Как финансисту анализировать стратегию. Реально полезный framework

Стратегическая пирамида Венди МакГинесс – не очень известная современная модель создания стратегии. Привожу картинку, так как загуглить информацию крайне сложно. Идеальная модель на какие вопросы должна отвечать стратегия и что спрашивать финансисту 🧠. Раздел Strategy и Execution – готовые вопросы.

Если нужны комментарии, а я много на практике использовала эту штуку, дискуссия в комментариях приветствуется.

Как я принимаю решение о найме сотрудников

Если Вы ищете работу, то Вам может быть интересно, а как топ-менеджер принимает решение о найме.


📍 Стараюсь понять мотивацию. Важно, что она есть, понятно мне и я знаю, как эффективно буду управлять сотрудником.
📍 Обращаю внимание на опыт работы в известных крупных компаниях, пусть даже не очень профильный. Например, в Big4 отличная HR служба и хорошо, если в свое время кандидат смог пройти в ней отбор. А если уж выжил в их режиме работы, точно хорошо обучаем и стрессоустойчив.
📍 Задаю пару очень примитивных профессиональных вопросов. Но конкретных и с однозначным ответом. На этом примерно ½ отсеивается.
📍 Слушаю насколько структурировано и четко кандидат рассказывает о своем опыте. Если длинно и с кучей неважных деталей, точно не мой человек.
📍 Узнаю об опыте решения конфликтных ситуаций. В каждой компании свой подход к конфликтам. Если человек решает конфликты по-другому, то мимо.
📍 Стараюсь, чтобы до должности кандидат должен был немного дорасти и при этом сам это понимал. Т.е. доверие и зарплата авансом.
📍 Выбираю людей в адеквате и в фокусе, а не в ресурсе и балансе.

Заработать на Wildberries?


Часто разбираю вопросы об открытии небольшого бизнеса.
На примере реальной консультации рассказываю, как быстро и комплексно подойти к вопросу 🧠.

📍Как стратег – собираю открытые данные о количестве селлеров и количестве успешных селлеров. Достоверных и полных на 100% данных нет, поэтому это 3-4 источника. Спустя год продаж 10% селлеров вышли на оборот 1 млн руб (исследование Банка Точка). В одном из исследований Т-банка была информация о том, что прибыльные около 5% селлеров. Остальные данные не привожу, гуглится все за 15 минут.

📍Как финансист открываю отчетность ягодок. Да, это все в открытом доступе. С 2022 года в структуре выручки WB появились штрафы, сумма стремительно растет каждый год. Сравниваю эту цифру с чистой прибылью компании. В среднем около 80% прибыли приходится на штрафы. Улавливаете логику? Пока это просто означает, что в бизнес- модель своего магазина нужно добавить расходы на штрафы, так как вероятность их очень высокая. И штрафы - это не про нарушения Вами правил, прилетают они на основе алгоритмов площадки.

📍 Как ментор - благодаря опыту я знаю, что средняя маржа сейчас на WB около 10%. Штрафы могут убить ее полностью☠️☠️☠️.

📍 Как коуч - разбираю зачем это нужно клиенту. Разбираем нефинансовые риски. Успешный руководитель из большой компании решил стать селлером. Сюрприз – все нужно делать самому, подчиненных нет. Часть работы за деньги конечно делегируется. Но большой вопрос будут ли Ваши партнеры пунктуальны, толковы и пр за небольшие деньги☠️☠️☠️.

Это вариант быстрого тестирования гипотез, который я очень люблю в большом бизнесе. Мы не тратили время на выбор товара, составление бизнес-плана, поиск поставщиков. Это все будет нужно, если клиент на основе этой инфы решит идти дальше.

В этом кейсе, клиент выбрал другой вариант дополнительного заработка.

Контринтуитивная идея от профессора Стенфорда

Вчера слушала профессора Стенфорда Илью Стребулаева. Я училась у Ильи, поэтому с удовольствием слушаю его интервью. Исследования профессора в сфере венчуров и стартапов.

