😎О перспективах «Сургутнефтегаза», #Сбербанка и «Белуги» рассказал глава компании Alenka Capital Элвис Марламов.
📈Акции банка долгое время были лучшей инвестиционной идеей на рынке. «Тогда была другая макроэкономическая ситуация, не в том плане, что не было геополитических трудностей, а в том плане, что был нисходящий тренд денежно-кредитной политики. Это было важное условие для подобных инструментов. Буквально на этой неделе ❗мы увидим разворот <…>. Сбербанк, который уже в мечтах многих инвесторов должен стоить 400 рублей, может стать жертвой этого #кризиса, потому что дорогие кредиты при высоких ставках никто не будет брать и еще не будет обслуживать», – отмечает Марламов.

💰Основной актив банковского сектора #деньги, которые стремительно обесцениваются из-за #девальвации рубля. Даже с учетом этого акции «Сбера» должны стоить дороже текущей цены – 245,85 рубля. Инвестиционная идея в бумагах сохраняется, по итогам первого полугодия 2023 года чистая #прибыль банка составила 727,8 млрд рублей. Это на 22,4% выше рекордного показателя первого полугодия 2021 года. Напомним, что по результатам 2022 года #Сбербанк получил 300,2 млрд рублей чистой прибыли.
Продолжение по ссылке https://youtu.be/Q_u-3nkr6cw

⚡️Ключевая ставка с 24.07.23 — 8,5%

Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 8,50% годовых. Текущие темпы прироста цен, включая широкий набор устойчивых показателей, превысили 4% в пересчете на год и продолжают расти. Увеличение внутреннего спроса превышает возможности расширения производства, в том числе в силу ограниченности свободных трудовых ресурсов. Это усиливает устойчивое инфляционное давление в экономике. Увеличились инфляционные ожидания. Динамика внутреннего спроса и произошедшее с начала 2023 года ослабление рубля существенно усиливают проинфляционные риски. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика ограничит масштаб отклонения инфляции вверх от цели и направлена на возвращение инфляции к 4% в 2024 году.

Мы будем принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях для стабилизации инфляции вблизи 4% в 2024 году и далее. По нашему прогнозу, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 5,0–6,5% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.

📍Полный текст решения
📍Среднесрочный прогноз

🎙В 15:00 по мск состоится пресс-конференция по сегодняшнему решению.
Трансляция будет доступна здесь, а также на нашем сайте, канале в YouTube и странице ВКонтакте.

🗓Следующее заседание Совета директоров по ключевой ставке запланировано на 15 сентября 2023 г.

🏭 Поговорим о том, как вести сложный технологический бизнес в области электроэнергетики и нефтесервисного оборудования в условиях тотальных ограничиней.

Тот редкий случай, когда менеджмент компании, акции которой доступны в вашем брокерском терминале, всегда с вами в телеграм-канале.

💵 Да еще и платят дивиденды.

https://t.me/officialeuroetpao

Олег Абелев планирует создать для вас бесплатный курс по фондовому рынку 🌟

🔥 Над созданием объемного обучающего курса Олег задумывался давно - но, прежде чем его делать, Олег решил провести абсолютно бесплатный короткий курс, посвященный самым горячим вопросам фондового рынка.

✅ Под этот курс будет выделен отдельный закрытый канал, здесь будут выходить качественные видео уроки с презентациями и наглядными практическими кейсами.

🆙 Чуть позже мы подробнее расскажем о программе бесплатного курса, на который сможет попасть каждый желающий.

Как вам такая новость? Поделитесь обратной связью в комментариях👇

Бонус от Олега Абелева - полезная статья «Мировой кризис 2008-го года».

Коллеги, на связи Олег! Вам интересна тема с бесплатным курсом, поэтому уже скоро я начну его делать.

Мне важно создать действительно полезное обучение без какой-либо воды. Для этого мне понадобиться ваша помощь🙏

Я написал небольшую анкету с вопросами по темам - какие из них максимально интересны для вас? Ориентируясь на ваш выбор, я смогу создать максимально актуальный контент.

Каждый, кто заполнит анкету, в качестве благодарности получит статью «Мировой кризис 2008-го года».

