяся санкционная риторика белого дома. США могут ввести санкции против России из-за ситуации с оппозиционером Алексеем Навальным уже сегодня. Вашингтон введет санкции в рамках закона о контроле над химическим и биологическим оружием от 1991 года, а также в соответствии с двумя исполнительными указами. Введение санкций произойдет по согласованию с Европейским союзом и будет касаться лиц, причастных к отравлению и тюремному заключению Навального. Среди возможных ограничений в документе указаны заморозка активов и отказ в выдаче виз. Имена и должности тех, кто может попасть под ограничения, не называются.
Т.к. санкции будут носить персональный характер, то существенного влияния на Российский рынок это не окажет.
Со вчерашнего дня ММВБ торгуется с 7утра, но бирже этого показалось мала и она вообще хочет лишить сна трейдеров и рассматривает вариант круглосуточной торговой сессии 🤯.
Продажи Инсайдеров:
🧩 Президент $KFY - $9 млн.
🧩 Директор европейского отделения $DLR- $6.6 млн.
🧩 Президент $ROKU - $18,5 млн.
🧩 Марк Цукерберг $FB - $23 млн. (стандартная еженедельная надбавка к ЗП)
🧩 Акционеры $CVNA - $6,6 млн.
Покупателей не нашлось
🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.30 утра мск:
Индексы Азии:
🇭🇰 Гонконг -1.06%
🇨🇳Шанхай -0.99%
🇮🇳Индия +0.68%
🇹🇼Тайвань +1.03% (вчера был выходной и сегодня догоняют остальные рынки)
🇯🇵Япония -0,72%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0,24%
🇩🇪Dax -0,66%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0,29% (3887п.)
Dow -0,25%
NasDaq -0,23%
VIX 😈 +0,46% (24,73п.)
Сommodities:
🛢Сырая нефть Brent -1,08% (63,00$)
🏅золото -0,59% (1712$)
🥈серебро -1,90% (26,172$)
фьючерсы на $USDRUB 74,352
фьючерсы на $EURRUB 89,410
bitcoin +5,25% (48 879$)
Хорошего дня и удачных сделок🤗
Продолжаем знакомство с новыми 🇩🇪 немецкими компаниями.
1️⃣ CON@DE Continental Aktiengesellschaft
Эту компания знают все автомобилисты! Ведь она занимает 1е место в Европе и 4е место в мире по выпуску шин.
Иcтopия кoмпaнии нaчaлacь в 1871 г., кoгдa в Гaннoвepe былo ocнoвaнo aкциoнepнoe oбщecтвo Continental Caoutchouc-und Gutta-Percha Compagnie. Оcнoвнoй зaвoд пpoизвoдил издeлия из мягкoй peзины, цeльнoлитыe peзинoвыe пoкpышки для кapeт и пoвoзoк. Стоит отметить, что большинство компаний занимающихся производством карет не увидели конкурента в лице автомобилей и полностью выбыли с рынки.
из первых достижений компании:
🚲🥇 первые в мире пнeвмoпoкpышки для вeлocипeдoв, да-да, до этого ездить на велосипеде приходилось на стальных колёсах
🚗🥇первая в мире пнeвмoпoкpышки для автомобиля и шины с протектором
🎈 первый немецкий диpижaбль был сделан из материала Continental
❄️🚗 первая в мире зимняя покрышка
и с тех пор Continental является непревзойдённым лидером этой отрасли.
Сегодня Continental состоит из пяти подразделений:
- шасси и безопасность
- трансмиссия
- интерьер
- шины
- ContiTech
Брэнды, под которыми работает компания: Continental, Viking, General, Gislaved, Semperit, Euzkadi, Barum, Uniroyal, Sime Tyres, Mabor, Matador, AmeriSteel, Novum, Simex, Astrum Blue и TecnoTread.
Кроссовки Adidas тоже выпускают с подошвой от Continental и практически все крупнейшие авто производители выпускают свои машины с конвейера на покрышках представленной фирмы💪.
