המשך:

חברות ה Meme חזרו לזירה עם עליה של 27.5% בגיימ סטופ (GME) ו 20.3% ב AMC, אף אחד כבר לא שאל למה.

מדד S&P 500 ומדד הנסד"ק קבעו שיאים חדשים. למדד ה S&P 500 זו היתה פעם ה 50 השנה שהוא קבע שיא חדש.

אם יימשך הקצב הנוכחי שהמדד קובע שיאים חדשים השנה, זו תהיה השנה בה ייקבעו יותר שיאים חדשים מאשר בכל שנה אחרת פרט לאחת במאה השנים האחרונות (גרף תחתון).

פאלו אלטו (PANW) עלתה ב 18.5% אחרי הדו"חות החזקים. החברות הקטנות ממשיכות להתאושש כשמדד הראסל 2000 הוסיף 1.0%. בשלושת ימי המסחר האחרונים הוסיף המדד 4.6% לעומת עליה של 1.8% במדד ה S&P 500 .

התשואה על האג"ח ל 10 שנים עלתה אתמול מ 1.25% ל 1.29%. הבוקר היא ללא שינוי.

הביטקויין איבד אתמול 2.4% והבוקר הוא יורד בכחצי אחוז. ביפאן יורד הבוקר הניקיי 225 קלות.

החוזים העתידיים מצביעים כרגע על ירידות קלות במדדים המובילים.

המקור לגרפים: שני העליונים: ליז אן סונדרס, טוויטר. התחתון: איזבלנט טוויטר ובנק אוף אמריקה

•האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות.•
•https://t.me/financenewsbyharel

ישראליות בוול סטריט ובחו"ל שעשו חדשות אתמול

אוטונומו (OTMO) עלתה ב 10.2%. המניה הוסיפה עוד אחוז במסחר המאוחר. היא הודיעה על מינוי 2 חברים חדשים לדירקטוריון

עמיעד מערכות מים (AFS LN) עלתה בלונדון ב 7.9%. המניה החלה להיסחר בת"א ועלתה ב 10%. ב 5 השנים האחרונות הניבה המניה תשואה של 20.3% לשנה בהשוואה לתשואה של 5.8% של מדד המניות FTSE All Share בבריטניה.

ננוקס (NNOX) עלתה ב 5.4% . החברה חתמה על הסכם בדובאי לאספקת 2,100 מכונות רנטגן. בד בד הודיעה חברת עו"ד על תביעה ייצוגית כנגד החברה.

צים (ZIM) עלתה ב 1.8%. מחיר היעד של המניה לעוד שנה הועלה ל 50$ ע"י ברקליס. המניה סגרה אתמול ב 49.25$. מחיר היעד הממוצע של כלל האנליסטים למניה הוא 71$.

שח"ל (SHLTN SW ) הודיעה אחרי הסגירה על רכישה של 70% מחברת מדיטרון הישראלית תמורת 84 מיליון ש"ח. המכירה תכפיל את היקף ההכנסות של שח"ל בישראל.

במסחר המאוחר:
רי (REE) עלתה ב 2.5%.

•האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות.•
•https://t.me/financenewsbyharel

מניות בענפים הקשורים בפעילות ובילויים מחוץ לבית (חברות תעופה, מסעדות, בתי קזינו, בתי מלון וכו') חטפו מכה בוול סטריט לאחרונה לאור התפשטות מוטציית דלתא (גרף עליון).

אם חיפשת סיבה להיפוך המגמה שראינו אתמול במניות האלה, אפשר למצוא אותה באפקטיביות של החיסון השלישי שאנחנו רואים אצלנו (גרף תחתון). אם חיפשתם סיבה לקחת את החיסון השלישי, גם את זה אפשר למצוא בגרף הזה.

המקור: גרף עליון: The Daily Shot
הגרף התחתון: מואיז הקטן טוויטר

•האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות.•
•https://t.me/financenewsbyharel

מה שעשור עושה:

שווי השוק של עשר החברות הגדולות בעולם, ב 2010 ו 2020. בגדול: נפט למטה, טכנולוגיה למעלה.

המקור: דיבידנד גרות' טוויטר

•האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות.•
•https://t.me/financenewsbyharel

אתמול לפני עשר שנים הודיעה חברת אפל על פרישתו של סטיב ג'ובס ועל מינוי טים קוק כמנכ"ל.