ЗАПОЛНИТЬ АНКЕТУ

Топ-10 ценных бумаг по объёму торгов на #СПББиржа за июль

1. Tesla (SPB: TSLA, 16,98%2 от общего объема торгов)
2. Marathon Digital Holdings (SPB: MARA, 7,21%)
3. Coinbase (SPB: COIN, 5,08%)
4. NVIDIA (SPB: NVDA, 4,34%)
5. Alibaba (ADR, SPB: BABA, 3,10%)
6. Riot Platforms (SPB: RIOT, 3,08%)
7. CleanSpark (SPB: CLSK, 2,11%)
8. Carvana Co (SPB: CCNA, 1,77%)
9. Virgin Galactic (SPB: SPCE, 1,62%)
10. Advanced Micro Devices (SPB: AMD, 1,61%)

@spbexchange_official

Топ-10 акций китайских компаний по объёму торгов на #СПББиржа за июль

1. Alibaba (SPB: 9988, 12,56%)
2. NIO (SPB: 9866, 7,08%)
3. XPeng (SPB: 9868, 6,46%)
4. JD_com (SPB: 9618, 5,89%)
5. Li Auto (SPB: 2015, 4,10%)
6. Baidu (SPB: 9888, 3,54%)
7. Country Garden Services (SPB: 6098, 2,82%)
8. Xiaomi (SPB: 1810, 2,78%)
9. Country Garden (SPB: 2007, 2,59%)
10. Bilibili (SPB: 9626, 2,31%)

@spbexchange_official

💡 Как высокотехнологичным компаниям малой капитализации привлечь финансирование

СПБ Биржа 10 августа в 10:30 мск приглашает всех желающих на образовательный вебинар: «От стартапа до IPO: привлечение финансирования для компаний малой капитализации».

Спикеры соберутся на площадке СПБ Биржи, где в формате кратких выступлений и обмена мнениями обсудят состояние и перспективы развития растущего сегмента частных компаний, и прокомментируют вопросы участников.

➡️ Зарегистрируйтесь, чтобы принять участие. Трансляция будет доступна зарегистрированным зрителям по ссылке. Спикеры вебинара ответят на вопросы, которые зарегистрированные зрители смогут задать в чате трансляции.

➡️ Подробности в официальном сообщении.

➡️ Записи первого и второго обучающих вебинаров из цикла «Рынок капитала: новые возможности для новых эмитентов» доступны на Youtube-канале НП РТС.

#СПББиржа #СПББиржа #СПБНоваяЭкономика #SPBExchange

@spbexchange_official

📉Обвал #рубля, действия #ЦБ и #Минфина обсудили с главным макроэкономистом УК «Ингосстрах-инвестиции» Антоном Прокудиным.

🤔На валютный курс оказывают влияние экспорт, импорт и отток капитала. С начала декабря 2022 года #рубль ослаб по отношению к доллару на 56,4%, до 95,89 рубля. На ослабление рубля повлиял спад экспорта. Так, летом прошлого года цены на газ достигали $3–4 тысячи за тысячу куб. м, к текущему моменту газ подешевел в 10 раз❗ и сейчас торгуется за $300–400 за тысячу куб. м. Кроме того, сократился экспорт трубопроводного газа в европейские страны.

«По нашим оценкам, где-то с середины I квартала экспорт примерно находится на одинаковых уровнях, и даже сейчас он остается на одинаковых уровнях. Дело в том, что небольшое подрастание цен на #нефть, которые мы видим в августе, нивелируется, к сожалению, сокращением добычи и сокращением экспорта», – поясняет Прокудин. С 27 июня нефть марки Brent выросла в цене на 18,9%, до $86,39 за баррель.
🔊Вторым фактором ослабления рубля стало восстановление импорта. Летом прошлого года импорт сократился с 21–22% до 13% от ВВП. Восстановление началось в III квартале 2022 года, по оценкам макроэкономиста, во II квартале этого года импорт достиг 19,5% от ВВП. В текущем квартале импорт может вырасти до 20,5% от ВВП и в дальнейшем перестанет негативно влиять на валютный курс.

😎«Никаких других негативных факторов, кроме динамики импорта, для рубля мы не наблюдаем в течение 2023 года. Экспорт стабилен, отток капитала даже замедлился. По официальным данным статистики ЦБ, во II квартале отток капитала составил всего $6 млрд. Для квартала это очень маленькое значение. В норме мы ожидали, что отток капитала будет хотя бы $20 млрд, если не $30 млрд», – отмечает эксперт.
📊К IV кварталу факторы импорта и экспорта исчерпают себя. Тогда на рубль начнет оказывать давление #инфляция. По данным Минэкономразвития, в июле годовая инфляция выросла до 4,4%. По словам Прокудина, к концу года годовая инфляция может ускориться до 9%, Банк России ожидает инфляцию на уровне 6,5%.
https://youtu.be/nzkUP0vE1jY

🎙 9 августа в 11:00 в ТАСС состоится пресс-конференция, на которой первый заместитель Председателя Банка России Ольга Скоробогатова объявит дату старта пилота операций с реальными цифровыми рублями и расскажет про его основные параметры. Трансляция будет доступна на сайте ТАСС, нашем YouTube-канале, странице «ВКонтакте» и здесь, в телеграме.

💰Сергей Хестанов о рисках для #доллара и снижении рейтинга США
О проблеме госдолга #США, ориентире для облигаций и динамике курса твердых #валют рассказал советник по макроэкономике генерального директора «Открытие брокер» Сергей Хестанов.