Рыночная капитализация компании 23,7 млрд€
Котировки на момент написания 118,40€
🟢 YahooFinance дают апсайд 112%, simplywall.st также прогнозируют рост более 100%
🟠 Выручка стабильно росла вплоть до пандемии, при этом прибыль практически не увеличивалась, но с 2020 года, компания показывает убытки.
🟠 P/E - (индустрия 28)
🟢 P/B 1,9 (индустрия 2)
🟢 С началом оживления мировой экономики, аналитики прогнозируют рост прибыли г/г 52%
🔴 ROE -11,3% (индустрия 5,7%)
🟢 Долг к собственному капиталу 49%
🟢 Ожидаемая дивидендная доходность 2,79% (компания ещё не сделала объявление о предстоящих выплатах)
Более 29% акции находится в широком рынке, крупнейший акционер компании: 46% INA-Holding Schaeffler GmbH & Co. KG.
С учётом сильного бизнес-профиля компании со значительным масштабом и рыночным положением, а также растущей долей Continental на вторичном рынке и в промышленном бизнесе, что снижает зависимость компании от автомобильной промышленности, мы считаем, что Continental будет отличным дополнением в любом инвестиционном портфеле.
Текущие слабые финансовые показатели связаны с зависимостью Continental от циклической автомобильной промышленности и необходимостью постоянно высоких затрат на исследования и разработки. Кроме того, как и все мировые поставщики автомобилей, на операционные показатели компании в 2020 году негативно повлияла глобальная вспышка коронавируса.
Читайте в следующих сериях:
2️⃣ DHER@DE Delivery Hero SE
3️⃣ EOAN@DE E.ON SE
4️⃣ BOSS@DE HUGO BOSS AG
5️⃣ VOW3@DE VOLKSWAGEN AKTIENGESELLSCHAFT
6️⃣ADS@DE Adidas AG
7️⃣BMW@DE Bayerische Motoren Werke AG
8️⃣HEN3@DE Henkel AG & Co KGaA Preference Shares
1️⃣ CON@DE Continental Aktiengesellschaft
Эту компания знают все автомобилисты! Ведь она занимает 1е место в Европе и 4е место в мире по выпуску шин.
Иcтopия кoмпaнии нaчaлacь в 1871 г., кoгдa в Гaннoвepe былo ocнoвaнo aкциoнepнoe oбщecтвo Continental Caoutchouc-und Gutta-Percha Compagnie. Оcнoвнoй зaвoд пpoизвoдил издeлия из мягкoй peзины, цeльнoлитыe peзинoвыe пoкpышки для кapeт и пoвoзoк. Стоит отметить, что большинство компаний занимающихся производством карет не увидели конкурента в лице автомобилей и полностью выбыли с рынки.
из первых достижений компании:
🚲🥇 первые в мире пнeвмoпoкpышки для вeлocипeдoв, да-да, до этого ездить на велосипеде приходилось на стальных колёсах
🚗🥇первая в мире пнeвмoпoкpышки для автомобиля и шины с протектором
🎈 первый немецкий диpижaбль был сделан из материала Continental
❄️🚗 первая в мире зимняя покрышка
и с тех пор Continental является непревзойдённым лидером этой отрасли.
Сегодня Continental состоит из пяти подразделений:
- шасси и безопасность
- трансмиссия
- интерьер
- шины
- ContiTech
Брэнды, под которыми работает компания: Continental, Viking, General, Gislaved, Semperit, Euzkadi, Barum, Uniroyal, Sime Tyres, Mabor, Matador, AmeriSteel, Novum, Simex, Astrum Blue и TecnoTread.
Кроссовки Adidas тоже выпускают с подошвой от Continental и практически все крупнейшие авто производители выпускают свои машины с конвейера на покрышках представленной фирмы💪.
Рыночная капитализация компании 23,7 млрд€
Котировки на момент написания 118,40€
🟢 YahooFinance дают апсайд 112%, simplywall.st также прогнозируют рост более 100%
🟠 Выручка стабильно росла вплоть до пандемии, при этом прибыль практически не увеличивалась, но с 2020 года, компания показывает убытки.