באותו יום המניה ירדה רק באחוז. בדיעבד, מתברר שהמשקיעים צדקו.

בעשר השנים שחלפו מאז המניה נתנה תשואה שהיתה מפי 3 יותר גבוהה ממדד ה S&P 500 . היא עלתה ב 1,014% לעומת עליה של 280% במדד (גרף עליון).

במהלך התקופה הושקו השעונים החכמים, ה Airpods ושרותים חדשים כמו כרטיסי האשראי ושירותי הטלויזיה.

בגרף התחתון: בכחול, פרמטרים שונים ב 12 החודשים לפני כניסת טים קוק לתפקיד, ובכתום 12 החודשים האחרונים. משמאל לימין: ההכנסות, מכירות האייפון, מכירות של מוצרים שאינם אייפון והרווח הנקי. למעלה מימין: שווי השוק אז והיום. הרוב המכריע של שווי השוק היום נוצר בזמנו של טים קוק.

המקור לגרף: סטטיסטה

•האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות.•
•https://t.me/financenewsbyharel

לא רוצים להתחסן? שלמו 200 דולר בחודש

כמעט כל החברות הגדולות בארה"ב כבר הודיעו שהן דורשות מעובדיהן להתחסן כתנאי לחזרה למשרד. חברת התעופה דלתא הלכה צעד רחוק יותר היום כשהודיעה שעובדים שייסרבו להתחסן ייקנסו ב 200 דולר כל חודש החל מנובמבר, בגין עלויות הבריאות הנוספות שעשויות להיווצר לחברה בגינם. בדומה לחברות רבות בארה"ב, דלתא מספקת ביטוח בריאות במימון מלא של החברה כחלק מההטבות לעובד.

בתזכיר שנשלח לעובדי דלתא נאמר כי תוספת התשלום הכרחית כדי להתמודד עם הסיכון הכספי שעובדים לא מחוסנים יוצרים עבור חברת התעופה. עלות אשפזור ממוצעת בבית החולים בגין קורונה עלתה לחברה כ50 אלף דולר לאדם, לפי התזכיר.

•האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות.•
•https://t.me/financenewsbyharel

מניות הפיננסים והפתיחה מחדש סייעו הערב למדדים המובילים לכבוש שיאים חדשים. S&P500 עלה 0.3% ובמהלך המסחר חצה לראשונה את רמת 4,500 הנקודות לפני שנחלש לקראת סיום. הנאסד"ק הוסיף 0.2%.

עליית התשואות הארוכות הקפיצה את מניות הבנקים. ג'י.פי מורגן ו-וולס פרגו עלו 2% וכך גם כמה מהבנקים האזוריים הקטנים יותר. סיטי ובנק אוף אמריקה עלו 1.6%.

גם סקטור התעופה והתיירות בלט לטובה. מניות השבבים נהנו מתנופה בעקבות דיווח בוול סטריט ג'ורנל על מו"מ למיזוג שמקיימת ווסטרן דיגיטל (WD) עם Kioxia היפנית. מניית WD קפצה 8%. מניית אנבידיה עלתה 2% לאחר שמשרד האנרגיה הפדרלי הודיע כי מחשב העל החדש שלו יפעל על פלטפורמה של החברה. מיקרון עלתה 3.5%.

•האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות.•
•https://t.me/financenewsbyharel

מדוע השוק בארה"ב עצבני כל כך כל פעם שהבנק המרכזי מדבר על הקטנת היקף ההדפסה (ההרחבה הכמותית)?

הגרף כאן מראה את הקשר בין מאזן הבנק המרכזי, המשקף את ההדפסה המצטברת (בירוק) לבין מדד ה S&P 500 (בשחור).

היום תיפתח ועידת הבנקאים המרכזיים בג'קסון הול ובשוק מצפים לשמוע כיצד יתייחסו בפד להקטנת הרכישות והאם יודיעו רשמית על מועד להתחלת סיום התוכנית.

המקור לגרף: ג'י אס בלוקלנד, טוויטר

•האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות.•
•https://t.me/financenewsbyharel

עדכון בוקר:

הכל זה עניין של התשואה על האג"ח. התשואה על האג"ח ל10 שנים עלתה אתמול מ 1.29% ל 1.34%. היא סימנה שהשוק חזר להאמין כי ההתאוששות הכלכלית תימשך. עזרו לכך דיווחים ממספר מדינות בדרום ארה"ב, שסבלו במיוחד מהתפשטות נגיף הדלתא, כי קצב הגידול במספר החולים החדשים מתייצב.

