И снова рубрика одежда для финансиста. Цвет мой любимый, синий.
Как думаете брать?

Тихий кризис в стратегиях

Подъехало годное исследование от профессора MIT.
По мнению автора, большинство топов предполагают, что для хорошей стратегии нужны больше данных, глубже анализ, детальнее план. И увлеченность ИИ запросами в этой части только усугубляет ситуацию (это уже от меня).
Основная проблема бизнеса- неумение считывать и интерпретировать тренды.
Профессор предлагает простую матрицу (любят они эти схемки):

☑️Тренд краткосрочный или долгосрочный
☑️Тренд влияет на бизнес сильно или слабо.

Получается 4 типа:
⁃ континентальные сдвиги (долго и мощно)
⁃ Удары молний (быстро и сильно)
⁃ Тлеющий огонь (долго и сильно)
⁃ Рябь на воде (медленно и слабо)


Дальше на основе этой классификации думать как стратегически реагировать на этот тренд. Очевидно, что рябь на воде игнорить, на удары молний реагировать тут же ну и т д.
Кажется, что такой подход снижает риск неопределенности. Как минимум многое копится и меняется достаточно долго.

Мне нравится. Наглядно. Буду использовать.

Agile – это дорого. Основное возражение финансовых директоров

Есть 2 способа подхода к разработке ИТ продукта:

Водопад – последовательно этап за этапом. Отлично работает для задач, в которых понятен образ результата. Если Вы внедряете новую бухгалтерскую систему, образ результата точно проектируется в точке ноль.

Agile – одновременно делаются разные этапы продукта, каждый маленький кусочек можно проверить на практике. Дальше скорректировать. Метод подходит для разработки новых продуктов, когда не очень понятно, что зайдет клиентам. Конечный результат формируется постепенно. Ресурсов нужно больше, так как команды паралельно пилят продукты и мало переиспользуют работу друг друга.

Так как agile предполагает одновременную работу над разными этапами, то итоговый результат будет быстрее чем при водопадной разработке. Разница в скорости может быть 3 мес -1 год.. Финансисты меня обычно спрашивают, нет ли дублирования при таком подходе и как его контролировать. Честный ответ, дублирование есть, но это цена скорости.

Основной выбор бизнеса:
📍вложить больше ресурсов в ИТ, быстрее выйти на рынок и успеть снять сливки прибыли , или
📍иметь затраты flat, на более низком уровне и выводить продукты медленнее в пром.

То есть все зависит от конкретного продукта и объема рынка. В целом из логики выше все можно посчитать

Что нужно знать руководителю про финансы

⁃ юнит -экономика
⁃ Основы бюджетирования и финансового планирования
⁃ Оценка инвестиционных проектов и система принятия инвестиционных решений
⁃ Понимание как читать баланс, отчет о прибылях и убытках
⁃ Ранние индикаторы успеха и проблем

Для тех, кто сомневается в пункте про баланс и отчетность. В London Business school MBA - это было одним из первых предметов.

У меня в институте был сильнейший препод по бух учету. Это реально база, после которой все кажется элементарным.

Затраты времени на разработку стратегии

Пост по Вашим просьбам

Этап 1. Анализ конкурентов и лучших практик - 1,5 месяца
Установочная встреча топов 1,5 часа
Самостоятельная работа топов - 20% времени
Итоговая мини сессия - 4 часа

Этап 2. Определение ситуации As Is - 2 недели.
2 встречи топов по 2 часа
Самостоятельная работа топов 20% своего времени

Этап 3 Генерация гипотез
Стратсессия - 2 рабочих дня.

Этап 4 Проверка гипотез - 1 месяц
CFO - 70% времени
Команда топов -20% времени
Общие рабочие встречи всей команды - 2-3 часа в неделю

Этап 5 - Обсуждение развилок
От 8 часов всех команды и до бесконечности. Думаю часов в 30 можно уложиться. 2-3 недели

Этап 6 формировании материалов для защиты - 2-3 недели
Ответственный за материал - 100% времени
Каждый топ около 10 часов

Этап 7 kpi и дорожная карта 1 мес
Вовлечение команды очень высокое до 40% времени. Так как здесь каждый берет на себя обязательства. Это конечно никто не любит делать.