Основная вчерашняя мысль 🧠 - процесс принятия решений в венчурах и стабильном бизнесе разный. Но в каждой большой корпорации есть элементы новых бизнесов, которые по сути являются внутренними венчурами. Поэтому элементы венчурного процесса принятия решений будут полезны крупным компаниям.

Что предлагает профессор?

В условиях стабильного бизнеса решение принимается путем консенсуса. Т.е делаем что-то, когда все За.
А вот в условиях неопределенности консенсусное мышление скорее всего будет неверным ☠️☠️☠️. Звучит против логики. Но она есть. Венчуры – это история про принятия риска, готовность к провалам, но и вероятность больших доходов. Если вся команда имеет единое мнение, скорее всего решения с вероятностью больших доходов, как высокорисковые будут упущены. У профессора за этим мнением разумеется статистика и годы исследований.

Аллокация расходов -самое простое объяснение

Аллокация - одна из самых мифических тем управленки. Разберемся раз и навсегда. Вы пошли большой компанией в ресторан. И в конце вечера Вам приносят счет.

Варианты оплаты счета:


☑️ Один щедрый друг платит за всех

☑️ Счет делится по количеству семей (тут начинается у Васи двое детей, у нас один)

☑️ счет делится поровну по количеству человек (кто-то худеет и ест только зелень)

☑️ каждый открывает калькулятор в телефоне и точно высчитывает сумму.



Все это варианты аллокации расходов. В компании вместо ужинающих будут продукты/каналы продаж и т д.

Правильного разделения нет, все варианты рабочие. В любом случае весь счет будет оплачен и его сумма от того, кто именно сколько заплатил не меняется.

Финансы всегда выбирают самый точный и трудоемкий метод. Если денег от этого больше не становится зачем тратить столько усилий.

Аллокация – пост для финансистов.

Прошлый условной пример с ужином в ресторане был не самый удачный для финансистов. Теперь для финансистов.

Если у Вас 80% затрат прямые и 20% накладные, косвенные (любая терминология, принятая в индустрии) не нужно эти 20% аллоцировать на бизнес:
☠️ Замучаетесь объяснять
☠️ Придет бизнес и захочет получить рычаги влияние на аллоцированные затраты. Вы готовы обсуждать с бизнесом почему в бухгалтерии 20 человек, а не 18?
☠️ Супер дополнительной ценности в этом упражнении не будет

Если у Вас 20% затрат прямые, а 80% аллоцированные, то придется как-то разбираться с этим. Как минимум, чтобы понимать, как выручка по отдельным направлениям покрывает все затраты. Большая доля аллоцированных затрат часто в финансовых институтах, ИТ, в принципе зависит от организации бизнеса

☑️идеально понять до мышей, кто и на какой продукт работает, сделать фотографии рабочего дня, хронометражи, собрать экспертные оценки и т д. Я как-то делала такой проект. Это долго, отвлекает людей от основной работы и все равно вызывает ожесточенное сборы с бизнесом.

☑️ чуть менее идеально найти супер точный драйвер для всего. Так можно дойти до системы, в которой 100-200 драйвером. Потом эту систему нужно поддерживать, думать где взять прогнозные значения драйверов. Дальше бизнес у Вас возьмет специальных людей, которые это будут анализировать и планировать. Это все затраты.

☑️ хороший способ найти чудо-драйвер, который справедливо поделит косты. Например, модно стоимость серверов по количеству ядер делить. А потом приходит бизнес и начинает задавать вопросы, а как их бизнес, связан с количество ядер. (Я, кстати, так и не смогла понять и пока не знаю, кто из бизнеса смог☠️).

☑️ найти 20 (ну 30) простых драйверов, информация по которым есть в системах. Численность, площадь, количество обращений и пр и аллоцировать косвенные затраты на их основе. Да не очень справедливо, не очень точно. Аллокация - это всего лишь принцип, на котором строятся договоренности о бизнес-целях.