🔊2 августа агентство #Fitch снизило кредитный рейтинг США с AAA до AA+. До этого подобное было в 2011 году, когда S&P впервые в истории понизило кредитный #рейтинг страны до AA+ после кризиса, связанного с потолком госдолга. #Хестанов объясняет решение Fitch ростом #госдолга США. С 2011 года его обслуживание значительно выросло и сейчас составляет около 3,5% от ВВП США.

😎«Примерно в течение года эта цифра возрастет по мере того, как часть дешевого долга будет замещаться более дорогостоящим, примерно до 4,2% от ВВП. Это примерно сопоставимо с той нагрузкой, которую нес американский бюджет в эпоху президента #Рейгана (тогда и ставки были другие, и госдолг был радикально меньше, чем сейчас). <…> Это наложит определенные ограничения. Очевидно, что так щедро, как раньше, тратить деньги американцам будет сложнее», – говорит эксперт.
📊Дюрация структуры госдолга неравномерна: примерно треть долга краткосрочна, треть среднесрочна и треть долгосрочна. Сокращение государственных расходов потенциально может привести к замедлению американской экономики. Стимулировать экономический рост прежними способами будет затруднительно, обслуживание госдолга возрастет, адаптация к новым реалиям будет болезненная. Дойдет ли снижение темпов экономического роста до рецессии, пока сказать сложно.

👀«Если вспомнить ту же эпоху Рейгана, в общем-то такая нагрузка на бюджет по обслуживанию госдолга совсем больших экономических потрясений не вызвала. С одной стороны, понятно, что придется сокращать стимулирование экономики за счет госбюджета. С другой стороны, не стоит это драматизировать», – считает Хестанов.
https://youtu.be/2akUG4MOec0

🎙11 августа в 15:00 состоится пресс-конференция по проекту Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2023-2025 гг. В ней примет участие заместитель Председателя Банка России Алексей Заботкин.

Смотрите трансляцию на нашем сайте и Youtube-канале.

💲Как жить при долларе по 100 рублей❓
Российский рынок #акций на фоне обвала #рубля обсудили со старшим персональным брокером «БКС мир инвестиций» Константином Правосудовым.
🔊Правосудов замечает, что аналитики «БКС мир инвестиций» позитивно смотрят на российский рынок. Цель по индексу Мосбиржи до II квартала 2024 года установлена на уровне 3700 пунктов. Сейчас индекс находится в районе 3085,31 пункта. #Дивиденды компаний по итогам 2022 года оказались рекордными. Вероятно, дивиденды за 2023 год у некоторых эмитентов будут скромнее. Позитивом является возвращение компаний к публикации финансовых результатов деятельности.
📊«Мы уже видим, что третий день идет небольшое коррекционное движение по широкому рынку. Нет каких-то фаворитов, то есть идет фиксация позиций, которые за июнь и июль выросли на 40%, может быть, даже и больше. Особенно это касается депозитарных расписок #Тинькофф банка, #Ozon, “Яндекса”, #X5 Retail Group. Наверно, локально действительно какая-то фиксация, какой-то возврат, так сказать, к более приемлемым ценам напрашиваются», – говорит брокер.
По мнению эксперта, коррекция рынка только началась, на этой неделе возможно снижение индекса Мосбиржи ниже 3 тысяч пунктов.
💸По словам Правосудова, в 2023 года средний курс #доллара будет 85–86 рублей. С начала лета рубль ослаб к доллару на 20,4%, до 97,27 рубля. Обвал рубля монетарные власти не комментируют. На фоне ослабления рубля будет расти #инфляция, значительно ей подвергнуться импортные товары. Слабый рубль выгоден для федерального бюджета на фоне расходов на #оборону и социальную политику.
«Честно, я не жду какого-то сильного укрепления рубля. Я думаю, что в течение одной – двух недель при текущей динамике увидим курс 😎100 рублей за #доллар. Наверно, какой-то откат от психологической отметки будет: доллар до 100 рублей доползет, потом скорректируется до 🤔95 рублей и будет в каком-то коридоре отторговываться. Я думаю, что в сложившееся непростое время, в котором мы сейчас все находимся, сильный #рубль монетарным властям не нужен», – считает брокер.
https://youtu.be/mPUkbXns4Ck

🤔Что происходит с рублем, золотом и нефтью❓
О перспективах #рубля, альтернативах #доллару и динамике #нефти рассказал управляющий активами Роман Андреев.

💸По словам Андреева, на валютном рынке сложилась уникальная ситуация: ряд факторов влияет на рост доллара к рублю, когда #доллар слабеет к остальным твердым валютам. На ослабление рубля оказывает влияние проведение СВО, отток капитала из-за ухода иностранных компаний из России и активная покупка #валюты внутри страны. На этой неделе доллар пробил сопротивление 93,85 рубля и сейчас торгуется по 97,71 рубля.

