Finanswer

Всем хороших выходных 2✋

Продолжаем наш #портфель_finanswer :

К предыдущим компаниям была претензия по низкой географической диверсификации, но мы предусмотрели этот момент и добавили к нашему перспективному портфелю единственный в нашем портфеле ЕТФ $FXCN - это фонд состоящий из 197 крупнейших компаний Китая, номинированных в гонконгских и американских долларах и включающий в себя все основные классы акций, кроме A-shares.
Представленные в фонде компании покрывают 85% капитализации китайского рынка.

Индекс-ориентир для $FXCN - Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR (ISIN: DE000SLA8BY4).

Преимущества:
🎯 независимость $FXCN от MSCI , т.к. сотрудничество с Solactive позволяет снизить инфраструктурный риск связанный со слабой защитой прав инвесторов на материковом Китае. Защита достигается инвестициями в акции китайских компаний, обращающиеся на Гонконгской бирже (H-shares/Red Chips), биржах США (ADR/N-shares) и незначительного сегмента B-shares (Шанхай/Шеньчжень).
🎯 Фонд уверенно обгоняет индекс MSCI China на протяжении всей своей истории (за 2020 год FXCN обошёл MSCI China на 20%).
🎯В фонде отсутствуют облигации КНР, что позволяет избежать потерь от отрицательной ставки облигаций.
🎯Фонд торгуется в рублях и в долларах (номинирован в $, поэтому Фонд защищён от девальвации рубля), а высокую ликвидность обеспечивает профессиональный маркет-мейкер.

Слабые стороны:
➖Отсутствие дивидендов в фонде. Все дивиденды реинвестируются и доход можно получить только от курсовой разницы;
➖Высокая стоимость обслуживания: в год 0,9% (уже включена в ETF);
➖В фонд $FXCN входят бумаги, которые торгуются в разных валютах, поэтому и курс доллара, и курс юаня будут влиять на рублёвую стоимость ETF.
➖Китай является хоть и локомотивом мировой экономики, но финансовая отчётность компаний и в целом политика КНР - не прозрачны.

Оптимальный объём в портфеле: от 3% до 5%.

491 viewsedited 17:59