Тест на котором заваливается 70% кандидатов

Задачка максимально простая. Компания оказала услугу и начислила вознаграждение 1000 руб, вознаграждение было оплачено клиентом. Требуется составить баланс и отчет о прибылях и убытках.

Бухгалтерский учет – это база. Без него крайне сложно в финансах.

Делитесь в комментах любимыми вопросами на собеседованиях.

Presentation driven development от Илона Маска

Presentation driven development (PDD) – мой придуманный термин про менеджеров, которые в основном рисуют презы о гениальных успехах, но в реальности задачи сделаны криво или вообще не сделаны. Бывают целые организации, которые управляются с помощью таких през. Все это конечно же без объективных цифр и kpi ☠️☠️☠️. Ключевое слово – объективных. Цифры, вырванные из контекста и положительно подсвечивающие ситуации можно найти в таких материалах.

Внезапно Илон Маск перенял лучшие практики PDD и теперь сотрудники ex-Twitter должны оценивать свой вклад в компанию самостоятельно. Буквально сотрудники получат свои бонусы акциями, если они докажут, что их заслужили. Доказательство one-page на 1 страницу (ссылка). Радует, что хотя бы презентации короткие. Никаких КПЭ, независимой оценки финансами и HR (что логично после больших сокращений в компании). Даже интересно, что чувствует CFO при таких нововведениях.

Антикризисное управление – основы
Бывает, что после длительного управления организации мастерами PDD (presentation driven development) нужен антикризисный управляющий.
Сохраняем спокойствие и действуем по плану:

☑️ Проверяем есть ли в компании нормативные показатели регулятора и/или ковенанты банков. Нарушены ли они уже (тогда – это приоритет номер 0)? Если нет, оцениваем запас прочности и делаем прогноз, когда и при каких условиях они будут нарушены.

☑️ Проверяем наличие открытой валютной позиции/валютных рисков. Думаем, как митигировать. Ну и анализируем все остальные риски (не всем индустриям свойственны, поэтому подробно не пишу)

☑️ Прогнозируем денежные потоки. Понимаем хватит ли денег на нормальную деятельность.

☑️ Смотрим, что с дебиторкой. Обычно здесь есть скрытые возможности и если поработать с просрочкой можно найти денег

☑️ Избавляемся от ненужных запасов и товаров.

☑️ Сокращаем расходы. Быстро и много. Желательно в 1 этап, для избегания деморализации коллектива.

Неоднократно мною проверенная последовательность 🧠. А вот поиск конкретных методов в каждом случае – это уже искусство.

Самый главный секрет през. Мнение художницы

Я терпеть не могу презы и время на них потраченное☠️☠️☠️. Но зрительный канал – основной канал восприятия информации для человека. У кого-то больше, у кого-то меньше. Хочешь донести мысль до коллег, сделай несколько слайдов.
Я, как художница в свободное от работы время, довольно много изучаю композицию и картины известных авторов. Составление презентаций идет по тем же законам. И, кстати, Вы их все знаете.

📍Мы читаем слева направо и сверху вниз (исключения восточные страны с другой письменностью и культурой). 📍Начиная с верхней левой точки в Z-образном направлении. Автоматически смысл воспринимается именно в таком порядке. При движении глаз, что-то зрительно должно зацепить, где-то в середине, тогда слайд не будет пролистан и начнется анализ смысла.
Если для выражения вашей мысли нужен другой порядок (например, график роста снизу вверх и т п), имеет смысл явно графически выделить начальную точку для зрителя.
Слайды, сделанные по другим принципам, вызывают у зрителя непонимание и растерянность, а значит Вам будет сложнее продать проект, утвердить бизнес-план и пр

Кто такой финансовый бизнес-партнер. Костыль для финансов или реальный помощник бизнеса?