Стратсессия - 2 дня

Итого 5-6 месяцев и огромное количество времени всей топ-команды.
Детали зависят от сложности и размера бизнеса, доп вводных от акционера.
Если Вы часть работы делегируете консультантам, можно уложиться в 3 месяца.

Ну и защита не бывает с первого раза. Совет директоров добавляет видение и материал еще 1-3 мес дорабатывается.

Удовольствие дорогое. Ценность точно должна превышать временные затраты. Нужно не всем. Как минимум, не грузите бизнес в высокий деловой сезон.

​​📣 Анна Манушина в Posta Magazine: «Как женщины меняют ландшафт глобальных инвестиций»

Генеральный директор General Invest, Анна Манушина, поделилась своим взглядом на трансформацию мирового инвестиционного рынка в статье для Posta Magazine. Она отмечает, что женщины становятся движущей силой изменений в управлении капиталом, определяя новые правила игры на рынке управляющих активами.

🔗 Перейти к статье

Пятница

Ошибки стратегии
 
Самая популярная ошибка – игнорирование стоимости канала продвижения/маркетинга.
 
Бизнес-модели бывают разные. Но продуктов с бесплатным продвижением (читай с естественным спросом и отсутствием конкуренции) очень мало.
 
Основные варианты:
 
-          Офф-лайн сеть продаж с офисами, либо сейлзами или агентами с минимальным количество офисов
-          Продажи в он-лайне (на своей площадке, на маркетплейах)
-          Микс первого и второго варианта в разных пропорциях.
 
Расходы на продажу занимают от 6% до 50%. Зависит от индустрии. На этапе планирования и анализа бизнес-модели, нужно узнать лучшие практики и добавить реальную цифру. 
 
Обычно вижу картину совсем другую. Финансисты ставят скромные суммы, так как не понятно, как измерить и просто кажется, что дорого. Как результат, продаж потом в нужном объеме нет или факт расходов сильно больше.
 
Реже встречается и другая крайность, в миксе первого и второго подхода сочетаются и содержание сетки и очень большие расходы на маркетинг, в сумме ближе к 80%.  Не каждый бизнес может себе такое позволить и в минус не уйти.

Если Вы скептически пролистали прошлый пост про маркетинг


Как-то в январе на станции метро в Вашингтоне играл скрипач. Толпа шла мимо на работу, в час пик. Играл он 45 минут и заработал 32 доллара.
Музыканта звали Джошуа Белл. Он играл на скрипке Страдивари за несколько миллионов долларов. Билеты на его концерты стоят от 100 долларов.

P.S. Если Вы не финансист и защищаете бюджет маркетинга, у вас теперь есть красивая эмоциональная история.

На выставке Карла Брюллова довольно много неоконченных картин.
Интересно он руководствовался концепцией sunk cost, и неудачные работы бросал сразу и не тратил время? Или это неумение доводить дело до конца?
 
Исходя из известных фактов, видимо обе причины актуальны.
Карлу заказывали портреты императриц и известных людей, контакт с заказчиком был не всегда. Тут видимо работа бросалась, как беспереспективная.
 
Последний день Помпеи писалась 6 лет, сроки неоднократно сдвигались. Но Демидов (заказчик) был видимо отличным проектным менеджером и добился результата.

финансы для нефинансистов


Регулярно получаю вопросы где и чему поучиться. Сделала подборку. Все бесплатно.
Уверена, многие себе сохранят. Но мало кто будет учиться ☠️. Потому что бесплатно.


Основы отчетности

Introduction to Financial Accounting | University of Pennsylvania
https://coursera.org/learn/wharton-accounting


Основы учета

Financial Accounting: Foundations | University of Illinois Urbana-Champaign
https://coursera.org/learn/financial-accounting-basics


Финансы для нефинансистов

Finance for Non-Financial Professionals | University of California, Irvine
https://coursera.org/learn/finance-for-non-finance-managers

Про бизнес-метрики

Business Metrics for Data-Driven Companies | Duke University
https://coursera.org/learn/analytics-business-metrics

Хороший курс с базовыми понятиями о финансах. Всего понемногу.