🟠 P/E - (индустрия 28)
🟢 P/B 1,9 (индустрия 2)
🟢 С началом оживления мировой экономики, аналитики прогнозируют рост прибыли г/г 52%
🔴 ROE -11,3% (индустрия 5,7%)
🟢 Долг к собственному капиталу 49%
🟢 Ожидаемая дивидендная доходность 2,79% (компания ещё не сделала объявление о предстоящих выплатах)
Более 29% акции находится в широком рынке, крупнейший акционер компании: 46% INA-Holding Schaeffler GmbH & Co. KG.
С учётом сильного бизнес-профиля компании со значительным масштабом и рыночным положением, а также растущей долей Continental на вторичном рынке и в промышленном бизнесе, что снижает зависимость компании от автомобильной промышленности, мы считаем, что Continental будет отличным дополнением в любом инвестиционном портфеле.
Текущие слабые финансовые показатели связаны с зависимостью Continental от циклической автомобильной промышленности и необходимостью постоянно высоких затрат на исследования и разработки. Кроме того, как и все мировые поставщики автомобилей, на операционные показатели компании в 2020 году негативно повлияла глобальная вспышка коронавируса.
Читайте в следующих сериях:
2️⃣ DHER@DE Delivery Hero SE
3️⃣ EOAN@DE E.ON SE
4️⃣ BOSS@DE HUGO BOSS AG
5️⃣ VOW3@DE VOLKSWAGEN AKTIENGESELLSCHAFT
6️⃣ADS@DE Adidas AG
7️⃣BMW@DE Bayerische Motoren Werke AG
8️⃣HEN3@DE Henkel AG & Co KGaA Preference Shares
🔸Zynex $ZYXI производит и продает медицинские устройства, которые лечат хроническую и острую боль, а также активируют и тренируют мышцы в реабилитационных целях с помощью электрической стимуляции. Компания работает в сегменте медицинских устройств, в том числе средств электротерапии и обезболивания.
🩺Финансовые результаты деятельности компании
У компании активно растёт выручка, в то время как чистая прибыль "буксует" на месте.
Если в 2018 и 2017 годах расходы на администрирование и продажу включались в 1 строку, а в 2019 и 2020 году в отчётности появилась новая строка Sales and marketing, куда и были выделены эти расходы.
И как видно именно эти расходы оказали значительное влияние на операционные результаты в 2020 году, при росте выручки на 76% г/г:
- расходы на продажу и маркетинг выросли на 130%,
- административные расходы на 71% (хотя такие расходы не должны зависеть от доходов).
Прогноз на 2021г:
🔼Revenue (выручка) = $135-150 млн (+69-87% г/г)
🔼Adjusted EBITDA = $15-$25 млн (+9-82% г/г)
"Разматывая" клубок расходов/доходов стоит предположить, что при сохранении нормы прибыли на продажи компания планирует в следующем году увеличить расходы на продажи и маркетинг приблизительно до $67 млн.
Обращу внимание на позитивный момент касательно долгов компании: Чистый долг у компании отрицательный уже 4 года.
💪Аналитики предполагают рост выручки и стабильные финансовые результаты на ближайшие годы и существенный рост в будущем.(см слайд 2📌)
✔️Дорого ли оценена компания?
P/E (цена/прибыль на акцию)52+ высокая даже с учётом коррекции, относительно рынка, но нормальный относительно индустрии
P/B (цена/балансовая стоимость) 8,9х , что также выше рынка и в среднем по индустрии
Оценка справедливой стоимости предполагает недооценку в 82%.
🧐Резюме
Приобретая акции Zynex вы приобретаете акции компании с многообещающим будущем, с прибыльным бизнесом и без долгов.
Как мне кажется это отличное сочетание.
Долгосрочно такие компании подвержены рискам неблагоприятных факторов такие как возрастающая конкуренция, и в тоже время есть шансы, что такие бизнесы будут поглощены гигантами с возможностями кратно увеличить бизнес компании.
Смотрю на акции Zynex позитивно и держу в портфеле с октября 2020 года.