מדד ה S&P 500 והנסד"ק קבעו שוב שיאים חדשים. זה היה היום החמישי ברציפות של עליות במדד ה S&P 500, זו הפעם השניה החודש. בפעם האחרונה שזה קרה היה באוגוסט לפני שנה.

שני הסקטורים המזוהים ביותר עם חברות ערך, פיננסיים ואנרגיה, עלו ב 1.2% וב 0.7% בהתאמה.

סיילס פורס (CRM) דיווחה אחרי הסגירה על הכנסות שהיו 2% גבוהות מהצפי ועל רווח שהיה 61% גבוה מהצפי. המניה עלתה ב 1.7% במסחר המאוחר.

אוטודסק (ADSK) דיווחה גם היא על תוצאות טובות מהצפי אבל היא ירדה ב 7% במסחר המאוחר אחרי שנתנה תחזית מאכזבת לרבעון השלישי.

המשך....

•האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות.•
•https://t.me/financenewsbyharel

המשך:

השוק צופה במתח לנאום של נגיד הבנק המרכזי פאוול מחר בחמש אחה"צ לפי שעוננו במסגרת הכנס השנתי של הנגידים והכלכלנים בעולם, שהפעם ייערך בצורה וירטואלית. ההערכה היתה כי הוא ינצל את ההדמנות להודיע על מועדים ספציפיים להורדה בהיקף ההרחבה הכמותית.

אבל לאחרונה התגבשה ההערכה כי הוא יחכה לצורך זה לפגישה של ה"ועדה של השוק הפתוח" של הבנק שתיערך בחודש הבא.

למרות העליות הבלתי פוסקות בשוק רמת האופטימיות לא גדלה מה שיכול להקל על המשך העליות.

הביטקויין עלה אתמול ב 0.8% אבל הבוקר הוא מאבד 1.8%.

הבוקר יורד מדד ההנג סנג בהונג קונג בינתיים ב 1.4%, ובסין יורד מדד השנחאי קומפוסיט בחצי אחוז. הניקיי ביפאן הוא כמעט ללא שינוי.

החוזים העתידיים מצביעים כרגע על ירידות של 0.2%-0.3% במדדים המובילים.

המקור לגרפים: ליז אן סונדרס, טוויטר

•האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות.•
•https://t.me/financenewsbyharel

ישראליות בוול סטריט ובחו"ל שעשו חדשות אתמול

איירונסורס (IS) עלתה ב 10.1%. מאז פירסום הדו"ח האחרון שלה לפני כשבועיים המניה עלתה ב 20.3%. היא נסחרת במכפיל רווח צפוי של 103 על ריווחי השנה. כל 8 האנליסטים העוקבים אחרי החברה מדרגים אותה כקניה

ביונד אייר (XAIR) עלתה ב 8% כשהיא ממשיכה את המומנטום בעקבות פירסום הקניות של בעלי העניין. בינתיים תחזיות הרווח של האנליסטים לגבי השנה והשנה הבאה דווקא יורדות.

שח"ל (SHLTN SW) עלתה ב 3.7% בשוויצריה בעקבות הידיעה על הרכישה של מדיטרון.

במסחר המאוחר:
רי (REE) עלתה ב 2.5%.

•האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות.•
•https://t.me/financenewsbyharel

להשקיע בחברות של "חטאים"?

פה אנחנו רואים את התשואה על השקעה בסקטורים שונים בשוק בארה"ב לאורך 120 שנה.

אורך התקופה לא ריאלי כמובן מבחינת המשקיע הבודד, אבל הנתונים מעניינים ברמה של מה שעבד לאורך זמן.

דולר אחד שהושקע ב שנת 1900 בסקטור הטבק הפך אחרי 120 שנה ל 8.2$ מיליון דולר, יותר מאשר כל סקטור אחר.

מחקר שנעשה על השקעה בסקטורים של "חטאים" (טבק, אלכוהול, הימורים וכלי נשק) הראה שלאורך 81 שנה השקעה בסקטורים אלה הניבה תשואה עודפת על השוק בגודל של 3-4% לשנה.

רק מה, בעשור האחרון זה ממש לא עובד. בתקופה זו מדד ה S&P 500 הניב תשואה של 340% בהשוואה לתשואה של 133% בלבד שהניבה פיליפ מוריס חברת הטבק הגדולה בעולם.