В любой крупной организации, где разрастаются фин службы, процессы становятся очень сложными. От бизнеса ждут обоснованных проектов с NPV и IRR, bottom up бизнес-планов, осознанное участи в дискуссиях по аллокациям расходов, моделей нормирования и пр. Все эти задачи требуют специальных компетенций. Поэтом рано или поздно каждое достаточно большое бизнес-подразделение заводит специальных людей.
В целом это логично и хорошо. Растет финансовая осознанность бизнеса. В какой-то момент скрытые финансисты в бизнесе становятся хитрее настоящих финансистов. Такая ситуация может перейти в откровенный конфликт ☠️☠️☠️ и мешать нормальной работе.

Для предотвращения такой проблемы придуман костыль – взять такого скрытого финансиста в финансы и закрепить за конкретным бизнесом. Как правило, это двойное/матричное подчинение финансам и бизнесу.

В реальной жизни, я видела разные варианты неуспеха таких инициатив (именно поэтому –это костыль):
🎯 Если нет полномочий от финансов ничего не выйдет. Такой бизнес-партнер может что-то посчитать, но без принятия решений и влияния бесполезен для бизнеса
🎯 Коллеги финансисты не доверяют из-за двойного подчинения расчетам и все равно все предвзято проверяют
🎯 Бизнес не доверяет финансовому бизнес-партнеру, он имеет низкий статус в корпоративной иерархии и не имеет доступа к руководству бизнеса
🎯 В сложных холдинговых структурах с несколькими юридическими лицами есть корпоративные, законодательные правила принятия решений, которые лишают роль бизнес-партнера реальных полномочий.

Успешные кейсы финансовых бизнес-партнеров, мне известных, были основаны на личности финансового бизнес-партнера, сочетании гибкости, эмпатии и профессионализма.

Инфоцыгане – бизнес- модель миллиардеров

Недавно попалась новость доход блогеров ИП снизился за год на 53% до 93 тыс руб. А где же миллионы???
Регулярно, как ментор, разбираю запросы успешных и серьезных людей в найме о собственном свечном заводике. Сегодня про уйти в инфоцыганство

📍Как стратег – обсуждаю модель монетизации блога. Это могут быть личные консультации, платные курсы, отдельный платный контент на boosty, доходы от рекламы. Обсуждаем тематики и их популярность на основе открытых данных. Не в любой теме есть достаточно аудитории для платного продукта. Думаем над продуктом и целевой аудиторией.

📍 Как ментор - рассказываю, что инфо –бизнес – это прежде всего бизнес. Сходить в ресторан на Патриках и выложить пару фоточек – это не бизнес. Делюсь успешными кейсами (у меня очень большая насмотренность). Например, чтобы заработать чистыми 500-600 тыс на собственном курсе, нужно потратить на рекламу около 3 млн руб.
📍Как финансист Бизнес-модель основана на клиентопотоке, воронках, среднем чеке и пр. Есть отраслевые бенчмарки сколько стоит привлечь клиента, какая конверсия в покупки и пр. Т.е результат можно посчитать. Кстати, 93 тыс руб и есть среднестатистическая цифра, которую удается заработать. Вспомним известного недавно блогера с крупной бизнес-школой, 100 тыс и был целевой доход для начинающих предпринимателей в разных сферах. Но это не значит, что нельзя заработать больше, успешных кейсов довольно много.

📍 Как коуч - разбираю зачем это нужно клиенту. Цель заработать и цель иметь публичное признание решается совсем по-разному. Скажем, для заработать и создать бизнес нормально использовать рекламу, нанимать команду и пр. Для публичного признания мало кто будет готов к затратам.

☑️ Будет интересно поговорить про свой свечной заводик, пишете в личку.

Если, Вы не смогли найти экономический эффект от ИТ инициатив за последние 3 года. Вы не одни. Свежее исследование Gartner говорит о том, что 67% CFO тоже не видят эффекта.