📊«На самом деле это сопротивление очень важное: если мы закрепимся выше этого уровня, то рост действительно продолжится как минимум до 104,1–104,5 рубля. А если пробьем и это сопротивление, тогда, наверное, обновим свои исторические максимумы, и следующие цели будут уже в районе 123,4–127,3 рубля. Самая невозможная цель, на мой взгляд, это 145,3 рубля, хотя на панике все возможно», – отмечает управляющий.
https://youtu.be/Qp5UGMSD62U

Какие могут быть риски при выкупе депозитарных расписок❓
🤔Об интересных расписках и способах их покупки рассказал директор по стратегии ИК «#Финам» Ярослав Кабаков.
В процессе #редомициляции компания меняет страну регистрации. Так, бизнес #Ozon, #TCS Group, #HeadHunter, #Fix Price и других эмитентов, зарегистрированных в зарубежной юрисдикции, ориентирован на Россию, головной офис компаний расположен в иностранном государстве, на #Мосбирже обращаются депозитарные расписки эмитентов.
🔊«В текущих условиях, когда происходят блокировки в европейских депозитариях, компании не могут выплачивать дивиденды, не могут заниматься, так скажем, финансовыми потоками между головной компанией и самим бизнесом. Плюс ко всему еще есть риски потери контроля и так далее. Поэтому компании стремятся поменять юрисдикцию и перейти в более близкую юрисдикцию для России», – поясняет Кабаков.
💡Сейчас #инвесторы могут купить депозитарные расписки компаний, имеющих зарубежную регистрацию, на Мосбирже. Кроме того, через брокера есть возможность приобрести расписки на #внебиржевом рынке у дружественных нерезидентов. На внебиржевом рынке бумаги обычно торгуются с 50% дисконтом к биржевой цене.
https://youtu.be/RshmqpW8ecY

⚡️Банк России проведет внеочередное заседание Совета директоров по ключевой ставке

Во вторник, 15 августа 2023 года, состоится заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров — 10:30 по московскому времени.

⚡Ключевая ставка с 15.08.23 — 12%

Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку с 15 августа 2023 года на 350 б.п., до 12,00% годовых. Это решение принято в целях ограничения рисков для ценовой стабильности.

Инфляционное давление продолжает усиливаться. По оценке на 7 августа, показатель годовой инфляции увеличился до 4,4%. При этом текущие темпы прироста цен продолжают ускоряться. В среднем за последние три месяца текущий рост с поправкой на сезонность составил 7,6% в пересчете на год. Такой же показатель базовой инфляции увеличился до 7,1%.

Увеличение внутреннего спроса, превышающее возможности расширения выпуска, усиливает устойчивое инфляционное давление и оказывает влияние на динамику курса рубля через повышенный спрос на импорт. В результате усиливается эффект переноса ослабления рубля в цены и растут инфляционные ожидания.

В дальнейшем сохранение текущих темпов роста цен на достигнутых уровнях означает значительный риск отклонения инфляции вверх от цели в 2024 году. Принятое решение направлено на обеспечение такой динамики денежно-кредитных условий и внутреннего спроса в целом, которые необходимы для возвращения инфляции к 4% в 2024 году и ее стабилизации вблизи 4% в дальнейшем.

Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. По нашему прогнозу, годовая инфляция вернется к 4% в 2024 году.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 15 сентября 2023 года.

Помог ли #ЦБ рублю повышением ставки❓
🤔Внеочередное повышение ставки ЦБ и обесценившийся рубль обсудили с Олегом Абелевым, начальником аналитического отдела ИК «Риком-траст».
🔊Далее делимся мнением эксперта от первого лица.
Мне «понравилось» утреннее заявление ЦБ от 14 августа, то есть за день до проведения внеочередного заседания. Регулятор сообщил, что никаких рисков для финансовой стабильности нет, все идет по плану.
Но затем, видимо, сотрудники ЦБ посмотрели на #валютные терминалы и выяснили, что #угроза финансовой стабильности все-таки есть. На самом деле, ее не может не быть, учитывая, насколько значительный диссонанс в валютном выражении сложился между экспортными возможностями страны и спросом на валюту в виде не только параллельного импорта, но и импорта в целом.
💸Все мы понимаем, что основное влияние на курс оказывают валютные экспортеры. В текущей ситуации, когда валютные экспортеры, получая выручку, по разным причинам не торопятся ее продавать, мы пришли к результату, в котором растущий спрос на валюту вкупе с нежеланием или невозможностью экспортеров продавать валютную #выручку привели к такому диссонансу.
https://youtu.be/Sxv47f85-yM