מדד חברות ההימורים של דאו ג'ונס הניב תשואה של 65% בלבד.

המקור לגרף: קרדיט סוויס ודיבידנד גרות', טוויטר

•האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות.•
•https://t.me/financenewsbyharel

למה מניות הטכנולוגיה באירופה עלו יותר?

בארה"ב מדד הנסד"ק מפגר אחרי מדד ה S&P 500 ביותר מ 3% מתחילת השנה. באירופה המצב הפוך כשסקטור הטכנולוגיה במדד היורוסטוקס 600 נותן תשואה עודפת על המדד, והוא כבר עולה ב 31% מתחילת השנה.

מדוע זה קורה? יצרנית הציוד לייצור שבביםASML מהווה 31% מהמדד באירופה, והיא עולה 68% מתחילת השנה.

המקור לגרף: The Daily Shot

•האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות.•
•https://t.me/financenewsbyharel

מה אוהב שוק המניות?

התשובה: ריבית נמוכה ואינפלציה נמוכה.
השניים הולכים בדרך כלל יד ביד.

פה אנחנו רואים את תחזיות האינפלציה מהרבעון הנוכחי (Q3) השנה ועד לרבעון השני (Q2) בשנה הבאה.

בצד שמאל אנחנו רואים את תחזיות האינפלציה לרבעון הנוכחי שנעשו במאי השנה, בורוד ביוני, בכחול ביולי, ובצהוב באוגוסט.

מה שמטריד זה שככל שעובר הזמן הכלכלנים מעלים את תחזיות האינפלציה שלהם. מדד האינפלציה שהבנק המרכזי משתמש בו צפוי לעלות ב 4.1% ברבעון הנוכחי בהשוואה לשנה שעברה וב 4% ברבעון הבא, כפול מהיעד של הבנק המרכזי.

המקור: ג'סי פלדר טוויטר ובלומברג

•האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות.•
•https://t.me/financenewsbyharel

האם לקנות את מניות החיסונים גם אחרי העליות החדות השנה?

השנה עלתה מניית ביונטק (BNTX) שותפתה של פייזר 361% ומודרנה (MRNA) מתחרתה ב 281%. S&P500 עלה 21%. המכפיל של S&P 500 על הרווח הצפוי השנה הוא 22, בעוד שהמכפיל של ביונטק הוא 9 ושל מודרנה 13. האנליסטים נותנים לביונטק מחיר יעד לעוד שנה הנמוך ב 17% מהמחיר היום ולמודרנה מחיר הנמוך ב 27%.

מאיפה הפער? בנק אוף אמריקה כותבים כי גם כשמניחים חיסון שנתי עד 2038, לא מגיעים להערכת שווי קרובה למחיר המניה. גם לחברות רגילות קשה לעשות תחזית קדימה, אך פה מדובר ב"אפס או אחד". יש הטוענים שנצטרך חיסון כל חצי שנה, ואחרים אומרים כי החיסון השלישי עשוי להחזיק הרבה יותר מהשני. יש חזאים שנותנים כדוגמא את השפעת הספרדית שנעלמה בלי סיבה אחרי שנתיים.

בינתיים, ככל שיותר מדינות מתכננות חיסון 3 ותוצאות החיסון השלישי אצלנו מעודדות, האנליסטים מעלים משמעותית תחזיות לשתי החברות. כך קרה שהשווי של ביונטק, שלא היו לה הכנסות עד לפני 3 רבעונים, הוא 34% מזה של פייזר שהוקמה ב 1849. הגיוני? העתיד יגיד.

מקור הגרף: בלומברג

•האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות.•
•https://t.me/financenewsbyharel

אחרי חמישה ימי עליות, המדדים המובילים סיימו את הערב בירידות על רקע הציפייה לפרטים נוספים על תוכנית הפד להתחלת צמצום רכישות האג"ח והדפסת הכסף. השווקים הושפען גם מהפיגועים באפגניסטאן שהשפיעו על נכונות משקיעים לקחת סיכונים. ב2 פיצוצים נהרגו 12 חיילים אמריקאים ונפצעו 15.

מדד S&P500 סיים בירידה של 0.5% והנסד"ק בירידה של 0.6%. אחרי שאמש בלט בעליות, הערב היה זה סקטור האנרגיה שבלט בירידות (1.5%-) על רקע ירידת מחירי הנפט.