Fundamentals of financial and management accounting | Politecnico di Milano
https://coursera.org/learn/financial-accounting-polimi

P.S. Что важно, у меня базовое высшее образование финансовое. Поэтому базу я выучила много лет назад. И ссылки ниже самостоятельно я не использовала.

Может ли консультант убить бизнес?
 
Starbucks быстро уволил CEO Лакшмана Нарасимху (меньше 2-х лет). Причина – падение выручки. Бизнес-стратегия компании за последний год преобразилась прямо на глазах у потребителей. В частности, массовое внедрение мобильного сервиса предварительных заказов привело к проблемам с выполнением заказов во многих ресторанах из-за высокого спроса, что привело к ухудшению качества обслуживания клиентов. Бариста чувствуют себя перегруженными и недоплачиваемыми, что создало условия, в которых ранее высокие стандарты обслуживания клиентов компании оказались под угрозой. Читать
 
Примечательно, что 19 лет своей карьеры Нарасимху проработал в McKinsey.
Для меня очень удивительно почему в розничном бизнесе не было проведено полноценных на 6-8 мес пилотных проектов. Например, взят штат для новой бизнес-модели, и контрольный штат максимально похожий. Проблемы с качеством и падение выручки точно бы всплыли.
Ответ, как раз в бизнес-опыте. Консалтинг – про быстрые и значимые результаты. Agile подходы и пилотные проекты в этом бизнесе не нужны.

Почему закрываются стартапы

Все конечно знают, что 9 из 10 стартапов закрываются ☠️Решила я сделать небольшое исследование и поискать статистику. И не нашла ничего надежного. Выборка в исследованиях -100-200 компаний, что мало. Факт удивительный, потому что авторы уважаемые компании.

На базе 7 исследований удалось выяснить, что основные причины кроются в слабых финансистах☠️☠️☠️:

1. Отсутсвие хорошего бизнес-плана/фин модели (42%)
2. Отсутствие финансирования в нужные сроки и в нужном объеме, сюда же и проблемы с ликвидностью (29%)
3. Переоценка спроса (хороший финансист мог бы и сценарии сделать и оценку допущений). (17%)
4. Высокая стоимость привлечения клиентов и низкий LTV (об этом много уже писала и совсем недавно ) (46%). Расчет всего этого опять к финансам.

Видимо, на старте нет возможностей или понимания, что нужен сильный финансист.

«JOMO - радость упущенного»

На смену FOMO (страху упущенного) приходит JOMO (joy of missing out).
По сути сознательный отказ от того, что не хочется делать. Автор термина А.Ринне исследует тему жизни в меняющемся мире. Саму книгу читать не планирую (там про замедлиться, слушать себя и пр), ничего нового.

Но концепция JOMO кажется полезной для стратегического планирования. Очень часто вижу желание открыть еще одну линию бизнеса и заработать на своих клиентах. В особокрупных масштабах это называется экосистема, в более мелких какой-то близкий бизнес.

Экосистема - отдельный вид организации бизнеса, пока не доказавшей свою прибыльность. Заслуживает отдельного поста.

Для бизнеса поменьше, если доля рынка маленькая имеет смысл развивать то, что получается. И уж точно не начинать вторую линейку на высококонкурентном рынке. И не открывать вторую экстра капиталоемкую линию бизнеса.

Все ваши клиенты едят хлеб и молоко, но это не значит, что всем надо булочную открывать. Вот тут как раз сознательный отказ от некоторых бизнес-идей был бы очень и очень полезен. Не идем в каждый хайп. Не ведем каждую новую соц сеть. Не потратили, сидим тихо и радуемся. Полное JOMO.

Боитесь, что AI оставит Вас без работы?


Пока в крупных корпорациях AI сокращает дешевых сотрудников колл-центров, и параллельно увеличивает штат на AI разработки…

Подсмотрено у Gartner:

🔮 Прогноз: К 2025 году AI станет позитивным фактором для рынка труда.