Как 33% CFO смогли найти экономический эффект от ИТ

Я примерно 10 последних лет занимаюсь вопросом целесообразности ИТ разработок в компаниях. Экономический эффект чаще всего есть, если разработки направлены на изменения процессов в доходах бизнеса. Например, у вас есть продукт и его покупка занимает 7 кликов. Продуктовик и ИТ реализовали подход в 4 клика. Как результат, 🧠 у Вас улучшается воронка (это известный факт, 4 клика – оптимальный вариант). А значит вырастет выручка, либо при той же выручке будет дешевле стоить привлечение 1 клиента.

Но и это будет работать на относительно массовом бизнесе. И не все гипотезы по изменению продукта ведут к росту дохода ☠️☠️☠️.

Если автоматизация призвана сократить расходы, окупается только при очень большой численности. Если в компании 20 бухгалтеров (сотрудников бэка, HR и др функций), потенциально автоматизация может сократить 2-5 человек. При этом нужно будет сделать доработку силами ИТ, а потом ее еще и поддерживать. Т.е численность бэка просто заменится на численность ИТ ☠️☠️☠️. ИТ-к при это стоит в 2 раза дороже. Какой уж тут экономический эффект☠️. А вот если бухгалтеров 200 чел, то автоматизация уже даст экономический эффект.

Цвета в презентациях


Отвечаю на вопрос коллеги-подписчика.
Нет хороших и плохих цветов.
Единственный цвет, который нужно применять с осторожностью, это фиолетовый. На уровне подсознания он вызывает тревожность. Хотя, если это цель материала…. Бывают финансисты нагоняют страха.

Гораздо важнее соблюдать правила сочетания цветов, чтобы они выглядели гармонично.

Есть такая штука - круг Итена и на базе нее строятся цветовые гармонии:
☑️ выбираем 2 любых цвета напротив получаем максимальный контраст. Тут все просто контраст привлекает внимание, помогает противопоставить 2 идеи. Типичный пример - зеленым позитивные цифры, красным отставание от плана.

☑️ хотите смягчить контраст - один из цветов сдвиньте на 1 позицию. В примере выше вместо красного возьмите оранжевый.

☑️ 2-х цветов не всегда хватает, тогда выбираем 3 цвета, которые расположены треугольником (широким или узким). Пример на картинке.

4 цвета в презентации обычно уже перебор

Немного социальных доказательств.
Я довольно серьезно 1,5 года изучаю теорию цвета и скоро получу диплом о проф переподготовке иллюстратора.

И для настроения Вам 1 работа в ленту.
Обещаю больше не отвлекаться от финансового контента

Быть или не быть? Кому подчиняется главбух

На рынке сложилась разная практика. Есть компании, где главбух подчинен CFO, есть компании, где функция главбуха существует отдельно.
Если есть цель построить современную финансовую службу с хорошей детальной аналитикой, главбуха надо помещать в единый финансовый Блок.

Аргументы ЗА:
☑️ Что в учете, то в отчете. Бесконечно вижу, как финики пытаются в управленке допилить бухгалтерский учет. Добавляют сто пятьсот корректировок, путаются в них и потом объясняют всем почему в управленке и бухучете разные цифры. В 99% случаев можно дотянуть бух учет по скорости и качеству закрытия до нужного результата. Но если главбух не в службе CFO, мотивации — это делать нет.
☑️ Оценка продуктов с учетом налогов - комплексная оценка финреза для компании новых продуктов и инициатив учитывает налоговые последствия. Здесь помощь главбуха неоценима. Для компании в единой службе ускоряется и упрощается процесс
Аргументы ПРОТИВ:
☑️☠️ Реальных аргументов не знаю. Отдельные CEO и акционеры, считают, что они с отдельным глав бухом как-то лучше контролируют денежные потоки. Я так и не поняла, чем это лучше. Кажется, что это какой-то устаревший нарратив.

А как у Вас организована функция? Что думаете?