רוב חברות הטכנולוגיה הגדולות ירדו הערב, בהן אפל (0.56%-), מיקרוסופט (1%-), פייסבוק (1.1%-) וגוגל (0.5%-). מנגד, בלטה סיילספורס בעלייה של 2.68% אחרי הדוחות החזקים אמש.

במסחר המאוחר קורסת מניית יצרנית ציוד הכושר פלוטון (PTON) ב13% על רקע דוחות מאכזבים, האטה משמעותית בקצב גידול ההכנסות ותחזית חלשה לפגיעה ברווחיות בשל הורדת מחירים.

•האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות.•
•https://t.me/financenewsbyharel

עדכון בוקר: מחכים לפאוול

בחמש אחה"צ לפי שעוננו יתחיל נגיד הבנק המרכזי האמריקאי לשאת את דבריו והשוק מחכה למוצא פיו. אתמול, אחרי 5 ימי עליות ושיאים חדשים, המדדים ירדו על רקע מימוש רווחים וחשש מהודעה על צמצום ההרחבה הכמותית בנאום של פאוול היום. זה לא עזר גם ששלושה נגידים אזוריים של הבנק הביעו אתמול את דעתם שיש להקדים את צמצום ההרחבה.

יש שמקווים שגל הקורונה האחרון ישכנע את הנגיד להמתין עם ההחלטה, אם כי ההשפעה הכלכלית של כל גל קורונה נוסף היא קטנה מקודמתה. בין אם פאוול יודיע על ההחלטה היום או בחודש הבא, נראה כי הרכבת הזו כבר יצאה לדרך.

מה המשמעות? מדד ה S&P 500 שמאז התחתית של מרץ בשנה שעברה עלה בקצב שנתי של 65%, צפוי להירגע ככל שתואט ההדפסה וככל שבשלב מאוחר תועלה גם הריבית הפדרלית. לשם השוואה, מאז תחילת שנת 2000 עולה המדד בקצב שנתי של 7.3% לשנה.

מי שחשב שהוא "עלה על שיטה" בבורסה כדי להרוויח כסף קל וכי אין צורך למהר לחזור לעבודה, עלול למצוא את עצמו מאוכזב כשנחזור לזמנים נורמליים יותר.

המשך.....

•האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות.•
•https://t.me/financenewsbyharel

המשך:

למרות הירידה של 0.6% במדד הנסד"ק, מדד חברות השבבים (SOX) נשאר אתמול כמעט ללא שינוי, אחרי שהיצרנית הגדולה בעולם של שבבים, TSMC הטאיוואנית הודיעה על העלאת מחירים של עד 20%. אפל היא הצרכנית הגדולה ביותר של החברה מסר הוול סטריט ג'ורנל.

אחרי שהנשיא ביידן הודיע על תוכנית פדרלית למלחמה בפריצות למחשבים לצורך סחיטה, עלו רוב מניות חברות הסייבר. פאלו אלטו (PANW) הוסיפה 2.3%, כשהיא ממשיכה מסע עליות חד בעקבות התוצאות המעולות שפירסמה.

הביטקויין איבד אתמול 3.4% והבוקר הוא כמעט ללא שינוי בינתיים.

בגרף התחתון אנחנו רואים את ביצועי הסקטורים השונים מתחתית שוק הדובים בשנה שעברה (בכחול), ב 2020 (בצהוב) ומתחילת השנה הנוכחית (בירוק).

הניקיי ביפאן יורד בכחצי אחוז הבוקר, בהונג קונג מוסיף המדד 0.5% בינתיים וכך גם עולה השנחאי קומפוסיט בסין.

החוזים העתידיים מצביעים כעת על עליות של 0.2-0.3% במדדים המובילים.

המקור לגרפים: ליז אן סונדרס, טוויטר

•האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות.•
•https://t.me/financenewsbyharel

אלה הביצועים של הישראליות בוול סטריט ובשאר העולם אתמול. לא היו חדשות מהותיות.

•האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות.•
•https://t.me/financenewsbyharel

העליה במחירי ההובלה פשוט לא נרגעת.

מדד ה Baltic Dry Index המשקף את עלות ההובלה של סחורות בתפזורת הגיע לשיא של 10 שנים.

המקור: ג'י אס בלוקלנד, טוויטר

•האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות.•
•https://t.me/financenewsbyharel