Цифры:

☠️Исчезнет: 1.8 млн jobs

Появится: 2 млн новых jobs

Как я и говорила: появление программы 1с не повлекло масштабного сокращения количества бухгалтеров, и изобретение стиральной машины не создало миллионную безработицу из-за вышедших на рынок труда прачек.

📍📍📍Коллеги от моего имени пишут мошенники. ☠️☠️☠️☠️☠️

Никому не предлагаю никуда инвестировать, не пишу в личку, тем более от имени ИП.

К платформе FutoroX отношения не имею

Мошенники ссылаются и на мое ИП, и пишут от имени компании General Invest, где я работаю.
Если есть вопросы, Вы можете альтернативно найти меня в linkedin, написать здесь в чат, позвонить в компанию по официальному номеру: +74957270077.

Вот почему я не использую NPV для оценки эффективности?
 
Еще в институте не любила задачки с расчетом NPV. Интуитивно.
Бизнес его не понимает.  Люди без специального финансового образования не знакомы с этой концепцией.Бухгалтерия тоже (если прибыль есть в отчете, значит есть). Вокруг его расчетов много конфликтов. 
 
Сейчас понимаю в чем проблема:
-          Показатель простой. Но все же в уме NPV за 5 лет не прикинуть. А значит в живом обсуждении проектов использовать сложно. Не чувствуется на кончиках пальцев.
 
-          Результат сильно зависит от ставки дисконтирования. По классике понятно, что это безрисковая ставка. Но вот, что является безрисковой ставкой очень неодназначно.  Особенно где взять прогноз этой ставки на 5 лет. А еще лучше на 10 лет. Правильного ответа нет.
 
-          Дисконтируем мы гипотезы и ставкой добавляем неопределенности в процесс.
 
Ну и главное у предпринимателя не стоит вопрос положу все деньги на депозит (под безрисковую ставку) или запущу какой-либо проект. Вот ни разу такого не встречала.
И кстати, мы нашли решение этого конфликта. Применяем другой показатель.

Бенчамаркинг. Где найти цифры.
 
Распространенный вопрос ко мне, где найти цифры и как себя сравнить с индустрией.
Применение данного метода требует некоторого искусства, т.к. доходы, эффективность, количество клиентов зависят от особенностей бизнес- модели компании. Здесь нужно выбрать компании со схожей бизнес-моделью. Интересно посмотреть на аналоги в других странах. Например, в Китае и на каких-то развитых рынках, либо рынках, на которые компания хочет дополнительно выйти.
Именно поэтому готовых цифр и отчетов, которые можно взять и применить просто нет.  И поэтому большие компании покупают эти данные и их интерпретацию. Здесь важен кругозор и насмотренность в бизнесе.
Где брать данные? Годовые отчеты, отчетности по МСФО, различные исследования, обзоры регуляторов, исследования консультантов. Поговорить с коллегами по отрасли. Будьте готовы, что данные будут неполные, без методик расчетов, выборки нерепрезентативные и пр.
 
Для справки: Бенчмаркинг- способ анализа компаний через сравнение показателей с другими компаниями и среднеотраслевыми.

Пятничная рубрика: футболка от CFO.

Что вместо NPV – продолжение
В связи с вашим интересом к теме продолжаю. 
В моем опыте отмена NPV, IRR и пр показателей контроля финансов произошла в момент перехода на agile. По философии технологии, здесь у доработок может не быть видения конечного результата. В таких условиях финансовые эффекты считать невозможно, так как нет понимания, когда инвестиции закончатся и как новый продукт повлияет на финансовые результат. Кроме того, сам факт на другой подход к разработке в моменте ведет к существенному росту численности. Обосновать его экономически невозможно.
Какое-то время для оценки проектов не считали ничего.
Довольно быстро появились новые проблемы. Бизнес не мог договориться и поделить выделенный ресурс между собой. Разумеется, часть проектов было неуспешно (это к слову нормально). Но без четких критериев разобраться в проблемах, и кто виноват было нералистично.
Со временем вернулись к расчетам.  Но это были не NPV, IRR. 

Длинно обо мне.