Те кто здесь уже давно, могут помнить, что об этой компании мы пишем не первый раз и снова после обвала котировок 🥺
Обзор компании на Дзен.
🩺Финансовые результаты деятельности компании
У компании активно растёт выручка, в то время как чистая прибыль "буксует" на месте.
Если в 2018 и 2017 годах расходы на администрирование и продажу включались в 1 строку, а в 2019 и 2020 году в отчётности появилась новая строка Sales and marketing, куда и были выделены эти расходы.
И как видно именно эти расходы оказали значительное влияние на операционные результаты в 2020 году, при росте выручки на 76% г/г:
- расходы на продажу и маркетинг выросли на 130%,
- административные расходы на 71% (хотя такие расходы не должны зависеть от доходов).
Прогноз на 2021г:
🔼Revenue (выручка) = $135-150 млн (+69-87% г/г)
🔼Adjusted EBITDA = $15-$25 млн (+9-82% г/г)
"Разматывая" клубок расходов/доходов стоит предположить, что при сохранении нормы прибыли на продажи компания планирует в следующем году увеличить расходы на продажи и маркетинг приблизительно до $67 млн.
Обращу внимание на позитивный момент касательно долгов компании: Чистый долг у компании отрицательный уже 4 года.
💪Аналитики предполагают рост выручки и стабильные финансовые результаты на ближайшие годы и существенный рост в будущем.(см слайд 2📌)
✔️Дорого ли оценена компания?
P/E (цена/прибыль на акцию)52+ высокая даже с учётом коррекции, относительно рынка, но нормальный относительно индустрии
P/B (цена/балансовая стоимость) 8,9х , что также выше рынка и в среднем по индустрии
Оценка справедливой стоимости предполагает недооценку в 82%.
🧐Резюме
Приобретая акции Zynex вы приобретаете акции компании с многообещающим будущем, с прибыльным бизнесом и без долгов.
Как мне кажется это отличное сочетание.
Долгосрочно такие компании подвержены рискам неблагоприятных факторов такие как возрастающая конкуренция, и в тоже время есть шансы, что такие бизнесы будут поглощены гигантами с возможностями кратно увеличить бизнес компании.
Смотрю на акции Zynex позитивно и держу в портфеле с октября 2020 года.
Те кто здесь уже давно, могут помнить, что об этой компании мы пишем не первый раз и снова после обвала котировок 🥺
Обзор компании на Дзен.
С добрым утром, Друзья!
Сегодня коротко.
Рынку не хватает стимулов. Индексы топчутся на месте в ожидании опоры для рывка. Ежедневный прирост числа зараженных коронавирусом в мире опять прекратил снижение, а с конца февраля даже перешел к росту. Из Европы сегодня пришла не лучшая экономическая статистика: розничные продажи в Германии в январе упали сильнее ожиданий, а безработица в феврале не снизилась.
Суету добавляет сенат сша, который задумался о коррекции в принятых стимулах.
Если коррекция в сторону уменьшения реально будет, то это может вызвать обвал. Т.к. 1.9трлн$ уже давно в цене индексов.
Санкции россию обошли стороной, самое неприятное может быть от ответных санкций (бей своих чтобы чужие боялись).
Нефть замерла в ожидании встречи опек+.
Сегодня коротко.
Рынку не хватает стимулов. Индексы топчутся на месте в ожидании опоры для рывка. Ежедневный прирост числа зараженных коронавирусом в мире опять прекратил снижение, а с конца февраля даже перешел к росту. Из Европы сегодня пришла не лучшая экономическая статистика: розничные продажи в Германии в январе упали сильнее ожиданий, а безработица в феврале не снизилась.
Суету добавляет сенат сша, который задумался о коррекции в принятых стимулах.
Если коррекция в сторону уменьшения реально будет, то это может вызвать обвал. Т.к. 1.9трлн$ уже давно в цене индексов.
Санкции россию обошли стороной, самое неприятное может быть от ответных санкций (бей своих чтобы чужие боялись).
Нефть замерла в ожидании встречи опек+.