Друзья,
Рада всем новым подписчикам на канале.
Подборка наиболее интересных постов на выходные:

📍Финансы в agile. Как выжить? Тут и Тут, еще немного, и здесь

📍Zero based бюджетирование

📍5 полезных книг

📍Все еще используете NPV в оценке проектов Тут и Тут, а что тогда делать и как улучшить расчеты

📍Нужен ли Вам MBA. Мой личный опыт. Тут и Тут

Интересная Пятничная вакансия для финансистов:

🧹Проведение групповых сеансов - это наши митинги и регулярные оперативные совещания.
🧹Индивидуальные прогнозы - это kpi, расчет бонусов. А по картам целей можно очень точно посчитать бонус.
🧹Эксель думаю сойдет за знание нумерологии.
🧹Карты таро - думаю дебетовые и кредитные карты не хуже. Просто колода авторская. Ф
🧹Умение анализировать и делать прогнозы - это вообще ежедневная работа. Здесь лучше финансистов и аналитиков никого нет. Могли бы и бизнес-план в вакансии указать.


100% попадание компетенций.
Интересно, есть ли Chief operational tarologist? Или только эксперты?

Аутсорс или собственные финансы

В основном аутсорс функции финансов, бухгалтерии и бэка имеет не очень хорошую репутацию. Аутсорсерса сложнее контролировать☠️. Он не проникся духом корпоративной культуры☠️ (перевожу на русский - не хочет по ночам работать без доп оплаты). Сомнение в компетентности кадров и пр.

Есть реальные ситуации, когда это полезно и работает:
📍 Запуск нового бизнеса с долгой раскачкой и неопределенностью полетит или нет. Реально удобно никого не брать в штат. И в начале точно нет супер сложных операций.
📍 Запуск еще одного юр лица с другим планом счетов (необходимость докупки 1С в другой версии, при маленьком доп бизнесе)
📍 Внутренний аутсорс –создание одной поддерживающей функции для группы компании (единые стандарты качества, экономия на методологах и руководителях)
📍 Выход на зарубежный рынок, в котором Вы пока ничего не знаете про учет и налоги.

Если тема интересна, накидайте 🔥🔥🔥. Расскажу с какими проблемами, отдав на аутсорс функции столкнулась я. Будет неожиданно.
Коллеги, какое Ваше мнение про аутсорс? Используете ли?

Неочевидный минус аутсорса

Мне достался в наследство бэк-офис на внутреннем аутсорсинге. Все работало, стоимость (по расчетам) была ниже, чем содержание собственной функции в каждой компании. И несколько лет все было прекрасно. И тут разгар очередного кризиса и необходимость сократить расходы по всем направлениям. Переговоры с аутсорсером заходят в тупик☠️. Расходы снизить не выходит☠️.

Очень часто деньги на автоматизацию бэковских, бухгалтерских функций выделяются по остаточному принципу. Мы здесь много раз говорили о том, что обосновать экономического выгодой (кроме очень больших компаний) такое нельзя. IT-ки стоят дороже бэковских сотрудников в несколько раз. Внутри одной компании, CFO все-таки из экономии и скрытых запасов что-то-понемногу автоматизирует. А в большом холдинге компании- внутреннему аутсорсеру никто не выделяет ресурсов на автоматизацию☠️☠️☠️. Именно с этим я и столкнулась. Производительность труда за несколько лет не поменялась, поэтому оптимизация была невозможна.
Дальше ситуация ухудшалась. Основные этапы клиентского пути улучшались и менялись, бэк стоял на месте.

С внешним аутсорсом такое тоже возможно. Сейчас это высококонкурентный рынок, а значит “красный океан” и конкуренция низкой ценой. В такой ситуации довольно тяжело инвестировать в процессы.

Вывод из этого простой, поддержка бизнеса – часть стратегии компании🎯. При принятии решений нужно смотреть на горизонт 3-5 лет.