Продажи Инсайдеров:
🧩 Директор и финансовый директор $SWAV - $67 млн.
🧩 Руководители разных уровней $ABBV - $23 млн.
🧩 Президент $CI - $6 млн.
🧩 Директор $GDOT - $9 млн.
🧩 Акционеры $CNR - $10 млн.
Покупки инсайдеров:
🧩 Директор $IRWD + $12,5 млн.
Сделки ARK Investment Management, за 02 марта, из доступных для неквалифицированных инвесторов:
🛒buy: $ZM , $PYPL , $JD , $ADPT , $SRPT , $EXAS
❌sell: $BMY $FLIR $FB
🧩 Директор и финансовый директор $SWAV - $67 млн.
🧩 Руководители разных уровней $ABBV - $23 млн.
🧩 Президент $CI - $6 млн.
🧩 Директор $GDOT - $9 млн.
🧩 Акционеры $CNR - $10 млн.
Покупки инсайдеров:
🧩 Директор $IRWD + $12,5 млн.
Сделки ARK Investment Management, за 02 марта, из доступных для неквалифицированных инвесторов:
🛒buy: $ZM , $PYPL , $JD , $ADPT , $SRPT , $EXAS
❌sell: $BMY $FLIR $FB
Продолжаем знакомство с новыми 🇩🇪 немецкими компаниями.
ранее рассмотрели $CON@DE Continental Aktiengesellschaft
Сейчас на очереди
2️⃣ DHER@DE Delivery Hero SE
Первая из рассматриваемых немецких компаний, которая берёт своё начало в 21 веке.
Стартап был основан в 2010 году в инкубаторе стартап-студии Team Europe; с тех пор компанию возглавляет CEO Никлас Эстберг. Путь развития Delivery Hero начался с штата из 25 человек. За 12 лет количество сотрудников увеличилось до 30 тысяч.
Сегодня компания ведёт деятельность более чем в 50 странах. Под эгидой Delivery Hero объединена крупнейшая в мире (не расположенная в Китае) гастрономическая сеть, которая насчитывает полмиллиона ресторанов (Российская Delivery не имеет отношения к немецкой и полявилась на 1 год раньше).
Все рестораны объединены в единую сеть, а доставку выполняют собственные курьеры Delivery. Структура цены заказа составляет: стоимость еды, которую выставляет каждый ресторан самостоятельно, взносы ресторанов за применяемое ПО, логистика и комиссия. Как раз комиссия и я является прибылью компании.
Таким образом, прибыльность компании зависит от ее способности обрабатывать миллионы заказов в день.
Доставка еды — это индустрия, где закрытие каждого конкурента моментально повышает доходы других игроков, т.о. Delivery проводит агрессивный захват рынков путём слияний и поглощение конкурентов.
Эпидемия COVID-19 стала катализатором развития бизнеса. Выручка в 2020 году составила 2,8 миллиарда евро, что на 95% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Рыночная капитализация компании 22,6 млрд€
Котировки на момент написания 108,20€
🟠 YahooFinance считают, что компания перекуплена и прогноз в 42€, simplywall.st наоборот, прогнозируют рост на 120%
🟠 Компания до сих пор убыточна, но выручка постоянно растёт. Убытки связаны с необходимостью постоянного расширения бизнеса.
🔴 P/E - (индустрия 28)
🟢 P/B 10,3 (индустрия 6,6)
🟢 Аналитики прогнозируют рост прибыли г/г 43%
🔴 ROE -44% (индустрия 8%)
🟠Долг к собственному капиталу 77,3% (весь долг сформировался в 2020 году, до этого периода компания обходилась собственными средствами)
Более 29% акции находится в широком рынке, крупнейший акционер компании: 20,01% Naspers Limited
В качестве заключения: 2020 год стал переломным для отрасли доставки, пандемия вынудила многих совершать большое количество заказов через интернет и компании были вынуждены подстраиваться под запросы. Так существенно повысилась скорость доставки и увеличился ассортимент, появилась возможность заказать цветы и мед. препараты. Delivery Hero удалось снизить capex практически в 2 раза, и компания в дальнейшем планирует оптимизировать свои логистические затраты.
Покупать или нет по текущим ценам, вопрос открытый, ведь даже аналитики расходятся во мнениях в диаметральных направлениях.
Читайте в следующих сериях:
3️⃣ EOAN@DE E.ON SE
4️⃣ BOSS@DE HUGO BOSS AG
5️⃣ VOW3@DE VOLKSWAGEN AKTIENGESELLSCHAFT
6️⃣ADS@DE Adidas AG
7️⃣BMW@DE Bayerische Motoren Werke AG
8️⃣HEN3@DE Henkel AG & Co KGaA Preference Shares
ранее рассмотрели $CON@DE Continental Aktiengesellschaft
Сейчас на очереди
2️⃣ DHER@DE Delivery Hero SE
Первая из рассматриваемых немецких компаний, которая берёт своё начало в 21 веке.
Стартап был основан в 2010 году в инкубаторе стартап-студии Team Europe; с тех пор компанию возглавляет CEO Никлас Эстберг. Путь развития Delivery Hero начался с штата из 25 человек. За 12 лет количество сотрудников увеличилось до 30 тысяч.
Сегодня компания ведёт деятельность более чем в 50 странах. Под эгидой Delivery Hero объединена крупнейшая в мире (не расположенная в Китае) гастрономическая сеть, которая насчитывает полмиллиона ресторанов (Российская Delivery не имеет отношения к немецкой и полявилась на 1 год раньше).
Все рестораны объединены в единую сеть, а доставку выполняют собственные курьеры Delivery. Структура цены заказа составляет: стоимость еды, которую выставляет каждый ресторан самостоятельно, взносы ресторанов за применяемое ПО, логистика и комиссия. Как раз комиссия и я является прибылью компании.
Таким образом, прибыльность компании зависит от ее способности обрабатывать миллионы заказов в день.
Доставка еды — это индустрия, где закрытие каждого конкурента моментально повышает доходы других игроков, т.о. Delivery проводит агрессивный захват рынков путём слияний и поглощение конкурентов.
Эпидемия COVID-19 стала катализатором развития бизнеса. Выручка в 2020 году составила 2,8 миллиарда евро, что на 95% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Рыночная капитализация компании 22,6 млрд€
Котировки на момент написания 108,20€
🟠 YahooFinance считают, что компания перекуплена и прогноз в 42€, simplywall.st наоборот, прогнозируют рост на 120%
🟠 Компания до сих пор убыточна, но выручка постоянно растёт. Убытки связаны с необходимостью постоянного расширения бизнеса.
🔴 P/E - (индустрия 28)
🟢 P/B 10,3 (индустрия 6,6)
🟢 Аналитики прогнозируют рост прибыли г/г 43%
🔴 ROE -44% (индустрия 8%)
🟠Долг к собственному капиталу 77,3% (весь долг сформировался в 2020 году, до этого периода компания обходилась собственными средствами)
Более 29% акции находится в широком рынке, крупнейший акционер компании: 20,01% Naspers Limited
В качестве заключения: 2020 год стал переломным для отрасли доставки, пандемия вынудила многих совершать большое количество заказов через интернет и компании были вынуждены подстраиваться под запросы. Так существенно повысилась скорость доставки и увеличился ассортимент, появилась возможность заказать цветы и мед. препараты. Delivery Hero удалось снизить capex практически в 2 раза, и компания в дальнейшем планирует оптимизировать свои логистические затраты.
Покупать или нет по текущим ценам, вопрос открытый, ведь даже аналитики расходятся во мнениях в диаметральных направлениях.
Читайте в следующих сериях:
3️⃣ EOAN@DE E.ON SE
4️⃣ BOSS@DE HUGO BOSS AG
5️⃣ VOW3@DE VOLKSWAGEN AKTIENGESELLSCHAFT
6️⃣ADS@DE Adidas AG
7️⃣BMW@DE Bayerische Motoren Werke AG
8️⃣HEN3@DE Henkel AG & Co KGaA Preference Shares